浅谈我国互联网金融的监管
- 格式：pdf
- 大小：207.34 KB
- 文档页数：2
（ ３ ） 互联 网金 融 的迅 速 发展 有 效填 补 了我 国 当前信 用 稀缺 （ ２ ） 欧盟： 将 第 三 方 支 付 机 构 纳 入 金 融 类 企 业监 管 。欧盟 的空 白。在互联网金融环境状态 下，我们逐步从熟人社会走 对第三方 支付 的监管为机构监管 ，对第三方支付机构给 出明 向陌生人社会的网络生 活时代 。在 日常生活 中有一些交易往 确 的 界 定 。 来 很 难 留 下 痕 迹 ，通 过 互联 网金 融 交 易各 类 信 息 都 会 被 详细 是 立 法 层 面 。欧 盟 要 求 电子 支 付 服 务 商 必 须 是 银 行 ，
须将 沉 淀 资金 存 放 于 Ｆ Ｄ Ｉ Ｃ在 商业 银 行 开 立 的 无 息账 户 中 ， 沉
由于互联网技术本 身及 互联 网金 融受众 的无边界性 ，使互联 淀资金产生的利息用于支付 保险费。Ｆ ＤＩ Ｃ 通过提供存款延 网金 融本身具有极强的创新性， 各类产 品品种丰 富， 花样繁多。 伸保险实现对沉淀 资金 的监管 。
一
般 来说 ， 互 联 网金 融 （ Ｉ Ｔ Ｆ Ｉ Ｎ） 是 指 以依 托 于 支 付 、 云计 双方 的信 息撮合 ， 而信息 的真实性只能依靠双方 的诚信 ， 投资 算、 社交 网络 以及搜索引擎， ａ ｐ ｐ等 互联 网工具 ， 实现资金融 者往 往只是凭表面上 的收益率进行投资，投资者合法权益难 通 、支付 和 信 息 中介 等 业 务 的一 种 新 兴 金 融 模 式 。 广 义 的 互 以得 到保 障 。 联 网 金 融 既包 括 作 为 非 金 融 机 构 的互 联 网企 业 从 事 的 金 融业 务 ，也包 括金 融机 构 通 过 互 联 网开 展 的业 务 。狭 义 的 互 联 网
１ ． ２国 内互 联 网金 融 的 发展 现 状
三 方 支付 被 视 为 一 种 货 币转 移 业 务 ，其本 质 仍 是传 统 支 付 服
（ １ ） 互 联 网 金融 发 展 迅 猛 。 １ ９ ９ ５ 年 以来 ， 银 行 业 就 开 始涉 务的延伸 ， 无需获得银行业务许可证 。 足互联网， 大 力 拓展 网上 银 行 、 电子 商 务 等 新 型 业务 ， ２ ０ ０ ０ 年 二是监管机制层面 。 美 国采用州和联邦分管 的监管体制， 以后， 第 三 方 支 付业 务 规模 也在 不 断扩 大 ， 余 额 宝 带动 付 融宝 、 联 邦 存款 保 险 公 司 （ Ｆ Ｄ Ｉ ｃ） 负责 监 管 第 三 方 支 付机 构 ， 但 其 明
基金 销 售 在 内 的各 类传 统 金 融 业务 正在 发生 前所 未有 的 变革 。 规定。 （ ２ ） 互联 网金融形式多样化。目前， 国内互联网金融除了 三 是沉 淀 资金 管 理 层 面 。美 国法 律 明确 将 第 三 方 支 付 平
传统的网上银行功能外 ， 还有金融理财产品销售、 网络保险产 台 上 的沉 淀 资 金 定 义 为 负债 。Ｆ ＤＩ Ｃ 规 定 第 三 方 支 付 平 台必 品销售、 网络证券买卖、 第三方 电子支付和 网络小额信贷等
