三大交易所交易风险控制管理办法

xxx大宗商品交易所风险控制管理办法第一章总则第一条为了加强交易风险管理，维护交易各方的合法权益，保证xxx大宗商品交易所（以下简称“xx所”）交易正常的进行，根据《xxx大宗商品交易所交易管理办法（暂行）》、《xxx大宗商品交易所即期交易规则》，制定本办法。

第二条xx所风险管理实行履约保证金制度、涨跌停板制度、订货限额制度、大户报告制度、代为转让制度和风险警示制度。

第三条xx所、交易中心及其下属授权服务机构、交易商必须遵守本办法。

第二章履约保证金制度第四条xx所对交易实行履约保证金制度。

xx所可以根据市场情况调整各交易合约履约保证金标准，但不少于合约标的总额的20%。

第五条如遇法定节假日休市时间较长，xx所可以根据市场情况调整交易合约履约保证金标准。

第三章涨跌停板制度第六条 xx所实行价格涨跌停板制度，各品种涨跌停板以xx所公布为准。

第七条当某交易合约以涨跌停板价格申报时，成交匹配原则实行“转让优先和时间优先”的原则。

第八条涨跌停板单边无连续报价是指某一交易合约在某一交易日闭市前5分钟内出现只有停板价位的买入（卖出）申报、没有停板价位的卖出（买入）申报，或者一有卖出（买入）申报就成交、但未打开停板价位的情况。

第九条当即期交易在某一交易日（该交易日记为第N个交易日）出现涨跌停板单边无连续报价的情况，则第N+1个交易日xx所将调整该交易合约的涨跌停板幅度。

第十条若即期交易在第N+1个交易日出现与第N个交易日同方向涨跌停板单边无连续报价的情况，则第N+2个交易日xx所将继续对该交易合约涨跌停板幅度进行调整。

第十一条若在某交易日未出现与上一交易日同方向涨跌停板单边无连续报价的情况，则下一交易日该交易合约交易的涨跌停板幅度按以上第六条执行。

第十二条即期交易第N、N+1、N+2连续三个交易日出现同方向涨跌停板单边无连续报价的情况，则第N+3个交易日停市，xx所根据市场情况采取下列措施：措施一：在第N+2个交易日系统闭市后，xx所按照第N+2个交易日的涨跌停板价进行强制减仓。

