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自考金融（专升本）国际金融（课程代码00076）笔记第一章国际收支一、国际收支与国际收支平衡表1.【识记部分】（1）国际收支：是特定时期内一个经济体（或国家、地区）居民与非居民之间全部经济交易的系统记录，它反映了一个经济体与其他经济体之间发生的进出口贸易、投融资往来等各类经济交易的经济过程，以及对外金融资产负债的存量变化。
（2）国际收支平衡表：是一国对一定时期（一年、半年、一个季度、一个月）内的国际经济交易，根据交易的特征和经济分析的需要，分类设置账户，并以复式记账原则进行系统记录的报表。
（3）经常账户显示的是国际收支平衡表中最基本、最重要的账户类别，记录的是居民与非居民之间货物、服务、初次收入和二次收入的流量。
包括货物、服务、初次收入和二次收入四个子账户。
（4）资本和金融账户反映了金融资产在不同经济体之间的转移，也就是国际资本的流动，包括资本账户和金融账户。
输入本国记贷方，输出本国记借方。
2.【领会部分】（1）国际收支的特征：国际收支具有以下几个方面的特征：①国际收支记载的是一个经济体居民与非居民之间发生的经济交易。
强调的是居民与非居民之间的交易，同一个经济体的居民之间的交易不属于国际收支，参与者不同经济体的居民，不是公民。
②国际收支是在特定时期内经济交易的系统的货币记录。
③国际收支是一个流量概念，不是存量概念。
（2）国际收支平衡表的编制原则：①复式记账原理；②权责发生制原则；③市场价格原则；④单一货币原则。
3.【简单应用】国际收支平衡表的结构：基于国际货币基金组织出版的《国际收支和国际投资头寸手册（第六版）》的规定，国际收支平衡表一般包括经常账户、资本与金融账户以及误差与遗漏净额三个部分。
①经常账户，包括货物、服务、初次收入和二次收入四个子账户。
②资本与金融账户，包括资本账户和金融账户两个子账户。
资本账户有本科非生产、非金融资产的取得/处置、资本转移；金融账户又包括直接投资、证券投资、金融衍生品（储备除外）和雇员认股权、其他投资以及储备资产。
第三部分章节题库第一章国际收支一、概念题1．国际收支平衡（Balance of International Payments）（上海交大1999研）答：国际收支平衡即国际收支自主性项目的平衡。
一般来说，一个完整的国际收支平衡概念应包括三个方面：①国际收支差额；②国际收支对外汇市场的影响；③国际收支对有关国家经济发展的影响。
随着世界经济的发展，国际收支平衡的概念也在逐步发展。
国际收支平衡不只是数额的平衡，还要求内容的平衡。
也就是说，一国国际收支平衡与不平衡，还需要看商品、劳务和资本的输出入是有利于还是不利于该国经济的均衡发展。
2．静态平衡与动态平衡（Static Equilibrium and Dynamic Equilibrium）答：静态平衡指国际收支在每一统计期内达到平衡。
其特点是：①目标单一，以一定时期内（通常是1年）国际收支平衡为目标；②国际收支平衡是国际经济交易的数额的对比平衡；③静态平衡能使国际收支保持基本差额或最小差额，不会使一国经济发生大的波动。
由于具有这些特点，静态平衡成为国际收支平衡的主要方式。
但实际上，一国国际收支不可能永远保持静态平衡。
国际收支是一个从不平衡到平衡再到不平衡的全过程，收支平衡只是暂时的，不平衡却是长久的。
从这个意义上讲，静态平衡是不存在的。
动态平衡不强调以年末的国际收支平衡为目标，而是以经济实际运行可能实现平衡的计划期为平衡周期，实现或要求达到的均衡状态或过程。
