阿里金融小额贷款的商业模式研究分析及借鉴
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阿里金融小额贷款的商业模式分析及借鉴
阿里金融小额贷款的商业模式分析及借鉴所属：报告言论日期：2013-07-25 浏览次数：315次国小微企业蓬勃发展的新形势下，融资难仍旧是许多小微企业最大的痛。
尽管有民生银行、平安银行等多家机构采取各项服务措施，微企业提供更好的融资通道，但是众多小微企业融资难的问题短期内仍旧难以获得根本性的改善。
因此，在传统的银行信贷渠道之外提供融资服务的小额贷款公司就引起了社会各界的广泛关注。
根据央行《2012年三季度小额贷款公司数据统计报告》披露的数据，截末，全国共有小额贷款公司5629家，从业人员62348人，贷款余额5330亿元，前三季度新增贷款1414亿元。
在众多小额贷款公司中，的要算阿里金融。
截至2012年6月，阿里巴巴旗下的阿里金融已累计为万家小微企业融资，贷款总额超过260亿元，平均每家小微企业到万元。
2012年7月20日，阿里金融单日利息收入超过100万元。
阿里金融以创新的发展模式在减缓信息不对称、防范道德风险及降低面实现了一定的突破，对商业银行改进小微贷款服务能力和提升小微贷款风险管理水平具有积极的借鉴意义。
一、阿里金融小额贷款的商业模式简述阿里金融小额贷款是客户无需提供抵押或者担保即可凭借借款人的信用状况从阿里金融获得的一种信用贷款。
根据亚历山大o奥斯特皮尼厄的商业模式画布理论（2012年），我们可以将阿里金融开展小额贷款业务的商业模式简要分析如下：可以看出，在商业模式画布上，阿里金融小额贷款业务有明确的客户细分、渠道通路、价值主张。
在此基础上，阿里金融通过建立重系、开展关键业务、把握核心资源，与客户建立了紧密的客户关系。
在这种模式下，阿里金融小额贷款的成本结构与收入来源均较为能够较好地覆盖其成本。
二、阿里金融小额贷款模式与商业银行小微贷款模式的异同无论是阿里金融的小额贷款模式还是商业银行的小微贷款模式，都是根据一定的审批条件向小微企业提供融资的服务模式，其服务对上的弱势群体一一小微企业。
阿里金融小额贷款模式存在的问题及对策研究
107906 金融研究论文阿里金融小额贷款模式存在的问题及对策研究中图分类号：F830.9 文献标识码：A文章编号：1005-913X（20xx年，阿里小贷客户累计数突破了80万家，发放贷款累计突破2100亿元；客户平均贷款余额不到4万元，客户平均授信大概13万元，不良贷款率在1%以下，低于一般商业银行的平均水平。
二、阿里金融小额贷款模式存在的问题（一）有效资金来源不足阿里小贷作为小额贷款公司，不得向公司内外筹集资金或以任何方式吸收低利率的公众存款，这一规定使阿里小贷公司正常的获取资金渠道和成本受到了限制，以至于其后续营运资金不足，进而限制了阿里小贷的健康稳定发展。
另外，根据政策对阿里小贷公司定位为工商企业，阿里小贷公司办理业务只能利用自有资金，贷款有效资金来源问题成为其发展的桎梏。
阿里金融虽然拿到了第三方支付牌照，阿里旗下的支付宝沉积了很多闲散资金，但是据有关监管方的规定，第三方支付机构需要凭借一家商业银行来托管其备付金。
因此，目前阿里金融小额贷款公司无法利用支付宝积淀的客户资金。
（二）风险控制较为薄弱阿里金融小额贷款风险控制的重点主要是数据的整合、模型的构建和定量的分析，它通过将自身平台上的客户交易数据整合处理，利用该信用评价模型算出借款人的违约可能性的概率，依据此来作为阿里小贷放贷的标准。
由于阿里小贷的平台目前主要是以其电商业务有关的交易数据作为依据，数据维护程度单一，有效性不足，很难真正保证所提供的交易数据及外部数据的真实性可靠性。
而数据的可靠性和有效性会直接影响到小额贷款的质量。
另外，由于阿里小贷目前无法从我国征信体系中直接获取目标客户资料，只能以网络信用为主要放贷标准，缺少硬性约束，阿里小贷不能全面考核贷款人的经营环境和地理位置，违约的可能性还是存在的。
