投资筹资内部控制

企业股权投资的内部控制及其风险管理1. 引言1.1 企业股权投资的内部控制意义企业股权投资的内部控制意义在于确保投资决策的合理性和可靠性，保护投资者的利益，提高企业管理水平和效率，降低经营风险。

内部控制可以帮助企业建立有效的投资管理制度和流程，确保投资活动符合法律法规和公司政策，减少潜在的欺诈和失误风险。

内部控制还能帮助企业规范业务流程，保障信息的可靠性和准确性，提高决策管理的科学性和精确性。

通过建立完善的内部控制机制，企业可以有效监督和管理股权投资活动，避免资源的浪费和差错的发生，提高企业的经营绩效和长期竞争力。

企业股权投资的内部控制意义重大，是企业管理的基础和核心，对企业的可持续发展和价值创造起着至关重要的作用。

企业应该重视内部控制建设，不断完善管理体系，提升内部控制水平，以应对日益激烈的市场竞争和经济环境变化，实现企业长期稳健发展。

1.2 企业股权投资的风险管理重要性企业股权投资的风险管理是企业经营中至关重要的一环。

在当前经济环境下，市场竞争日益激烈，风险和不确定性也在不断增加，企业股权投资所面临的风险也愈发复杂多样化。

有效的风险管理对于企业的长期发展至关重要。

企业股权投资的风险管理可以帮助企业降低投资风险，提高投资收益。

通过对投资项目进行全面的风险评估和分析，企业可以及时发现并应对各种可能的风险因素，确保投资项目的安全可靠，最大限度地保障投资回报。

风险管理可以提高企业整体的抗风险能力和持续竞争力。

在市场环境不断变化的情况下，企业需要不断调整自身的风险管理策略和措施，及时应对各种突发情况，确保企业整体的稳健发展。

企业股权投资的风险管理还可以提升企业的信誉和声誉。

通过建立有效的风险管理机制和监督体系，企业可以提升投资者和合作伙伴对企业的信任度，增强企业在市场中的地位和竞争力。

企业股权投资的风险管理对企业的长期发展至关重要，只有不断完善和加强风险管理工作，企业才能在激烈的市场竞争中立于不败之地，实现可持续发展和良性循环。

投资事项内部管理制度范本第一章总则第一条为了规范投资事项的内部管理，提高运营效率，保障投资事项的可持续发展，特制定本内部管理制度。

第二条本内部管理制度适用于投资事项的所有员工和相关人员，包括但不限于高层管理人员、员工、合作伙伴、供应商等。

第三条投资事项的内部管理制度遵循法律法规、规章制度、企业内部规定，遵守商业道德和职业操守，依法合规经营。

第四条投资事项的内部管理制度应当建立科学的运作机制，保证各项事务按照规章制度有序运行，确保企业的合法权益。

第五条投资事项的内部管理制度应当建立健全的内部控制机制，加强对风险的防范和控制，保障企业资产的安全。

第六条投资事项的内部管理制度应当建立督促机制，健全的考核评价制度，确保各项工作经营活动合规有序开展。

第七条投资事项的内部管理制度应当建立健全的信息披露机制，加强对内外部信息的管理和披露，保证信息的透明度和真实性。

第八条投资事项的内部管理人员应当遵守本内部管理制度，保守秘密，不得泄露企业机密信息，维护企业声誉。

第二章组织架构第九条投资事项设立董事会，由股东会选举产生，负责企业决策、监督和管理。

第十条投资事项设立总经理，由董事会选聘，负责企业的日常经营管理工作。

第十一条投资事项在总经理领导下，设立财务、人力资源、行政、市场营销等部门，各部门设立经理负责管理工作。

第十二条投资事项设立监事会，对企业的经营管理活动进行监督和监察。

第十三条投资事项设立内部审计部门，独立行使内部审计职能，对企业各项活动进行审计。

第十四条投资事项设立风险管理部门，负责对企业的风险进行评估、预警和管理。

第三章内部管理制度第十五条投资事项的内部管理制度包括但不限于人力资源管理制度、财务管理制度、市场营销管理制度、信息化管理制度、安全生产管理制度、资产管理制度、审计监察制度、风险管理制度等。

