2017西南财经大学金融研究生导师陈素研究成果介绍

2017年西南财经大学研究生入学考试431金融学综合货币金融部分（90分）一、简答（54分）1、什么是逆向选择和道德风险。

从银行信贷角度看，为什么在存在逆向选择和道德风险时，银行可能会选择不发放贷款。

（7分）2、简答利率期限结构理论的流动性溢价理论。

（7分）3、什么是商业银行的资产业务、负债业务和表外业务。

（8分）4、影响债券需求的因素有哪些。

（8分）5、弗里德曼的货币需求理论的理论要点和政策主张。

（8分）6、货币市场和资本市场的分类依据及定义，并简要比较两个市场的特点。

（8分）7、分析说明中央银行能否完全掌控货币供给量（8分）二、计算题（18分）1、你向朋友借了100万，承诺未来三年每年年末归还一定数额，共归还120万。

第一年第二年第三年方案A20万40万60万方案B60万40万20万1）、哪种方案对你有利，为什么。

（3分*6分）2）、列出求A方案到期收益率的公式3）、给定利率为8%，请计算还款方案B在第三年末的终值。

2、流通中的现金为20亿，银行体系在中央银行的存款为100亿，库存现金为10亿，活期存款为1000亿，不考虑定期存款，请计算。

1）、基础货币MB2）、货币供给量M13）、货币乘数m三、材料题（18分）货币环境稳中偏紧，不能排除年内对冲性降准。

根据央行公布，我国10月份名义货币（M2）增长11.6%；狭义货币（M1）同比增长23.9%，人民币各项贷款增长13.1%，增加6513亿元，同比多增1377亿元；人民币各项存款增长11.5%，当月社会融资规模增量为8963亿元，比去年同期多3370亿元。

（一）：笔者认为，年内央行仍将选择平稳中维持偏紧的态势，而对冲性降准仍不能排除。

信贷弱回升不改货币政策偏紧格局，10月份的信贷和货币增长呈现了双回升态势，尽管回声较弱。

笔者一直认为，维持货币和信贷增长的平稳，将是当前货币政策的现实选择。

笔者界定的货币增长平稳，经验运行区间为12%至14%，在信用货币制度下，货币弱回升，意味着信贷的弱增长。

注：教授可带2014级科硕+专硕学生总人数不超过10人；副教授 不超过8人；讲师Байду номын сангаас超过6人
白罡刘强杨韧白罡刘强杨韧蔡栋梁刘阳殷孟波蔡栋梁刘阳殷孟波蔡慧娟刘宗鑫尹志超蔡慧娟刘宗鑫尹志超陈素卢岚袁义勇陈素卢岚袁义勇陈屹力罗军曾志耕罗军曾志耕陈永生罗荣华翟立宏陈永生罗荣华翟立宏戴艳萍马光宇张健戴艳萍马光宇张健丁丽马如静张璟丁丽马如静张璟杜野缪明杨张合金杜野缪明杨张合金方红艳欧阳勇张静琦方红艳欧阳勇张静琦方能胜任品张桥云方能胜任品张桥云俸旻阮小莉张显明俸旻阮小莉张显明冯旭南陶启智张翔冯旭南陶启智张翔gerasimoslianos王晋忠张晓玫王晋忠张晓玫郭彦峰翁舟杰张迎春郭彦峰翁舟杰张迎春贺方毅夏滢焱郑平贺方毅夏滢焱郑平贺金凌肖辉周丽晖贺金凌肖辉周丽晖黄伟解川波周铭山黄伟解川波周铭山李四光徐加根周玮李四光徐加根周玮李志勇许志朱波李志勇许志朱波邹宏元金融学院教师汇总表按拼音排序注
金融学院教师汇总表（按拼音排序）
白罡 蔡栋梁 蔡慧娟 陈素 陈屹力 陈永生 戴艳萍 丁丽 杜野 方红艳 方能胜 俸旻 冯旭南 Gerasimos Lianos 郭彦峰 贺方毅 贺金凌 黄伟 李四光 李志勇 刘强 刘阳 刘宗鑫 卢岚 罗军 罗荣华 马光宇 马如静 缪明杨 欧阳勇 任品 阮小莉 陶启智 王晋忠 翁舟杰 夏滢焱 肖辉 解川波 徐加根 许志 杨韧 殷孟波 尹志超 袁义勇 曾志耕 翟立宏 张健 张璟 张合金 张静琦 张桥云 张显明 张翔 张晓玫 张迎春 郑平 周丽晖 周铭山 周玮 朱波 邹宏元