其特点为：①根据经济波动和经济增长的需要，确定若干年为平衡期；②动态平衡以一定时期的国际收支平衡为一个基本目标，同时还以国民经济增长为另一个基本目标。
这两个目标相辅相成、相互补充，是比较灵活的双重目标的方式；③动态平衡在实现其双重目标的过程中，根据一国的具体情况，允许出现不平衡，待经济实力增强后，再达到国际收支平衡；④动态平衡在计划期内随着经济的增长有一定的差额，因而对一国经济产生较大的影响。
静态平衡与动态平衡有密切关系，静态平衡是动态平衡的基础，动态平衡是静态平衡的汇集。
第一章国际收支1．一国国际收支平衡表的经常账户是赤字的同时，该国的国际收支是否可能盈余，为什么？答：一国国际收支平衡表的经常账户是赤字的同时，该国的国际收支可能会盈余。
通常人们所讲的国际收支盈余或赤字是指综合差额的盈余或赤字。
这里综合差额的盈余或赤字不仅包括经常账户，还包括资本与金融账户。
资本与金融账户和经常账户之间具有融资关系。
但是，随着国际金融一体化的发展，资本和金融账户与经常账户之间的这种融资关系正逐渐发生深刻变化。
一方面，资本和金融账户为经常账户提供融资受到诸多因素的制约。
另一方面，资本和金融账户已经不再是被动地由经常账户决定，并为经常账户提供融资服务了。
而是有了自己独立的运动规律。
因此，在这种情况下，一国国际收支平衡表的经常账户是赤字的同时，该国的国际收支也可能是盈余。
2．怎样理解国际收支的均衡与失衡？答：由于一国的国际收支状况可以从不同的角度分析，因此，国际收支的均衡与失衡也由多种含义。
（1）国际收支平衡的几种观点①自主性交易与补偿性交易的观点。
这种观点认为国际收支平衡，就是指自主性交易的平衡，即自主性交易的借贷差额为零。
当这一差额为正时，就是国际收支顺差，当这一差额为负时，就是国际收支逆差，两者皆为国际收支不平衡。
②静态平衡与动态平衡的观点。
这种观点认为国际收支平衡可分为静态平衡和动态平衡。
静态平衡是指在一定时期内国际收支平衡表的收支相抵，差额为零的一种平衡模式。
这是一种会计上的国际收支均衡。
不管统计期间内国际收支如何，只要期末的收支相抵或大体相等，就实现了国际收支平衡的目标。
动态平衡是指在较长的计划期内经过努力，实现期末国际收支的大体平衡。
这种平衡要求在国际收支平衡的同时，达到政府所期望的经济目标。
如果为实现计划中的经济目标外汇需求大于外汇供给，则国际收支逆差；反之顺差。
因此动态平衡又称为计划的国际收支平衡。
③局部均衡与全面均衡的观点。
局部均衡观点认为外汇市场的平衡时国际收支平衡的基础。
第四部分模拟试题杨胜刚《国际金融》配套模拟试题及详解（一）一、选择题（共10小题，每小题2分，共20分）1．投资收益应记入一国国际收支平衡表的（）。
A．贸易账户B．转移账户C．经常账户D．资本账户【答案】B【解析】国际收支平衡表的经常帐户包括商品、服务、收入和经常转移四项。
投资收益属于经常帐户中的收入项目，而投资本金的跨国流动应计入资本帐户。
2．一般来说，一国国际收支出现巨额顺差会使其（）。
A．货币疲软B．货币坚挺C．通货紧缩D．利率下跌【答案】B【解析】国际收支巨额顺差使本国货币坚挺，本币汇率升值。
3．汇率变化与资本流动的关系是（）。
A．汇率变动对长期资本的影响较小B．本币汇率大幅度贬值会引起资本外逃C．汇率升值会引起短期资本流入D．汇率升值会引起短期资本流出【答案】ABC【解析】汇率的变动对长期资本流动的影响较小。
由于长期资本的流动主要以利润和风险为转移，在利润有保证和风险较小的情况下，汇率变动不致直接引起巨大的波动。
短期资本流动则常常受到汇率的较大影响。
当存在本币对外贬值的趋势，本国投资者和外国投资者就不愿持有以本币计值的各种金融资产，并会将其转兑成外汇，发生资本外流现象。