第十六条人力资源管理制度包括企业员工的招聘、考核、培训、奖惩、福利等方面规定。

第十七条财务管理制度包括企业财务核算和管理、财务预算、财务审批等方面规定。

投资内部控制的主要内容
投资内部控制的主要内容通常包括以下几个方面：
1. 投资决策控制：确保投资决策的制定和审批过程符合相关法规和公司政策，确保投资决策的科学性、合理性和可行性。

2. 投资执行控制：确保投资交易的执行符合决策要求，防止在执行过程中出现不正当行为或违反法律法规的情况。

3. 投资风险控制：评估投资项目的风险，确保投资风险在公司可承受范围内，并对投资项目进行持续跟踪监控，及时应对可能出现的风险事件。

4. 投资信息披露控制：确保投资信息的披露及时、准确、完整，防止信息泄露或虚假披露。

5. 投资审计与监督：对投资活动进行内部审计和监督，确保投资活动的合规性和合法性，及时发现和纠正投资活动中存在的问题。

具体来说，投资内部控制的主要内容会因公司的规模、业务特点和管理要求而有所不同。

同时，投资内部控制还需要与公司的其他内部控制活动相互协调，共同维护公司的稳健运营和发展。

第一条为保障公司股权投资业务的安全运作和管理,加强公司内部风险管理, 规范投资行为,提高风险防范能力,有效防范和控制投资项目运作风险,根据《证券公司直接投资业务试点指引》等法律法规和公司制度的相关规定,特制定本办法.第二条股权投资业务是指使用自有资金对境内企业进行的股权投资类业务.第三条风险控制原则公司的风险控制应严格遵循以下原则：〔1〕全面性原则：风险控制制度应覆盖股权投资业务的各项工作和各级人员,并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节；〔2〕审慎性原则：内部风险控制的核心是有效防范各种风险,公司部门组织的构成、内部管理制度的建立要以防范风险、审慎经营为出发点；〔3〕独立性原则：风险控制工作应保持高度的独立性和权威性,并贯彻到业务的各具体环节；〔4〕有效性原则：风险控制制度应当符合国家法律法规和监管部门的规章, 具有高度的权威性,成为所有员工严格遵守的行动指南；执行风险管理制度不能存在任何例外,任何员工不得拥有超越制度或者违反规章的权力；〔5〕适时性原则：应随着国家法律法规、政策制度的变化,公司经营战略、经营方针、风险管理理念等内部环境的改变,以与公司业务的发展,与时对风险控制制度进行相应修改和完善；〔6〕防火墙原则：公司与关联公司之间在业务、人员、机构、办公场所、资金、账户、经营管理等方面严格分离、相互独立,严格防范因风险传递与利益冲突给公司带来的风险.第四条风险控制组织体系公司应根据股权投资业务流程和风险特征,将风险控制工作纳入公司的风险控制体系之中.公司的风险控制体系共分为五个层次：董事会、董事会下设的风险控制委员会、投资决策委员会、风险控制部、业务部.第五条各层级的风险控制职责董事会职责：〔1〕审议批准风险控制委员会的基本制度,决定风险控制委员会的人员组成,听取风险控制委员会的报告；〔2〕审议单笔投资额超过公司资产总额30%,或者单一投资股权超过被投资公司总股本40%的股权投资项目；〔3〕决定公司内部风险管理机构的设置；〔4〕法律法规或者公司章程规定的其它职权.董事会下设风险控制委员会,其职责包括：〔1〕组织拟订公司的风险管理基本制度；〔2〕对单笔投资额超过公司资产总额30%,或者单一投资股权超过被投资公司总股本40%的,应当提交董事会审批的股权投资事项进行合规性审核；〔3〕监督和评估风险管理制度执行情况等.风险控制委员会对董事会负责, 向董事会报告.投资决策委员会职责：对单笔投资额不超过公司资产总额的30%,或者单一投资股权不超过被投资公司总股本的40%的股权投资项目的投资和退出作出决策.风险控制部是公司内专职的风险管理部门,其职责包括：〔1〕独立于业务部开展风险控制、合规检查、监督评价等工作；〔2〕在项目决策过程中出具合规意见；〔3〕对投资协议进行审核；〔4〕在浮现重大问题时与时向风险控制委员会报送相关专项报告.