国际货币体系困境与改革策略选择

现行国际货币体系存在的问题与改革建议摘要:国际金融危机让现行国际货币体系固有风险暴露无遗,对危机调节乏力、主要储备货币国家利用其国际货币优势而相继开动印钞机,将危机损失向其它国家转嫁等等不和谐现象再一次证明现代国际货币体系越来越不能适应经济金融全球化发展的要求。

推进主要储备货币稳定汇率机制、探索区域货币一体化和改革IMF使其更公平更加强力是未来国际货币体系改革的方向。

关键词:国际货币体系;特里芬难题;国际货币基金组织在国际金融危机持续影响下,凭借利益和责任不对等的国际货币地位,作为国际储备货币的美元、欧元相继都采取了量化宽松的货币政策,使得其他国家和地区无法控制风险,尤其是包括中国在内的新兴市场经济体面临着诸如外汇储备贬值、危机转嫁、货币错配、货币政策两难困境等风险,充分说明了现行国际货币体系越来越不适应经济发展的需要。

引起了更多人对美元地位和现行国际货币体系变局的思考。

一、国际货币体系概念及演变(一)国际货币体系的概念国际货币体系是指各国政府为适应国际贸易与国际支付的需要,对货币在国际范围内发挥世界货币职能所确定的原则、采取的措施和建立的组织形式的总称[1]。

国际货币体系具有三方面的内容和功能:一是规定用于国际间结算和支付手段的国际货币或储备资产及其来源、形式、数量和运用范围,以满足世界生产、国际贸易和资本转移的需要。

二是规定一国货币同其他货币之间汇率的确定与维持方式,以确保各国间货币的兑换方式与比价关系的合理性。

三是规定国际收支的调节机制,以纠正国际收支的不平衡,确保世界经济稳定与平衡发展。

(二)国际货币体系的发展演进历程1.一战前国际货币体系是国际金本位制度。

黄金是最主要的国际储备,国际间支付原则、结算制度是统一的,各国货币都有各自的含金量,因此都必然是固定汇率制。

没有一个公共的国际组织的领导与监督,各国自行规定其货币在国际范围内发挥世界货币职能的办法。

2.一战后二战前资本主义国家先后建立金块本位制和金汇兑本位制。

当前国际货币体系改革的主要观点及构建策略由美国次贷危机引发的国际金融危机在造成世界经济衰退的同时,也凸显了当今世界经济发展失衡的一个重要根源:现行的国际货币体系存在制度性缺陷。

改革现行国际货币体系,推动国际货币体系向多元化、合理化方向发展,已成为当今世界经济金融发展的重要问题。

国际货币体系改革的必要性国际货币体系历经长期发展探索形成今日之格局,其中有其重要优势,但总体看仍存在诸多弊端,甚至成为多次国际经济金融危机的制度性根源。

(一)美元危机是国际货币体系改革的直接诱因在应对全球金融危机时,美国为刺激国内经济发展,滥发美元,导致美元持续贬值,使中国及世界各外币持有国财富缩水,引发了以中国为首的世界各国要求改革国际货币体系的强烈呼声。

着名经济学家斯蒂格利茨指出当前国际货币体系是不平等的,美国是储备货币的最后提供者,如果美元严重贬值,全球经济可能会面临失控的风险。

美元的泛滥必将导致世界对美元价值信心的丧失。

(二)世界经济失衡是国际货币体系改革的重要因素在布雷顿森林体系瓦解之后,金融资本的跨境流动呈现出独立运动态势,越来越脱离实体经济,货币供给量的增长也不再受到实体经济增长的约束,国际资本流动增长率要远远高于同时期的国际生产增长率和国际贸易增长率,使得全球金融资本总量急速膨胀并远超过实体经济总量。

