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PE投资财务尽职调查内容一、销售环节财务调查（一）调查目标：１、了解并核实各期主营业务收入、主营业务成本、主营业务利润的真实性２、了解并核实各期期末因销售活动产生债权债务余额（二）调查程序：1．主营业务收入、主营业务成本、主营业务利润调查（1）取得前三年及最近一个会计期间主营业务收入、成本和毛利明细表，并与前三年及最近一个会计期间损益表核对是否相符。
（2）价格调查：取得产品价格目录，了解主要产品目前价格及其前三年价格变动趋势，搜集市场上相同或相似产品价格信息，并与本企业进行比较。
（3）单位成本调查：比较各期之间主要产品单位成本变化幅度，对较大幅度的变动（>10%），应询问原因并证实。
（4）销售数量调查：比较各期之间主要产品销售数量的变动比率，对较大幅度的变动（>10%），应询问原因并证实。
（5）毛利率调查：比较各期之间主要产品毛利率的变动比率，若变动幅度较大（>１０％），应询问原因并核实；与行业平均的毛利率进行比较，若发现异常，应询问原因并核实。
（6）主要客户调查：取得前三年主要产品的《主要客户统计表》，了解主要客户，检查主要客户中是否有关联方，对异常客户进一步详细调查。
2．应收票据、应收账款、坏帐准备、预收账款调查（1）取得前三年及取近一个会计期末“应收票据”、“应收账款”、“坏帐准备”、“预收账款”余额明细表，检查大额应收票据、预收款项、应收账款的客户是否为主要客户明细表中的主要客户；若不是公司主要客户，询问原因。
（2）结合销售结算方式，判断各客户账龄是否正常，对异常情况，查明原因；对长期挂帐款项，判断可回收性。
（3）了解前三年坏帐准备计提方法是否发生变化，并了解变化的原因；结合账龄分析，判断坏帐准备计提是否充分。
（4）计算应收帐款周转率，与同行业进行比较，异常情况进一步调查原因。
3．营业费用调查计算各期之间营业费用变化比率，结合销售收入的变动幅度，分析营业费用变动幅度是否正常，对异常情况，应询问原因并证实。
PE投资时如何进⾏财务尽职调查？【中国·北京】线上线下同步直播！9⽉19⽇-20⽇中国后疫情时代资本市场、私募股权投资趋势及投资实务⾼级研修班！（点击了解详情）01/财务尽职调查的基本思路/02/财务尽职调查所需的资料(我们做财务分析⼤餐的基础⾷材)/03/初步财务尽职调查/⼀、主营业务分析（⼀）主营业务收⼊分析1.把最近三年的主营业务收⼊，按品种、客户、渠道、区域四个维度划分收⼊结构，同时将主营业务收⼊拆分成产品销量、产品单价两部分，通过分析销量和单价的变动情况及波动趋势，了解导致企业主营业务收⼊波动的原因；2.将主营业务收⼊波动情况与管理层的访谈描述⽐对，从⽽对企业收⼊规模的历史增长情况及发展趋势做出准确判断，并对⼀些异常的波动和趋势或者与管理层描述不⼀致的趋势标注出来，与管理层进⾏讨论。
（⼆）主营业务成本分析1.把最近三年的主营业务成本，按品种、客户、渠道、区域四个维度划分成本结构，同时将主营业务成本拆分成产品销售、产品单位成本两部分，通过分析销量和单位成本的变动情况及波动趋势，了解导致企业主营业务成本波动的原因，与此同时，将单位成本拆借成原材料成本、⼈⼯成本、制造费⽤等，并分析单位成本中的构成，从⽽对企业的成本波动做出判断；2.将成本波动情况与管理层的访谈描述进⾏⽐对，从⽽对企业主营业务成本的历史增长情况及发展趋势做出准确判断，并对⼀些异常的趋势或者与管理层描述不⼀致的趋势标注出来，与管理层进⾏讨论。