业务部职责：具体负责项目开辟、执行、退出过程中的风险控制.业务部负责人作为股权投资项目风险管理的第一责任人,负责组织部门内部的风险控制执行工作,并负有与时报告、反馈项目投资过程中发现的风险隐患和风险问题的职责.普通情况下,项目组配备一位具有项目公司所属行业相关背景的人员.第六条为建立健全内控机制,公司设立独立于项目组的后台管理和监督部门.综合管理部负责股权投资项目的文档管理、印章管理、人力资源管理、董事会和投资决策委员会的会议筹备,以与相关会议资料的管理等.财务部负责股权投资业务的财务核算和资金划拨,为股权投资项目分别设置账户、独立核算、分账管理.第七条风险管理的业务流程由风险识别、风险评估、风险分析、风险控制和风险报告五个步骤组成,是制定风险管理战略与防范措施的重要基础.第八条风险识别指对经营活动中存在的内部与外部风险的来源进行辨别.第九条风险测量是对风险的严重程度与发生概率进行科学合理的量化.第十条风险分析主要对风险的驱动因素进行归因分析,并评估其影响,提出避险建议和措施.第十一条风险控制是对业务流程的各个环节制定风险防范和处理措施.第十二条风险报告是指业务部、风险控制部根据职责范围和报告体系定期或者不定期向主管领导提交的与风险评估分析相关的报告.第十三条股权投资业务面临政策风险、法律风险、操作风险、市场风险、合规风险等多种风险.公司运营过程中,相关部门应当在职责范围内对各种风险进行必要的识别、评估与分析,履行相关的风险控制职责.第十四条政策风险政策风险是项目公司面临的主要风险,并且会影响项目公司的估值和退出方案的实施,从而转化为投资失败风险.项目公司所属行业的国家产业政策、行业规划、税收政策等发生重大变化导致项目投资先后技术、市场、产品、客户发生不利变化,并导致项目公司偏离投资方案、估值整体下降,造成无法退出或者亏损退出.第十五条合规性风险项目公司的各项经营管理活动必须符合法律法规和证监会的监管要求,对法律法规等理解有误、故意违反则将浮现合规风险；项目公司的经营管理活动必须符合法律法规、国家政策的要求,对法律法规等理解有误或者故意违反则将浮现合规风险.第十六条法律风险与被投资方、合作方、项目管理人之间的合同协议存在缺失导致浮现不利于我方的诉讼.第十七条操作风险股权投资业务包括投资项目的选择〔即项目开辟、初步审查、项目立项、尽职调查、投资决策、项目实施〕、投资项目的管理和项目退出等业务环节,在上述每一个环节均存在操作风险.主要可以归纳为决策失误、投资失控、员工内部欺诈、被投资方和合作方的外部欺诈、尽职调查存在缺失、资金划拨差错、项目公司经营管理不善、项目跟踪缺失、项目公司报告不畅等风险,其中,决策失误、投资失控是重大风险.第十八条市场风险由于股权投资业务从项目投资到投资退出往往要经历宏观经济、项目所属行业、产品市场、证券市场等的波动,导致项目公司估值、项目退出的市场环境发生变化,从而造成退出方案无法实施或者投资目标无法实现的风险.其中,对以上市为退出方式的项目,证券市场整体下行的系统性风险是难以控制的.第十九条公司对股权投资项目的合法、合规性进行全面和重点分析和检查, 控制投资业务的合规性风险.第二十条公司通过以下手段对合规风险进行事前和事中控制：〔一〕为保证股权投资业务合法、合规,制定、审查相关的管理制度和业务流程；〔二〕制订、审阅股权投资业务的相关合同、协议,确保合同的规范性和合法性；〔三〕监督股权投资业务管理制度和业务流程的执行情况,确保国家法律、法规和公司内部控制制度有效地执行；〔四〕确保股权投资业务投资决策服从国家产业政策,符合国家法律法规.第二十一条公司通过以下手段对投资项目进行事后控制.〔一〕制定股权投资业务的合规检查制度；〔二〕对股权投资业务运作和内部管理的合规性进行检查,并向公司通报；〔三〕检查相关管理制度和业务流程的执行情况,确保资产管理业务遵守公司内部制度.第二十二条市场风险的控制措施主要体现在投资立项环节上.第二十三条公司制订项目立项标准.立项标准应该参照国家产业发展规划,符合公司关于投资范围的相关规定.