互联网金融-阿里金融
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互联网金融一、什么是互联网金融?互联网金融(The Internet Finance;The on line financial)是指借助于互联网技术、移动通信技术,实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融模式;狭义上讲,是指通过计算机连接终端和网络服务平台所提供的金融服务和金融产品所形成的虚拟金融市场;广义上讲,还包括互联网金融服务提供的实体金融机构以及相关的法律法规等。
它是既不同于商业银行间接融资,也不同于资本市场直接融资的融资模式。
在理论上,任何涉及到了广义金融的互联网应用,都应该是互联网金融,包括不限于为第三方支付、在线理财产品的销售、信用评价审核、金融中介、金融电子商务等模式。
互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。
与传统金融业务所采用的媒介不同,互联网金融更重要在于金融参与者深谙互联网“开放、平等、协作、分享”的精髓,通过互联网、移动互联网等工具,使得传统金融业务具备透明度更强、参与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作上更便捷等一系列特征,对人类金融模式产生根本影响。
互联网金融不是互联网和金融业的简单结合,而是在实现安全、移动等网络技术水平上,被用户熟悉接受后(尤其是对电子商务的接受),自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。
目前,互联网金融的发展已经历了网上银行、第三方支付、个人贷款、企业融资等多阶段,并且越来越在融通资金、资金供需双方的匹配等方面深入传统金融业务的核心。
当前互联网金融格局,由传统金融机构和非金融机构组成。
传统金融机构主要为传统金融业务的互联网创新以及电商化创新等,非金融机构则主要是指利用互联网技术进行金融运作的电商企业、创富贷(P2P)模式的网络借贷平台,众筹模式的网络投资平台,挖财类的手机理财APP,以及第三方支付平台等。
二、互联网金融的特点互联网金融模式有三个核心部分:信息处理、资源配置、互联网金融支付系统。
互联网金融作为更民主化、大众化的金融模式,具有以下特点:互联网金融成本低。
浅析我国互联网金融赵一凡摘要:近些年,全球互联网技术的飞速发展,促使我国互联网金融业务迅猛发展,以第三方支付、P2P、手机终端理财APP为代表的互联网金融产品,在支付、借贷、理财、资产管理等领域,已经对银行的传统业务造成了极大的冲击,而且越来越被更多的人们熟知使用。
本文通过介绍全新的互联网金融模式,我国互联网金融发展面临的挑战,国内互联网金融对传统金融的影响以及我国互联网金融的监管必要性四个方面内容,浅谈一下个人对当前中国的互联网金融的认识和解析。
关键词:互联网金融;创新;风险挑战;政府监管;一、互联网金融在我国主要的业务模式互联网金融作为一个金融行业的新秀,具有开放、协作、平等、便捷、分享等影响着传统金融行业的业务模式,以第三方支付、P2P、众筹、手机理财APP为代表的互联网金融产品,在支付、借贷、理财、资产管理等领域,对银行的传统业务造成了极大的冲击,使金融产品成为互联网金融的金融业态。
第一种模式,网络银行模式,即传统的金融借助互联网渠道为顾客提供相应的服务。
互联网在其中发挥了渠道的作用。
以移动支付为基础,机构和个人都可在中央银行的支付中心开账户;现金可以通过移动互联网进行证券等金融资产的支付和转移;以支付清算电子化来替代现钞流通。
第二种模式,类似阿里金融。
由于阿里金融具有电商的平台,为它可以提供信贷服务创造的优于其他放贷人的条件。
互联网在里边发挥了信用作用。
