财务报表的基本公式计算

第1页 共50页 第二章 财务报表分析

一、基本的财务比率

(一）变现能力比率

1、流动比率=流动资产÷资产负债

2、速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债

3、保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债

（二）资产管理比率

1、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数

2、存货周转天数

存货周转率＝销售成本÷平均存货

存货周转天数＝360÷存货周转率

3、应收账款周转天数

应收账款周转率＝销售收入÷平均应收账款

应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率

“销售收入"数据来自利润表，是指扣除折扣和折让后的销售净额。

4、流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产

5、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额

（三）负债比率

1、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100％

2、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100％

3、有形净值债务率＝［负债总额÷(股东权益－无形资产净值）]×100%

4、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用

长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债） 第2页 共50页 5、影响长期偿债能力的其他因素

（1）长期租赁(2)担保责任（3）或有项目

（四）盈利能力比率

1、销售净利率＝(净利润÷销售收入)×100％

2、销售毛利率＝［（销售收入－销售成本）÷销售收入］×100％

3、资产净利率 ＝（净利润÷平均资产总额）×100%

4、净资产收益率＝净利润÷平均净资产×100％

二、财务报表分析的应用

（一）杜帮财务分析体系

1、权益乘数＝1÷（1-资产负债率）

2、权益净利率＝资产净利率×权益乘数＝销售净利率×资产周转率×权益乘数

（二）上市公司财务比率

1、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数

＝（净利润－优先股股利）÷（年度股份总数－年度末优先股数）

2、市盈率

市盈率（倍数）＝普通股每股市价÷普通股每股收益

常用财务报表分析指标解释及计算公式

一、变现水平比率

1、流动比率=流动资产+流动负债

2、速动比率二〔流动资产一存货〕小流动负债

3、营运资本二流动资产一流动负债

二、资产治理比率

1、存货周转率〔次数〕二主营业务本钱+平均存货

2、应收账款周转率二主营业务收入+平均应收账款

3、营业周期二存货周转天数+应收账款周转天数

三、负债比率

1、产权比率=负债总额♦股东权益

2、已获利息倍数二息税前利润+利息费用二EBIT/I

四、盈利水平比率

1、净资产收益率=净利润+平均净资产

五、杜邦财务分析体系所用指标

1、权益净利率二资产净利率X权益乘数二销售净利率X总资产周转率 X权益乘数

2、权益乘数=资产总额/股东权益总额=1+〔负债总额/股东权益总额〕 :11

〔1 —资产负债率〕

六、上市公司财务报告分析所用指标

1、每股收益〔EPS〕二〔EBIT —I〕 〔1—T〕 /普通股总股数=每股净

资产X净资产收益率〔当年股数没有发生增减变动时,后者也适用〕 2、市盈率二普通股每股市价/普通股每股收益

3、每股股利二股利总额/年末普通股股份总数

4、股利支付率=股利总额/净利润总额=市盈率X股票获利率〔当年 股数没有发生增减变动时,后者也适用〕

5、股票获利率二普通股每股股利/普通股每股市价〔又叫：当期收 益率、本期收益率〕

6、股利保证倍数=每股收益/每股股利

7、每股净资产二年度末股东权益/年度末普通股数

8、市净率=每股市价/每股净资产

9、净资产收益率=净利润/年末净资产

七、现金流量分析指标

〔一〕现金流量的结构分析

1、经营活动流量二经营活动流入一经营活动流出

〔二〕流动性分析〔反映偿债水平〕

1、现金到期债务比二经营现金流量净额/本期到期债务

2、现金流动负债比〔重点〕二经营现金流量净额/流动负债〔反映短 期偿债水平〕

3、现金债务总额比〔重点〕二经营现金流量净额/债务总额

〔三〕获取现金水平分析

会计必备企业报表分析公式大全!（干货）

一、偿债能力分析

1、流动比率=流动资产/流动负债*100%。指标越高，企业流动资产流转越快，偿还流动负债能力越强。国际公认200%，我国150%较好。

2、速动比率=速动资产(流动资产-存货)/流动负债*100%。国际标志比率100%我国90%左右。

3、资产负债率=负债总额/资产总额*100%。指标越高负债程度高，经营风险大，能以较低的资金成本进行生产经营。保守比率不高于50%，国际公认较好60%。

4、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)*100%

二、资本状况分析

1、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益*100%，指标越高，资本保全情况越好，企业发展潜力越大，债权人利益越有保障。

2、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%，指标越高，所有者权益增长越快，资本积累能力越强，保全情况好，持续发展能力越大。

三、盈利能力分析

1、主营业务毛利率=毛利(主营收入-主营成本)/主营业务收入*100%，介于20%-50%之间，一般相对合理稳定，流动性强的商品，毛利率低。设计新颖的特殊商品(时装)毛利率高。

2、主营业务净利率=净利润/主营业务收入*100%，反映企业基本获利能力。

3、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100%

4、 营业费用率=营业费用/主营业务收入*100%

5、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100%

6、资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转率。指标高低于企业资产结构，经验管理水平有密切关系。

7、净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%。反映投资者投资回报率，股东期望平均年度净资产收益率能超过12%。

8、不良资产比率=年末不良资总额/年末资产总额*100%

9、资产损失比率=待处理资产损失净额/年末资产总额*100%

第二章 财务报表分析

一、基本的财务比率

（一）变现能力比率

1、流动比率

流动比率=流动资产÷资产负债

2、速动比率

速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债

3、保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债

（二）资产管理比率

1、营业周期

营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数

2、存货周转天数

存货周转率＝销售成本÷平均存货

存货周转天数＝360÷存货周转率

3、应收账款周转天数

应收账款周转率＝销售收入÷平均应收账款

应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率

“销售收入”数据来自利润表，是指扣除折扣和折让后的销售净额。

4、流动资产周转率

流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产

5、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额

（三）负债比率

1、资产负债率

资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%

2、产权比率

产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100%

3、有形净值债务率

有形净值债务率＝［负债总额÷（股东权益－无形资产净值）］×100% 4、已获利息倍数

已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用

长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）

5、影响长期偿债能力的其他因素

（1）长期租赁

（2）担保责任

（3）或有项目

（四）盈利能力比率

1、销售净利率

销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%

2、销售毛利率

销售毛利率＝［（销售收入－销售成本）÷销售收入］×100%

3、资产净利率

资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%

4、净资产收益率

净资产收益率＝净利润÷平均净资产×100%

二、财务报表分析的应用

（一）杜帮财务分析体系

1、权益乘数

权益乘数＝1÷（1-资产负债率）

2、权益净利率

权益净利率＝资产净利率×权益乘数

＝销售净利率×资产周转率×权益乘数