（三）主营业务⽑利及⽑利率分析1.根据以上的主营业务收⼊和成本表格，把最近三年的主营业务⽑利情况，按品种、客户、渠道、区域四个维度划分，分别计算每⼀项的主营业务⽑利结构、贡献及占⽐，同时根据单价和单价成本的情况，分析主营业务⽑利及主营业务⽑利率的情况及变动趋势；2.将⽑利及⽑利率波动情况与管理层的访谈描述进⾏⽐对，从⽽对⽑利及⽑利率的历史波动情况及发展趋势做出准确判断，并对⼀些异常的趋势或者与管理层描述不⼀致的趋势标注出来，与管理层进⾏讨论。
投资尽职调查的十大要诀投资尽职调查是指在进行投资决策之前对目标公司、项目或个人进行全面调查和分析的过程。
通过尽职调查，投资者可以全面了解目标对象的财务状况、竞争力、市场前景等，从而做出正确的投资决策。
以下是投资尽职调查的十大要诀：1.目标明确：在进行尽职调查之前，明确自己的投资目标和需求。
确定要投资的行业、地区、类型等，以及预期的回报率和投资期限。
2.收集信息：收集目标对象的相关信息，包括财务报表、公司文件、行业报告、市场调研等。
通过信息收集，全面了解目标对象的背景和情况。
3.财务分析：对目标公司的财务状况进行全面分析，包括利润表、资产负债表、现金流量表等。
评估目标对象的盈利能力、财务稳定性和现金流情况。
4.竞争情报：了解目标对象所处行业的竞争状况，包括竞争对手的定位、产品特点、市场份额等。
通过竞争情报，评估目标对象的竞争力和市场前景。
5.风险评估：评估目标对象的风险情况，包括市场风险、商业风险、财务风险等。
通过风险评估，判断投资是否具有可行性。
6.目标核实：核实目标对象提供的信息的真实性和准确性。
通过与供应商、客户、合作伙伴等的沟通，了解目标对象的信誉和业务状况。
7.法律审查：对目标对象的法律文件进行审查，包括合同、许可证、知识产权等。
确保目标对象在法律层面上没有任何问题。
8.团队协作：进行尽职调查时，需要多个专业人士的合作，包括财务顾问、法律顾问、市场研究员等。
确保对目标对象进行全面评估。
9.时效管理：尽职调查需要一定的时间和资源，要合理安排和管理时间，确保调查的完成和结果的准确性。
10.决策分析：根据尽职调查的结果，进行综合分析和评估，最终做出正确的投资决策。
同时，对尽职调查的过程和结果进行总结和反思，以便于提高投资决策的准确性和效率。
以上是投资尽职调查的十大要诀，通过遵循这些要诀，投资者可以做出全面、准确的投资决策，降低投资风险，提高投资收益。
PE公司的尽职调查怎么做PE公司的尽职调查怎么做【公司判断】正如昨天所说，一个企业在一个好的行业中未来发展更加快速健康的几率要大很多，不过也不能排除例外。
在一定情况下，好的行业也有不好的公司，同样不好的行业中同样也可能会有卓越的企业。
一、波特模型在公司判断竞争力以及核心优势的时候，可以将波特的五力模型作为分析该问题时的一个思考框架：1、下游客户。
主要关注的要点在于：①下游客户日子是否好过，决定了是否具有支付能力;②产品对于下游客户是否关键，决定了下游客户对公司的产品质量有很高的要求，决定了公司的知名度、产品质量等都很关键;③产品价格在下游客户的成本构成中是否巨大，如果不是，意味着公司的客户对于价格不敏感;④下游客户是否具有知名度。
2、上游供应商。
主要关注要点在于：①是否有充足的原料供应来支撑企业的成长，比如某些企业就有可能存在原材料供应的重大依赖甚至是瓶颈。
②在产业链条中，上游供应商是否强势。
这个问题更多的是一种综合性的判断，在行业判断的尽调手段中多有涉及。
3、行业壁垒。
