国泰君安2019年财务分析详细报告

国泰君安2019年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供25,507,494.18万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供14,609,382.26万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕40,116,876.45万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为30,967,273.65万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是31,872,409.25万元，实际已经取得的短期贷款金额为1,031,110.24万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为32,777,544.86万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为33,682,680.46万元，在5年之内偿还的贷款总规模为
35,492,951.67万元，当前实际的长短期借款合计为8,145,839.11万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。

只
内部资料，妥善保管第页共1 页。

证券代码：601211 证券简称：国泰君安公告编号：2020-008
国泰君安证券股份有限公司
2019年度业绩快报公告
公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本公告所载2019年度的主要财务数据为初步核算数据，未经会计师事务所审计，具体数据以公司2019年度报告中披露的数据为准，提请投资者注意投资风险。

一、2019年度主要财务数据和指标（合并口径）
单位：人民币
二、经营业绩和财务状况情况说明
2019年，上证综指上涨22.30%，中债总净价(总值)指数上涨0.65%，沪深两市股票基金日均交易额同比增加35.26%。

公司贯彻风控为本的经营理念，把握市场机遇，推进各项业务稳健发展，取得较好经营业绩。

三、风险提示
本公告所载2019年度主要财务数据为初步核算数据，可能与公司2019年度报告中披露的数据存在差异，但预计上述差异幅度不会超过10%，提请投资者注意投资风险。