这种模式,使互联网金融模式替代了现在商业银行和证券公司的主要功能。
第三种模式,P2P,也就是大家熟悉的人人贷的模式,这种模式更多的提供了中介服务,这种中介把资金出借方、需求方结合在一起。
二、我国互联网金融发展面临的挑战我国互联网的优点:一是资金供求双方直接通过网络进行交易,省却了传统银行业过高的手续费、人工时间等,有效降低交易成本。
二是互联网金融业务能够有效实现操作流程的标准化处理速度较快,用户体验较好、效率更高。
三是互联网金融的客户分布广泛。
互联网金融对商业银行理财产品的冲击—以余额宝为例随着互联网的快速发展和普及,互联网金融已经成为了今天金融行业中一股极具影响力的力量。
随着传统银行理财产品收益率的下降,互联网理财产品的利好和优秀收益率正在吸引越来越多的客户。
其中,余额宝作为阿里金融旗下的一款互联网理财产品,以其无限次提现、高额收益率的特点,引起了广泛关注,成为了互联网金融业界的一份子,也成为了与商业银行理财产品抢夺市场份额的一部分。
本文将从余额宝的出现和发展,以及它对商业银行理财产品造成的冲击这两个方面出发,对余额宝作一分析和探讨。
一、余额宝的出现和发展余额宝于2013年6月份推出,在推出之初并未引起大多数银行的重视,无独有偶,同一个月中,商业银行们在互联网上推出了不少理财产品,做出“集中反击”之势。
造成这样的情况原因主要是金融监管部门对互联网金融尚未明确措施,打击力度极小,因此各大银行在互联网上推出理财产品,各抒己见,随意发挥。
而在这个时期中,余额宝以它的高额收益率和足不出户的理财体验深受人们欢迎,也因此在市场上一炮而红。
事实上,以往的理财产品多半是由商业银行出资运作的,而余额宝则是由支付宝平台提供的“代理购买”模式推出;它接受用户的资金,而用户的资金和收益都由货币市场基金管理公司进行投资,从而实现对桥梁的功能和获得超额收益的效果。
在余额宝发展的历程中,它的收益率极高的特点得到了更多人的认可,其中,余额宝的高收益率和风险小是主要因素,同时,无限制的次数提现、无锁定周期等便利的体验也得到了广泛好评。
除此之外,余额宝在用户数量上的爆发性的增长也是不容忽视的。
根据阿里金融数据显示,截至2017年底,余额宝累计用户数突破5亿,其中交易人均金额在7万左右;再以2016年为例,余额宝总交易规模超过1.5万亿,获得月度排名第一的名次,仅在6月份这一个月份的交易规模超过了5800亿元,其份额已经超过了国内拥有最大客户群的民生银行月末理财余额2倍。
典型案例之阿里金融国内互联网金融发展最为典型的案例即为阿里巴巴的小额信贷业务,即阿里金融。
和传统的信贷模式不同,阿里金融通过互联网数据化运营模式,为阿里巴巴、淘宝网、天猫网等电子商务平台上的小微企业、个人创业者提供可持续性的、普惠制的电子商务金融服务。
其所开发的新型微贷技术的核心是数据和互联网。
[5]阿里金融利用阿里巴巴B2B、淘宝、支付宝等电子商务平台上客户积累的信用数据及行为数据,引入网络数据模型和在线视频资信调查模式,通过交叉检验技术辅以第三方验证确认客户信息的真实性,将客户在电子商务网络平台上的行为数据映射为企业和个人的信用评价,向这些通常无法在传统金融渠道获得贷款的弱势群体批量发放“金额小、期限短、随借随还”的小额贷款。
同时,阿里金融微贷技术也极为重视网络.其中,小微企业大量数据的运算即依赖互联网的云计算技术,不仅保证其安全、效率,也降低阿里金融的运营成本;另外,对于网络的利用,也简化了小微企业融资的环节,更能向小微企业提供365*24的全天候金融服务,并使得同时向大批量的小微企业提供金融服务成为现实。
这也符合国内小微企业数量庞大,且融资需求旺盛的特点。
阿里金融已经开发出订单贷款、信用贷款等微贷产品。
从其微贷产品的运作方式看,带有强烈的互联网特征。
类似淘宝信用贷款,客户从申请贷款到贷款审批、获贷、支用以及还贷,整个环节完全在线上完成,零人工参与。
