2017-2018年珠宝行业专利统计分析研究报告

中国珠宝首饰行业市场前景研究报告2018年11•珠宝首饰行业概况2•珠宝首饰行业政策3•中国珠宝首饰行业发展现状4•珠宝首饰行业核心企业5•珠宝首饰行业发展趋势Content 目录 随着中国经济持续发展，国民省会水平不断提高，城镇化进程和人口老龄化给珠宝首饰行业带来刚性需求。

此外，房地产行业虽然进入平稳增长阶段，既有建筑改造对珠宝首饰的需求，珠宝首饰更新维护成为珠宝首饰市场新的增长点。

国外品牌均已在国内设厂，国内珠宝首饰产业已经集聚全球70%左右产能，因此我国既是珠宝首饰需求大国，亦是珠宝首饰出口大国。

由此看来，中国珠宝首饰行业前景光明。

前言珠宝首饰是使用贵金属材料、天然玉石珠宝以及人工玉石珠宝加工而成的，有一定价值并以装饰为主要目的的首饰和工艺品。

我国是珠宝首饰生产和消费大国，我国珠宝玉石首饰行业规模从2009年的2200亿元增长到2017年的6707亿元，成为全球珠宝玉石首饰行业增长最为明显的国家之一。

预计2017年中国珠宝首饰市场规模将达7227亿元。

随着我国珠宝首饰行业步入快速发展阶段，区域珠宝首饰市场呈现集群化特征。

PART 1 行业概况1、珠宝首饰的定义及分类珠宝首饰业内一般将珠宝首饰定义为使用贵金属材料、天然玉石珠宝以及人工玉石珠宝加工而成的，有一定价值并以装饰为主要目的的首饰和工艺品。

珠宝首饰的分类、珠宝首饰行业产业链2珠宝首饰上游原材料为：贵金属、翡翠玉石、钻石、珍珠、包装材料。

珠宝首饰生产商将原材料加工为珠宝饰品。

珠宝饰品分为五大类：宝石饰品、贵金属饰品、珍珠饰品、半宝石饰品、人造珠宝。

珠宝首饰行业的下游为产品的最终消费者。

珠宝首饰销售渠道为：商超、珠宝店、电商平台、拍卖交易平台（会）。

我国珠宝首饰行业相对于发达国家起步较晚，随着我国人均收入水平和消费意识的提高，我国儿童服饰行业迅速发展。

3、珠宝首饰行业发展历程1982-1993年产品供不应求1993-2003年行业发展提速2003年至今行业高速发展l早期产品供不应求l以黄金饰品为主l销售渠道分散l 盈利空间垄断l国际品牌进入中国市场l行业竞争加剧l大批企业淘汰l 企业开始注重设计研发和品牌建设l 市场全面开放l 细分市场出现l 行业梯队形成l 品牌企业涌现PART 2 行业政策及法规二、珠宝首饰行业政策及法规我国是珠宝首饰生产和消费大国。

珠宝调研报告范文精选3篇调研报告的核心是实事求是地反映和分析客观事实，是整个调查工作，包括计划、实施、收集、整理等一系列过程的总结，是调查研究人员劳动与智慧的结晶，也是客户需要的最重要的书面结果之一。

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珠宝调研报告一、市场概况近年银饰品、流行饰品异军突起，销售量上升。

