投资估算方法举例29页PPT

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3.比例估算法
比例估算法要求事先对已建的同类项目进行调查分析， 找出主要设备投资或主要生产车间投资占整个项目建设总 投资的比例，作为投资估算的基础，然后比较细致地计算 拟建项目中主要设备或主要生产车间的投资数，来推算拟 建项目的总投资额，其计算公式为：
y2
z2
z1 y1
式中：z1——已建成同类项目的主要设备或主要生产车间投资额； z2——拟建项目的主要设备或主要生产车间投资额；
项目工程建设投资估算
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（一）扩大指标估算法
1. 单位生产能力投资估算法 单位生产能力投资是指拟建项目的建设投资额与该项目的
年生产力能力的比值。如钢铁厂每吨钢能力的投资额，发电
厂每千瓦能力的投资额。根据同类型项目的单位生产能力投
资和拟建投资项目的综合生产力能力，可以估算投资项目的
建设投资额，其计算公式为：
1564.9
其他费用
195.3
195.3
无形资产
112
112
开办费
83.3
83.3
预备费用
367.6
367.6
基本预备费
183.8
183.8
涨价预备费
183.8
183.8
投资方向调节税
建设期利息
61.2
61.2
工程建设投资总额 (=1+2+3)
4103.4
占固定资产 投资的比例
84.8%
4.8% 8.9%
y1，y2含义同前。
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例如，已知同类已建项目的主要生产设备投资 占建总投资的60%，拟建项目的主要生产设备投 资为800,000元，则拟建项目投资额为： 建设投资=800,000÷60%=1,333,000（元）

总估算系数 项目建设总投资
CE (1K i)K c
主要设备费用
估算系数
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• 总建设费用与设备费用之比为郎格系数KL。即：
KL （ 1Ki） Kc 表 朗格系数包含的内容
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【例】在北非某地建设一座年产30万套汽车轮胎的工 厂，已知该工厂的设备到达工地的费用为2204万美 元。试估算该工厂的投资。
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建设投资分类估算法
设备和工器具购置费估算 安装工程费估算 建筑工程费估算 其它费用估算 基本预备费估算 涨价预备费估算
分别估算各单项工程的设备和工 器具购置费，需要主要设备的数 量、出厂价格和相关运杂费资料， 一般运杂费可按设备价格的百分 比估算。
安装工程费估算=设备费*百分比
C=E(1+f1P1+ f2P2+ f3P3+…) + I
式中C——拟建项目的静态投资； E——拟建项目根据当时当地价格计算的设备购置费； P1、P2、P3…——已建项目中建筑安装工程费及其他工程费等与设备 购置费的比例； f1、f2、f3…——由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等变化的 综合调整系数； I——拟建项目的其他费用
【解】 C 2 C 1 Q Q 1 2 0 .8 1 f 2 8 0 0 0 3 4 0 5 0 .8 1 1 .1 0 2 2 3 1 6 5 4 1 .7 7 万 元
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3.系数估算法
• 郎格系数法
• 这种方法是以设备费为基数，乘以适当系数来 推算项目的建设费用。该方法的基本原理是将 总成本费用中的直接成本和间接成本分别计算， 再合为项目建设的总成本费用。其计算公式为：
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四、摊销费估算 《企业会计制度》规定，无形资产
应自取得当月起在预计使用年限内 分期平均摊销。如预计使用年限超 过了相关合同规定的受益年限或法 律规定的有效年限，该无形资产的 摊销年限按如下原则确定：（1） 合同规定受益年限但法律没有规定 有效年限的，摊销年限不应超过合
（2）合同没有规定受益年限但法律规定 有效年限的，摊销年限不应超过法 律规定的有效年限；（3）合同规 定了受益年限，法律也规定了的有 效年限的，摊销年限不应超过受益 年限和有效年限两者之中较短者。 如果合同没有规定受益年限，法律 也没有规定有效年限的，摊销年限 不应超过10年。
× 年产量 单位产品耗用原材料、 × 燃料、动力定额 单价
二、工资及福利费估算
× 年工资总额=企业定员人数 每
人年平均工资总额
三、折旧费、修理费估算
按平均年限法，工作量法，双倍余 额递减法，年数总和法等方法计提 折旧费。
修理费按固定资产原值的一定百分 比计提，计提比例可根据经验数据 或参考同类企业的数据加以确定。
是指那些难以预料的工程费用。 包括基本预备费（按前四项之和 的一定百分比）和涨价预备费。
2、单位生产能力投资估算法
根据已建成的类似项目的单位产 品所需的固定资产投资额和本项 目的拟建生产规模相乘，估算本 项目所需的固定资产投资额的一 种方法。
× I=Q
I1/Q1
I---拟建项目的固定资产投资额
（3）产成品资金定额的估算
费用估算
总成本费用=生产成本+销售费用+ 管理费用+财务费用
或 总成本费用=外购原材料、燃料及
动力费+工资及福利费+修理费+折 旧费+摊销费+利息支出+其他费用 经营成本=总成本费用-折旧费-摊销 费-利息支出

