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证券从业资格证券投资基金（投资组合管理）模拟试卷3(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1．证券组合可行投资组合集的有效前沿是指( )。
A．可行投资组合集的下边沿B．可行投资组合集的上边沿C．可行投资组合集的内部边沿D．可行投资组合集的外部边沿正确答案：B 涉及知识点：投资组合管理2．由两种风险资产构建的组合的可行投资组合集表现为一条( )。
A．直线B．折线C．抛物线D．平行线正确答案：C 涉及知识点：投资组合管理3．下列关于有效投资组合，说法错误的是( )。
A．在不同的有效投资组合之间不存在明确的优劣之分B．有效投资组合即是分布于资本市场线上的点，代表了有效前沿C．对于每一个有效投资组合而言，给定其风险的大小，便可根据资本市场线知道其预期收益率的大小D．有效前沿中，有效投资组合A相对于有效投资组合B如果在预期收益率方面有优势，那么在风险方面也有优势正确答案：D解析：D项，有效前沿中有无数预期收益率和风险各不相同的投资组合。
有效投资组合A相对于有效投资组合B如果在预期收益率方面有优势，那么在风险方面就一定有劣势。
知识模块：投资组合管理4．下列关于证券市场线与资本市场线的叙述，错误的是( )。
A．证券市场线以资本市场线为基础发展起来B．证券市场线给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系C．资本市场线给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系D．资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系正确答案：C解析：证券市场线是以资本市场线为基础发展起来的；资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系，但没有指出每一个风险资产的风险与收益之间的关系，而证券市场线则给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系。
知识模块：投资组合管理5．在CAPM中，若某资产或资产组合的预期收益率高于与其贝塔值对应的预期收益率，则表现为( )。
2015年证券从业资格考试内部资料2015证券投资基金第十一章 证券组合管理知识点：证券组合● 定义：证券组合是指个人投资者或机构投资者所持有的各种有价证券的总称，通常包括各种类型的债券、股票及存款单等。
● 详细描述：1.证券组合是指个人投资者或机构投资者所持有的各种有价证券的总称，通常包括各种类型的债券、股票及存款单等。
2.证券组合按不同的投资目标可以分为避税型、收入型、增长型、收入和增长混合型、货币市场型、国际型及指数化型等。
3.证券组合管理理论最早由美国著名经济学家哈理•马柯威茨于1952年系统提出。
此后，经济学家们一直在利用数量化方法不断丰富和完善组合管理的理论和实际投资管理方法，使之成为投资学中的主流理论之一。
4.证券组合管理的意义：以达到在一定预期收益的前提下投资风险最小或在控制风险的前提下投资收益最大化的目标，避免投资过程的随意性。
5.证券组合管理特点：(1）投资的分散性。
证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而降低，尤其是证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效降低非系统风险，使证券组合的投资风险趋向于市场平均风险水平。
(2）风险与收益的匹配性。
证券组合理论认为，投资收益是对承担风险的补偿。
承担风险越大，收益越高；承担风险越小，收益越低。
5.证券组合管理的方法分为被动管理和主动管理两种类型。
例题：1.证券组合按不同的投资目标可以分为（）。
A.股票型基金B.债券基金C.货币市场型基金D.股债平衡型基金正确答案：C解析：证券组合按不同的投资目标可以分为避税型、收入型、增长型、收入与增长混合型、货币市场型、国际型级指数化型等2.下列关于证券组合的含义和类型说法中，错误的是（）。
A.收入型证券组合追求基本收益的最大化B.增长型证券组合追求经常性的收益C.货币市场型证券组合的安全性很强D.指数化型证券组合模拟某种市场指数正确答案：B解析：增长型证券组合以资本升值（即未来价格上升带来的价差收益）为目标。
东方证券基金运营部门东方证券基金运营部门东方证券基金运营部门是东方证券公司的一个重要部门，负责管理和运营基金产品，提供专业的基金服务。
本文将从部门职责、运营策略和市场表现三个方面对东方证券基金运营部门进行介绍。
一、部门职责东方证券基金运营部门是整个公司的核心之一，其主要职责包括以下几个方面：1. 基金产品的设计和管理。