反之，当存在本币对外升值的趋势下，本国投资者和外国投资者就力求持有以本币计值的各种金融资产，并引发资本的内流。
4．根据国际上公认的看法，一国的偿债率（当年还本付息额占当年商品与劳务出口收入的比率）一般不应超过（）。
A．100％B．50％C．20％D．8％【答案】C【解析】偿债率，也叫外债偿还率。
为当年中长期外债还本付息额加上短期外债付息额与当年货物和服务项下外汇收入之比，用以反映一个国家当年所能够承受的还本付息能力，警戒线为20％。
5．美式期权是指期权的执行时间（）。
A．只能在到期日B．可以在到期日之前的任何时候C．可以在到期日或到期日之前的任何时候D．不能随意改变【答案】C【解析】期权又分美式期权和欧式期权。
按照美式期权，买方可以在期权的有效期内任何时间行使权利或者放弃行使权利；按照欧式期权，期权买方只可以在合约到期时行使权利。
名词解释直接标价法：以一定单位（1个或100个、１0０0个、1０000个外币单位)得外国货币作为标准,折算为一定数额得本国货币来表示其汇率得方法.间接标价法：以一定单位得本国货币为标准，折算为一定数额得外国货币来表示其汇率得方法。
羊群效应:指追随大众得想法及行为，缺乏自己得个性与主见得投资状态.亦作“群居本能”。
特里芬难题:就是指为了满足世界各国经济得需要,美元供应必须不断增长,而美元供应得不断增长,将使美元同黄金得兑换性难以维持。
蒙代尔不可能三角：指货币政策得独立性、固定汇率以及资本自由流动三个目标不可能同时实现,当局只能在三个目标中选择两个。
货币局制度：就是指在法律中明确规定本国货币与某一外国可兑换货币保持固定得交换率,并且货币发行当局进行约束以保证履行其法定职责得汇率制度.资本外逃:由于意识到本国得非正常风险,或者就是为了逃避本国当局得控制,即基于安全动机、投机动机或其她目得而发生得资本外流。
会计风险:就是指公司财务报表中得某些外汇项目，因汇率变动引起得转换为本币时价值变动得风险.掉期交易：就是指将币种相同但交易方向相反、金额相等、交割日不同得两笔或两笔以上得外汇交易结合起来进行交行得交易.国际货币体系：就是指支配各国货币关系得规则与机构,以及国际间进行各种交易支付所依据得一套安排与机构.章节重点第一章１、国际收支:就是指一个时期内一个经济体（通常指一个国家或者地区)与世界其她经济体之间得各项经济交易得货币价值得与.广义：就是指一个国家或者地区居民与非居民在一定时期内全部经济交易得货币价值之与。
2、国际收支得特征：一、国际收支就是一个流量概念。
二、国际收支反映得内容就是以货币记录得经济交易。
包括：交换、转移、移居、其她交易。
三、国际收支记录得经济交易必须就是本国居民与非居民之间发生得经济.四、国际收支就是个事后概念。
3、居民：就是指一个国家得经济领土内具有经济利益得经济单位与自然人。
在一国居住超过一年以上得法人与自然人均属该国得居民,而不管该法人与自然人得注册地与国籍。
国际金融第四版杨胜刚教案教案标题：国际金融第四版杨胜刚教案教案概述：本教案旨在针对《国际金融第四版》一书，提供专业的教案建议和指导。
通过本教案的撰写，将帮助教师更好地组织和实施教学，使学生能够深入理解国际金融的概念、原理和实践，并能够运用所学知识解决实际问题。
教学目标：1. 了解国际金融的基本概念和原理；2. 掌握国际金融市场的运作机制和主要参与方；3. 理解国际金融风险管理的方法和工具；4. 学会运用国际金融知识解决实际问题。
教学重点：1. 国际金融基本概念和原理的理解；2. 国际金融市场的运作机制和参与方的分析；3. 国际金融风险管理方法和工具的掌握；4. 运用国际金融知识解决实际问题的能力培养。
