向日葵：首次公开发行股票并在创业板上市网上路演公告 2010-08-12

掌趣科技首次创业板上市网上路演记者提问和相关问题回答提问董事Q1：请介绍一下掌趣科技的主营业务？A1：您好！公司的主营业务为游戏的开发、发行与运营，目前主要包括移动终端游戏、互联网页面游戏及其周边产品的产品开发、发行和运营服务等。

谢谢！Q2：请问在产品研发方面掌趣科技未来三年有什么计划或者目标？A2：您好！公司计划通过资金的投入和人才的引进，进一步提升公司的研发能力，积累各类游戏类型的开发引擎和工具，使公司具备强大的基于Java、Symbian、MTK、iPhone、Android、Windows Phone等平台的移动终端单机游戏和联网游戏的开发能力，以及Web互联网平台的页面游戏的开发能力。

另外，通过结合热点娱乐、影视版权和资源，建立优秀的游戏开发团队，打造一批系列化的跨平台精品游戏。

谢谢！Q3：能否介绍一下掌趣科技的募投项目？A3：公司首次公开发行股票募集资金将用于以下方面：1、移动终端单机游戏产品开发项目；2、移动终端联网游戏产品开发项目；3、互联网页面游戏产品开发项目；4、跨平台游戏社区门户项目；5、其他与主营业务相关的营运资金。

公司本次募集资金投资项目顺应游戏市场发展趋势，围绕公司主营业务进行，对公司抓住市场机遇实现发展战略具有重大意义。

Q4：掌趣科技的主营业务是移动终端的游戏开发，本次募集资金在这方面有什么具体使用计划？A4：您好！这方面具体计划分为两类，一类为移动终端单机游戏的开发，另一类为移动终端网络游戏的开发，移动终端单机游戏的开发包括功能机和智能机，拟每年开发角色扮演游戏（RPG）10-15款、动作角色扮演游戏（ARPG）10-15款、动作类游戏（ACT）6-8款、益智类8-10款；移动终端联网游戏开发，拟于开发2款即时MMORPG 游戏、2款回合RPG游戏、1款横版ARPG游戏、1款休闲游戏以及2-4款智能手机游戏。

谢谢！Q5：1、募集资金投资的网游的开发周期分别是多长，有没有特定的开发目标了？2、公司网游产品与渠道之间的分成比例是多少？A5：您好！1、手机网游根据不同的游戏类型大致开发周期为6-12个月；有开发目标大致计划拟于开发2款即时MMORPG游戏、2款回合RPG游戏、1款横版ARPG游戏、1款休闲游戏以及2-4款智能手机游戏；2、公司网游产品与渠道之间的分成比例大致为30%-50%之间。

国浩律师集团(杭州事务所关于浙江向日葵光能科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的补充法律意见书(一国浩律师集团(杭州事务所作为浙江向日葵光能科技股份有限公司聘任的为其首次公开发行股票并在创业板上市提供法律服务的发行人律师,于2009年7月25日为浙江向日葵光能科技股份有限公司出具了《国浩律师集团(杭州事务所关于浙江向日葵光能科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的法律意见书》和《国浩律师集团(杭州事务所关于浙江向日葵光能科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的律师工作报告》。

2009年8月22日,中国证券监督管理委员会出具了090977号《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》(以下简称“《反馈意见函》”。

国浩律师集团(杭州事务所根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》、《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》等法律、法规和规范性文件的有关规定,本着律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神,遵照中国证券监督管理委员会的要求,就《反馈意见函》提出的有关事项出具本补充法律意见书。

本补充法律意见书系对本所律师已经为浙江向日葵光能科技股份有限公司出具的法律意见书、律师工作报告的补充,原法律意见书、律师工作报告中与本补充法律意见书不一致的部分以本补充法律意见书为准。

除非文义另有所指,本补充法律意见书所使用的简称与原法律意见书、律师工作报告中的含义相同。

一、《反馈意见函》重点问题1:发行人的实际控制人吴建龙通过注册在英属维尔京群岛的贝迪投资公司、注册在开曼群岛的Sunflower Power Holding Co., Ltd 控制香港优创国际投资集团有限公司(以下简称香港优创100%的股权,并通过香港优创间接控制发行人70.6%的股权。

请保荐机构、发行人律师说明如何履行对发行人控股股东、实际控制人的尽职调查义务和持续督导义务,并就发行人的公司架构是否对发行人和其他股东权益的保障形成障碍发表意见,请保荐机构审慎对待尽职调查和持续督导的局限性,说明推荐其发行上市的审慎性及其持续督导的风险。