证券交易所的风险管理措施随着经济的快速发展和市场的不断变化，证券交易所的作用日益凸显。

作为交易所的核心功能，风险管理措施成为了确保市场稳定和投资者利益保护的关键。

本文将探讨证券交易所在风险管理方面所采取的措施。

一、市场监管机构证券交易所作为市场监管机构的一部分，主要负责制定监管规则、监测市场交易、监管市场参与者的行为，以及处罚违规者。

为了确保市场公平、公正，交易所通常设立了专门的监管部门，由经验丰富的监管人员组成。

他们负责审查交易申请、监督交易行为，并加强市场监管。

二、信息披露要求交易所为了保护投资者的合法权益，制定了一系列要求，要求上市公司必须定期向投资者披露重要信息。

这些信息包括公司的财务状况、经营情况、风险因素等。

通过及时披露信息，交易所使投资者能够了解到公司的真实情况，从而作出明智的投资决策。

三、风险警示机制为了防范市场风险，交易所通常会制定风险警示机制。

这种机制主要是通过设定价格波动限制和市场暂停交易限制等手段，对市场的异常波动进行监控和控制。

一旦市场出现异常波动，交易所会及时采取措施，以保护投资者的利益，并避免市场的进一步恶化。

四、市场保证金制度市场保证金制度是一种常见的风险管理措施，交易所会要求交易参与者按照一定的比例缴纳保证金。

这种制度主要是为了防止交易参与者过度杠杆和避免市场流动性风险。

通过要求缴纳一定比例的保证金，交易所可以有效降低交易风险，并保障市场的稳定运行。

五、风险投资基金和衍生品市场为了满足市场的不同需求，交易所通常会开设风险投资基金和衍生品市场。

这些市场为投资者提供了更多的投资选择和工具，同时也增加了市场的流动性和活跃度。

通过引入风险投资基金和衍生品市场，交易所能够有效管理和分散投资风险，提高市场的稳定性。

六、安全技术措施为了保护交易所和投资者的信息安全，交易所在技术层面采取了一系列安全措施。

这些措施包括加密通信、身份验证、系统监控等。

通过技术手段，交易所能够有效防范黑客攻击和信息泄露，确保市场的安全运行。

期货交易所风险控制管理办法介绍期货交易所风险控制管理办法是为了保护期货交易市场的安全稳定运行，防范和控制交易风险，保护投资者利益而制定的规范性文件。

该办法是期货交易所内部管理的重要组成部分，为期货交易所制定风险控制措施和管理制度提供了指导。

风险控制是期货交易所保障交易市场的稳定运行的重要手段和基础要求。

在期货交易所的风险控制管理办法中，主要包括以下内容：1. 交易品种的风险等级划分：期货交易所会对不同的交易品种进行风险评估和等级划分，衡量其风险水平以及市场敏感性。

这将有助于交易所根据风险等级采取不同的风控措施。

2. 会员的准入标准和风险评估要求：期货交易所会制定与会员准入相关的规定，包括准入条件和准入程序等。

同时，交易所还会对准入期货公司进行风险评估，评估其资本实力、风险管理能力等，确保会员具备良好的风险管理和控制能力。

3. 交易规则和限制：期货交易所会制定交易规则和限制，限制投资者的交易行为，维护交易市场的秩序和稳定。

这些规则可能包括交易时间限制、交易委托量限制、价格波动限制等，以防止过度杠杆、无序交易等风险行为。

4. 风险预警系统和监控手段：期货交易所会建立完善的风险预警系统和监控手段，及时监测市场风险、会员风险和交易风险。

通过风险预警系统，及时发现潜在风险和异常情况，并采取相应的措施进行应对，保障市场的稳定运行。

5. 风险管理要求和风险控制指标：期货交易所会对会员进行风险管理要求和风险控制指标的设定，监督和评估会员的风险管理能力和控制水平。

交易所还会制定风险控制指标，包括风险暴露度、准备金要求等，以确保会员能够适应市场变化和风险情况。

期货交易所风险控制管理办法的实施将有助于提升期货市场的透明度、稳定性和公平性。

通过建立科学合理的风险控制措施和管理制度，期货交易所能够及时应对市场风险，保护投资者的利益，促进期货市场的健康发展。

上海黄金交易所风险控制管理办法正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 上海黄金交易所风险控制管理办法第一章总则第一条为加强交易风险管理，规范交易行为，维护市场参与者的合法权益，保证上海黄金交易所（以下简称交易所）交易正常进行，根据《上海黄金交易所章程》、《上海黄金交易所现货交易规则》的有关规定，制定本办法。

第二条交易所风险管理实行涨跌幅度限制制度、限仓制度、大户报告制度、强行平仓制度和风险警示制度。

第三条交易所、会员和客户必须遵守本办法。

第二章价格涨跌幅度限制制度第四条为防止非正常因素对交易价格的干扰，交易所根据交易的实际情况确定不同上市品种价格的涨跌最大幅度，实行价格涨跌幅度限制制度[简称涨（跌）停板]，全额交易暂定为±10%。

Au（T＋5）和延期交收交易暂定为±5%。

第五条当交易以涨（跌）停板价格成交时，成交撮合实行平仓优先和时间优先的原则。

第六条涨（跌）停板单边无连续报价（简称单边市）是指在某交易日收盘前5分钟内出现只有涨（跌）停板价位的买入（卖出）申报，没有涨（跌）停板价位的卖出（买入）申报，或者一有卖出（买入）申报就成交，但未打开涨（跌）停板价位的情况。

连续两个交易日出现同一方向的涨（跌）停板单边无连续报价的情况，称为同方向单边市。

在出现单边市之后的一个交易日出现反方向的涨（跌）停板单边无连续报价的情况称为反方向单边市。

第七条对于Au（T＋5）和延期交收交易，在某一交易日（该交易日记为D1交易日，以下几个交易日分别记为D2、D3、 D4交易日）出现单边市，则D1交易日清算时，交易首付款比例从10%提高到15%。

《交易场所中的风险控制管理办法》风险控制管理办法第一章总则第一条为了加强电子交易风险管理，维护交易中心交易各方的合法权益，保证乌海天健煤焦化交易有限责任公司（以下简称本交易中心）现货交易的正常进行，根据《乌海天健煤焦化交易中心交易管理办法》，制定本办法。

