新三板法律法规及业务规范整理汇总(截至2019年12月31日)

新三板业务规则一、概述新三板是指中国证券市场中的创新层次，是为中小微企业提供融资平台的交易场所。

为了规范新三板市场的运作，保护投资者的合法权益，新三板设立了一系列的业务规则。

本文将从不同的角度对新三板业务规则进行全面、详细、完整且深入地探讨。

二、新三板市场的定位新三板市场作为中国证券市场的创新层次，其定位主要有以下几个方面：2.1 为中小微企业提供融资平台新三板市场的主要目标是为中小微企业提供融资渠道，满足其融资需求。

相比于主板市场和创业板市场，新三板市场对企业的准入门槛较低，更适合中小微企业进行融资。

2.2 提供中长期投资机会新三板市场的股票流动性相对较低，投资者主要以长期投资为主。

因此，新三板市场为投资者提供了中长期投资的机会，适合那些寻求稳定回报的投资者。

2.3 促进创新创业新三板市场对企业的准入门槛较低，为创新创业提供了更多的机会。

通过新三板市场，创业者可以更容易地获得融资支持，推动创新创业的发展。

三、新三板业务规则的内容新三板业务规则主要包括以下几个方面：3.1 信息披露规则信息披露是新三板市场的核心要求之一。

企业在新三板市场挂牌后，需要按照相关规定及时披露经营情况、财务状况、重大事项等信息，以保证投资者的知情权。

3.2 交易规则新三板市场的交易规则主要包括交易时间、交易方式、交易费用等方面的规定。

交易时间通常为工作日的特定时间段，交易方式主要为集中竞价交易，交易费用则由交易所和券商按照一定比例收取。

3.3 投资者适当性管理规则为了保护投资者的权益，新三板市场实行了投资者适当性管理规则。

投资者在进行新三板市场的投资前，需要满足一定的资质要求，以确保其具备相应的风险承受能力和投资经验。

3.4 退市规则新三板市场的退市规则主要包括主动退市和强制退市两种情况。

主动退市是指企业主动申请退市，强制退市是指企业因违规等原因被交易所强制退市。

退市规则的实施，可以保障市场的健康发展，防范投资风险。

四、新三板业务规则的影响新三板业务规则的实施对市场和参与者产生了积极的影响。

新三板尽调：核心法律问题及规范措施（券商内部讲义）股权激励方案设计要点及十大陷阱（人力资源角度）一、券商尽职调查的目的和意义二、券商尽职调查的依据三、券商尽职调查的方式四、券商法律尽职调查的内容、法律问题及规范一、券商尽职调查的目的和意义券商尽职调查是基于主办券商的角度开展的，尽职调查以有利于投资者作出投资决策为目的，以满足：（一）、公司符合《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》规定的挂牌条件；（二）公开转让说明书中披露的信息真实、准确和完善。

二、尽职调查的依据券商尽职调查的主要依据为：《全国中小企业股份转让系统主办券商尽职调查工作指引》其中，第二章主要规定了“尽职调查主要内容和方法”。

三、券商尽职调查的方式券商项目小组的尽职调查可以在注册会计师、律师等外部专业人士意见的基础上进行。

项目小组应判断专业人士发表意见所基于的工作是否充分，对专业人士意见有疑议或认为专业人士发表的意见所基于的工作不充分的，项目小组应独立调查。

项目小组在引用专业意见时，应对所引用的意见负责。

四、券商法律尽职调查的内容、法律问题及规范根据转让说明书的结构券商法律尽职调查的内容分为：（一）公司治理（二）公司合法合规（一）公司治理1、“三会”的建立及运行状况2、董事会对治理机制的评估3、公司治理4、公司股东5、公司董事、监事和高级管理人员的状况6、独立性7、同业竞争8、制度建立、执行情况9、管理层诚信状况1、“三会”的建立及运行状况尽调事项：公司三会的建立健全及运行状况，履行职责情况，公司章程，三会议事规则（总经理工作细则、董事会秘书工作细则）是否合法合规，是否建立健全投资者关系管理制度，是否在公司章程中约定纠纷解决机制。

注意问题：在股改的时候应规范公司的“三高一层”存在家族成员控制董事会情形的，适当引进管理层或外部监事，监事不再由公司董事或控股股东、实际控制人的家庭成员等家属担任。

公司经营应当严格按照公司章程等公司制度执行，提早适应挂牌后的信息披露要求。

新三板规则新三板是指中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）于2013年1月16日批复设立的全国股份转让系统，全称为全国中小企业股份转让系统。