这方面我们在申报企业上市的相关材料中都非常熟悉了，不论有没有都能够找出一些壁垒以佐证发行人的优势，这些壁垒主要在于：渠道壁垒(产品销售主要靠渠道，别人还没有我已经很完善);资本壁垒(开展业务需要很大的资金，别人短时间很难筹集到);技术壁垒(我的技术很先进，就算是不先进别人要开发也需要很长的时间市场根本等不及);行业经验壁垒(这个行业的客户只买信得过的不买最先进的，别人新的产品要进入这个行业必须要有很好的历史业绩，如果没有就是很大的壁垒。
)4、替代品。
这些案例在一些消费或通讯领域会非常普遍也很好理解。
比如BP机很快就被手机替代，非智能手机很快就被智能手机替代，可乐的很多份额会被非碳酸饮料替代等。
5、行业内竞争。
应该说竞争激烈程度与行业壁垒紧密相关，这与经济学的垄断竞争理论也很温和。
垄断行业竞争程度低利润高，充分竞争行业竞争程度高利润低，对于民营企业来说，行业集中度低意味着公司可以通过提升市场份额来实现成长。
PE项目尽职调查及投资分析报告提纲
一、项目背景和概述
1.项目名称、所在地及规模
2.项目背景和目的，市场需求和前景
3.项目关键要素和优势
二、行业分析
1.行业概述和发展趋势
2.市场规模、增长率及竞争情况
3.政策环境和法律法规分析
三、公司分析
1.公司概况、历史和发展状况
2.组织架构和人员情况
3.公司经营模式和策略
四、财务分析
1.公司财务状况和重要财务指标
2.近年来的财务表现和趋势分析
3.盈利能力和偿债能力评估
4.现金流量状况和投资回报分析
五、风险分析
1.行业风险和市场竞争风险
2.公司经营风险和内部风险
3.法律法规及政策变化风险
4.资金风险和市场风险评估
六、投资建议
1.对项目可行性的评估
2.风险与收益的权衡分析
3.投资回报预测和估值分析
4.投资意见和建议
七、结论
1.对项目的总体评价
2.对投资的决策建议
八、附录
1.调查数据和分析方法
2.相关参考资料和市场调研报告
3.风险调查报告和调查表格
以上是一份PE项目尽职调查及投资分析报告的提纲，根据具体项目的情况，可以根据需求添加或调整相关内容。
报告应清晰准确地描述项目背景和概述、行业分析、公司分析、财务分析、风险分析、投资建议等内
容，并附上相关数据、参考资料和调查表格等。
最后，根据分析结果给出综合评价和投资建议。
PE私募投资尽职调查操作指引PE私募投资尽职调查内容与程序介绍私募投资尽职调查是指对拟投资的私募基金进行全面深入的调查与研究，以评估基金的投资价值与风险。
本文将介绍PE私募投资尽职调查的内容和程序，并给出操作指引。
一、PE私募投资尽职调查内容1.可行性分析：对项目的市场前景、竞争状况、技术可行性进行评估分析，以判断投资项目是否符合公司的战略需求。
2.经营状况调查：对目标公司的经营状况、管理团队、产品销售情况等进行调查，了解公司运营情况和潜在的风险点。
3.财务分析：对目标公司的财务报表进行详细分析，包括利润表、资产负债表、现金流量表等，评估投资项目的盈利能力和偿付能力。
4.风险评估：对投资项目可能面临的各类风险进行评估，包括市场风险、管理风险、财务风险等，评估投资项目的风险收益比。
5.法律合规调查：对目标公司的法律合规性进行调查，包括公司的注册情况、股权结构、合同和协议等，评估投资项目的法律风险。
6.市场调研：对目标公司所在行业的市场情况进行调研，了解市场规模、增长趋势、竞争格局等，评估投资项目的市场潜力。
7.可持续发展分析：对目标公司的社会责任、环境保护等方面进行评估，了解公司的可持续发展能力和未来发展方向。
二、PE私募投资尽职调查程序1.确定调查目标：明确投资项目的行业领域、投资规模、收益预期等，确定调查的重点和目标。
