房地产金融论文资料整理

浅析我国房地产金融风险【摘要】房地产业是国民经济最的支柱性产业，是一个投资巨大、回收缓慢、回报丰厚、具有风险的极其复杂的系统工程，对整个金融业和国民经济的稳定与发展也至关重要。

文章分析了我国房地产业的现状，描述了当前我国房地产金融风险的集中表现，并在此基础上提出了必要的风险防范措施。

【关键词】房地产；金融风险；风险防范1 我国房地产风险现状房地产开发资金过多依赖于银行贷款，使得房地产投资的市场风险和融资信用风险集中于商业银行。

另一方面，我国目前的房地产资金链中，商业银行基本参与了房地产开发的全过程。

通过信房消费贷款、房地产开发贷款、建筑企业流动性贷款和土地储备贷款等各种形式的信贷资金集中，商业银行实际上直接间接承受了房地产市场运行中各个环节的市场风险和信用风险。

土地储备制度不完善，土地储备贷款存在隐必风险。

在目前我国土地储备制度下，土地被政府部门高度垄断。

在土地出让过程中，地方政府出于土地收益的考虑，往往希望获得较高的土地溢价。

由于各地城市开发和改造的盘子都非常大，而且土地资产价值往往很高，因此，土地购置的融资要求十分巨大，而土地收购和开发的主要资金来源于银行贷款，还款则主要依靠土地出让金。

这就增加了土地购置与开发贷款的隐含风险。

事实上，从目前情况看，在很多地方，巨额的银行信贷资金使土地储备动作机构的贷款利息负担十分沉重，地方政府为此承担了巨大的包袱。

个人住房消费信贷的发展可能存在违约风险。

商业银行普遍把个人购房贷款看成优良资产而不遗余力地大力发燕尾服。

依照国际惯例，个人房贷的风险显露期通常为3--8年。

我国个人征信系统尚未建立，商业银行也难以对贷款人的贷款行为和资信善进行充分严格的调查监控。

商业银行也难以对贷款人的贷款行为和资信善进行充分严格的调查监控。

而且，未来房价的波动和利率的变化也在一定程度上加大了拖欠还款的信用风险。

商业银行和其他金融机构存在经营行为本身不理性、不规范等问题。

由于商业银行普遍把房地产信贷作为一种“优良资金”大力发展”，在经营业务上容易产生急功近利的倾向。

房地产融资渠道浅谈摘要：本文分析了目前房地产行业的融资现状，房地产业各融资渠道的优缺点，并对它们的优劣势进行比较分析。

在此基础上对我国完善和拓宽房地产融资渠道提出了一些关于政策方面和企业方面的对策及建议。

关键词：房地产融资渠道优劣比较多元化房地产业作为国民经济的一个重要产业，它的健康发展对促进我国经济的发展有着非常重要的作用。

房地产融资渠道是否畅通关系到房地产业能否持续健康的发展、关系到我国经济能否健康稳定的发展、关系到我国居民日益增长的住房需求能否得到满足。

房地产行业对一个国家占有十分重要的位置，房地产对资金的需求量很大且其对整个国民经济的连带作用导致如何进行融资安排对于房地产企业甚至是国家来说都是至关重要的。

因此对这个行业的融资渠道的研究显得十分重要。

1．我国房地产融资现状与渠道比较分析1.1房地产资金来源现状房地产资金现在主要来自七个方面，国内贷款，利用外资，外商直接投资，自筹资金，企事业单位自有资金，购房者的定金和预付款以及其它资金。

09年1~11月，国内贷款、自筹资金和其他资金来源占当期房地产开发全部资金来源的76.4%，其中直接国内贷款融资占所有资金来源的26.4%，与去年同期相比，国内贷款金额同比增长5.75%，利用外资金额同比增长10.12%，增幅很大。