第二条本交易中心风险管理实行交易交易商及经纪人准入制度、保证金制度、大户报告制度，风险警示制度，订单交易还实行涨跌限幅制度、强制减少订货量制度、订货量限制制度、强行合同转让制度。

第三条本交易中心、交易商必须遵守本办法。

第二章交易交易商及经纪人准入制度第四条交易中心分交易商分配席位代码，参与交易必须通过席位代码。

企业需通过乌海天健煤焦化交易中心网站或现场申请登记注册完成交易商资质确认程序，经批准，方可获得交易席位代码。

第五条凡有丰富煤焦化经营经验和广泛客户资源的企业或个体经营者可以自愿申请注册交易中心的经纪商或经纪人。

经过交易中心1审查批准可获得《经纪资格证》。

获得《经纪资格证》的企业或个人可以进入交易中心从事位客户服务的经纪活动。

》。

第三章履约保证金制度第六条交易中心实行履约保证金制度。

不同交易模式适用不同的保证金标准。

现货挂牌交易履约保证金为10%。

竞价交易保证金标准参见每次竞价前的公告。

第七条本交易中心可以根据中心情况调整履约保证金标准，交易商须按本交易中心的要求及时足额支付。

第八条当订单交易某一商品合约连续三个交易日按结算价计算的涨（跌）幅之和达到本交易中心规定的涨跌幅的2倍，连续四个交易日按结算价计算的涨（跌）幅之和达到本交易中心规定的最大涨跌幅的2.5倍，连续五个交易日按结算价计算的涨（跌）幅之和达到本交易中心规定的最大涨跌幅的3倍时，本交易中心有权根据中心情况，采取单边或双边、同比例或不同比例、部分交易商或全部交易商提高履约保证金的措施，提高履约保证金的幅度不高于本交易中心规定履约保证金的1倍。

当某一商品合约订货出现连续涨跌限幅的情况，则该交收月份商品的履约保证金按本办法第四章和第五章的有关规定执行。

上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司证券交易资金前端风险控制业务实施细则第一章总则第一条为防范技术故障、操作失误等造成的交易异常风险和结算风险，维护市场交易秩序，保障证券市场安全稳定运行，根据《上海证券交易所交易规则》《上海证券交易所会员管理规则》《中国证券登记结算有限责任公司结算参与人管理规则》《上海证券交易所深圳证券交易所中国证券登记结算有限责任公司证券交易资金前端风险控制业务规则》，制定本细则。

第二条本细则所称证券交易资金前端风险控制（以下简称资金前端控制）是指上海证券交易所（以下简称上交所）、中国证券登记结算有限责任公司（以下简称中国结算）对交易参与人相关参与者交易业务单元（以下简称交易单元）的全天净买入申报金额总量实施额度管理，并通过上交所对交易参与人实施前端控制的制度。

第三条上交所下列实施竞价交易且为净额担保结算的交易品种纳入资金前端控制实施范围：（一）A股；（二）基金；（三）债券；（四）优先股；（五）权证；（六）债券质押式回购；（七）经上交所、中国结算认定的其他证券品种。

第四条每个交易日的竞价交易阶段实施资金前端控制。

第五条实施资金前端控制的交易单元包括：（一）证券公司用于自营及实行托管人结算的资产管理业务的交易单元；（二）基金管理公司、保险资产管理公司、商业银行等机构持有或租用的交易单元；（三）证券公司用于经纪、融资融券业务的交易单元；（四）上交所、中国结算认定的其他交易单元。

香港联合交易所有限公司在上海设立的证券交易服务公司持有的交易单元不实施资金前端控制。

证券公司持有的用于经纪、融资融券业务的交易单元暂不纳入资金前端控制范围。

第六条交易参与人及结算参与人应当按照本细则要求，分别向上交所、中国结算申报资金前端控制有关信息。

中国结算接收结算参与人申报的资金前端控制信息，并依据相关最高额度计算标准进行有效性校验后，发送给上交所。

上交所技术系统根据中国结算发送的最高额度等信息对关联交易单元设置全天净买入申报金额最高额度（以下简称最高额度），根据交易参与人申报的符合要求的全天净买入申报金额自设额度（以下简称自设额度），对关联交易单元的全天净买入申报金额实施实际额度控制。