2.调查计划制定：制定投资尽职调查的计划，确定调查的时间安排、调查内容和参与人员等。
3.数据收集与分析：收集目标公司的相关资料、报表和文件，进行数据整理和分析，以获取全面准确的信息。
4.调查访谈与问卷调查：与目标公司的管理层、员工、合作伙伴等进行访谈，了解公司的经营状况和发展前景。
5.风险评估与报告编写：基于收集到的数据和调研结果，对投资项目进行风险评估，并撰写尽职调查报告。
6.决策与协商：基于尽职调查报告，进行决策和协商，确定是否进行投资及投资金额。
7.监控与跟踪：完成投资后，进行定期监控和跟踪，保持对投资项目的关注，并及时采取调整措施。
PE财务尽调的几个要点
PE（私募股权）的财务尽调是指在私募股权投资过程中，对企业财务状况和财务信息进行调查和分析的过程。
财务尽调的目的是为投资者提供一个全面、客观、可靠的财务信息基础，用于评估企业的价值、风险和潜在回报。
在进行PE财务尽调时，通常关注以下几个要点：
在进行财务尽调时，投资者通常会借助专业的财务顾问和律师团队，对企业的财务信息进行全面调查和分析。
他们会对企业的财务报表进行核实和审查，与管理层和业务相关方进行访谈，评估企业的财务信息的真实性和可靠性。
同时，财务尽调还包括对行业和市场的调研，以了解企业所处的市场环境和行业竞争状况。
总之，PE财务尽调是一项复杂且细致的工作，需要对企业的财务状况、市场营销能力、资本支出和研发投入、财务风险和可持续发展能力等方面进行全面评估。
只有通过深入的调查和分析，才能为投资者提供确切的财务信息基础，为投资决策提供支持和保障。
PE投资《尽职调查》指引前言：尽职调查基本概述一、尽职调查的概念尽职调查又称谨慎性调查，是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标企业的历史数据和文档、管理人员的背景、市场风险、管理风险、技术风险和资金风险做一个全面深入的审核，通常需要花费3-6个月时间。
二、尽职调查的目的简单讲，尽职调查的根本原因在于信息不对称。
融资方的情况只有通过详尽的、专业的调查才能摸清楚。
1、发现项目或企业内在价值投资者和融资方站在不同的角度分析企业的内在价值，往往会出现偏差，融资方可能高估也可能低估了企业的内在价值。
因为企业内在价值不仅取决于当前的财务账面价值，同时也取决于未来的收益。
对企业内在价值进行评估和考量必须建立在尽职调查基础上。
2、判明潜在的致命缺陷及对预期投资的可能影响从投资者角度讲，尽职调查是风险管理的第一步。
因为任何项目都存在着各种各样的风险，比如，融资方过往财务账册的准确性；投资之后，公司的主要员工、供应商和顾客是否会继续留下来；相关资产是否具有融资方赋予的相应价值；是否存在任何可能导致融资方运营或财务运作出现问题的因素。
3、为投资方案设计做准备融资方通常会对企业各项风险因素有很清楚的了解，而投资者则没有。
因而，投资者有必要通过实施尽职调查来补救双方在信息获知上的不平衡。
一旦通过尽职调查明确了存在哪些风险和法律问题，买卖双方便可以就相关风险和义务应由哪方承担进行谈判，同时投资者可以决定在何种条件下继续进行投资活动。
三、尽职调查的流程1、专业人员项目立项后加入工作小组实施尽职调查2、拟订计划需建立在充分了解投资目的和目标企业组织架构基础上3、尽职调查报告必须通过复核程序后方能提交四、尽职调查的方法2、参考外部信息通过网络、行业杂志、业内人士等信息渠道，了解公司及其所处行业的情况。
3、相关人员访谈与企业内部各层级、各职能人员，以及中介机构的充分沟通。