行业资金来源结构存在严重缺陷，银行贷款数量巨大。

1.2 现有七大融资渠道的优劣比较1.2.1国内银行贷款：银行贷款是房地产开发商趋之若鹜的主要融资渠道。

银行贷款是房地产开发企业直接向银行及非银行金融机构借入的用于房地产开发与经营的各种国内贷款。

包括银行直接向房地产开发企业发放的房地产开发贷款和流动资金贷款。

从中国房地产市场运行过程及其资金链条来看，房地产开发资金来源主要是以银行信贷为主。

下面的这张表能够说明这个现象。

银行贷款的优势在于：①银行系统具备成熟的开发贷款体系，各种调查和审查手续相对固定，融资程序简单，融资速度较快；②银行贷款的成本主要是利息支出，相对上市融资和债券融资来说，节省了大笔的发行费用。

房地产经济学论文范文精选3篇经济金融政策对房地产行业的影响经济学论文［［近几年，随着房地产投资的急剧增和气房价的持续攀升，房地产成了炙手可热的话题。

无庸置疑，房地产业在我国国民经济中具有举足轻重的地位。

而据研究表明，我国房地产开发企业绝大部分资金来源于银行贷款。

这种对银行完全依赖的房地产业进展模式，一方面让房地产市场风险日益集中到商业银行，另一方面很容易通过银行信贷加以膨胀。

当房地产泡沫越吹越大时，一国经济面临的系统性风险也就越来越大。

在此形势之下，有必要用宏观经济调控来操纵房地产业的泡沫成分。

一、金融政策对房地产业影响分析1）对房地产企业的影响加息会增加房地产企业的融资成本，但对于不同的房地产企业来说，影响也不尽相同。

负债结构不同，融资渠道不同以及资金实力不同的房地产企业受加息的影响也不同。

对于那些负债率较高，融资渠道单一，经营业绩较差的房地产企业，加息后企业的经营要面临强大的压力。

2）对消费者的影响加息无疑会增加其还贷压力，促使某些消费者提前还贷或部分提前还贷。

据新浪财经的一项调查显示，有七成左右的被调查者认为央行未来还将继续加息，而央行的连续加息，利率所提高的累积幅度让消费者的还贷成本增加了许多。

3）对房价的影响房价在短期内受加息影响较小，但未来房价增长将趋于：XX://平缓。

宏观金融政策本身的性质决定了其真正凸现于经济进展的成效上需要相当长的一段时间。

加息对于购房者来说意味着购房支出的增加，这实际上是央行在削减对贷款购房者的支持力度，降低其购买力。

而购买力的降低必定会减少对房地产需求，这种对需求的抑制作用将最终决定供给，从而操纵过高的房价，产生积极的降温作用，使房价回归理性。

1、存款准备金率政策根据经济学原理，上调法定存款准备金率会对货币供应总量产生乘数效应：当提高存款准备金率时，货币乘数减小，商业银行可运用的资金减少，贷款能力下降，货币流通量相应以一定比率减少。

但是据商业银行的数据显示，个人住房贷款并未因房价上涨、加息等因素影响而大幅减少。

房地产方面的毕业论文（新版多篇）房地产论文篇一房地产业产业关联度高，前向和后向带动力强，自1998年住房商品化以来，我国房地产业快速发展，对扩大内需，拉动相关产业发展，增加就业，促进国民经济发展做出了重要贡献，逐渐成为国民经济中的支柱性产业。

与此同时，房地产业运行发展的核心元素，房地产价格也快速上涨，部分地区出现房价过高，上涨过快，涨幅过大的现象，不断上涨的房价引出“房地产泡沫”的议题。

与房地产价格过快上涨共同被关注的另一议题是房地产价格泡沫可能导致的金融风险。

一、研究背景二、房地产金融风险（一）信用风险信用风险是银行面临的主要风险，是指由于借款人（企业和个人）由于主观或客观的原因而丧失偿债能力或偿a债意愿而出现违约，使银行不能按时足额收回贷款本息而面临损失的可能性。