首次公开发行原则
“三公”原则
高效原则
经济原则

首次公开发行股票的发行方式
首次公开发行股票数量在4 首次公开发行股票数量在4亿股以上 的，发行人及其主承销商可以在发行方案中 采用超额配售选择权。 采用超额配售选择权。超额配售选择权的实 首次公开发行股票数量在4 首次公开发行股票数量在4亿股以上 施应当遵守中国证监会、 施应当遵守中国证监会、证券交易所和证券 可以向战略投资者配售股票。 的，可以向战略投资者配售股票。发行人 网上发行 向战略投 登记结算机构的规定。 登记结算机构的规定。 应当与战略投资者事先签署配售协议， 应当与战略投资者事先签署配售协议，并 资者配售 报中国证监会备案。 报中国证监会备案。 超额配售选择权是指发行人授予主 承销商的一项选择权， 承销商的一项选择权，获此授权的主承销商 按同一发行价格超额发售不超过包销数额 发行方式 15%的股份 的股份， 15%的股份，即主承销商按不超过包销数额 115%的股份向投资者发售 的股份向投资者发售。 115%的股份向投资者发售。在本次包销部 分的股票上市之日起30日内， 发行人及其主承销商应当向参与网下配售的询价 30日内 分的股票上市之日起30日内，主承销商有 对象配售股票，并应当与网上发行同时进行。 对象配售股票，并应当与网上发行同时进行。公开发行 权根据市场情况， 权根据市场情况，从集中竞价交易市场购买 网下配售 超额配售 股票数量少于4亿股的， 股票数量少于4亿股的 发行人股票，或者要求发行人增发股票， ， 发行人股票，或者要求发行人增发股票，分 配售数量不超过本次发行总量的 20%；公开发行股票数量在4 20%；公开发行股票数量在 亿股以上的， 配给对此超额发售部分提出认购申请的投资 4亿股以上的，配售数量不超 过向战略投资者配售后剩余发行数量的50%。 过向战略投资者配售后剩余发行数量的50%。 50% 者。

ipo发行流程1首次公开发行的整体流程重组改制阶段规范运行阶段发行报批阶段发行上市阶段持续督导阶段特殊行业企业股份公司设立批准工商行政管理局设立或变更登记发起人股东认购股份和验资矿权评估价款确认备案处置方式批准土地处置方案批准评估结果核准和备案建章建制合规经营独立运作申请文件通过保荐人内部审核取得保荐人发行保荐书保荐机构向证监会发行部综合处报送发行申请文件s1s2发行人负责人和保荐代表人见面会收到发行部申请文件反馈意见函并回复接发行部通知准备发审会文件接发行部发审委意见并回复国家发改委和省级政府意见送证监会接发行部通知报送会后事项说明定价文件发行方案接发行部通知领取发行批文向交易所报送发行申请文件及部分上市申请文件向交易所报送全套股票上市申请文件并得到批准向登记公司报送股票登记申请文件主承销商向证监会报送承销情况备案资料发行后15日内向证券业协会报送承销备案材料上市当年和其后两个完整会计年度保荐机构和保荐代表人履行持续督导责任312个月至少3年36个月15天1个月至少2年创业板3年取得投资立项批文环保证明文件税务证明文件房地产证采矿权证特许经营证书等一系列发行申请必备批准文件验资后进行工商变更登记特殊行业银行保险证券等取得行业监管意见书确定重组基本目标和初步重组方案中介机构进场开展审计资产评估土地评估业务和法律尽职调查等工作签署发起人协议私募确定发行方案根据发行方式的不同安排后续工作包括预路演路演网上路演等等股份公司挂牌上市成功发行成功募集资金到位资产评估结果核准和备案国有国有股权管理批复招股书预披露选定募集资金投向2评估机构可以是一家机构首次公开发行涉及的中介机构首次公开发行股票公司聘请的审计机构与设立时聘请的资产评估机构不能为同一家中介机构
IPO发行流程
首次公开发行的整体流程
3－12个月
重组改制阶段

舜禹股份引领水务行业装备制造和智慧低碳新变革7月14日，（）首次公开发行股票并在创业板上市网上路演在·中证网举行。

舜禹股份董事长邓帮武致辞时表示，舜禹股份是一家致力于水务行业高端智能装备制造、大数据信息融合、智慧算法平台建设的国家高新技术企业。

公司秉持“匠心智水，绿色生活”的核心价值观，不断促进节能低碳技术创新，引领水务行业装备制造和智慧低碳新变革。

竞争优势显著问：请介绍公司的竞争优势。

答：一是全生命周期服务优势，经过近十年的市场经验积累与总结，公司二次供水业务逐步形成了覆盖“研发设计、设备生产集成、安装调试、改造升级、智慧运营”的全生命周期服务；公司污水处理业务逐步形成了覆盖“污水处理相关技术工艺和设备的研究开发、生产集成、工程建设、维修改造、投资与智慧运营”的整体解决方案综合服务。