微信支付等各类理财业务迅速扩张， 到当前的人人贷 Ｐ ２ Ｐ 的发 确 规 定各 州 相 关 监 管 部 门可 以在 不 违 背 本 州 上 位法 的基 础 之 展壮大， 在 线 信 贷 逐 渐 成 为大 型 电商 平 台 的标 配 ， 包 括 保 险和 上 ，对 第 三 方 网络 支 付 平 台 的相 关 事 项作 出切 合 本 州 实 际 的
浅谈我 国互联 网金融 的监 管
杨 丽 萍
（ 中央 民族 大学 管理 学院
Hale Waihona Puke 摘 要北京 １ ０ ０ ０ ８ １ ）
随着我 国互联 网金 融的迅猛发展， 如何对 互联 网金融进行 监管也将提上议程 ， 本文阐述 了互联 网金融的概念
及互联 网金融在 我国的发展现状 ， 分析 了国外对互联 网金 融的监管模式与经验 ， 并在 此基础上 ， 提 出了如何加 强对互 联 网金融监管的建议 。 关键词 互联 网金 融 监管 行 业 自律 文献标识码 ： Ａ 机 构合法性难 以确定 ，投资者合法权 益难 以得 到保 障。与传 统上的金 融交 易不 同，网上金融交易是通过互联 网在 网上把 中图分类号 ： Ｆ ８ ３ ０ － ３ １ １ 互联网金融概念及发展现状 １ ． １ 互 联 网金 融 的概 念
２国外互联网金融的发展与监 管经验 ２ ． １ 对 第 三 方 网络 支付 的 管理
金融仅指互联 网企业开展的、 基于互联网技术的金融业务 。 据 央 行 发布 的 《 中 国金 融 稳 定报 告（ ２ ０ １ ４ ） ９ ， 称 广 义 的互 联 网 金 融
（ １ ） 美 国： 将第三方支付业务纳入货 币转移业务监管 。
一
记录和保存，通过沉淀和积 累形成信用记录并成为互联网金 而非银行机构 必须取得与银行机构有关的营业 执照 （ 完全银 融体系的信用媒介有效弥补 了我 国当前信用稀缺的空 白，随 行业执照： 有限银行业执照或 电子货币机 构执 照） 才 能从事第 着 生 物 识 别技 术 的稳 步 推 进 互 联 网金 融为 网上 信 用 体 系 和 生 三方支付 业务 。这也从法律上确定了第三方支付平 台的法律 态环境的构建奠定坚实的基础 。 地位， 即金融类企业 。 （ ４ ） 互联 网金融乱象频发 。互联网金 融发展很快 ， 但 在既 二 是沉 淀 资金 管 理 层 面 。欧 盟 规 定第 三方 支 付 平 台均 需 无行业规 范标准 ， 又缺少监督管理 的情况下， 不可避免地出现 在 中 央银 行 设立 一 个 专 门 的账 户 ，沉 淀 资 金必 须存 放 这 一 账 各种 各样 乱象。快速发展 的同时 ，风险也在不断积累。网贷 户之中， 这些资金受 到严格监管， 限制第三方支付机 构将其挪 之家 的数据显示 ， ２ ０ １ ３ 年 国内倒 闭、 跑路的 Ｐ ２ Ｐ平台逾 ７ ０ 家， 作他 用 。 涉及 金额 １ ２ 亿 元。 随 着 互 联 网金 融扩 张 ， 金 融 交 易 的虚 拟 化 ， ２ ． ２对 网络 信 贷 的 管 理 交 易范 围广 ， 交 易对 象 跨 区域 ， 互 联 网金 融 风 险 防控 面 临 考验 ： （ １ ） 美 国： 纳入证券业监管， 侧 重 于 市场 准 入 和 信 息 披 露 。
美 国对 第 三 方 支 付 实 行 的是 功 能 性 监 管 ，监 管 侧 重 于 在
一
既 包 括 作 为 非 金 融机 构 的互 联 网企 业 从 事 的金 融 业 务 ，也包 交 易 的过 程 而 不 是 从 事 第 三 方 网 络 支 付 的 机构 。