白银市场放开后，银制品及银饰消费成为新热点，用银量急剧上升，XX年已达500吨。

(中国白银年产量4300多吨，位居世界第四，出口达2891吨。

)而且，市场潜力依然较大。

特别是今年以来各地黄金白银疯狂涨价，创下自1981年以来的价，截止XX年5月11日，白银现货价报每盎司报14.60美元。

与此同时中国银饰品市场较往年上升势头较快。

这与中国近年来飞速增长的经济和人民生活水平的提升有关。

从《XX上半年度饰品市场运行状况报告.〈加盟连锁〉》一章可以看出:“连锁加盟一改往日的10元店风格，逐渐趋于50--100元的中高档精品饰品店。

”在这里所谓的精品饰品店说白了，是银饰品居多。

相对来说，银饰品价格便宜，银的原材料也很便宜，只有2元/克，为一般人所能接受。

同时银饰本身的可塑性很强，造型变幻多样，所以流行也是一种必然。

从而更加多样化。

况且近年来人们对饰物的要求也是越来越高。

二、银饰品种类国家标准规定990银、925银、800银都可以用来做银首饰。

现在说的银饰一般都是925银。

925银首饰是含量为92.5%的纯银再加入7.5%的合金，加入合金为的是让银的光泽、亮度和硬度都有所改善。

自从1851年蒂芬妮推出第一套含银量为92.5%的银饰品后，925银便开始流行，所以目前都以925作为鉴定是否为纯银的标准。

925银首饰经过抛光后呈现出极漂亮的金属光泽，而且也具有了一定的硬度，能够镶嵌宝石，做成中高档首饰。

此外，还有黑银、藏银、彩银、泰银、苗银、纳西族银等品种。

三、生产目前而言，国内生产银饰品的厂家主要集中于广东省境内特别是深圳市。

2018年珠宝行业深度分析报告（一）行业管理体制从我国的行业管理情况来看，珠宝首饰零售行业主管部门为商务部、国家发展与改革委员会和国土资源部珠宝玉石首饰管理中心。

商务部拟订国内外贸易和国际经济合作的发展战略、方针、政策，起草国内外贸易、国际经济合作和外商投资的法律法规，制定实施细则、规章；研究提出我国经济贸易法规之间及其与国际多边、双边经贸条约、协定之间的衔接意见。

国家发展与改革委员会及其各地分支机构，主要负责产业政策的制定，并监督、检查其执行情况，研究制定行业发展规划，指导行业结构调整，实施行业管理，参与行业体制改革、技术进步和技术改造、质量管理等工作。

国土资源部珠宝玉石首饰管理中心是一个从事珠宝玉石的鉴定、科研、教学、评估、媒体宣传和职业技能鉴定的国家事业性单位。

中国珠宝玉石首饰行业协会（以下简称“中宝协”）是本行业的自律组织，是经国家批准成立的全国性珠宝玉石行业的社会团体，主要负责组织行业专业培训工作；收集、整理、研究国内外行业信息，编辑出版有关书刊、报纸，及时反映行业的动态和经验，宣传主管部门的行业政策；开展国内和国际行业技术交流和合作；对国内外行业供需形势、管理体制、资源利用及保护、产业结构以及产品进口政策、价格政策和税收政策进行调查研究，为主管部门决策提出建议等。

目前，珠宝首饰零售行业属于市场化程度较高的行业，政府部门和行业协会仅对本行业实施行业宏观管理，企业的生产经营完全按照市场化方式进行。

中国珠宝零售市场主要由三部分组成，即百货商场珠宝专厅、专营店和珠宝市场三种形式。

（1）百货商场珠宝专厅商场专厅主要指在大中型百货商场中开设的由珠宝首饰厂商经营的首饰专厅。

它目前仍是国内珠宝首饰销售的主要形式之一。

其优势表现在：有显著的客流量。

由于大中型百货商场一般地处某一区域的商业中心，交通便利，知名度高，客流大，人气旺，其经营环境一般优于交易市场，诚信度较好。

商场对于信誉和公众舆论的关注度高，所以服务的态度、服务的内容也较好，在诚信度方面有着显著的优势，经销商可借助这些优势得以迅速发展，促销力度较大。

珠宝首饰行业分析报告目录一、产业链分析 (3)二、行业发展概况 (4)1、发展历史 (4)2、行业现状 (4)3、市场规模 (6)三、行业驱动力分析 (8)1、国家政策大力支持 (8)2、人均收入的持续增长、消费升级，为珠宝首饰市场的繁荣提供了坚实的基础 (9)3、适婚人口持续高峰，婚庆需求为珠宝市场提供刚性需求 (9)4、计算机技术发展惠及珠宝加工与销售环节 (10)5、消费观念改变，珠宝首饰消费“平民化” (10)四、行业基本风险 (11)1、宏观经济波动风险 (11)2、市场竞争风险 (11)3、原材料价格波动风险 (11)4、政策变动风险 (11)五、行业竞争分析 (12)1、行业竞争格局 (12)2、行业内主要企业介绍 (12)3、行业壁垒 (12)（1）品牌壁垒 (12)（2）人才壁垒 (13)（3）资金壁垒 (13)（4）渠道壁垒 (13)（5）开发设计壁垒 (13)六、行业经营特征 (14)珠宝首饰行业分析报告一、产业链分析珠宝首饰行业的产业链较长，包括矿石开采、加工、储存、原料交易、产品制造和终端零售等环节，整体行业利润向零售环节集中，零售渠道和上下游资源整合能力成为珠宝首饰企业的主要竞争力。

