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审计师如何应对企业并购与重组近年来，企业的并购与重组成为了商业领域的热门话题，而审计师在这个过程中发挥着至关重要的角色。
他们不仅需要确保交易的合规性和透明度，还需要提供专业的意见和建议。
本文将探讨审计师在企业并购与重组中应采取的策略和技巧，以及他们应关注的关键问题。
一、审慎的尽职调查对于企业并购与重组来说，尽职调查是一个至关重要的环节。
审计师应该对目标公司的财务状况、经营风险、合规性以及潜在的法律风险进行全面的审查。
他们需要仔细研究公司的财务报表、会计准则遵循情况以及内部控制制度。
此外，审计师还需要与目标公司的管理层和内部控制部门进行交流，以了解其经营策略和风险管理情况。
二、风险管理与业务整合在并购与重组过程中，审计师需要帮助企业识别和管理风险，并确保交易的顺利进行。
他们可以通过对目标公司的财务数据和内部控制进行审计，评估其财务风险和合规风险，并提出相应的改进建议。
此外，审计师还可以协助企业进行业务整合，确保合并后的财务报表完整准确，并帮助企业建立健全的内部控制体系。
三、合规性与法律风险在企业并购与重组中，审计师需要特别关注合规性和法律风险。
他们需要对交易涉及的法律法规进行全面了解，并确保交易的合规性。
审计师可以协助企业建立合规性管理制度，并根据相关法规进行审核检查。
此外，他们还需要密切关注交易可能涉及的法律纠纷和诉讼风险，并提供相应的法律意见和风险评估。
四、信息披露和透明度在企业并购与重组过程中，信息披露和透明度是至关重要的。
审计师需要确保交易各方获得准确、充分和及时的信息，并遵守相关的信息披露规定。
他们需要仔细审核并核实所披露的财务数据和相关信息的准确性和可靠性。
此外，审计师还可以提供独立意见和建议，增强交易的透明度和可信度。
五、独立性与职业道德作为审计师，独立性和职业道德是其核心价值观。
在企业并购与重组过程中，审计师需要始终保持独立的立场和专业的判断。
他们应该遵守职业道德准则，提供真实、准确、客观和独立的意见。
审计师如何应对企业合并与收购审计随着经济全球化的不断深入和企业竞争的加剧，企业合并与收购成为了企业发展过程中常见的战略选择。
作为企业财务信息的审核专家，审计师在企业合并与收购审计中扮演着重要的角色。
本文将从审计师的角度探讨如何应对企业合并与收购审计。
一、审计前阶段企业合并与收购审计是一个复杂的过程，审计师在开始审计前需要准备充分。
首先，审计师应了解被审计企业和新组成的企业的背景和目标。
这包括对企业法律结构、企业文化、内部控制等方面的了解。
其次，审计师需要明确审计的目标和范围，并与企业管理层达成一致。
最后，审计师应根据合并与收购的具体情况确定审计程序和时间安排。
二、审计过程中的重点注意事项1. 确保财务报表的准确性和完整性企业合并与收购会对财务报表产生重大影响，审计师需要确保财务报表的准确性和完整性。
审计师应对合并与收购相关的资产、负债、净资产、利润和现金流量等进行审计，重点关注财务报表中的收入确认、交易安排和会计估计等问题。
2. 评估内部控制的有效性内部控制是确保财务报表的可靠性和合规性的重要环节，审计师需要评估合并与收购后企业的内部控制是否有效。
审计师应了解企业的内部控制体系，评估其设计的合理性，并进行测试以确认其有效性。
3. 关注风险管理和合规性企业合并与收购涉及复杂的风险管理和合规性问题，审计师需要关注相关风险并评估企业的合规性。
审计师应重点关注合并与收购交易的审批程序、交易文件的准确性和合规性，并建议企业采取相应的风险管理措施。
4. 与企业管理层和其他利益相关者进行有效沟通在审计过程中，审计师需要与企业管理层和其他利益相关者进行有效沟通。