作为中国资本市场的一个重要板块，新三板的规则对于市场的健康发展具有重要意义。

下面将对新三板的规则进行详细介绍。

一、市场准入规则新三板的市场准入规则主要包括：企业准入规则、投资者准入规则、挂牌规则等。

企业准入规则主要是指企业在新三板挂牌的条件和标准，包括企业类型、经营期限、注册资本等要求。

投资者准入规则主要是指投资者在新三板市场中的准入条件，包括个人和机构投资者的准入条件、投资者适当性要求等。

挂牌规则主要是指企业在新三板市场中挂牌的具体要求和程序，包括挂牌申请、审核、公告和挂牌上市等。

二、信息披露规则信息披露是新三板市场的基本要求之一，也是保证市场透明和投资者知情权的重要方式。

信息披露规则主要包括：定期报告、临时报告、年度报告等。

企业在新三板市场中需要按照规定的时间和要求公布企业的财务状况、业务情况、重大事项等信息，以保证投资者能够及时了解企业的经营状况和风险情况。

三、交易规则新三板的交易规则主要包括：交易方式、交易时段、交易费用等。

交易方式主要包括竞价交易和做市交易两种方式，投资者可以根据自己的需求选择合适的交易方式。

交易时段主要分为交易日的早盘和午盘两个时段，交易时间根据市场需要可能会进行调整。

交易费用主要包括交易佣金、印花税、交易所交易费等，投资者在交易过程中需要支付相应的费用。

四、风险防范规则新三板的风险防范规则主要包括：投资者适当性管理、交易监管、风险提示等。

投资者适当性管理是指投资者在交易前需要进行风险评估和投资者适当性测试，以确保投资者具备相应的风险承受能力。

交易监管主要是指交易所对市场的监管措施和措施，包括交易行为的监控、违规交易的处理等。

风险提示主要是指交易所和中介机构对投资者进行风险提示和投资者教育，以提高投资者的风险意识和自我保护能力。

新三板法律法规汇总新三板是指创业板和基础层，是我国资本市场的重要组成部分，为中小微企业提供了融资和发展的平台。

为了规范新三板市场的发展，保护投资者的合法权益，我国相继颁布了一系列的法律法规。

本文将对新三板相关法律法规进行汇总介绍。

1.《证券法》《证券法》是我国资本市场的基本法律，对于新三板的发展与监管起到了基础性的作用。

《证券法》规定了证券的发行、上市、交易等各个环节的基本制度，并规定了证券交易的违法行为和处罚措施。

新三板的发行、上市和交易行为也要受到《证券法》的规范。

2.《公司法》《公司法》是我国公司法律框架的核心法律，对新三板的公司准入、股东权益保护、公司治理等方面起到了重要作用。

《公司法》规定了公司设立、组织形式、股东权益、董事会制度等一系列与公司运行相关的制度。

3.《创业板管理办法》《创业板管理办法》是中国证监会对创业板的监管规章，其中包含了对新三板基础层市场的监管规定。

其内容包括了基础层市场的准入条件、信息披露要求、停复牌机制、交易制度等具体规定。

4.《私募投资基金监督管理暂行办法》作为新三板市场的重要投资主体，私募基金的监管也是至关重要的。

《私募投资基金监督管理暂行办法》明确了私募基金的注册备案要求、信息披露制度、运营管理要求等，为私募基金的合规经营提供了依据。

5.《股票发行与承销管理办法》《股票发行与承销管理办法》规定了股票发行和承销的程序和要求，对于新三板市场的首次公开发行和再融资有很大的影响。

其中包括了发行申请、发行方式、发行价格确定等要点。

6.《关于进一步做好新三板市场运行机制建设的若干意见》该文件是国务院颁布的文件，对新三板市场的运行机制进行了进一步规范。

其中包括了挂牌条件的进一步放宽、交易制度的与优化、信息披露要求的进一步加强等内容。

7.《新三板基础层分层实施细则》《新三板基础层分层实施细则》是新三板基础层市场分层制度的具体实施细则，对基础层的企业上市条件、信息披露要求等进行了详细规定。

新三板有关法律法規条目一览全国中小企業股份转让系统規则体系[法律]1、中华人民共和国公司法(2013年12月28日第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议修正，于2014年3月1日起实施 )2、中华人民共和国证券法（2005年10月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议修订）[行政法規]3、国务院关于全国中小企業股份转让系统有关问题的决定（国务院2013年12月13日国发〔2013〕49号）4、国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见（国务院办公厅2012年7月12日国办发〔2012〕37号）5、国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定（国务院2011年11月11日国发[2011]38 号）6、国务院办公厅关于严厉打击非法发行股票和非法经营证券业务有关问题的通知（国务院2006年12月12 国办发〔2006〕99 号）[部门規章与規范性文件]综合性7、非上市公众公司监督管理辦法（中国证监会2013年12月26日中国证券监督管理委员会令第96号）8、全国中小企業股份转让系统有限责任公司管理暂行辦法（中国证监会2013年1月31日中国证监会令第89号）公司准入9、非上市公众公司监管指引第4号——股东人数超过200人的未上市股份有限公司申請行政許可有关问题的审核指引（中国证监会2013年12月26日中国证券监督管理委员会公告[2013]54号）10、中国证券监督管理委员会公告[2013]49号（中国证监会2013年12月26日）股东人数超过200人的股份公司申請股票在全国中小企業股份转让系统挂牌公开转让核准等事项11、非上市公众公司监管指引第2号——申請文件（中国证监会2013年1月4日中国证监会公告〔2013〕2号）交易12、非上市公众公司信息披露内容与格式准则第1号——公开转让说明书（中国证监会2013年12月26日中国证券监督管理委员会公告[2013]50号）13、非上市公众公司信息披露内容与格式准则第2号——公开转让股票申請文件（中国证监会2013年12月26日中国证券监督管理委员会公告[2013]51号）融资14、非上市公众公司信息披露内容与格式准则第3号——定向发行说明书和发行情况报告书（中国证监会2013年12月26日中国证券监督管理委员会公告[2013]52号）15、非上市公众公司信息披露内容与格式准则第4号——定向发行申請文件（中国证监会2013年12月26日中国证券监督管理委员会公告[2013]53号）16、非上市公众公司信息披露内容与格式准则第8号——定向发行优先股申請文件（中国证监会2014年9月19日中国证券监督管理委员会公告〔2014〕45号）17、非上市公众公司信息披露内容与格式准则第7号——定向发行优先股说明书和发行情况报告书（中国证监会2014年9月19日中国证券监督管理委员会公告〔2014〕45号）并购重组18、非上市公众公司重大资产重组管理辦法（中国证监会2014年6月23日中国证券监督管理委员会令第103号）19、非上市公众公司收购管理辦法（中国证监会2014年6月23日中国证券监督管理委员会令第102号）20、非上市公众公司信息披露内容与格式准则第6号——重大资产重组报告书（中国证监会2014年6月23日中国证券监督管理委员会公告[2014]35号）21、非上市公众公司信息披露内容与格式准则第5号——权益变动报告书、收购报告书、要约收购报告书（中国证监会2014年6月23日中国证券监督管理委员会公告[2014]34号）公司治理22、非上市公众公司监管指引第3号——章程必备条款（中国证监会2013年1月4日中国证监会公告〔2013〕3号）23、非上市公众公司监管指引第1号——信息披露（中国证监会2013年1月4日中国证监会公告〔2013〕1号）税收24、关于实施全国中小企業股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知（財政部、国家稅務总局、中国证监会2014年6月27日財税[2014]48号）中介机构25、关于拓宽证券投资咨询公司业务范围的通知（中国证券业协会2015年1月19日中证协发〔2015〕17号）26、非上市公众公司监管指引第3号——章程必备条款（中国证监会2013年1月4日中国证监会公告〔2013〕3号）非上市公众公司监管指引第1号——信息披露（中国证监会2013年1月4日中国证监会公告〔2013〕1号）[业务規则]综合类27、全国中小企業股份转让系统业务規则（试行）（全国中小企業股份转让系统有限责任公司2013年2月8日发布，2013年12月30日修改）28、关于境内企業挂牌全国中小企業