按照违约原因的不同可分为被动违约和主动违约。

被动违约通常是指由于支付能力导致的违约。

借款人具有还款意愿，但是由于财务状况出现困难，导致支付能力不足从而被迫违约。

主动违约与借款人的财务状况，支付能力没有太大关系，而与还款意愿密切相关。

主要指借款人出于自身利益的考虑，在具有偿还能力的情况下，主观上不愿意偿还而选择违约。

（二）市场风险银行机构面临的与房地产有关的市场风险主要是指由于作为抵押物而持有的银行资产，由于房地产价格变化引起抵押物价值变化而导致的风险。

住房抵押贷款普遍被视为一种安全性较高的信贷资产，因而大多数银行都比较热衷于发放这类贷款。

但是作为抵押物的房地产价值的下降也可能使银行不能足额收回贷款。

一般而言，银行发放的抵押贷款额不会是房地产价值的全部，而是房地产价值的一部分，如70%，80%。

这意味着，一旦房地产价格下跌导致抵押物价值下降超过20%或30%，银行持有的抵押房产就存在“抵押不足”而导致贷款损失的风险。

同时，作为银行资产的抵押房产价值下降，也会直接使银行的资产负债表恶化，引发其他相关风险。

（三）操作风险房地产贷款操作风险是指由于银行自身违规操作，管理不当等原因而导致损失的风险。

房地产金融业研究管理论文房地产是我们生活中一个普遍存在的领域，随着社会经济的不断发展以及城市化的进程不断加快，房地产业在经济中扮演着非常重要的角色。

相对于其他产业而言，房地产业是一个相对资本密集型的行业，因此，它的融资方式也和其他行业有所不同。

与此同时，随着金融行业不断深入发展以及资本市场的多元化，房地产金融的融资方式也在不断的发生着变化。

如果要深入了解房地产金融业，那么就需要对其进行研究。

本文将从房地产金融的定义、房地产金融的融资方式以及房地产金融的管理方案三个角度来进行探讨。

一、房地产金融的定义首先，我们需要了解房地产金融的定义。

房地产金融是指通过金融手段来解决房地产业投融资问题的一种融资方式。

这种融资方式的主要目的是为了提高房地产业的资金效率以及提高其融资能力。

房地产金融的融资方式主要包括股票融资、债券融资、贷款融资等多种形式，其中，贷款融资是最为常见的融资方式。

相对于其他行业而言，房地产业的融资方式相对较为复杂，因此，对于房地产金融的研究也显得尤为重要。

二、房地产金融的融资方式接下来，我们将对房地产金融的主要融资方式进行探讨。

首先，股票融资，股票融资是指企业通过向外发行股票来进行融资的一种方式。

在房地产企业中，股票融资是比较少见的一种融资方式。

其次，债券融资，债券融资是指企业通过向外发行债券的方式来进行融资。

在房地产企业中，债券融资是较为常见的一种融资方式。

其次，贷款融资，贷款融资是企业通过向银行借款来进行融资的一种方式。

在房地产企业中，贷款融资是最为常见的一种融资方式。

最后，是REITs，REITs是房地产投资信托基金，其主要是采用对房产进行资本市场化的方式进行融资，从而在资本市场上进行融资。

REITs已经成为房地产企业融资的重要途径，这种方式对于房地产企业的资金优化以及融资能力的提升都有着重要的意义。

三、房地产金融的管理方案最后，对于房地产金融这种融资方式，需要进行有效的管理，以提高其效率以及降低风险。

一、房地产金融概述（一）房地产金融概念房地产业作为一个资金密集型行业,对金融有很强的依赖性.与房地产相联系的房地产金融是指在房地产开发、建设、经营、流通和消费过程中，通过货币流通和信用渠道所进行的筹资、融资及相关金融服务的一系列金融活动的总称.房地产金融包括政策性的房地产金融和商业性的房地产金融。

政策性房地产金融主要是房改金融，它是与住房制度改革有关的一系列金融活动.广义的房地产是土地与房屋的合称，因而房地产金融也可以进一步分为房产金融和地产金融。

1。

房产金融房产金融指房屋或建筑物在生产、流通、消费过程中的各种资金融通活动。

严格地说它不同于住房金融.住房金融是以住房作为信用的保证，获取资金的融通,如通过住房券、住房抵押贷款、按揭贷款、住房储蓄等来融通住房资金，主要是在住房消费过程中的融资活动.可见，住房金融只是房产金融的一部分,而不是全部。