第二十四条业务部应当根据立项标准和投资范围,对备选企业进行筛选形成项目池.项目人员应当在广泛采集项目方提供的商业计划书与其他相关信息材料的基础上,对入选项目池的项目进行初步评估和风险收益分析.符合立项条件的, 根据公司规定申请立项审批.第二十五条风险控制部应当对公司签定的合同、协议等法律文书进行审核, 防范法律风险.第二十六条在项目运作过程中,风险控制部提供法律方面的专业支持.必要时, 可申请引入外部中介机构提供法律服务,防范法律风险.第二十七条公司制定专门的项目管理和投资决策制度,明确项目投资的业务流程和具体要求.第二十八条为维护公司的权益,项目投资的范围应当符合以下规定：〔一〕不得将公司资产用于资金拆借、贷款、抵押融资或者对外担保等用途；〔二〕不得将公司资产用于可能承担无限责任的投资；〔三〕单笔投资额不得超过公司资产总额的30%,如果突破30%,需提交股东审议；〔四〕单一投资股权不得超过被投资公司总股本的40%,如果突破40%,需提交股东审议；〔五〕不得将公司资产投资于股东或者其控制的企业；〔六〕法律法规以与公司章程约定禁止从事的其他投资；第二十九条尽职调查的风险控制〔1〕公司建立尽职调查制度,规范尽职调查的工作内容.项目组在尽职调查期间应当严格遵守工作程序,记录尽职调查工作底稿,形成相关报告.〔2〕项目组开展尽职调查工作期间,项目负责人必须对拟投资企业进行实地考察.〔3〕项目组应当对尽职调查相关材料的真实性和完备性负责.〔4〕项目组认为必要时,可申请礼聘外部中介机构,参预或者独立进行调查工作.第三十条投资决策的风险控制〔1〕投资决策委员会对项目投资或者退出的相关材料进行审核,投资决策委员会成员独立发表审核意见；〔2〕投资决策委员会可以根据需要委派专人或者礼聘外部专业机构进驻现场进行独立的尽职调查,提交独立的调查报告；〔3〕公司股权投资业务的项目投资和项目退出必须经投资决策委员会通过. 单笔投资额超过公司资产总额30%,或者单一投资股权超过被投资公司总股本40%的项目,应当经过投资决策委员会审议通过后,提交董事会审议,并根据公司章程规定提交股东审议.第三十一条项目管理的风险控制公司建立对已投资项目的跟踪管理机制.〔1〕项目组负责项目投资后的跟踪管理,具体包括：定期实地回访项目公司；定期采集项目公司财务资料、行业发展情况、企业财务状况；定期对项目公司进行重新估值；定期对原定退出方案的可行性进行重新评估等.〔2〕项目组负责每月度、每半年度完成项目公司普通估值工作和全面估值工作,编制《月度项目情况报告》和《项目股权价值评估报告》〔每半年〕,并向主管领导提交估值报告.第三十二条公司建立重大事项报告和应急处置机制,对投资项目重大风险事项的处置进行决策.项目组在跟踪过程中发现公司在项目公司中的权益发生变动、或者项目公司的财务指标恶化、亏损等重大事项的,项目组应当与时报告.相关规则另行制定.第三十三条公司建立项目退出审批机制,对项目退出进行决策.当项目达到预期投资目标或者浮现重大紧急事项需要退出时,项目组根据具体情况,制定退出方案, 报投资决策委员会审议.单笔投资额超过公司资产总额的30%,或者单一投资股权超过被投资公司总股本40%的股权投资项目,应当提交董事会和股东审议.退出方案未通过审议的,项目组应当研究并重新设计退出方案,直至项目实现退出.第三十四条对财务与资金管理的风险控制公司建立独立的财务核算体系,制定规范的财务会计核算制度,配备专职的财务核算人员.公司按照有关规定与要求使用资金、单独开立银行账户.第三十五条对人员管理的风险控制公司高级管理人员和从业人员应当专职.第三十六条公司建立专门的内部控制机制,对公司风险进行隔离,防范利益冲突,规范关联交易.第三十七条风险控制报告分为定期报告和暂时性报告两类.第三十八条风险控制部定期对公司业务运作、日常经营管理方面存在的问题进行风险评估与评价,在每年度4 月底、8 月底前向公司领导上报年度或者半年度风险控制报告,为公司决策提供依据.第三十九条公司发生或者可能重大事项的,风险控制部接到报告后,根据重大事项报告的相关规定向公司领导报送暂时性报告.