《投资银行学》模拟试题及答案2(中央财经大学)

投资银行学模拟试卷考卷及答案套Last revised by LE LE in 2021模拟试卷一、单选题（每题1分，共8分）CDABBADA1.以下不属于投资银行业务的是（）。

A 证券承销B 兼并与收购C 不动产经纪D 资产管理2.现代意义上的投资银行起源于（）。

A北美 B亚洲 C南美 D欧洲3.根据规模大小和业务特色,美国的美林公司属于（）。

aA 超大型投资银行B 大型投资银行C 次大型投资银行D 专业型投资银行4.我国证券交易中目前采取的合法委托式是（）A 市价委托B 当日限价委托C 止损委托D 止损限价委托5.深圳证券交易所开始试营业时间（）A 1989年10月1 日B 1992 年12月1日C 1992年12月19 日D 1997年底6.资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（）关系。

A委托一一代理 B管理一一被管理C所有一一使用 D 以上都不是7.中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（）A 1989年10月1 日B 1992 年12月1日C 1992年12月19 日D 1997年底8.客户理财报告制度的前提是（）A 客户分析B 市场分析C 风险分析D 形成客户理财报告二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分）ABCD ABCD ABCD ABCD ABC BCD ABCD ABCD ABC BCD ABC ABCD AB BC ACD 1.证券市场由（）主体构成。

A证券发行者 B证券投资者C管理组织者 D投资银行2.投资银行的早期发展主要得益于（）。

A贸易活动的日趋活跃 B证券业的兴起与发展C基础设施建设的高潮 D股份公司制度的发展3.影响承销风险的因素一般有（）。

A市场状况 B证券潜质C承销团 D发行方式设计4.资产评估的方法有（）。

Ａ收益现值法Ｂ重置成本法Ｃ清算价格法Ｄ现行市价法5.竞价方法包括的形式有（）。

Ａ网上竞价Ｂ机构投资者（法人）竞价Ｃ券商竞价Ｄ市场询价6.投资银行从事并购业务的报酬, 按照报酬的形式可分为()。

大学投资银行学考试(习题卷2)第1部分：单项选择题，共131题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。

1.[单选题]在资产证券化业务中，资产证券化项目的信用评级越高，市场募集资金成本越（ ）。

A)低B)高C)无相关性D)以上都不正确答案:A解析:2.[单选题]从商业模式而言投资银行的收入以( )为主A)佣金B)存贷款利差C)手续费D)贴现答案:A解析:3.[单选题]公开招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平,发行 人将投标人的标价, 自高价向低价排列,或自低利率排到高利率。

发行人从 ( ) 选起,直到达到需要发行的数额为止。

A)高价或高利率B)低价或低利率C)高价或低利率D)低价或高利率答案:C解析:4.[单选题][]对市场风险进行度量和管理的主要技术是:()A)全面风险管理B)风险预警技术C)VaR技术D)头寸控制技术答案:C解析:5.[单选题]证券市场属于( ),是金融市场的一个重要子市场A)货币市场B)商品市场C)资本市场D)商业票据市场答案:C解析:B)不弱于原业务担保方式C)期限不超过该笔业务化解期限D)利率需高于原业务利率答案:D解析:7.[单选题]拟改组企业应聘请 ( ) 作为企业股份制改组的财务顾问,并向该公司提 供本企业的基本情况。

A)中国证监会B)中国人民银行C)具有改组和主承销商经验的证券公司D)财政部答案:C解析:8.[单选题]哪种并购可以创造真正的经济附加值。

( )A)财务并购B)公司重组C)杠杆收购D)战略并购答案:D解析:9.[单选题]地方政府发起设立的产业投资基金主要目的则是为了（ ）、产业发展和创新升级等用途。

A)补充流动资金B)满足基础设施建设C)偿还金融机构借款D)股东借款答案:B解析:10.[单选题]并购企业的双方或多方之间有原料生产.供应和加工及销售的关系,分处于生 产和流通过程的不同阶段,于是并购成为大企业全面控制原料生产.销售的各个 环节,建立垂直结合控制体系的基本手段,这样的并购类型属于( )A)纵向并购B)横向并购C)混合并购D)杠杆并购答案:A解析:11.[单选题]投资者应当详细了解债权融资计划相关规则、指引，充分关注其可能存在的风险。