大连商品交易所风险管理办法（2023年1月修订）文章属性•【制定机关】大连商品交易所•【公布日期】2023.01.12•【文号】大连商品交易所公告〔2023〕2号•【施行日期】2023.01.12•【效力等级】行业规定•【时效性】已被修改•【主题分类】期货正文大连商品交易所公告〔2023〕2号大连商品交易所风险管理办法第一章总则第一条为了加强期货交易风险管理，维护期货交易各方的合法权益，保证大连商品交易所(以下简称交易所)期货交易正常的进行，根据《大连商品交易所交易规则》，制定本办法。

第二条交易所风险管理实行保证金制度、涨跌停板制度、限仓制度、交易限额制度、大户报告制度、强行平仓制度和风险警示制度。

第三条交易所、会员、境外特殊参与者、境外中介机构和客户必须遵守本办法。

境外特殊经纪参与者和境外中介机构应当辅助其委托交易结算的期货公司会员做好境外客户的强行平仓、大户报告、风险提示等工作。

期货公司会员应当将涉及境外特殊经纪参与者的客户和境外中介机构的客户的“强行平仓通知书”、强行平仓结果、风险提示函等及时通知境外特殊经纪参与者和境外中介机构。

第二章保证金制度第四条交易所实行保证金制度。

各品种期货合约的最低交易保证金为合约价值的5%。

当日开仓交易保证金按照前一交易日结算价收取相应标准的交易保证金；结算时，按照当日结算价收取相应标准的交易保证金。

新上市期货合约挂牌当日的挂牌基准价视为该合约前一交易日的结算价。

合约在某一交易时间段的交易保证金标准自该交易时间段起始日前一交易日结算时起执行。

交易所可以根据市场情况调整各合约交易保证金标准。

第五条除线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯、聚丙烯以外品种期货合约，自进入交割月份前一个月第十五个交易日起，交易所将分时间段逐步提高该合约的交易保证金标准。

线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯、聚丙烯品种期货合约进入交割月份第一个交易日起，交易保证金标准为20%。

第六条交易所可根据合约持仓量的增加提高交易保证金标准，并向市场公布。

证券交易所的交易风险管理如何控制投资风险在证券市场，投资者进行交易时会面临各种风险，如市场波动、信息不对称、操纵市场等。

为了维护市场的稳定运行，证券交易所对交易风险进行严格的管理控制。

本文将介绍证券交易所的交易风险管理措施，以及如何有效地控制投资风险。

1.市场监管与交易规则证券交易所是市场的监管者和规则制定者，其首要任务是确保市场交易公平公正，并通过制定严格的交易规则来规范市场行为。

交易规则包括交易所上市规则、信息披露规则、交易行为规范等，这些规则的目的是为了提高交易透明度，减少操纵市场的可能性，保护投资者利益。

2.风险管理制度为了控制投资风险，证券交易所建立了一套完善的风险管理制度。

这些制度包括风险评估、风险监测、风险预警和风险防范等方面。

其中，风险评估是在交易品种上市前进行的，通过分析和评估交易品种的风险特征，确定其适合的上市条件。

风险监测是在交易过程中进行的，通过监控市场交易数据，及时发现和预警交易异常情况。

风险预警是在市场风险异常情况出现时，向市场参与者发出风险预警信息，提醒他们采取相应的风险控制措施。

风险防范是通过制定相应的制度和措施，防止或减少风险事件的发生。

3.信息披露与投资者教育为了保障投资者的知情权和选择权，证券交易所要求上市公司及时公开重要信息，防止信息不对称，以保护投资者利益。

同时，交易所还开展投资者教育活动，提升投资者的风险意识和自我保护能力。

这些活动包括投资者培训、投资者保护宣传等，旨在帮助投资者了解市场风险，合理投资，降低投资风险。

4.监管合作与国际接轨为了加强市场监管，证券交易所与监管机构保持密切合作，共同打击市场违法行为。

证券交易所还积极参与国际合作和交流，与国际证券交易所建立联系和合作，加强国际市场监管的协调与合作。

这有助于提高监管效能，增强投资者信心，进一步控制投资风险。

综上所述，证券交易所通过市场监管、交易规则制定、风险管理制度、信息披露与投资者教育以及与监管机构及国际市场的合作等方面，全方位地控制投资风险。

交易所风险控制管理细则为加强交易风险管理，维护交易商的合法权益，保证交易所商品交易的正常运行，根据《广东塑料交易所交易管理办法（2003GB本）、《广州化工交易所交易管理办法（2003GB本）》制定本细则。

