阿里金融小额贷款的商业模式研究分析及借鉴

阿里金融小额贷款的商业模式分析及借鉴所属：报告言论日期：2013-07-25 浏览次数：315次国小微企业蓬勃发展的新形势下，融资难仍旧是许多小微企业最大的痛。

尽管有民生银行、平安银行等多家机构采取各项服务措施，微企业提供更好的融资通道，但是众多小微企业融资难的问题短期内仍旧难以获得根本性的改善。

因此，在传统的银行信贷渠道之外提供融资服务的小额贷款公司就引起了社会各界的广泛关注。

根据央行《2012年三季度小额贷款公司数据统计报告》披露的数据，截末，全国共有小额贷款公司5629家，从业人员62348人，贷款余额5330亿元，前三季度新增贷款1414亿元。

在众多小额贷款公司中，的要算阿里金融。

截至2012年6月，阿里巴巴旗下的阿里金融已累计为万家小微企业融资，贷款总额超过260亿元，平均每家小微企业到万元。

2012年7月20日，阿里金融单日利息收入超过100万元。

阿里金融以创新的发展模式在减缓信息不对称、防范道德风险及降低面实现了一定的突破，对商业银行改进小微贷款服务能力和提升小微贷款风险管理水平具有积极的借鉴意义。

一、阿里金融小额贷款的商业模式简述阿里金融小额贷款是客户无需提供抵押或者担保即可凭借借款人的信用状况从阿里金融获得的一种信用贷款。

根据亚历山大o奥斯特皮尼厄的商业模式画布理论（2012年），我们可以将阿里金融开展小额贷款业务的商业模式简要分析如下：可以看出，在商业模式画布上，阿里金融小额贷款业务有明确的客户细分、渠道通路、价值主张。

在此基础上，阿里金融通过建立重系、开展关键业务、把握核心资源，与客户建立了紧密的客户关系。

在这种模式下，阿里金融小额贷款的成本结构与收入来源均较为能够较好地覆盖其成本。

二、阿里金融小额贷款模式与商业银行小微贷款模式的异同无论是阿里金融的小额贷款模式还是商业银行的小微贷款模式，都是根据一定的审批条件向小微企业提供融资的服务模式，其服务对上的弱势群体一一小微企业。

107906 金融研究论文阿里金融小额贷款模式存在的问题及对策研究中图分类号：F830.9 文献标识码：A文章编号：1005-913X（20xx年，阿里小贷客户累计数突破了80万家，发放贷款累计突破2100亿元；客户平均贷款余额不到4万元，客户平均授信大概13万元，不良贷款率在1%以下，低于一般商业银行的平均水平。

二、阿里金融小额贷款模式存在的问题（一）有效资金来源不足阿里小贷作为小额贷款公司，不得向公司内外筹集资金或以任何方式吸收低利率的公众存款，这一规定使阿里小贷公司正常的获取资金渠道和成本受到了限制，以至于其后续营运资金不足，进而限制了阿里小贷的健康稳定发展。

另外，根据政策对阿里小贷公司定位为工商企业，阿里小贷公司办理业务只能利用自有资金，贷款有效资金来源问题成为其发展的桎梏。

阿里金融虽然拿到了第三方支付牌照，阿里旗下的支付宝沉积了很多闲散资金，但是据有关监管方的规定，第三方支付机构需要凭借一家商业银行来托管其备付金。

因此，目前阿里金融小额贷款公司无法利用支付宝积淀的客户资金。

（二）风险控制较为薄弱阿里金融小额贷款风险控制的重点主要是数据的整合、模型的构建和定量的分析，它通过将自身平台上的客户交易数据整合处理，利用该信用评价模型算出借款人的违约可能性的概率，依据此来作为阿里小贷放贷的标准。

由于阿里小贷的平台目前主要是以其电商业务有关的交易数据作为依据，数据维护程度单一，有效性不足，很难真正保证所提供的交易数据及外部数据的真实性可靠性。

而数据的可靠性和有效性会直接影响到小额贷款的质量。

另外，由于阿里小贷目前无法从我国征信体系中直接获取目标客户资料，只能以网络信用为主要放贷标准，缺少硬性约束，阿里小贷不能全面考核贷款人的经营环境和地理位置，违约的可能性还是存在的。

（三）金融监管存在漏洞阿里小贷公司有别于传统的小额贷款公司，主要通过网络审批发放贷款，使其身份特殊，定位模糊。

首先，2008年监管当局出台了《小额贷款公司试点指导意见》，该意见虽承认了小额贷款公司的法人身份，但是仍没有将金融机构的身份赋予小贷公司，而被定位为工商企业，由于工商部门并不熟悉金融业的业务流程和管理要求，所以对其日常监管又无能为力，最终导致其金融监管方面复杂、模糊。