四、上网公告附件
经公司负责人王松先生、主管会计工作的负责人及会计机构负责人谢乐斌先生签字并盖章的资产负债表和利润表。

特此公告。

国泰君安证券股份有限公司董事会
2020年1月23日。

国泰君安证券研究国泰君安证券是中国的一家综合性证券公司，成立于1992年，是中国证券业协会的会员单位，总部位于北京。

国泰君安证券在我国证券行业具有较强的实力和影响力，其研究团队也备受市场关注。

国泰君安证券的研究团队主要负责对宏观经济、行业和公司进行研究，提供市场分析、投资建议和股票推荐等服务。

国泰君安证券的研究报告通常包含对宏观经济形势的分析，行业发展趋势的研究和公司基本面的评估。

研究团队通过对大量市场数据的搜集和分析，为投资者提供市场洞察和投资策略。

国泰君安证券研究的一个重点是宏观经济分析。

该团队对国内外宏观经济形势进行跟踪和研究，包括经济增长、通胀、货币政策、财政政策等方面。

通过对经济数据的分析和对政策走向的研判，该团队能够提供投资者对宏观经济环境的认识和预测，从而指导投资决策。

此外，国泰君安证券的研究团队还关注各个行业的发展趋势。

他们从宏观经济、产业政策、技术进步等各个方面进行研究，分析行业内的供需关系、市场竞争格局和投资机会。

研究报告通常会对不同行业进行分类，提供行业景气度、发展趋势和投资策略等信息，以供投资者参考。

此外，国泰君安证券的研究团队还对上市公司的基本面进行深入研究。

他们通过对公司的财务报表、经营业绩、市场地位和竞争优势等方面的分析，对公司的盈利能力、成长潜力和风险状况进行评估。

研究报告通常会对不同公司进行评级，提供投资建议和股票推荐，帮助投资者选股、择时和管理风险。

总的来说，国泰君安证券的研究团队通过对宏观经济、行业和公司的研究，为投资者提供市场分析、投资建议和股票推荐等服务。

他们的研究报告能够提供市场洞察和投资策略，帮助投资者把握市场机会、获取投资收益。

国泰君安证券的研究团队以其专业性和独立性在市场上获得了良好的声誉，备受投资者的信赖和关注。

江苏国泰[002091]2019年度财务分析报告目录一．公司简介 (3)二．公司财务分析 (3)2.1 公司资产结构分析 (3)2.1.1 资产构成基本情况 (3)2.1.2 流动资产构成情况 (4)2.1.3 非流动资产构成情况 (6)2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)2.2.3 非流动负债基本构成情况 (10)2.2.4 所有者权益基本构成情况 (11)2.3利润分析 (12)2.3.1 净利润分析 (12)2.3.2 营业利润分析 (13)2.3.3 利润总额分析 (13)2.3.4 成本费用分析 (14)2.4 现金流量分析 (15)2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)2.4.2 现金流入结构分析 (16)2.4.3 现金流出结构分析 (21)2.5 偿债能力分析 (25)2.5.1 短期偿债能力 (25)2.5.2 综合偿债能力 (26)2.6 营运能力分析 (27)2.6.1 存货周转率 (27)2.6.2 应收账款周转率 (27)2.6.3 总资产周转率 (28)2.7盈利能力分析 (29)2.7.1 销售毛利率 (29)2.7.2 销售净利率 (30)2.7.3 ROE（净资产收益率） (31)2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32)2.8成长性分析 (33)2.8.1 资产扩张率 (33)2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)2.8.3 净利润同比增长率 (35)2.8.4 营业利润同比增长率 (36)2.8.5 净资产同比增长率 (37)一．公司简介二．公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况江苏国泰2019年资产总额为23,522,616,383.02元，其中流动资产为19,765,827,857.67元，占总资产比例为84.03%；非流动资产为3,756,788,525.35元，占总资产比例为15.97%；2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，江苏国泰2019年的流动资产主要包括交易性金融资产、货币资金以及应收票据及应收账款，各项分别占比为27.34%，24.97%和21.21%。

国泰君安2019年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供29,803,435.84万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供13,883,706.04万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕43,687,141.88万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为30,633,129.8万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是31,700,558.05万元，实际已经取得的短期贷款金额为829,693.96万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为31,700,558.05万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为32,234,272.18万元，在5年之内偿还的贷款总规模为
33,301,700.44万元，当前实际的长短期借款合计为8,127,022.01万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。

只
内部资料，妥善保管第页共1 页。

A股上市公司整体财务分析报告一、A股上市公司财务总体评述根据两市A股公司及证券交易所公开发布的数据,运用禾银系统和BBA分析方法(详情请参见禾银理财网.bbachina.)对其进行综合分析,得出20XX年度上市公司财务状况的一般性结论:20XX年两市A股上市公司收入与利润都大幅提高,但是现金状况无明显改善,而且整体债务风险有所增加。

据禾银上市公司分析评价系统统计,已披露年报的1346家两市A股公司(因金融类公司报表特殊,故本报告不包括此类上市公司)20XX年总计完成主营业务收入32456亿元,同比增长幅度为31%。

这说明20XX年上市公司业务规模处于较快发展阶段,产品与服务的竞争力较强,由此使得企业业务规模很快扩大。

在此基础上,总共实现净利润1637亿元,同比增长幅度达30%。

由此,显示出两市A股上市公司在20XX年取得了令人满意的经营成果。

20XX年年末两市A股上市公司拥有总资产42455亿元,同比增长幅度为17%。

共拥有净资产18338亿元,同比增长幅度为11%。

资产负债率由2003年的50.31%增加到20XX年的52.15%。

说明20XX年年末两市A股上市公司资产规模的增长,通过债务融资的比例更大一些,整体债务风险有所增加。

20XX年年末两市A股上市公司实现经营现金净额3623亿元,同比增长幅度为21%。

实现投资现金净额-4345亿元,投资同比增长幅度为29%。

实现筹资现金净额1208亿元,同比增长幅度为46%。

说明20XX年年末两市A股上市公司虽然经营现金增加较快,但由于投资增长迅猛,超过了经营现金的增长,整体现金状况无明显改善。

二、A股上市公司整体财务状况分析㈠、财务状况评述1、分析数据统计项目(亿元)20XX年12月31日2003年12月31日增长情况(%) 货币资金5,306.614,818.889.92%应收帐款2,717.562,467.7310.00%存货6,034.834,941.2422.08%流动资产18,128.9716,142.0512.31%固定资产20,347.6717,199.0818.31%总资产42,454.8536,779.5015.43%流动负债16,533.7413,914.4618.82%负债总额22,138.4218,503.4019.65%未分配利润1,951.561,462.5033.44%所有者权益20,316.4318,276.1011.16%2、财务结构在合理范围20XX年两市A股上市公司总资产为42,454.85亿元,其中,债权人权益为22,138.42亿元,占资产总额的52.15%;所有者权益为20,316.43亿元,占资产总额的47.85%。