（三）金融监管存在漏洞阿里小贷公司有别于传统的小额贷款公司，主要通过网络审批发放贷款，使其身份特殊，定位模糊。
首先，2008年监管当局出台了《小额贷款公司试点指导意见》，该意见虽承认了小额贷款公司的法人身份，但是仍没有将金融机构的身份赋予小贷公司，而被定位为工商企业，由于工商部门并不熟悉金融业的业务流程和管理要求，所以对其日常监管又无能为力，最终导致其金融监管方面复杂、模糊。
阿里小贷发展中存在的问题与对策研究,不少于1000字
阿里小贷发展中存在的问题与对策研究，不少于1000字随着互联网技术的迅速发展，以及人们对消费和投资需求的不断增长，市场上涌现了众多的互联网金融企业。
阿里小贷也是其中的一家，继承阿里巴巴的互联网基因，致力于为个人和小微企业提供快速、方便的借贷服务。
然而，阿里小贷在发展中也面临着一些问题，需要针对这些问题采取相应的对策。
一、问题1. 经营策略问题：阿里巴巴集团与蚂蚁金服旗下的芝麻信用没有直接对接，导致在芝麻信用评分较低的客户群体上，阿里小贷的业务增长受到了一定的限制。
2. 风险控制问题：由于阿里小贷申请门槛较低，会吸引一些信用较低的用户和小微企业进行申请，导致风险管理成为了一个比较困难的问题。
虽然阿里小贷有一套完善的风险管理系统，但仍需进一步完善。
3. 资金来源问题：阿里小贷主要通过借款出借的方式获取利润，而这个过程需要大量的资金支持。
当出现资金链断裂或投资者失去信心时，阿里小贷会面临较大的压力。
此外，投资者对散投资的支持度也有所下降，增加了资金来源的压力。
二、对策1. 蜜罐营销：阿里巴巴集团与蚂蚁金服的优势在于庞大的用户群体和强大的数据分析能力。
通过与芝麻信用的对接和数据分析，阿里小贷可以实现精准的推广，吸引更多的优质客户。
2. 个性化风控：阿里小贷可以根据不同的用户风险情况，采取多种手段进行个性化风险控制。
例如，对高风险客户采取更为严格的审核规则，或对不同行业的小微企业采用不同的风险控制方案。
3. 多元化的资金来源：阿里小贷可以考虑向不同的资金来源进行拓展。
例如，与银行等金融机构合作，进行融资；发行理财产品等。
4. 加强社会责任感：阿里小贷作为一家互联网金融企业，不仅要追求自身的利润最大化，还要注重社会责任。
阿里小贷可以开展公益活动，提高人们对于互联网金融的认同感和信任度。
综上所述，阿里小贷在发展中存在问题，但这些问题并非不可解决。
通过不断地业务创新和严格的风险控制，阿里小贷可以实现更好的发展，并在互联网金融市场中保持领先地位。
阿里金融小额贷款的商业模式研究分析及借鉴
阿里金融小额贷款的商业模式研究分析及借鉴其次，阿里金融小额贷款通过建立完善的风控模型来评估借款人的信
用风险。
首先，通过大数据技术实时采集和分析企业和个人的多维度数据，包括交易记录、运营状况、社交关系等，对借款人进行信用评估。
其次，
利用风控模型，通过历史数据与实时数据的分析和比对，预测借款人未来
的还款能力。
通过准确的风险评估，可以降低借款风险，提高放贷效率。
最后，阿里金融小额贷款的盈利模式主要包括利息收入和服务费收入。
阿里金融会根据贷款金额和期限收取一定比例的利息，实现利息收入。
同时，还会收取一定比例的服务费作为服务的补偿。
此外，随着业务规模的
不断扩大和客户群体的增加，阿里金融还可以通过产品创新和增值服务提
高盈利能力。
从阿里金融小额贷款的商业模式可以看出，其依托阿里巴巴集团的强
大资源和技术实力，通过大数据风控和自动化流程的优势，实现了快速灵
活的小额贷款服务。
同时，其与其他阿里生态系统的深度合作，可以进一
步提供综合金融服务，满足客户的多层次需求。
其他金融机构在借鉴阿里
金融小额贷款商业模式时，可以借鉴其大数据风控和自动化流程的经验，
提高贷款效率和风控能力，提供更好的金融服务。
关于阿里金融小额贷款模式的探究
