3信用与信用工具.pptx

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（二）商业信用的特点 1、商业信用的主体是厂商。 2、商业信用的客体是商品资本。 3、商业信用和产业资本的动态一致。 （三）商业信用的局限性 1、商业信用的规模受到厂商资本数量的限制。 2、商业信用受到商品流转方向的限制。
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
产品
A厂商
B厂商
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四、银行信用
银行信用是由银行、货币资本所有者和其他专 门的信用机构以贷款的形式提供给借款人的信用。 （一）银行信用的特点 1、银行信用的主体与商业信用的主体不同。
银行信用的债权人：银行··· 银行信用的债务人：厂商···
2、银行信用的客体是单一形态的货币资本。
➢ ><商品资本 ➢ 突破商品流转方向的限制
3、银行信用与产业资本的动态不完全一致。
– 经济↓闲置资本↑
4、银行信用与商业信用的需求时期不同。
– 繁荣期：商业信用的需求↑， 银行信用需求↑ – 危机期：商业信用的需求↓，银行信用需求↑
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第一节 信用的形式
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一、信用的产生
信用是一种体现着特定经济关系的借贷行为。 它有两个基本特征：
一是以偿还为前提； 二是需要支付利息。
信用的产生 信用是商品经济发展到一定阶段的产物。当商品交换出 现延期支付，货币执行支付手段职能时，信用就产生了。
– 信用是在商品货币经济有了一定发展的基础上产生的。 – 信用只有在货币的支付手段职能存在的条件下才能发生。
产业资本><商业资本
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三、商业信用
（一）商业信用的产生和发展 商业银行是在厂商进行商品销售时，以延期付
款即赊销形式所提供的信用，它是现代信用制度的 基础。 在资本主义社会，商业信用得到了极大发展，原因 是： 1、因为社会化大生产使各生产部门和各企业之间存 在着密切的联系，而它们在生产时间和流通时间上 又往往存在不一致的现象。 2、由于商业资本和产业资本相分离，如果要求所有 商业企业用自己的资本金购买全部商品，则会发生 商业资本奇缺的困难。
高利贷在奴隶社会和封建社会得到了广 泛的发展。其需求者主要包括小生产者、奴 隶主和封建主。
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（二）高利贷信用的本质 在前资本主义社会，高利贷信用反映了高利
贷者无偿占有小生产者劳动的剥削关系，也反映 高利贷者和奴隶主、封建主共同瓜分奴隶或农奴 所生产的剩余产品的剥削关系。
在现代市场经济中，高利贷信用反映了高利 贷者剥削小生产者劳动的剩余劳动，或反映了高 利贷者和其他资本所有者共同瓜分雇佣劳动提供 的剩余价值的剥削关系。 （三）高利贷信用的作用 1、在前资本主义社会中，高利贷信用是促使自然 经济解体和商品货币关系发展的因素之一。 2、高利贷信用的主要作用是破坏和阻碍生产力的发 展—制约产业资本的发展。
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当然，这一商业信用与银行信用的比例结构 是受宏观经济形势、货币政策等各方面因素影响 的。上市公司商业信用比重上升，与我国宏观调 控各项措施的逐步落实并取得成效息息相关。根 据央行2004年2季度货币政策执行报告的统计， 今年以来，我国产成品资金占用不断攀升，6月末， 规模以上工业企业产成品资金9530亿元，同比增 长19.9%，增幅比上年同期上升9.5个百分点；存 货也保持快速增长，截止到2004年6月末，企业 存货同比增长22%，达到1996年以来的最高水平。 存货的增加，企业不得不及时地调整自己的资产 负债结构，相应地增加流动负债。然而，在宏观 紧缩的环境下，企业从银行获得短期借款的额度 有限，商业信用便成为企业短期资金周转的重要 途径。据统计，2004年中期，上市公司应付账款 和预收账款的增长幅度分别达到了31.26%和
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信用产生后，在不同的时代，产生了不同 的形式。其主要形式有：
– 高利贷信用 – 商业信用 – 国家信用 – 消费信用 – 国际信用
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二、高利贷信用
（一）高利贷信用的产生和发展 高利贷信用是高利贷资本的运动形式，
其特点是贷款利息高，最初出现于原始公社
末期。最初，高利贷是部分地以实物形式出 现的，随着商品货币关系的发展，货币借贷 材逐渐成为高利贷的主要形式。
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（二）银行信用的发展 银行信用克服了商业信用的局限性，成为
了现代信用的主要形式。20世纪以来，银行信用 发生了巨大的变化和发展，表现为： 越来越多的借贷资本集中到少数大银行手中； 银行规模越来越大； 贷款数额不断增大，贷款期限不断延长； 银行资本与产业资本的结合日益紧密； 银行信用提供的范围不断扩大。
37.94%，远高于短期借款的增长。
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五、国家信用
国家信用是以国家和地方政府为债务人的一 种信用形式。它的主要形式是通过金融机构 发行公债，在借贷资本市场上借入资本。 国家信用包括国内信用和国外信用两种。
– 国内信用是国家以债务人身份向国内居民、企 业团体取得的信用，它形成一国的内债。
– 国外信用是国家以债务人身份向国外居民、企 业团体和政府取得的信用，它形成一国的外债。
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案例——商业信用与银行信用
在我国商业信用与银行信用都占有比较重要 的地位。以我国的上市公司为例，根据上市公司的 公开讯息，2003年中期上市公司流动负债和长期负 债在负债总额中的比重分别为74.42%、25.44%； 2004年中期，这一比重分别为75.72%、24.18%， 就是说，整体上上市公司流动负债比重有所增加， 长期负债比重有所降低。而从流动负债的构成来看， 2003年中期银行信用和商业信用在流动负债中的比 重分别为46.18%、44.77%；2004年中期这一比重 分别为47.38%、48.58%，即商业信用超过银行信 用成为主要的短期资金来源。
第三章 信用与信用工具
商品经济发展到一定阶段就产生了信用。信用是借贷活动 的总称，一般来说，它是以偿还为前提的特殊的价值运动形式。
信用是从属于商品货币关系的一个经济范畴，它不是某个 社会形态所特有的。但是，在不同的社会制度下，信用反映着 不同的生产关系。前资本主义社会信用的主要形式是高利贷信 用。在资本主义社会，信用得到了充分的发展，信用形式多样 化，各种金融工具被广泛利用。这些信用形式和金融工具的应 用，促进了社会经济的迅速发展。在社会主义社会，建立社会 主义市场经济，同样需要利用信用和金融工具。