股份转让系统有关事项的公告（全国中小企業股份转让系统有限责任公司、中国证券登记结算有限责任公司2013年12月30日股转系统公告[2013]54号）29、关于发布全国中小企業股份转让系统相关业务規定和细则的通知（全国中小企業股份转让系统有限责任公司2013年2月08日股转系统公告[2013]3号）30、《全国中小企業股份转让系统主办券商推荐业务規定（试行）》31、《全国中小企業股份转让系统投资者适当性管理细则（试行）》（2013年12月30日修改）32、《全国中小企業股份转让系统挂牌公司信息披露细则（试行）》33、《全国中小企業股份转让系统主办券商管理细则（试行）》34、关于发布全国中小企業股份转让系统相关业务指引的通知（全国中小企業股份转让系统有限责任公司2013年2月08日股转系统公告[2013]6号）35、《全国中小企業股份转让系统公开转让说明书内容与格式指引（试行）》36、《全国中小企業股份转让系统挂牌申請文件内容与格式指引（试行）》37、《全国中小企業股份转让系统主办券商尽职調查工作指引（试行）》38、《全国中小企業股份转让系统挂牌公司年度报告内容与格式指引（试行）》挂牌业务39、关于发布《全国中小企業股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引（试行）》的通知（全国中小企業股份转让系统有限责任公司2013年6月17日股转系统公告[2013]18号）40、《全国中小企業股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引（试行)》41、全国中小企業股份转让系统主办券商持续督导工作指引（试行）（全国中小企業股份转让系统有限责任公司2014年10月9日股转系统公告[2014]101号）并购重组42、全国中小企業股份转让系统非上市公众公司重大资产重组业务指引（试行）（全国中小企業股份转让系统有限责任公司2014年7月25日股转系统公告[2014]70号）43、全国中小企業股份转让系统重大资产重组业务指南第1号：非上市公众公司重大资产重组内幕信息知情人报备指南（全国中小企業股份转让系统有限责任公司2014年7月25日股转系统公告[2014]72号）44、全国中小企業股份转让系统重大资产重组业务指南第2号：非上市公众公司发行股份购买资产构成重大资产重组文件报送指南（全国中小企業股份转让系统有限责任公司2014年7月25日股转系统公告[2014]72号）信息披露45、全国中小企業股份转让系统公告[2013]20号（全国中小企業股份转让系统有限责任公司2013年6月26日）附件全国中小企業股份转让系统临时公告模板46、全国中小企業股份转让系统公告[2013]21号（全国中小企業股份转让系统有限责任公司2013年6月26日）47、全国中小企業股份转让系统挂牌公司半年度报告内容与格式指引（试行）交易监察48、关于发布全国中小企業股份转让系统过渡期交易结算暂行辦法的通知（全国中小企業股份转让系统有限责任公司2013年02月08日股转系统公告[2013]4号）49、《全国中小企業股份转让系统过渡期股票转让暂行辦法》50、《全国中小企業股份转让系统过渡期登记结算暂行辦法》两网公司及退市公司51、关于原代办股份转让系统挂牌的两网公司及交易所市场退市公司相关制度过渡安排有关事项的通知（全国中小企業股份转让系统有限责任公司2013年02月08日股转系统公告[2013]5号）52、《全国中小企業股份转让系统两网公司及退市公司股票转让暂行辦法》53、《全国中小企業股份转让系统两网公司及退市公司信息披露暂行辦法》收费事宜54、关于收取挂牌公司挂牌年费的通知（全国中小企業股份转让系统有限责任公司2013年6月14日）55、关于全国中小企業股份转让系统有限责任公司有关收费事宜的通知（全国中小企業股份转让系统有限责任公司2013年02月08日股转系统公告[2013]7号）56、《全国中小企業股份转让系统挂牌公司股票转让服务收费明细表》57、《全国中小企業股份转让系统两网公司及退市公司股票转让服务收费（及代收税项）明细表》业务指南58、全国中小企業股份转让系统股票转让方式确定及變更指引（试行）（全国中小企業股份转让系统有限责任公司2014年7月3日股转系统公告[2014] 62号）59、关于《全国中小企業股份转让系统股票转让方式确定及變更指引（试行）》的问题解答60、全国中小企業股份转让系统做市商做市业务管理規定（试行）（全国中小企業股份转让系统有限责任公司2014年6月6日）61、全国中小企業股份转让系统公告[2013]31号（全国中小企業股份转让系统有限责任公司2013年8月22日股转系统公告[2013]31号）62、全国中小企業股份转让系统股票挂牌业务操作指南（试行）2013年08月22日63、全国中小企業股份转让系统两网公司及退市公司股票分类转让變更业务指南（试行）（全国中小企業股份转让系统有限责任公司2013年07月15日股转系统公告[2013]25号）64、全国中小企業股份转让系统挂牌公司证券简称或公司全称變更业务指南（试行）（全国中小企業股份转让系统有限责任公司2013年07月15日股转系统公告[2013]24号）65、全国中小企業股份转让系统挂牌公司暂停与恢复转让业务指南(试行)（全国66、中小企業股份转让系统有限责任公司2013年07月15日股转系统公告[2013]23号）67、全国中小企業股份转让系统挂牌公司持续信息披露业务指南（试行）（全国中小企業股份转让系统有限责任公司2013年07月15日股转系统公告[2013]22号）68、全国中小企業股份转让系统主办券商相关业务备案申請文件内容与格式指南（全国中小企業股份转让系统有限责任公司2013年6月14日）69、全国中小企業股份转让系统主办券商相关业务备案申請文件内容与格式指南70、全国中小企業股份转让系统关于做好申請材料接收工作有关注意事项的通知（全国中小企業股份转让系统有限责任公司2013年6月17日）附件申請挂牌公司基本信息和联系方式表71、全国中小企業股份转让系统挂牌公司定向发行备案业务指南（全国中小企業股份转让系统有限责任公司2013年04月25日附件一《挂牌公司定向发行股份备案登记表》72、《全国中小企業股份转让系统关于定向发行情况报告书必备内容的規定》73、关于做好主办券商相关信息在指定平台披露工作的通知（全国中小企業股份转让系统有限责任公司2013年04月02日）附件主办券商信息披露表74、全国中小企業股份转让系统申請材料接收须知 (全国中小企業股份转让系统有限责任公司2013年03月20日)75、股份公司申請在全国中小企業股份转让系统公开转让、定向发行股票的审查工作流程(全国中小企業股份转让系统有限责任公司2013年03月19日) 文件模板76、全国中小企業股份转让系统公告[2013]26号（全国中小企業股份转让系统有限责任公司2013年7月24日）。

企业新三板上市条件及法律规定申请挂牌新三板的条件非上市公司申请股份在代办系统挂牌，须具备以下条件：1、存续满两年。

有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续期间可以从有限责任公司成立之日起计算；2、主营业务突出，具有持续经营能力；3、公司治理结构健全，运作规范；4、股份发行和转让行为合法合规；5、取得北京市人民政府出具的非上市公司股份报价转让试点资格确认函；公司申请股份报价转让试点资格确认函，必须为中关村高新技术企业。

依据《高新技术企业认定管理办法》、《高新技术企业认定管理工作指引》，高新技术企业是指，在《国家重点支持的高新技术领域》内，持续进行研究开发与技术成果转化，形成企业核心自主知识产权，并以此为基础开展经营活动，在中国境内（不包括港、澳、台地区）注册一年以上的居民企业。

高新技术企业认定须同时满足以下条件：（1）在中国境内（不含港、澳、台地区）注册的企业，近三年内通过自主研发、受让、受赠、并购等方式，或通过5年以上的独占许可方式，对其主要产品（服务）的核心技术拥有自主知识产权；（2）产品（服务）属于《国家重点支持的高新技术领域》规定的范围；（3）具有大学专科以上学历的科技人员占企业当年职工总数的30%以上，其中研发人员占企业当年职工总数的10%以上；（4）企业为获得科学技术（不包括人文、社会科学）新知识，创造性运用科学技术新知识，或实质性改进技术、产品（服务）而持续进行了研究开发活动，且近三个会计年度的研究开发费用总额占销售收入总额的比例符合如下要求：①最近一年销售收入小于5,000万元的企业，比例不低于6%；②最近一年销售收入在5,000万元至20,000万元的企业，比例不低于4%；③最近一年销售收入在20,000万元以上的企业，比例不低于3%。