审计师应向企业管理层说明审计过程和结果，解答相关问题，并及时向企业管理层报告审计结果。
三、出具审计报告最后，审计师需要出具审计报告。
审计报告应准确、清晰地表达审计师的意见和观点，并向企业管理层提供有关财务报表真实性和合规性的意见。
审计师还应根据企业合并与收购的具体情况，提供相应的建议和改进建议。
审计师如何进行企业的合并和收购的审计企业的合并和收购是一项复杂而重要的业务活动，对于参与其中的各方来说都具有重要意义。
作为审计师，对于企业的合并和收购进行审计是一项非常重要的工作。
本文将探讨审计师在进行企业的合并和收购审计时应注意的关键方面和具体步骤。
一、审计规划和准备在进行企业的合并和收购审计之前，审计师需要进行充分的规划和准备。
首先，审计师应了解并熟悉适用的审计准则和相关法律法规。
其次，需要对被审计公司的业务、财务状况、内部控制体系等进行全面了解。
审计师还应制定详细的审计计划，确保审计工作的高效进行。
二、风险评估和内部控制审计审计师在进行企业的合并和收购审计时，需要对相关的风险进行评估，并重点关注关键风险领域。
审计师应结合被审计公司的特定情况，制定相应的审计程序和测试，评估被审计公司的内部控制是否有效。
这一步骤对于确保审计的准确性和可靠性至关重要。
三、资产和负债审计在企业的合并和收购审计中，审计师还需对被审计公司的资产和负债进行审计。
对于资产方面，审计师应核实被审计公司的固定资产、无形资产和长期投资等情况，并评估其计量和披露是否符合相关准则。
对于负债方面，审计师需核实被审计公司的债务、递延收益和退休福利等情况，并评估其计量和披露是否合规。
四、财务报表审计财务报表审计是企业合并和收购审计的关键环节。
审计师需要对被审计公司的财务报表进行全面审查，并评估其真实性和合规性。
审计师在审计财务报表时应关注被审计公司的会计估计、重要会计政策和相关披露，确保其准确反映了被审计公司的财务状况和经营成果。
五、审计报告审计报告是审计师完成企业合并和收购审计后的最终成果。
审计师需要根据审计工作的结果，撰写详细的审计报告，并向相关方面报告审计结果。
审计报告应准确、全面地表达审计师的意见和结论，并确保其符合审计准则和相关要求。
总结：企业的合并和收购对于公司和相关方来说都非常重要，因此审计师在进行合并和收购审计时必须具备充分的专业知识和严谨的工作态度。
企业并购审计的关键问题和解决方案随着经济全球化的不断深入发展，企业并购成为了公司发展和扩张的重要方式之一。
而在企业并购过程中，审计作为一种重要的风险控制和决策支持工具，扮演着关键的角色。
本文将介绍企业并购审计中的关键问题，并针对这些问题提出解决方案，以帮助企业实现顺利的并购。
一、目标公司真实性问题在企业并购过程中，目标公司的真实性是一个关键的问题。
目标公司可能存在虚增收入、隐瞒负债、不良资产等情况，这些都可能导致并购后企业陷入困境。
为了解决这个问题，审计师需要通过审查目标公司的财务报表、核查资产负债表的真实性、与目标公司管理层交流等方式，辨别出目标公司是否存在信息失真的情况，并提出修正措施。
二、管控风险的问题企业并购过程中，由于并购双方的规模、经营模式、文化等方面的差异，可能会带来一定的风险。
例如，两个企业的内部控制体系可能不一致，业务流程产生冲突，管理层的合作可能存在问题等。
为了解决这个问题，审计师需要在并购前期进行充分的尽职调查，评估并购企业的风险，制定风险管理计划，并在整个并购过程中持续监控风险的发生并及时采取措施进行管控。
三、数据整合问题在企业并购过程中，数据整合是一个常见的问题。
并购双方的财务数据、客户数据、供应链数据等需要进行整合，而这些数据来自不同的系统、格式各异，可能存在一致性和完整性的问题。
为了解决这个问题，审计师需要进行数据清洗、数据转换和数据验证等工作，确保数据整合的准确性和合规性。