阿里小贷发展中存在的问题与对策研究，不少于1000字随着互联网技术的迅速发展，以及人们对消费和投资需求的不断增长，市场上涌现了众多的互联网金融企业。

阿里小贷也是其中的一家，继承阿里巴巴的互联网基因，致力于为个人和小微企业提供快速、方便的借贷服务。

然而，阿里小贷在发展中也面临着一些问题，需要针对这些问题采取相应的对策。

一、问题1. 经营策略问题：阿里巴巴集团与蚂蚁金服旗下的芝麻信用没有直接对接，导致在芝麻信用评分较低的客户群体上，阿里小贷的业务增长受到了一定的限制。

2. 风险控制问题：由于阿里小贷申请门槛较低，会吸引一些信用较低的用户和小微企业进行申请，导致风险管理成为了一个比较困难的问题。

虽然阿里小贷有一套完善的风险管理系统，但仍需进一步完善。

3. 资金来源问题：阿里小贷主要通过借款出借的方式获取利润，而这个过程需要大量的资金支持。

当出现资金链断裂或投资者失去信心时，阿里小贷会面临较大的压力。

此外，投资者对散投资的支持度也有所下降，增加了资金来源的压力。

二、对策1. 蜜罐营销：阿里巴巴集团与蚂蚁金服的优势在于庞大的用户群体和强大的数据分析能力。

通过与芝麻信用的对接和数据分析，阿里小贷可以实现精准的推广，吸引更多的优质客户。

2. 个性化风控：阿里小贷可以根据不同的用户风险情况，采取多种手段进行个性化风险控制。

例如，对高风险客户采取更为严格的审核规则，或对不同行业的小微企业采用不同的风险控制方案。

3. 多元化的资金来源：阿里小贷可以考虑向不同的资金来源进行拓展。

例如，与银行等金融机构合作，进行融资；发行理财产品等。

4. 加强社会责任感：阿里小贷作为一家互联网金融企业，不仅要追求自身的利润最大化，还要注重社会责任。

阿里小贷可以开展公益活动，提高人们对于互联网金融的认同感和信任度。

综上所述，阿里小贷在发展中存在问题，但这些问题并非不可解决。

通过不断地业务创新和严格的风险控制，阿里小贷可以实现更好的发展，并在互联网金融市场中保持领先地位。

阿里金融小额贷款的商业模式研究分析及借鉴其次，阿里金融小额贷款通过建立完善的风控模型来评估借款人的信
用风险。

首先，通过大数据技术实时采集和分析企业和个人的多维度数据，包括交易记录、运营状况、社交关系等，对借款人进行信用评估。

其次，
利用风控模型，通过历史数据与实时数据的分析和比对，预测借款人未来
的还款能力。

通过准确的风险评估，可以降低借款风险，提高放贷效率。

最后，阿里金融小额贷款的盈利模式主要包括利息收入和服务费收入。

阿里金融会根据贷款金额和期限收取一定比例的利息，实现利息收入。

同时，还会收取一定比例的服务费作为服务的补偿。

此外，随着业务规模的
不断扩大和客户群体的增加，阿里金融还可以通过产品创新和增值服务提
高盈利能力。

从阿里金融小额贷款的商业模式可以看出，其依托阿里巴巴集团的强
大资源和技术实力，通过大数据风控和自动化流程的优势，实现了快速灵
活的小额贷款服务。

同时，其与其他阿里生态系统的深度合作，可以进一
步提供综合金融服务，满足客户的多层次需求。

其他金融机构在借鉴阿里
金融小额贷款商业模式时，可以借鉴其大数据风控和自动化流程的经验，
提高贷款效率和风控能力，提供更好的金融服务。

关于阿里金融小额贷款模式的探究作者：叶盛严露来源：《现代经济信息》2013年第05期摘要：在小微企业融资难的背景下，互联网公司开始纷纷试水金融业，为小微企业提供金融服务，本文以阿里金融为例，探析阿里小贷模式的优势、不足，并提供相关建议。

关键词：阿里巴巴；小微企业；小额贷款中图分类号：F832.4 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）03-0-02一、引言近年来，小微企业融资难问题日益凸显。

因融资规模小、财务制度不健全、信用等级低等原因，依靠传统金融模式，小微企业融资难问题尚不能得到有效解决，我国急需建立一种有效的金融机制来补充原有的传统的金融机制。

在这样的市场需求下，凭借阿里巴巴平台十多年交易数据积累，利用互联网技术，阿里巴巴在小贷公司基础上成立“网商银行”，进军金融业，为小微企业提供快速便捷的贷款服务。

与此同时，京东商城以上百亿现金流收入做担保，向中行、工行、建行等国内几大行获得了逾50亿元人民币授信额度，转而向其合作供应商提供金融服务。

互联网企业纷纷试水金融信贷，为小微企业提供了一种融资新途径，也提供了一条破解小微企业融资难问题的新思路。

本文通过对阿里金融小额贷款的运行特点分析，试图了解互联网金融模式的优势和制约其发展的原因，并提出相关建议。

二、阿里金融小额贷款概述（一）阿里金融小额贷款业务发展现状阿里巴巴一直致力于服务小微企业，从2007年5月起，阿里巴巴就联合建行、工行，向会员企业推出网络联保贷款服务。