是立 法 层 面 。美 国没 有 专 门针 对第 三方 网络 支 付 业 务 括 金 融 机 构通 过 互 联 网开 展 的业 务 狭 义 的 互 联 网 金 融仅 指 互联网企业开展的、 基 于 互 联 网 技 术 的 金 融业 务 。 的法律法规 ，仅使用现有法规或增补法律 条文 予以约束 。第
须将 沉 淀 资金 存 放 于 Ｆ Ｄ Ｉ Ｃ在 商业 银 行 开 立 的 无 息账 户 中 ， 沉
由于互联网技术本 身及 互联 网金 融受众 的无边界性 ，使互联 淀资金产生的利息用于支付 保险费。Ｆ ＤＩ Ｃ 通过提供存款延 网金 融本身具有极强的创新性， 各类产 品品种丰 富， 花样繁多。 伸保险实现对沉淀 资金 的监管 。
一
般 来说 ， 互 联 网金 融 （ Ｉ Ｔ Ｆ Ｉ Ｎ） 是 指 以依 托 于 支 付 、 云计 双方 的信 息撮合 ， 而信息 的真实性只能依靠双方 的诚信 ， 投资 算、 社交 网络 以及搜索引擎， ａ ｐ ｐ等 互联 网工具 ， 实现资金融 者往 往只是凭表面上 的收益率进行投资，投资者合法权益难 通 、支付 和 信 息 中介 等 业 务 的一 种 新 兴 金 融 模 式 。 广 义 的 互 以得 到保 障 。 联 网 金 融 既包 括 作 为 非 金 融 机 构 的互 联 网企 业 从 事 的 金 融业 务 ，也包 括金 融机 构 通 过 互 联 网开 展 的业 务 。狭 义 的 互 联 网
１ ． ２国 内互 联 网金 融 的 发展 现 状
三 方 支付 被 视 为 一 种 货 币转 移 业 务 ，其本 质 仍 是传 统 支 付 服
（ １ ） 互 联 网 金融 发 展 迅 猛 。 １ ９ ９ ５ 年 以来 ， 银 行 业 就 开 始涉 务的延伸 ， 无需获得银行业务许可证 。 足互联网， 大 力 拓展 网上 银 行 、 电子 商 务 等 新 型 业务 ， ２ ０ ０ ０ 年 二是监管机制层面 。 美 国采用州和联邦分管 的监管体制， 以后， 第 三 方 支 付业 务 规模 也在 不 断扩 大 ， 余 额 宝 带动 付 融宝 、 联 邦 存款 保 险 公 司 （ Ｆ Ｄ Ｉ ｃ） 负责 监 管 第 三 方 支 付机 构 ， 但 其 明
基金 销 售 在 内 的各 类传 统 金 融 业务 正在 发生 前所 未有 的 变革 。 规定。 （ ２ ） 互联 网金融形式多样化。目前， 国内互联网金融除了 三 是沉 淀 资金 管 理 层 面 。美 国法 律 明确 将 第 三 方 支 付 平
传统的网上银行功能外 ， 还有金融理财产品销售、 网络保险产 台 上 的沉 淀 资 金 定 义 为 负债 。Ｆ ＤＩ Ｃ 规 定 第 三 方 支 付 平 台必 品销售、 网络证券买卖、 第三方 电子支付和 网络小额信贷等
微信支付等各类理财业务迅速扩张， 到当前的人人贷 Ｐ ２ Ｐ 的发 确 规 定各 州 相 关 监 管 部 门可 以在 不 违 背 本 州 上 位法 的基 础 之 展壮大， 在 线 信 贷 逐 渐 成 为大 型 电商 平 台 的标 配 ， 包 括 保 险和 上 ，对 第 三 方 网络 支 付 平 台 的相 关 事 项作 出切 合 本 州 实 际 的
浅谈我 国互联 网金融 的监 管
杨 丽 萍
（ 中央 民族 大学 管理 学院