四、合规性问题企业并购涉及到多种法律法规和监管要求，如反垄断法、证券法、税法等，如果在并购过程中不合规，可能会面临法律风险和财务风险。
为了解决这个问题，审计师需要对并购过程中的法律风险进行全面的风险评估，确保并购过程的合规性，如果有必要，还需与相关的律师和顾问进行合作。
五、业务整合问题在企业并购完成后，如何进行业务整合是一个重要的问题。
并购后，可能面临着业务流程调整、人员优化、组织结构重建等挑战。
企业并购和重组的审计随着全球市场的竞争压力日益增大，企业并购和重组成为了许多公司扩大规模和提升竞争力的重要手段。
然而，企业并购和重组涉及到众多的风险和挑战，为了确保交易的顺利进行和双方的利益得到保障，审计在并购和重组过程中起着至关重要的作用。
本文将从不同角度探讨企业并购和重组的审计问题。
一、企业并购和重组的审计目标企业并购和重组的审计目标是确保交易的真实可靠，并保护合并或重组后公司的利益。
审计人员在进行审计时，应关注以下几个方面的问题：1. 财务信息真实性：审计人员需要核实被并购或重组公司提供的财务信息的准确性和真实性，确保没有虚假记载和重大错误。
2. 交易的合规性：审计人员需要评估并购或重组交易是否符合相关法律法规的规定，是否符合交易各方的意愿，并明确交易双方的权益和义务。
3. 内部控制体系：审计人员需要评估并购或重组公司的内部控制体系是否健全，是否能够有效防范潜在风险和避免操作错误。
4. 风险和负债评估：审计人员需要对被并购或重组公司的风险和负债进行评估，确保交易后公司不会面临无法承受的风险和负债。
二、企业并购和重组的审计程序为了达到审计目标，审计人员需要按照一定的程序进行审计工作。
下面列举了企业并购和重组的审计常见程序：1. 确定审计范围：审计团队需要确定并购或重组交易的具体信息和目标，以及审计工作的范围和内容。
2. 进行审计调查：审计人员将对并购或重组交易涉及的各项信息进行收集和分析，包括财务报表、合同、股权结构等。
3. 评估被并购或重组公司的财务状况：审计人员将对被并购或重组公司的财务状况进行综合评估，包括利润情况、资产负债表、现金流量等。
4. 检查交易合规性：审计人员将核实并购或重组交易是否符合相关法律法规的规定，是否符合合并双方的意愿，并审查交易文件和合同的合规性。
5. 评估风险和负债：审计人员将评估被并购或重组公司的风险和负债情况，包括对未来可能出现的风险进行预测和评估。
6. 审查内部控制体系：审计人员将评估并购或重组公司的内部控制体系是否健全，能否有效防范潜在风险和避免操作错误。
审计师如何进行企业并购后的整合与审计在企业进行并购后，整合和审计是至关重要的环节。
作为一名审计师，你需要了解并理解整合过程，以便为企业提供准确的审计服务。
本文将讨论审计师如何进行企业并购后的整合与审计的要点和步骤。
一、整合的概念和目的企业并购后的整合是指将两个或多个企业整合为一个实体的过程。
整合的目的是优化资源配置，实现经济规模效益，提高企业竞争力。
二、整合的类型和方法1. 组织结构整合：包括重组和重整，以实现业务协同效应和资源优化配置。
2. 人力资源整合：包括人员的调整、培训和开发，保证合并后企业的人员结构和素质匹配。
3. 财务制度整合：包括统一会计政策和报表制度，确保财务信息的一致性和可比性。
4. 资产负债整合：包括统一资产和负债归集和分类，以准确反映企业的整体财务状况。
三、审计师的角色和责任1. 了解并关注整合计划：审计师需要全面了解企业的整合计划和目标，确保审计工作与整合计划相一致。
2. 参与整合过程：审计师应积极参与整合的各个环节，包括制定整合策略、评估风险和协助决策，确保企业整合过程的透明度和合规性。
3. 提供专业意见和建议：审计师应根据审核结果和专业判断，提供关于整合后财务信息和内部控制的专业意见和建议。