会员不需要任何抵押，由三家或三家以上企业组成一个联合体，可以通过阿里巴巴向银行申请贷款，阿里巴巴在接到申请以后，连同企业的信用记录，一并递交给银行，由银行审核贷款与否。

阿里巴巴只是起到一个贷款中介的作用，然而在此期间，阿里巴巴利用其掌握的企业交易数据建立起一整套信用评价体系与信用数据库，以及一系列应对贷款风险的控制机制。

（二）阿里金融小额贷款产品简介阿里金融在阿里巴巴平台上，向其会员陆续推出了订单贷款和信用贷款产品，无需抵押、免担保，限额在100万元之内，从贷款申请、贷款审查、贷款发放到贷款回收，全部采取网络线上模式操作，最短3分钟放贷，最长申请后7天放贷。

客户信用水平 和还款能力评 估报告和结果
发放 贷款
阿里小贷公司建立了多层次微贷风险预警和管理体系，实现了贷款前、中、 后三个环节的紧密结合，有效规避和防范了贷款风险
线上行为：社区活动、在线交易、增值服务、产品发布、企业基本资料
贷中

根据企业电子商务经营 数据和第三方认证数据， 辨析企业经营状况，反 应企业偿债能力
中国平台
中国全面
提供全面商
先进的分布
2005年10月
中国主流
务，协助全 球小企业通 过电子商务 拓展海外业 务，国际业 务用户数 2940万，企 业商铺数量 250万
业务，主要 经营服务中 国小企业的 电子商务平 台，小企业 注册用户数 为5480万名， 企业商铺数 量为840万
物平台，旨 在建立全面 完善的电子 商务生态系 统，拥有8 亿多条产品 信息和5亿 名注册用户

充分挖掘移动互联的价值：移动互联大大革新了行业的商业模式和个人的消费 行为，未来安邦保险和金融产品的开发、销售及与客户需求全生命周期的互动 均可利用移动互联平台来实现，移动互联的价值还需要充分挖掘。
然而，阿里巴巴小额贷款业务也存在诸多发展瓶颈，还需要在整合产业链方 面进一步创新，也尚需等待政策的进一步开放
阿里小贷目前覆盖的 产业链部分
产业链整合
原材料 生产

研 发
采 购
制 造
销 售
购 买
物 流
消 费 者
目前阿里小贷的贷款客户集中于销售和购买端，这种状况是与其电子商务的模 式高度匹配的（电子商务只连接商品提供者和购买者，且交易信息可控），未 来业务可以考虑拓展至产业链其他环节，但受制于信息技术平台的搭建，目前 的模式难以复制到产业链上的其他参与方 贷款资金仅限于注册资本金：向客户发放的贷款只能来源于股东的注册资本金， 同时若公司在银行获得授信，央行规定不超过注册资本金50%的部分可以放贷， 商户和个人消费者的资金理论上阿里巴巴都不能用于发放贷款，否则就涉嫌非 法集资，浙江和重庆阿里小贷公司的注册资本金达到16亿，相比平台上的庞大 客户群，贷款资金来源问题迟早会成为其发展的桎梏 税收负担：小额贷款公司面临着较为沉重的税收等成本负担，“而非金融机构 的身份，使得小额贷款在所享受政策等方面与金融机构有着较大差别，发展前 景也较为模糊