其中，企业在中国境内发生的研究开发费用总额占全部研究开发费用总额的比例不低于60%。

企业注册成立时间不足三年的，按实际经营年限计算；（5）高新技术产品（服务）收入占企业当年总收入的60%以上；（6）企业研究开发组织管理水平、科技成果转化能力、自主知识产权数量、销售与总资产成长性等指标符合《高新技术企业认定管理工作指引》的要求。

****股份有限企业信息披露事务管理制度第一章总则第一条为了规范****股份有限企业（如下简称“企业”）的信息披露行为，加强信息披露事务管理，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国企业法》（如下简称“《企业法》”）、《中华人民共和国证券法》（如下简称“《证券法》”）、《非上市公众企业监督管理措施》（中国证监会令第85号）、《非上市公众企业监管指导第1号》（证监会公告[2023]1号）、《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》（如下简称“《业务规则》”）和《全国中小企业股份转让系统挂牌企业信息披露细则（试行）》（如下简称“《披露细则》”）等法律、法规、规范性文献及《****股份有限企业章程》（如下简称“企业章程”）日勺规定，特制定本制度。

第二条企业应当真实、精确、完整、及时地披露信息，不得有虚假记载、误导性陈说或者重大遗漏。

企业应当同步向所有投资者公开披露信息。

不能保证信息披露内容真实、精确、完整的，应当在公告中作出对应申明并阐明理由。

第三条企业应当及时、公平地披露所有对企业股票及其衍生品种交易价格也许产生较大影响的信息。

企业及企业董事、监事、高级管理人员应当忠实、勤勉地履行职责，保证披露信息0⅛真实、精确、完整、及时、公平。

第四条信息披露文献重要包括《公开转让阐明书》、定期汇报和临时汇报等。

第五条企业依法披露信息应将公告文稿和有关备查文献报送主办券商，企业置备保留，并在全国中小企业股份转让系统有限责任企业（如下简称“全国股份转让系统企业”）指定的平台公布。

