2009年9月证券资格考试证券投资基金预测试题

管人管理的主要因素是人，只有协调好人与人的关系才能更好地管理。

如果内部人员间存在纠纷或者不服从管理的话，那么任何的上级指令都会被耽搁。

组织就是将任务分解，设置工作岗位，委派人员，确定责权范围，建立管理机构，从而协调人员之间，部门之间单位之间的关系，以实现人员之间的协作和工作，人员，物料之间的有效结合。

确定责权范围，就是必须明确分工，责任到人头，要求每个员工做好本职就可以，一定要防止越职现象，将军永远是将军，参谋永远是参谋，参谋不可在将军在的时候策划将军的事，除非将军批准。

否则会导致两个巨头见的对立，那么这个团队就废了。

建立管理机构，是指一个组织的枢纽，它具有决策权和协调下级单位的作用，正如军事一样把一切都运筹帷幄之中。

在协调之中，部门之间的协作非常重要，部门之间不配合会导致事件的耽搁，要避免各自为政，彼此脱节，相互制约。

就想将帅在战场打拼，然而后给部队故意耽搁，那么这场战争必败，作为管理者，最好在培养一批人才时要让他们互相的了解，互相在一起生活，培养感情。

只有打造好上层管理组织，让这个组织能给管理层的人们一种归属感，亲切感，那么既可以维护组织内部的团结，而且可以把人才紧紧的归属与自己的门下。

人们说一个组织的失败不是员工的无能，而是管理者的失败。

所以管理层的人物要好好塑造。

部门之间的协作后就要讲究单位间的协作。

这里的单位是一个人的意思，这就需要一个部门的管理人如何去管理他的人，如何让大家培养合作能力，如何不让大家推迟人物，如何不让大家互相诋毁，如何不让大家争功抢利。

这不是说抑制员工的积极性，而是协调好他们间的关系。

这里有几种我个人想法：1对于下达的任务，分工明确，向员工申明不得越职；2分工时，刚开始公平分配，给他们同样的表现机会，办事机会，这样不会导致一部分员工因为觉得不受重用而低迷，缺乏积极性，对于以后的人才选拔，只要在他们的每次任务中看看他们的成果就可以判断。

切记不可以使员工之间起冲突，不可以因为和谁关系好就重用谁，这样会降低员工的积极性，团队的发展需要的是协调合作，而不是一个能人单枪匹马。

一、单项选择题1．假定证券A的收益率概率分布如下，该证券的方差为（）。

A．4．4B．5．5C．6．6D．72．增发新股后财务结构将会（）。

A．净资产增加B．负债结构变化C．资产负债率降低D．公司资本化比率升高3．套利定价理论的创始人是（）。

A．马柯威茨B．威廉C．林特D．史蒂夫·罗斯4．在计算GDP时，区分国内生产和国外生产一般以“长住居民”为标准，“长住居民”指的是（）。

A．居住在本国的公民和外国居民B．居住在本国的公民C．居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民D．居住在本国的公民和暂居外国的本国公民5．出现在顶部的看跌的形态是（）。

A．菱形B．旗形C．楔形D．三角形6．某一次还本付息债券的票面额为1000元，票面利率10%，必要收益率为12%，期限为5年，如果按单利计息，复利贴现，其内在价值为（）元。

A．851．14B．937．50C．907．88D．913．857．某公司年末会计报表上部分数据为：流动负债80万元，流动比率为3．速动比率为1．6．销售成本150万元，年初存货为60万元.则本年度存货周转率为（）。

A．1．60次B．2．5次C．3．03次D．1．74次8．假设证券C过去l2个月的实际收益率为1．05%、1．08%、1%、0．95%、1．10%、1．05%、1．04%、1．07%、1．02%、0．99%、0．93%、1．08%，则估计期望月利率为（）。

A．1．03%B．1．05%C．1．06%D．1．07%9．拉丁美洲证券分析师公会以（）协会为中心，于1998年召开成立大会。

A．墨西哥B．巴西C．阿根廷D．智利10．在进行贷款或融资活动时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将债券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。

这是（）的观点。

A．市场预期理论B．合理分析理论C．流动性偏好理论D．市场分割理论11．可转换证券转换价值的公式是（）。

2009年9月证券资格考试证券投资分析预测试题一、单项选择1．确定证券投资政策涉及到：▁▁▁▁。

A.决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施B.对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例D.投资组合的修正和投资组合的业绩评估2．进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为：▁▁▁▁。