阿里小额贷款一、产品简述阿里小额贷款是指以借款人的信誉发放的贷款，借款人不需要提供担保。

阿里小额贷款是阿里金融为阿里巴巴会员提供的一款纯信用贷款产品，（简称“阿里信用贷款”）。

阿里小额贷款无抵押、无担保，债务人无需提供抵押品或第三方担保仅凭自己的信誉就能取得贷款，并以借款人信用程度作为还款保证的。

目前贷款产品对杭州地区的诚信通会员（个人版和企业版）和中国供应商会员开放，贷款放款对象为会员企业的法定代表人（个体版诚信通为实际经营人）。

二、发展历程阿里巴巴集团一直在摸索创新为中小企业及个人提供门槛更低、效率更高的金融服务。

阿里小贷的发展可以分为三个阶段：数据积累期、经验积累期以及独立发展期。

1、数据积累期（2002~2007 年）：阿里巴巴通过“诚信通”、淘宝等产品积累原始商户数据，为小贷风险管理打好基础。

阿里巴巴在2002 年 3 月推出了“诚信通”业务，主要针对的是会员的国内贸易。

阿里雇了第三方，对注册会员评估了下，把评估结果连同会员在阿里巴巴的交易诚信记录展示在网上，帮助诚信通会员获得采购方的信任。

在2004 年 3 月份，阿里巴巴又推出了“诚信通”指数，用以衡量会员信用状况，这也成为了阿里巴巴信用评核模型的基础。

同时在B2C 端，淘宝规模大幅增长（至07 年时交易量已超过400 亿），这也为阿里巴巴累积了大量数据。

2、经验积累期（2007~2010 年）：阿里巴巴与建行、工行深入合作放贷，同时建立信用评价体系、数据库以及一系列风控机制。

2007 年阿里巴巴与建行、工行合作先后分别推出“e 贷通”及“易融通”贷款产品，主要服务于中小电商企业。

阿里巴巴相当于银行的销售渠道及信息提供商，帮助银行评估信用风险的同时也拉了一堆潜在借贷者，同时也想着帮助电商企业融资得以进一步成长。

2008年初，阿里巴巴旗下国内最大独立第三方支付平台支付宝和建设银行合作推出支付宝卖家贷款业务．符合信贷要求的淘宝网卖家可获得最高10万元的个人小额信贷。

阿里金融小微贷款案例分析作者：陈丽萍来源：《时代经贸》2013年第18期【摘要】阿里金融是以互联网为代表的现代信息科技与金融领域成功结合的一个典型，对人类金融模式产生了根本性的影响。

本文通过分析阿里小贷的类型、业务模式、信用评价体系，得出阿里金融通过资金流、物流、信息流这三流来解决企业与金融机构之间的信息不对称问题，缓解了中小企业的信贷配给。

【关键词】阿里金融；阿里小贷；信息不对称；信贷配给一、阿里金融概述阿里金融亦称阿里巴巴金融，是阿里巴巴旗下独立的事业群体，其主要业务是为小微企业、个人创业者提供小额信贷等业务。

相比于传统的银行授信业务，阿里金融的特点是提供了互联网化、批量化、数据化的金融服务。

阿里巴巴金融通过互联网数据化运营模式，为阿里巴巴、淘宝网、天猫网等电子商务平台上的小微企业、个人创业者提供可持续性的、普惠制的电子商务金融服务，以期帮助无法在传统金融渠道获得贷款的中小企业群体提供“金额小、期限短、随借随还”的纯信用小额贷款服务。

阿里金融小额贷款的资金支持是阿里巴巴旗下的两家小额贷款公司，重庆市阿里巴巴小额贷款有限公司（以下简称“重庆阿里小贷”）和浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司（以下简称“浙江阿里小贷”）。

重庆阿里小贷于2011年6月成立，注册资本人民币10亿元；浙江阿里小贷成立于2010年3月，注册资本人民币6亿元。

截止2013年4月30日，阿里小贷开业至今累计获贷客户数24.03万户，累计发放贷款803.08万笔，累放金额810.23亿元；余额客户数4.38万户，贷款余额11.48万笔，金额19.78亿元（不包括已转让贷款资产），按照金额计算，整体不良率为1.23%。

二、阿里金融小微贷款的类型按照客户所在的平台分类，阿里金融目前的主要产品包括：（1）淘宝小贷，针对B2C平台，面向淘宝、天猫平台上的小微企业、个人创业者的淘宝贷款业务群体；（2）阿里小贷，针对B2B平台，面向阿里巴巴B2B平台小微企业的阿里贷款业务群体。

摘要 ： 近年来 ， 随着互联 网金融的发展和 信息数据 时代的到来 ， 一种新的商业模式—— 互联 网金 融模 式逐 渐得到人们的 关注， 阿里金融作 为其中的一个非 常成功的 范例 ， 自诞生 以来 ， 解决 了上万 家小微 企业的融资难题 。本文主要从近年小 微 企业融资难背景出发， 结合 实地访谈调研结果 ， 详细阐述阿里金融小微 信贷的运行模 式， 并对其进行概括 分析。 同时 ， 简要说 明阿里金 融的风险控制机制。最后 ， 分析阿里金融成功 的企业文化 等原 因， 并对其发展提 出一些建议 。 关键词 ： 阿里金融 ； 小微 企业； 小额贷款 ； 大数据 ； 信 息； 风险控制
。
可发放 。
二、阿里金融小微信贷概述
阿里金融亦称阿里巴巴金融， 为阿里巴巴旗下独立的事业群体 ， 主 要面向小微企业、个人创业者提供小额信贷等业务 。目前阿里金融已 经搭建 了分别面向５ 可 里巴巴Ｂ ２ Ｂ 平台， Ｊ 的阿里贷款 业务群体 ， 和 面向淘宝、天猫平台上小微企业、个人创业者的淘宝贷款业务群体 ， 并已经推出淘宝（ 天猫黼 贷款、淘宝（ 天猫册 单贷款、阿里信用贷款
一
、
引言
近年来 ， 随着互联网及 电子 息技术的应用不断推广与扩大， 在信 息时代， 一种新型的互联网金融商业模式渐渐浮现在人们的眼前。而 阿里巴巴小微信贷的成功运作作为其中一个非常成功的范例更是值 得研究者们深 入探讨。众所周知， 小微企业由于其贷款需求的 “ 短、 小、频 、急 、散”的特点 ， 使大多传统银行不愿向其发放贷款； 而同 时， 小微企业 占我国企业总数的９ ７ ． ３ ％， 为我国经济发展做 出巨大贡 献。在这种背景下 ， 阿里金融 自 ２ ｏ １ Ｏ 年成立以来， 阿里小贷累计客户数 超过了６ ５ 万家， 累计投放贷款超过１ ６ ０ ０ ｆ 乙 元（ 截至２ ０ １ ３ 年１ ２ 月底） 。阿里 金融在实现 自身盈利的同时， 也为广大急需资金周转的小微企业提供 了更便捷灵活的的借款 ； 苴， 使其有更大的发展空间。 本文为在课题组与阿里金融支付宝创新事 亍 访谈等调研基 础上， 结合阿里金融不同于传统银行的发展特 等， 对阿里金融， Ｊ 《 ｛ 言 贷运行模式及风险控制的探讨研究成果。