二是技术研发优势。

公司已形成以研发技术中心为核心技术规划平台的研发体系。

公司研发技术中心被评定为“安徽省企业技术中心”“合肥市工业设计中心”，同时获批成立“安徽省院士研究院”“国家级博士后科研工作站”“节能错峰智慧供水系统技术研发中心”“安徽省农村水环境治理与水资源利用工程实验室”“合肥市智能给水设备工程技术研究中心”等。

三是工艺和质量控制优势。

公司持续进行研发技术创新的同时，不断提高生产的自动化、数字化和精细化水平，打造先进的生产制造和集成能力，融合最新的自动化生产理念，打造数字化车间，引入智能机器人、叶轮激光焊接系统等先进的工艺技术和设备，提升公司产品的生产效率和生产制造能力。

2023年，公司智能水处理自控泵车间被合肥市经济和信息化委员会认定为数字化车间；2023年，公司智能供水成套设备车间被安徽省经济和信息化厅认定为安徽省数字化车间。

问：请介绍公司主要产品的产能、产量及销量情况。

答：报告期内，2023-2023年公司二次供水设备产能分别为825套、900套、990套；产量分别为732套、835套、950套；产能利用率分别为88.73%、92.78%、95.96%；销量分别为733套、952套、885套，产销率分别为100.14%、114.01%、93.16%。

深圳欧菲光科技股份有限公司S h e n z h e n O-f i l m Te c h C o.,L td.（深圳市宝安区公明街道松白公路华发路段欧菲光科技园）首次公开发行股票上市公告书保荐人（主承销商）（上海市浦东银城中路200号中银大厦39层）第一节重要声明与提示深圳欧菲光科技股份有限公司（以下简称“欧菲光”、“发行人”、“本公司”或“公司”）及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

证券交易所、其他政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

本公司已承诺将在本公司股票上市后三个月内按照《中小企业板块上市公司特别规定》的要求修改公司章程，在章程中载明“（1）股票被终止上市后，公司股票进入代办股份转让系统继续交易；（2）不对公司章程中的前款规定作任何修改。

”本公司实际控制人蔡荣军、控股股东欧菲控股、股东香港裕高、股东恒泰安科技、欧菲控股股东蔡丽华及香港裕高股东蔡高校分别承诺：自本公司股票在证券交易所上市交易之日起36个月内不转让或委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份。

本公司董事蔡荣军、蔡高校同时承诺：上述锁定期届满后，其任职期间每年转让的股份不超过其持有本公司股份总数的百分之二十五，离职后半年内不转让其持有的本公司股份。

本公司董事郑伟鹤及监事蔡华雄承诺：自本公司股票在证券交易所上市交易之日起12个月内不转让或委托他人管理其持有的本公司股份，任职期间每年转让的股份不超过其持有本公司股份总数的百分之二十五，离职后半年内不转让其持有的本公司股份。

本公司股东同创伟业和创新资本承诺：自本公司股票在证券交易所上市交易之日起12个月内不转让或委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股票。

本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅刊载于巨潮网站（）的本公司招股说明书全文。

向日葵绽放上市吴建龙身家百亿作者：暂无来源：《投资与理财》 2010年第18期吴建龙是向日葵（300111.SZ）的现任董事长，他2004年创办的这家公司属于中国最早的一批光伏企业，2006年被称为“中国十大太阳能企业”之一。

向日葵顺利上市，一个新的暴富神话开始走进人们的视线。

刚过不惑之年的吴建龙，是怎样带领向日葵发展的？这棵“向日葵”又是如何给吴建龙的财富锦上添花、绽放光芒的呢？“向日葵”初绽光芒吴建龙的浙江向日葵光能科技股份有限公司是绍兴首家创业板上市公司，是一家集研发、生产和销售晶体硅电池片及组件为一体的国家高新技术企业。