4. 审计整合后的财务报表：审计师应审计并发表意见，确保整合后财务报表的真实性和准确性。
四、审计整合过程的步骤和重点1. 确立审计目标和范围：审计师需要与管理层明确审计目标和范围，了解并核实需要审计的重点和关注领域。
2. 风险评估和控制：审计师应对整合过程中的潜在风险进行评估，并提出相应的控制措施，以减少风险对企业整合的影响。
3. 数据采集和分析：审计师需要收集和分析相关数据，包括财务报表、内部控制制度和关键业务流程等，以了解企业整合后的财务状况和内部控制有效性。
4. 证据收集和测试：审计师应根据采集的数据和分析结果，选择合适的审计程序，进行证据收集和测试，以核实财务信息和内部控制的有效性。
企业并购审计的要点和风险一、引言企业并购是现代商业中常见的战略举措，通过整合资源和优势，实现规模扩张和市场份额增长。
然而，并购交易伴随着风险和不确定性。
为了评估并购的可行性和风险，企业需要进行全面的并购审计。
本文将介绍企业并购审计的要点和风险。
二、并购审计的要点1. 审计目的和范围并购审计的首要任务是确定并购的目的和范围。
审计人员需要与企业管理层和相关利益相关者合作，明确并购的战略目标、预期结果以及涉及的业务范围。
2. 审计目标的评估审计人员需对并购目标进行全面评估，包括财务状况、盈利能力、市场竞争力等。
他们应结合可得的信息，对并购目标的价值进行客观评估，确定并购交易是否有利于企业的发展。
3. 重要合同和风险评估审计人员需要仔细审查并购目标的重要合同，以确定是否存在风险和不确定性。
他们还需要评估并购目标所面临的市场和行业风险，包括法律法规风险、竞争风险和市场前景风险等。
4. 技术和人力资源评估并购交易常常涉及到技术和人力资源的整合。
审计人员需要评估并购目标的技术实力和研发能力，确定技术整合的可行性。
他们还需评估并购目标的员工素质和组织文化，确保人力资源的兼容性和协同效应。
5. 财务报表审计并购交易涉及到各种财务数据，包括资产负债表、利润表和现金流量表等。
审计人员需要对并购目标的财务报表进行全面审查，确认其财务数据的准确性和可靠性。
三、并购审计的风险1. 信息不对称风险并购中，买方和卖方通常拥有不同的信息，这可能导致信息不对称风险。
买方需要通过审计来获取更准确、全面的信息，从而降低信息不对称带来的风险。
2. 潜在财务风险并购交易可能带来潜在的财务风险，如涉及到的合同是否合法有效、是否具备应付的债务等。
审计人员需要仔细评估这些风险，以减少未来可能的财务损失。
3. 技术和组织整合风险并购交易通常需要整合技术和人力资源，而这可能带来技术和组织整合风险。
审计人员需要评估这些风险，确保整合过程中的顺利进行，避免资源浪费和业务中断。
企业并购审计的关键环节与风险点一、引言企业并购是企业发展和扩大规模的重要手段之一。
在进行并购交易时，对目标企业进行审计是至关重要的环节。
本文章将重点探讨企业并购审计的关键环节与风险点，并提供相应的解决方案和建议。
二、财务审计在企业并购过程中，财务审计是最为关键的环节之一。
财务审计包括对目标企业的财务报表、会计准则遵循情况、内部控制制度以及资产负债表、利润表等核心数据的审计。
以下是一些可能存在的风险点：1.虚增利润风险：目标企业可能通过虚增销售收入或减少费用支出等手段，提高利润水平，从而增加企业价值。
审计人员需要仔细核查销售数据、费用明细和相应的凭证，以确保利润数据真实可靠。
2.内部控制缺陷风险：目标企业可能存在内部控制缺陷，例如会计记录不准确、资产保管不当等。
审计人员需要对目标企业的内部控制制度进行全面评估，并提出相应的改进建议。
3.资产负债表风险：目标企业可能存在虚增资产或隐瞒负债的情况，以增加企业的净资产或减少负债水平。