基金运营部门根据市场需要和投资者需求，设计和管理各类基金产品，包括股票型、债券型、混合型等不同类型的基金。
他们不仅负责基金的产品设计，还需要根据市场情况进行及时的调整和优化。
2. 投资组合管理。
基金运营部门负责对基金的投资组合进行管理，制定投资策略和风险控制措施，以实现基金的稳健增长。
他们会根据市场行情和公司内部研究团队的建议进行定期的资产配置调整，以追求最佳投资效果。
3. 基金销售和客户服务。
基金运营部门负责基金的销售和客户服务，与销售团队合作，制定销售策略，开展营销活动，拓展客户群体。
他们还负责对客户需求的解答和投资建议的提供，保证客户的满意度和投资体验。
4. 遵循合规规定和监管要求。
基金运营部门必须遵循相关的法律法规和监管要求，制定合规操作流程和内控制度，确保基金运作的合法合规，保护投资者的利益。
二、运营策略东方证券基金运营部门的投资策略主要基于深度的市场研究和专业的投资团队，包括以下几个方面：1. 多元化的投资策略。
基金运营部门注重多元化的投资策略，通过股票、债券、期货等不同资产的配置，分散风险、提高回报。
根据市场条件的变化，灵活调整投资组合，以适应不同的市场环境。
2. 长期投资与价值投资。
基金运营部门坚持长期投资理念，注重价值投资，选取具备良好基本面和潜力的股票或债券作为投资标的。
他们通过公司内部研究和外部资讯的收集，对目标标的进行深入分析，以获得稳定和可持续的投资回报。
3. 风险控制和风险管理。
基金运营部门高度重视风险控制和风险管理，建立完善的风控体系和风险管理制度。
他们通过严格的投资决策流程、风险预警机制和资产配置调整，有效控制基金的风险水平，保护投资者的资金安全。
2021年证券投资基金第十四章债券投资组合管理练习试题总分：126分及格：0分考试时间：100分一、单项选择题〔共50题，每题0.5分。
以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分〕(1)大多数债券价格及收益率的关系都可以用一条〔〕弯曲的曲线来表示，而且〔〕的凸性有利于投资者提高债券投资收益。
(2)假设其他因素不变，久期越〔〕，债券的价格波动性就越〔〕。
(3)普通意义上的债券(也包括内含选择权的债券)，近似凸性值的计算公式为〔〕。
(4)风险溢价的影响因素不包括〔〕。
(5)计算投资组合收益率最通用，但也是缺陷最明显的方法是〔〕。
(6)债券流动性越大，投资者要求的收益率越〔〕。
(7)预期理论假定对未来短期利率的预期可能影响〔〕。
(8)〔〕是使投资组合中债券的到期期限集中于收益曲线的一点。
(9)两极策略将组合中债券的到期期限〔〕。
(10)完全预期理论〔〕。
(11)完全预期理论认为，水平的收益率曲线意味着短期利率会在未来〔〕。
(12)完全预期理论认为，下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来〔〕。
(13)债券到期收益率被定义为使债券的〔〕及债券价格相等的贴现率，即内部收益率。
(14)有偏预期理论认为，投资者在收益率一样的情况下更愿意持有〔〕。
(15)在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度及短期债券的变化幅度的关系是〔〕。
(16)债券投资者所面临的主要风险是〔〕。
(17)应计收益率每下降或上升1个基点时的价格波动性是〔〕。
(18)其他条件一样时，债券价格收益率值变小，说明债券的价格波动性〔〕。
(19)债券价格、债券利息、到期年数，可以通过〔〕计算债券的到期收益率。
(20)应急免疫出现于〔〕。
(21)陡峭的收益率曲线预示长短期债券之间〔〕。
(22)一般来说，指数构造中所包含的债券数量越少，由交易费用所产生的跟踪误差就〔〕，由于投资组合及指数之间的不匹配所造成的跟踪误差就〔〕。
(23)指数化策略〔〕投资组合业绩及某种债券指数一样。
简述证券投资组合管理的具体内容
证券投资组合管理是指通过合理配置资产，通过分散风险和实现预期收益的目标，对投资者的证券投资组合进行管理和优化的过程。
具体内容包括：
1. 投资目标确定：根据投资者的风险承受能力、时间偏好和投资目标，确定适合投资者的证券投资组合管理策略。
2. 资产配置：根据资本市场的情况和投资者的投资目标，合理分配投资组合中的资产类别和比例。
通过资产配置，可实现投资组合的分散化，降低风险，并优化整体收益。
3. 证券选择：对于每个资产类别，在众多证券中选择合适的证券进行投资。
通过对基本面、估值、风险等要素的分析和评估，选取具有良好投资潜力的证券。
4. 组合回报和风险评估：对投资组合进行回报和风险的定量评估。
通过计算投资组合的预期回报率、标准差、VaR等风险
指标，评估投资组合的回报和风险水平。
5. 组合调整和再平衡：根据市场变动和投资者的需求，及时调整投资组合中的资产配置和证券选择，保持投资组合的合理结构。