关于阿里金融小额贷款模式的探究作者：叶盛严露来源：《现代经济信息》2013年第05期摘要：在小微企业融资难的背景下，互联网公司开始纷纷试水金融业，为小微企业提供金融服务，本文以阿里金融为例，探析阿里小贷模式的优势、不足，并提供相关建议。
关键词：阿里巴巴；小微企业；小额贷款中图分类号：F832.4 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）03-0-02一、引言近年来，小微企业融资难问题日益凸显。
因融资规模小、财务制度不健全、信用等级低等原因，依靠传统金融模式，小微企业融资难问题尚不能得到有效解决，我国急需建立一种有效的金融机制来补充原有的传统的金融机制。
在这样的市场需求下，凭借阿里巴巴平台十多年交易数据积累，利用互联网技术，阿里巴巴在小贷公司基础上成立“网商银行”，进军金融业，为小微企业提供快速便捷的贷款服务。
与此同时，京东商城以上百亿现金流收入做担保，向中行、工行、建行等国内几大行获得了逾50亿元人民币授信额度，转而向其合作供应商提供金融服务。
互联网企业纷纷试水金融信贷，为小微企业提供了一种融资新途径，也提供了一条破解小微企业融资难问题的新思路。
本文通过对阿里金融小额贷款的运行特点分析，试图了解互联网金融模式的优势和制约其发展的原因，并提出相关建议。
二、阿里金融小额贷款概述（一）阿里金融小额贷款业务发展现状阿里巴巴一直致力于服务小微企业，从2007年5月起，阿里巴巴就联合建行、工行，向会员企业推出网络联保贷款服务。
会员不需要任何抵押，由三家或三家以上企业组成一个联合体，可以通过阿里巴巴向银行申请贷款，阿里巴巴在接到申请以后，连同企业的信用记录，一并递交给银行，由银行审核贷款与否。
阿里巴巴只是起到一个贷款中介的作用，然而在此期间，阿里巴巴利用其掌握的企业交易数据建立起一整套信用评价体系与信用数据库，以及一系列应对贷款风险的控制机制。
（二）阿里金融小额贷款产品简介阿里金融在阿里巴巴平台上，向其会员陆续推出了订单贷款和信用贷款产品，无需抵押、免担保，限额在100万元之内，从贷款申请、贷款审查、贷款发放到贷款回收，全部采取网络线上模式操作，最短3分钟放贷，最长申请后7天放贷。
阿里巴巴小贷业务研究报告_0914
客户信用水平 和还款能力评 估报告和结果
发放 贷款
阿里小贷公司建立了多层次微贷风险预警和管理体系，实现了贷款前、中、 后三个环节的紧密结合，有效规避和防范了贷款风险
线上行为：社区活动、在线交易、增值服务、产品发布、企业基本资料
贷中
根据企业电子商务经营 数据和第三方认证数据， 辨析企业经营状况，反 应企业偿债能力
中国平台
中国全面
提供全面商
先进的分布
2005年10月
中国主流
务，协助全 球小企业通 过电子商务 拓展海外业 务，国际业 务用户数 2940万，企 业商铺数量 250万
业务，主要 经营服务中 国小企业的 电子商务平 台，小企业 注册用户数 为5480万名， 企业商铺数 量为840万
物平台，旨 在建立全面 完善的电子 商务生态系 统，拥有8 亿多条产品 信息和5亿 名注册用户
充分挖掘移动互联的价值：移动互联大大革新了行业的商业模式和个人的消费 行为，未来安邦保险和金融产品的开发、销售及与客户需求全生命周期的互动 均可利用移动互联平台来实现，移动互联的价值还需要充分挖掘。
然而，阿里巴巴小额贷款业务也存在诸多发展瓶颈，还需要在整合产业链方 面进一步创新，也尚需等待政策的进一步开放
阿里小贷目前覆盖的 产业链部分
产业链整合
原材料 生产
研 发
采 购
制 造
销 售
购 买
物 流
消 费 者