A.技术分析和财务分析B.技术分析、基本分析和心理分析C.技术分析和基本分析D.市场分析和学术分析3．组建证券投资组合时，个别证券选择上是指▁▁▁▁。

A.预测和比较各种不同类型证券的价格走势，从中选择具有投资价值的股票B.预测个别证券的价格走势及其波动情况C.对个别证券的基本面进行研判D.分阶段购买或出售某种证券4．证券投资的目的是：▁▁▁▁。

A.收益最大化B.风险最小化C.证券投资净效用最大化D.收益率最大化和风险最小化5．在下列哪种市场中，技术分析将无效A.弱式有效市场B.半弱式有效市场C.半强式有效市场D.强式有效市场6．我国证券投资分析师的自律组织是：▁▁▁▁。

A.中国证监会B.中国证券业协会投资分析师专业委员会C.中国注册会计师协会证券投资分析师专业委员会D.证券交易所办的投资分析师委员会7．“市场永远是错的”是哪种分析流派对待市场的态度A.基本分析流派B.技术分析流派C.心理分析流派D.学术分析流派8．下列哪种分析方法是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出的A.技术分析B.基本分析C.市场分析D.学术分析9．如果两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同，则期限较短的债券的价格折扣或升水会：A.较小B.较大C.一样D.不确定10．债券的收益率随着债券期限的增加而减少，这种债券的曲线形状被称为▁▁▁▁收益率曲线类型。

A.正常的B.相反的C.水平的D.拱形的11．某种债券年息为10%，按复利计算，期限5年，某投资者在债券发行一年后以1050元的市价买入，则此项投资的终值为：▁▁▁▁。

一、单项选择题1．一个证券组合与指数的涨跌关系通常是依据（）予以确定。

A．资本资产定价模型B．套利定价模型C．市盈率定价模型D．布莱克一斯科尔斯期权定价模型2．某一证券组合的目标是风险最小、收入稳定、价格稳定。

我们可以判断这种证券组合属于：（）。

A．防御型证券组合B．平衡型证券组合C．收入型证券组合D．增长型证券组合3．（）可以近似看作无风险证券，其收益率可被用作确定基础利率的参照物。

A．短期政府债券B．长期政府债券C．短期金融债券D．短期企业债券4．反映有效组合的收益和风险水平之间均衡关系的方程式是（）。

A．证券市场线方程B．证券特征线方程C．资本市场线方程D．套利定价方程5．国际金融市场的动荡对（）上市公司的业绩影响最大，对其股价的冲击也最大。

A．内向型B．外向型C．单向经营型D．多角化经营型6．中央银行通过规定利率限额与信用配额对商业银行的信用活动进行控制，属于：（）。

A．再贴现政策B．公开市场业务C．直接信用控制D．间接信用控制7．下面关于单根K线的应用，说法错误的是（）。

A．有上下影线的阳线，说明多空双方争斗激烈，到了收尾时，空方勉强占优势B．一般来说，上影线越长，阳线实体越短，越有利于空方占优C．十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡，使市场暂时失去方向D．小十字星表明窄幅盘整，交易清淡8．大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。

（）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。

A．BIASB．PSYC．ADRD．以上答案都不对9．构建证券组合应遵循的基本原则之一是投资者在构建证券组合时应考虑所选证券是否易于迅速买卖。

该原则通常被称为（）。

A．良好市场性原则B．流动性原则C．本金安全性原则D．市场时机选择原则10．罗尔和罗斯在（）年认为APT理论至少原则上是可以检验的。

A．1981B．1982C．1983D．198411．不知足且厌恶风险的投资者的偏好无差异曲线具有的特征是（）。

2009年9月证券资格考试证券投资分析预测试题一、单项选择题(每题1．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)1．根据技术分析理论，三角形态属于（）。