教学内容和安排：本教案将国际金融第四版杨胜刚教材划分为若干个单元，每个单元的教学内容和安排如下：单元一：国际金融概述- 教学内容：国际金融定义、国际金融体系、国际金融市场- 教学安排：介绍国际金融的基本概念和国际金融体系的组成，引导学生了解国际金融市场的分类和运作机制。
单元二：国际金融市场- 教学内容：外汇市场、国际资本市场、国际债券市场- 教学安排：详细介绍外汇市场的功能和参与者，分析国际资本市场和国际债券市场的特点和运作机制。
单元三：国际金融风险管理- 教学内容：汇率风险管理、利率风险管理、信用风险管理- 教学安排：讲解汇率风险管理的方法和工具，引导学生理解利率风险管理和信用风险管理的重要性，并介绍相应的管理策略。
单元四：国际金融实务- 教学内容：国际金融合同、国际金融交易、国际金融监管- 教学安排：通过案例分析和模拟交易，让学生了解国际金融合同的要素和交易的过程，介绍国际金融监管的基本原则和机构。
评估方式：1. 课堂参与度和讨论表现；2. 个人或小组项目报告；3. 期中和期末考试。
教学资源：1. 《国际金融第四版》杨胜刚教材；2. 多媒体教学设备；3. 相关案例和实例；4. 互联网资源。
教学参考：1. 《国际金融概论》（第四版），杨胜刚，高等教育出版社；2. 《国际金融学》（第七版），Maurice D. Levi，机械工业出版社。
名词解释直接标价法：以一左单位（1个或IOo个、IOOo个、IOOOO个外币单位）的外国货币作为标准，折算为一左数额的本国货币来表示其汇率的方法。
间接标价法：以一左单位的本国货币为标准，折算为一左数额的外国货币来表示其汇率的方法。
羊群效应：指追随大众的想法及行为，缺乏自己的个性和主见的投资状态。
亦作"群居本能”。
特里芬难题：是指为了满足世界各国经济的需要，美元供应必须不断增长，而美元供应的不断增长，将使美元同黄金的兑换性难以维持。
蒙代尔不可能三角:指货币政策的独立性、固左汇率以及资本自由流动三个目标不可能同时实现，当局只能在三个目标中选择两个。
货币局制度：是指在法律中明确规左本国货币与某一外国可兑换货币保持固定的交换率，并且货币发行当局进行约朿以保证履行其法泄职责的汇率制度。
资本外逃：由于意识到本国的非正常风险，或者是为了逃避本国当局的控制，即基于安全动机、投机动机或其他目的而发生的资本外流。
会计风险：是指公司财务报表中的某些外汇项目，因汇率变动引起的转换为本币时价值变动的风险。
掉期交易：是指将币种相同但交易方向相反、金额相等、交割日不同的两笔或两笔以上的外汇交易结合起来进行交行的交易。
国际货币体系：是指支配各国货币关系的规则和机构，以及国际间进行各种交易支付所依拯的一套安排和机构。
章节重点第一章1.国际收支：是指一个时期内一个经济体（通常指一个国家或者地区）与世界其他经济体之间的各项经济交易的货币价值的和。
广义：是指一个国家或者地区居民与非居民在一泄时期内全部经济交易的货币价值之和。
2.国际收支的特征：一、国际收支是一个流量概念。
二、国际收支反映的内容是以货币记录的经济交易。
包括：交换、转移、移居、其他交易。
三、国际收支记录的经济交易必须是本国居民与非居民之间发生的经济。
四、国际收支是个事后概念。
3.居民：是指一个国家的经济领上内具有经济利益的经济单位和自然人。
在一国居住超过一年以上的法人和自然人均属该国的居民，而不管该法人和自然人的注册地和国籍。
第六章国际金融风险管理1．什么是国际金融风险，国际金融活动中通常会遇到哪些风险？答：（1）国际金融风险，是指在国际贸易和国际投融资过程中，由于各种事先无法预料的不确定因素带来的影响，使参与主体的实际收益与预期收益发生一定的偏差，从而有蒙受损失和获得额外收益的机会或可能性。