投资银行试卷、习题及答案2套----------------------------精品word文档值得下载值得拥有----------------------------------------------投资银行模拟试题一一、单选题（每题1分，共8分）1.以下不属于投资银行业务的是（）。

A 证券承销B 兼并与收购C 不动产经纪D 资产管理2.现代意义上的投资银行起源于（）。

A北美 B亚洲C南美 D欧洲3.根据规模大小和业务特色,美国的美林公司属于（）。

aA 超大型投资银行B 大型投资银行C 次大型投资银行D 专业型投资银行4.我国证券交易中目前采取的合法委托式是（）A 市价委托B 当日限价委托C 止损委托D 止损限价委托5.深圳证券交易所开始试营业时间（）A 1989年10月1 日B 1992 年12月1日C 1992年12月19 日D 1997年底6.资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（）关系。

A委托一一代理B管理一一被管理C所有一一使用D 以上都不是7.中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（）A 1989年10月1 日B 1992 年12月1日C 1992年12月19 日D 1997年底8.客户理财报告制度的前提是（）A 客户分析B 市场分析C 风险分析D 形成客户理财报告二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分）1.证券市场由（）主体构成。

A证券发行者 B证券投资者C管理组织者 D投资银行2.投资银行的早期发展主要得益于（）。

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《投资银行学》题库及答案一单项或多项选择题（一）多项选择：1．狭义的投资银行一般仅指传统意义上的投资银行，主要指从事证券发行承销和( )的金融机构A.证券投资B.证券兑换C.证券交易D.证券管理2．1999年美国国会通过了( )，正式废止了象征分业经营体制的《格拉斯一斯蒂格尔法》，完成了从“分业经营”到“混业经营”的转变。

A.《放松管制法》B.《证券法》C.《国民银行法》D.《金融服务现代化法案》3．互联网在金融服务领域的广泛应用，引发了一场( )，改变着金融服务业的经营模式和竞争方式。

A.“新技术革命”B.“新资本革命”C.“新金融革命”D.“新知识革命”4．就目前现实情况而言，网上证券交易还存在着诸多制约因素，下列哪些问题亟待解决？( )。

A.网络费用及线路建设的限制B.网络安全问题C.法律法规滞后D.规范和监管问题5．亚洲证券市场的规模不及美国和欧洲证券市场，各市场之间的联系程度也不高，但是( )市场在全球范围比较已经初具规模和影响力。

A.日本证券B.新加坡证券C.韩国证券D.香港证券6．长期债券是指偿还期限在( )的债券，一般被用作政府投资的资金来源，在资本市场中有着重要的地位。

A.8年或8年以上B.9年或9年以上C.10年或10年以上D.12年或12年以上7．证券发行与( )业务是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行为公司或政府机构等融资的主要手段之一。

A.证券投资B.证券交易C.证券并购D.证券承销8．1997年以来我国证券公司进入了规范调整期，特别是1998年的《证券法》明确了银行、证券、信托之间的( )体制，推动了证券公司的兼并、重组与调整。

A.混业经营B.分业经营C.并购经营D.联合经营9．从动因上来看，投资银行业并购的背景是非常复杂的，主要是由( )等多项因素推动的。

A.法律管制的放松B.信息技术的推动C.宽松的融资环境D.客户需求的多元化10．( )是资本市场的核心组成部分，它是股票、债券、基金等有价证券及其衍生工具发行和交易的市场。

《投资银行学》模拟试题与答案(doc 7页)《投资银行学》模拟试题及答案2（中央财经大学）一、单选题（每题1分，共8分）1．（）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。

A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理2．关于投资银行的发展模式，以下国家采用综合型模式的是（）A．美国 B．英国 C．德国 D．日本3．（），中国人民银行迈出了走向中央银行的步伐，这标志着一个以中央银行为金融宏观调控主体，以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行体系初步形成。