其上游主要包括贵金属、钻石等原料供应商，对于黄金和钻石原材料，主要获得渠道为上海黄金交易所和上海钻石交易所，不存在原材料供应不足的情况，价格公开透明，对本行业的利润空间及产品供应方面的影响相对有限。

下游主要为加工厂、零售商、加盟商，我国珠宝首饰加工厂众多，主要集中于以深圳为代表的珠三角地区。

加工厂按照批发商的设计进行珠宝首饰的加工，或自行加工传统样式的珠宝首饰供批发商选择。

此类加工厂数量较多，竞争较为充分。

就珠宝零售商而言，自营零售点有较大的经营控制权，亦更接近终端客户。

同时自营零售点模式不存在批发与零售之间的差额，使得零售商能够获得全部的零售利润，但自营模式资本投入较大，因此多数珠宝企业选择了较为经济的加盟模式。

2018年珠宝行业分析报告2018年7月目录一、珠宝行业回暖，成长空间广阔 (5)1、可选消费复苏明显，珠宝行业稳步增长 (5)2、珠宝市场低基数，成长空间较广阔 (9)二、三大逻辑支撑新一轮黄金珠宝复苏 (10)1、婚恋市场维持珠宝行业刚需 (10)2、情感消费拓展珠宝行业空间 (12)3、低线市场崛起提供新增长点 (13)三、顺应消费新趋势，精选珠宝内资龙头 (16)1、品牌龙头称霸江湖，营销能力不可小觑 (16)2、消费结构多元升级，非金饰品快速崛起 (18)3、提高产品设计能力，适应消费审美趋势 (20)4、渠道下沉扩张加速，享受低线市场红利 (22)四、重点公司简析 (25)1、周大福 (25)（1）品牌效应＋规模效应 (25)（2）多品牌策略＋垂直整合模式 (26)2、周大生 (26)（1）盈利模式+渠道优势 (26)（2）品牌战略+产品结构 (27)3、潮宏基 (27)（1）产品差异战略 (27)（2）珠宝O2O转型，紧抓“她经济” (27)4、莱绅通灵 (27)（1）主打钻石镶嵌 (27)（2）品牌营销，王室IP (28)5、财务指标对比 (28)（1）毛利率 (28)（2）净利率 (29)（3）净资产收益率 (30)（4）销售费用率 (31)（5）财务费用率 (32)（6）管理费用率 (33)珠宝行业回暖，成长空间广阔。

近年来，我国黄金珠宝消费运行平稳，自去年起回暖趋势明显。

2017年我国黄金消费量连续5年成为世界第一黄金消费国。

2017年上海钻交所钻石交易总额达到53.44亿美元，同比增长20.09%，我国已成为世界第二大钻石消费市场。

然而，我国人均珠宝消费额低于世界其他主要国家，成长空间广阔。

2016年我国人均珠宝消费额仅为54.11美元，分别是美国、日本人均珠宝消费为1/5和1/3。

三大逻辑支撑新一轮黄金珠宝复苏。

1）婚恋市场维持珠宝行业刚需。

婚庆市场珠宝消费在整个珠宝市场占比第一，高达46%，1982年-1991年我国新生儿超过2000万人/年左右，是我国人口增长高峰期，按照22-30岁适婚年龄，则这阶段的新生儿在2004-2021年达到适婚年龄，则在2004-2021年每年结婚对数保持在1000万对左右。