目前阿里小贷的贷款客户集中于销售和购买端，这种状况是与其电子商务的模 式高度匹配的（电子商务只连接商品提供者和购买者，且交易信息可控），未 来业务可以考虑拓展至产业链其他环节，但受制于信息技术平台的搭建，目前 的模式难以复制到产业链上的其他参与方 贷款资金仅限于注册资本金：向客户发放的贷款只能来源于股东的注册资本金， 同时若公司在银行获得授信，央行规定不超过注册资本金50%的部分可以放贷， 商户和个人消费者的资金理论上阿里巴巴都不能用于发放贷款，否则就涉嫌非 法集资，浙江和重庆阿里小贷公司的注册资本金达到16亿，相比平台上的庞大 客户群，贷款资金来源问题迟早会成为其发展的桎梏 税收负担：小额贷款公司面临着较为沉重的税收等成本负担，“而非金融机构 的身份，使得小额贷款在所享受政策等方面与金融机构有着较大差别，发展前 景也较为模糊
阿里小额贷款 分析
阿里小额贷款一、产品简述阿里小额贷款是指以借款人的信誉发放的贷款，借款人不需要提供担保。
阿里小额贷款是阿里金融为阿里巴巴会员提供的一款纯信用贷款产品，（简称“阿里信用贷款”）。
阿里小额贷款无抵押、无担保，债务人无需提供抵押品或第三方担保仅凭自己的信誉就能取得贷款，并以借款人信用程度作为还款保证的。
目前贷款产品对杭州地区的诚信通会员（个人版和企业版）和中国供应商会员开放，贷款放款对象为会员企业的法定代表人（个体版诚信通为实际经营人）。
二、发展历程阿里巴巴集团一直在摸索创新为中小企业及个人提供门槛更低、效率更高的金融服务。
阿里小贷的发展可以分为三个阶段：数据积累期、经验积累期以及独立发展期。
1、数据积累期（2002~2007 年）：阿里巴巴通过“诚信通”、淘宝等产品积累原始商户数据，为小贷风险管理打好基础。
阿里巴巴在2002 年 3 月推出了“诚信通”业务，主要针对的是会员的国内贸易。
阿里雇了第三方，对注册会员评估了下，把评估结果连同会员在阿里巴巴的交易诚信记录展示在网上，帮助诚信通会员获得采购方的信任。
在2004 年 3 月份，阿里巴巴又推出了“诚信通”指数，用以衡量会员信用状况，这也成为了阿里巴巴信用评核模型的基础。
同时在B2C 端，淘宝规模大幅增长（至07 年时交易量已超过400 亿），这也为阿里巴巴累积了大量数据。
2、经验积累期（2007~2010 年）：阿里巴巴与建行、工行深入合作放贷，同时建立信用评价体系、数据库以及一系列风控机制。
2007 年阿里巴巴与建行、工行合作先后分别推出“e 贷通”及“易融通”贷款产品，主要服务于中小电商企业。
阿里巴巴相当于银行的销售渠道及信息提供商，帮助银行评估信用风险的同时也拉了一堆潜在借贷者，同时也想着帮助电商企业融资得以进一步成长。
2008年初，阿里巴巴旗下国内最大独立第三方支付平台支付宝和建设银行合作推出支付宝卖家贷款业务．符合信贷要求的淘宝网卖家可获得最高10万元的个人小额信贷。
阿里金融小微贷款案例分析
阿里金融小微贷款案例分析作者：陈丽萍来源：《时代经贸》2013年第18期【摘要】阿里金融是以互联网为代表的现代信息科技与金融领域成功结合的一个典型，对人类金融模式产生了根本性的影响。
本文通过分析阿里小贷的类型、业务模式、信用评价体系，得出阿里金融通过资金流、物流、信息流这三流来解决企业与金融机构之间的信息不对称问题，缓解了中小企业的信贷配给。
【关键词】阿里金融；阿里小贷；信息不对称；信贷配给一、阿里金融概述阿里金融亦称阿里巴巴金融，是阿里巴巴旗下独立的事业群体，其主要业务是为小微企业、个人创业者提供小额信贷等业务。
相比于传统的银行授信业务，阿里金融的特点是提供了互联网化、批量化、数据化的金融服务。
阿里巴巴金融通过互联网数据化运营模式，为阿里巴巴、淘宝网、天猫网等电子商务平台上的小微企业、个人创业者提供可持续性的、普惠制的电子商务金融服务，以期帮助无法在传统金融渠道获得贷款的中小企业群体提供“金额小、期限短、随借随还”的纯信用小额贷款服务。
阿里金融小额贷款的资金支持是阿里巴巴旗下的两家小额贷款公司，重庆市阿里巴巴小额贷款有限公司（以下简称“重庆阿里小贷”）和浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司（以下简称“浙江阿里小贷”）。