随着东亚地区等新兴市场国家经济的崛起和对外贸易量的不断扩大,必然要求主要国际储备货币美元能够以更大的幅度增加供给以满足资本需求。

大量的国际资金流向亚洲国家尤其是中国,相关国家贸易顺差、逆差规模扩大,全球经济进一步失衡。

同前几次国际经济失衡相比较,本次经济失衡程度更大、范围更广,且贸易顺差国家主要集中在亚洲,美国成为了贸易逆差的主要承担国。

全球经济失衡中贸易逆差国主要是美国,而顺差国却随着产业在全球范围内的转移在不断变化:由日本、韩国转移到中国、东南亚,进而向南亚、非洲和南美洲国家转移。

贸易顺差的背后是作为国际货币的美元不断地从美国流出,流入到相应的顺差国。

当今国际货币体系存在的问题以及改进建议（一）一、国际货币体系概念及演变(一)国际货币体系的概念国际货币体系是指各国政府为适应国际贸易与国际支付的需要,对货币在国际范围内发挥世界货币职能所确定的原则、采取的措施和建立的组织形式的总称。

国际货币体系具有三方面的内容和功能:一是规定用于国际间结算和支付手段的国际货币或储备资产及其来源、形式、数量和运用范围,以满足世界生产、国际贸易和资本转移的需要。

二是规定一国货币同其他货币之间汇率的确定与维持方式,以确保各国间货币的兑换方式与比价关系的合理性。

三是规定国际收支的调节机制,以纠正国际收支的不平衡,确保世界经济稳定与平衡发展。

(二)国际货币体系的发展演进历程1.一战前国际货币体系是国际金本位制度。

黄金是最主要的国际储备,国际间支付原则、结算制度是统一的,各国货币都有各自的含金量,因此都必然是固定汇率制。

没有一个公共的国际组织的领导与监督,各国自行规定其货币在国际范围内发挥世界货币职能的办法。

2.一战后二战前资本主义国家先后建立金块本位制和金汇兑本位制。

这时的汇率制度仍然是固定汇率制,国际储备除黄金外,主要是英镑和美元的占有一定比重。

黄金仍是最后的支付手段,具备金本位的基本特点。

3.第二次世界后国际金汇兑本位制——布雷顿森林体系。

布雷顿森林体系内容: “国际货币基金协定”确立了美元与黄金挂钩、各国货币与美元挂钩、并建立固定比价关系的、以美元为中心的国际金汇兑本位制。

“双挂钩”的具体内容是:(1)美元与黄金挂钩;(2)其他货币与美元挂钩,保持固定比价。

通过黄金平价决定固定汇率;各国货币汇率的波动幅度不得超过金平价的上下1%,否则各国政府必须进行干预。

布雷顿森林体系的运转必须具备三个基本条件:(1)国际收支必须顺差,美元对外价值才能稳定;(2)的黄金储备充足;(3)黄金必须维持在官价水平。

这三个条件实际上不可能同时具备。

这说明布雷顿森林体系存在不可解脱的内在矛盾——“特里芬难题”最终导致布雷顿森林体系崩溃。

国际货币体系存在的问题及其改革韩玉军(教授)赵鹏飞朱思斯编者按:自布雷顿森林体系解体后,各国相继实行了经济自由化的政策和浮动汇率制度,国际资本流动和金融全球化的进程大大加快。

然而,美国过度利用美元霸主地位为本国经济利益服务,不仅使各国政府国际收支义务的划分界限明显缺失,而且使得当前全球形金融危机的不断深化和蔓延不可避免。

本文从国际货币体系的缺陷入手,分析其对世界经济与金融稳定性的不利影响,进而探讨国际货币体系改革的长期前景、短期可行性,并对我国提出了相应政策建议。

国际货币体系是各国政府为适应国际贸易与国际支付的需要,对货币在国际范围内发挥职能所确定的原则、采取的措施和建立的组织形式的总称。

它是支配各国间货币关系、调节国际贸易支付所依据的一整套安排和惯例。

其中,各国汇率制度安排、国际经济组织的协调监督、国际储备货币的确立和国际收支义务的划分及约束机制是国际货币体系的具体内容。

第二次世界大战后确立的布雷顿森林体系,在经历了20世纪60年代后期的美元危机后,于1971年美国总统尼克松宣布美元与黄金脱钩后逐渐解体。

其后的牙买加体系仍未根本改变美元作为国际货币体系核心的地位。

然而,20世纪70年代布雷顿森林体系的解体、80年代拉美债务危机、90年代部分新兴市场经济国家的一系列货币危机和当前业已席卷全球、渗透到实体经济的金融危机都在不同层面、不同程度上反映了当前国际货币体系的内在制度性矛盾及其改革的必要性和重要性。

