上海贝岭2020年上半年财务状况报告

上海贝岭2020年一季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为51,647.18万元，2020年一季度已经取得的银行短期借款为0万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供198,181.27万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕146,534.09万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为158,257.5万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是174,027.87万元，实际已经取得的短期贷款金额为0万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为166,142.69万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为170,085.28万元，在5年之内偿还的贷款总规模为177,970.46万元，当前实际的长短期借款合计为0万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。

该
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上海贝岭招股说明书1. 引言上海贝岭（简称“公司”）拟以发行股份的方式将其股份公开上市，并在此向潜在的投资者提供有关公司情况和招股细节的说明。

本招股说明书旨在向投资者介绍公司的背景、经营情况、财务状况、风险因素等内容，以便投资者作出理性的投资决策。

2. 公司概况上海贝岭成立于2000年，是一家专注于研发、生产和销售医疗设备的企业。

公司总部位于上海，目前在全国范围内设有多个分支机构。

公司的主要产品包括医用耗材、放射治疗设备、呼吸治疗设备等。

公司以高品质和创新的产品，在市场上树立了良好的品牌形象。

3. 市场前景贝岭公司所处的医疗设备市场具有巨大的潜力。

随着人口老龄化趋势的加剧和人们对健康的重视程度提高，医疗设备市场需求逐渐增加。

与此同时，技术的不断进步也为医疗设备行业带来了更多的机遇。

贝岭公司凭借其强大的研发实力和市场运作能力，能够充分利用这些机遇并扩大市场份额。

4. 经营情况（1）产品线丰富：贝岭公司产品线涵盖了多个医疗领域，包括放射治疗、呼吸治疗、外科手术等。

公司通过不断研发和创新，确保产品的竞争力和市场占有率。

（2）市场营销策略：公司采用多渠道的市场推广方式，包括与医院、诊所等机构合作，通过医疗展览会等渠道进行产品宣传，以确保产品的知名度和销售额的稳定增长。

（3）质量控制：贝岭公司高度重视产品质量，建立了严格的质量管理体系，确保产品符合相关法规和标准。

5. 财务状况（1）收入情况：根据公司财务报告，近年来公司的收入保持稳定增长，主要受益于市场需求的增加和产品竞争力的提升。

具体财务数据请参见财务报告附件。

（2）利润状况：公司的利润表现良好，净利润保持增长态势，这主要得益于公司不断优化成本结构和加强市场开拓。

（3）财务稳定性：贝岭公司具有良好的财务稳定性，拥有充足的流动资金和良好的资产负债表结构。

6. 风险因素进行股票投资存在一定的风险，投资者应充分了解以下风险因素：（1）市场竞争加剧：医疗设备市场竞争激烈，公司需要不断提升产品技术水平和服务品质，以保持竞争力。

上海贝岭2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为51,013.2万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为3,773.28万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供195,701.18万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕144,687.99万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为156,396.03万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是173,483.62万元，实际已经取得的短期带息负债为3,773.28万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为173,483.62万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为182,027.41万元，在5年之内偿还的贷款总规模为199,114.99万元，当前实际的带息负债合计为3,773.28万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。

该
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上海贝岭2020年上半年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况上海贝岭2020年上半年资产总额为341,171.95万元，其中流动资产为227,827.64万元，主要以货币资金、其他流动资产、存货为主，分别占流动资产的60.78%、11.82%和9.42%。

非流动资产为113,344.31万元，主要以投资性房地产、商誉、无形资产为主，分别占非流动资产的46.46%、40.25%和5.36%。

资产构成表(万元)项目名称2018年上半年2019年上半年2020年上半年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产266,352.72 100.00321,604.81100.00341,171.95100.00流动资产163,839.76 61.51209,247.6465.06227,827.6466.78货币资金118,371.89 44.44144,356.5744.89138,473.9240.59其他流动资产6,488.82 2.44 7,514.67 2.34 26,933.46 7.89 存货13,862.65 5.20 16,505.3 5.13 21,461.81 6.29 非流动资产38.49 34.94 33.22102,512.96 112,357.16 113,344.31 投资性房地产18,075.6 6.79 51,970 16.16 52,662 15.44 商誉45,626.22 17.13 45,626.22 14.19 45,626.22 13.37 无形资产7,010.26 2.63 6,503.83 2.02 6,073.39 1.782.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的70.3%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