预收账款=预收的营业收入年金额/预收账 款周转次数
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流动资金扩大指标估算法
• 年流动资金额=年费用基数×经营成本（总成本） 流动资金率
• 年流动资金额=年产值（年销售收入额）×产值 （销售收入）流动资金率
• 年流动资金额=固定资产投资×固定资产投资资 金率
• 年流动资金额=年产量×单位产量流动资金率
素及对估算价格带来的影响。 • 不断提高估算人员的经验和水平。 • 加强投资估算审查。
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估算资料的 详细程度
估算资料的 准确程度
投资估算的 风险分析水平
投资估 算
精度水 平
估算人员的知识 和经验水平
估算方法的 适用性
投资估算的 审查情况
投资估算精度水平的影响因素
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扩大指标 估算法
年流动资金额=年费用基数×各类流动资金率
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流动资产估算
（1）应收账款=年销售收入／应收账款周转次数
（2）存货=外购原材料+外购燃料十在产品+产成品 • 外购原材料=年外购原材料成本／按种类分项周转次数 • 外购燃料=年外购燃料／按种类分项周转次数 • 在产品=（年外购原材料、燃料+年工资及福利费+年修理费+年其
（二）评估风险发生的概率和程度 （三）设置合理的风险准备金 （四）主动对风险进行控制
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风险管理 历史数据
项目基本 数据收集
重要风险 因素识别
项目风险 的评估
设置风险 备抵金
风险防范 与控制
总结形成 档案文件
风险分析技术库
建设项目投资估算中的风险分析流程
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提高投资估算精度的主要方法
• 提高项目投资估算资料和信息的详细程度。 • 提高项目投资估算资料的准确程度。 • 选用适用性高的投资估算方法。 • 充分、全面考虑项目在各个阶段的不确定因

【解】根据以上资料，可首先推算出折算为单位产值 的固定资产投资额：
总投资/年产值=2500/50=50万元/吨 据此，就可很迅速地计算出在同一个地方，且各方 面都有可比性的年产200万吨的项目固定资产投资额估 算值为： 50万元×200×1.10 ^5=16105.1万元
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某地2010年拟建污水处理能力为15万立方米/日 的污水处理厂一座。根据调查，该地区2006年 建设污水处理能力10万立方米/日的污水处理厂 的投资为16000万元。拟建污水处理厂的工程条 件与2006年已建项目类似。调整系数为1.5。估 算该项目的建设投资。
资；Q1为已建类似项目的生产能力； Q2为拟建项目的生产能
力；x为生产能力指数；f为不同时期不同地点的定额、单价、
费用变更等综合调整系数。
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公式表明造价与规模（或容量）呈非线性关系，且单位造 价随工程规模（或容量）的增大而减小。在正常情况下， 0≤x≤1.不同生产率水平的国家和不同性质的项目中，x的 取值是不相同的。比如化工项目美国取x=0.6，英国取 x=0.66，日本取x=0.7。
10250 2500
4.1
（万美元/ 套）
据此，即可很迅速地计算出在同一个地方，且各方面有 可比性的具有2000套客00（万美元）
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【例】2002年假定某拟建项目年产某种产品200万吨。 调查研究表明，1997年该地区年产该产品50万吨的同类 项目的固定资产投资额为2500万元，假定从1997年到 2002年每年平均造价指数为1.10，则拟建项目的投资额 为多少？
解（1）求建筑工程费、安装工程费、工程建设其他费占设备 费百分比：建筑工程费：6000/12400=0.4839