重庆阿里小贷于2011年6月成立，注册资本人民币10亿元；浙江阿里小贷成立于2010年3月，注册资本人民币6亿元。
截止2013年4月30日，阿里小贷开业至今累计获贷客户数24.03万户，累计发放贷款803.08万笔，累放金额810.23亿元；余额客户数4.38万户，贷款余额11.48万笔，金额19.78亿元（不包括已转让贷款资产），按照金额计算，整体不良率为1.23%。
二、阿里金融小微贷款的类型按照客户所在的平台分类，阿里金融目前的主要产品包括：（1）淘宝小贷，针对B2C平台，面向淘宝、天猫平台上的小微企业、个人创业者的淘宝贷款业务群体；（2）阿里小贷，针对B2B平台，面向阿里巴巴B2B平台小微企业的阿里贷款业务群体。
阿里金融小微信贷运行模式及其风险控制研究
摘要 ： 近年来 ， 随着互联 网金融的发展和 信息数据 时代的到来 ， 一种新的商业模式—— 互联 网金 融模 式逐 渐得到人们的 关注， 阿里金融作 为其中的一个非 常成功的 范例 ， 自诞生 以来 ， 解决 了上万 家小微 企业的融资难题 。本文主要从近年小 微 企业融资难背景出发， 结合 实地访谈调研结果 ， 详细阐述阿里金融小微 信贷的运行模 式， 并对其进行概括 分析。 同时 ， 简要说 明阿里金 融的风险控制机制。最后 ， 分析阿里金融成功 的企业文化 等原 因， 并对其发展提 出一些建议 。 关键词 ： 阿里金融 ； 小微 企业； 小额贷款 ； 大数据 ； 信 息； 风险控制
。
可发放 。
二、阿里金融小微信贷概述
阿里金融亦称阿里巴巴金融， 为阿里巴巴旗下独立的事业群体 ， 主 要面向小微企业、个人创业者提供小额信贷等业务 。目前阿里金融已 经搭建 了分别面向５ 可 里巴巴Ｂ ２ Ｂ 平台， Ｊ 的阿里贷款 业务群体 ， 和 面向淘宝、天猫平台上小微企业、个人创业者的淘宝贷款业务群体 ， 并已经推出淘宝（ 天猫黼 贷款、淘宝（ 天猫册 单贷款、阿里信用贷款
一
、
引言
近年来 ， 随着互联网及 电子 息技术的应用不断推广与扩大， 在信 息时代， 一种新型的互联网金融商业模式渐渐浮现在人们的眼前。而 阿里巴巴小微信贷的成功运作作为其中一个非常成功的范例更是值 得研究者们深 入探讨。众所周知， 小微企业由于其贷款需求的 “ 短、 小、频 、急 、散”的特点 ， 使大多传统银行不愿向其发放贷款； 而同 时， 小微企业 占我国企业总数的９ ７ ． ３ ％， 为我国经济发展做 出巨大贡 献。在这种背景下 ， 阿里金融 自 ２ ｏ １ Ｏ 年成立以来， 阿里小贷累计客户数 超过了６ ５ 万家， 累计投放贷款超过１ ６ ０ ０ ｆ 乙 元（ 截至２ ０ １ ３ 年１ ２ 月底） 。阿里 金融在实现 自身盈利的同时， 也为广大急需资金周转的小微企业提供 了更便捷灵活的的借款 ； 苴， 使其有更大的发展空间。 本文为在课题组与阿里金融支付宝创新事 亍 访谈等调研基 础上， 结合阿里金融不同于传统银行的发展特 等， 对阿里金融， Ｊ 《 ｛ 言 贷运行模式及风险控制的探讨研究成果。
中小微企业网络融资模式实验以“阿里小贷”为例
中小微企业网络融资模式实验以“阿里小贷”为例一、本文概述随着信息技术的飞速发展，互联网金融作为一种新兴的金融业态，逐渐崭露头角并在全球范围内引起广泛关注。
中小微企业作为国民经济的重要组成部分，其融资问题一直是困扰其发展的难题。
传统的融资模式由于种种限制，难以满足中小微企业快速、便捷、低成本的融资需求。
探索适合中小微企业的网络融资模式显得尤为重要。
本文以“阿里小贷”为例，深入剖析了中小微企业网络融资模式的运作机制、特点及其优势。
阿里小贷作为阿里巴巴集团旗下的互联网金融平台，凭借其强大的互联网技术和数据分析能力，为中小微企业提供了高效、便捷的融资服务，成为行业内颇具影响力的典范。
本文首先对中小微企业的融资困境进行了梳理，指出了传统融资模式的局限性和网络融资模式的出现背景。