审计人员需要对目标企业的资产负债表进行仔细核查，确保数据的真实可靠性。
解决方案和建议：1.加强审计程序：审计人员应根据目标企业的特点和风险点，制定相应的审计程序。
例如，加大对关键账户和关键交易的审计力度，确保审计的全面性和准确性。
2.核实独立确认函：审计人员应向目标企业的相关方索取独立确认函，核实其对目标企业的关联关系、担保情况等重要事项的确认。
这样可以减少信息不对称的风险，保证审计工作的独立性和准确性。
3.制定应对措施：根据审计发现的问题，审计人员应及时制定相应的应对措施。
这包括与目标企业的管理层进行沟通，提出改进建议，并遵循相关法律法规的规定进行报备。
三、税务审计税务审计是企业并购过程中的另一个重要环节。
税务审计包括对目标企业的纳税情况、税务合规性以及与税务相关的交易的审计。
以下是一些可能存在的风险点：1.逃税风险：目标企业可能通过虚假记录或其他手段逃避纳税义务，从而减少纳税金额。
审计员在合并与收购审计中的要点与技巧一、引言合并与收购是企业发展和壮大的重要战略手段之一。
在合并与收购过程中，审计员扮演着至关重要的角色，其职责是确保资产负债表的真实性和准确性，揭示潜在的风险，并提供对财务健康状况的评估。
本文将重点探讨审计员在合并与收购审计中的要点与技巧。
二、预审阶段的要点与技巧1.了解合并与收购的动机和目标：审计员需要深入了解企业合并与收购的动机和预期目标，以便评估其对财务报表的影响，并针对性地开展审计工作。
2.评估整合计划的合理性：审计员应对合并与收购的整合计划进行评估，包括考察整合过程中的财务报表调整、准则转换和业务流程重组等因素，以准确判断整合计划的可行性和合理性。
3.识别潜在风险和问题：审计员需要通过分析企业合并与收购的目标公司、行业市场、竞争对手等信息，识别可能的潜在风险和问题，并针对这些风险和问题开展审计工作。
三、执行阶段的要点与技巧1.精细核查财务数据：审计员应对合并与收购过程中涉及的财务数据进行精细核查，包括重要资产、负债、现金流量以及财务报表的披露，以确保其真实性和准确性。
2.审慎评估商誉和无形资产：在合并与收购中，商誉和无形资产通常是重要的收购对象。
审计员应审慎评估商誉和无形资产的计量、摊销和减值等情况，以确保其合理性和准确性。
3.审视关联方交易：合并与收购过程中，关联方交易可能存在利益输送和信息不对称等问题。
审计员应审视并核实关联方交易是否符合相关法规和会计准则，并评估其对财务报表的影响。
四、报告阶段的要点与技巧1.清晰准确陈述审计意见：审计员应根据对财务报表的审计工作结果，清晰准确地陈述审计意见，包括对合并与收购过程中可能存在的重大风险和问题的评估。
2.提供合规性建议和改进建议：审计员应基于审计工作结果，提供合规性建议和改进建议，以帮助企业改善财务管理和风险控制，并推动合并与收购过程的顺利进行。
3.注重保密和企业形象：审计员在编写审计报告时，应注重保密工作，确保报告内容不泄露给未授权的人员。
Finance and Accounting Research
财会研究 | MODERN BUSINESS
现代商业
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四、会计人员的《小企业会计准则》的掌握程度
问题五:会计人员对《小企业会计准则》的掌握程度。
通过培训之后,初级企业会计人员完全掌握了《小企业会计准则》,占3.70%,基本掌握占20%,大部分掌握占51.11%,少部分掌握占25.19%;中级的比例分别为5.55%,23.02%,57.94%, 13.49%(见表3)
一方面,会计人员大部分掌握了《小企业会计准则》,较高的测试题正确率,说明了继续教育的培训的效果不错。
另一方面,中级职称的会计人员比初级职称的会计人员掌握程度较好。