A．1982年1月 B．1983年1月C．1984年1月D．1985年1月4．以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是（）。

A．发行人主营业务发展前景B．产品价格有无上升的潜在空间C．投资项目的投产预期和盈利预期D．发行人所处行业的发展状况5．客户理财报告制度的前提是（）A．客户分析B．市场分析C．风险分析D．形成客户理财报告6．投资银行的核心业务是（）。

A．资产管理业务B．发行业务C．代理业务D．自营业务13．影响承销风险的主要因素有（）A．发行公司所处产业发展前景因素B．股票发行价格确定因素C．股票发行时机的选择D．股票承销方式的选择14．从国际国内的经验来看，要防范和化解投资银行业的经营风险，必须发挥以下几个层次的力量（）A．监管机关的监管和调控作用B．社会中介机构（如会计师事务所、律师事务所等）的监督作用C．行业自律作用D．投资银行经营机构的自我控制作用15．竞价方法包括的形式有（）。

A．网上竞价B．机构投资者（法人）竞价C．券商竞价D．市场询价三、名词解释（每题3分，共12分）1．杠杆收购2．白衣骑士3．经纪业务4．要约收购四、判断题（每题2分，共10分）1．许可制需要有关主管机构的批准，而注册制的实质是，只要有关机构符合法定的条件，经过一定的注册程序即可从事证券业务，而无须主管机构的特别批准。

2．银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。

投资银行学模拟题及答案一、名词解释（4题，每小题4分，共16分）累计投标法：绿鞋期权：股票配售：回拨机制：二、判断正误（10题。

每小题1分，共10分）1.（）投资银行在证券二级市场中扮演着证券承销商的角色。

2．（）按照中国证券监督管理委员会2001年颁布的《证券公司内部控制指引》，我国证券公司在资产管理业务的内部控制管理中，受托资金不可以与自有资金混合使用。

3．（）我国对证券公司实行分类管理，分为综合类证券公司和经纪类证券公司。

4．（）1999年美国参众两院分别通过《金融服务现代法案》，该法案彻底打破了1933年以来美国形成的银行业与证券业分业经营的体制。

5．（）在风险投资业务中，风险资本的退出一定必须通过发行股票上市变现。

6.（）证券承销业务范围很广，各类股票、债券和基金证券等的发行均可以包括在内。

7．（）按照2003年2月1日起施行的《证券业从业人员资格管理办法》规定，证券公司不得聘用未取得执业证书的人员对外开展证券业务。

8．（）杠杆并购是指由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购，特点是只需少量的资本即可进行，并且常常以目标公司的资本和收益作为信贷抵押。

9．（）作为证券经纪商，投资银行本身没有任何风险。

10．（）在我国，设立综合类证券公司比设立经纪类证券公司有更加严格的条件。

三、单项选择（共1 0题，每小题2分，共20分）1．（）投资银行通过参加投标承购证券，再将其销售给投资者，该种方式在中较为常见：A. 新股首次发行B. 债券（特别是国债）发行C. 基金发行D. 配股发行2．（）投资银行主要是以的身份参与公司的资产重组和并购的策划与实施过程：A. 发行承销商B. 做市商C. 项目融资顾问D. 财务顾问3．（）负责对公开发行股票的企业进行会计报表审计、资产验证、咨询服务等相关业务，并出具审计报告、验资报告等，对企业的财务状况表示判断意见的中介机构是A. 投资银行B. 会计师事务所C. 资产评估机构D. 律师事务所4．（）根据关于企业并购成因的“价值低估论”，企业并购的主要动因是：A.提高市场占有率B. 追求多元化经营C. 实现规模经济D. 避免较高的新建成本5．（）香港创业板市场的的主要职责就是将符合条件的企业推荐上市，并对申请人是否适合上市、上市文件的准确完整性以及董事知悉自身责任义务等事项均负有保证责任。