第一条交易所风险管理实行信誉担保金制度、分期付款制度、自律价格制度、限制持有量制度、强行转让制度、风险警示制度。

第二条信誉担保金是交易商在交易所专用结算账户中预先准备的资金，是未被合约占用的资金，最低余额由交易所根据具体情况决定。

第三条分期付款制度是指交易所为确保交易商合约履行而要求交易商存入本交易所专用结算帐户中一定数额资金的制度，该资金是已被合约占用的资金。

交易分期付款具体数额按《广东塑料交易所管理办法（2003GB本）》第二十二条执行。

第四条卖方卖出货物，须向交易所提交仓单，在未提交仓单前须向买方提供交收保证金。

第五条交易所实行自律价格制度，其中PVC的自律价格为上一交易日本交易所结算价的±150元/吨；ABS、PP、LLDPE的自律价格为上一交易日本交易所结算价的±350元/吨；PS的自律价格为上一交易日本交易所结算价的±250元/吨；烧碱的自律价格为上一交易日本交易所结算价的±100元/吨；自律价格作为交易涨跌限幅。

如果连续三个交易日收市时的报价达到自律价格或交易风险明显增大时，本交易所有权根据相应交易品种的市场价格波动情况临时或长期调整自律价格的幅度并采取其他相应措施。

新品种上市时，交易所有权调整相关产品的自律价格。

第六条当交易价格出现同方向连续涨跌停板时或市场风险明显增大时，交易所可以采取调整自律价格幅度及按一定原则强行转让等措施释放交易风险。

第七条交易所对交易商违约行为有权采取下列保障措施：（一）暂停订立电子订货合同；（二）按规定强行转让，并用转让后释放的资金履约赔偿；（三）依法处置质押物；（四）依法追偿。

第八条交易所实行强行转让制度，是指当交易商违约、违规或帐户余额不足，交易所对其持有的电子订货合同进行转让的一种强制措施。

交易风险控制管理制度1. 引言交易风险控制管理制度是指为了应对金融市场中的各种风险，包括市场风险、信用风险、操作风险等，采取一系列措施和管理流程来确保金融机构在进行交易活动时能够有效识别、评估和控制风险的一套管理制度。

本文将介绍交易风险控制管理制度的目的、范围、原则和具体控制措施等。

2. 目的交易风险控制管理制度的目的是确保金融机构在进行交易活动时能够合理评估和控制风险，保护机构的资金安全并确保交易活动的合规性和合法性。

通过建立一套完善的管理制度，可以有效降低交易活动可能面临的各种风险并减少金融损失。

3. 范围交易风险控制管理制度适用于金融机构的各类交易活动，包括股票交易、债券交易、外汇交易等。

制度涵盖交易前、交易中和交易后的各个环节，确保从交易的准备到交易的结算都符合规定的风险控制要求。

4. 原则4.1 风险识别原则金融机构应建立完善的交易风险识别机制，通过市场分析、数据分析、风险评估等手段，全面了解交易活动可能面临的各类风险，并及时更新风险识别模型和方法。

