第四章 资产营运

企业集团可以实行内部资金集中统一管理，但应当符合国家有关金
融管理等法律、行政法规规定，并不得损害成员企业的利益。”
资金调度控制的内容
– 资金收入管理 – 资金支出管理 – 筹资活动管理 – 投资活动管理
加强资金调度控制的意义
– 保障企业资金安全 – 提高资金使用效率和效益 – 控制财务风险
–可行性研究 –决策程序及项目的实施与监控
在建工程管理
对外投资管理（一）
《企业财务通则》第二十七条规定：“企业对外投资应当遵守法律、 行政法规和国家有关政策的规定，符合企业发展战略的要求，进行可 行性研究，按照内部审批制度履行批准程序，落实决策和执行的责任。

企业对外投资应当签订书长面期合投同，资明确企业投直资接权益投，资实施财务
招标方式在存货采购中的运用
固定资产管理（一）
《企业财务通则》第二十六条规定，“企业应当建立固定资产购建、使 用、处置制度。

企业自行选择、确定固定资产折旧办法，可以征询中介机构、有关
专家的意见，并由投资者审议批准。固定资产折旧办法一经选用，不得
随意变更。确需变更的，应当说明理由，经投资者审议批准。

企业选择供货商以及实施大宗采购，可以采取招标
等方式进行。”
存货管理的重要性
存货采购及付款的内部控制
授权审批制度,不相容职务相互分离,文件记录管理制度,实物流转和 保管制度
存货管理的常用方法
– 经济批量与最佳订货周期的确定 – 零库存管理 – 归口分级管理 – 质量管理 – ABC分类管理

企业对外捐赠应当符合法律、行政法规及有关财务规定，制
定实施方案，明确捐赠的范围和条件，落实执行责任，严格办理
捐赠资产的交接手续。”
对外担保及其财务管理
– 保证,抵押,质押 – 不相容职务分离,严审合法性,评估被担保单位的资信,按权限履行审
批程序,记录及跟踪监督,责任追究制度
对外捐赠及其财务管理
计提准备后的资产监管
– 建立不良资产追索处置制度 – 建立财务核销制度
资产损失管理（一）
《企业财务通则》第三十三条规定：“企业发生的资产损 失，应当及时予以核实、查清责任，追偿损失，按照规定 程序处理。

企业重组中清查出的收资本。”
资产结构的概念及分类
– 资产结构指不同类型资产之间的比例 – 资产的流动性与获利能力的反比关系 – 根据流动资产占总资产的比重不同，企业资产结构可划分为：保守型,
风险型,中庸型
资产结构动态管理
– 产业升级→固定资产投资增加 – 卖方市场变成买方市场→存货积压、应收款项增加 – 经营战略、生产工艺的调整 – 新聘任的经营者风险偏好与原经营者不同
无形资产管理（一）
《企业财务通则》第二十八条规定：“企业通过自创、购 买、接受投资等方式取得的无形资产，应当依法明确权属， 落实有关经营、管理的财务责任。