在2009年4月G20峰会召开前夕,世界经济金融仍动荡不安的形势下,中国央行行长周小川发表的5关于改革国际货币体系的思考6一文,在国内外引起了巨大的震动,引发了更多学者关于当前国际货币体系更加广泛和深入的思考,有助于引领人们关注国际货币体系的内在制度性矛盾与冲突,进而探讨国际货币体系改革的长期前景、短期可行性以及中国相应的对策。

一、当前国际货币体系的内在矛盾与冲突(一)特里芬难题与国际收支失衡布雷顿森林体系是在第二次世界大战后欧洲国家经济相对衰弱和广大发展中国家尚未完全独立的形势和背景下确立的,/双挂钩0制度和货币储备机制为日后美元霸权的形成奠定了基础。

国际货币体系改革方向与中国策略选择李鹏(陕西省国际信托投资股份有限公司,陕西西安710048)一、国际货币体系与发展中国家现行国际货币体系并不是通过国际间的有效金融合作与协调而形成的,而是国际社会对各国自行其是的承认,某种程度上是对发达国家特别是对经济金融大国自行其是的一种承认,大国的金融意志和利益渗透其间,绝大多数发展中国家的意志和利益难以体现。

这主要表现在:1.国际货币体系遵循的市场化原则与金融全球化的现实冲突剧烈,使发展中国家处于弱势地位金融全球化的加深导致了只有小型开放经济才可以基本不考虑政策的溢出效应,而大国在制订货币金融政策时,就不能不事先考虑相互间的政策溢出并进行政策协调。

一般认为,政策溢出效应主要通过贸易渠道和资本流动渠道传递。

以贸易渠道为例:一国紧缩性货币政策可能导致进口需求的下降,而其政策溢出则给予其主要贸易伙伴一个外源性需求紧缩;以资本流动渠道为例,一国紧缩性货币政策意味着本币利率上升,而政策溢出则导致资本向这个国家流动,他国则因资本外流而出现意外紧缩。

发展中国家由于内部金融市场狭小,信息闭塞,金融机构自律和风险管理制度不健全,往往会成为国际资本无序流动的牺牲品。

东南亚金融危机和拉美国家的金融危机就是很好的例证2.浮动汇率制度安排,放大了发展中国家的金融风险现行国际货币体系是实行以浮动汇率安排为主的混合汇率机制,发达国家对汇率制度的主动安排与发展中国家被动选择存在很大矛盾。

发达国家凭借其政治经济实力,大多实行了浮动汇率制,其汇率的形成和变动,反映了发达国家的经济金融利益,并且能左右国际汇率水平和变动的趋势,而大多数发展中国家由于其经济发展的依附性,只能被动地选择盯住美元等少数几种货币的盯住汇率制,其经济制度的制定与执行效果在很大程度上受制于美元等少数几种货币的汇率波动。

汇率制度的非均衡性大大削弱了发展中国家的竞争力。

3.现行国际货币体系的规则使发展中国家的权益难以得到保障现行国际货币体制下的国际金融机构被少数发达国家操纵,其存在的宗旨和金融救助的规则是以发达国家的经济金融发展水平和模式为出发点而推行的,发展中国家在国际金融机构规则的制订中难以发挥作用。