企业依法披露信息，应当经主办券商对信息披露文献进行事前审查，企业不得披露未经主办券商审查的重大信息。

第二章信息披露的内容及披露原则第一节定期汇报第六条企业应当披露的定期汇报包括年度汇报、六个月度汇报，可以披露季度汇报。

企业应当在本制度规定的期限内，按照全国股份转让系统企业有关规定编制并披露定期汇报。

年度汇报中aJ财务会计汇报应当经具有证券、期货有关业务资格0⅛会计师事务所审计。

新三板法律法规汇总（截至2014年1月5日）一、窗口指导与最新规定1.《关于境内企业挂牌全国中小企业股份转让系统有关事项的公告》（股转系统公告[2013]54号，2013年12月30日）2.《中国证券监督管理委员会公告〔2013〕49号》（2013年12月26号）3.《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》（国发〔2013〕49号，2013年12月24日）4.《深交所园区公司股份转让试点服务指引》（2013年12月18日）5.《关于做好申请材料接收工作有关注意事项的通知》（2013年06月17日）【附件：《申请挂牌公司基本信息和联系方式表》（2013年06月17日）】6.《全国中小企业股份转让系统申请材料接收须知》（2013年03月20日）二、部门规章与基本业务规则1.《非上市公众公司监督管理办法》（2012年9月28日中国证券监督管理委员会第17次主席办公会议审议通过，根据2013年12月26日中国证券监督管理委员会《关于修改<</span>非上市公众公司监督管理办法>的决定》修订）2.《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》（2013年02月04日，中国证券监督管理委员会令第89号）3.《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》（2013年2月8日发布，2013年12月30日修改）4.《非上市公众公司监管指引第1号——信息披露》（中国证监会2013年1月4日，中国证券监督管理委员会公告[2013]1号）5.《非上市公众公司监管指引第2号——申请文件》（中国证监会2013年1月4日，中国证券监督管理委员会公告[2013]2号）6.《非上市公众公司监管指引第3号——章程必备条款》（中国证监会2013年1月4日，中国证券监督管理委员会公告[2013]3号）7.《非上市公众公司监管指引第4号——股东人数超过200人的未上市股份有限公司申请行政许可有关问题的审核指引》（证监会公告[2013]54号，2013年12月26日）8.《非上市公众公司信息披露内容与格式准则第1号——公开转让说明书》（证监会公告[2013]50号，2013年12月26日）9.《非上市公众公司信息披露内容与格式准则第2号——公开转让股票申请文件》（证监会公告[2013]51号，2013年12月26日）10.《非上市公众公司信息披露内容与格式准则第3号—定向发行说明书和发行情况报告书》（证监会公告[2013]52号，2013年12月26日）11.《非上市公众公司信息披露内容与格式准则第4号——定向发行申请文件》（证监会公告[2013]53号，2013年12月26日）三、挂牌及融资的审核流程1.【股转系统审查流程】《股份公司申请在全国中小企业股份转让系统公开转让、股票发行的审查工作流程》（2013年3月19日发布，2013年12月30日修改）2.【证监会审核流程】《非上市公众公司行政许可事项审核工作流程》（2013.12.27）3.【证监会审核流程】《股东人数超过200人的股份公司申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让核准》（2013.12.27）4.【证监会审核流程】《股份公司向特定对象发行证券导致证券持有人累计超过200人或股东人数超过200人的非上市公众公司向特定对象发行证券核准》（2013.12.27）四、挂牌业务规则及指南1.《全国中小企业股份转让系统股票挂牌业务操作指南（试行）》（2013年08月22日）2.《全国中小企业股份转让系统挂牌条件适用基本标准指引（试行）》（2013年6月20日）3.《全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务规定（试行）》（2013年02月08日）4.《全国中小企业股份转让系统主办券商尽职调查工作指引（试行）》（2013年02月08日）5.【格式指引与文件模板】《全国中小企业股份转让系统公开转让说明书内容与格式指引（试行）》（2013年2月8日发布，2013年12月30日修改）6.【格式指引与文件模板】《全国中小企业股份转让系统挂牌申请文件内容与格式指引（试行）》（2013年2月8日发布，2013年12月30日修改）7.【格式指引与文件模板】《全国中小企业股份转让系统挂牌协议》（2013年04月11日）8.【格式指引与文件模板】《董事（监事、高级管理人员）声明及承诺书》（2013年04月11日）9.【格式指引与文件模板】《推荐挂牌并持续督导协议书》（2013年03月14日）10.【格式指引与文件模板】《持续督导协议书》（2013年03月14日）11.【格式指引与文件模板】《已挂牌公司申请书及主办券商推荐意见模板》（2013年02月27日）【附件：《XX股份有限公司关于股票在全国中小企业股份转让系统公开转让的申请报告》（2013年02月27日）；《XX股份有限公司关于股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的申请报告》（2013年02月27日）；《XX证券公司关于XX股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统公开转让的推荐意见》（2013年02月27日）】五、融资业务规则及指南1.《全国中小企业股份转让系统股票发行业务细则（试行）》（2013年12月30日）2.《全国中小企业股份转让系统股票发行业务指南》（2013年4月25日发布，2013年12月30日修改）3.【格式指引与文件模板】《全国中小企业股份转让系统股票发行业务指引第1号——备案文件的内容与格式（试行）》（2013年12月30日）4.【格式指引与文件模板】《全国中小企业股份转让系统股票发行业务指引第2号——股票发行方案及发行情况报告书的内容与格式（试行）》（2013年12月30日）5.【格式指引与文件模板】《全国中小企业股份转让系统股票发行业务指引第3号——主办券商关于股票发行合法合规性意见的内容与格式（试行）》（2013年12月30日）6.【格式指引与文件模板】《全国中小企业股份转让系统股票发行业务指引第4号——法律意见书的内容与格式（试行）》（2013年12月30日）六、信息披露规则及指南7.《全国中小企业股份转让系统挂牌公司持续信息披露业务指南（试行）》（2013年07月15日）8.《全国中小企业股份转让系统挂牌公司证券简称或公司全称变更业务指南（试行）》（2013年07月15日）9.《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则（试行）》（2013年02月08日）10.【格式指引与文件模板】《全国中小企业股份转让系统挂牌公司年度报告内容与格式指引（试行）》（2013年02月08日）11.格式指引与文件模板】《全国中小企业股份转让系统挂牌公司半年度报告内容与格式指引（试行）》（2013年07月11日）12.【格式指引与文件模板】《全国中小企业股份转让系统临时公告格式模板》（2013年07月02日）七、挂牌公司规范运作1.《全国中小企业股份转让系统挂牌公司暂停与恢复转让业务指南（试行）》（2013年07月15日）2.《关于收取挂牌公司挂牌年费的通知》（2013年06月14日）3.《关于全国中小企业股份转让系统有限责任公司有关收费事宜的通知》（2013年02月08日）【附件：《全国中小企业股份转让系统挂牌公司股票转让服务收费明细表》（2013年02月08日)；《全国中小企业股份转让系统两网公司及退市公司股票转让服务收费》（及代收税项）明细表》（2013年02月08日）】八、交易相关规则及办法1.《全国中小企业股份转让系统股票转让细则（试行）》（2013年12月30日）2.《全国中小企业股份转让系统证券代码、证券简称编制管理暂行办法》（2013年12月30日）3.《关于发布全国中小企业股份转让系统过渡期交易结算暂行办法的通知》（2013年02月08日）4.《全国中小企业股份转让系统过渡期股票转让暂行办法》（2013年02月08日）5.《全国中小企业股份转让系统过渡期登记结算暂行办法》（2013年02月08日）九、主办券商监管相关规则1.《全国中小企业股份转让系统主办券商管理细则（试行）》（2013年02月08日）2.【格式指引与文件模板】《全国中小企业股份转让系统主办券商相关业务备案申请文件内容与格式指南》（2013年06月19日）3.【格式指引与文件模板】《关于做好主办券商相关信息在指定平台披露工作的通知》（2013年04月02日）【附件：《主办券商信息披露表》（2013年04月02日）】4.【格式指引与文件模板】《证券公司基本情况申报表》（2013年02月27日）5.【格式指引与文件模板】《证券公司参与全国中小企业股份转让系统业务协议书》（2013年02月27日）6.【格式指引与文件模板】《证券公司从事推荐业务自律承诺书》（2013年02月27日）7.【格式指引与文件模板】《证券公司从事经纪业务自律承诺书》（2013年02月27日）十、投资者管理制度1.《买卖挂牌公司股票委托代理协议》（2013年02月27日）2.《全国中小企业股份转让系统挂牌公司股票公开转让特别风险揭示书》必备条款（2013年02月27日）3.《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则（试行）》（2013年2月8日发布，2013年12月30日修改）十一、两网及退市公司相关制度1.《全国中小企业股份转让系统两网公司及退市公司股票分类转让变更业务指南（试行）》（2013年07月15日）2.《全国中小企业股份转让系统公告[2013]26号》（2013年07月29日）【附件：《两网公司及退市公司股票转让委托协议书》参考文本（2013年07月29日）；《两网公司及退市公司股票转让风险揭示书》参考文本（2013年07月29日）】3.《关于原代办股份转让系统挂牌的两网公司及交易所市场退市公司相关制度过渡安排有关事项的通知》（2013年02月08日）4.《全国中小企业股份转让系统两网公司及退市公司股票转让暂行办法》（2013年02月08日）5.《全国中小企业股份转让系统过渡期登记结算暂行办法》（2013年02月08日）。

新三板挂牌之法律要点作者：暂无来源：《经济》 2014年第5期作为新三板企业的法律顾问，笔者将以简短篇幅覆盖新三板挂牌的核心法律要点。

就挂牌门槛而言，虽然新三板规则设定所有成立满两年、业务明确、具备持续经营能力、公司治理机制健全、合法规范经营、股权明晰的企业经主办券商推荐均可挂牌，但实际上，为确保推荐成功率，券商一般都制定了供内部掌握的立项标准，在企业所处行业、企业财务指标等方面进行筛选。

比如，有些券商仅选择符合国家战略性新兴产业发展方向且连续两年保持盈利增长的企业；有些券商要求企业挂牌前连续两年里利润超过人民币四五百万等。

就挂牌流程而言，与IPO类似，企业需要在报告期内保证其财务指标尽量健康的同时，完成以下几个主要动作：对公司从财务、业务和法律方面进行梳理，确保合规、持续经营，在工商、税务、劳动人事、环保、土地房产、产品质量等方面均无重大违规或被处罚的情形：如有需要，适当完善股权结构，包括引入战略投资者或实施员工股权激励；以经过审计评估的净资产折股，由有限责任公司整体变更为股份有限公司；完善公司治理结构，尤其是在股份制改造完成后，规范地按照股东大会、董事会、监事会、总经理、董事会秘书的议事（工作）规则进行决策运营；进行制度建设。

建立规范的对外投资、关联交易、对外担保、投资者关系管理、会计核算体系、财务管理和风险控制等制度；解决同业竞争（如有）和不必要的关联交易问题，企业存在关联交易和同业竞争并不违法，但若需挂牌新三板成为公众公司，这些问题必须在挂牌前得到妥善解决。