接着，详细介绍了阿里小贷的发展历程、运营模式及其在中小微企业融资方面的创新实践。
通过案例分析，本文深入探讨了网络融资模式在中小微企业融资中的应用效果及其面临的挑战。
本文提出了完善中小微企业网络融资模式的对策建议，以期为我国中小微企业的融资问题提供有益的参考和启示。
本文的研究不仅有助于深化对中小微企业网络融资模式的理解，也为金融机构和政策制定者提供了有益的借鉴和参考，对于推动中小微企业的健康发展具有重要意义。
二、中小微企业网络融资模式概述在当前的经济环境下，中小微企业的发展对于推动经济增长、促进就业和创新具有重要意义。
这些企业在成长过程中常常面临资金短缺的问题，传统的融资渠道往往难以满足它们的需求。
网络融资作为一种新兴的融资方式，为中小微企业提供了新的解决方案。
网络融资模式主要依托于互联网技术，通过在线平台连接资金的供需双方，实现资金的快速流动和有效配置。
这种模式具有操作便捷、成本低、覆盖面广等优点。
对于中小微企业而言，网络融资不仅能够提供更为灵活的融资选择，还能够根据企业的实际情况，提供定制化的金融产品和服务。
以“阿里小贷”为例，它作为阿里巴巴集团旗下的一项网络融资服务，专门为中小微企业提供小额贷款。
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阿里金融小额贷款的商业模式分析及借鉴————————————————————————————————作者：————————————————————————————————日期：2阿里金融小额贷款的商业模式分析及借鉴所属：报告言论日期：2013-07-25 浏览次数：315次在我国小微企业蓬勃发展的新形势下，融资难仍旧是许多小微企业最大的痛。
尽管有民生银行、平安银行等多家机构采取各项服务措施，致力于为小微企业提供更好的融资通道，但是众多小微企业融资难的问题短期内仍旧难以获得根本性的改善。
因此，在传统的银行信贷渠道之外向小微企业提供融资服务的小额贷款公司就引起了社会各界的广泛关注。
根据央行《2012年三季度小额贷款公司数据统计报告》披露的数据，截至2012年9月末，全国共有小额贷款公司5629家，从业人员62348人，贷款余额5330亿元，前三季度新增贷款1414亿元。
在众多小额贷款公司中，最引人注目的要算阿里金融。
截至2012年6月，阿里巴巴旗下的阿里金融已累计为12.9万家小微企业融资，贷款总额超过260亿元，平均每家小微企业的融资额达到20.16万元。
2012年7月20日，阿里金融单日利息收入超过100万元。
阿里金融以创新的发展模式在减缓信息不对称、防范道德风险及降低监督成本方面实现了一定的突破，对商业银行改进小微贷款服务能力和提升小微贷款风险管理水平具有积极的借鉴意义。
一、阿里金融小额贷款的商业模式简述阿里金融小额贷款是客户无需提供抵押或者担保即可凭借借款人的信用状况从阿里金融获得的一种信用贷款。
根据亚历山大o奥斯特瓦尔及伊夫o皮尼厄的商业模式画布理论（2012年），我们可以将阿里金融开展小额贷款业务的商业模式简要分析如下：3可以看出，在商业模式画布上，阿里金融小额贷款业务有明确的客户细分、渠道通路、价值主张。
在此基础上，阿里金融通过建立重要的合作关系、开展关键业务、把握核心资源，与客户建立了紧密的客户关系。
在这种模式下，阿里金融小额贷款的成本结构与收入来源均较为清4晰，收入能够较好地覆盖其成本。
二、阿里金融小额贷款模式与商业银行小微贷款模式的异同无论是阿里金融的小额贷款模式还是商业银行的小微贷款模式，都是根据一定的审批条件向小微企业提供融资的服务模式，其服务对象都是市场上的弱势群体——小微企业。
尽管如此，两种贷款模式实际上存在着诸多不同。
从本质上说，阿里金融小额贷款模式采用了小额贷款公司的模式。
