第9章 流动负债

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第九章 营运资本决策

1. 营运资本决策：涉及①营运资本投资决策、②营运资本筹资决策，是对公司短期财务活动的概括，也是公司财务管理的重要内容。

广义的营运资本：又称总营运资本或毛营运资本，是指在公司正常生产经营活动中占用在流动资产上的资本，有时广义的营运资本与流动资产作为同义语使用。

狭义的营运资本：指净营运资本，即流动资产减去流动负债后的差额2015.4单，通常所说的营运资本多指狭义的营运资本。

营运资本决策的意义：①公司现金流量预测上的不确定性以及现金流入和现金流出的非同步性，使营运资本成为公司生产经营活动的重要组成部分。②营运资本周转是整个公司资本周转的依托，是公司生存与发展的基础。③完善的营运资本决策管理是公司生存的保障。④营运资本决策水平决定着财务报表所披露的公司形象。

营运资本决策的原则：①对风险和收益进行适当的权衡。②重视营运资本的合理配置。③加速营运资本周转，提高资本的利用效果。

2015.10简简述营运资本周转的概念及营运资本周转期的构成。

营运资本的周转：从现金开始到现金结束，所以又称现金周转期。大致包括：

①存货周转期：指将原材料转化成产成品并出售所需要的时间。

②应收账款周转期：指将应收账款转换为现金所需要的时间，即从产品销售到收回现金的期间。

③应付账款周转期：指从原材料采购开始到现金支出之间所用的时间。

营运资本周转期＝现金周转期＝存货周转期＋应收账款周转期－应付账款周转期

2015.4多2016.4多2016.10单若要加速营运资本的周转，就应缩短营运资本周转期，可采用的途径：①缩短存货周转期；②缩短应收账款周转期；③延长应付账款周转期。在其他因素不变的情况下，加速营运资本的周转，也就相应地提高了资本的利用效果。

2. 营运资本=流动资产-流动负债。营运资本决策管理可以分为流动资产管理和流动负债管理两个方面，前者是对营运资本的投资决策，后者是对营运资本的筹资决策。

第九章 非流动负债习题及答案

一、不定项选择题

1、甲公司于 2017年1月1日发行四年期一次还本付息的公司债券，债券面值1 000 000元，票面年利率5%，发行价格 950 520元。甲公司对利息调整采用实际利率法进行摊销，经计算该债券的实际利率为6%。该债券2017年度应确认的利息费用为（ ）元。

A.50 000 B.60 000

C.47 526 D.57 031.2

【答案】D

【解析】实际利息费用＝应付债券期初的摊余成本×实际利率＝950 520×6%＝57031.2（元）。

2、某股份有限公司于2016年1月1日发行3年期，每年1月1日付息、到期一次还本的公司债券，债券面值为200万元，票面年利率为5％，实际利率为6%，发行价格为194.65万元。按实际利率法确认利息费用。该债券2017年度确认的利息费用为( )万元。

A．11.78 B．12 C．10 D．11.68

【答案】A

【解析】该债券2016年度确认的利息费用＝194.65×6%=11.68万元，2017年1月日应付债券的账面余额=194.65+（11.68-200×5%）=196.33万元，2017年度确认的利=196.33×6%=11.78万元。

3、甲公司于2017年1月1日发行面值总额为1000万元，期限为5年的债券，该债券票面利率为6％，每年初付息、到期一次还本，发行价格总额为1043.27万元， 利息调整采用实际利率法摊销，实际利率为5％。2017年12月31日，该应付债券的账面余额为（ ）万元。