向日葵的实际控制人是吴建龙，而事实上，他除了直接持有40.98%的股权外，还通过“香港优创”、“光华担保”间接持股，最终实际持有向日葵股份32583.32万股。

以向日葵上市首日24.06元的收盘价计算，吴建龙持股市值达到78.63亿元。

《投资与理财》杂志通过公开资料分析发现，吴建龙还拥有地产、化工、医药等多项产业，财力颇丰，可以称得上是“百亿富翁”。

资料显示，向日葵这次发行了5100万股新股，所募集资金将用于年产200MW太阳能电池生产线等相关项目。

募投项目实施完成后，其总产能将达到275MW，正常年份下，企业将每年生产100MW光伏电池，预计销售收入15.3亿元，利润总额1.41亿元。

6岁“娃娃股东”坐拥百万顺利上市的“向日葵”初绽光芒，又一个暴富神话拉开了序幕。

在向日葵的73名自然人股东中，最吸引人眼球的是继承父亲刘洋6.25万股股份，年仅6岁的“娃娃股东”吴沁怡。

公司顺利上市后，6岁的吴沁怡成为创业板上“最小的百万富翁”。

除了这名6岁“娃娃股东”，向日葵还聚集了数十名“80后”股东。

招股书显示，“80后”的自然人股东共计26位，基本上都是获得公司2009年6月股权激励的员工骨干。

向日葵员工透露，吴建龙十分重视人才，只要努力工作就有好回报，骨干员工都有一定比例的股份。

60.00
0.13 70 林丹萍
员工
5.00 0.01
30 王晓红 员工
10.00
0.02 71 龙晶梅
员工
5.00 0.01
31 魏利萍 员工
10.00
0.02 72 王富祥
员工
3.00 0.01
32 强来根 员工
10.00
0.02 73 张 勇
员工
5.00 0.01
33 陈 燕 员工
15.00
0.03 74 魏晓峰
②孙章康，中国国籍，无永久境外居留权，1970年出生，助理会计师，硕士学历。历任中国银河证券 有限责任公司高级分析师兼绍兴证券营业部总经理助理、广发证券股份有限公司绍兴中兴中路证券营业部 副总经理（主持工作）。
③刘洋时任公司董事会秘书。2009年11月18日，刘洋因车祸意外过世。2009年11月23日，公司召开一 届八次董事会会议，聘任杨旺翔为公司董事会秘书。
（二）股份公司设立以后的股本变化情况
1、2009 年 6 月，公司增资 5000 万
为进一步扩大公司资本规模，调动员工积极性，2009 年 6 月 18 日，经公司 2009 年第一次临时股东大会审议通过，公司管理层及员工骨干共 71 名自然人对
公司增加注册资本 5,000 万元。2009 年 6 月 23 日，根据浙江省商务厅浙商务外 资函[2009]75 号《关于浙江向日葵光能科技股份有限公司增资的批复》，发行人
250.00 250.00
5.00 200.00 320.00 200.00 320.00
50.00 50.00
85.00 30.00
6.10 42 郦惠宁 2.32 43 吴奇高 2.14 44 徐铁军 1.99 45 王 斌 1.90 46 林利萍 1.59 47 宋勇萍 1.52 48 余 晶 0.94 49 周军增 0.98 50 胡宗培 0.81 51 虞伯龙 0.72 52 高海民 0.72 53 黄 燕 0.72 54 赵 明 0.55 55 高杨明 0.55 56 楼佳伟 0.55 57 许皇涛 0.55 58 房剑峰

ipo首发业务若干问题解答一、IPO首发业务简介IPO（Initial Public Offering，首次公开发行）是指企业通过向公众投资者出售股票，首次在证券市场上市交易的行为。

IPO首发业务是企业融资的重要途径，也是资本市场发展的基础。

在我国，IPO首发业务主要由证监会主管，相关法律法规和监管政策不断完善，以保障市场的健康运行。

二、IPO首发业务若干问题解答1.发行人资格与审核标准发行人需符合《公司法》、《证券法》等相关法律法规规定的条件，包括注册资本、盈利能力、公司治理、信息披露等方面。

