银行业资本充足率的影响因素

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中国上市银行资本充足率影响因素的实证分析

作者：徐健

来源：《时代金融》2013年第32期

【摘要】本文以国内8家上市银行为研究对象，采用面板数据的固定效应分析方法进行多元回归分析，对影响上市银行资本充足率的因素进行了实证分析。结果表明，上市银行的资产规模、总资产增长率、盈利能力和不良贷款率会显著影响资本充足率水平，而固定资产增长率则不是影响上市银行资本充足率的重要因素。

【关键词】上市银行 资本充足率 影响因素 实证分析

一、研究背景与问题的提出

资本充足率是指银行监管部门要求各银行在一定资产规模下所必须持有的资本数量，即银行资本总额与加权风险资产总额的比率。资本充足率是衡量银行风险的重要指标，也是影响银行发展的重要因素。一直以来，资本充足率都是制约我国商业银行发展的重要因素。在2007年金融危机之后，各国均加大了对银行监管的力度，以提高银行抵御风险的能力。在此背景下，研究已上市银行资本充足率的影响因素不仅具有重要的实践价值，同时也为即将上市的商业银行提供有益的参考。

按照2010年最新修改的《巴塞尔协议Ⅲ》，截至2015年1月，全球各商业银行的一级资本充足率下限将从4%上调至6%，核心一级资本占银行风险资产的下限将从目前的2%提高至4.5%。另外，各家银行应设立“资本防护缓冲资金”，总额不得低于银行风险资产的2.5%，该协议将在2016年1月至2019年1月之间分阶段执行。同时，由中国银行业监督管理委员会颁布的《商业银行资本管理办法（试行）》已经在2013年1月1日实施。该《办法》参考巴塞尔III的规定，将资本监管要求分为四个层次：第一层次为最低资本要求，核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别要达到5%、6%和8%；第二层次为储备资本要求和逆周期资本要求，储备资本要求为2.5%，逆周期资本要求为0～2.5%；第三层次为系统重要性银行附加资本要求为1%；第四层次为第二支柱资本要求。该《办法》实施后，正常时期系统重要性银行和非系统重要性银行的资本充足率要求分别为11.5%和10.5%。

1 影响商业银行资本充足率的分析

摘 要

商业银行资本金充足率不足的现象随着我国经济的高速增长变得越来越严重。不停的注资和资本市场再融资给资本市场造成巨大冲击，直接导致控股股东的频繁变更严重影响银行的经营和战略。

本文首先研究了资本充足率相关标准，然后对影响资本充足率的因素与资本充足率之间的关系进行了研究，最后通过相关实证分析，验证了上述影响因素的正确性。

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一、有关资本充足率的标准

审慎的银行管理在防范风险时用自由资本的资金抵消银行的风险发生。因此，资本充足率是银行的资本是否充足和抗风险能力大小的一个因素，是银行信誉的基本保障措施。资本充足率各国银行监管实践中是一个重要的监管指标。各国关于资本充足率方面主要遵循《巴塞尔协议》规定的主要原则[1]。

1988年《巴塞尔协议》被制定，银行要健康经营、减少风险提出了一个标准即商业银行应当具备不得低于8%的资本充足率。

在借鉴了发达国家的监管经验的同时，也借鉴了巴塞尔资本协议的框架基础之上，《关于修改的决定》在2006年被我国银行的资本监管单位通过了[1]。

2007年《商业银行资本充足率管理办法》落实下来，资本监管的约束力度得到提高。(表1)