2017年黄金珠宝行业分析报告2017年10月目录一、行业概述：走出底部，景气上行 (6)1、2003年-2013年：供给放开、收入提升，珠宝消费快速渗透 (7)（1）需求端：人均可支配收入快速提升，驱动珠宝消费快速渗透 (8)（2）供给端：渠道完成迅速扩张 (8)2、2014年-2016年：收入放缓、金价波动，行业扰动调整 (9)3、未来：可选消费增长驱动行业景气向上 (10)二、黄金首饰：传统足金稳定，K金、硬金高增长 (13)1、传统足金：回归消费属性，需求规模稳定 (13)（1）足金饰品占据近半市场，2013年前金价为核心驱动因素，后关联性减弱 (13)（2）金价关联性减弱，足金饰品投资属性淡化 (14)（3）需求结构良性调整，回归消费需求，刚性消费需求支撑黄金首饰周转率高、终端引流作用明显 (15)（4）金价平稳/消费关联性减弱/刚性需求过度下，预计2018-2020年足金市场规模保持平稳 (16)2、硬金/K金饰品：设计多样、款式丰富，行业高景气 (17)三、珠宝首饰：消费需求见底回升，三四线增速快、空间大 (18)1、婚嫁镶嵌：消费习惯演进，钻石快速渗透 (19)2、非婚镶嵌：时尚/犒赏需求兴起，设计创新为先 (20)四、格局及产业链：行业份额分散，产业加速升级 (22)1、竞争格局：份额分散，优质品牌存整合机遇 (22)（1）中国珠宝行业内地品牌/香港品牌/国际品牌市场份额分别占90%/7%/3% (22)（2）市场份额分散，时尚品牌逆势快速成长，优质品牌存整合机遇 (23)（3）他山之石：美国珠宝行业以并购提升集中度 (24)2、上游采购：不掌握原材料定价权，以定价机制烫平成本波动 (24)3、生产设计：外协加工、缺乏设计，产品同质化 (26)（1）加工环节高度分散，委外代工产品同质化严重 (26)（2）龙头上游延伸，加大内部生产 (27)4、终端销售：实体渠道老化，电商渠道高增速 (28)（1）实体渠道老化严重，龙头着眼内部优化与海外扩张 (28)（2）线上渠道占比提升，对标成熟市场增长空间大 (29)5、品牌：并购整合周期到来，内求区域渗透，外求高端嫁接 (30)（1）上市公司加速横向并购区域品牌 (30)（2）海外并购助推内资品牌跨越式发展 (31)6、服务：资金需求季节性波动，供应链金融增厚盈利 (32)五、未来趋势：设计迭代、渠道融合、品牌革新 (33)1、产品：代际消费需求演进，设计与迭代能力是核心 (33)（1）随消费升级/主流购买人群的代际转变，“以客为尊”重要性凸显 (33)（2）情感属性向时尚进化，产品迭代拉高消费频次，消费者支付品牌/设计溢价而不局限于材料价值 (34)2、渠道：自营塑品牌、加盟占市场，运营效率为核心 (35)（1）“跑马圈地”时代结束，渠道管控作用凸显 (35)（2）自营、加盟一体化运营体系将铸造品牌壁垒 (36)3、品牌：材料消费向品牌消费演进，着眼品牌定位与形象打造 (37)（1）“按克计价”到“按件计价”，品牌附加值提升，品牌定位与形象印记是关键 (37)（2）品牌传播途径变迁，新媒体与娱乐营销将成为主流 (38)六、重点公司：品牌为先，设计/渠道/营销为关键 (39)1、通灵珠宝：品牌营销大师，资本助力扩张 (40)（1）江苏珠宝龙头，资本助力迈向全国 (40)（2）中国钻石市场规模640亿元，预计婚嫁渗透与馈赠/犒赏消费共驱未来三年行业CAGR10% (40)2、老凤祥：国民品牌、渠道领先 (41)（1）珠宝龙头，回暖优于行业 (41)（2）黄金市场正处龙头集中度提升周期 (42)（3）持续展店，提升市占 (42)3、潮宏基：美丽经济龙头，生态日臻完善 (43)（1）珠宝主业稳健，时尚生态已现 (43)（2）门店存量调整、单店效益提升，生活美容/跨境电商/供应链金融贡献增量利润 (44)（3）未来展望：拓展婚嫁品类，搭建O2O生态，完善时尚产业布局 (44)4、周大生：轻资产模式打造镶嵌领先品牌 (45)（1）深耕镶嵌，充分受益三四线珠宝消费升级 (45)（2）预计婚嫁渗透与馈赠/犒赏消费共驱未来三年钻石市场CAGR15%以上，公司国内市占率领先 (45)（3）轻资产运营模式，专注品牌运营、产品研发与渠道管理 (46)（4）渠道规模领先，以加盟持续拓店 (46)5、周大福：金饰筑基，时尚生辉 (47)（1）大中华区市占第一的珠宝龙头，同店回暖连续四季度正增长 (47)（2）产业链优势：原料采购强、自产设计比例高，终端渠道强掌控力 (47)（3）多品牌策略、O2O生态与产品迭代为公司长期增长引擎 (48)6、六福集团：香港市场回暖显著，珠宝产品优势突出 (48)（1）定位中端，镶嵌品类突出 (48)（2）港澳：收入占近七成，2017Q3同店大幅回暖 (49)（3）内地：目标三四线，加速展店 (49)（4）专注镶嵌与高毛利金饰品，产品迭代能力强 (49)7、刚泰控股：多品牌珠宝集团，嫁接资本发力产业链整合 (50)（1）多品牌珠宝集团，拟整合国际顶级珠宝品牌Buccellati (50)（2）公司优势在于品牌多元、渠道共享、生态布局 (50)（3）长期看点：内生盈利能力持续增长，Buccellati打开增长空间 (51)行业走出底部，景气上行。