审核标准主要包括：发行人是否具备独立法人资格、是否具有稳定的盈利能力、是否存在重大违法违规行为等。

2.发行价格与发行规模发行价格由发行人和主承销商根据市场情况、公司业绩等因素协商确定。

发行规模是指发行的股票总数，一般不超过公司总股本的25%。

发行人可根据实际需求，分阶段发行。

3.募集资金用途募集资金主要用于公司主营业务发展、扩大生产规模、补充流动资金等方面。

发行人应在募集说明书中明确资金用途，并确保资金合法合规使用。

4.承销方式与发行方式承销方式包括包销、尽力推销和余额包销等。

发行方式有网上发行和网下配售等。

发行人和主承销商可根据实际情况选择合适的承销方式和发行方式。

5.发行审核程序与时间发行人需提交相关申请材料，经过证监会受理、反馈、预披露、发审委审核、封卷、核准发行等阶段。

整个审核过程较为严谨，时间较长，发行人需做好充分准备。

6.发行人与投资者互动在IPO过程中，发行人可通过路演、询价、网上路演等方式与投资者互动，增进投资者对公司的了解。

同时，发行人应积极回应投资者的关注问题，提高投资者信心。

7.上市后监管发行人上市后，需严格遵守证券市场法律法规，按时披露定期报告和临时公告，确保信息披露的真实、准确、完整。

证监会将加强对上市公司的监管，维护市场秩序。

三、IPO首发业务案例分析通过对近年来IPO首发业务的案例进行分析，可以发现以下趋势：一是IPO审核逐渐从严，强调上市公司质量；二是企业IPO融资规模逐年上升，市场容量不断扩大；三是新兴产业企业上市速度加快，助力国家产业结构优化。

1
创业板投资资格。 4、询价对象参与初步询价时，其管理的配售对象为报价主体，由询价对象 代为报价。2010年7月21日（T-3日）12:00前已完成在中国证券业协会备案的配 售对象方可参与初步询价，但下述情况除外： （1）与发行人或保荐人（主承销商）之间存在实际控制关系或控股关系的 询价对象管理的配售对象； （2）保荐人（主承销商）的自营账户。 5、配售对象参与初步询价报价时，须同时申报申购价格和申购数量。申报 价格不低于最终确定的发行价格对应的报价部分为有效报价。 申报价格低于最终 确定的发行价格的报价部分为无效报价，将不能参与网下申购。 6、初步询价时，每个配售对象每次可以最多申报二档申购价格，对应的申 购数量之和不得超过网下发行量，即200万股，同时每一档申购价格对应的申购 数量不低于网下发行最低申购量，即100万股，且申购数量超过100万股的，超 出部分必须是10万股的整数倍。 7、配售对象只能选择网下发行或者网上发行中的一种方式进行申购。凡参 与初步询价报价的配售对象，无论是否有效报价，均不能参与网上发行。 8、发行人和主承销商根据初步询价结果，以累计投标的方式，综合参考公 司基本面及未来成长性、可比公司估值水平和市场环境等因素，协商确定发行价 格，同时确定可参与网下申购的股票配售对象名单及有效申购数量。 9、初步询价中，配售对象有效报价对应的申购数量，应为网下申购阶段实 际申购数量。 每个配售对象有效报价对应的申购数量可通过深交所网下发行电子 平台查询。 10、初步询价中提交有效报价的配售对象参与网下申购时，须按照最终确 定的发行价格与有效报价对应的申购数量的乘积及时足额缴纳申购款。 初步询价 中提交有效报价的配售对象未能在规定的时间内及时足额缴纳申购款的， 发行人 与国海证券将视其为违约， 违约情况将报送中国证券监督管理委员会及中国证券 业协会备案。 11、 国海证券作为本次发行的保荐人 （主承销商） 将于2010年7月19日 （T-5 日）至2010年7月21日（T-3日） ，组织本次发行的初步询价和现场推介。只有符

第一篇：C15057课后测验试题一、单项选择题1. 上市公司再融资、并购重组涉及房地产业务的，对于是否存在土地闲置等问题的认定，以（）公布的行政处罚信息为准。

A. 国家发展改革委员会B. 住房和城乡建设部C. 国土资源部D. 环境保护部您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 在仅面向合格投资者公开发行公司债券的相关行政许可申请过程中，证券交易所出具预审意见后，发行人发生重大事项的，（）应出具明确的专项意见并及时报交易所。

A. 评级机构B. 发行人C. 主承销商D. 担保机构您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 发行人申请公开发行公司债券时，最近（）年内发生重大资产重组的发行人，同时应当提供重组前（）年的备考财务报告以及审计或审阅报告和重组进入公司的资产的财务报告、资产评报告和（或）审计报告。

A. 2，1B. 2，2C. 3，1D. 3，2您的答案：D 题目分数：10 此题得分：0.0二、多项选择题4. 根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第24号——公开发行公司债券申请文件》，以下选项属于主承销商所出具的核查意见的主要内容的是（）。