新三板挂牌当然能够给企业带来提高股权流动性、用股权直接融资（包括发行优先股）、用股权作为并购支付方式、提升品牌、增进信用等方面的便利，但享受这些便利亦需挂牌企业通过承担一定的责任来换取，概括而言，企业挂牌后的义务主要包括：接受券商的终身持续督导，确保合法合规经营；按要求向公众同时公开披露定期和临时信息，保证信息披露的真实、准确、完整、及时；增发和定向转让只能在符合条件的合格投资者之间进行。

新三板法律法规汇总新三板法律法规汇总1. 新三板简介新三板指的是中国证券市场上的一个板块，全称为全国中小企业股份转让系统，是中国证监会设立的一个供中小企业融资和股权交易的平台。

新三板的设立为中小企业提供了一个便捷的融资渠道，同时也为投资者提供了一个投资创新型企业的机会。

2. 新三板法律法规概述新三板作为一个证券市场，其运作需要依据一系列的法律法规来规范。

下面是一些与新三板相关的法律法规概述：2.1 《全国中小企业股份转让系统业务规则》该规定是新三板运作的基本法规，包括了新三板的业务范围、融资及交易方式、信息披露要求等内容。

2.2 《中华人民共和国证券法》这是中国证券市场的基本法律，也适用于新三板。

该法律规定了证券的发行、上市、交易等一系列行为的规范，为投资者和发行人提供了保护。

2.3 《中华人民共和国公司法》新三板的企业都是公司，因此适用《中华人民共和国公司法》。

该法规定了公司的组织形式、经营管理、股东权益等方面的规定，为新三板企业营运提供了基本法律依据。

2.4 《中华人民共和国刑法》刑法对于证券市场的违法行为有一系列规定，例如内幕交易、虚假陈述等行为的刑事责任。

在新三板中，也适用刑法对于违法行为进行处罚。

2.5 《中华人民共和国证券投资基金法》该法规定了证券投资基金的设立、运作、监管等方面的规定。

在新三板中，一些投资者可能通过证券投资基金参与新三板交易，因此该法规也适用于新三板。

2.6 《证券投资基金运作管理办法》该办法详细规定了证券投资基金运作的具体要求，包括基金的备案、投资范围、信息披露等方面。

对于新三板投资者来说，了解该办法是非常重要的。

3. 新三板法律法规的重要性新三板法律法规的制定和执行对于保护中小投资者的权益、维护市场秩序具有重要的意义。

下面是几个方面说明新三板法律法规的重要性：3.1 保护投资者权益新三板存在着信息不对称的问题，一些中小投资者可能缺乏专业知识和信息获取渠道，容易受到不法分子的欺骗。

新三板介绍“新三板”市场特指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点，因为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET 系统挂牌公司，故形象地称为“新三板”。

新三板与老三板最大的不同是配对成交，现在设置30%幅度，超过此幅度要公开买卖双方信息。

资金结算指定在建设银行相关授予资格分支机构，本地区域建设银行新三板有61 家北京中关村挂牌公司.而且数量在不断的增长中，将扩展到武汉，上海，西安等全国各高新科技园区。

新三板的多家公司在股东人数不突破200 人的条件下，已经和正在进行定向增发实现再融资，将大大为新三板增添吸引力。

中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让与现有代办股份转让有着较大的不同，投资者应予以注意。

政策支持和IPO 预期，是资金蜂拥新三板的最大动力。

中国证监会主席尚福林提出的2011 年八大工作重点中，扩大中关村试点范围、建设统一监管的全国性场外市场，即业内惯称的“新三板扩容”，被作为年内证监会主导工作之首。

“转板制度”是多层次资本市场体系中各个层次的资本市场之间的桥梁，是资本市场中不可或缺的一项环节。

无论讨论多层次资本市场还是建设和完善更加成熟的金融市场体系，新三板上市企业事实上都不可回避资本市场转板制度建设的相关问题。

目前我国多层次资本市场框架已初步搭建，却缺乏相互之间有机的结合，不同层次的资本市场之间尚未搭建起链接的桥梁，缺乏完善的转板制度。

新三板企业仍只能通过IPO 的方式首次公开发行并在场内市场上市，且其IPO 的条件与其他企业无异。

转板方式截止目前，五家转板成功的新三板企业中，粤传媒与久其软件采取先从“新三板”撤牌后再IPO 的方式在中小板上市。

- 1 -世纪瑞尔、北陆医药为2010 年通过转板机制，直接从“新三板”转板至“创业板”。

为首批转板成功的“新三板”企业。

2011 年 4 月，佳讯飞鸿紧随其后，成功过会将于创业板挂牌。

新三板上市法律法规汇总及法律分析第一部分核心法律法规一、中国证券监督管理委员会批准修订并发布：二、中国证券业协会发布的配套规则和协议文本：第二部分新三板上市的具体要求一、依法设立且存续满两年有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算”1.公司依据《公司法》等法律、法规及规章的规定向公司登记机关申请登记，并已取得《企业法人营业执照》。

申报挂牌时，要依法存续，经过年检程序。

（1）公司设立的主体、程序合法、合规;（2）公司股东的出资合法、合规，出资方式及比例应符合《公司法》相关规定。

以知识产权作为出资在实务操作中应注意以下几个问题：a)出资的无形资产所有权问题，是否为职务发明;b)出资(财产转移过户)的程序是否合法有效;c)出资的比例是否符合设立时《公司法》的规定。

2006年新《公司法》修订后，无形资产的比例可以达到注册资本的70%;d)出资资产的评估报告是否适当，评估价值是否真实合理;e)无形资产与公司业务是否紧密相连，是否后续对公司业绩做出贡献;f)无形资产的产权是否明晰，是否存在潜在法律纠纷。

2.存续两年是指存续两个完整的会计年度，即1月1日起至12月31日止。

二、业务明确，具有持续经营能力1.公司能够明确、具体地阐述其经营的业务、产品或服务、用途及其商业模式等信息。

2.公司可同时经营一种或多种业务，每种业务应具有相应的关键资源要素，该要素组成应具有投入、处理和产出能力，能够与商业合同、收入或成本费用等相匹配。

公司业务须遵守法律、行政法规和规章的规定，符合国家产业政策以及环保、质量、安全等要求。

3.持续经营能力，是指公司基于报告期内的生产经营状况，在可预见的将来，有能力按照既定目标持续经营下去。

（1）公司业务在报告期内应有持续的营运记录，不应仅存在偶发性交易或事项。

营运记录包括现金流量、营业收入、交易客户、研发费用支出等。

（2）公司应按照《企业会计准则》的规定编制并披露报告期内的财务报表，公司不存在《中国注册会计师审计准则第1324号——持续经营》中列举的影响其持续经营能力的相关事项，并由具有证券期货相关业务资格的会计师事务所出具标准无保留意见的审计报告。