中小微企业网络融资模式实验以“阿里小贷”为例一、本文概述随着信息技术的飞速发展，互联网金融作为一种新兴的金融业态，逐渐崭露头角并在全球范围内引起广泛关注。

中小微企业作为国民经济的重要组成部分，其融资问题一直是困扰其发展的难题。

传统的融资模式由于种种限制，难以满足中小微企业快速、便捷、低成本的融资需求。

探索适合中小微企业的网络融资模式显得尤为重要。

本文以“阿里小贷”为例，深入剖析了中小微企业网络融资模式的运作机制、特点及其优势。

阿里小贷作为阿里巴巴集团旗下的互联网金融平台，凭借其强大的互联网技术和数据分析能力，为中小微企业提供了高效、便捷的融资服务，成为行业内颇具影响力的典范。

本文首先对中小微企业的融资困境进行了梳理，指出了传统融资模式的局限性和网络融资模式的出现背景。

接着，详细介绍了阿里小贷的发展历程、运营模式及其在中小微企业融资方面的创新实践。

通过案例分析，本文深入探讨了网络融资模式在中小微企业融资中的应用效果及其面临的挑战。

本文提出了完善中小微企业网络融资模式的对策建议，以期为我国中小微企业的融资问题提供有益的参考和启示。

本文的研究不仅有助于深化对中小微企业网络融资模式的理解，也为金融机构和政策制定者提供了有益的借鉴和参考，对于推动中小微企业的健康发展具有重要意义。

二、中小微企业网络融资模式概述在当前的经济环境下，中小微企业的发展对于推动经济增长、促进就业和创新具有重要意义。

这些企业在成长过程中常常面临资金短缺的问题，传统的融资渠道往往难以满足它们的需求。

网络融资作为一种新兴的融资方式，为中小微企业提供了新的解决方案。

网络融资模式主要依托于互联网技术，通过在线平台连接资金的供需双方，实现资金的快速流动和有效配置。

这种模式具有操作便捷、成本低、覆盖面广等优点。

对于中小微企业而言，网络融资不仅能够提供更为灵活的融资选择，还能够根据企业的实际情况，提供定制化的金融产品和服务。

以“阿里小贷”为例，它作为阿里巴巴集团旗下的一项网络融资服务，专门为中小微企业提供小额贷款。

淘宝贷款则分为以订单充当 “抵押物” 的订单 贷款和以 “信用” 为保证的信用贷款两部分。 其中 订单贷款已针对全国卖家试运营， 服务对象是淘宝 网店。 淘宝卖家从发货到收到买家货款， 快则 2—3 天， 慢则几周， 对小本经营的淘宝网店来说， 资金 流动会出现问题。 淘宝卖家可抵押订单收款权， 依 照订单金额即可拿到全额贷款。 贷款的日息为万分 之五， 最长期限是 7 天。 这个贷款完全在网上操作 完成， 速度快， 成本低， 很受淘宝网店店主欢迎。 截至 2011 年 6 月 22 日， 这款贷款试行近一年， 已向 全 国 36382 家 网 店 提 供 贷 款 ， 总 金 额 超 过 12 亿 元 ， 不良率几乎为零。
【
《金融发展研究》第 3 期 【31
专题研讨
载的特点， 解决了传统金融行业针对个人及小企业 贷款存在的信息不对称、 流程复杂等问题。
关于信息不对称问题的解决。 传统中小企业金 融的营销成本较大， 阿里巴巴作为互联网公司， 从 电子商务平台可以很容易找到活跃网商， 经过技术 处理， 可以 “自动” 地从后台数据中找到最需要贷 款、 最有可能获得贷款的客户， 做较为精准的定向 营销， 并结合客户的供应链管理情况作出预期授信 的判断， 直接进行点对点的营销工作， 既节约了营 销的成本， 又避免了对客户的过度打扰。 同时， 阿 里 巴 巴 B2B 的 销 售 团 队 得 以 将 贷 款 产 品 作 为 一 种 服 务推向需要贷款的细分市场， 节约了大量的广告宣 传 和 品 牌 管 理 工 作 。 阿 里 巴 巴 B2B 的 客 户 营 销 是 “一对一” 的销售， 每个客户都有自己的客户服务专 员， 这样也做到了贴近客户的服务。 在对客户进行 风险评估时， 客户的网站行为数据也可以在电子商 务平台得以体现。