A. 发行人基本情况B. 公司债券主要发行条款C. 发行人是否履行了规定的内部决策程序D. 对募集文件真实性、准确性和完整性的核查意见E. 发行人存在的主要风险描述：24号准则的解读。

您的答案：D,B,E,C,A 题目分数：10 此题得分：10.0三、判断题5. 取得证券承销业务资格的证券公司、中国证券金融股份有限公司及中国证监会认可的其他机构非公开发行公司债券不可以自行销售。

（）描述：公司债券发行的法律适用问题。

您的答案：错误题目分数：10 此题得分：10.0 6. 发行公司债券应当由具有证券承销业务资格的证券公司承销。

（）描述：公司债券发行的法律适用问题。

您的答案：错误题目分数：10 此题得分：0.0 7. 《公司债券发行与交易管理办法》取消了公开发行公司债券的保荐制度；公开发行公司债券申请文件目录中取消了发行保荐书，改由主承销商出具核查意见。

经国务院批准可以不受此限
持续经营三年以上，有限公司 整体变更可连续计算
公司稳定性 主营业务 盈利记录
最近3年内主营业务和董事、 高级管理人员没有发生重大变 化，实际控制人没有发生变更
生产经营符合法律、行政法规 和公司章程的规定，符合国家
产最业近政3个策会计年度净利润均为 正数且累计超过人民币3000万 元（扣非后孰低）
3
境内证券市场的上市地点
目前国内上市地点主要有沪深主板、深圳中小板和深圳创业板。中关村代办股份转让系 统（简称“新三板”）作为场外市场，是非上市公众公司的主要挂牌市场。
主板、中小板和创业板的功能定位、服务对象和发行条件存在较大差异。拟上市企业应 根据具体情况，选择符合其行业特征、发展阶段的上市地点。
✓审计机构出具改制专项审计报 告
✓评估机构出具改制评估报告
完成内部决策程序
✓董事会、股东会审议通过公司 改制的决议
✓公司股东签订发起人协议
设立股份公司
✓验资机构出具验资报告 ✓召开创立大会 ✓办理股份公司设立登记手续
6
IPO流程—辅导阶段
根据证监会《证券发行上市保荐业务管理办法》的规定，发行人提交发行 申请之前应聘请保荐机构进行上市辅导，并履行相关辅导程序
➢ 协助发行人办理各项工商变更 登记手续；
➢ 协助发行人完善治理结构，包 括公司法人治理结构、各项规 章制度；
➢ 协助企业和券商答复监管机构 的反馈意见
➢ 按照会计准则的要求出具财 务审计报告；
➢ 协助发行人完善内部控制制 度并出具内控鉴证报告；
➢ 对重组改制方案提出专业意 见和建议；
➢ 对上市相关财务问题发表专 业意见、提出解决建议并协 助公司解决；
预路演
后市支持

978.22
1.92
5
绍兴县致瑞投资有限公司
9,09.76
1.79
6
环贸国际资本有限公司
870.66
1.71
7
香港新乐投资集团有限公司
728.77
1.43
8
浙江光华担保股份有限公司
694.50
1.36
9
俞相明
450.00
0.88
10
2“三会”的运行情况
向日葵第一届董事会与第十三次会议与监事会会议于2010年9月9日召开，审议通过《关于签署募集资金三方监管协议的议案》、《关于实施公司章程和办理变更工商执照的议案》、《关于以募集资金置换已投入募投项目自筹资金的议案》。向日葵第一届董事会第十四次会议与监事会会议于2010年9月29日召开，审议通过《关于使用部分超募资金暂时补充流动资金和永久补充流动资金的议案》、《关于为浙江古纤道新材料有限公司提供担保的议案》、《关于为绍兴县新联喷织有限公司等三家公司提供担保的议案》、《关于实施年产1.6亿片8英寸太阳能多晶硅片生产项目暨收购浙江优创光能科技有限公司股权（关联交易）的议案》、《关于召开2010年第三次临时股东大会的议案》。
580.13
0.57%
按地区分
国外销售
89639.70
88.31%
国内销售
11867.31
11.69%
(五)公司的经营战略与发展方向
2010年第三季度，虽然受到了人民币升值的影响，但公司在广大投资者的关心下，在董事会，管理层，广大员工的共同努力下，通过优化产品结构，技术创新等有效措施，保持了公司经营的良好发展势头，经营业绩稳健增长，各项主要经营指标较去年同期均呈较大幅度增长。未来，公司将进一步以市场为导向，不断依托科技，加大对科技研发的投入，将“为客户提供全面、及时、优质的服务”奉为己任，全力打造致力于“研发、生产与人类生存环境非常友好的产品”。在开发创新中立足于产业化、系列化、标准化，形成一批具有自主知识产权的新产品，着重开发具有国际先进水平的太阳能光伏产品，进一步提高产品的技术含量和附加值，使企业具有良好的经济效益和社会效益。公司计划进一步做强做大光伏产业，涉足产业上下游，包括硅片制作，光伏电池中长投资等，并会加快募集资金投资项目的实施，持续不断加大研发力度，不断进行技术创新，在继续拓展国际业务的同时积极开拓国内市场，进一步提高公司综合竞争能力和盈利能力，巩固和强化公司在行业中的领先地位，提高公司抗风险能力，确保公司持续健康稳定发展。公司还将努力承担企业的社会责任，研发更高的光电转换效率，着力推动全球更多的地区，更广泛地使用光伏能源，保护环境从而实现社会的可持续发展。