A．持续整理形态B．反转突破形态C．三重顶(底)形态D．头肩形态{来源：考{试大}2．全部资产现金回收率可用于反映（）。

A．反映每1元营业收入得到的净现金B．公司资产产生现金的能力C．公司最大的分派股利能力D．支付现金股利的能力3．根据我国现行货币统计制度，M2代表了（）。

A．流通中现金B．广义货币供应量C．狭义货币供应量D．准货币4．在VaR各种计算中，下列属于完全估值法的是（）。

A．历史模拟法B．德尔塔－正态分布法考试大－中国教育考试门户网站(www．Examda。

com)C．敏感性测试D．压力测试5．下列不属于财政政策手段的是（）。

A．国家预算B．税收C．公开市场业务D．转移支付制度6．从理论上讲，关联交易属于（）。

A．单纯的市场行为B．内幕交易C．中性交易D．单纯的经济交易7．技术指标乖离率的参数是（）。

A．价格B．成交量C．天数D．距离8．世界贸易组织的诞生时间是（）。

A．1945年1月1日B．1995年1月1日C．1995年12月11日D．1945年12月11日9．期望收益水平与风险水平之间的均衡方程式是（）。

A．套利定价方程B．资本资产定价方程C．资本市场线方程D．证券市场方程10．我国证券分析师执业道德的十六字原则是（）。

A．公开公平、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职B．独立透明、诚信客观、谨慎负责、公平公正C．独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平D．独立诚实、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平11．亚洲证券分析师联合会的注册地在（）。

A．日本B．中国香港C．英国来源：D．美国12．表明多空双方力量暂时均衡的K线是（）。

A．大阳线实体B．大阴线实体C．有上下影线的阳线和阴线D．十字星13．与趋势线平行的切线是（）。

一、选择题1．（）一般是指具有较高需求弹性和收入弹性、能够带动国民经济其他部门发展的产业。

A．高增长产业B．朝阳产业C．战略产业D．重点产业2．下列哪项不属于上证分类指数的是（）。

A．工业类指数B．金融类指数C．公用事业类指数D．综合类指数3．计算存货周转率，不需要用到的财务数据是（）。

A．年末存货B．销售成本C．销售收入D．年初存货4．假定某投资者按940元的价格购买了面额为l000元，票面利率为10%，剩余期限为6年的债券，那么该投资者的当前收益率为（）。

A．10%B．11%C．12%D．13%5．进行证券投资技术分析的假设中，从人的心理因素方面考虑的假设是（）。

A．市场行为涵盖一切信息B．证券价格沿趋势移动C．历史会重演D．投资者都是理性的6．在贷款或融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，是（）的观点。

A．市场预期理论B．流动性偏好理论C．市场分割理论D．有效市场理论7．夏普?特雷诺和詹森分别于1964年、1965年和1966年提出了著名的（）。

A．资本资产定价模型B．套利定价模型C．期权定价模型D．有效市场理论8．“猴”市选股，不适合短线参与的是：（）。

A．低价股B．大盘股C．含权股D．小盘超跌股9．（）是指行业本身内在的衰退规律起作用而发生的规模萎缩、功能衰退、产品老化。

A．自然衰退B．偶然衰退C．绝对衰退D．相对衰退10．根据股价未来变化的方向，属于股价运行形态的是（）。

A．持续整理形态B．多重顶形C．矩形D．楔形11．（）是技术分析的理论基础。

A．道氏理论B．波浪理论C．形态理论D．黄金分割理论12．关于资产重组中常用的评估方法中，说法不正确的是（）。

A．采用收益现值法能够准确地反映企业本金化的价格，易为买卖双方所接受B．采用重置成本法的缺点是工作量大C．市场法缺乏明显的理论依据D．收益现值法中的主要指标有三个，即收益额、折现率和收益期限，其中确定折现率是关键13．财政政策的主要手段是（）。

2009年证券投资基金预测试题1及答案2009年证券资格考试证券投资基金预测试题(1)一、单项选择题(本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求。

)第1题在基金管理公司，核算每日基金资产净值的工作由（）承担。

A．投资部B．研究部C．基金运营部D．财务部【正确答案】：C【参考解析】：第2题指按照某种指数构成的标准，购买该指数包含的证券市场中的全部或部分证券的基金，其目的在于达到与该指数同样的收益水平的基金是（）。