2013年第5期下旬刊（总第517期）时 代 金 融Times FinanceNO.5，2013（CumulativetyNO.517）浅析阿里小额贷款模式冯 晶 张惠光 马朝阳（新疆财经大学金融学院，新疆 乌鲁木齐 830012）【摘要】随着网络的普及以及消费方式的巨大转变，以阿里巴巴为代表的电子商务迅速发展。

阿里小额贷款公司正式在这种背景下产生的，阿里小额信贷依托阿里巴巴集团的B2B、B2C、C2C平台多年来累计下来的巨量商户真实数据、交易数据和信用数据，把B2B平台的1688、C2C平台的淘宝网、B2C平台的天猫商城等电子商务平台以及支付平台支付宝的底层数据打通并且共享，通过深度的数据挖掘以及数据的云计算，使多年积累的客户信用数据都会转化为中小企业和个人的“信用评级”，有效地解决中小企业规模小、缺少担保、信息不对称的问题。

同时对于网络的利用，也简化了小微企业融资的环节，更能向小微企业提供24小时全天候金融服务，并使得同时向大批量的小微企业提供金融服务成为现实。

这也符合国内小微企业数量庞大，且融资需求旺盛的特点。

随着阿里小额贷款公司这种用依靠积累的信用交易数据及网络的新型信贷模式迅猛的发展，将有越来越多的中小企业从中受益。

【关键词】阿里 贷款 电子商务 数据 网络一、阿里小贷的目标客户及其模式简介银行以大为美，重视资产信誉良好的大企业；而阿里小额贷款则以小为美，为中小企业提供传统金融机构无暇顾及的小额贷款业务。

正如阿里巴巴董事局主席马云所说的那样，我们所做的正是银行不做的，银行瞧不上的，我们要做的不是颠覆银行而是作为银行的补充。

阿里小额贷款公司重点推出了信用贷款来解决中小企业没有合适的抵押物。

阿里小额贷款公司重视数据，而不是依赖担保或者抵押，把中小企业在电商平台上所积累信用数据转化为中小企业和个人的“信用评级”。

同时，阿里金融微贷技术也极为重视网络，其中，小微企业大量数据的运算即依赖互联网的云计算技术，不仅保证其安全、效率，也降低阿里金融的运营成本；另外，对于网络的利用，也简化了小微企业融资的环节，更能向小微企业提供365*24h的全天候金融服务，并使得同时向大批量的小微企业提供金融服务成为现实。

探析阿里金融小贷模式近年来，随着互联网时代的到来，金融行业也已经被完全彻底颠覆，各种新型金融模式相继出现。

其中，以阿里金融为代表的互联网金融模式，已经引起了广泛关注。

它的小贷模式尤其备受瞩目，这种模式旨在为缺乏信用记录、困难群体提供一些小额贷款。

一、阿里金融小贷模式的原理阿里小贷是指阿里巴巴集团旗下的小额贷款产品，它把金融和电子商务紧密结合起来，做到了针对个体、小微企业开展小额信贷业务，并能够直接将贷款嵌入到商家的购物平台和阿里支付系统当中，让用户能够迅速地完成贷款申请和到账操作。

具体而言，阿里小贷的原理是这样的：阿里小贷绑定阿里信用卡，借助内部大数据，分析客户的消费习惯、购买偏好、信用评级等数据，对小微企业和个体客户进行识别、评级和授信，做到精准定向。

贷款金额和期限可根据客户还款情况和使用需要适时调整，还款方式在支付宝、淘宝等平台中自动扣款，用户无需担心逾期问题。

所有的贷款申请都是线上完成，只需提交个人或企业相关资料，便可通过网站、APP等渠道进行申请，审批时间快、审核流程简单，大多数情况下当天就可以获取贷款。

二、阿里金融小贷模式的北京阿里小贷的问世，打破了传统金融机构由于利率贵、担保难、手续复杂等多种限制而无法有效服务小微企业和个人客户的题目，这种模式具有以下几个特点：1. 简单便捷：借助大数据、社交网络等新型科技手segment，阿里小贷将贷款申请过程都缩减到了几分钟之内，只需几步操作就能轻松完成。