[6]随着电子商务市场发展迅速,2011年中国电子商务交易总额高达5.88万亿元人民币,同比增长29.2%,电子商务已经广泛渗透进入金融产品消费等领域。
比如,2010年平安、安邦等多家保险公司集体入驻淘宝网开展保险产品销售业务。
基金管理公司等基金销售机构自有网络平台受制于多种因素,业务发展缓慢,希望可以利用第三方电子商务平台的用户群和用户体验优势,提升自身的网上基金销售业务能力。
[7]风险控制体系阿里金融微贷技术中有完整的风险控制体系。
在信贷风险防范上,阿里金融立了多层次的微贷风险预警和管理体系,具体来看,贷前、贷中以及贷后三个环节节节相扣,利用数据采集和模型分析等手段,根据小微企业在阿里巴巴平台上积累的信用及行为数据,对企业的还款能力及还款意愿进行较准确的评估。
浙江金融职业学院课题论文论文题目:阿里巴巴互联网金融模式分析报告班级金融134作者姓名颜佳敏指导老师张劲松学科专业网络金融提交日期 2015.12阿里巴巴的互联网金融模式分析作者:金融134颜佳敏 213010419指导老师:张劲松【摘要】互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的产物,依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具,实现资金融通的一种新生态金融,其内涵和外延还在不断的扩展中。
目前阿里巴巴在互联网金融领域的创新非常具有代表性,并逐渐改变着整个金融行业的格局。
互联网金融是随电子商务的发展诞生的,本文以阿里巴巴互联网金融为切入点,介绍阿里巴巴互联网金融模式的基本情况。
【关键词】互联网金融、阿里巴巴、模式【Abstract】Internet banking is the traditional spirit of the financial industry and the product of the combination of Internet, relying on the payments, cloud computing, social networking and search engines and other Internet tools to achieve financing of a new eco-finance, its connotation and extension is still ongoing extension. Currently Alibaba innovation in the field of Internet banking very representative, and gradually changing the pattern of the entire financial industry. Internet banking is born with the development of e-commerce, paper Alibaba Internet banking as a starting point, the basic situation Alibaba Internet financial model.【Key words】 Internet financial、Alibaba、pattern一、阿里巴巴互联网金融模式的发展互联网金融是互联网精神与传统金融行业相结合的新兴领域。
简析互联网金融的八大类型相关资料显示,国内互联网金融概念,是由谢平教授在2012年4月7日"金融四十人年会"上首次公开提出。
目前,互联网金融备受监管层关注,成为金融界和IT界、电商界等领域的热门词汇,以及大资本所青睐的行业。
互联网金融是传统金融机构或电商企业与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。