A．收入型基金B．成长型基金C．平衡型基金D．指数型基金【正确答案】：D【参考解析】：指数型基金是按照某种指数的标准来配置资金。

第3题根据我国《证券投资基金管理暂行办法》规定，经批准设立的基金管理公司，应持何种文件到工商行政管理部门办理登记注册手续（）。

A．中国证监会的批准设立文件B．中国证监会颁发的《基金管理公司法人许可证》C．中国人民银行的批准设立文件D．中国人民银行颁发的《基金管理公司法人许可证》【正确答案】：A【参考解析】：中国证监会的批复文件是到工商行政管理部门办理登记注册手续的必备文件。

第4题基金绩效衡量是对基金经理（）的衡量。

A．管理能力B．投资能力C．稳健性D．风险态度【正确答案】：B【参考解析】：基金绩效衡量是对基金经理投资能力的衡量。

第5题证券投资基金通过集中社会各方面（）资金并组合投资于证券市场来为基金持有人争取满意的投资回报。

A．短期性B．中长期C．流动性D．长期性【正确答案】：B【参考解析】：基金募集资金主要是中长期资金。

第6题目前我国封闭式基金都是股票基金，均按照（）的比例计提基金管理费。

A．1%B．1.5%C．2%D．2.5%【正确答案】：B【参考解析】：封闭式基金的管理费为1.5%。

第7题在我国，基金管理公司一般采取的组织形式是（）。

A．有限责任公司B．股份有限公司C．合伙制D．合作制【正确答案】：A【参考解析】：第8题以下不是证券投资基金营销特殊性的是（）。

2009年9月证券资格考试证券投资基金预测试题(4)总分：100分及格：60分考试时间：120分一、单项选择题(本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求。

)(1)（）是使投资组合中债券的到期期限集中于收益曲线的一点。

A. 两极策略B. 子弹式策略C. 梯式策略D. 以上三种均可(2)投资组合管理中的核心环节是（）。

A. 投资风险控制B. 投资组合风险预测C. 资产配置D. 资产风险控制(3)依法对基金市场参与者的行为进行监督管理的机构是（）。

A. 中国证监会B. 中国人民银行C. 中国银监会D. 中国证券业协会基金业委员会(4)择时能力是基金经理对（）的预测能力。

A. 市场风险B. 市场总体走势C. 市场收益D. 个别证券走势(5)（）是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。

A. 动态资产配置B. 投资组合保险策略C. 恒定混合策略D. 买入并持有策略(6)对在6个月内（）被出具监管警示函仍未改正的销售机构，在分发或公布基金宣传推介材料前，应事先将材料报送中国证监会，报送之日起（）后，方可使用。

A. 连续两次，10日B. 连续三次，10日C. 连续两次，5日D. 连续三次，5日(7)预期理论假定对未来短期利率的预期可能影响（）。

A. 远期利率B. 即期利率C. 平均利率D. 中短期平均利率(8)2003年12月，我国推出的第一只货币型基金是（）。

A. 南方宝元债券基金B. 招商安泰系列基金C. 南方避险增值基金D. 华安现金富利基金(9)如果风险资产市场价格持续下降，投资组合保险策略的表现可能（）买入并持有策略。

A. 优于B. 劣于C. 相当D. 不确定(10)在同一风险水平下能够令期望投资收益率（）的资产组合，或者是在同一期望投资收益率下风险（）的资产组合形成了有效市场前沿线。

A. 最大，最大B. 最小，最大C. 最大，最小D. 最小，最小(11)假设投资者在2009年4月15日(周五，法定节假日前最后一个工作日)申购了基金份额，那么利润将会从（）起开始计算。

2009年证券资格考试证券投资基金预测试题三、判断题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分)判断以下各小题的对错，正确的选√、错误的选×,不选、错选、放弃均不得分。

101.封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。

( ) 102.封闭式基金可能出现溢价交易现象，也可能出现折价交易现象。

( )103.公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。

( )104.证券投资基金是一种直接投资工具。

( )105.股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的系统性风险，但却不能回避非系统性投资风险。

( )106.如果某基金的贝塔值大于1，说明该基金是一只活跃或激进型基金。

( )107.债券基金的价值会受到市场利率变动的影响，债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高。