除住房金融的内容外，房产金融还应包括房地产开发与经营公司在房产商品的生产与流通中的资金融通。

2。

地产金融地产金融又称土地金融，指围绕土地的有偿使用而产生的融资活动.具体来说，又可分解为市地金融、农地金融。

市地金融是指围绕城市土地的开发、建设、经营所展开的资金融通活动，包括市地获得金融、市地改良金融、市地转让与经营金融。

农地金融是围绕农地的开发、生产、经营而展开的资金融通活动,在国外又称农业金融，主要包括农地获得金融、农地改良金融、农地经营金融.两者相比，前者的货币化程度和贷款利率都较高,贷出的资金回收容易，偿还期限短，并且分期偿还的情况较多出现;后者则通常与各国的土地政策相配合,在政府的扶持下,不以盈利为目的，发放贷款的期限较长，一般多达几年、十几年，甚至几十年。

（二）房地产金融的作用房地产金融在国民经济和人们日常生活中的地位与作用日益突出.房地产金融行为对个人住房、房地产企业经营和经济市场的有效性有着直接的影响.房地产业所需要的大量资金以及房地产开发运用的“财务杠杆原理”决定了房地产资金不可能单纯依赖开发商的自有资金，必须依靠金融工具融资。

房地产金融论文引言房地产金融是指以房地产作为抵押物，借助金融工具进行融资的一种形式。

在当代社会中，房地产金融在经济发展中起着重要的作用。

本论文旨在探讨房地产金融的发展及其对经济的影响，分析其优势和风险，并提出相关政策建议。

1. 房地产金融的背景房地产作为一种具有收益性并且相对稳定的资产，成为金融机构和投资者的首选。

随着我国经济的发展和房地产市场的蓬勃增长，房地产金融得到了迅速发展。

此外，金融创新和技术的进步也为房地产金融的发展提供了新的契机。

2. 房地产金融的形式房地产金融的形式多种多样，常见的包括房地产贷款、房地产投资信托基金（REITs）、房地产证券化等。

房地产贷款是最常见的方式，金融机构向购房者提供资金，并以房屋作为抵押物。

房地产投资信托基金是一种通过募集投资者资金，并投资于房地产项目的方式。

而房地产证券化则通过将多个房地产项目打包出售给投资者，增加了投资的流动性。

3. 房地产金融的优势房地产金融具有以下优势：•促进房地产市场发展：房地产金融提供了充足的资金供应，满足了购房者的融资需求，进而推动了房地产市场的发展。

•降低购房门槛：通过房地产金融，购房者可以以较低的首付款比例购买房屋，降低了购房门槛，提升了购房者的购买能力。

•提供投资渠道：房地产金融为投资者提供了一个可以获取稳定收益的投资渠道，吸引了更多的资金流入房地产领域。

4. 房地产金融的风险房地产金融也存在一定的风险，包括：•市场泡沫风险：房地产市场的过热可能导致泡沫的产生，当泡沫破灭时，房地产金融将面临严重的风险。

•利率风险：房地产金融通常与利率息息相关，当利率上升时，购房成本上升，可能导致购房者还款困难，从而对金融机构形成压力。

•政策风险：房地产政策的变化可能对房地产金融产生重大影响，政策调控的严厉程度和方向将直接影响金融机构的风险敞口。

5. 政策建议为了有效管理和控制房地产金融的风险，我们提出以下建议：•加强监管：加强对房地产金融市场的监管，建立健全的风险防控机制，规范市场行为，避免金融风险的积聚。

谈房地产经济的金融动态分析【摘要】住房金融的发展是一国经济、金融、国民生活质量等综合指标的具体体现，它是一个国家经济体制成熟程度的重要标志之一，也是推动国民经济健康发展的动力。

【关键词】房地产经济金融动态住房金融的作用在于对住房供给和住房需求两个方面具有放大效应，即扩大住房供给能力和刺激住房的有效需求。

从住房的供给看，住房金融通过为住房生产提供资金以及金融服务，解决住房生产资金需求量大、生产周期长的矛盾，从而扩大住房生产的供给能力。

从住房需求看，住房金融可解决购房者即时支付能力不足的问题，把购房者即时购房负担分摊到若干年内而实现提前消费。

1 各国住房金融政策模式比较1.1 美国的住房抵押贷款模式住房抵押贷款方式是美国商业银行主要的信贷方式。

这种模式的显著特点：第一，金融机构抵押贷款形式多种多样，并不断进行创新；第二，住房抵押市场高度完善，各种私人金融机构如商业银行、储贷协会、互助储蓄银行及人寿保险公司积极参与住房金融市场的竞争，住房抵押市场运行机制相当成熟，不仅具有充分有效的竞争机制，也形成了运作规范和衔接紧密的两极市场体系；第三，政府在住房抵押市场上发挥了重要的调节作用。