A.1000 B.1060 C. 1035.43 D. 1095.43

【答案】C

4、下列项目中,属于或有事项基本特征的有（ ）。

A.或有事项是过去的交易或事项形成的潜在义务

B.或有事项具有不确定性

C.或有事项的结果只能由未来发生的事项确定

第九章 长期负债习题

一、判断题

1.长期负债在形成时按将来应偿还的本金和利息入账。（ ）

2.长期负债应付未付利息可以是流动负债，也可能是长期负债。（ ）

3.“长期借款”科目不仅核算借款的本金，还核算长期应付的借款利息，“短期借款”科目只核算借款的本金，不包括应付的利息。（ ）

4.企业购买固定资产如果延期支付购货款超过了正常信用条件，实质上具有融资性质的，所购资产的成本和长期应付款，应当以实际应付价款的现值为基础确认。（ ）

5.企业债券溢价发行时，采用实际利率法摊销利息调整，摊的利息调整逐期增加，负担的利息费用也逐期增加。（ ）

6.债券溢价发行的主要原因是发行时市场利率大于债券的票面利率。（ ）

7.溢价或折价是发行债券企业在债券存续期内对利息费用的一种调整。（ ）

8.债券折价是企业对发行债券后各期少付利息的预先支付。（ ）

2 9.溢价是为以后各期多付利息而预先给投资者补偿。（ ）

10.资产负债表日，债券发行企业按应付债券期初的摊余价值乘以实际利率，确定当期应负担的利息费用，计入“财务费用”或者“在建工程”等科目。（ ）

11. 资产负债表日，债券发行企业按应付债券的面值乘以债券的票面利率，确定当期应付给债券购买者的利息，增加“应付利息”或者“应付债券—应计利息”等科目。（ ）

12.企业发行分期付息到期一次还本的债券，不论是按面值发行、还是溢价或折价发行，债券到期时，应付债券的账面价值均等于债券的面值。（ ）

13.企业折价发债券，在资产负债表日摊销的利息调整，一方面增加本期的利息费用，另一方面减少期末应付债券的摊余价值。（ ）

借：财务费用 实际利息 （大）

？（借还是贷？） 应付债券—利息调整

贷：应付利息 票面利息 （小）

财务会计学 第九章 非流动负债-2借款费用

第1页 第十四章 借款费用

一、单项选择题

1.在确定借款费用资本化金额时，与专门借款有关的利息收入应（ ）。

A．冲减借款费用资本化的金额

B．冲减所购建的固定资产成本

C．计入当期财务费用

D．计入营业外收入

2.A公司为建造一条生产线，于2007年1月1日借入一笔长期借款，本金为2 000万元，年利率为8%，期限为5年，每年末支付利息，到期还本。工程采用出包方式，于2007年7月1日开工，工程期为2年，2007年相关资产支出如下：7月1日支付工程预付款1 500万元；10月1日支付工程进度款800万元；12月1日支付工程进度款300万元；闲置资金因购买国债可取得0.4%的月收益。因专门借款不足，A公司动用了两笔一般借款，一笔借款于2006年1月1日借入，本金为500万元，年利率为9%，期限为6年，每年末付息，到期还本；另一笔借款于2007年7月1日借入，本金为400万元，年利率为6%，期限为4年，每年末付息到期还本。则2007年专门借款利息费用资本化金额为（ ）。

A．80 B．74 C．12 D．3

3.A公司2005年1月1日折价发行5年期、面值为1 250万元的债券，发行价格为1 000万元，票面利率为4.72%，每年年末支付利息，到期一次还本，按实际利率法摊销折价，债券实际利率为10%。假定A公司发行公司债券募集资金专门用于建造一条生产线，生产线从2005年1月1日开始建设，于2007年年底完工，达到预定可使用状态，则A公司2007年应予资本化的利息费用为（ ）万元。（本题计算不保留小数）

A．100 B．59 C．109 D．104

4.A上市公司股东大会于2007年1月4日作出决议，决定建造厂房。为此，A公司于3月5日向银行专门借款5 000万元，年利率为6%，款项于当日划入A公司银行存款账户。3月15日，厂房正式动工兴建。3月20日，A公司购入建造厂房用水泥和钢材一批，价款500万元，当日用银行存款支付。3月31日，计提当月专门借款利息。A公司在3月份没有发生其他与厂房购建有关的支出，则A公司专门借款利息应开始资本化的时间为（ ）。