4、企业实地调查查看企业厂房、土地、设备、产品和存货等实物资产。
PE投资《尽责检查》引导序言：尽责检查基本概括一、尽责检查的观点尽责检查又称慎重性检查，是指投资人在与目标公司完成初步合作意愿后，经磋商一致，投资人对目标公司的历史数据和文档、管理人员的背景、市场风险、管理风险、技术风险和资秋风险做一个全面深入的审察，往常需要花销3-6 个月时间。
二、尽责检查的目的简单讲，尽责检查的根根源因在于信息不对称。
融资方的状况只有经过详细的、专业的检查才能摸清楚。
1、发现项目或公司内在价值投资者和融资方站在不一样的角度剖析公司的内在价值，常常会出现误差，融资方可能高估也可能低估了公司的内在价值。
因为公司内在价值不单取决于目前的财务账面价值，同时也取决于未来的利润。
对公司内在价值进行评估和考量一定成立在尽责检查基础上。
2、判明潜伏的致命缺点及对预期投资的可能影响从投资者角度讲，尽责检查是风险管理的第一步。
因为任何项目都存在着各种各种的风险，比方，融资方过往财务账册的正确性；投资以后，公司的主要员工、供给商和顾客能否会连续留下来；有关财富能否拥有融资方给予的相应价值；能否存在任何可能致使融资方营运或财务运作出现问题的因素。
3、为投资方案设计做准备融资方往常会对公司各项风险因素有很清楚的认识，而投资者则没有。
因此，投资者有必需经过实行尽责检查来挽救两方在信息获知上的不均衡。
一旦经过尽责检查明确了存在哪些风险和法律问题，买卖两方便能够就有关风险和义务应由哪方肩负进行谈判，同时投资者能够决定在何种条件下连续进行投资活动。
三、尽责检查的流程尽责检查的范围很广，检核对象的规模亦千差万别，每一个尽责检查项目均是独一无二的。
关于一个重要投资项目，尽责检查往常需经历以下程序：立项—成立工作小组—制定检查计划—整理 / 汇总资料—撰写检查报告—内部复核—递交报告—归档管理—参加投资方案设计。
1、专业人员项目立项后加入工作小组实行尽责检查2、拟定计划需成立在充足认识投资目的和目标公司组织架构基础上3、尽责检查报告一定经过复核程序后方能提交四、尽责检查的方法1、批阅文件资料经过公司工商注册、财务报告、业务文件、法律合同样各项资料批阅，发现异样及重要问题。
PE投资时如何进行财务尽职调查财务尽职调查是私募股权（Private Equity, PE）投资的一个重要环节。
通过财务尽职调查，投资方可以全面了解被投资企业的财务状况、风险和潜力，为投资决策提供可靠的数据依据。
以下是进行财务尽职调查时需要考虑的几个关键步骤：1.财务数据收集：首先，投资方需要与被投资企业沟通，获取相关的财务数据。
这些数据包括财务报表、税务文件、审计报告等。
同时，投资方还可以要求企业提供其他层面的财务信息，如销售额、利润率、现金流量等。
2.财务比率分析：通过对财务数据进行比率分析，可以评价企业的财务状况和绩效。
常用的财务比率包括流动比率、资产负债比率、销售增长率等。
比率分析可以帮助投资方了解企业的盈利能力、偿债能力和运营效率。
3.盈利能力评估：投资方需要对被投资企业的盈利能力进行评估。
这包括分析企业的净利润、毛利润率、营业利润率等指标。
通过盈利能力评估，投资方可以确定企业能否稳定盈利，以及盈利能力的成长潜力。
4.现金流分析：现金流是企业健康运营的重要指标。
投资方需要对被投资企业的现金流进行分析，包括现金流量表和自由现金流。
现金流分析可以帮助投资方了解企业的资金流动和资金管理能力，并发现潜在的风险因素。
5.资产和负债评估：资产和负债是企业价值的重要组成部分。