第四十条风险控制报告中应明确风险事件发生的原因、经过、可能存在的风险以与应对或者补救措施等内容.第四十一条本办法由风险控制部负责解释.第四十二条本办法自下发之日起实施.为保证公司规范化运作,有效地防范和化解经营风险,促进公司诚信、合法、有效经营,保障客户与公司资产的安全、完整,维护公司与公司股东的合法权益,本基金管理人建立了科学、严密、高效的内部控制体系.1. 公司内部控制的总体目标〔1〕保证公司经营管理活动的合法合规性；〔2〕保证投资者的合法权益不受侵犯；〔3〕实现公司稳健、持续发展,维护股东权益；〔4〕促进公司全体员工恪守职业操守,朴重诚信,廉洁自律,勤勉尽责；2. 公司内部控制遵循的原则〔1〕全面性原则：内部控制必须覆盖公司的所有部门和岗位,渗透各项业务过程和业务环节,并普遍合用于公司每一位职员；〔2〕审慎性原则：内部控制的核心是有效防范各种风险,公司组织体系的构成、内部管理制度的建立都要以防范风险、审慎经营为出发点；〔3〕相互制约原则：公司设置的各部门、各岗位权责分明、相互制衡.〔4〕独立性原则：公司根据业务的需要设立相对独立的机构、部门和岗位；公司内部部门和岗位的设置必须权责分明；〔5〕适应性原则.内部控制与公司经营规模、业务范围、竞争状况和风险水平等相适应,并随着情况的变化与时加以调整.〔6〕成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本,提高经济效益,力争以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果.3. 内部控制的制度体系公司制定了合理、完备、有效并易于执行的制度体系.公司制度体系由不同层面的制度构成.按照其效力大小分为四个层面：第一个层面是公司章程；第二个层面是公司内部控制大纲,它是公司制定各项规章制度的基础和依据；第三个层面是公司基本管理制度；第四个层面是公司各机构、部门根据业务需要制定的各种制度与实施细则等.它们的制订、修改、实施、废止应该遵循相应的程序,每一层面的内容不得与其以上层面的内容相违背.公司重视对制度的持续检验,结合业务的发展、法规与监管环境的变化以与公司风险控制的要求,不断检讨和增强公司制度的完备性、有效性.4、控制活动公司对投资、会计、技术系统和人力资源等主要业务制定了严格的控制制度.在业务管理制度上,做到了业务操作流程的科学、合理和标准化,并要求完整的记录、保存和严格的检查、复核；在岗位责任制度上,内部岗位分工合理、职责明确,不相容的职务、岗位分离设置,相互检查、相互制约.〔1〕投资控制制度①投资决策与执行相分离.投资管理决策职能和交易执行职能严格隔离,实行集中交易制度,建立和完善公平的交易分配制度,确保各投资组合享有公平的交易执行机会.②投资授权控制.建立明确的投资决策授权制度,防止越权决策.投资决策委员会负责制定投资原则并审定资产配置比例；基金经理在投资决策委员会确定的范围内,负责确定与实施投资策略、建立和调整投资组合并下达投资指令,对于超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序；交易部负责交易执行.③警示性控制.按照法规或者公司规定设置各类资产投资比例的预警线,交易系统在投资比例达到接近限制比例前的某一数值时自动预警.④禁止性控制.根据法律、法规和公司相关规定,禁止投资受限制的证券并禁止从事受限制的行为.⑤多重监控和反馈.交易管理部对投资行为进行一线监控；风险管理部进行事中的监控；监察稽核部门进行事后的监控.在监控中如发现异常情况将与时反馈并催促调整.〔2〕会计控制制度①严格执行国家统一的会计准则制度与相应的操作和控制规程,确保会计业务有章可循.②做好会计审核工作,经办财会人员应认真审核每项业务的合法性、真实性、手续完整性和资料的准确性.编制会计凭证、报表时应经专人复核,重大事项应由财务负责人复核.③公司真实、全面、与时地记载各项业务,充分发挥会计的核算监督职能,确保信息资料的真实与完整；建立完整的业务台账系统,并通过业务台账系统和会计核算系统交叉印证,防止浮现帐外经营、账目不清等问题.