( )108.QDII基金只能以人民币、美元为计价货币募集。

( )109.货币市场工具通常是指到期日在1～3年的短期金融工具。

( )110.我国封闭式基金份额的发售价格一般采用1元基金份额面值加计0.05元发售费用的方式加以确定。

( )111.基金转托管在转入方进行申报，基金份额转托管一次完成。

( )112.现金替代分为可以现金替代和必须现金替代两种类型。

( )113.基金登记机构不但负责基金份额的登记工作,而且还承担着与基金份额登记有关的份额存管、资金清算和资金交收等业务。

( )114.每个有效证件只能开设1个基金账户。

( )115.目前，我国开放式基金的最低认购金额一般为5000元人民币。

( )116.基金管理公司管理的是投资者的资产，可以进行负债经营，因此，基金管理公司的经营风险相对那些具有较高负债的银行、保险公司等其他金融机构要高得多。

( ) 117.风险控制委员会是非常设议事机构，一般由总经理、监察稽核部经理及其他相关人员组成。

2009年证券资格考试《证券投资分析》模拟题(1)一、单项选择题(本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求。

)第1题产业结构政策是选择行业发展重点的优先顺序的政策措施，它包括的内容中，最重要的是()。

A.产业结构长期构想B.对战略产业的保护和扶植C.对衰退产业的调整和援助D.对增长行业的鼓励和支持答案： B第2题下列说法错误的一项是()。

A.具有较高提前赎回可能性的债券具有较高的票面利率，其内在价值较低B.信用越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值就越高C.流通性好的债券比流通性差的债券具有较高的内在价值D.低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高答案： B第3题市场通-常说的“融资”，一般是指()。

A.金融机构对券商的融资B.金融机构对券商的融券C.券商对投资者的融资D.券商对投资者的融券答案： C第4题在决定优先股的内在价值时，()相当有用。

A.零增长模型B.不变增长模型C.二元增长模型D.可变增长模型答案： A第5题根据投资者对收益率和风险的共同偏好以及投资者的个人偏好确定投资者的最优证券组合并进行组合管理的方法是()。

A.证券组合分析法B.基本分析法C.技术分析法D.以上都不是答案： A第6题2006年，在众多因素，尤其是()的积极影响下，股票市场逐步走出低迷状态，并一举扭转了熊市进入牛市上升通道。

A.融资融券制度的推出B.人民币升值C.股权分置改革D.机构投资者的迅速发展答案： C第7题在上升行情开始掉头向下时，我们关心的是这次下跌将在什么位置获得支撑。

假设这次上升的顶点价位是3600点，则应用黄金分割的第一行数据得到的支撑点不包括()。

A.2912.4B.2224.8C.1375.2D.993.6答案： D第8题技术高度密集型行业一般属于()市场。

A.完全竞争型B.垄断竞争型C.寡头垄断型D.完全垄断型答案： D第9题假设证券组合P由两个证券组合I和II构成，组合I的期望收益水平和总风险水平都比II的高，并且证券组合l和II在P中的投资比重分别为0.48和0.52，那么()。

2009年证券资格考试证券投资分析预测试题二、多项选择31．在分析公司产品的竞争能力时，应注意分析：▁▁▁▁。

A.成本优势B.技术优势C.价格优势D.质量优势E.品牌优势32．在分析公司规模变动特征及扩张潜力时，可以从以下哪些方面进行？▁▁▁▁。

A.公司规模的扩张是由供给推动还是由市场需求拉动的B.纵向比较公司历年的销售、利润、资产规模等数据，把握公司的发展趋势C.将公司销售、利润、资产规模等数据及其增长率与行业平均水平横向比较，了解其行业地位的变化D.分析预测公司主要产品的市场前景及公司未来的市场份额E.分析公司的财务状况以及公司的投资和筹资潜力33．财务报表分析的原则有：▁▁▁▁。

A.坚持全面原则B.坚持客观原则C.坚持公正原则D.坚持独立原则E.坚持考虑个性原则34．在公司资本结构分析中用到的财务指标有：▁▁▁▁。

A.股东权益比率B.资产负债比率C.固定资产周转率D.资产收益率E.速动比率35．根据现金来源的不同，现金流量表主要分为以下哪几个部分？▁▁▁▁。

A.经营活动的现金流量B.投资活动的现金流量C.研发活动的现金流量D.销售活动的现金流量E.筹资活动的现金流量36．已知某公司今年的营业收入额、主营业务收入额、利润总额、主营业务利润额以及所得税率。

