国泰君安2019年财务风险分析详细报告

安泰股份2019年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为84,202.46万元，2019年已经取得的银行短期借款为25,120.19万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供67,449.68万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为16,752.79万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为8,802.72万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是16,562.47万元，实际已经取得的短期贷款金额为25,120.19万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为24,322.22万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为32,081.97万元，在5年之内偿还的贷款总规模为47,601.48万元，当前实际的长短期借款合计为25,120.19万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为16,317.47万元。

不过，该资金缺口在企业持续经营1.03个分析期之后可被盈利填补。

该企业投资活动不存在资金
内部资料，妥善保管第页共1 页。

证券代码：601211 证券简称：国泰君安公告编号：2020-008
国泰君安证券股份有限公司
2019年度业绩快报公告
公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本公告所载2019年度的主要财务数据为初步核算数据，未经会计师事务所审计，具体数据以公司2019年度报告中披露的数据为准，提请投资者注意投资风险。

一、2019年度主要财务数据和指标（合并口径）
单位：人民币
二、经营业绩和财务状况情况说明
2019年，上证综指上涨22.30%，中债总净价(总值)指数上涨0.65%，沪深两市股票基金日均交易额同比增加35.26%。

公司贯彻风控为本的经营理念，把握市场机遇，推进各项业务稳健发展，取得较好经营业绩。

三、风险提示
本公告所载2019年度主要财务数据为初步核算数据，可能与公司2019年度报告中披露的数据存在差异，但预计上述差异幅度不会超过10%，提请投资者注意投资风险。

四、上网公告附件
经公司负责人王松先生、主管会计工作的负责人及会计机构负责人谢乐斌先生签字并盖章的资产负债表和利润表。

特此公告。

国泰君安证券股份有限公司董事会
2020年1月23日。

江苏国泰[002091]2019年度财务分析报告目录一．公司简介 (3)二．公司财务分析 (3)2.1 公司资产结构分析 (3)2.1.1 资产构成基本情况 (3)2.1.2 流动资产构成情况 (4)2.1.3 非流动资产构成情况 (6)2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)2.2.3 非流动负债基本构成情况 (10)2.2.4 所有者权益基本构成情况 (11)2.3利润分析 (12)2.3.1 净利润分析 (12)2.3.2 营业利润分析 (13)2.3.3 利润总额分析 (13)2.3.4 成本费用分析 (14)2.4 现金流量分析 (15)2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)2.4.2 现金流入结构分析 (16)2.4.3 现金流出结构分析 (21)2.5 偿债能力分析 (25)2.5.1 短期偿债能力 (25)2.5.2 综合偿债能力 (26)2.6 营运能力分析 (27)2.6.1 存货周转率 (27)2.6.2 应收账款周转率 (27)2.6.3 总资产周转率 (28)2.7盈利能力分析 (29)2.7.1 销售毛利率 (29)2.7.2 销售净利率 (30)2.7.3 ROE（净资产收益率） (31)2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32)2.8成长性分析 (33)2.8.1 资产扩张率 (33)2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)2.8.3 净利润同比增长率 (35)2.8.4 营业利润同比增长率 (36)2.8.5 净资产同比增长率 (37)一．公司简介二．公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况江苏国泰2019年资产总额为23,522,616,383.02元，其中流动资产为19,765,827,857.67元，占总资产比例为84.03%；非流动资产为3,756,788,525.35元，占总资产比例为15.97%；2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，江苏国泰2019年的流动资产主要包括交易性金融资产、货币资金以及应收票据及应收账款，各项分别占比为27.34%，24.97%和21.21%。

国泰君安2019年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供29,803,435.84万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供13,883,706.04万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕43,687,141.88万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为30,633,129.8万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是31,700,558.05万元，实际已经取得的短期贷款金额为829,693.96万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为31,700,558.05万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为32,234,272.18万元，在5年之内偿还的贷款总规模为
33,301,700.44万元，当前实际的长短期借款合计为8,127,022.01万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。

只
内部资料，妥善保管第页共1 页。

国泰君安2020年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况资产构成表(万元)项目名称2018年2019年2020年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产43,672,907.96 100.00 55,931,427.83100.00 70,289,917.22100.00流动资产0 - 0 - 0 -交易性金融资产13,768,207.99 31.53 18,902,219.1833.80 22,872,614.432.54货币资金8,814,563.05 20.18 12,065,054.4721.57 15,276,903.7721.73非流动资产0 - 0 - 0 -固定资产355,991.42 0.82349,921.650.63441,320.050.63长期股权投资262,764.88 0.60245,856.250.44401,454.320.57无形资产0.52 0.42 0.34225,773.57 234,048.48 242,497.18 2.流动资产构成特点流动资产构成表(万元)项目名称2018年2019年2020年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产0 - 0 - 0 -交易性金融资产13,768,207.99 - 18,902,219.18- 22,872,614.4-货币资金8,814,563.05 - 12,065,054.47- 15,276,903.77-3.资产的增减变化2020年总资产为70,289,917.22万元，与2019年的55,931,427.83万元相比有较大增长，增长25.67%。

4.资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：交易性金融资产增加3,970,395.22万元，货币资金增加3,211,849.31万元，长期股权投资增加155,598.07万元，固定资产增加91,398.39万元，递延所得税资产增加51,054.97万元，无形资产增加8,448.7万元，共计增加7,488,744.65万元；以下项目的变动使资产总额减少：在建工程减少99,003.15万元，共计减少99,003.15万元。