谈现行国际货币体系的弊端及改革路径内容摘要:随着金融全球化进程的加快,现行国际货币体系的弊端日益显现,改革现行的国际货币体系成为亟待解决的问题。

本文分析了现行国际货币体系的弊端,运用Hotelling模型对其改革路径进行探讨,并提出了相应的改革方向。

关键词:国际货币体系弊端Hotelling模型改革路径现行国际货币体系的弊端布雷顿森林体系解体后, 国际货币体系进入牙买加体系时代。

牙买加体系具有更大的灵活性,但稳定性一直不尽如人意。

1990 年以来, 随着经济一体化进程的加快,其固有的缺陷暴露无遗,主要表现在以下几个方面:“特里芬难题”仍未解决。

在多元化的国际货币储备体系中, 一个国家的货币同时充当国际货币的矛盾依然存在。

在现行国际汇率制度下,一国盯住某种货币实际上也就意味着与其他国家的货币进行自由浮动。

因此, 该国的加权平均有效汇率决定于主要发达国家之间汇率的波动状况, 势必造成本国汇率对经济的非均衡干扰。

现行国际货币体系下IMF(国际货币基金组织)的职能变异。

IMF作为现行国际货币体系的重要载体,却被美国等少数发达国家操纵。

现行国际货币体系缺乏有效的协调与合作机制。

从布雷顿森林体系到牙买加体系,一个共同的特点就是国际货币体系由发达国家控制和操纵。

随着发展中国家要求发展经济,建立公平、合理的国际货币体系的呼声不断增强,双方在国际货币体系的汇率制度、资本流动、调节机制上的碰撞越发频繁和剧烈。

这些冲突归纳起来主要有三点, 其冲突的结果如何将对国际货币体系改革产生重大影响。

国际资本流动问题。

发展中国家认为对国际资本的无节制流动要进行严格监管,而发达国家刻意回避资本监管问题, 强调资本交易自由化的好处, 继续主张国际资本在全球的自由流动。

金融开放问题。

发展中国家认为金融开放应当是渐进式的, 金融开放与金融安全理当兼顾。

发达国家则宣扬金融开放和金融自由化的益处,迫使发展中国家开放金融。

汇率制度安排问题。

发展中国家的公司一般在国际金融市场上都是借款者, 汇率的变动会直接冲击它们在国际市场上的借款能力。

谈现行国际货币体系存在的问题与改革建议摘要:国际金融危机让现行国际货币体系固有风险暴露无遗,对危机调节乏力、主要储备货币国家利用其国际货币优势而相继开动印钞机,将危机损失向其它国家转嫁等等不和谐现象再一次证明现代国际货币体系越来越不能适应经济金融全球化发展的要求。

推进主要储备货币稳定汇率机制、探索区域货币一体化和改革IMF使其更公平更加强力是未来国际货币体系改革的方向。

关键词:国际货币体系;特里芬难题;国际货币基金组织在国际金融危机持续影响下,凭借利益和责任不对等的国际货币地位,作为国际储备货币的美元、欧元相继都采取了量化宽松的货币政策,使得其他国家和地区无法控制风险,尤其是包括中国在内的新兴市场经济体面临着诸如外汇储备贬值、危机转嫁、货币错配、货币政策两难困境等风险,充分说明了现行国际货币体系越来越不适应经济发展的需要。

引起了更多人对美元地位和现行国际货币体系变局的思考。

一、国际货币体系概念及演变(一)国际货币体系的概念国际货币体系是指各国政府为适应国际贸易与国际支付的需要,对货币在国际范围内发挥世界货币职能所确定的原则、采取的措施和建立的组织形式的总称[1]。

国际货币体系具有三方面的内容和功能:一是规定用于国际间结算和支付手段的国际货币或储备资产及其来源、形式、数量和运用范围,以满足世界生产、国际贸易和资本转移的需要。