Hale Waihona Puke 摘 要北京 １ ０ ０ ０ ８ １ ）
随着我 国互联 网金 融的迅猛发展， 如何对 互联 网金融进行 监管也将提上议程 ， 本文阐述 了互联 网金融的概念
及互联 网金融在 我国的发展现状 ， 分析 了国外对互联 网金 融的监管模式与经验 ， 并在 此基础上 ， 提 出了如何加 强对互 联 网金融监管的建议 。 关键词 互联 网金 融 监管 行 业 自律 文献标识码 ： Ａ 机 构合法性难 以确定 ，投资者合法权 益难 以得 到保 障。与传 统上的金 融交 易不 同，网上金融交易是通过互联 网在 网上把 中图分类号 ： Ｆ ８ ３ ０ － ３ １ １ 互联网金融概念及发展现状 １ ． １ 互 联 网金 融 的概 念
２国外互联网金融的发展与监 管经验 ２ ． １ 对 第 三 方 网络 支付 的 管理
金融仅指互联 网企业开展的、 基于互联网技术的金融业务 。 据 央 行 发布 的 《 中 国金 融 稳 定报 告（ ２ ０ １ ４ ） ９ ， 称 广 义 的互 联 网 金 融
（ １ ） 美 国： 将第三方支付业务纳入货 币转移业务监管 。
一
记录和保存，通过沉淀和积 累形成信用记录并成为互联网金 而非银行机构 必须取得与银行机构有关的营业 执照 （ 完全银 融体系的信用媒介有效弥补 了我 国当前信用稀缺的空 白，随 行业执照： 有限银行业执照或 电子货币机 构执 照） 才 能从事第 着 生 物 识 别技 术 的稳 步 推 进 互 联 网金 融为 网上 信 用 体 系 和 生 三方支付 业务 。这也从法律上确定了第三方支付平 台的法律 态环境的构建奠定坚实的基础 。 地位， 即金融类企业 。 （ ４ ） 互联 网金融乱象频发 。互联网金 融发展很快 ， 但 在既 二 是沉 淀 资金 管 理 层 面 。欧 盟 规 定第 三方 支 付 平 台均 需 无行业规 范标准 ， 又缺少监督管理 的情况下， 不可避免地出现 在 中 央银 行 设立 一 个 专 门 的账 户 ，沉 淀 资 金必 须存 放 这 一 账 各种 各样 乱象。快速发展 的同时 ，风险也在不断积累。网贷 户之中， 这些资金受 到严格监管， 限制第三方支付机 构将其挪 之家 的数据显示 ， ２ ０ １ ３ 年 国内倒 闭、 跑路的 Ｐ ２ Ｐ平台逾 ７ ０ 家， 作他 用 。 涉及 金额 １ ２ 亿 元。 随 着 互 联 网金 融扩 张 ， 金 融 交 易 的虚 拟 化 ， ２ ． ２对 网络 信 贷 的 管 理 交 易范 围广 ， 交 易对 象 跨 区域 ， 互 联 网金 融 风 险 防控 面 临 考验 ： （ １ ） 美 国： 纳入证券业监管， 侧 重 于 市场 准 入 和 信 息 披 露 。
美 国对 第 三 方 支 付 实 行 的是 功 能 性 监 管 ，监 管 侧 重 于 在
一
既 包 括 作 为 非 金 融机 构 的互 联 网企 业 从 事 的金 融 业 务 ，也包 交 易 的过 程 而 不 是 从 事 第 三 方 网 络 支 付 的 机构 。
是立 法 层 面 。美 国没 有 专 门针 对第 三方 网络 支 付 业 务 括 金 融 机 构通 过 互 联 网开 展 的业 务 狭 义 的 互 联 网 金 融仅 指 互联网企业开展的、 基 于 互 联 网 技 术 的 金 融业 务 。 的法律法规 ，仅使用现有法规或增补法律 条文 予以约束 。第