新三板相关法律法规⼤汇总新三板交易制度是指在代办股份转让系统中对主体资格、交易规则、报价规则和登记结算的要求。

我国对于新三板有哪些法律法规？主要涉及哪些内容？下⽂店铺⼩编为⼤家整理汇总了新三板相关法律法规，欢迎⼤家阅读了解！新三板法律法规综合类(18部)0.1中华⼈民共和国证券法0.2中华⼈民共和国公司法0.3最⾼⼈民法院关于修改关于适⽤《中华⼈民共和国公司法》若⼲问题的规定的决定0.4最⾼⼈民法院关于适⽤《中华⼈民共和国公司法》若⼲问题的规定（⼀）(2014修正)0.5最⾼⼈民法院关于适⽤《中华⼈民共和国公司法》若⼲问题的规定（⼆）(2014修正)0.6最⾼⼈民法院关于适⽤《中华⼈民共和国公司法》若⼲问题的规定（三）(2014修正)0.7中华⼈民共和国证券投资基⾦法0.8全国中⼩企业股份转让系统有限责任公司管理暂⾏办法0.9全国中⼩企业股份转让系统业务规则（试⾏）（2013修订）0.10关于境内企业挂牌全国中⼩企业股份转让系统有关事项的公告0.11关于实施全国中⼩企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个⼈所得税政策有关问题的通知0.12关于收取挂牌公司挂牌年费的通知0.13国务院关于进⼀步促进资本市场健康发展的若⼲意见0.14国务院关于开展优先股试点的指导意见0.15国务院关于全国中⼩企业股份转让系统有关问题的决定0.16关于做好材料接收⼯作⼯作有关注意事项的通知0.17全国中⼩企业股份转让系统申请材料接收须知0.18关于全国中⼩企业股份转让系统有限责任公司有关收费事宜的通知⼀、挂牌相关（14部）（⼀）200⼈以下公司（6部）1.1.1股份公司申请在全国中⼩企业股份转让系统公开转让、股票发⾏的审查⼯作流程1.1.2全国中⼩企业股份转让系统公开转让说明书内容与格式指引（试⾏）1.1.3全国中⼩企业股份转让系统股票挂牌条件适⽤基本标准指引（试⾏）1.1.4全国中⼩企业股份转让系统股票挂牌业务操作指南（试⾏）（2014年第⼆次修改）1.1.5全国中⼩企业股份转让系统挂牌申请⽂件内容与格式指引（试⾏）1.1.6关于全国中⼩企业股份转让系统业务规则涉及新修订《公司法》相关条⽂适⽤和挂牌准⼊有关事项的公告（⼆）200⼈以上公司（3部）1.2.1⾮上市公众公司信息披露内容与格式准则第（1）号——公开转让说明书1.2.2⾮上市公众公司信息披露内容与格式准则第（2）号——公开转让股票申请⽂件1.2.3中国证券监督管理委员会公告【2013】（三）模板⽂件（5部）1.3.1XX股份有限公司关于股票在全国中⼩企业股份转让系统挂牌的申请报告1.3.2XX证券公司关于XX股份有限公司股票在全国中⼩企业股份转让系统公开转让的推荐意见（适⽤于已挂牌公司）1.3.3董事（监事、⾼级管理⼈员）声明及承诺书1.3.4全国中⼩企业股份转让系统挂牌协议1.3.5推荐挂牌并持续督导协议书⼆、股票发⾏相关（8部）（⼀）已挂牌公司不超过200⼈（6部）2.1.1全国中⼩企业股份转让系统股票发⾏业务细则(试⾏）2.1.2全国中⼩企业股份转让系统股票发⾏业务指南2.1.3全国中⼩企业股份转让系统股票发⾏业务指引第1号——备案⽂件的内容与格式（试⾏）2.1.4全国中⼩企业股份转让系统股票发⾏业务指引第2号——股票发⾏⽅案及发⾏情况报告书的内容与格式（试⾏）2.1.5全国中⼩企业股份转让系统股票发⾏业务指引第3号——主办券商关于股票发⾏合法合规性意见的内容与格式（试⾏）2.1.6全国中⼩企业股份转让系统股票发⾏业务指引第4号——法律意见书的内容与格式（试⾏）（⼆）已挂牌公司超过200⼈（2部）2.2.1⾮上市公众公司信息披露内容与格式准则(3)——定向发⾏说明书和发⾏情况报告书2.2.2⾮上市公众公司信息披露内容与格式准则(4)——定向发⾏申请⽂件三、资产重组相关（5部）3.1全国中⼩企业股份转让系统⾮上市公众公司重⼤资产重组业务指引3.2重⼤资产重组业务指南第1号：⾮上市公众公司重⼤资产重组内幕信息知情⼈报备指南3.3重⼤资产重组业务指南第2号：⾮上市公众公司发⾏股份购买资产构成重⼤资产重组⽂件报送指南3.4⾮上市公众公司重⼤资产重组管理办法3.5⾮上市公众公司信息披露内容与格式准则第6号——重⼤资产重组报告书四、优先股相关（5部）4.1国务院关于开展优先股试点的指导意见4.2中国证券监督管理委员会优先股试点管理办法4.3⾮上市公众公司信息披露内容与格式准则第7号—定向发⾏优先股说明书和发⾏情况报告书4.4⾮上市公众公司信息披露内容与格式准则第8号—定向发⾏优先股申请⽂件4.5关于转让优先股有关证券（股票）交易印花税政策的通知五、收购相关（2部）5.1⾮上市公众公司收购管理办法5.2⾮上市公众公司信息披露内容与格式准则5——权益变动报告书、收购报告书和要约收购报告书六、信息披露相关（10部）6.1全国中⼩企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则6.2全国中⼩企业股份转让系统挂牌公司持续信息披露业务指南（试⾏）（2014修订）6.3全国中⼩企业股份转让系统挂牌公司挂牌暂停与恢复转让业务指南6.4关于2014年年度报告披露及其他信息披露⼯作有关事项的通知6.5关于全国股转系统信息披露系统正式上线运⾏有关事项的通知6.6《全国中⼩企业股份转让系统临时公告格式模板》填写说明6.7全国中⼩企业股份转让系统临时公告格式模板6.8全国中⼩企业股份转让系统挂牌公司半年度报告内容与格式指引6.9全国中⼩企业股份转让系统挂牌公司年度报告内容与格式模板6.10全国中⼩企业股份转让系统挂牌公司年度报告内容与格式指引（试⾏）七、主办券商相关（4部）7.1全国中⼩企业股份转让系统主办券商管理细则(试⾏）7.2全国中⼩企业股份转让系统主办券商尽职调查⼯作指引（试⾏）7.3全国中⼩企业股份转让系统主办券商推荐业务规定(试⾏）7.4全国中⼩企业股份转让系统主办券商相关业务备案申请⽂件内容与格式指南⼋、投资者管理相关（4部）8.1全国中⼩企业股份转让系统投资者适当性管理细则（试⾏）（2013修改）8.2全国中⼩企业股份转让系统投资者适当性管理证券账户信息报送业务指南8.3买卖挂牌公司委托代理协议8.4《全国中⼩企业股份转让系统挂牌公司股票公开转让特别风险揭⽰书》必备条款九、交易及监管相关（13部）9.1全国中⼩企业股份转让系统股票转让细则（试⾏）9.2关于修改《⾮上市公众公司监督管理办法》的决定（2013）9.3⾮上市公众公司监管指引第1号——信息披露9.4⾮上市公众公司监管指引第2号——申请⽂件9.5⾮上市公众公司监管指引第3号——章程必备条款9.6⾮上市公众公司监管指引第4号——股东⼈数超过200⼈的未上市股份有限公司申请⾏政许可有关问题的审核指引9.7全国中⼩企业股份转让系统股票异常转让实时监控指引（试⾏）9.8全国中⼩企业股份转让系统股票转让⽅式确定及变更指引9.9全国中⼩企业股份转让系统交易单元管理办法9.10全国中⼩企业股份转让系统交易单元业务办理指南（试⾏）9.11全国中⼩企业股份转让系统证券代码、证券简称编制管理暂⾏办法9.12全国中⼩企业股份转让系统转让异常情况处理办法（试⾏）9.13关于做好实施做市转让⽅式有关准备⼯作的通知⼗、两⽹公司及退市公司相关（7部）10.1全国中⼩企业股份转让系统两⽹公司及退市公司股票转让暂⾏办法10.2全国中⼩企业股份转让系统两⽹公司及退市公司信息披露暂⾏办法10.3全国中⼩企业股份转让系统退市公司股票挂牌业务指南（试⾏）10.4关于原代办股份转让系统挂牌的两⽹公司及交易所市场退市公司相关制度过渡性安排有关事项的通知10.5两⽹公司及退市公司股票分类转让变更业务指南（试⾏）10.6《两⽹公司及退市公司股票转让风险揭⽰书》参考⽂本10.7《两⽹公司及退市公司股票转让委托协议书》参考⽂本⼗⼀、其他（7部）11.1律师事务所从事证券法律业务管理办法11.2律师事务所证券法律业务执业规则（试⾏）11.3中国证监会关于证券经营机构参与全国股转系统相关业务有关问题的通知11.4中国证券业协会关于拓宽证券投资咨询公司业务范围的通知11.5关于公布《中国证券登记结算有限责任公司关于全国中⼩企业股份转让系统登记结算业务实施细则》的通知11.6新三板常见问题解答第五期11.7中国证券登记结算有限责任公司关于开⽴全国中⼩企业股份转让系统结算账户相关事项的通知。