表 1 中国银监会对商业银行的分类

资料来源：来自银监会相关资料整理

该办法关于商业银行资本充足率的相关计算，即计算公式：

风险加权资产）倍的市场风险（扣除项）—（资本资本充足率5.12

其中，资本包括附属资本和核心资本。附属资本即有长期次级债务、优先股重估储备、可转换债券等。核心资本即有实收资本、盈余公积、未分配利润、资本公积等。

倍的市场风险资本）（扣除项）—（核心资本核心资本充足率5.12[2]。

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二、影响商业银行资本充足率的因素

2.1 商业银行的经营规模

相对来说，经营规模大的商业银行其经营实力也相对较为雄厚，而且抵御风险和抗风险的能力也就相应地较强，同时相对于小银行来说，其占有弹性负

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我国商业银行资本充足率对盈利能力的影响

作者：吴文斗

来源：《中国集体经济》2019年第13期

摘要：文章采用了目前上市银行中的14家作为研究样本，运用计量经济学中的多元回归分析方法并建立多元回归模型，采用了2013～2017年来分析商业银行资本充足率和盈利能力之间的关系。实证表明：一是资本充足率对盈利能力正向的关系。二是根据银行规模大小来看，对大型银行来说资本充足率达到一定比率，再继续提高该比率对银行盈利能力没有显著影响。文章建议：商业银行的资本充足率根据不同的规模应维持在不同程度，不应该有固定的要求标准。与此同时，中央银行应该加强对监管商业银行资本充足率的监管，并且监督银行加快自身业务结构的优化、寻找新的盈利增长点。

关键词：资本充足率；盈利能力；商业银行

一、文献综述

从目前的研究成果来看也多数支持来资本对盈利的正向关系。在2006的时候，黄金秋等对1998～2003 年商业银行进行了研究，并得出了资本充足率和盈利能力有正关系的结论。2013年，王曼殊也对中商业银行数据的研究并得出了商业银行资本充足率对其本身的盈利能力有正向关系的结论。此外，我国的另外一些学者也对这个课题进行相应的研究。2011年，郭文伟通过对我国目前的商业银行数据进行实证分析得出了与上边结论相反的结论。所以，由于不同的数据可能导致我们对于商业银行资本充足率对盈利能力的影响得出相反的结论。

目前本文在对我国商业银行资本充足率和盈利能力的探讨方面的不足进行弥补，进一步讨论两者之间的内在影响和相互之间的关系。文章将采用和上述文献不一样的数据进行研究得出相应的结论，探究商业银行资本充足率和盈利能力之间的内在联系，深入研究商业银行在满足央行规定的要求之下，商业银行的盈利点所在，并进一步为规模不同的银行之间对资本充足率的不同要求进行了研究。

资本充足率对我国商业银行稳定性的影响

2008年金融危机后,金融稳定问题受到广泛关注,金融体系固有的脆弱性决定金融不稳定状态经常存在。商业银行不稳定通常是金融不稳定的核心因素,维持商业银行的稳定性是保证金融稳定的关键所在。商业银行在一国经济、社会发展中具有重要作用,商业银行的稳定关系到一国经济的稳定,甚至社会、国家、政局的稳定。资本具有承担风险、吸收损失、维护市场信心和强化公司治理等基本功能。

商业银行出现危机后,国家会实施一系列的资本救助计划。我国1995年颁发《商业银行法》已经规定资本充足达标要求,实际中却并未重视。1997年,东南亚金融危机后,我国政府才开始关注国有商业银行改革过程中的资本金和不良资产问题,并采取多种措施注资和资产剥离。2004年3月1日,银监会颁发《商业银行资本充足率管理办法》,加强资本监管并逐渐达到国际标准。

我国商业银行的资本充足率水平不断提高,整体的加权平均资本充足率上升至2011年12.17%的水平,超过监管层的达标要求。2012年6月7日,银监会颁布《商业银行资本管理办法(试行)》,自2013年1月1日起施行,根本目的是维护商业银行的稳定。该法对我国商业银行资本重新分类,并提高资本充足达标要求。总之,无论是实际经济中还是监管层面,越来越重视商业银行稳定性问题,并加强对商业银行资本充足率的监管。

但是,商业银行资本充足率提高能否有效维护商业银行持续运行.,其对商业银行稳定性的影响多大?这些问题的解决需要首先分析确认资本充足率与商业银行稳定性水平之间的关系,只有解决这个问题,才能探讨资本充足率提高的意义和资本监管要求提高的实际作用。因此,本文主要探讨资本充足率对我国商业银行稳定性的影响。本文从一个新的思维角度,即直接验证资本充足率与商业银行稳定性的关系,而不是目前监管和社会上认同的资本充足率作为度量稳定性的指标。笔者认为实际中若不能验证资本充足率与商业银行稳定性之间的关系,则利用资本充足率这个监管指标的有效性将受到影响,也就不能坚定我国资本充足监管的实施。