该模式优点在于市场化程度高，但这种模式要求银行等金融机构有足够的资金，有发达的住房抵押贷款二级市场和证券市场。

1.2 德国的住房储蓄体系与抵押贷款相结合模式德国住房金融实行依靠政府和市场相结合的办法，储蓄者购、建房融资建立在自愿参加、互助互利、国家鼓励的基础之上。

该模式有如下特点：一是具有严格的法律界定，德国法律规定，只有建房互助储蓄信贷社方能经营住房储蓄业务，居民自愿参加储蓄；二是政府对个人住房投资实施奖励政策；三是具有封闭运行的融资体系，即德国的住房储蓄机构只能从事住房储蓄融资，不得参与其他金融业务。

1.3 新加坡的住房公积金模式新加坡住房公积金制度规定，凡是在新加坡有薪金收入的居民，都必须与其雇主按同等比例将月薪的一部分交存中央公积金局，雇员可以用其买房，但不能用于支付房租。

房地产金融论文（房地产金融论文）房地产融资论文：欠发达地区房价偏快上涨及其对金融业的影响———以资溪县为例摘要：2009年以来江西资溪县房地产价格保持了较快的增长势头，房地产价格持续非理性走高对金融业构成的风险不容忽视。

本文在详细调查资溪县房地产价格上涨成因的基础上，对金融的影响、对策建议方面进行了阐述。

关键词：房地产；金融；调查近年来，资溪县房地产业快速发展，房地产价格持续走高。

为有效平抑房价，防止出现房地产泡沫，尽管国家先后出台了一系列防止房地产市场过热的调控政策，但由于政策时滞，对资溪县房地产市场价格走势及其对金融的影响调查表明，其房地产价格涨幅仍总体偏快，对金融业构成的风险应引起重视。

一、资溪县房地产市场基本情况对资溪县前五名房地产销售商恒昌星城、皇家花园、翡翠园、金水湾、滨江花园的调查显示，房地产价格都保持了较快的增长势头。

如：恒昌星城住宅类房屋2008年销售均价为1300元/平方米，2009年销售均价为1500元/平方米，涨幅为15.38%，2010年上涨至1800元/平方米，较2009年上涨了20%；而皇家花园2008年、2009年、2010年新建住宅类房屋平均售价分别为1650元/平方米、1950元/平方米、2250元/平方米，同比分别上涨13.33%、18.18%、15.38%。

商用房屋（店面）目前平均售价非主流商业区6000元/平方米，建设路主街近18000元/平方米，比2005年翻了一番还要多，而地理位置相对优越繁华地段的商业店铺则更是高达20000元/平方米。

土地挂牌招标出让价更是由几年前的80万元/亩上涨到目前的200万元/亩。

二、影响房地产价格上涨的主要因素（一）房地产升值预期推动了居民购房的热潮人们预期房价也将随着“一河两岸”旧城改造、城北大道新城区建设以及新老城区人口的增加而迅速高涨。

为达到保值增值的目的，购房户在一段时间内对某些房地产开发项目展开了一场“先下手为强”的购房竞争，并出现了排队抢购的现象。

有关房地产金融研究论文房地产金融是房地产业和金融业相结合的产业,它具备二者的特征,房地产业和金融业都是风险极高的行业。

下面是店铺为大家整理的房地产金融研究论文，供大家参考。

房地产金融研究论文范文一：国内外房地产金融体系比较研究[摘要] 本文对国内外房地产金融体系进行了比较分析，对如何完善我国房地产金融体系提出了几点建议。

[关键词] 房地产金融体系比较分析一、房地产金融体系结构1.房地产金融体系的组织机构体系房地产金融体系的组织机构体系主要指的是房地产融资的主体，也就是对应于不同的房地产融资渠道的组织机构。