根据银监会《关于小额贷款公司试点的指导意见》（银监发〔2008〕23号），“小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司”，“小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金”。
也就是说，阿里金融开展的小额贷款业务是一种“只贷不存”的模式，阿里金融不能吸收存款，只能够依靠自有资金发展贷款业务，这与商业银行依靠吸收存款来发放面向小微企业的贷款有本质上的区别。
此外，两种模式在客户定位、申请条件、提交资料、放款条件等诸多方面都有区别。
567三、阿里金融小额贷款模式的主要特点伴随着电商平台创建而发展起来的阿里金融小额贷款具有以下两个显著特点：（一）高度适应了互联网时代的发展新契机正是由于信息科技的快速发展，电商平台上才得以汇聚海量的商户及海量的交易，而海量的交易所产生的海量信息又能够借助先进的技术进行更深入的挖掘和处理。
这种在真实的贸易背景下产生的交易数据比商业银行在线下网点中获取的客户交易数据更及时、更丰富，也因此而更富有吸引力。
通常，商业银行更多地掌握着客户的资金流，但较少掌握客户的信息流，更遑论客户的物流信息和商流信息。
在这种情况下，商业银行无法有效地把控信贷风险，信息不对称现象显著存在。
因此，银行为了规避风险，就必须承担更高的监督成本，导致银行的成本收益比下降。
正因为如此，以往商业银行对面向小微企业的融资服务并不热心。
但是，阿里金融小额贷款模式的基础是阿里系庞大的电商生态系统，这使得阿里金融能够对申请贷款的商户做深入的分析和了解。
阿里金融通过将商户日常交易信息进行整合处理，形成庞大的商户信息数据库，不但包括了商户的商业交易情况，还包括了其商业信誉、现金流动、销售状况等更丰富详尽的情况，这就使得阿里金融可以更方便、更深入地了解小微企业的经营状况，能够对海量中小商户的信息有着全面周详的把握，从而使借款方与放款方信息不对称的状况得到改善，并从源头上更好地把控了风险。
可以说，正是阿里巴巴B2B业务平台、淘宝平台、天猫平台等3个强有力的电商平台，以及海量的客户信息数据和先进的互联网技术，才使得独特的阿里金融小额贷款模式得以存在。
（二）阿里金融充分利用利基战略并在互联网融资这个专业市场获得成功显然，阿里金融开展小额贷款业务的确堪称找准了利基市场。
利基市场（Niche market）理论认为：在市场上，存在着一些高度专门化的需求市场。
菲利普o科特勒曾在其《营销管理》一书中指出：利基是一个小市场并且它的需要没有被服务好，或者仍旧有获取利益的基础。
他认为，在一个竞争性市场中，总会存在一定数量的市场利基者，它们的战略与该市场中的领先者、追随者有所不同。
市场利基者要通过市场细分、再细分，选择一个未被服务好的利基市场进行营销，然后再在利基中做大市场。
显然，对阿里金融而言，对参与电商交易的小微企业提供融资服务的市场就是一个利基市场。
在小微企业贷款领域，商业银行往往因为小微企业贷款金额小、成本高而不愿涉及，但阿里金融则利用其对客户在互联网上交易信息的深度把握，有效占领了这个独特的市场。
根据媒体8报道，2012上半年，阿里金融累计放款130亿元，共计170万笔，日均贷款近万笔，平均每笔贷款的金额仅为7000元。
如此迅捷的贷款审核和发放速度，是传统商业银行依据现有业务流程和风险控制方式很难实现的。
因此，阿里金融获得了一块独特的领地，并不断耕耘开拓，获得了商业银行不曾料到的成效。
（三）在减缓信息不对称、防范道德风险、降低监督成本等方面均实现了一定的突破阿里金融通过了解申请者完整的网上交易信息、订单情况、信用评价等多项信息，多维度地对申请者进行评估，由于决策信息较为充分，借贷双方的信息透明度显著增强，放款者与借款者之间信息不对称的传统格局被打破，阿里金融从贷款之初就掌握了主动，能够较好地从源头把控业务风险。
由于对平台商户可以采用对网络店铺或者账号进行关停的处罚措施，阿里金融大大抬高了申请者违约的成本，从而将道德风险爆发的概率大大降低。