互联网金融本质仍是金融,并没有改变金融风险隐蔽性、传染性、广泛性和突发性的特点。
参考谢平教授的观点,互联网金融根据其在支付方式、信息处理、资源配置三大支柱上的差异,可以大致划分为8种主要类型:1.传统金融机构的互联网形态20世纪90年代中期,随着信息技术的发展普及,互联网逐步改变我们的传统服务行业,也改变了我们的传统的生活方式。
信息技术由原来作为提高金融系统营运效率的手段与工具,转变为推动金融业务模式、金融产品与金融服务创新变革的外在动力。
传统金融机构的互联网形态体现了互联网对金融机构的物理网点、人工服务等的替代,包括:(1)网络银行和手机银行;(2)网络证券公司;(3)网络保险公司。
越来越多的传统金融机构在尝试开展互联网金融业务,或是将金融产品嫁接互联网平台,或是以互联网方式完善金融服务,或是实现业务模式、服务模式的创新。
近几年兴起的网上银行服务、手机银行服务,其方便快捷、功能丰富等特点使银行客户能更便捷、随时随地享受银行的服务。
根据人民银行第一季度有关支付体系运行数据报告,第一季度,全国银行机构共处理电子支付4业务227.39亿笔,金额772.54万亿元。
其中,网上支付业务71.24亿笔,金额602.93万亿元,同比分别增长12.79%和109.53%。
图表1:第一季度支付体系运行数据分布情况数据来源:人民银行第一季度支付体系运行数据报告2.移动支付和第三方支付移动支付和第三方支付体现了互联网对金融支付的影响,以支付宝(阿里)、财付通和微信支付(腾讯)、汇付天下为代表。
案例—阿里金融发展历程以及详解目录案例—阿里金融发展历程以及详解 (1)一、十年风雨金融路 (2)1、投石问路(2002年-2010年) (2)2、多方探索(2010年-2012年) (3)3、全面起航(2012年-2013年) (4)二、五大板块扬帆起航 (4)1、支付宝(第三方支付) (5)2、阿里小贷(小额信贷) (6)3、众安在线(互联网保险) (7)4、商诚融资担保有限公司(金融担保) (8)三、蚂蚁金服 (9)四、以数据和信用为核心的金融平台战略 (11)阿里金融走过的十年历程、布局的五大板块以及未来的发展猜想,从过去、现在和未来三个角度全景展示阿里金融的战略布局。
一、十年风雨金融路资金流的顺畅流转是商业得以有序运行的前提,因此以“让天下没有难做的生意”为使命的阿里巴巴在打造了涵盖B2B、B2C以及C2C的强大商务平台之后,金融自然成为其下一个目标,为的是“让天下没有难贷的款”。
到今天为止,阿里金融已经走过了10年多,我们大致可以将这10年多的路程划分为三个阶段:投石问路、多方探索和全面起航。
1、投石问路(2002年-2010年)大家都知道数据和信用体系是阿里金融最独特的地方,也是其有望实现爆发的关键。
阿里巴巴数据和信用体系的建设最早可以追溯到2002年。
2002年,阿里巴巴推出了诚信通的会员服务,这是阿里巴巴为从事贸易的中小企业推出的会员制网上贸易服务,要求企业在交易网站上建立自己的信用档案,并展示给买家。
随后的2004年3月,阿里巴巴在此基础上推出了“诚信通指数”,通过一套科学的评价标准来衡量会员的信用状况。
这种信用交易的记录反映了企业真实的生产、经营以及销售情况,并通过科学的体系来衡量企业的信用状况,具有非常高的参考意义和价值,这是整个阿里金融运作的重要基础,称得上是阿里金融的最初萌芽。
2003年5月,看到C2C业务潜在需求和商业价值的马云推出了淘宝网[微博],并于当年10月宣布了支付宝[微博]的成立。