但是第4个测试题中级的正确率低于初级,可能的原因是传统上的会计处理是将出租包装物和商品的收入计入其他业务收入,两者之间的差异较大,衔接有难度,这使会计人员难以接受。
第1题的正确率偏低,关于现金流量表的编制还不是普遍被认同,因为很大一部分小企业会计人员认为小企业提供会计信息主要给税务部门纳税环节中使用,而对其他方面用处不大,况且小企业会计人员的职业水平不高,编制现金流量表有一定难度。
五、结论
通过这个调查,我们得出了以下结论:
1.《小企业会计准则》和《企业会计准则》共同构成了我国会计准则体系,《小企业会计准则》与《小企业会计制度》相比更加的简化了会计核算要求,而且实现了与《企业会计准则》有序衔接,体现了实施《小企业会计准则》的必要性。
2.继续教育是一个很有效的培训渠道,能够普遍被认可接受的。
如果今后有关会计政策出台,可以借助继续教育宣传和培训。
3.会计人员接受的培训效果是明显的,并基本掌握了《小企业会计准则》相关内容,2013年1月1日大部分小企业能够有效地执行《小企业会计准则》。
4.《小企业会计准则》并非完全简化,有一些规定使得企业的会计处理更加规范,提高了会计信息的质量,因此这方面也是小企业会计人员执行《小企业会计准则》的难点所在。
对企业并购审计关键环节的梳理
刘娟 江西济民可信医药集团有限公司 江西南昌 330096
摘要:企业并购作为资本运营的一种方式,可以帮助企业在其发展过程中,迅速实现低成本扩张,达到扩张产业规模、寻找新的产业增长点、占稳市场等目的,以实现股东财富最大化、企业利润最大化。
然而,企业并购涉及交易繁多,潜在的风险也多,因此并购又是一项高风险的经济活动。
在企业并购过程中,内审人员积极参与并购活动,可以有效降低并购成本,减少并购过程中的不确定性因素,进而降低并购风险。
本文对企业并购审计关键环节进行了梳理。
关键词:企业并购;审计;并购风险
一、并购前的审计
在并购准备阶段,企业并购参与者能否收集到充分的信息,能否采取有效的验证措施保证信息的可靠性．能否采用适当的方法评价和分析这些信息,是企业并购决策成功与否的关键,也是企业并购准备阶段审计的关注点。
主要包括前期可行性调查、立项审批、开展实质性调查、确定并购方案。
1、可行性调查及立项审批:内审需重点关注,在可行性调查中,是否适当评估与并购相关的环境风险、与企业战略目标及规划的协同效应。
其中环境风险包括企业进行生产经营所处的宏观环境(经济环境、政治环境、法律环境、政策环境、行业环境等)、企业内部环境(包括企业组织结构、企业管理水平、企业文化、企业控制监督系统等)。
2、实质性调查:主要包括财务尽职调查、法律尽职调查、业务尽职调查及其他,内审需重点关注,各项调查是否存在重大遗漏事项,如表1:
在尽职调查中,需关注“硬”的财务指针,花钱的数据最真实:对并购企业真实经营情况进行判断,需要学会利用那些经过第三方验证的“硬数据”,也就是一些经常可能被忽视的非主流信息。
如:通过工资表判断企业的人才竞争优势:将项目企业的员工薪酬与行业平均水平比较,可看出其吸引人才的能力,对于技术型企业,员工的报酬和相关的激励机制,更是反映团队稳定性的重要指标;通过水电费、运费单判断企业的生产、销售能力。
对制造型企业,水电费和运费是甑别其生产规模、产
能、销售能力的试剂,可用于辅助判断企业的真实生产和销售情况;
通过银行借款,判断企业的诚信度和财务弹性。
企业如果对自己的发展有信心,其融资首选一般是债务融资。
因此,在企业有可抵押资产的情况下,不选择银行融资是需要关注的,反之,如果银行给予信用借款,而从未产生逾期还款的企业,相对是值得信任的。
3、确定并购方案:重点关注并购方式的确立,是否充分权衡各项方式间的利弊、是否判断并解决对并购所形成障碍的因素(见表2、表3)
二、并购中的审计