《投资银行学》习题库（二）
1．了解股票和债券的特征与区别，讨论不同融资工具对发行人和投资者的影响。

2．了解普通股与优先股的共性和主要差别，为什么实践中公司较少发行优先股？
3.证券发行种类的选择主要受哪些因素的影响？
4．比较全额包销、余额包销和代销三种方式对证券发行人和承销商的影响。

5．描述收益率招标方式和价格招标方式的基本原理。

6．为什么要引入证券发行上市保荐制度？保荐机构负有哪些责任？
7．比较注册制和核准制两种证券发行管理制度的区别。

讨论这两种管理制度各自适应的市场条件。

8．首次公开发行（IPO）股票定价主要受哪些因素影响？
9．首次公开发行（IPO）股票定价有哪些常用的方法？各种定价方法有哪些特点和适用条件？
10．IPO定价与对发行公司估值有什么关系？能否以对发行公司估值的结果直接为新股发行定价？为什么？
11．在目前公司股权分置的条件下，首次公开发行股票定价有哪些特殊性？
12．推行新股发行询价制度，对主承销商（保荐机构）的新股定价和承销提出了什么要求？
13．为什么再次公开发行（SEO）股票通常采用市价折扣定价法？这种定价方法对公司现有股东是否公平？
14．在股票发行定价中，投资银行的功能及其主要价值体现在哪些方面？
15．比较固定价格方式和累计投标方式的差别，讨论它们各自的适用条件和特点。

16．为什么说绿鞋期权是投资银行稳定价格的一种技巧？它与通常所说的价格操纵是否有不同？
17．可转换债券具有哪些特征？与普通债券相比较，可转换债券发行条件的设计有哪些不同？
18．为什么要进行债券信用评级？债券信用评级的依据是什么？。

大学投资银行学考试(习题卷2)第1部分：单项选择题，共52题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。

1.[单选题]从经营风险特征而言 投资银行的风险相对较小,风险有( )承担A)投资者B)投资银行C)借款者D)发行人答案:A解析:2.[单选题]从 19 世纪末开始,以美国为代表的市场经济体共发生了 ( ) 次系统性并 购浪潮,每一次并购浪潮都显著加快了经济结构的调整和经济发展方式的转变。

A)4B)5C)7D)6答案:B解析:3.[单选题]投资银行在欧洲国家经常被称作( )A)商人银行B)证券公司C)华尔街金融公司D)投融资公司答案:A解析:4.[单选题]杠杆收购采取倒金字塔式的融资结果，其中求偿权最优先的是A)银行贷款B)夹层债券C)优先股D)垃圾债券答案:A解析:5.[单选题]发行人的股票价格在-段持续的时间内连续高于转股价达到一定幅度是，发行人按照事先约定，将尚未转股的转债买回称为A)赎回条款B)回售条款C)修正条款D)转股期限条款答案:A解析:6.[单选题]我国信贷资产证券化的主管部门是中国人民银行和B)中国证监会C)交易商协会D)中国银保监会答案:D解析:7.[单选题]公司内在价值是指 ( ) 。

A)以历史成本为基础进行计量的会计概念,即在资产负债表中表现为资产总和减 去负债总和B)公司二级市场股票价格乘以公司的总股数C)企业在其剩余的寿 命中可以产生的现金流量的折现值D)企业在破产清算时的价值答案:C解析:8.[单选题]项目收益票据和普通债务融资工具最大的区别是（ ）。

A)期限不同B)额度不同C)募集资金用途不同D)主体资质不同答案:C解析:9.[单选题]目前企业资产证券化业务主要的发行场所是（ ）。

A)上海、深圳证券交易所B)北京金融资产交易所C)银行间市场D)银登中心答案:A解析:10.[单选题]关于询价区间公告、发行结果公告,下列说法中错误的有 ( ) 。

A)招股意向书公告的同时,发行人及其主承销商应刊登初步询价公告B)发行 价格区间向中国证监会报备后,发行人及其主承销商应刊登初步询价结果公告C)询价对象的数量和类别不属于初步询价结果公告应当包含的内容D)股票配 售完成后,发行人及其主承销商应刊登定价公告和网下配售结果公告答案:C解析:11.[单选题]以下不属于基金投资风格分析的是（ ）。