二是规定一国货币同其他货币之间汇率的确定与维持方式,以确保各国间货币的兑换方式与比价关系的合理性。

三是规定国际收支的调节机制,以纠正国际收支的不平衡,确保世界经济稳定与平衡发展。

(二)国际货币体系的发展演进历程1.一战前国际货币体系是国际金本位制度。

黄金是最主要的国际储备,国际间支付原则、结算制度是统一的,各国货币都有各自的含金量,因此都必然是固定汇率制。

没有一个公共的国际组织的领导与监督,各国自行规定其货币在国际范围内发挥世界货币职能的办法。

2.一战后二战前资本主义国家先后建立金块本位制和金汇兑本位制。

国际货币制度改革国际货币制度是全球经济运行的重要组成部分，其稳定与健康对全球经济发展至关重要。

然而，当前的国际货币制度仍存在着一些亟待解决的问题，因此，国际社会一直在探索和推动国际货币制度的改革。

一、问题与挑战目前国际货币制度面临着多方面的问题与挑战。

首先，现行国际货币体系中，美元作为国际储备货币的地位过于垄断，导致全球经济过度依赖美元，存在一定的系统性风险。

其次，国际金融危机时期，国际货币制度无法有效应对危机冲击，导致全球经济受损。

此外，国际货币制度在资源分配和国际金融治理方面也存在一些不平衡与不公平的问题，严重制约了发展中国家的经济发展。

二、改革的方向与原则为了解决以上问题，国际社会积极探索和推动国际货币制度的改革。

改革的方向主要包括提高国际货币供给的多元化、增加新兴市场国家货币在国际金融体系中的地位、加强国际金融监管等。

改革的原则主要包括平等参与、共同决策、效率增进、风险共担等。

三、改革的进展与成果近年来，国际货币制度改革取得了一定的进展与成果。

首先，新兴市场国家的崛起使得国际货币供给多元化程度有了明显提高，人民币、欧元等货币在国际经济中的使用比重逐渐增加，减少了对美元的依赖。

其次，国际货币制度改革也推动了国际金融体系的改革与升级，加强了对金融风险的管理和监控，提高了金融体系的稳定性。

此外，改革还促进了国际金融机构的改革与完善，提供了更好的金融支持和服务。

四、前景与建议国际货币制度改革的前景充满挑战与机遇。

面对不确定性和变化，各国应加强合作与协调，推动国际货币制度的改革进程。

同时，应注重发展中国家的利益，促进国际货币体系的更加平衡与公平。

此外，还可以通过大力发展数字货币等新兴技术手段，提高国际货币制度的灵活性和便捷性。

总结起来，国际货币制度改革是全球经济治理的重要一环，只有通过不断的改革与完善，才能更好地推动全球经济的发展。

国际社会应积极探索和推动国际货币制度改革，努力构建一个更加稳定、公平和可持续的国际货币体系。

当前国际货币体系的主要缺陷及改革建议一世人瞩目的伦敦峰会终于结束，洋洋洒洒六千言的《首脑宣言》也已问世。

这份宣言，就恢复经济增长和就业、加强金融监管、巩固全球金融机构、反对保护主义和促进全球贸易及投资、确保所有经济体公平而持续地复苏等广泛问题达成了共识，表达了共克时艰的决心。

我们相信，峰会及其宣言将对全球经济的复苏发挥积极作用。

然而，我们也不无遗憾地看到，宣言或许对缓解时下危局有所贡献，但对根除造成危局之根源却缺乏远见，特别是，对于造成此次全球金融危机之主要祸根之一的国际货币体系的改革问题，宣言基本上没有涉及。

这种缺失很难用忽略加以解释，只能归因于会议的主导国家对此讳莫如深。

在题为《携手合作，同舟共济》的发言中，胡锦涛主席强烈表达了改革国际货币体系的诉求，并明确指出了改革的三项主要内容，即：“健全储备货币发行调控机制，保持主要储备货币汇率相对稳定，促进国际货币体系多元化、合理化。

”在谈到加强全球金融监管协调问题时，胡锦涛主席强调：“国际货币基金组织应该加强和改善对各方特别是主要储备货币发行经济体宏观经济政策的监督，尤其应该加强对货币发行政策的监督。

”这两段尖锐且富于建设性的表述被《首脑宣言》忽略，恰恰表明其切中了当前国际货币体系的要害。

二纵观20世纪的国际货币体系，重大发展变化主要有三个阶段：第一阶段始于1944年布雷顿森林体系建立，它确立了美元与黄金挂钩、各国货币同美元挂钩（所谓“双挂钩”）以及实行固定汇率制的战后国际货币体系；第二阶段始于1976年通过《牙买加协议》，它确立了美元与黄金脱钩、黄金非货币化和实行浮动汇率制，从而形成了无确定形态的国际货币体系的“新体制”；第三阶段自1999年欧元启动始，它打破了国际货币体系中美元的一统天下，开辟了国际货币体系多元化的发展方向。

如今，尽管全球金融危机日趋深重，尽管随着中国等新兴市场经济体的实力增长，人民币以及其他新兴市场经济体的货币可望发挥更为重要的作用，但是，由于现有的国际分工格局和国际经济秩序还将长期延续，由于美国和欧洲的经济规模和政治实力依然在全球占据主导地位，由于网络效应导致的国际货币体系存在极强的惯性，由于历史传统在国际货币体系的建立和发展中发挥着特殊作用，等等，当前国际货币体系以美元和欧元联合主导的基本格局，势难在短期内发生根本性改变。

国际货币体系改革方向与中国策略选择一、现行国际货币体系所暴露的缺陷现行国际货币体系是在布雷顿森林体系解体后自发形成的一种缺乏国际规则的约束及国际金融机构的组织与协调的“无秩序”的体系。