2017年珠宝市场调查报告分析对于市场,没有仔细的调查就没有发言权,企业作为市场的一部分,市场调查理所应当的被企业越来越看重。

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2017年珠宝首饰市场分析及投资策略研究1. 珠宝首饰行业定义及分类行业概念及定义珠宝首饰及有关物品的制造是指以金、银、铂等贵金属及其合金以及钻石、宝石、玉石、翡翠、珍珠等为原料，经金属加工和连结组合、镶嵌等工艺加工制作各种图案的装饰品的制作活动。

根据国家统计局制定的《国民经济行业分类与代码》，中国把珠宝首饰及有关物品的制造归入工艺品及其他制造业(国统局代码C24)中的工艺美术品制造中，其统计4级码为C2438。

行业主要产品大类目前行业较为通用的划分是以贵金属及贵金属加上宝石作为主要分类方法，主要分为黄金珠宝首饰、K金珠宝首饰、铂金珠宝首饰和其他珠宝首饰，其他珠宝首饰包括了钻石、玉石、银、钯金、珍珠等珠宝首饰。

2. 珠宝首饰行业产业链分析珠宝首饰行业产业链简介中国珠宝首饰产业链，涉及到矿石开采、加工冶炼、毛坯加工到珠宝首饰加工和销售的全过程。

20世纪90年代，该行业开始逐渐形成产业集聚，表现为上下游产业的不断集中，如专业的机器设备、配件、辅料、主要原材料供应商的集中、生产的集中，以及销售渠道的集中等。

珠宝首饰行业主要原材料市场分析黄金市场发展及价格走势分析2015年1-3季度，全国黄金消费量813.89吨，与去年同期相比增加59.07吨，增长7.83%。

其中：首饰制造用金590.98吨，同比增长1.65%，金条制造用金141.58吨，同比增长18.55%，金币制造用金16.33吨，工业及其他用金65.00吨。

铂金市场发展及价格走势分析由于欧洲和北美的报废汽车尾气净化催化剂的铂金回收量下降。

2014年，铂金平均价格为1350美元/盎司，比2013年低130美元/盎司。

2015年12月，铂金价格约为852美元/盎司。

２０１８年黄金珠宝行业专题研究报告目录索引（一）理解框架：黄金珠宝同时存在消费品属性和投资品属性 (4)（二）内地复盘：经济周期通过消费品属性传导，关注竞争格局变化 (6)（三）香港复盘：品牌化程度和市场集中度高，需求受游客波动影响 (10)（四）总结与展望：对珠宝整体消费谨慎，仍建议关注行业格局的积极变化，推荐头部品牌 (14)图表索引图1：2016年中国珠宝行业分品类占比 (4)图2：我国珠宝行业中钻石和非钻类占比 (4)图3：周大福品类结构 (5)图4：黄金消费分为首饰类和金币金条 (5)图5：珠宝行业品类划分和对应需求属性 (5)图6：投资属性使得黄金珠宝消费与名义GDP增速出现拟合偏差 (6)图7：00年以来珠宝行业的四次低点—限额以上珠宝零售额视角 (6)图8：00年以来珠宝行业的四次低点—行业规模增速视角 (7)图9：00年以来珠宝行业的四次低点—上市公司视角 (7)图10：金价走势与黄金投资性需求密切相关 (8)图11：周大福中国内地分品类同店增长情况。