房地产金融机构在房地产金融体系中的地位特殊，它一方面充当着资金供给者，另一方面又是资金的需求者，吸收存款、发行金融工具以筹措大量资金。

2.房地产金融体系的金融工具体系在房地产市场上使用的金融工具有很多，可以将其大体上分为两类:一类是一般金融体系通用的，例如债券、股票等等类似的一般金融工具。

另一类是房地产金融体系特有的，如抵押贷款、房地产信托投资基金等等。

3.房地产金融体系的配套设施体系在金融体系中，除了组织机构体系和金融工具以外，还有一个重要组成部分，那就是与之相关的配套服务体系。

其中包括房地产的政府宏观调控和监管;高质量的中介服务，如房地产评估、担保、保险以及信用评价等服务，以及一个相对完善法律环境等。

二、国内外房地产金融体系的现状1.我国房地产的金融组织机构体系从我国目前情况来看，我国的房地产金融组织机构体系主要是由住房储蓄银行和商业银行的房地产信贷部门这样的银行金融机构，以及住房合作社、保险公司、信托投资公司、信用社中的专业部门这些非银行金融机构共同组成。

此外，我国的住房公积金也是我国房地产金融组织机构体系中的重要组成。

2.房地产金融体系的金融工具体系我国房地产公司中上市公司占比很小，大部分房地产开发商依靠银行信贷来筹资。

除此之外的诸如信托融资、股权投资、产业基金等融资工具，也因为缺乏健全的二级市场，只能进行小规模的融资，没有起到开扩融资渠道的作用。

房地产金融发展现状分析论文一、房地产金融基本状况房地产市场的发展发展壮大离不开房地产金融的大力支持，近年来我国房地产的金融支持力度有所下降。

我们可以从房地产开发的资金来源的形式和结构为参考。

目前，我国房地产开发资金来源主要分为：国家预算内资金、国内贷款、债券、利用外资、自筹资金和其他资金。

1998年以来，国家预算内资金、债券和利用外资绝对值及占比均很低，且呈不断回落态势；房地产开发资金中约有60%左右来自于银行贷款，房地产开发企业对银行信贷资金依赖程度很大。

就商业性金融支持体系而言，自98年，我国房地产开发贷款余额一直保持着两位数的增长率，年均增长率为20.09%，高于同期全部金融机构贷款余额年均增长率（12.71%）7.38个百分点。

2004年，房地产开发贷款和住房消费信贷增长率均呈下降态势，与2003年相比，2004年房地产开发贷款增长率下降了32个百分点，住房消费信贷增长率下降了7.29个百分点。

我国政策性住房信贷主要指对个人的住房公积金贷款。

截至2004年底，全国建立住房公积金职工人数为158万人，仅占在岗职工总数的8.2%；累计向433万人发放了住房公积金贷款，仅占建立住房公积金职工总数的7%，比例明显过小；全国住房公积金缴存总额中用于个人住房贷款和购买国债的资金仅为56.1%，沉淀资金闲置的比例为42.6%。

积金大量处于闲置状态，对中低收入家庭购房的支持力度有待进一步提高。

二、我国房地产金融存在的问题1.风险过于集中于商业银行体系。

由于我国金融市场发展还处于初级阶段，间接金融在整个金融市场中还占绝对地位，而资本市场等直接金融发展却相对落后，同时国有商业银行本身改革还不到位，导致了我国房地产融资主要依靠商业银行。

通过住房消费贷款、房地产开发贷款、建筑企业流动性贷款和土地储备贷款等各种形式的信贷资金集中，商业银行实际上直接或间接在承受了房地产市场运行中各个环节的市场风险和信用风险，资本市场发展的相对落后，很难为房地产企业提供其他渠道，而且也不能将商业银行房地产信贷资产风险社会化，化解商业银行房地产信贷风险。