4.2 风险评估原则金融机构应根据交易风险的特点和程度，将风险进行合理评估，并在交易前制定相应的风险控制策略和方案。

评估结果应准确、客观，并能够提前预测潜在的风险。

4.3 风险控制原则金融机构应制定风险控制的基本原则，包括风险分散原则、持仓限额原则、流动性管理原则等。

通过制定明确的控制要求和限制，确保交易活动在风险可控范围内进行。

4.4 风险监测原则金融机构应建立完善的风险监测系统，及时监测和报告交易活动中的风险情况。

监测对象包括市场风险、信用风险、操作风险等，并通过风险指标和报警机制，提前发现和预警潜在的风险。

5. 控制措施5.1 风险管理流程金融机构应建立完整的风险管理流程，包括风险识别、风险评估、风险控制、风险监测等环节。

流程中应明确各个环节的职责和权限，并建立相应的信息沟通和报告机制。

5.2 风险控制策略金融机构应根据不同的交易风险，制定相应的风险控制策略和方案。

证券交易所的市场交易风险如何管理和控制投资风险在现代金融市场中，证券交易所是一个重要的金融机构，它扮演着监管与引导证券买卖交易的角色。

然而，市场交易风险是无法避免的，因此证券交易所必须实施一系列的管理措施来管理和控制投资风险。

本文将讨论证券交易所如何管理和控制投资风险。

一、市场监管为了确保证券交易市场的公平、公正和透明，证券交易所需要加强市场监管。

首先，它需要制定严格的交易规则和制度，明确交易参与者的权利和义务。

这些规则和制度包括交易的时间、价格限制、交易所内部的交易规则等。

同时，证券交易所还要定期审查、监测和分析市场数据和交易信息，以及设立监管机构来确保交易的合规性和公平性。

二、风险管理系统为了管理和控制投资风险，证券交易所需要建立风险管理系统。

该系统旨在监测和评估市场风险，并提供相应的风险控制措施。

首先，证券交易所可以通过建立风险监测系统来实时监测市场价格波动和交易活动情况，及时发现和预警潜在的风险事件。

其次，它可以通过制定并实施风险控制措施，如风险警示机制和交易限制措施，以规避或减少风险对市场的影响。

三、信息披露与投资者教育证券交易所应积极推动信息披露和投资者教育，以帮助投资者更好地认识和理解市场风险。

首先，它可以要求上市公司及其他市场参与者及时、准确地披露相关信息，以使投资者了解企业的经营状况和风险。

其次，证券交易所可以通过开展投资者教育活动，提高投资者的风险意识和投资能力，从而帮助他们做出更明智的投资决策。

四、市场监测与风险预警证券交易所需要建立有效的市场监测和风险预警机制，及时发现和警示市场风险。

首先，它可以利用先进的技术手段和市场数据分析工具，进行市场监测和风险评估，识别和分析市场异常波动和风险事件。

其次，证券交易所可以与其他监管机构合作，共享信息和资源，加强对市场风险的监控和预警。

同时，它还可以通过发布风险提示和预警信息，引导投资者合理决策，避免过度投资和冲动交易。

五、紧急应对与应急措施在市场交易风险面临紧急情况时，证券交易所需要采取相应的紧急应对措施来降低风险影响。

郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法（2009年3月28日第五届郑州商品交易所理事会会议审议通过）第一章总则第一条为加强期货交易风险管理，维护期货交易当事人的合法权益，保证郑州商品交易所（以下简称交易所）期货交易的正常进行，根据《郑州商品交易所交易规则》，制定本办法。

第二条期货交易风险管理实行保证金制度、涨跌停板制度、限仓制度、大户报告制度、强行平仓制度、风险警示制度。

第三条交易所、会员和客户必须遵守本办法。

第二章保证金制度第四条期货交易实行保证金制度。

硬冬白小麦（以下简称硬麦）、优质强筋小麦（以下简称强麦）、一号棉、菜籽油和早籼稻期货合约的最低交易保证金标准为期货合约价值的5%。

白糖、精对苯二甲酸(以下统称PTA)期货合约的最低交易保证金标准为期货合约价值的6%。

第五条期货合约的交易保证金标准按照该期货合约上市交易的“一般月份”（交割月前一个月份以前的月份）、“交割月前一个月份”、“交割月份”三个期间依次管理。

第六条一般月份期货合约按持仓量的不同，适用不同的交易保证金标准。

具体见下表：第七条交割月前一个月份期货合约按上旬、中旬和下旬的不同，分别适用不同的交易保证金标准。

具体见下表：第八条交割月份所有品种的期货合约交易保证金标准均为30％。

第九条交易过程中，当日开仓按照该期货合约前一交易日结算价收取相应标准的交易保证金。

当日结算时，该期货合约的所有持仓按照当日结算价收取相应标准的交易保证金。

第十条某交易日闭市时，某期货合约持仓量符合调整交易保证金标准要求的，该期货合约的所有持仓在结算时按照新的交易保证金标准收取相应的交易保证金。

第十一条某期货合约所处期间符合调整交易保证金要求的，自该期间首日的前一交易日闭市起，该期货合约的所有持仓按照新的交易保证金标准收取相应的交易保证金。

第十二条某期货合约按结算价计算的价格变化，连续四个交易日（即D1、D2、D3、D4交易日）累计涨(跌)幅（N）达到期货合约规定涨(跌)幅的3倍或者连续五个交易日（即D1、D2、D3、D4、D5交易日）累计涨(跌)幅（N）达到期货合约规定涨(跌)幅的3.5倍的，交易所有权提高交易保证金标准;提高交易保证金标准的幅度不高于期货合约当时适用的交易保证金标准的3倍。