2. 低门槛：与传统的银行贷款相比，阿里小贷对客户的资质要求较为宽松，甚至针对缺乏信用记录的新移民等群体开展了“Kubi”活动，让更多的群体能够享受到便捷的小额信贷服务。

3. 利率透明：阿里小贷的费率清晰明了，按日收取，用户可自行查询，它不仅远比民间借贷和传统黑社会的高利贷低很多，而且还有原有的利率上限规定。

4. 大数据银行模式：以大数据为核心，以阿里金融为代表的新型互联网金融金融机构，正越来越被大众看好。

基于大数据平台的互联网金融与小微企业融资基于大数据平台的互联网金融与小微企业融资 ————以阿里小贷为例以阿里小贷为例以阿里小贷为例（（下）2016年05月27日三、基于大数据平台的互联网金融与小微企业融资基于大数据平台的互联网金融与小微企业融资——————以阿里小贷为例以阿里小贷为例以阿里小贷为例 阿里巴巴小额贷款公司（以下简称阿里小贷）是阿里巴巴集团联合复星集团、银泰集团和万向集团成立的小额贷款公司。

相比于传统金融机构对大中型企业趋之若鹜之势，阿里小贷扎根于小微企业，利用其旗下的电商大数据平台向小微企业提供了在传统金融模式下无法享受的信贷金融服务，为破解小微企业的融资开创了新的解决路径。

（一）阿里小贷大数据平台。

大数据平台是阿里巴巴快速进入金融业并取得迅猛发展的“利器”。

阿里巴巴通过旗下电子商务平台建立起全国最为丰富的小微企业数据库和信用记录，为其发展小微企业金融服务带来了传统金融机构无与伦比的信息优势。

阿里巴巴海量数据主要来源于三个方面：一是电商平台数据。

依托三大电子商务平台即阿里巴巴、淘宝网以及支付宝每一次交易活动产生的各种数据，如交易情况、物流情况、店铺与商品评价情况和投诉纠纷解决情况等相关数据，这些电商交易数据成为阿里数据平台的最主要的数据。

二是贷款申请数据，申请贷款时，小微企业需要提交包括企业经营业务、资产负债相关情况和个人家庭情况、配偶信息、学历收入和住房贷款等系列配套相关信息。

三是外部数据，主要指来源于社交网络平台数据、搜索引擎数据和对外网络平台采集和整合的数据。

通过将上述来源数据反复进行大数据模型的推演和验证，阿里小贷建立了一套针对小微企业无须抵押和担保的“征信体系”和贷款风险控制机制，利用信息追踪技术和阿里微贷技术可实时获得和监控小微企业经营轨迹和贷款使用状况，这不仅降低了小微企业的融资成本和融资风险，还最大程度地消除了小微企业与阿里小贷信息不对称程度，从根本上杜绝了逆向选择与道德风险问题，解决了传统金融机构的信贷配给问题。

阿里金融小额贷款模式案例研究随着互联网技术的不断进步和电商交易市场规模的扩大,越来越多的电子商务企业跨界进入金融领域。

阿里小额贷款公司(以下简称“阿里小贷”)是我国首家互联网电商企业为电商平台上中小网商提供融资服务的小额贷款公司。

阿里小贷模式是互联网金融的一种形态,属于互联网银行类业务,它是指阿里巴巴集团通过其旗下的小贷公司,利用其自身商务平台掌握多年的交易数据,通过自有资金及外部融资为平台内部的商户提供金额在50万元以下纯信用贷款服务的金融模式。

截至2014年11月底,有110多万家小微企业向阿里小贷成功申请贷款,总额度超过3000万元,每户贷款约为3万,贷款期限短至1-2周,贷款逾期率仅0.92%,且按日计息,使用效率高,根据商户平均123天的资金占用时间,利息也只有6%—7%①。

阿里小贷模式是互联网企业进军金融业的产业创新,与传统贷款模式相比,这种新型贷款模式极大的降低了信息不对称程度,使部分小微企业的融资需求得到满足,也给平台上中小网商带来了福音。

论文在对阿里小贷案例和阿里小贷模式进行介绍的基础上,结合京东金融模式,利用对比分析法对阿里小贷模式的特点进行分析,重点分析其贷款产品、用户信用评级机制、平台内部征信体系和风险管理体系。

得出的结论是阿里小贷模式通过将平台上积累的小微企业的交易数据、行为数据与大数据技术相结合,得出客户的经营状况和财务信息,形成对客户的信用评价,最终作为贷款决策的依据。

接着文章分析阿里小贷模式的优势和局限性。

现阶段我国小微企业融资困境依然存在,由于信息不对称是小微企业融资难的根本原因,文章首先分析了小微企业融资难的信息不对称关系,然后简要介绍传统金融下银行小贷模式,再运用对比分析法对两种贷款模式在客户资源、风控手段、贷款成本和信贷理念方面进行对比,得出的结论是阿里小贷模式具有平台优势和信息优势,其利用平台的闭环特点获取全面、即时的信息,建立起用户评级机制和征信体系,降低了信息不对称;同时借助大数据技术建立了贯穿整个贷款过程的风险管理体系,实现了低成本、低风险下的高效率放贷,摆脱了传统贷款模式下对企业财务报表、抵押和担保的依赖。