投资方需要评估被投资企业的资产负债表，包括资产的种类和价值、负债的种类和规模等。
通过资产和负债评估，投资方可以了解企业的资产结构、负债水平和偿债能力。
6.风险分析：在财务尽职调查过程中，投资方需要评估潜在的风险因素。
这包括市场风险、行业风险、竞争风险等。
通过风险分析，投资方可以判断被投资企业是否具备可持续的竞争优势、是否面临潜在的经营风险。
7.未来预测：最后，投资方需要对被投资企业的未来进行预测。
这包括对企业的市场、竞争环境、战略规划等进行分析。
通过未来预测，投资方可以判断企业的成长潜力和投资回报的可能性。
需要注意的是，财务尽职调查只是私募股权投资的一部分，投资方还需要进行商业尽职调查、法律尽职调查等其他方面的调查工作，以获得更全面的信息和了解。
对目标企业的10个方面及55个子项去考察、分析、判断，最后得出意见。
10个方面、55个子项，从宏观到微观，从大的方面到小的方面，从关键性子项到非关键性子项。
前4个方面共有10个子项特别重要，只有通过了第一个方面，才能进入下一个方面，以此类推。
只有看懂、弄清、通过了前4个方面的工作，才能进入以后6个方面的工作，否则，投资考察工作只能停止或放弃。
以下就是要诀：一、看准一个团队（1个团队）。
投资是投人，是投团队，尤其要看准团队的领头人。
对目标企业团队成员的要求是：富有激情、和善诚信、专业敬业、善于学习。
二、发掘两个优势（1优势行业+2优势企业）。
在优势行业发掘中，寻找优势企业。
优势行业是指具有广阔发展前景、国际政策支持、市场成长空间巨大的行业；优势企业是在行业中具有核心竞争力的企业。
一般来说，优势企业其核心业务或主营业务突出，企业的核心竞争力突出，超越其他竞争者。
三、弄清三个模式（1业务模式+2盈利模式+3营销模式）。
就是弄清目标企业是如何挣钱的。
业务模式是企业提供什么产品或服务，业务流程如何，包括业务逻辑是否可行，技术是否可行，是否符合消费者心理和使用习惯等，企业的人力、资金、资源是否足以支持；盈利模式是指企业如何挣钱，通过什么手段或环节挣钱；营销模式是企业如何推广自己的产品或服务，销售渠道、销售激励机制如何等。
好的业务模式，必须能够盈利，好的盈利模式，必须能够推行。
四、查看四个指标（1营业收入+2营业利润+3净利率+4增长率）。
PE投资的重要目的是：目标企业尽快改制上市。
因此关注、查看目标企业近三年的上述前两个指标尤为重要。
PE投资非常看重盈利能力和成长性，因此上述的后两个指标也成为重要关注对象。
净利率是销售利润率，表达了一个企业的盈利能力和抗风险能力，增长率可以迅速降低投资成本，让投资人获取更高的投资回报。
把握前四个指标，则基本把握了项目的可投资性。
五、厘清五个结构（1股权结构+2高管结构+3业务结构+4客户结构+5供应商结构）。
厘清五个结构，可以让投资人对目标企业的具体结构很清晰，便于判断企业的好坏优劣。
1、股权结构：主次分明，主次合理；2、高管结构：结构合理，优势互补、团结协作；3、业务结构：主营突出，不断研发新产品；4、客户结构：既不分散也不太集中，客户有实力；5、供应商结构：既不分散也不太集中，质量有保证。
六、考察六个层面（1历史合规+2财务规范+3依法纳税+4产权清晰+5劳动合规+6环保合规）。
1、历史合规：企业历史沿革合法合规，在注册资金、股权变更等方面无重大历史瑕疵；2、财务规范：财务制度健全，会计标准合规，坚持公正审计3、；依法纳税：照章纳税方面不存在任何问题；4、产权清晰：企业的产权清晰、到位（含专利、商标、房产等），不存在纠纷；5、劳动合规：严格执行劳动法规；6、环保合规：企业生产经营符合环保要求，不存在搬迁、处罚等隐患。
