600712南宁百货2022年财务分析结论报告

第 1 页 共 3 页 南宁百货2022年财务分析综合报告 一、实现利润分析 2022年利润总额为负6,639.81万元，与2021年的849.18万元相比，2022年出现较大幅度亏损，亏损6,639.81万元。 企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。营业收入大幅度下降，企业也出现了较大幅度的经营亏损，企业经营形势迅速恶化。 二、成本费用分析 2022年营业成本为48,764.02万元，与2021年的58,829.56万元相比有较大幅度下降，下降17.11%。2022年销售费用为7,707.5万元，与2021年的8,629.99万元相比有较大幅度下降，下降10.69%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2022年销售费用大幅度下降的同时营业收入也有较大幅度的下降，但收入下降快于投入下降，经营业务开展得不太理想。2022年管理费用为11,463.97万元，与2021年的11,557.12万元相比有所下降，下降0.81%。2022年管理费用占营业收入的比例为17.48%，与2021年的14.31%相比有较大幅度的提高，提高3.18个百分点。在营业收入大幅度下降的情况下，管理费用没有得到有效控制，致使经营业务的盈利水平大幅度下降。要严密关注管理费用支出的合理性，努力提高其使用效率。2022年财务费用为1,311.71万元，与2021年的1,396.88万元相比有较大幅度下降，下降6.1%。 三、资产结构分析 2022年企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产与营业收入都在下降，与2021年相比，资产结构没有明显的变化。 四、偿债能力分析 从支付能力来看，南宁百货2022年经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。企业净利润为负，负债经营是否 第 2 页 共 3 页 可行，取决于能否扭亏为盈。 五、盈利能力分析 南宁百货2022年的营业利润率为-9.85%，总资产报酬率为-3.32%，净资产收益率为-7.56%，成本费用利润率为-9.40%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为133,771.4万元，经营资产的收益率为-4.83%，而对外投资的收益率为0.01%。从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部经营资产的收益率，说明对外投资的盈利能力高于内部资产，但内外部资产的收益率均小于企业实际贷款利率，内外部资产的盈利能力均是不能令人接受的。尽管对外投资收益有较大幅度的下降，但对外投资总额也以相近比例下降，对外投资业务的盈利能力变化不大。 六、营运能力分析 南宁百货2022年总资产周转次数为0.40次，比2021年周转速度放慢，周转天数从784.33天延长到911.37天。企业在收缩战线的同时使营业收入有较大幅度的下降，致使企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。南宁百货2022年固定资产周转天数为496.80天，2021年为430.44天，2022年比2021年延长66.35天。南宁百货2022年存货周转天数为78.83天，2021年为66.48天，2022年比2021年延长12.35天。南宁百货2022年应收账款周转天数为4.34天，2021年为2.53天，2022年比2021年延长1.81天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。 七、经营协调分析 从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在33,066.1万元的资金缺口，需要占用企业流动资金。从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来16,994.32万元的流动资金，经营业务是协调的。从两期情况来看，企业的经营活动平均每期能够为企业带来20,160.04万元的资金，但这部分资金始终不能满足长期投资活动对资金的 第 3 页 共 3 页 需求，企业经营资金比较紧张，整体来看经营资金不太协调。 八、发展能力分析 2022年企业亏损运转，不但没有为企业提供发展资金，而且使企业经营资金减少6,449.31万元。在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由231.49天缩短为224.28天，由此而节约资金1,313.4万元，可用于企业今后发展。 九、经营风险分析 南宁百货2022年盈亏平衡点为0万元。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。 十、现金流量分析 企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为122,622.6万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的80.03%。但是，由于企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了4,873.55万元的资金缺口，企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的17%。这部分新增借款有97.12%用于偿还旧债。2022年南宁百货投资活动需要资金29.43万元；经营活动需要资金4,873.55万元。企业经营活动和投资活动均需要投入资金。导致当年企业的现金流量净额为-4,151.73万元。2022年南宁百货筹资活动产生的现金流量净额为751.26万元。 （注：报告中使用的分析参数为2021年行业分析参数）