阿里小贷运作模式分析阿里小贷主要服务于自2002年商务网站成立以来在网上注册和交易的小微客户群体,隶属于阿里金融（亦称“创新金融事业群”）业务板块，近几年因其独特的信贷风控方式成为媒体关注的焦点，备受业界瞩目。

阿里集团旗下商务网站主要有阿里巴巴、淘宝、天猫“三驾马车”，累积注册用户约四千万，这些商户的经营范围覆盖全国，行业多元化。

尽管网站注册用户存在一定程度的重复（一个自然人或公司同时注册多个网店）、部分交易额存在虚假（为增加店铺评分制造虚假交易），但年交易额过万亿的平台功能始终不容小觑。

自小微信贷在国内发力后，阿里电商平台成为众多金融机构眼中的“香饽饽”，争相与之合作。

2007至2010年，建设银行、工商银行相继与阿里集团合作贷款，由阿里提供客户信息，银行负责融资。

该模式曾经被媒体广泛关注，政府及业内人士也青睐有加，但银网合作的蜜月期没过多久即告终结。

分析原因，大致如下：一向以大中企业为服务对象的建行、工行，对阿里的风控方式心存疑虑，仍按照自身冗长（动辄一、两个月）、严格的信贷准入门槛（有效固定资产抵押、经审计的财务报表等）进行审查，阿里推荐过来的客户获贷成功率低，收效甚微；其次，小微客户经阿里推介成功获得银行贷款，其后续融资也会千方百计绕开阿里以规避中介费，直接成为银行的授信客户。

阿里收益受损，当然不愿因此丧失客户支配的主动权；第三，经过一段时间的银网合作，阿里从银行方面学习到信贷风控的方法及流程，逐步建立起比较完备的信贷队伍，另起炉灶、独立承贷的时机已经成熟。

恰逢政府放开小贷公司经营牌照，阿里遂于2010、2011年分别在浙江、重庆成立小贷公司，中断与银行的小微信贷合作，开始自营信贷业务。

有人将此解读为阿里过河拆桥，其实，在商业博弈环境中，只要不违背双方在自愿前提下签署的商业契约，无欺世盗名、恶意欺诈之举，逐利者完全可以在游戏规则内大展拳脚。

阿里小微信贷的运营主体为微贷事业部，其组织架构和产品设计均围绕旗下商务网站内的客户群体进行。

阿里小贷资产证券化评级分析及启示随着互联网金融行业的发展，阿里小贷等互联网金融企业在资产证券化方面的发展也日益引人关注。

近年来，阿里小贷资产证券化不断取得突破，为企业和个人提供了更加便捷的融资渠道，同时也为投资者提供了更多元化的投资选择。

本文将从阿里小贷资产证券化的评级分析及其启示方面展开探讨，以期为相关市场参与者提供参考和借鉴。

一、阿里小贷资产证券化简要介绍阿里小贷是由阿里巴巴控股旗下的蚂蚁集团旗下的金融科技公司，致力于为个人和小微企业提供互联网金融服务。

作为互联网金融领域领先的企业之一，阿里小贷通过线上信用评估、智能风控等技术手段，为用户提供个性化的融资产品。

阿里小贷资产证券化也成为其融资的重要方式之一。

资产证券化是指金融机构通过发行资产支持证券，将其持有的贷款等资产打包成证券化产品，从而获取资金的一种融资方式。

阿里小贷通过资产证券化的方式，将自身的贷款资产转化为证券化产品，通过发行、销售，为企业和个人提供了更多的融资渠道。

资产证券化的评级是投资者判断投资风险的一个重要参考标准，同时也是市场信用风险的重要衡量指标。

根据市场情况，阿里小贷资产证券化的评级体系一般由国际评级机构和国内评级机构进行评定。

1. 国际评级机构的评级：在国际市场，阿里小贷资产证券化产品一般会邀请国际知名的评级机构进行评级，如标准普尔、穆迪、惠誉等。

这些评级机构会通过对阿里小贷的债务、资产、信用等进行深入调研和分析，综合考虑宏观经济、行业发展、政策环境等多方面因素，对资产证券化产品进行评级。

评级结果通常以AAA、AA、A、BBB等等不同等级进行评定，以及正面、贝卡、稳定等不同的展望进行划分。

这些评级结果是投资者判断产品信用风险的主要参考，也是市场流通和接受的标准。

1. 提高透明度和信用度：阿里小贷资产证券化的评级结果直接关系到资产证券化产品的信用度和市场流通，阿里小贷需要提高其业务透明度和信用度，积极与评级机构沟通，主动公布相关信息，增强市场对其信用的认可。