七、落实七个关注（1制度汇编+2例会制度+3企业文化+4战略规划+5人力资源+6公共关系+7激励机制）。
七个关注是对目标企业细小环节的关注。
1、制度汇编：查看企业的制度汇编可以迅速认识企业管理的规范程度。
有的企业制度不全，更没有制度汇编；2、例会制度：询问企业的例会情况（含总经理周例会、董事会例会、股东会例会）能够了解规范管理情况，也能了解企业高管对股东是否尊重；3、企业文化：通过了解企业的文化建设，能知道企业是否具有凝聚力和亲和力，是否具备长远发展的可能；4、战略规划：了解企业的战略规划情况，可以知道企业的发展有无目标，查看其目标是否符合行业经济发展的实际方向。
5、人力资源：了解企业对员工培训、激励计划、使用办法，可以了解企业是否能充分调动全体员工发展业务的积极性和能动性，考察企业的综合竞争力；6、公共关系：了解企业的公共关系策略和状况，可以知道企业是否注重企业形象和品牌，是否具备社会公民意识，是否具有社会责任意识；7、激励机制：一个优秀的现代企业应该有一个激励员工、提升团队的机制或计划，否则企业难以持续做大做强。
八、分析八个数据（1总资产周转率+2资产负债率+3流动比率+4应收账款周转率（应收账款周转天数）+5销售毛利率+6净值报酬率+7经营活动净现金流+8市场占有率）。
在厘清四个指标的基础上，很有必要分析一下八个数据，对目标企业进行深度的分析、判断：1、总资产周转率：表示多少资产创造多少销售收入，表明一个公司是资本密集型还是轻资产型。
该指标反映资产总额的周转速度，周转越快，反映销售能力越强，企业可以通过薄利多销的办法，加速资产周转，带来利润绝对数的增加。
计算公式：总资产周转率=销售收入÷平均总资产；2、资产负债率：资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系。
资产负债率反映总资产中多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度；资产负债率的高低，体现一个企业的资本结构是否合理。
计算公式：资产负债率=负债总额÷资产总额×100%。
3、流动比率：流动比率是流动资产除以流动负债的比例，反映企业的短期偿债能力。
流动资产是最容易变现的资产，流动资产越多，流动负债越少，则短期偿债能力越强。
计算公式：流动比率=流动资产÷流动负债。
4、应收账款周转率（应收账款周转天数）：应收账款周转率反映应收账款的周转速度，也就是年度内应收账款转为现金的平均次数。
用时间表示叫应收账款周转天数，也叫平均收现期，表示自企业取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间。
一般来说，应收账款周转率越高、平均收账期越短，说明应收账款回收越快。
否则，企业的营运资金会过多地呆滞在应收账款上，影响正常的资金周转。
计算公式：应收账款周转率=销售收入÷平均应收账款；应收账款周转天数=360÷应收账款周转率。
5、销售毛利率：销售毛利率表示每一元销售收入扣除销售产品或商品成本后，有多少钱可以用于各期间费用和形成利润，是企业销售净利率的最初基础，没有足够大的毛利率便不能盈利。
计算公式：销售毛利率=（销售收入-销售成本）÷销售收入×100%。
6、净值报酬率：净值报酬率是净利润与平均股东权益（所有者权益）的百分比，也叫股东权益报酬。
该指标反映股东权益的收益水平。
计算公式：净值报酬率=（净利润÷平均股东权益）×100%。