流动资产构成表(万元)项目名称2018年上半年2019年上半年2020年上半年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产163,839.76 100.00209,247.64100.00227,827.64100.00货币资金118,371.89 72.25144,356.5768.99138,473.9260.78其他流动资产6,488.82 3.96 7,514.67 3.59 26,933.46 11.82 存货13,862.65 8.46 16,505.3 7.89 21,461.81 9.42 交易性金融资产0 - 16,251.11 7.77 18,200 7.99 应收账款14,467.72 8.83 14,440.74 6.90 15,029.51 6.60 应收票据5,304.63 3.24 6,976.7 3.33 3,495.4 1.53 预付款项1,402.45 0.86 1,068.51 0.51 1,833.07 0.80 其他应收款735.31 0.45 611.35 0.29 554.45 0.243.资产的增减变化2020年上半年总资产为341,171.95万元，与2019年上半年的321,604.81万元相比有所增长，增长6.08%。

上海贝岭2020年一季度财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况上海贝岭2020年一季度资产总额为344,051.57万元，其中流动资产为230,481.88万元，主要分布在货币资金、其他流动资产、存货等环节，分别占企业流动资产合计的60.79%、13.59%和8.45%。

非流动资产为113,569.69万元，主要分布在长期投资和商誉，分别占企业非流动资产的46.37%、40.17%。

资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产344,051.57 100.00 284,168.21 100.00 274,791.53 100.00 流动资产230,481.88 66.99 207,541.09 73.03 190,261.58 69.24 长期投资52,662 15.31 17,567.14 6.18 45,631.91 16.61 固定资产0 0.00 5,601.99 1.97 6,620.79 2.41 其他60,907.69 17.70 53,457.99 18.81 32,277.24 11.752、流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的70.41%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

流动资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产230,481.88 100.00 207,541.09 100.00 190,261.58 100.00 存货19,465.91 8.45 16,146.13 7.78 13,027.45 6.85 应收账款12,922.31 5.61 14,016.56 6.75 11,835.58 6.22 其他应收款0 0.00 0 0.00 536.89 0.28 交易性金融资产18,200 7.90 20,585.59 9.92 0 0.00 应收票据3,987.74 1.73 7,439.6 3.58 4,676.66 2.46 货币资金140,103.71 60.79 143,588.66 69.19 115,977.24 60.96 其他35,802.21 15.53 5,764.56 2.78 44,207.76 23.243、资产的增减变化2020年一季度总资产为344,051.57万元，与2019年一季度的284,168.21万元相比有较大增长，增长21.07%。

上海贝岭2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为38,621.55万元，2020年三季度已经取得的短期带息负债为5,702.51万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供176,795.54万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕138,173.99万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为150,515.21万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是175,024.08万元，实际已经取得的短期带息负债为5,702.51万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为162,769.64万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为168,896.86万元，在5年之内偿还的贷款总规模为181,151.3万元，当前实际的带息负债合计为5,702.51万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。

该
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。

上工申贝2020年上半年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况上工申贝2020年上半年资产总额为463,840.64万元，其中流动资产为288,253.09万元，主要以存货、货币资金、应收账款为主，分别占流动资产的37.2%、28.82%和19.26%。

非流动资产为175,587.55万元，主要以固定资产、在建工程、无形资产为主，分别占非流动资产的30.95%、16.69%和14.49%。

资产构成表(万元)2、流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的40.84%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的32.63%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币资金的投向。

流动资产构成表(万元)项目名称2018年上半年2019年上半年2020年上半年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产256,150.46 100.00281,418.83100.00288,253.09100.00存货79,242.88 30.94 97,300.28 34.57107,243.5737.20货币资金64,665.22 25.25 72,515.43 25.77 83,067.43 28.82 应收账款52,660.77 20.56 60,232.23 21.40 55,527.77 19.26 预付款项2,510.95 0.98 6,693.8 2.38 10,471.61 3.63 交易性金融资产0 - 9,085.45 3.23 10,081.9 3.50 其他流动资产38,398.87 14.99 20,708.73 7.36 7,108.06 2.47 其他应收款7,824 3.05 8,878.3 3.15 6,915 2.40 应收票据7,115.5 2.78 6,004.61 2.13 905.68 0.313、资产的增减变化2020年上半年总资产为463,840.64万元，与2019年上半年的424,046.7万元相比有所增长，增长9.38%。

上海贝岭2020年上半年决策水平报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为9,296.16万元，与2019年上半年的16,140.42万元相比有较大幅度下降，下降42.40%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2020年上半年营业利润为9,453.2万元，与2019年上半年的16,186.19万元相比有较大幅度下降，下降41.60%。

在营业收入迅速扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能处理好扩大市场份额和提高盈利水平之间所存在的矛盾，应尽快采取措施处理市场扩展所带来的经营危机。