中国金融期货交易所风险控制管理办法文章属性•【制定机关】中国金融期货交易所•【公布日期】2007.06.27•【文号】中金所办字[2007]44号•【施行日期】2007.06.27•【效力等级】行业规定•【时效性】已被修改•【主题分类】期货正文*注：本篇法规已被修订，新法规名称为：中国金融期货交易所关于修订《中国金融期货交易所风险控制管理办法》的通知(2012)（发布日期：2012年5月30日，实施日期：2012年5月31日）中国金融期货交易所风险控制管理办法(中金所办字〔2007〕44号2007年6月27日)第一章总则第一条为加强期货交易风险管理，保护期货交易当事人的合法权益，保障中国金融期货交易所（以下简称交易所）期货交易的正常进行，根据《中国金融期货交易所交易规则》，制定本办法。

第二条交易所风险管理实行保证金制度、价格限制制度、持仓限额制度、大户持仓报告制度、强行平仓制度、强制减仓制度、结算担保金制度和风险警示制度。

第三条交易所、会员和客户应当遵守本办法。

第二章保证金制度第四条交易所实行保证金制度。

保证金分为结算准备金和交易保证金。

第五条股指期货合约最低交易保证金标准为10％。

期货交易过程中，出现下列情形之一的，交易所可以根据市场风险状况调整交易保证金标准，并向中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）报告：（一）期货交易出现涨跌停板单边无连续报价（以下简称单边市）；（二）遇国家法定长假；（三）交易所认为市场风险明显变化；（四）交易所认为必要的其他情形。

第六条交易所调整期货合约交易保证金标准的，在当日结算时对该合约的所有持仓按照调整后的交易保证金标准进行结算。

第七条结算准备金的管理适用《中国金融期货交易所结算细则》的有关规定。

第三章价格限制制度第八条交易所实行价格限制制度。

价格限制制度分为熔断制度与涨跌停板制度。

熔断与涨跌停板幅度由交易所设定，交易所可以根据市场风险状况调整期货合约的熔断与涨跌停板幅度。

上海证券交易所、深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司证券交易资金前端风险控制业务规则第一条为防范交易参与人、结算参与人因技术故障、操作失误等造成的交易异常风险和结算风险，维护交易结算秩序，保障证券市场安全稳定运行，根据《中华人民共和国证券法》《证券交易所管理办法》《证券登记结算管理办法》《上海证券交易所交易规则》《上海证券交易所会员管理规则》《深圳证券交易所交易规则》《深圳证券交易所会员管理规则》《中国证券登记结算有限责任公司结算参与人管理规则》等有关法律法规、部门规章和业务规则的规定，制定本规则。

第二条本规则所称证券交易资金前端风险控制（以下简称资金前端控制）是指上海证券交易所、深圳证券交易所（以下简称交易所）、中国证券登记结算有限责任公司（以下简称中国结算）对交易参与人相关交易单元的全天净买入申报金额总量实施额度管理，并通过交易所对交易参与人实施前端控制的制度。

第三条实施资金前端控制的交易单元包括：（一）证券公司用于自营、资产管理业务的交易单元；（二）基金管理公司等机构持有或租用的交易单元；（三）证券公司用于经纪、融资融券业务的交易单元；（四）交易所、中国结算认定的其他交易单元。

香港联合交易所有限公司在上海、深圳设立的证券交易服务公司持有的交易单元不实施资金前端控制。

证券公司持有的用于经纪、融资融券业务的交易单元暂不实施资金前端控制。

第四条交易所下列实施竞价交易且为净额担保结算的交易品种和交易方式纳入资金前端控制范围：（一）A股；（二）基金；（三）债券；（四）优先股；（五）权证；（六）债券质押式回购交易；（七）交易所、中国结算认定的其他交易品种和交易方式。