此次金融危机的爆发并在全球范围内迅速蔓延，反映出当前国际货币体系的内在缺陷和系统性风险一、缺乏一种真正意义上的国际货币，而由少数主权国家的信用货币充当国际货币，是造成现有几种国际货币缺乏统一信用基础、供给不受约束、无法根据国际经济的客观需要提供相应国际流动性，以及产生所谓“特里芬难题”的货币制度根源。

对于储备货币发行国而言，国内货币政策目标与各国对储备货币的要求经常产生矛盾。

货币当局既不能忽视本国货币的国际职能而单纯考虑国内目标，又无法同时兼顾国内外的不同目标。

既可能因抑制本国通胀的需要而无法充分满足全球经济不断增长的需求，也可能因过分刺激国内需求而导致全球流动性泛滥。

二、缺乏全球范围内负责金融监管的统一协调机构。

IMF、国际清算银行、巴塞尔委员会、各会计准则委员会以及各国金融监管当局，在对金融机构的跨境经营的监管问题上存在各自为战的局面，既存在监管重叠与重复监管，也存在标准不一致的多头干预，此外还存在监管真空与漏洞。

三、缺乏一整套符合现代信用货币作为管理货币条件下汇率决定与调整本质要求的国际汇率制度安排及相应的约束干预调整机制，而让汇率完全听任市场供求力量自由浮动，造成信用货币制度下汇率剧烈波动，经常脱离价值基础、偏离均衡水平，引发货币竞争性贬值或竞争性升值，导致国际贸易争端和国际金融危机。

二、国际货币体系的改革内容1、创造一种与主权国家脱钩、并能保持币值长期稳定的国际储备货币，从而避免主权信用货币作为储备货币的内在缺陷，是国际货币体系改革的理想目标早在布雷顿森林体系的缺陷暴露之初，基金组织就于1969年创设了特别提款权(下称SDR)，以缓解主权货币作为储备货币的内在风险。

遗憾的是由于分配机制和使用范围上的限制，SDR的作用至今没有能够得到充分发挥。

当今国际货币体系存在的问题以及改进建议一、国际货币体系概念及演变(一)国际货币体系的概念国际货币体系是指各国政府为适应国际贸易与国际支付的需要,对货币在国际范围内发挥世界货币职能所确定的原则、采取的措施和建立的组织形式的总称。

国际货币体系具有三方面的内容和功能:一是规定用于国际间结算和支付手段的国际货币或储备资产及其来源、形式、数量和运用范围,以满足世界生产、国际贸易和资本转移的需要。