根据这些数据可以计算：▁▁▁▁。

A.主营业务利润率B.股息支付率C.流动比率D.营业净利率E.速动比率37．下列哪些行为会使上市公司的资产负债率提高？▁▁▁▁。

A.配股B.增发新股C.送红股D.发行债券E.派息38．上市公司发行债券后，下面哪些财务指标是上升的？▁▁▁▁。

A.负债总额B.总资产C.资产负债率D.资本固定化比率E.固定资产净值率39．下面的哪些关联交易属于资产重组中的关联交易？▁▁▁▁。

A.资产租赁B.资产转让和置换C.资金占用D.合作投资E.相互持股40．衡量公司行业竞争地位的主要指标有：▁▁▁▁。

A.资本负债率B.每股盈利C.产品市场占有率D.行业综合排序E.净资产收益率41．一般来说，技术分析认为买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小来确认，具体表现为：▁▁▁▁。

2009年9月证券资格考试证券投资基金预测试题(2)总分：100分及格：60分考试时间：120分一、单项选择题(本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求。

)(1)QDII基金投资金融衍生品，在基金合同、招募说明书中不需说明的是（）。

A. 拟投资的衍生品种及其基本特性B. 拟采取的组合避险C. 有效管理策略及采取的方式、频率D. 投资预期收益(2)投资收益指基金经营活动中因（）等而实现的损益。

A. 债券投资利息收入B. 银行存款利息收入C. 买卖股票D. 手续费返还(3)基金管理公司应当建立健全独立董事制度。

独立董事人数不得少于（）人，且不得少于董事会人数的1/3。

A. 3B. 4C. 5D. 6(4)对于（），无差异曲线为水平线。

A. 风险极度爱好者B. 风险极度厌恶者C. 风险中性者D. 理性投资者(5)基金进行利润分配会导致基金份额净值（）。

A. 不变化B. 上升C. 下降D. 影响不确定(6)（）即执行基金管理人的投资指令，办理基金名义的资金往来。

A. 资产保管B. 资金清算C. 资产核算D. 投资运作监督(7)下列关于基金半年度报告财务报表附注披露的内容，说法错误的是（）。

A. 半年度财务报表附注重点披露比上年度财务会计报告更新的信息，并遵循重要性原则进行披露B. 半年度报告不需要披露所有的关联关系，只披露关联关系的变化情况，关联交易的披露期限也不同于年度报告C. 半年度报告只对当期的报表项目进行说明，不需要说明两个年度的报表项目D. 半年度报告要对人事变动的状况做出说明(8)买入并持有策略是（）的长期再平衡方式，适用于长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。

A. 动态B. 平衡型C. 消极型D. 积极型(9)证券投资基金一般在（）结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一般（）结转损益。

A. 季末，逐日B. 季末，逐月C. 月末，逐日D. 月末，逐月(10)（）定期评估基金行业的估值原则和程序，并对活跃市场上没有市价的投资品种、不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。

2009年9月证券资格考试证券投资分析预测试题(1)总分：100分及格：60分考试时间：120分一、单项选择题(本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求。