《投资银行学》模拟练习题含参考答案一、单选题（共40题，每题1分，共40分）1、混合型模式的核心功能( )A、提高竞争能力B、利润稳定C、注重效益D、信息共享正确答案：C2、资产评估报告由委托单位的主管部门签署意见后,报送( ) 审核和验证、确认A、当地政府B、中国证监会C、证券交易所D、国家国有资产管理部门正确答案：D3、信息披露的( )是指信息披露义务人所公开的情况不得有任何虚假成分, 必须与自身的客观实际相符。

A、准确性原则B、完整性原则C、真实性原则D、及时性原则正确答案：C4、公开招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平,发行人将投标人的标价, 自高价向低价排列,或自低利率排到高利率。

发行人从 ( ) 选起,直到达到需要发行的数额为止。

A、高价或高利率B、低价或高利率C、高价或低利率D、低价或低利率正确答案：C5、下列说法不正确的是? ( )A、由于股权支付方式的一个突出特点是塔对原有股权比例有重大影响,因而并购公司必须首先确定主要大股东在多大程度上可以接收股权的稀释B、第一次并购浪潮发生在 19 世纪末到 20 世纪初,并购最为活跃影响最为深远的是英国C、并购方企业股东关注的是控制权力不被剥夺和每股收益的增加D、杠杆收购的一半举债结构可以非为次级债和优先债正确答案：B6、以上市公司为平台的产业整合,交易成本相对 ( ) ,交易效率和市场化程度相对 ( ) 。

A、较高较高B、较高较低C、较低较低D、较低较高正确答案：D7、从业务属性而言商业银行的本源业务( )A、投资贴现业务B、租赁业务C、存贷款业务D、间接融资业务正确答案：C8、在新股发行的申请程序中,上市公司的董事会应就 ( ) 事项作出决议, 并提请股东大会批准。

A、决议的有效期B、对董事会办理本次发行具体事宜的授权C、发行对象、募集资金的用途及数额D、新股发行的方案正确答案：D9、现在,财务并购的增长速度超过了战略并购, ( ) 左右的交易属于战略并购。

《投资银行学》模拟试题及答案一、单选题（每题1分，共8分）1．(）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。

A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理2．关于投资银行的发展模式，以下国家采用综合型模式的是（）A．美国B．英国C．德国D．日本3．(），中国人民银行迈出了走向中央银行的步伐,这标志着一个以中央银行为金融宏观调控主体，以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行体系初步形成。

A．1982年1月B．1983年1月C．1984年1月D．1985年1月4．以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是（）。

A．发行人主营业务发展前景B．产品价格有无上升的潜在空间C．投资项目的投产预期和盈利预期D．发行人所处行业的发展状况5．客户理财报告制度的前提是（）A．客户分析B．市场分析C．风险分析D．形成客户理财报告6．投资银行的核心业务是(）。

A．资产管理业务B．发行业务C．代理业务D．自营业务7．上海证券交易所建立于( )A．1989年10月1 日B．1992 年12月1日C．1992年12月19 日D．1997年底8．按照并购方式划分，并购可分为(）。

A．杠杆收购B．要约收购C．经理层收购D．协议收购二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分)1．通常的承销方式有（）。

A．包销B．投标承购C．代销D．赞助推销2．以下属于投资银行的功能的是（）。

A．媒介资金供需B．构造证券市场C．促进产业整合D．优化资源配置3．以下属于混业经营运作的前提条件是（）.A．银行本身具备较强的风险意识B．银行具备有效的内控约束机制C．当局的金融监管体系完善高效D．法律框架健全4．投资银行从业人员的职业道德包括（）.A．诚实B．守信C．遵纪守法D．公平5．新股发行定价应符合（）原则。

A．投资价值原则B．原则市场化原则C．风险收益对称原则D．保护投资者利益原则6．做市商制度的风险包括(）A．存货价格风险B．流动性风险C．制度风险D．信息不对称风险7．投资银行从事并购业务的报酬, 按照报酬的形式可分为（）。