目录摘要 (1)一、阿里金融模式及其发展现状 (1)(一)阿里金融模式 (1)(二)发展现状 (2)二、阿里金融模式的发展优势 (2)(一)依托电商平台的专门化优势 (2)(二)小额信贷业务与电商平台业务相辅相成 (4)(三)利用数据与平台优势降低信用风险 (5)三、阿里金融模式存在的问题 (5)(一)身份特殊,定位模糊 (6)(二)资本规模有限,后续资金不足 (6)(三)转型困难,不确定因素多 (6)(四)与支付宝资金无法关联 (6)四、相关建议 (7)(一)政府方面 (7)(二)阿里方面 (7)(三)小微企业方面 (8)主要参考文献 (8)浅析阿里金融模式学生姓名:马涛指导老师:李天健摘要:2009年,中国网商集体性地遭遇了国际金融危机的洗礼,但仍实现了持续、稳定的发展,网商间的协作关系深化。
电子商务正在我国如火如荼地发展。
尽管如此,融资难问题一直制约着网商扩大经营规模,持续稳定发展。
在此情况下,阿里金融基于电子商务平台的小微信贷技术,以电子商务的行为数据为信用依据,创新网上微型金融模式,为中小网商提供信贷服务,开创了我国电子商务小额贷款模式。
对于这样一种新型的小额贷款模式,目前它的发展状况如何,发展中有哪些难题以及将来如何发展,本文将这些问题进行一个简单的分析说明。
关键词:小微企业、小额信贷、阿里金融、电商平台一.阿里金融模式及其发展现状(一)阿里金融模式阿里金融亦称阿里巴巴金融,为阿里巴巴旗下独立的事业群体,主要面对小微企业、个人创业者提供小额信贷等业务。
目前,阿里金融已经搭建了分别面对阿里巴巴B2B平台小微企业的阿里贷款业务群体,和面向淘宝、天猫平台上小微企业、个人创业者的淘宝贷款业务群体,并已经推出了订单贷款、信用贷款、聚划算专项贷款、物流贷款和天猫运营服务专项贷款等微贷产品,其中以订单充当“抵押物”的订单贷款和以“信用”为抵押的信用贷款两部分最为常用。
阿里金融通过互联网数据化运营模式,为阿里巴巴、淘宝网、天猫网等电子商务平台上的小微企业、个人创业者提供可持续性的、普惠制的电子商务金融服务。
阿里金融小额贷款模式案例研究随着互联网技术的不断进步和电商交易市场规模的扩大,越来越多的电子商务企业跨界进入金融领域。
阿里小额贷款公司(以下简称“阿里小贷”)是我国首家互联网电商企业为电商平台上中小网商提供融资服务的小额贷款公司。
阿里小贷模式是互联网金融的一种形态,属于互联网银行类业务,它是指阿里巴巴集团通过其旗下的小贷公司,利用其自身商务平台掌握多年的交易数据,通过自有资金及外部融资为平台内部的商户提供金额在50万元以下纯信用贷款服务的金融模式。
截至2014年11月底,有110多万家小微企业向阿里小贷成功申请贷款,总额度超过3000万元,每户贷款约为3万,贷款期限短至1-2周,贷款逾期率仅0.92%,且按日计息,使用效率高,根据商户平均123天的资金占用时间,利息也只有6%—7%①。
阿里小贷模式是互联网企业进军金融业的产业创新,与传统贷款模式相比,这种新型贷款模式极大的降低了信息不对称程度,使部分小微企业的融资需求得到满足,也给平台上中小网商带来了福音。
论文在对阿里小贷案例和阿里小贷模式进行介绍的基础上,结合京东金融模式,利用对比分析法对阿里小贷模式的特点进行分析,重点分析其贷款产品、用户信用评级机制、平台内部征信体系和风险管理体系。
得出的结论是阿里小贷模式通过将平台上积累的小微企业的交易数据、行为数据与大数据技术相结合,得出客户的经营状况和财务信息,形成对客户的信用评价,最终作为贷款决策的依据。
接着文章分析阿里小贷模式的优势和局限性。
现阶段我国小微企业融资困境依然存在,由于信息不对称是小微企业融资难的根本原因,文章首先分析了小微企业融资难的信息不对称关系,然后简要介绍传统金融下银行小贷模式,再运用对比分析法对两种贷款模式在客户资源、风控手段、贷款成本和信贷理念方面进行对比,得出的结论是阿里小贷模式具有平台优势和信息优势,其利用平台的闭环特点获取全面、即时的信息,建立起用户评级机制和征信体系,降低了信息不对称;同时借助大数据技术建立了贯穿整个贷款过程的风险管理体系,实现了低成本、低风险下的高效率放贷,摆脱了传统贷款模式下对企业财务报表、抵押和担保的依赖。