阿里金融在整个贷款流程中大量采用先进的IT技术代替传统的人工服务，通过IT技术建立模型并对客户的交易信息、信用状况、资金流向等大量而详尽的数据进行深入分析，很大程度上取代了面对面的人工核实方式。
这种通过技术进步替代银行高企的风险管理人力成本的做法，不但能够降低贷款的风险，加快放款的进程，而且使阿里金融的监督成本快速降低。
四、阿里金融小额贷款模式的局限性及潜在问题（一）发展模式难以复制阿里金融小额贷款模式是一种将庞大的电商平台运营管理、庞大的网络商户群体、先进的技术风控体系作为核心竞争力的贷款模式，它的发展高度依赖阿里巴巴电商平台、淘宝及天猫电商平台以及支付宝账户体系等构建的一整套完整的生态系统，无论是对于平台的系统建设与运营维护，还是对海量商户的日常管理，其难度都很大，足以构成一道高高的进入壁垒。
换句话说，这种模式难以在其他领域大规模复制，包括银行在内的其他机构都难以采用这种基于互联网的融资模式来推进小微企业融资业务的发展。
实际上，中国的小微企业数量众多，对于融资的需求9往往处于饥渴状态，仅仅依靠阿里金融小额贷款模式，远远不能够解决众多小微企业的融资难问题。
（二）合规存在隐忧阿里金融小额贷款业务在树立了创新标杆的同时，也存在一定的合规隐忧。
根据银监会于2008年5月颁布的《关于小额贷款公司试点的指导意见》第五条的规定，小额贷款公司只能在本省（区、市）的县域范围内开展组建小额贷款公司试点。
《浙江省小额贷款公司试点暂行管理办法》也在第四章第25条明确指出，小额贷款公司不得跨区域经营业务。
但阿里金融的实际业务发展状况却与这些监管规定相悖，表现在：阿里金融的淘宝和天猫的贷款商户广泛分布在全国各地，其B2B小额贷款客户也包括了工商注册地在上海、浙江省（除温州）、江苏省的会员或供应商会员。
（三）存在信贷违约带来的资金压力阿里金融的核心竞争力在于客户信息、电商平台、IT技术等，它本身对于客户的资产并不掌握，而它所发放的贷款则主要以信用贷款为主，缺乏抵押物、质押物的保障，因此，一旦发生信贷违约风险，则阿里金融所面临的压力将是巨大的。
五、阿里金融小额贷款模式对商业银行的借鉴意义阿里金融小额贷款模式具有相当的独特性，竞争优势显著，不易被他人超越，该种商业模式对商业银行提升小微企业融资服务水平具有很强的借鉴意义。
第一，必须高度关注对小微企业的服务。
在小微企业蓬勃发展、金融脱媒现象日益严峻、利率市场化已成为大势所趋、非银行金融机构不断挤压银行领地、互联网技术日益发展并与金融创新紧密结合等新情况层出不穷的时代，商业银行不能对小微企业采取不理不睬的态度，而应当认真关注、深入研究这个特殊群体的特殊需求，不断创新传统商业银行的融资模式，为小微企业发展注入新的活力，同时，也为商业银行未来的发展开拓新的利润空间。
第二，要探索适应互联网形态的融资模式。
在互联网时代，各行各业的业态和组织结构都在发生新的变化。
可以预见，商业银行将线上的网络融资与线下的传统融资方式进行有机结合已经势在必行。
为此，商业银行应当积极探索符合互联网金融业务特点的小微企业融资模式，随10时利用互联网加强对小微企业的了解，提升自身对网络融资业务风险的把控能力和对小微企业“快速、小额、频繁”的融资业务的服务能力。
中国建设银行在2012年6月推出善融商务平台，交通银行在2012年10月推出交博汇电商平台，这些都可以看作是传统商业银行在探索互联网融资方面所采取的新举措，其成效值得人们期许。
第三，要探索适应互联网形态的风险控制措施。
信息科技的发展为商业银行的信贷风险控制提供了更有力的工具，商业银行应当积极探索如何利用更先进的技术、更丰富的数据、更有效的大数据处理方式，有效补充当前传统的信贷风险控制工具和模式，从而不断降低信贷市场上显著存在的信息不对称现象，从源头上抓好风险控制，并通过数据监控方式来完善贷中检查和贷后管理工作，有效降低监督成本和代理成本。
作者：赵平莉来源：《深圳金融》11。