第五条交易参与人应当根据净资本、产品的资产总额等情况，向其结算参与人提供资金前端控制最高额度相关信息，由结算参与人向中国结算申报。

中国结算接收结算参与人的申报信息，依据最高额度计算标准进行有效性校验后发送交易所。

交易参与人应当在其最高额度内，向交易所申报资金前端控制的自设额度。

交易所风险管理制度随着金融市场的不断发展和创新，交易所作为金融市场的核心组织机构，承担着促进交易活动的重要角色。

然而，随着交易规模和交易品种的增加，交易所面临的风险也在逐渐增多。

为了保护交易所和交易参与者的利益，交易所风险管理制度应运而生。

交易所风险管理制度是指一套旨在识别、量化、控制和监测交易所风险的体系和措施。

通过建立完善的风险管理制度，交易所可以有效应对市场风险、操作风险、法律风险等各类风险，保证市场的稳定和健康发展。

首先，交易所应建立完善的风险识别和评估机制。

通过对市场和交易参与者的行为进行监控和分析，及时发现并评估市场、操作和法律风险。

交易所应建立定期的风险评估机制，对可能发生的风险进行模拟和测试，以评估风险对交易所的影响程度和可能的损失。

同时，交易所还应建立风险事件的记录和报告制度，及时报告和处理风险事件，防止风险的扩散和蔓延。

其次，交易所应建立科学合理的风险控制措施。

交易所应根据不同类型的风险，制定相应的控制措施，如限制交易品种、调整保证金比例、设置风险预警线等。

交易所应建立风险控制指标和限额制度，明确交易参与者的风险承受能力和责任。

同时，交易所还应加强对交易参与者的风险教育和培训，提高其风险意识和风险管理能力，减少风险事件的发生和损失的影响。

第三，交易所应建立健全的风险监测和管理机制。

交易所应建立实时监测系统，对市场和交易参与者的交易行为进行动态追踪和监测，及时发现市场异常波动和不合规交易行为。

交易所应建立交易员交易限制和交易代码规范，确保交易行为的合规性和诚信性。

同时，交易所还应建立风险管理委员会，负责监督和评估风险管理工作的有效性和合规性。

最后，交易所应建立风险应急预案和灾备措施。

交易所应制定应急响应计划，明确在不同风险事件下的应对措施和责任分工。

交易所应建立备份系统和灾备中心，保证系统的可靠性和稳定性，在系统故障或灾害发生时能够及时恢复交易活动，减少风险对交易所的影响。

总之，交易所风险管理制度是确保交易所稳定和可持续发展的重要体系和措施。

xx黄金交易所风险控制管理办法目录第一章总则第二章保证金制度第三章涨跌停板制度第四章延期补偿费制度与超期费制度第五章限仓制度第六章大户报告制度第七章强行平仓制度第八章风险警示制度第九章附则第一章总则第一条为加强交易风险管理，规范交易行为，维护交易当事人的合法权益，保证xx黄金交易所（以下简称交易所）交易的正常进行，根据《xx黄金交易所现货交易规则》的相关规定制定本办法。

第二条交易所风险管理实行保证金制度、涨跌停板制度、延期补偿费制度、超期费制度、限仓制度、大户报告制度、强行平仓制度、风险警示制度等风险管理措施。

第三条交易所、会员和客户必须遵守本办法。

第四条交易所授权xx国际黄金交易中心有限公司（以下简称国际中心）按照本办法代表交易所对国际会员及其客户进行风险管理。

国际会员及其客户除遵守本办法外，还应当遵守国际中心风险管理的相关规定。

第二章保证金制度第五条交易所实行交易保证金制度。

黄金延期交收合约的最低交易保证金为合约价值的6%；xx延期交收合约的最低交易保证金为合约价值的9%。

当出现下列情况时，交易所可以根据市场风险调整交易保证金水平：(一)持仓量达到一定水平时；(二)连续数个交易日的累计涨跌幅达到规定水平时；(三)出现涨跌停板时；(四)连续数个交易日的持仓量累计增幅达到规定水平时；(五)遇国家法定长假时；(六)交易所认为市场风险明显变化时；(七)交易所认为必要的其他情况。

保证金的调整按交易所的公告执行。

第六条交易所可以根据某一延期交收合约持仓量的变化情况调整该合约的交易保证金收取标准。

具体参见下表：表一黄金延期交收合约持仓量变化时的交易保证金收取标准X表示黄金延期交收合约双边持仓总量。

表二 xx延期交收合约持仓量变化时的交易保证金收取标准X表示xx延期交收合约双边持仓总量。

第七条当某延期交收合约出现涨跌停板的情况，该延期交收合约的交易保证金按第三章的有关规定执行。

第八条当市场出现下列情况时：黄金延期交收合约连续三个交易日（即D1、D2、D3交易日）的累计涨跌幅（N）达到10%；或连续四个交易日（即D1、D2、D3、D4交易日）的累计涨跌幅（N）达到12%；或连续五个交易日（即D1、D2、D3、D4、D5交易日）的累计涨跌幅（N）达到14%。