④制定了完善的档案保管和财务交接制度.⑤公司建立财产日常管理制度和定期清查制度,强化资产登记保管工作,确保公司与客户资产的安全完整.〔3〕技术系统控制制度为保证技术系统的安全稳定运行,公司对硬件设备的安全运行、数据传输与网络安全管理、软硬件的维护、数据的备份、信息技术人员操作管理、危机处理等方面都制定了完善的制度.〔4〕人力资源管理制度公司建立了科学的招聘解聘制度、培训制度、考核制度、薪酬制度等人事管理制度,确保人力资源的有效管理.〔5〕监察制度公司设立了监察部门,负责公司的法律事务和监察工作.监察制度包括违规行为的调查程序和处理制度,以与对员工行为的监察.5、信息沟通公司建立了内部办公自动化信息系统与业务汇报体系,通过建立有效的信息交流渠道,公司员工与各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息,信息与时送交适当的人员进行处理. 目前公司业务均已做到了办公自动化,不同的人员根据其业务性质与层级具有不同的权限.6、内部监控公司设立了独立于各业务部门的稽核部门,通过定期或者不定期检查,评价公司内部控制制度合理性、完备性和有效性,监督公司各项内部控制制度的执行情况,确保公司各项经营管理活动的有效运行.第一条为加强对公司投资业务的规范化管理,建立有效的投资风险约束机制, 实现基金投资综合效益最大化,根据相关法律,结合公司业务特点,制定本办法.第二条公司开展的各类投资业务均合用本办法.第三条投资原则〔一〕投资策略定位于对上市前的成长优质企业股权进行投资,追求与被投资项目公司共同成长,并为基金投资人获得满意回报.〔二〕考虑到风险投资的风险较大,在投资方向上将优先选择财务指标符合上市要求且具有较大增值潜力的项目进行投资,确保投资资金的安全性、收益性和流动性.第四条投资资金的分配合理分配各期募集资金,以确保公司能获得持续而稳定的投资收益.第五条投资限制〔一〕不得投资于非股权投资领域〔可转换债券等金融工具除外〕；〔二〕不得投资于承担无限责任的企业；〔三〕不得为非所投资企业提供担保.所投资企业要求担保的,应按股分比例承担担保责任,且须经公司投资决策委员会允许；〔四〕不得直接投资于经营性房地产业务；〔五〕不得从事未经投资决策委员会〔或者董事会〕授权的其它业务. 第六条投资标准〔一〕选择投资的项目应在行业内具备核心竞争优势,例如一定的市场占有率、技术优势、新商业模式、具备稀缺资源优势或者准入资格等,并至少具备以下五点：〔1〕发展战略清晰、未来增长可预期；〔2〕清晰且经检验的有效盈利模式；〔3〕稳定、专业、可沟通的经营团队；〔4〕法人管理结构清晰；〔5〕具有完整财务、税务记录,无潜在损失.〔二〕有足够的安全边际,投资价格合理；第七条公司投资管理业务的运作部门主要包括：投资立项委员会、投资决策委员会以与综合管理部.第八条投资立项委员会是项目立项的评审决策机构,由公司董事总经理、执行董事组成,对公司投资决策委员会负责.立项评审会议原则上每月召开两次,对时间要求紧迫的立项项目,可灵便掌握.第九条投资立项委员会的职责是：〔一〕对立项审核工作负有勤勉、诚信之责；〔二〕对投资经理经筛选后提交申请立项的项目进行审查、评估,做出批准或者不批准立项的决定；〔三〕组织项目的审慎调查工作,对上报投资决策委员会的项目文件进行初审,并提出合理化建议；第十条投资立项委员会由3 人组成,项目立项由立项审核委员采用记名投票方式表决,每人1 票.每次参加投资立项会议的委员为3 名,表决投票时允许票数达到2 票为通过,允许票数未达到2 票为未通过.立项审核委员可以投允许票、反对票,并简要说明原因,不允许投弃权票.因故无法参加立项评审会议的委员可书面提交表决意见.第十一条投资决策委员会是公司投资业务决策的最高权力机构,投资决策委员会设主任委员1 名,投资决策委员会委员与主任委员由公司投资决策委员会决定产生.每次参加投资决策会议的委员为5 名,表决投票时允许票数达到4 票为。