深交所上市条件和流程深交所，即深圳证券交易所，是中国四大证券交易所之一，负责管理和运营深圳地区的股票市场。

对于企业来说，选择在深交所上市可以为其带来更多的融资机会和发展空间。

本文将详细描述深交所上市的条件和流程。

一、上市条件1.公司类型：只有符合法律法规规定的公司类型才有资格申请在深交所上市。

包括有限责任公司、股份有限公司等。

2.注册资本：注册资本应满足一定要求，具体金额由深交所根据市场情况进行调整。

通常情况下，注册资本需要达到5000万元以上。

3.运营时间：企业至少应连续经营三年以上，并且最近三年应保持盈利状态。

4.股东人数和股权结构：公司股东人数不得少于200人，并且股权分散度要求较高。

大股东持股比例不得超过50%，前十大股东持股比例不得超过75%。

5.财务指标：企业应满足财务指标要求，包括净利润、净资产、营业收入等。

具体要求由深交所进行规定。

6.公司治理结构：企业应建立健全的公司治理结构，包括董事会、监事会和高级管理人员等，并且应符合中国证监会的相关规定。

7.技术条件：企业应满足信息披露和交易系统要求，包括财务报告、公告信息等的及时披露，以及与深交所交易系统的对接能力。

二、上市流程1.筹备阶段（1）选择保荐机构：企业需要选择一家合格的保荐机构，由其提供上市辅导和推荐服务。

（2）信息披露准备：企业需要准备相关的信息披露材料，包括财务报告、资产评估报告、募集说明书等。

（3）董事会决议：企业董事会需要通过决议，确定上市计划，并选定保荐机构。

2.申请阶段（1）申请材料准备：企业根据深交所要求准备申请材料，包括上市申请书、公司章程、法律意见书等。

（2）提交申请：将申请材料提交给深圳证券交易所，并支付相应的申请费用。

（3）审核和反馈：深交所对申请材料进行审核，如发现问题会及时反馈给企业，企业需要及时进行补充或修改。

3.预披露阶段（1）预披露会议：深交所组织预披露会议，企业向投资者介绍相关信息，并接受投资者的提问和评议。

浙江向日葵光能科技股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市
网上定价发行申购情况及中签率公告
保荐人（主承销商）:
浙江向日葵光能科技股份有限公司（以下简称“向日葵”）于2010年8月16日利用深圳证券交易所交易系统网上定价发行“向日葵”A股4,080万股，保荐人（主承销商）光大证券股份有限公司根据深圳证券交易所提供的数据，对本次网上定价发行的申购情况进行了统计，并经深圳南方民和会计师事务所有限责任公司验证，结果如下：
本次网上定价发行有效申购户数为469,155户，有效申购股数为
8,155,265,000股，配号总数为16,310,530个，起始号码为000000000001，截止号码为000016310530。

本次网上定价发行的中签率为0.5002903033%，超额认购倍数为200倍。

保荐人（主承销商）光大证券股份有限公司与发行人浙江向日葵光能科技股份有限公司定于2010年8月18日在深圳红荔路上步工业区10栋2楼进行摇号抽签，并将于2010年8月19日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》上公布摇号中签结果。

发行人：浙江向日葵光能科技股份有限公司
保荐人（主承销商）：光大证券股份有限公司
2010年8月18日。

站在“风投”浪尖上的舞者——访北京股权投资基金协会秘书长郑昌幸胡兰;雷羽【摘要】投钱的,爱找什么项目？找钱的,有些什么秘诀？VC,可不是维生素C,但它们都很重要.Venture Capital(风险投资)简称VC,它让资本产生巨额回报,它让项目展开梦想翅膀.2007年3月,分众传媒出资2亿多美元并购中国最大的互联网广告及互动营销服务提供商好耶公司.在并购发布会现场,IDG的VC合伙人章苏阳表示,IDG在这次交易中的投资回报超过50倍;【期刊名称】《中国高新区》【年(卷),期】2011(000)007【总页数】5页(P14-18)【作者】胡兰;雷羽【作者单位】【正文语种】中文投钱的，爱找什么项目？找钱的，有些什么秘诀？VC，可不是维生素C，但它们都很重要。