第一题:请推荐并介绍一个互联网金融案例,要求:1、目前真实发生,2、同类模式尚未大发展,3、你认为该模式代表了未来的方向【“阿里小贷”的资产证券化模式】“如果有一个稳定的现金流,就将它证券化。
”美国华尔街的这句名言,非常清晰地表明了资产证券化在金融中的地位。
所以,笔者认为,随着国内互联网金融行业的日渐深化,所有在互联网金融行业沉淀的资金均将进行各种各样的金融资产转变,这种转变必将使资产证券化成为中国互联网金融发展过程中的一座金矿。
背景情况:阿里小贷现名为“蚂蚁小贷”,是属于阿里巴巴筹建的蚂蚁金融服务集团旗下的重要业务之一。
其主要利用自身阿里巴巴、淘宝、天猫平台内积累的海量交易数据为依据放贷,为小微企业和网商个人创业者提供互联网化、批量化和数据化的小额贷款服务。
截至2014年3月底,蚂蚁小贷已经累计为超过70万家小微企业解决融资需求,累计投放贷款超过1900亿元。
然而,由于小贷公司不得吸收公众存款,且融资的杠杆率也受到不得超过50%的要求,阿里能够获得的直接贷款融资非常少,为了支撑百亿元的贷款余额,突破贷款资金不足对于阿里小贷的制约,其开始尝试资产证券化道路。
模式架构:阿里小贷通过东方资产管理有限公司作为计划管理人设立专项计划发行资产支持证券,根据不同的风险、收益特征,专项计划分为优先级(75%)、次优先级(15%)、次级(10%)资产支持证券。
其中优先级与次优先级资产支持证券向境内合格机构投资者发行,次级资产支持证券向阿里小贷定向发行,同时担保公司为优先级和次优先级资产支持证券的本金及收益提供担保和补充支付。
(具体结构见下图)(图片来源:海通证券研究所)优势与风险:笔者认为,依托于阿里巴巴整个电商环境的阿里小贷有着得天独厚的发展优势:首先,阿里小贷的基础资产是面向阿里巴巴、淘宝商城、天猫商城平台上小微企业和个体工商户发放贷款形成的债权。
小额信贷资产规模大,高度分散、每笔金额小、期限短、不良贷款率低,整体质量好,风险分散。
具体来看,互联网为证券业带来了极为低廉的交易成本、更有效的大数据分析方法、人人组织和双边平台效用。
1.极为低廉的事前交易成本在互联网证券金融下,低廉的事前交易成本包括硬件成本、时间成本和信息的可获得性。
通过互联网技术,可以突破对传统营业网点的依赖,以极低的成本不受时间和空间限制的为更多的中小客户提供金融产品。
同时信息的可获得性也明显提升,尤其是大数据时代下,完善而丰富的交易数据更容易提供和丰富交易过程中的信息集,有利于减少交易过程中的违约风险和匹配风险。
2.更有效的大数据分析方法随着获取和处理数据的成本急速下降,人类社会的数据呈现急速膨胀的指数式增长。
根据《大数据时代》的统计,2007年人类大约存储了超过300艾(2的60次方)字节的数据,其中模拟数据不到一成,其余全部是数字数据。
而且,数据的维度也在进—步多元化。
这些庞大的数据资源,为我们提供了更广阔的发展空间,而互联网技术使分析、处理这些数据成为可能。
阿里金融是充分利用这种数据并转化为商业成功的典型案例。
阿里金融亦称阿里小贷,主要面向小微企业、个人创业者提供小额信贷等业务。
阿里小贷利用阿里巴巴B2B(企业对企业的电子商务模式)、淘宝、支付宝等电子商务平台上客户积累的信用数据及行为数据,引入网络数据模型和在线资信调查模式,通过交叉检验技术辅以第三方验证确认客户信息的真实性,将客户在电子商务网络平台上的行为数据映射为企业和个人的信用评价,从而大大降低了阿里小贷和中小商户之间的信息不对称(阿里小贷不良率见图3),降低了双方借贷交易中的交易费用,使得双方交易最终能够达成。
图3:阿里小贷的不良贷款率资料来源:网络3.交易主体边界的突破:人人组织的兴起传统理论认为,只存在两种组织方式:市场和企业。
市场承担交易成本,而企业承担管理成本。
企业的有效边界在边际管理成本低于边际交易成本。
意味着存在着某些行为,“它们对一些人有价值,但以任何机构的方式做都太昂贵”(摘自《人人时代》)。