关于房地产金融的论文一、商业银行房地产金融风险的理论研究(一)房地产金融风险的概念国内外许多学者都做过如何界定房地产金融的内涵及外延方面的探讨和研究。

目前广为认可的说法是,广义的房地产金融是指所有与住房的开发、建设、交易、消费和经营等经济活动有关的资金融通活动。

狭义的房地产金融是指与居民或消费性的非营利住房机构的住房开发、建设、交易、消费和经营等经济活动有关的资金融通活动。

房地产金融风险是指在房地产资金融通过程中,由于无法确定的各种现实因素,使以银行为代表金融机构的实际收益与预期收益发生了一定偏差,从而具有受到损失的可能性。

(二)国内外研究综述国外理论实证方面,AllenandGale(1998)提出基于信贷扩张的资产价格模型。

在该理论中,银行贷款是形成资产泡沫的重要原因。

Collvnsandsenhadji(2002)提出了一个使房地产业和经济周期联系起来的传播机制,并强调在监管薄弱和外资流入的情况下,该机制的作用可能放大。

Hofmann(2003)对20个主要工业化国家的房地产价格与GDP、利率和贷款量的关系进行了研究,指出房地产价格周期的变化在长期中会导致银行信贷周期的变化。

DavisandHaibinZhu(2004)选用17个国家的样本数据,对商用房地产价格和银行贷款之间的关系进行了实证分析,得出房地产价格的上涨会导致银行信贷扩张的结论。

国内理论实证方面,袁志刚、樊潇彦(2003)分析了房地产均衡价格中理性泡沫产生和存在的条件以及泡沫破灭的临界条件,认为高按揭贷款的比例是产生泡沫的原因之一。

武康平、皮舜等(2004)构建了房地产市场与银行信贷市场的一般均衡模型,通过对均衡解进行比较静态分析,得出房地产价格与银行信贷二者之间存在正反馈的作用机制。

易宪容(2005)认为中国目前出现了房地产资产泡沫,并且指出我国的房地产市场是完全建立在银行信贷支持基础上的房地产市场。

石长丽(2006)对房地产贷款和房地产资产泡沫进行了实证分析,结果表明商业银行房地产贷款与房地产泡沫两者存在很强的正相关关系,商业银行房地产信贷规模对房地产价格产生直接影响。

房地产金融风险研究论文摘要：分析了我国房地产金融风险的现状，提出了寻求房地产金融风险防范的方法。

关键词：房地产金融;房地产金融风险随着经济的发展，房地产产业已经成为我国国民经济的重要组成部分，在经济体系中属于基础性、先导性的行业。

房地产产业具有投资规模大、周期长和商品价值大的特点，所以房地产的开发和销售等活动都是在金融部门的支持下进行的，房地产金融是房地产业发展中不可替代的重要支持和保障因素。

防范房地产金融风险，不仅是房地产业和房地产金融业稳定和发展的需要，对整个金融业和国民经济的稳定和发展也至关重要。

1房地产金融风险概述房地产金融风险，指经营房地产金融业务的金融机构，由于决策失误、管理不善或客观环境变化等原因导致其资产、收益或信誉遭受损失的可能性。

就房地产资金融通业务而言，房地产金融风险主要有信用风险、流动性风险、系统性风险、利率风险、汇率风险、通货膨胀风险和房地产金融中的其它风险。

2我国房地产金融风险现状2.1个人住房抵押贷款风险2.1.1欺诈风险截止目前，我国人民银行信用体系虽已建立起个人信用评级机制，但还不够完善，只能依据已在册的信用记录状况来进行评定和审核，加上个人收入的不透明和个人征税机制的不尽完善，银行在发放个人贷款时，很难对借款人的资信状况做出正确判断。

在这样的情况下，借款人或担保人就很容易采取捏造事实、隐瞒真相等不正当手段，致使贷款人本息受损，加大银行金融风险。

如果借款人的个人收入一旦出问题，虽可以通过处置抵押物来获得清偿，但这是在借款人另有住处的前提下才可以强制执行拍卖抵押物以清偿债务，同时加大了执行的难度。

此外还有通过虚拟抵押、虚立存款账户或保证金等方式来骗取银行贷款。

2.1.2提前偿还贷款风险因为金融工具的流动性与收益率之间有一定的关系，提前还款发生后，银行将因此遭受服务成本不能得到补偿、提前收回资金闲置、预期收益减少等三种经济损失风险。

2007年12月21日中国人民银行已经连续六次上调人民币利率，其中五年期的商业贷款利率提高到了7.74%，上调了1.35个百分点；五年期以上个人住房公积金贷款利率提高到5.22%，上调了0.64个百分点。