浅谈企业长期股权投资内部控制及其风险管理一、企业长期股权投资内部控制存在的问题与风险（一）投资决策阶段缺乏充分调研论证所导致的风险长期股权投资在投资决策阶段需要从事复杂、专业的调查、研究、评估等工作。

当前部分企业在长期股权投资上出现对投资项目定位不清晰，市场调研、可行性分析、专家论证等随意性大，从而导致乱投资、投资回报率低甚至投资亏损等局面出现。

同时，企业在进行长期股权投资决策阶段在程序规范建设上不够健全完善，决策者综合素质不强，对决策立项相关调查不够细致，从而导致在决策阶段长期股权投资的意向书不严谨、财务审计不合规、投资业务岗位责任制建设不到位等，都进一步增加了企业长期股权投资的风险。

（二）长期股权投资行为因不符合法律法规所带来的风险当前国际贸易一体化发展进程不断推进，企业面对着日益严峻的市场竞争压力，国家对于市场投资从业规范要求也逐渐开放，远没有计划经济时代期间那么约束、谨慎。

资本投资市场的开发导致部分企业在进行长期股权投资时会出现违反法律、法规的投资行为，在投资内部控制管理上出现失衡现象，相应的管理机制不符合国家产业政策和法律法规相关内容规定，从而导致企业面临经济损失、商誉损失、遭受国家相关部门制裁处罚等风险[1]。

部分企业在进行长期股权投资时出现跨行业经营行为，在资产处置阶段并未根据相应投资转让以及核算审批制度来落实，使得在处置过程中经常会出现法律以及舞弊等风险，大大提高了投资损失风险的出现。

（三）立项授权审批程序不规范所存在的风险立项授权审批是企业进行长期股权投资过程中的一项事前控制工作，需要以职务分工作为整个项目的基础和前提条件，由企业上级管理部门或者机构中的业务人员处理的实际情况进行责任监管，从而使业务人员在执行相应业务前期获得相匹配的授权，并在授权规定范围内开展相应的经济业务工作，承担相应的责任。

但部分企业在立项授权审批过程中没有按照相关程序审批或者出现越权审批，或者因为相关业务人员不熟悉业务或职业道德修养缺失等原因所导致投资舞弊、重大错误、投资欺诈等不良行为出现[2]。

公司对外投资内部控制制度一、总则第一条为了加强公司对外投资活动的内部控制和管理，规范对外投资行为，防范对外投资风险，保障对外投资安全，维护公司股东的利益，提高对外投资效益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等法律、法规、规范性文件以及《公司章程》等公司制度的相关规定，结合公司的实际情况，特制定本制度。

第二条本制度适用于公司及直接或间接控制的控股子公司。

第三条本制度所称对外投资，是指公司为实现扩大生产经营规模的战略，达到获取长期收益为目的，将现金、实物、无形资产等可供支配的资源投向其他组织或个人的行为，包括但不限于投资新建全资子公司、向子公司追加投资、与其他单位进行联营、合营、兼并或进行股权收购、转让、项目资本增减、证券投资等。

第四条公司对外投资应遵循合法、合规、效益、风险可控的原则，实行专业管理和逐级审批制度。

第五条公司应设立专门的投资决策机构，负责对外投资决策，并对投资项目进行评估、审批、监督和评价。

第六条公司应建立健全对外投资内部控制制度，明确各部门的职责和权限，确保对外投资活动的合规性和有效性。

二、投资决策第七条公司对外投资决策应遵循以下程序：（一）投资项目建议：由公司总经理或相关部门提出投资项目建议，并提供项目相关资料。

（二）投资项目评估：由公司投资部门或委托具有专业资质的中介机构对投资项目进行评估，包括财务分析、市场分析、风险评估等。

（三）投资项目审批：投资项目评估报告提交董事会审议，董事会根据评估报告作出投资决策。

（四）投资项目实施：投资决策通过后，由公司投资部门负责具体的投资实施工作。

第八条公司对外投资决策应考虑以下因素：（一）投资项目的合法性和合规性；（二）投资项目的经济效益和风险；（三）投资项目的资金来源和资金安排；（四）投资项目对公司经营和财务状况的影响；（五）投资项目的市场前景和竞争环境。