二是规定一国货币同其他货币之间汇率的确定与维持方式,以确保各国间货币的兑换方式与比价关系的合理性。

三是规定国际收支的调节机制,以纠正国际收支的不平衡,确保世界经济稳定与平衡发展。

(二)国际货币体系的发展演进历程1.一战前国际货币体系是国际金本位制度。

黄金是最主要的国际储备,国际间支付原则、结算制度是统一的,各国货币都有各自的含金量,因此都必然是固定汇率制。

没有一个公共的国际组织的领导与监督,各国自行规定其货币在国际范围内发挥世界货币职能的办法。

2.一战后二战前资本主义国家先后建立金块本位制和金汇兑本位制。

这时的汇率制度仍然是固定汇率制,国际储备除黄金外,主要是英镑和美元的外汇占有一定比重。

黄金仍是最后的支付手段,具备金本位的基本特点。

3.第二次世界大战后国际金汇兑本位制——布雷顿森林体系。

布雷顿森林体系内容: “国际货币基金协定”确立了美元与黄金挂钩、各国货币与美元挂钩、并建立固定比价关系的、以美元为中心的国际金汇兑本位制。

“双挂钩”的具体内容是:(1)美元与黄金挂钩;(2)其他货币与美元挂钩,保持固定比价。

通过黄金平价决定固定汇率;各国货币汇率的波动幅度不得超过金平价的上下1%,否则各国政府必须进行干预。

布雷顿森林体系的运转必须具备三个基本条件:(1)美国国际收支必须顺差,美元对外价值才能稳定;(2)美国的黄金储备充足;(3)黄金必须维持在官价水平。

这三个条件实际上不可能同时具备。

这说明布雷顿森林体系存在不可解脱的内在矛盾——“特里芬难题”最终导致布雷顿森林体系崩溃。

现行国际货币体系的主要缺陷及其改革构想(上摘要:本文在全面考察现行国际货币体系在组织机构协调保证机制、本位货币的构成及发行机制、汇率的确定与调整机制、国际收支调节机制等方面存在的各种缺陷,及其对国际经济贸易发展和全球经济一体化所造成的各种不利影响的基础现行国际货币体系的主要缺陷及其改革构想(上摘要:本文在全面考察现行国际货币体系在组织机构协调保证机制、本位货币的构成及发行机制、汇率的确定与调整机制、国际收支调节机制等方面存在的各种缺陷,及其对国际经济贸易发展和全球经济一体化所造成的各种不利影响的基础上,深入地研究了国际货币体系改革重建的必要性、近期目标和远期目标,系统地提出了一个科学合理、公平公正、现实可行的国际货币体系改革方案,严格地论证了该方案的科学性和合理性。

关键词:国际货币体系,改革重建,国际货币一、引言国际货币体系是世界经济体系的核心,它是由国际本位货币的确定及发行机制、汇率的确定及调整机制、国际收支的调节机制、国际货币事务的组织机构协调保障机制等众多要素组成的一个有机系统,它的平稳运行是世界经济贸易健康发展及全球经济一体化的重要前提和根本保证。

然而,长期以来,该体系却一直处于一种动荡不安的状态,严重地影响了国际经济贸易的健康发展,明显地阻碍了世界经济的一体化进程。

针对这种情况,世界上一些著名学者、国际组织、政府机构等就国际货币体系的改革重建问题展开了激烈的争论,提出了许多设想和方案,例如,Mckinnon建议,应该围绕世界上三个主要贸易集团的关键货币美元、马克和日元来建立新的国际货币本位,美、日、德三国货币在长期内形成基于固定汇率的新的国际货币体系。

Cooper认为,国际货币体系改革的目标是建立超国家的世界货币和世界中央银行,但改革的步骤应该是从货币目标区,到美、日、欧“金融稳定性三岛”,最后到统一的世界货币。

Allairs提出,应将WTO和IMF合并为一个组织,通过适当的指数化在国际上逐步实行共同的记账单位,放弃以美元为汇兑货币和储备货币,放弃浮动汇率制,代之以可以确保国际收支平衡的可调整的固定汇率制。

国际货币体系改革的浅议摘要国际货币体系是国际经济交流中的重要组成部分，对于促进全球经济发展和维护国际金融稳定起着关键作用。

然而，随着全球经济的发展和变化，国际货币体系也面临着一些挑战和问题。

本文将对国际货币体系改革进行浅议，探讨一些可能的改革方向和对策。

1. 引言国际货币体系是由各种货币和货币政策相互关联和影响的网络结构。

它在全球经济中发挥着至关重要的作用，促进了国际贸易和投资，维护了金融稳定。

然而，当前的国际货币体系在全球化、金融危机和新兴经济体崛起等新的经济和政治环境下，面临一些挑战和问题。

因此，有必要对国际货币体系进行改革，以适应新的形势和需求。

2. 现有国际货币体系的问题2.1 高度集中的国际储备体系当前，国际货币体系中的国际储备主要由美元和欧元组成，具有高度的集中性。

这种情况使得全球经济容易受到美元和欧元的波动和政策变化的影响，可能导致全球金融体系的不稳定。

2.2 货币政策协调的困难不同国家的货币政策在国际货币体系中相互影响，但协调和合作的机制相对薄弱。

这导致了不同国家之间的货币政策冲突和竞争，可能引发金融市场的不稳定和经济的波动。

2.3 新兴市场经济体的挑战随着新兴市场经济体的崛起，特别是中国的经济快速发展，现有国际货币体系对于新兴经济体的需求和参与度可能不足。

这需要国际货币体系做出相应调整，更好地满足新兴市场经济体的需求。

3. 国际货币体系改革的方向和对策3.1 多元化国际储备为了减少国际货币体系的集中度，国际社会应推动多元化国际储备，鼓励各国增加其他货币的储备份额，减少对美元和欧元的依赖。