房地产金融总论1. 引言房地产金融作为一种特殊的金融形式，在现代社会中起着重要的作用。

它不仅影响着房地产行业的发展，还直接关系到国民经济的发展和社会的稳定。

本文将对房地产金融进行总论，介绍其概念、重要性以及影响因素等内容。

2. 概念解析2.1 房地产金融的定义房地产金融是指在房地产交易和开发过程中涉及的金融活动。

它包括了一系列金融产品和服务，例如房屋贷款、房地产投资信托、房地产基金等。

房地产金融的目的在于为房地产市场提供资金支持，促进房地产行业的发展。

2.2 房地产金融的特点房地产金融具有以下几个特点：2.2.1 高风险性房地产金融涉及巨额资金和长期投资，风险较大。

由于房地产市场的波动性较高，投资方面面临着市场风险、信用风险等多方面的风险。

2.2.2 长周期性房地产金融是一种长期资金运作的金融形式。

房地产开发和交易周期长，投资回报周期较长，因此房地产金融的周期性特征比较明显。

2.2.3 与土地、建筑等实体经济相结合房地产金融一般与土地、建筑等实体经济密切相连。

相比其他金融形式，它更加注重实体经济的发展和运营。

3. 房地产金融的重要性3.1 促进经济发展房地产金融作为经济的重要支柱之一，可以为房地产行业提供资金支持和融资渠道，推动房地产行业的发展。

同时，房地产行业的繁荣也能带动相关产业的发展，对经济的全面发展起到重要作用。

3.2 增加就业机会房地产行业对劳动力的需求较大，通过房地产金融的支持，可以增加就业机会，降低就业压力，提高居民收入水平。

3.3 推动城市化进程随着城市化进程的不断推进，房地产金融在城市发展中起到至关重要的作用。

它为城市提供了建设资金和融资渠道，推动了城市建设和城市发展。

4. 影响房地产金融的因素4.1 宏观经济因素宏观经济因素对房地产金融具有重要影响。

经济总体发展水平、利率水平、货币政策等因素都会对房地产金融产生直接或间接的影响。

4.2 房地产市场因素房地产市场的供求关系、价格走势、政策调控等因素都会对房地产金融产生影响。

我国房地产金融风险的识别、评价、控制房地产金融风险识别与防范策略研究李杰房地产发展阶段指标、房地产供给与需求指标、房地产市价情况指标的量化分析、房地产投机程度指标的值研究意义：我国的房地产金融具有预期不确定性，可以激励经济，与此同时同时也可以反作用于经济,因此如何正确认识我国房地产金融风险,评价我国的房地产金融市场风险以及合理有效的控制其风险具有较大的研究意义。

国内外研究综述房地产行业是我国税收的主要来源,并且涉及到各行各业。

美国著名的Fｒedcric·Ｓ·Mｉｓｈkin 教授提出房地产金融风险受到信息不对称性的影响有了前人的铺垫,到了2003 年,Witold Witkiwiｃz等人以信息不对称性为基础,创造了一个新的模型——资产泡沫,主要分析金融机构与实际部门的资金流通，最后发现资产泡沫的发生是由于起着桥梁作用的金融中介机构违规操作。

当然，也有一些学者像Ｋｉｎｄlｅberｇｅr 通过理论分析，发现一些外来因素，例如：对房地产市场不了解的参与者对房地产金融会产生很大的影响,因此,就会发生房地产的金融风险.20１3 年,中国南开大学的经济学博士周金奎首次提出金融支持过度的假说.这个假说认为在全国房地产金融行业局部稳当发展的前提下，房地产市场出现投资者通过银行贷款购买房子，然后二度销售从而赚取差价的现象，造成房地产原本的价格被抬高,出现泡沫现象。

同时,假如大多数借款人并未在规定的时间缴纳资金，便会迅速导致房地产泡沫破灭,严重时会出现金融危机，危险蔓延至整个国家经济市场。

周博士的这一假说清晰地反映出在金融支持过度的情况下，房地产泡沫的出现与幻灭演变过程.不仅中国的经济学者研究美国房地产经济,美国的房地产经纪专家Fred 就在对美国房地产经济进行深度分析。

他找出１７95 年到1973 年长达180 年的美国房地产市场交易资料，通过整理分析,发现房地产的经济在其中的１8 年间出现有规律的增长。