三、投资实施与监督第九条公司投资部门负责对外投资项目的实施工作，包括与投资对象签订投资协议、出资、办理股权转让等手续。

内部控制中筹资与投资循环工作底稿(一)了解内部控制汇总表3251(二)了解内部控制设计--控制流程3252(三)评价内部控制设计--控制目标及控制活动3253(四)确定控制是否得到执行(穿行测试)3254(五)控制执行情况的评价结果3255(一)了解内部控制汇总表32511、受本循环影响的相关交易和账户余额短期借款、长期借款、财务费用、股本、资本公积、盈利公积、未分配利润、就付股利、所得税费用、递延所得税资产、资产减值损失、营业外支出、营业外收入、其他应收款、其他应付款。

2、主要业务活动3、了解交易流程根据对交蝗流程的了解，记录如下:(1)是否委托其他服务机构执行主要业务活动?如果被审计单位使用其他服务机构，将对审计计划产生哪些影响?未委托其他服务机构执行主要业务活动(2)是否制定了相关政策和程序以保持适当的职责分工?这些政策和程序是否合理?制定了相关的政策和程序以保持适当的职责分工，这些政策和程序合理(3)自前次审计后，被审计单位的业务流程和控制活动是否发生了变化?如果已发生变化，将对审计计划产生有哪些影响?未发生重大变化(4)是否识别出本期交易过程中发生的控制偏差?如果已识别控制偏差，产生偏差的原因是什么?将对审计计划产生哪些影响?未发现控制偏差(5)是否识别出非常规交易或重大事项?如果已识别出非常规交易或重大事项，将对审计计划产生哪些影响?未发现非常规交易或重大事项注:此处应记录在了解内部控制的过程中识别出的非常规交易和重大事项，以及对审计划的影响。

(6)是否进一步识别出其他风险?如果已识别出其他风险，将对审计计划产生哪些影响?未识别出其他风险4、信息系统(1)应用软件(2)初次安装后对信息系统进行的任何重大修改、开发与维护(3)拟于将来实施的重大修改、开发与维护无(4)本年度对信息系统进行的重大修改、开发与维护及其影响5、初步结论筹资控制设计合理，并得到执行。

未建立投资控制政策与程序6、沟通事项是否需要就已识别出的内部控制设计或执行方面的重大缺陷与适当层次的管理层或治理层进行沟通?与管理层及治理层沟通，建立A公司建立投资控制政策与程序。

私募投资基金管理人内部控制指引私募投资基金管理人内部控制指引引言私募投资基金管理人是指通过设立私募投资基金，接受有限的合格投资者委托，进行投资组合管理和运作的机构。

随着私募投资基金行业的不断发展，管理人的内部控制机制变得至关重要。

本文将就私募投资基金管理人内部控制的重要性、指引原则和关键要素进行论述。

一、内部控制的重要性内部控制是指管理人为达到自身业务目标，在合法合规的前提下，通过事先设定的一系列制度、程序和制约环境，来规范和管理自身内部的各项业务活动。

优秀的内部控制机制有助于管理人实现合规经营、保障客户利益、提升管理能力和抵御各类风险。

首先，内部控制能帮助管理人实现合规经营。

管理人在运作私募投资基金时，需符合相关法律法规和监管规定，以确保投资者的合法权益和市场秩序的维护。

良好的内部控制机制能够帮助管理人建立并落实遵循合法合规的制度和程序，避免违规操作和违法行为的发生。

其次，内部控制有助于保障客户利益。

作为管理人，保护客户利益是首要职责。

良好的内部控制机制能够确保管理人的投资决策和操作过程透明公正，降低操纵市场和内部交易的风险，增强客户对管理人的信任。

再次，内部控制能提升管理能力。

内部控制不仅是一种执行合规的制度和程序，更是一种优化管理的机制。

通过建立规范的业务流程和运作机制，管理人能够更好地管理并配置投资资金，提高投资效益和管理效率。

最后，内部控制能抵御风险。

私募投资基金管理人面临着市场风险、信用风险、流动性风险等各种风险。

优秀的内部控制机制能够识别和评估风险，及时预警风险，采取相应的措施来降低风险，保护自身和客户的利益。

二、内部控制指引原则1. 法律合规原则：管理人应遵守相关法律法规和监管规定，建立符合法律要求的内部控制制度，并按照制度执行，杜绝违规行为。

2. 审慎经营原则：管理人应根据自身实际情况和风险偏好设定合理的投资策略和风控制度，确保投资决策和操作在合理范围内，避免过度杠杆和盲目追求高回报。