无形资产出现转让、租赁、质押、授权经营、连锁经
营、对外投资等情形时，企业应当签订书面合同，明确双
方的权利义务，合理确定交易价格。”
无形资产的内涵
加强应收款项管理
指导文件：《财政部关于建立健全企业应收款项 管理制度的通知》（财企[2002]513号） –加强信用风险管理 –建立应收款项台账管理制度 –建立应收款项催收责任制度 –建立应收款项年度清查制度 –建立坏账核销管理制度 –建立应收款项管理的责任追究制度
存货管理
《企业财务通则》第二十五条规定：“企业应当建立健 全存货管理制度，规范存货采购审批、执行程序，根据 合同的约定以及内部审批制度支付货款。
资金调度控制管理（三）
企业集团内部资金集中统一管理
–应遵循的原则： 资金集中合法,资金结构优化 资金调度及时,风险与收益均衡
–相关政策规定 《国有大中型企业建立现代企业制度和加强管 理的基本规范》（国办发[2000]64号） 财政部《企业国有资本与财务管理暂行办法》 （财企[2001]325号）
– 固定资产购建制度 – 固定资产的保管、使用制度 – 固定资产的处置制度
固定资产管理（二）
固定资产折旧管理
– 固定资产折旧办法：分类、使用寿命（预计工 作量）、预计净残值、折旧方法等
– 固定资产折旧方法：年限平均法、工作量法、 年数总和法、双倍余额递减法 固定资产使用寿命的估计
固定资产投资决策
境外投资的管理
–核准管理:《境外投资项目核准暂行管理办法》, 《外商投资项目核准暂行管理办法》,《关于境外 投资开办企业核准事项的规定》
–外汇管理:《外汇管理条例》,外管局《关于扩大 境外投资外汇管理改革试点有关问题的通知》及 《关于调整部分境外投资外汇管理政策的通知》
–财务管理:财政部《境外投资财务管理暂行办法》 （财外字[1996]215号）
– 明确合同审批的权限 – 明确合同审核的业务流程 – 明确合同签订和履行的财务审核要求 – 明确合同修改和解除、终止的审批权限和流程
客户信用风险管理
– 信用及信用风险的定义 – 信用风险评估方法：
“五C”信用评级法,信用评分法,外部信用评级机构
– 制定信用政策
合同的财务审核及应收款项管理（二）
指导文件：《财政部关于加强企业对外捐赠财务管理的通知》(财企 [2003]95号)
– 分类：公益性、救济性、其他 – 对外捐赠的原则、范围、财务管理要求
高风险业务（一）
《企业财务通则》第三十条规定：“企业从事期 货、期权、证券、外汇交易等业务或者委托其他 机构理财，不得影响主营业务的正常开展，并应 当签订书面合同，建立交易报告制度，定期对账， 控制风险。”
高风险业务的类型
–外汇交易 –证券交易 –金融衍生工具:远期,互换（掉期）,期货,期权 –委托理财
高风险业务的财务管理
指导文件：财政部《商品期货交易财务管理暂行规定》 （财商字[1997]44号）
–资金管理；合同管理； –记录管理；交易报告制度
高风险业务（二）
高风险业务的风险控制
–常见风险类型及控制方法 市场风险 信用风险 流动性风险 操作风险 法律风险
对外投资管理（二）
对外投资管理相关制度
职责分工,授权审批,责任追究
对外投资项目的可行性研究
–合法性 –投资项目的产业、行业背景 –目标企业的经营情况、竞争力、财务分析 –项目的收益与风险评估 –投资所需资金的筹集方式及资金成本分析
对外投资管理（三）
对外投资的财务监管
落实职责分工,管理目标企业,对外投资的文件记录, 投资转让的控制,投资项目的检查和评价
资金调度控制管理（二）
建立健全内部资金调度控制制度
–授权审批制度 –不相容职务相互分离制度 –现金的保管与盘点制度，银行存款定期核对制度 –印鉴、票据保管和使用制度 –文件记录的形成与保管制度 –内部监督制度
企业向境外支付、调度资金的规定
–基本概念：外币、外汇、汇率及汇率制度 –外汇账户管理与外汇支付管理

企业购建重要的固定资产、进行重大技术改造，应当经过可行性研
究，按照内部审批制度履行财务决策程序，落实决策和执行责任。

企业在建工程项目交付使用后，应当在一个年度内办理竣工决算。”
加强固定资产管理
– 授权审批制度 – 职责分工 – 固定资产预算 – 文件记录管理 – 实物管理
固定资产管理制度的基本内容

对计提损失或者减值准备后的资产，企业应当落实监管责任。能够
收回或者继续使用以及没有证据证明实际损失的资产，不得核销。”
资产损失或减值准备
– 坏账准备,存货跌价准备,投资减值准备,固定资产减值准备,无形资产减值准 备,合并商誉减值准备
– 加强损失或减值准备的财务规范和控制
财务管理要求
职责分工,分级授权审批,内部审计监督,征询外部意见
第四章 资产营运
《企业财务通则》第四章资产营运共14条，主要围绕资产结构管理，对资金调度控 制、销售合同的财务审核及应收款项管理、存货采购、固定资产、对外投资、无
形资产、对外担保与捐赠、高风险业务、代理业务、资产损失或减值准备、资产
损失、资产处置、关联交易等方面的管理要求作出了规定。
1. 概述
9.对外担保和对外捐赠管理
2.资产结构管理
10.高风险业务管理
3.资金调度控制管理
11.代理业务管理
4.合同的财务审核
12.资产损失或减值准备管理
及应收款项管理
5.存货管理
13.资产损失管理
6.固定资产管理
14.资产处理管理
7.对外投资财务管理
15.关联交易管理
8.无形资产管理
16.新旧《通则》的对比分析
概述
资产营运的概念
财务管理问题的暂行规定》（财商字 [1997]411号） –对外投资
不得作价出资的“特许经营权”
无形资产的交易定价
–特点：模糊性、动态性、复杂性 –如何合理确定无形资产的交易价格
对外担保和对外捐赠管理
《企业财务通则》第二十九条规定：“企业对外担保应当符合法 律、行政法规
及有关规定，根据被担保单位的资信及偿债能力，按照内部审批 制度采取相应的风险控制措施，并设立备查账簿登记，实行跟踪 监督。
–操作方式 结算中心,财务中心,模拟银行,财务公司
合同的财务审核及应收款项管理（一）
《企业财务通则》第二十四条规定：“企业应当建立合同的财务审核 制度，明确业务流程和审批权限，实行财务监控。

企业应当加强应收款项的管理，评估客户信用风险，跟踪客户履
约情况，落实收账责任，减少坏账损失。”
企业销售合同的财务审核制度
监管。依据合同支付投资款项，应当按照企业内部审批制度执行。