科迪乳业2020年上半年现金流量报告

COLLECTIVEECONOMY 企业财务报表分析以河南科迪乳业股份有限公司为例■赵雪莹杜金柱摘要：随着经济社会的发展与进步，乳制品行业也面临较为激烈的竞争。

为了使管理者和投资者更好地了解企业的运营情况，做出正确的适合企业未来发展的决策和投资决策，就需要重视对企业财务报表的分析。

文章以河南科迪乳业为研究对象，对其资产负债表、利润 表、现金流量表进行分析，并从其偿债能力、盈利能力、营运能力和发展能力四个方面进行分析，找出企业存在的问题，提 出解决措施，为财务报告使用者进行投资决策据。

关键词：科迪乳业；财务报表；财务分析随着我国市场经济的逐渐完善，企 业的财务环境也发生了较大的变化，企 业除了面对国内竞争对手之外，还面临 着外资企业的冲击。

如何让企业在同行 业中立足，将企业做强做大，成为现代企 业管理者首要考虑的问题，因而财务报 表分析在企业的发展过程中变得越来越 重要。

因此企业应该重视财务报表的作 用，发现和解决企业发展中的问题，减少 市场竞争对企业产生的不 ，企业得的发展。

在此 I 下，科迪乳业研究对象，对其财务报表行分析。

首先，此分析研究科迪乳业 考 ，促进其 发展 。

其 ，为同行业同类企业 ，从而促进乳业企业的发展，行业抵栏的。

―、河南科迪乳业股份有限公司财务报表结构分析(一）资产负债表结构分析资产 表 的分析 不 现的财务 现 ，还 企业 的来 发展 。

的分析过程如下#1.资产。

，企业的资产 ：，其 内变化表 现 为资产 ，资产 。

2.资产 。

企业 资 表 企业的 和 应 变 较 强 ，应资的。

应。

要原因企业为了$稳发展 ，企业资 行而 资 大对应收账款的 。

不先 因2017 大对产的生产而2018年得 。

3.资 产 。

资 产 资 产主要由于企业为了低温产生产能力，对设备行扩建。

4.。

2018 的短 2017 有所 ，主要企业大量资金来维生产。

应付票据 ，要购买物付时，用应票据的方式替代了现的。

科迪乳业2020年三季度经营成果报告
一、实现利润分析
1、利润总额
2019年三季度利润总额亏损4,854.99万元，2020年三季度扭亏为盈，盈利6,590.96万元。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2、营业利润
2019年三季度营业利润亏损4,998.37万元，2020年三季度扭亏为盈，盈利6,570.41万元。

以下项目的变动使营业利润增加：管理费用减少32.55万元，销售费用减少162.47万元，共计增加195.02万元；以下项目的变动使营业利润减少：投资收益减少0.03万元，财务费用增加3,247.83万元，营业成本增加1,774.56万元，营业税金及附加增加369.18万元，共计减少5,391.6万元。

各项科目变化引起营业利润增加11,568.78万元。

3、投资收益
2020年三季度投资收益为0.01万元，与2019年三季度的0.04万元相比有较大幅度下降，下降83.88%。

4、营业外利润
2020年三季度营业外利润为20.55万元，与2019年三季度的143.38万元相比有较大幅度下降，下降85.67%。

5、经营业务的盈利能力。

49.13 1,202.89
0.35
166,482.19
53.95 154,072.79
43.19 142,258
41.86
141,324.69 487.55
4,938.61
45.80 135,169.77
0.16 846.41 1.60 4,821.93
37.89 127,994.36
0.24 5,186.83 1.35 4,705.01
43,563.76
75.17 46,651.67
73.50 17,524.43
94.15
568.65
0.98 617.13
0.97 249.34
1.34
3,031.12
5.23 2,956.43
4.66 1,275.13
6.85
1,742.83
3.01 1,545.76
2.44 1,795.51
9.65
37.67
1.53 1.38
2、资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年上半年应收账款所 占比例基本合理，其他应收款所占比例过高，存货所占比例过高。2020年 上半年企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。
2,395.33
4.13 2,700.23
4.25 4,045.25
21.73
0
-
0
-
0
-
3、营业成本控制情况
2020年上半年营业成本为17,524.43万元，与2019年上半年的 46,651.67万元相比有较大幅度下降，下降62.44%。
4、销售费用变化及合理性评价
2020年上半年销售费用为1,275.13万元，与2019年上半年的2,956.43 万元相比有较大幅度下降，下降56.87%。从销售费用占销售收入比例变化 情况来看，2020年上半年销售费用大幅度下降的同时营业收入也有较大幅 度的下降，但收入下降快于投入下降，经营业务开展得不太理想。

科迪乳业2020年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况科迪乳业2020年资产总额为241,801.46万元，其中流动资产为100,548.14万元，主要以其他应收款、存货、货币资金为主，分别占流动资产的92.62%、3.76%和1.45%。

非流动资产为141,253.32万元，主要以固定资产、递延所得税资产、无形资产为主，分别占非流动资产的90.23%、5.17%和3.29%。

资产构成表(万元)项目名称2018年2019年2020年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产338,157.07 100.00354,586.16100.00241,801.46100.00流动资产178,942.01 52.92214,789.0960.57100,548.1441.58其他应收款280.48 0.08 0 - 93,132.61 38.52 存货7,699.99 2.28 4,594.32 1.30 3,776.8 1.56货币资金167,158.5249.43 2,673.51 0.75 1,455.86 0.60非流动资产47.08 39.43 58.42159,215.05 139,797.07 141,253.32固定资产138,880.66 41.07 0 -127,446.7852.71递延所得税资产528.62 0.16 870.29 0.25 7,302.01 3.02 无形资产4,880.27 1.44 4,763.07 1.34 4,646.95 1.922.流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的93.14%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表(万元)项目名称2018年2019年2020年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产178,942.01 100.00214,789.09100.00100,548.14100.00其他应收款280.48 0.16 0 - 93,132.61 92.62 存货7,699.99 4.30 4,594.32 2.14 3,776.8 3.76货币资金167,158.5293.41 2,673.51 1.24 1,455.86 1.45其他流动资产158.04 0.09 63.5 0.03 995.05 0.99 预付款项2,866.58 1.60 4,851.01 2.26 668.72 0.67 应收账款679.4 0.38 3,529.49 1.64 519.1 0.523.资产的增减变化2020年总资产为241,801.46万元，与2019年的354,586.16万元相比有较大幅度下降，下降31.81%。