7、经营活动净现金流：经营活动净现金流是企业在一个会计期间（年度或月份，通常指年度）经营活动产生的现金流入与经营活动产生的现金流出的差额。
这一指标说明经营活动产生现金的能力，企业筹集资金额根据实际生产经营需要，通过现金流量表，可以确定企业筹资总额。
一般来说，企业财务状况越好，现金流量越多，所需资金越少，反之，财务状况越差，现金流量越少，所需资金越多。
一个企业经营净现金流量为负，说明企业需要筹集更多的资金才能满足目前生产经营所需，否则企业正常生产经营难以为继。
8、市场占有率：也可称为“市场份额”，是企业在市场上所占有的百分比，是企业的产品在市场上所占份额，也就是企业对市场的控制能力。
企业市场份额的不断扩大，可以使企业获得某种形式的垄断，这种垄断既能带来垄断利润又能保持一定的竞争优势。
当一个企业获得市场25%的占有率时，一般就被认为控制了市场。
市场占有率对企业至关重要，一方面它是反映企业经营业绩最关键的指标之一，另一方面它是企业市场地位最直观的体现。
市场占有率是由企业的产品力、营销力和形象力共同决定的。
九、走好九个程序（1收集资料+2高管面谈+3企业考察+4竞争调查+5供应商走访+6客户走访+7协会走访+8政府走访+9券商咨询）。
要做好一个投资项目，有好多程序要走，不同的目标企业要分别对待，采取的程序也应该有所不同，但是以下九个程序是应该坚持履行的：1、收集资料：通过多种形式收集企业资料；2、高管面谈：是PE投资的一个初步环节也是非常重要的环节。
依据以往经验，往往能很快得出对目标企业业务发展、团队素质的印象。
有时一次高管接触，你就不想再深入下去了，因为印象不好。
第一感觉很重要，也比较可靠。
3、企业考察：对企业的经营、研发、生产、管理、资源等实施实地考察；对高管以下的员工进行随机或不经意的访谈，能够得出更深层次的印象或结论。
4、竞争调查：梳理清楚该市场中的竞争格局、对手的情况。
通过各种方式和途径对竞争企业进行考察、访谈或第三方评价；对比清楚市场上各种竞争力量及其竞争优劣势。
对竞争企业的信息和对比，掌握得越充分，投资的判断就会越准确。
5、供应商走访：了解企业的采购量、信誉，可以帮助判断企业声誉、真实产量和受欢迎程度，了解企业真实销售情况，了解竞争企业情况6客户自身的档次和是否优质也有助于判断企业的市场地位、市场需求的潜力和可持续程度。
7、协会走访：了解企业的行业地位和声誉，了解行业发展态势；8、政府走访：了解企业的行业地位和声誉，了解政府对企业所处行业的支持程度；9、券商咨询：针对上市可行性和上市时间问题，咨询券商对判断企业成熟度有重要作用。
十、报告十个内容（1企业历史沿革+2企业产品与技术+3行业分析（机会与威胁）+4企业优势及不足+5发展规划+6股权结构+7高管结构+8财务分析+9融资计划+10投资意见）《尽职调查报告》是对前期工作的总结，是最终决策的依据。
至少应报告以下10个方面的内容：1、企业历史沿革：股权变动情况、重大历史事件等；2、企业产品与技术：公司业务情况、技术来源；3、行业分析：行业概况、行业机会与威胁、竞争对手分析；4、优势与不足：企业有哪些优势，哪些是核心竞争力；存在不足或缺陷，有无解决或改进办法；5、发展规划：企业的近期、中期的发展规划和发展战略；以及发展规划的可实现性；6、股权结构：股权结构情况，合理性分析；7、高管结构：高管人员和技术人员背景情况、优势、劣势分析；8、财务分析：近年各项财务数据或指标情况及分析；9、融资计划：企业发展计划和融资计划及融资条件；10、投资意见：投资经理对项目的总体意见或建议。