(9)图12：六福中国内地分品类同店增长情况 (9)图13：2015-2016年房价迅速上涨 (10)图14：2015-2016年居民可支配收入增速下滑 (10)图15：龙头品牌加快开店步伐，预示行业竞争加剧 (10)图16：中国香港珠宝品牌市场份额（2017） (11)图17：中国内地珠宝品牌市场份额（2017） (11)图18：周大福和六福港澳地区门店净增加情况 (11)图19：香港地区珠宝市场规模 (11)图20：内地与香港珠宝市场基本同步，香港访客波动是偏差主要原因 (12)图21：2015-2016年香港珠宝市场走弱，主要受访港游客减少影响 (12)图22：周大福内地和港澳地区收入占比 (13)图23：六福内地和港澳地区收入占比 (13)图24：15-16年周大福港澳地区同店增长大幅下滑 (13)图25：15-16年六福港澳地区同店增长大幅下滑 (13)图26：周大福港澳地区同店增长波动大于内地 (14)图27：六福港澳地区同店增长波动大于内地 (14)图28：周大生自营素金毛利率主要受金价波动影响 (15)图29：周大生素金采用轻资产模式，镶嵌是主要毛利来源 (15)黄金珠宝作为典型的可选消费品类，直观上与经济周期具有较强的相关性，经济下行预期触发了市场对明年黄金珠宝行业的担忧。

(此文档为word格式，可任意修改编辑！）正文目录1. 金价或进入上行周期，珠宝板块复苏趋势明显 (4)1.1. 历史数据来看，黄金珠宝企业毛利率水平和金价周期走势趋同 (4)1.2. 价量齐升，终端零售回暖趋势明显 (5)1.2.1. 避险情绪下，金价2017年大概率进入上行区间 (6)1.2.2. 消费量：回暖趋势明显，价格上涨进一步催化需求 (6)1.3. 上市公司：营业收入负增长收窄 (7)2. 个股盈利能力：镶嵌首饰优于纯金银，门店经营能力分化严重 (8)2.1. 镶嵌首饰盈利优于纯金银 (9)2.2. 经营模式：难下定论，各公司经营差异大 (11)3. 警惕金融工具风险，挖掘内在价值 (14)3.1. 黄金租赁：用金企业的“常用法宝” (14)3.2. 金价上行周期，警惕非经常性损失影响 (15)4. 新三板黄金珠宝企业梳理 (17)图表目录图1：珠宝企业毛利率与金价关系图 (4)图2：回归统计结果-（x-上交所黄金现货/y-价差） (5)图3：金银珠宝当月零售额 (5)图4：黄金美元走势图 (6)图5：黄金（金银首饰）销售量（单位：吨） (7)图6：黄金（金银首饰）销售量与2015年同比情况 (7)图7：珠宝上市公司营业收入增长平均值变动曲线 (8)图8：珠宝上市公司营业收入增长曲线 (8)图9：珠宝板块毛利率对比情况 (9)图10：黄金的成本加成 (10)图11：潮宏基各类首饰的毛利率水平对比 (10)图12：一恒贞各类首饰的毛利率水平对比（2016年上半年） (11)图13：恒信玺利毛利率水平(2014年度) (12)图14：各企业直营加盟店铺数对比 (12)图15：潮宏基和周大生各数据对比 (13)图16：通灵珠宝部分直营店盈利情况 (13)图17：通灵珠宝2013年度新增店铺经营情况 (13)图18：通灵珠宝2014年度新增店铺经营情况 (14)图19：黄金租赁业务流程 (15)图20：企业进行黄金租赁业务的目的 (15)图21：千叶珠宝和一恒贞的净利润、扣非净利润对比 (16)图22：存货+交易性金融资产：金融负债 (16)1. 金价或进入上行周期，珠宝板块复苏趋势明显1.1. 历史数据来看，黄金珠宝企业毛利率水平和金价周期走势趋同珠宝公司在黄金上升周期，产品价格与成本都会有所提升，为了评价黄金珠宝企业的毛利率的周期波动性，我们将2011-2016年上交所现货黄金价格、终端黄金价格（周大福）的数据进行整理，将两者价差作为毛利率的评价指标，经过我们的统计研究，价差指标和黄金价格显著正相关（sig值为0，β为正）。