1、价值评估:由于并购审计的风险主要存在于价值评估风险,因此应重点防范。
内审人员在并购审计中,应对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性及可实现性、评估方法与评估目的的相关性、评估定价的公允性等进行重点关注。
对被并购企业价值的评估方法有很多,国际通行的评估方法包括收益现值法、市场法、清算价格法、重置成本法等。
如果企业并购的目的是利用被并购企业的资源进行长期经营,则可以使用收益现值法;如果被并购企业是上市公司,且其市价比较公允,则可以采用市盈率法;如果企业并购的动机是为了将被并购企业转手出售,获取增值,则可以使用清算价格法;如果被并购企业可以作为单一资产的独立组合,则可以使用重置成本DOI:10.14097/ki.5392/2013.18.131
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现代商业264
法。
在选择评估方法时,要注意区分不同方法的特征与适用性,结合并购目的,灵活选择,也可以对被并购企业不同的资产负债项目、不同的资产组、不同的业务分部采用不同的评估方法。
不同的评估方法,审计关注的重点不同。
本文选择收益现值法及市场法阐述审计在评估中的重要关注点。
(1)收益现值法评估时,审计应重点关注:被并购企业是否具有严重影响持续经营的迹象;用于预测未来收益的基准收益是否具有代表性,是否已剔除一些异常影响因素。
评估时应对影响基准年份收益的相关事项进行分析调整,以使基准收益能合理预估未来的收益状况。
需调整事项主要包括,财务报表的编制基础、不具有代表性的收入及支出、非经营性资产负债和溢余资产等;
收益预估假设前提的合理性及可实现性;各项准备金计提的合理性;
折现期、折现率水平、相关终值的合理性;预期收益与折现率的口径是否保持一致。
(2)市场法评估时,审计应重点关注:
所选择的参考企业与被评估企业是否具有可比性,是否属于同一行业或受相同经济因素的影响;
采用该方法时是否具有充分的市场数据;是否能收集参考企业或交易案例的经营和财务信息及相关资料;
所依据的信息资料是否适当、可靠;
是否对参考企业的财务报表进行分析调整。
2、确定交易价格:目前约80%以上的案例,以评估结果作为定价依据,部份并购在评估结果基础上给予一定折扣。
但笔者认为,以收益现值法评估,应在评估结果基础上,在交易双方进行利益分成,以一定折扣确定交易价格。
如被并购企业以收益现值法评估的价值为10亿,若以10亿确定交易价格,对收购方而言,已将并购企业未来的所有收益在交易时提前折现,转价给了出让方,收购方余留的收益将为零。
3、完成并购交接:审计应重点关注各项重要资料是否进行完整交接,包括但不限于:
并购主体的相关工商、注册及许可证明;
重要资产的产权证明及使用指导资料,如房产证、房屋结构及平面图、机电系统图、给排水设计图等;
财务相关资料,如历年账簿、帐表、凭证、税务数据、银行相关资料、审计报告等;
业务相关资料,包括所有的合同及补充协议;人事、社保等相关资料。
三、并购后的审计
企业并购实施后,进行有效的整合对于实现并购目的是至关重要的。
因此,企业并购后的审计应该围绕企业内部新旧业务串联运行的组织情况、与原有客户关系的处理情况、企业内部组织结构的设置情况、各职能部门和分支机构职权的限定情况、各部门人员的分配情况及各部门间关系的协调情况等方面进行。
并购整合阶段就是要让协同效应发挥出来,包括生产协同、经营协同、财务协同、人才协同、技术协同及管理协同等各个方面。
参考文献:
[1] 英艳华,孙瑞娟.企业并购财务风险的分析与防范[J].齐鲁珠坛,2009(02)
[2] 王宗光,常文芳.企业并购财务风险及其度量模型探析[J].财会通讯,2009(05)。