)(1)某公司上年度和本年度的流动资产年均占用额分别为100万元和120万元，流动资产周转率分别为6次和8次，则本年比上年销售收入增加（）万元。

A. 180B. 360C. 320D. 80(2)遗传工程、太阳能等行业正处于行业生命周期的（）。

A. 幼稚期B. 成长期C. 成熟期D. 衰退期(3)下列关于认股权证的杠杆作用的说法正确的是（）。

(4)一般说来，可以根据下列（）因素判断趋势线的有效性。

A. 趋势线的斜率越大，有效性越强B. 趋势线的斜率越小，有效性越强C. 趋势线被触及的次数越少，有效性越被得到确认D. 趋势线被触及的次数越多，有效性越被得到确认(5)技术高度密集型行业一般属于（）市场。

A. 完全竞争型B. 垄断竞争型C. 寡头垄断型D. 完全垄断型(6)根据债券终值求现值的过程称作（）。

A. 映射B. 贴现C. 回归D. 转换(7)根据以下材料，完成{TSE}题：某公司2008年度，经营现金净流量3400万元，流动负债为6000万元，长期负债为3000万元，其中本期到期长期债务为580万元。

{TS}该公司的现金债务总额比是（）。

A. 1.13B. 0.57C. 1.2D. 0.38(8)该公司的现金到期债务比是（）。

A. 5.86B. 1.13C. 1.47D. 2.65(9)该公司的现金流动负债比是（）。

A. 1.13B. 0.57C. 1.2D. 0.38(10)CIIA考试中，国际通用知识考试包括基础考试和最终资格考试。

其中，基础知识考试教材采用瑞士协会所编的教材，其考试课程及内容认可有效期限为（）。

A. 2年B. 3年C. 5年D. 10年(11)股改产生的受限股中，首次公开发行前股东持有股份超过5%的股份在股改结束12个月后解禁流通量为（），24个月流通量不超过（），在其之后，成为全部可上市流通股。

一、项选择题1．若普通缺口在短时间内未被回补，则说明（）。

A．原趋势不变B．原趋势反转C．趋势盘整D．无法判断2．使证券市场呈现上升走势的最有利的经济背景条件是（）。

A．转折性的GDP变动B．高通胀下GDP增长C．宏观调控下GDP减速增长D．持续、稳定、高速的GDP增长3．在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济运行处于（）。

A．繁荣B．萧条C．衰退D．复苏4．在历史资料法中历史资料来源不包括（）。

A．政府部门B．高等院校C．专业媒介D．实地调研5．（）的经济增长状态将导致证券市场价格下跌。

A．宏观调控下的减速B．转折性C．失衡D．稳定、高速6．在经济周期与行业的分析中，消费品业、耐用制造业以及其他需求收入弹性较高的行业属于典型的（）行业。

A．增长型B．周期型C．防守型D．垄断竞争型7．证券组合的实际平均收益与无风险收益的差值除以组合的标准差被定义为（）。

A．詹森指数B．夏普指数C．特雷尔指数D．恩格尔指数8．股票市场资金量的供给是指（）。

A．二级市场的资金总量B．能够进入股市的资金总量C．能够进入股市购买股票的资金总量D．一级市场的资金总量9．技术作为生产要素的收入不包括（）。

A．技术劳动收入B．技术专利转让收入C．技术入股收入D．资本贡献收入10．技术分析的缺点是（）。

A．考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断B．预测的时间跨度相对较长C．对短线投资者的指导作用比较弱D．预测的精确度相对较低11．KDJ指标的计算公式考虑了（）因素。

A．开盘价、收盘价B．最高价、最低价C．开盘价、最高价、最低价D．收盘价、最高价、最低价12．一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择（）型的行业进行投资。

A．增长B．周期C．防御D．初创13．根据证券市场本身的变化规律得出的分析方法称为（）。

A．技术分析B．基本分析C．定性分析D．定量分析14．（）所基于的原则是：证券市场本身并不创造新价值，如果行动同大多数投资者相同，则一定不是获利最大的，要获得最大利益，一定要同大多数人的行动不一致。

一、单项选择题1．描述股价与股价移动平均线相距远近程度的指标是（）。

A．PSYB．BIASC．RSID．WMS2．下列（）情况下，证券市场将呈现上升走势。

A．持续、稳定、高速的GDP增长B．高通胀下的GDP增长C．宏观调整下的GDP减速增长D．转折性的GDP变动3．根据道氏理论，股价变动趋势有（）。

A．无数种B．一种C．两种D．三种4．居民储蓄是由居民（）扣除消费支出后形成的。

A．总收入B．工资收入C．可支配收入D．税前收入5．心理分析流派所使用的数据具有（）的性质。

A．兼用市场内外数据B．只使用市场内数据C．只使用市场外数据D．只使用现场访查数据6．某公司2006年期末股东权益合计为276867万元，负债总额为347496万元，则产权比率是（）。