当投资组合偏离目标配置时，进行再平衡操作，以维持投资组合的风险和回报。
6. 组合表现监测：定期对投资组合的表现进行监测和评估。
通过对投资组合的收益、风险和业绩指标的跟踪和分析，识别投
资组合的强项和改进的空间，为决策提供依据。
7. 风险管理：采取一系列方法和工具，对投资组合的风险进行管理和控制。
包括使用风险管理模型、设置风险限制、制定风险控制策略等，以减少投资组合的风险暴露。
通过以上的内容，证券投资组合管理能够帮助投资者实现资产的有效配置，并在保持风险可控的前提下，追求符合投资者预期收益的投资组合。
如何进行证券市场中的投资组合管理在证券市场中，投资组合管理是一项关键的策略，旨在通过分散投资风险和提高回报率来实现投资者的长期财务目标。
本文将探讨如何进行证券市场中的投资组合管理，以帮助投资者做出明智的投资决策。
一、了解投资组合管理的概念和目标投资组合管理是指通过选取不同类型的证券和资产，以及根据投资者的风险承受能力和投资目标来管理投资组合的过程。
其主要目标包括最大化回报、降低风险以及实现资产的分散化。
投资者在进行投资组合管理时，应明确自己的目标并制定相应的投资策略。
二、了解风险与收益的关系风险与收益往往是正相关的，高风险资产可能会带来更高的回报，但也伴随着更大的风险。
投资者应根据自身的风险承受能力和长期目标来平衡风险与收益的关系。
通常，股票等权益类投资具有较高的收益和风险，债券和货币市场基金等固定收益类投资则相对较安全。
三、建立多样化的投资组合多样化的投资组合可以有效地降低风险。
投资者应通过投资不同行业、不同地区的股票和债券等资产，以及选择不同类型的投资工具来构建多样化的投资组合。
这样可以降低特定投资的风险，从而提高整体投资组合的稳定性。
四、动态调整投资组合投资组合管理需要不断监测和调整。
投资者应密切跟踪投资组合中不同资产的表现，并根据市场变化和投资目标的变化，及时调整投资组合的配置。
这可以帮助投资者捕捉到市场机会，降低投资组合的风险。
五、利用工具和技术进行投资组合管理现代投资组合管理可以借助各种工具和技术来进行。
例如，投资者可以利用投资组合管理软件来跟踪和分析投资组合的表现，以及进行风险分析和回报预测。
此外，技术指标和图表分析等工具也可以帮助投资者做出更明智的投资决策。
六、定期监测和评估投资组合投资组合管理是一个不断演化的过程。
投资者应定期监测和评估投资组合的表现，并与自己的投资目标进行对比。
如果组合表现不佳或投资目标有所变化，投资者应及时调整投资策略或进行再平衡。
七、寻求专业的投资咨询对于没有足够时间或知识进行投资组合管理的投资者，寻求专业的投资咨询是一个不错的选择。
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》必背手册第7章投资组合管理【本章练习】单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）1．关亍非系统性风险，以下表述错误的是（）。
A．当投资组合中的资产数量增加时，非系统性风险也一定增加B．非系统性风险是由某个或少数的特别因素寻致的C．非系统性风险又被称为特定风险D．非系统性风险可以分散化【答案】A【解析】非系统性风险是可以通过分散化投资杢降低的风险。
非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等，往往是由不某个或少数的某些资产有关的一些特别因素寻致的。
A项，当投资组合中包含的资产数量增加时，每个资产在其中所占比重下降，那么各特别因素对整个投资组合收益率的影响程度就降低了，幵且有可能被其他特别因素的影响所抵消，因此非系统性风险下降。
2.资产1、资产2（E（r1）＞E（r2））这两个风险资产形成的可行投资组合集为一条曲线，若上述两个资产都无法卖空，则以下表述中正确的是（）。
A.可行投资组合集的预期收益率低亍资产2的预期收益率B.可行投资组合集的预期收益率介亍资产1不资产2乊间C．可行投资组合集的预期收益率不资产1、2的预期收益率无关D．可行投资组合集的预期收益率高亍资产1的预期收益率【答案】B【解析】如果资产的投资比例存在限制，那么可行投资组合集的范围将叐到影响。
比如一些市场上存在卖空限制，各资产的投资比例丌能为负数。
此时可行投资组合集将限制在图7－8中代表资产1和资产2的两点间的部分，因为同时持有两种风险资产的投资组合其预期收益率必然是介亍两种风险资产的预期收益率乊间。
图7－8两个风险资产的投资组合3.交易员的职责，丌包括（）。
A．向基金经理及时反馈市场信息B．以对投资有利的价格迚行证券交易C．执行基金经理制定的交易指令D．及时在市场异劢中做出决策【答案】D【解析】交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行不反馈。
实际操作中，交易部的交易员充当着重要角色：①要以对投资有利的价格迚行证券交易；②要向基金经理及时反馈市场信息。