二、成本费用分析上海贝岭2020年上半年成本费用总额为32,417.47万元，其中：营业成本为31,249.46万元，占成本总额的96.4%；销售费用为1,330.63万元，占成本总额的4.1%；管理费用为2,408.14万元，占成本总额的7.43%；财务费用为-2,913.65万元，占成本总额的-8.99%；营业税金及附加为342.89万元，占成本总额的1.06%。

2020年上半年销售费用为1,330.63万元，与2019年上半年的1,377.89万元相比有所下降，下降3.43%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业采取了非常成功的销售战略，营销效率显著提高。

2020年上半年管理费用为2,408.14万元，与2019年上半年的2,192.42万元相比有较大增长，增长9.84%。

2020年上半年管理费用占营业收入的比例为5.5%，与2019年上半年的5.58%相比变化不大。

管理费用与营业收入同步增长，但销售利润却大幅度下降，要注意提高管理费用支出的效率。

三、资产结构分析上海贝岭2020年上半年资产总额为341,171.95万元，其中流动资产为227,827.64万元，主要以货币资金、其他流动资产、存货为主，分别占流动资产的60.78%、11.82%和9.42%。

上海贝岭2023年上半年经营风险报告一、经营风险分析1、经营风险上海贝岭2023年上半年盈亏平衡点的营业收入为15,251.8万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为82.53%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过72,071.39万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

2、财务风险企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。

经营风险指标表二、经营协调性分析1、投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供186,762.08万元的营运资本，投融资活动是协调的。

营运资本增减变化表(万元)2、营运资本变化情况2023年上半年营运资本为186,762.08万元，与2022年上半年的199,241.01万元相比有所下降，下降6.26%。

3、经营协调性及现金支付能力从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供82,150.34万元的流动资金。

而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。

经营性资产增减变化表(万元)项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)存货28,209.42 31.44 54,723.8 93.99 79,149.66 44.63 应收账款36,277.68 141.38 33,568.85 -7.47 30,208.42 -10.01 其他应收款558.58 0.74 1,455.93 160.65 2,355.06 61.76 预付账款3,374.79 84.11 10,372.18 207.34 6,167.89 -40.53 其他经营性资产14,349.43 -50.14 9,318.17 -35.06 13,024.44 39.77 合计82,769.9 22.34 109,438.93 32.22 130,905.47 19.62经营性负债增减变化表(万元)项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)应付账款16,721.61 61.18 21,782.74 30.27 15,662.88 -28.1 其他应付款11,470.97 175.74 35,421.28 208.79 26,914.75 -24.02 预收货款0.33 - 12.37 3,704.85 322.97 2,511.81 应付职工薪酬1,337.54 42.95 2,165.6 61.91 2,301.03 6.25 应付股利0 - 0 - 0 - 应交税金2,957.23 381.5 2,701.81 -8.64 1,360.48 -49.65 其他经营性负债3,198.18 470.35 2,463.61 -22.97 2,193.02 -10.98 合计35,685.86 114.39 64,547.41 80.88 48,755.12 -24.474、营运资金需求的变化2023年上半年营运资金需求为82,150.34万元，与2022年上半年的44,891.52万元相比有较大增长，增长83%。

上海贝岭2023年三季度财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表(万元)2023年三季度利润总额为负8,096.65万元，与2022年三季度的7,441.45万元相比，2023年三季度出现较大幅度亏损，亏损8,096.65万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)净资产收益率(%) 12.58 6.84 -6.68 3.11上海贝岭2023年三季度的营业利润率为-14.45%，总资产报酬率为-6.75%，净资产收益率为-6.68%，成本费用利润率为-15.81%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为374,045.43万元，经营资产的收益率为-8.61%2023年三季度营业利润为负8,054.68万元，与2022年三季度的7,465.74万元相比，2023年三季度出现较大幅度亏损，亏损8,054.68万元。

以下项目的变动使营业利润增加：资产处置收益增加1.36万元，销售费用减少332.77万元，管理费用减少491万元，共计增加825.14万元；以下项目的变动使营业利润减少：信用减值损失减少6.28万元，其他收益减少270.56万元，投资收益减少1,840.58万元，公允价值变动收益减少11,859.46万元，营业税金及附加增加169.17万元，财务费用增加955.16万元，研发费用增加1,670万元，营业成本增加6,058.26万元，共计减少22,829.47万元。

各项科目变化引起营业利润减少15,520.42万元。

三、偿债能力分析偿债能力指标表项目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行业均值2023年三季度流动比率为4.11，与2022年三季度的4.65相比有较大下降，下降了0.54。

2023年三季度流动比率比2022年三季度下降的主要原因是：2023年三季度流动资产为234,151.47万元，与2022年三季度的270,377.4万元相比有较大幅度下降，下降13.40%。