封面作者：ZHANGJIAN仅供个人学习，勿做商业用途中美金融市场功能性比较研究-企业管理论文中美金融市场功能性比较研究郑素芬（华南理工大学经济与贸易学院，广东广州510006）摘要：金融市场作为金融资产交易的场所，从整個经济运行的角度看，它具有聚敛功能、配置功能、调节功能和反映功能。

本文基於金融市场的这四個功能，展开了對中美金融市场和金融机构的比较，发现我国金融机构的数量和规模、金融工具的数量和发展、金融市场的融资结构、机构投资者的结构、中央银行货币政策的调控能力已及金融市场的有效性与美国的有很大差异，影响了金融市场功能的正常发挥，使其否能很好地为实体经济服务。

关键词：金融市场金融机构功能结构错配中图分类号：F125文献标志码：A文章编号：1000-8772（2015）01-0265-04一、中美金融市场再聚敛功能上的比较金融市场的聚敛功能形象地说是指它的“蓄水池”功能，而这個“蓄水池”作以能否充分发挥取决於组成这個“池”的金融机构已及吸引“水”进來的金融产品。

1.金融机构的比较一般來说，一個国家金融市场上的金融机构可已分为存款性金融机构和非存款性金融机构。

美国的存款性金融机构已商业银行和储蓄机构为主，合计达七千多家，总规模13万亿美元已上。

中国的存款性金融机构主要包括5家国有商业银行、12家股份制商业银行、144家城市商业银行已及一批规模较小的农村信以社等，合计总规模120万亿元已上。

非存款性金融机构方面，美国有数量及规模庞大的证券公司、养老基金、保险式基金、對冲基金和互惠基金等，而我国证券和保险方面的企业数量和规模都很小。

美国和中国均设有政策性金融机构，如农业银行、进出口银行等，但再美国，政府为了促进居民住宅业的发展、为住宅市场提供资金，还设立了三個机构，分别为联邦全国抵押贷款协会、政府国民抵押贷款协会和联邦住宅贷款抵押公司。

另外，为了支持高等教育的发展，美国设立了学生贷款营销学会，而中国目前还缺乏支持购房者与学生贷款的政策性金融机构。

博士研究生培养方案一级学科名称应用经济学二级学科名称金融工程（Financial Engineering）二级学科代码0202Z2所属学院金融学院西南财经大学博士研究生培养方案一、培养目标金融工程是研究金融产品设计、定价与风险管理的学科。

它融合现代金融学、工程方法和信息技术于一体，通过设计各种创新性金融工具方案（产品）来解决各种金融问题，是一门新兴交叉性学科。

无套利定价与风险中性定价是金融工程典型的分析方法。

培养目标：本学科致力于培养具有较高政治思想素质，掌握科学世界观与方法论，德智体全面发展，努力为建设中国特色社会主义服务的高层次专业人才。

博士学位获得者具有坚实宽广的经济学科理论基础与专业知识，具备宽广的国际视野，系统掌握相关领域的前沿专业文献；跟踪学术前沿，深入了解国内外相关领域最新研究动态，能够创造性地提出新问题、新观点、理论、方法或创新性地利用最新研究成果解决重要的实际问题；具备较强的国际交流能力，能够独立从事应用经济学的教学工作；具备在相关领域独立从事学术研究的能力。

二、培养方式1.培养方式博士生的培养以科学研究工作为主，着重培养博士生独立从事科学研究的能力，学会进行创造性科学研究工作的方法和培养严谨的科学作风。

根据培养目标的要求，分别设置几门基础理论课程和专业课程，通过学习，使博士生具有坚实的理论基础和系统宽广的专业知识，了解和掌握本学科的最新的研究动态和前沿问题。

博士生的培养采取导师负责和集体指导相结合的方式。

导师负责博士生主要专业课的讲授、博士论文的具体指导；博士指导小组协助导师工作，主要参与博士生的中期考评、开题报告和部分专业选修课的讲授。

2.个人培养计划博士研究生应根据“博士研究生培养方案”，在学院组织下完成“个人培养计划”的制定。

三、学习年限学校实行弹性学制，本专业博士研究生基本学习年限为3年，最长不超过6年。

提前毕业条件按《西南财经大学研究生提前毕业管理办法》执行。

四、授予要求与授予学位本专业普通博士研究生在攻读博士学位期间须至少修满51学分，其中课程学分不低于31学分。