新三板交易规则详解
1.新三板股票代码
股票名称后不带任何数字。

股票代码以43打头，如：430003北京时代。

2.新三板股票委托数量
委托的股份数量以“股”为单位，新三板交易规则每笔委托的股份数量应不低于1000股，但账户中某一股份余额不足1000股时可一次性报价卖出。

3.新三板股票委托要素
报价系统仅对成交约定号、股份代码、买卖价格、股份数量四者完全一致，买卖方向相反，对手方所在报价券商的席位号互相对应的成交确认委托进行配对成交。

如买卖双方的成交确认委托中，只要有一项不符合上述要求的，报价系统则不予配对
4.新三板股票价格
股份报价转让的成交价格通过买卖双方议价产生。

投资者可通过报价系统直接联系对手方，也可委托报价券商联系对手方，约定股份的买卖数量和价格。

5.新三板股票信息查询
投资者可在“代办股份转让信息披露平台”的“中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让”栏目中或报价券商的营业部获取股份报价转让行情、挂牌公司信息和主办报价券商发布的相关信息。

（申穆提醒您，入市请谨慎）
6.新三板股票交易时间
交易时间于A股的二级市场交易时间是一致的。

周一至周五：9:30——11:30
13:00——15:00 遇到法定节假日、公休日不开市。

7..新三板涨跌停板
全国中小企业股份转让系统对股票转让不设涨跌幅限制。

全国中小企业股份转让系统公司另有规定的除外。

8.新三板股票成交到账时间
股份和资金将在T +1日到帐。

IPO法律法规汇总（截至2014年1月7日）一、基本法律与部门规章1.《证券法》(主席令43号-2005年10月27日)2.《公司法》（主席令42号-2013年12月28日)3.《首次公开发行股票并上市管理办法》(中国证监会2006年5月17日中国证券监督管理委员会令第32号)4.《首次公开发行股票并上市管理办法》第十二条发行人最近3年内主营业务没有发生重大变化的适用意见——证券期货法律适用意见第3号》（2008年5月19日）5.《首次公开发行股票并上市管理办法》第十二条“实际控制人没有发生变更”的理解和适用——证券期货法律适用意见第1号》（中国证监会2007年11月25日证监法律字［2007]15号2008年3月5日公布）6.《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》（中国证监会2009年3月31日中国证券监督管理委员会令第61号）7.《首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定》（证监会公告［2013]44号，2013年12月2日)二、审核流程有关规定1．《中国证监会创业板发行监管部首次公开发行股票审核工作流程》（中国证监会网站)2．《中国证监会发行监管部首次公开发行股票审核工作流程》（中国证监会网站）3．《股票发行审核标准备忘录第5号关于已通过发审会拟发行证券的公司会后事项监管及封卷工作的操作规程》(中国证监会发行监管部2002年5月10日)4.《股票发行审核标准备忘录（2002)第八号关于发行人报送申请文件后变更中介机构的处理办法》（中国证监会发行监管部2002年4月16日）5。

《股票发行审核标准备忘录第16号—首次公开发行股票的公司专项复核的审核要求》（中国证监会发行监管部2003年12月16日)6.《股票发行审核标准备忘录第18号-—对首次公开发行股票询价对象条件和行为的监管要求》（中国证监会发行监管部2004年12月7日）三、信息披露有关规定1.《关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信息披露指引》(证监会公告［2013]45号,2013年12月6日）2.《关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书中与盈利能力相关的信息披露指引》(证监会公告[2013]46号，2013年12月6日）3.《深圳证券交易所股票上市公告书内容与格式指引》（2013年12月修订）4.《股票上市公告书内容与格式指引（2013年修订)》（上证发〔2013〕29号)(2013年12月修订）5.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号--招股说明书》（2006年修订）（中国证监会2006年5月18日证监发行字［2006］5号)（第八十七条涉及发行境内上市外资股的公司境外审计要求的规定予废止）［拟上市公司］6.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第9号-—首次公开发行股票并上市申请文件》（中国证监会2006年5月18日证监发行字［2006］6号）7.《发行证券的公司信息披露内容与格式准则第27号-—发行保荐书和发行保荐工作报告》（中国证监会2009年3月27日证监会公告[2009］4号）8.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号—-创业板公司招股说明书》（证监会公告[2009]17号。