可见，国际金融风险与一般意义上的金融风险有所不同。
因此对国际金融风险概念作以下几点说明：①国际金融风险研究主要研究在国际贸易和国际投融资活动中存在或发生的风险，并分析此类风险对贸易行为、投资行为和资金运用的影响。
②国际金融风险的研究将国际金融风险作为在开放经济条件下，社会经济运行的一种宏观经济机制来看待。
③国际金融风险的研究把国际金融对资金筹集者和资金经营者的影响看成是双重的，既有蒙受经济损失的可能，又有获得超额利润的可能。
（2）在国际金融活动中经常遇到的风险通常有：外汇风险，交易风险，会计风险，经济风险，利率风险，国家风险，操作风险等等。
①外汇风险，即汇率风险或汇兑风险，是指经济实体以外币定值或衡量的资产与负债、收入与支出，以及未来的经营活动可望产生现金流量的本币价值因货币汇率的变动而产生损失的可能性。
外汇风险可分为：交易风险，会计风险，经济风险。
②利率风险是指在一定时期内因外币利率的相对变化，导致涉外经济主体的实际收益与预期收益或实际成本与预期成本发生背离，从而导致损失的可能性。
③国家风险是指一个主权国家由于与常规融资风险不同的原因，不愿或无力偿还外国资金提供者的便利，而给资金提供者造成的风险。
国家风险主要体现为主权风险和转移风险④操作风险主要是指因金融机构的交易系统不完善、管理失误、控制缺失或其他一些人为的错误而导致损失的可能性，尤其是因管理失误和控制缺失带来的损失。
2．国际金融风险管理的意义何在？答：国际金融风险管理是指各经济实体在跨国筹集和经营资产（主要指货币资金）的过程中，对国际金融风险进行识别、衡量和分析，并在此基础上有效地控制与处置金融风险，用最低成本即最经济合理的方法，实现最大安全保障的科学管理方法。
国际金融第一章第一章国际收支思考题：1、国际收支平衡的含义是什么？如何通过国际收支平衡表衡量一国国际收支的状况？2、国际收支失衡产生的原因有哪些？3、国际收支失衡对经济有何影响？4、纸币制度下的国际收支自动调整机制。
5、一国国际收支调节的政策选择。
6、分析我国国际收支状况。
第一节国际收支和国际收支平衡表一、国际收支的概念（一）国际收支概念的演变：贸易收支→外汇收支→国际收支广义的国际收支概念根据IMF的解释，一国的国际收支（Balance of Payments）是指一国（或地区）的居民在一定时期内（一年、一季度、一月）与非居民之间的经济交易的系统记录。
（二）对国际收支概念的理解1、国际收支是一个流量概念国际收支和国际投资头寸：两个不同但易混淆的概念国际投资头寸（International Investment Position，简称IIP）是反映特定时点上（如年末）一个国家或地区对世界其他国家或地区的金融资产和负债存量（余额）的统计报表。
国际投资头寸的变动由特定时期内的国际收支交易、价格变化、汇率变化等引起。
对外金融资产和负债的差额就是净头寸，表明此国家或地区是对外净债权国还是净债务国。
它们的区别在于：①国际收支是流量(Flow)而国际投资头寸是存量(Stock)②两者所包括的范围不一样，国际经济交易中的赠予、侨民汇款与战争赔偿等无偿交易，都不包括在国际投资头寸中，但却包括在国际收支中。
2、国际收支反映的内容是经济交易经济交易的分类①金融资产与商品和劳务之间的交换，即以货币为媒介商品和劳务的买卖；②商品和劳务与商品和劳务之间的交换，即物物交换；③金融资产和金融资产之间交换；④无偿的、单向的商品和劳务转移；⑤无偿的、单向的金融资产转移3、经济交易必须是在居民和非居民之间发生一国居民是指在一国或地区居住期限达一年以上的自然人和法人.居民和公民是两个不同的概念。
公民是一个法律概念，居民是一个经济概念。