A．125．51%B．120．88%C．117．23%D．116．O8%7．商业银行由于资金周转的需要，以未到期的商业票据向中央银行贴现时所适用的利率称为（）。

A．贴现率B．再贴现率C．同业拆借率D．回购利率8．早晨之星通常出现在（）。

A．上升趋势中B．下降趋势中C．横盘整理中D．顶部9．一般来说，在衡量通货膨胀时，（）指标使用得最多、最普遍。

A．零售物价指数B．批发物价指数C．国民生产总值平减指数D．零售与批物加权平均指数10．当今的跨国企业不仅通过价格和质量进行竞争，还通过（）进行竞争。

A．科技B．资本C．生产组织D．管理水平11．同业拆借中大量使用的利率是（）。

A．伦敦同业拆借利率B．纽约同业拆借利率C．新加坡同业拆借利率D．中国香港同业拆借利率12．债券的收益曲线为“反向”，表明当债券期限增加时，收益率（）。

A．下降B．增加C．不变D．无序13．净资产收益率高，表明公司（）。

A．资产质量高B．每股收益高C．股东权益高D．每股净资产高14．史蒂夫?罗斯突破性地发展了资本资产定价模型，提出（）。

A．资本资产定价模型B．套利定价理论C．期权定价模型D．有效市场理论15．准货币为（）。

2009年9月证券资格考试证券投资分析预测试题一、单项选择题1．支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，两者之间之所以能相互转化，很大程度是由于（）方面的原因。

A．机构主力斗争的结果B．心理因素C．筹码分布D．持有成本2．从利率角度分析，（）形成了利率下调的稳定预期。

A．温和的通货膨胀B．严重的通货膨胀C．恶性通货膨胀D．通货紧缩3．评价企业经营效率和资本使用效率的综合指标是（）。

A．MVAB．EVAC．净资产利润率D．资产净利率4．以一定时期内股价的变动情况推测价格未来的变动方向。

并根据股价涨跌幅度显示市场强弱的指标是（）。

A．M ACDB．RSIC．KDJD．WRS5．表示市场是否处于超买或超卖状况的技术指标是（）。

A．PSYB．B IASC．RSID．WMS6．2001年8月，中国证监会发布了《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意义》，要求上市公司在（）之前建立独立董事制度。

A．2001年8月30日B．2001年12月31日C．2002年1月1日D．2002年6月30日7．某公司可转换债券的转换比例为20．其普通股股票当期市场价格为40元，债券的市场价格为1000元，则（）。

A．转换升水比率20%B．转换贴水比率20%C．转换升水比率25%D．转换贴水比率25%8．从总体来说，预期收益水平和风险之间存在一种（）的关系。

A．正相关B．负相关C．非相关D．线性相关9．K线图中十字线的出现表明（）。

A．多方力量还是略微比空方力量大一点B．空方力量还是略微比多方力量大一点C．多空双方的力量不分上下D．行情将继续维持以前的趋势，不存在大势变盘的意义10．在运用市场价值法对广播公司或饮料公司进行估价时，最好运用（）作为估价指标。

A．税后利润B．现金流量C．主营业务收入D．股票的账面价值11．一般地讲，在证券分析所使用的技术指标中，OB V指标侧重反映（）。

A．股价变化B．成交量变化C．市场人气变化D．市场指数变化12．行业经济活动是（）的主要对象之一。

2009年9月证券资格考试证券投资基金预测试题(5)总分：100分及格：60分考试时间：120分一、单项选择题(本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求。

)(1)根据（）的不同，可以将基金划分为公司型基金和契约型基金。

A. 基金存续期B. 法律形式C. 基金规模D. 投资理念(2)根据资产配置效果计算公式，当（）时，说明基金经理在资产配置上具有良好的选择能力。

A. T<SUB>P</SUB>=0B. T<SUB>P</SUB>≥0C. T<SUB>P</SUB>&lt;0<OD. T<SUB>P</SUB>&gt;0(3)以下不属于无差异曲线特点的是（）。

A. 无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线B. 每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又相交的曲线簇C. 同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同D. 不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同(4)关于保本基金，以下说法不正确的是（）。

A. 保本期越长，投资者承担的机会成本越高B. 常见的保本比例介于80%－100%之间C. 其他条件相同，保本比例较低的基金投资于风险性资产的比例也较低D. 保本基金往往会对提前赎回基金的投资者收取较高的赎回费(5)上升的收益率曲线意味着市场与其短期利率水平会在未来（）。

A. 维持不变B. 下降C. 上升D. 两者没有明显关系(6)以下不属于资产配置基本步骤的是（）。

A. 明确投资目标和限制因素B. 确定有效资产组合的边界C. 明确资本市场的方差值D. 寻找最佳的资产组合(7)基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要职责是（）。

A. 提高基金收益B. 按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益C. 对基金经营人进行监督D. 管理基金公司(8)基金连续两个开放日以上发生巨额赎回，基金管理人已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间（）个工作日，并应当在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。