此外，应逐步发展其他国际储备工具，如特别提款权（SDRs），为全球金融体系提供更稳定的支持。

3.2 加强国际货币政策协调机制为了解决货币政策协调困难的问题，国际社会应加强国际货币政策协调机制。

各国政府和央行应通过国际组织和平台加强合作，共同制定和执行货币政策，减少冲突和竞争。

3.3 提高新兴市场经济体的参与度为了满足新兴市场经济体的需求和参与度，国际金融机构应提供更多的支持和机会。

国际货币体系的改革——现行国际货币体系的缺陷及未来的改革方向摘要：2008年美国金融危机的爆发再次暴露了当今国际货币体系的缺陷，国际货币体系改革已迫在眉睫。

本文在全面考察了现行国际货币体系在组织机构协调保证机制、SDR机制、国际货币机构的投票机制、国际收支调节机制等方面存在的缺陷后。

提出了国际货币体系的改革应该放在建立超主权的货币体系和对SDR的完善上。

关键词：国际货币体系改革，超主权国际货币，特别提款权一、现行国际货币体系的主要缺陷现行国际货币体系的种种缺陷是影响世界经济健康发展、引发国际金融及经济危机的重要原因。

只要这些缺陷得不到根本解决，就不可能从根源上消除这种体制性危机的爆发，国际经济体系就不可能平稳运行，世界经济就无法摆脱国际金融及经济危机的困扰。

1、国际货币体系的最大缺陷是“美元本位”“美元本位”就是全球货币与美元挂钩，汇率以美元为锚，全球大宗商品价格以美元变动决定价格。

在“美元本位”的国际货币体系下，美联储相当于全球准中央银行，货币政策影响全球经济和金融市场，但是美联储的货币政策只从美国经济金融形势出发制定，完全不考虑全球经济。

2、美元的主权货币与国际储备货币双重角色的巨大矛盾。

现行国际货币体系是在布雷顿森林体系解体后自发形成的一种缺乏国际规则的约束及国际金融机构的组织与协调的“无秩序”的体系。

但是美元作为一个主权国家的货币却充当着现行的国际储备的作用。

其内部存在着许多严重的缺陷与不公。

（1）美联储在一定程度上扮演世界中央银行，造成现有储备货币发行国只享受征收巨额铸币的权利，而不承担调节全球货币供应量的义务，权利与义务严重失衡是现行国际货币体系纷乱无序、动荡不安的组织根源。

（2）美元是造成“特里芬难题”（即美元作为国际货币所要求的坚挺与作为世界主要储备货币所要求的美国国际收支逆差之间的矛盾等）的根源。

3、现行的国际货币体系缺乏一整套符合现代信用货币作为管理货币条件下汇率决定与调整本质要求的国际汇率制度安排及相应的约束干预调整机制，而让汇率完全听任市场供求力量自由浮动，造成信用货币制度下汇率剧烈波动，经常脱离价值基础、偏离均衡水平，引发货币竞争性贬值或竞争性升值，导致国际贸易争端和国际金融危机。

内容提要本文通过分析当前国际货币体系的问题和缺陷以及对历史上各种货币体系的回顾，来试图寻找和建立一种既能够维持各国币值稳定、汇率稳定又能削弱美元的霸主地位、减轻美元单一作为国际货币的压力的新的国际货币体系。

在这种新的体系中，黄金将重新发挥重要的作用——货币与黄金挂钩。

世界货币不单单是美元，还应有欧元、日元、人民币，形成四方货币联盟的多元化国际货币体系。

【关键词】国际货币体系改革金本位四方货币联盟AbstractThis paper analyzes the current international monetary system through the problems and deficiencies as well as historical review of the various monetary system, to try to find and establish a value both to maintain national stability, exchange rate stability, but also weaken the U.S. dollar's dominance, reducing U.S. dollars the single currency as an international pressure on the new international monetary system. In this new system, gold will be re-play an important role - the currency was pegged to gold. A world currency is not only in dollars, there should be the euro, yen, yuan, the formation of the Quartet monetary union diversified international monetary system.Keywords：International Monetary System ReformGold standard The Quartet Monetary Union目录引言 (1)1．回顾国际货币体系的演进历程 (2)2．当前国际货币体系的问题和缺陷 (5)3．对现行国际货币体系的改革意见 (10)4．结论 (13)参考文献 (15)引言由美国的次债危机引发的全球金融危机暴露了当前国际货币体系长期以来积累的问题和固有的缺陷。