Venture Capital（风险投资）简称VC，它让资本产生巨额回报，它让项目展开梦想翅膀。

2007年3月，分众传媒出资2亿多美元并购中国最大的互联网广告及互动营销服务提供商好耶公司。

在并购发布会现场，IDG的VC合伙人章苏阳表示，IDG在这次交易中的投资回报超过50倍；2004年，盛大网络登陆纳斯达克时，投资盛大的私募股权基金投资人获得了高达1400%的投资收益；我们耳熟能详的企业——百度、携程、卓越网、阿里巴巴、蒙牛股份、永乐电器等，都算是很成功的风险投资案例了。

但是，投资业并不全这样风光顺利，砸了几千万、几百万，最后颗粒无收的事件同样比比皆是。

那些钱生钱的故事，远比人们描述的要复杂和困难。

而操纵“钱生钱”的投资人群体，那些被称为“PE”、“VC”的神秘人，都怎么考察项目、怎么投资、怎么竞争、怎么交流？另外，伴随着全民“疯投”热，私募股权应如何走得稳健？假使行业洗牌，又应如何应对？在“2011中国股权投资基金发展论坛”举行期间，就上述疑问，本刊记者采访了北京股权投资基金协会秘书长郑昌幸，希望能带给读者一些参考、一些启示。

记者：近年来，伴随着中国多重市场的稳步推进，私募投资作为资本运营模式，现在发展得很快。

报告报告
研究报告不应该包括“推荐”、“买入”等评级用语
盈利预测和估值范围应明确指出基于分析师独立判断并注明估值方法和假设
“防火墙”机制确保研究报告完全基于分析师的独立专业分析和判断
承销商律师等相关人员校阅研究报告不能影响分析师的观点
投资价值研究报告
分析师独立、客观地专业判断
其他公开信息
招股说明书
投资价值分析报告的撰写及发送
指导意见的主要内容
询价对象下属的配售对象一旦参与了初步询价报价，则不能再参加网上申购，交易所和登记公司将于T日屏蔽该配售对象的已报价账户以及所有关联账户参与网上申购为确认该配售对象的所有关联账户，监管机构会要求配售对象事先申报，登记公司也会根据已有信息进行核查。从而从技术上实现网上网下发行对象分开此外，同一投资者名下的股票账户只能以其中一个申购一次，且一经申购不能撤单。重复申购除第一次申购为有效申购外，其余申购由上证所交易系统自动剔除对“原则上不超过千分之一”的理解：若网上发行股数不是1000股的整数倍，则可以采取近似取整的方式
具体操作程序
新股发行制度改革对发行的影响
对发行人而言，定价市场化有利于降低一、二级市场价差，可以提高融资效率对于主承销商的研究、销售实力要求更高，与发行人的定价谈判难度变大，承销风险也有所增大对于机构投资者而言，报价难度大幅增加；同时，新股上市首日跌破发行价的可能变大，申购不一定有正收益
完善网下报价约束机制
发行结构及回拨机制
发行方式：采用网下向询价对象询价配售（“网下发行”）和网上资金申购发行（“网上发行”）相结合的方式发行结构：在确定网上网下初始比例时，应充分考虑新的申购规则改变将对网上网下申购资金及中签率产生的影响：《证券发行与承销管理办法》规定，公开发行股票数量少于4亿股的，网下配售数量不超过发行总量的20%；公开发行股票数量在4亿股以上的，网下配售数量不超过向战略投资者配售后剩余发行数量的50%申购规则的改变将对网上网下中签率产生影响：网下中签率可能将降低，网上中签率有望提高从中国石油网上、网下申购资金分布看，询价机构网上、网下累计申购资金约占全部申购资金的47%，自然人和一般法人账户申购资金约占53%回拨机制：建议回拨机制设计如下：在网下发行获得足额认购的情况下，若网上发行初步中签率低于【1%】且低于网下初步配售比例，在不出现网上发行最终中签率高于网下最终配售比例的前提下，从网下向网上发行回拨不超过本次发行规模约【2.5%】的股票；在网上发行未获得足额认购的情况下，可以从网上向网下回拨，直至网上初始发行部分获得足额认购为止