详解反转形态之岛型反转

当星线尤其是十字星线出现时就是一个警告信号第五章星线：“天下没有填的饱的胃口”本章要讨论另一群有趣的反转形态，它们的共同点是都包含星蜡烛线。

星线的实体较小，并且在它的实体与它前面的较大的蜡烛线的实体之间形成了价格跳空。

只要星线的实体与前一个实体没有任何重叠，那么这个星蜡烛线就是成立的。

星线本身的颜色并不重要。

星线既可能出现在市场的顶部，也可能出现在市场的底部（有时候，人们又把下降趋势中的星线称为雨滴）。

如果星线的实体已经缩小为十字线测称之为十字星线。

当星线尤其是十字星线出现时，就是一个警告信号，表明当前的趋势或许好景不长了。

星线的较小的实体显示，熊方和牛方的较量已经转入僵持状态。

在强劲的上升趋势中，牛方一直占握主导地位。

如果在一根长长的白色蜡烛线之后出现了一根星线，则构成了警告信号：因为市场原来受买方的控制，现在转变为买方与卖方势均力敌的僵持状态。

这一僵局的发生，既可能是由于买方力量的衰减所造成的，也可能是由于卖方力量的增长所造成的。

但不论出于哪一个原因，星线都能告诉我们，当前上升趋势的驱动力已经瓦解，市场容易遭到卖方的攻击而向下回落。

如果在下降趋势中出现了星线，也是同样的道理，只是方向与上述相反。

具体地说，在下降趋势中，如果在一根长长的黑色蜡烛线之后出现了星线，就反映出市场氛围的改变。

举例而言，在下降趋势中，熊方一直占据主动，但是随着星线的出现，事情就发生了变化，此时，牛、熊双方的力量对比已经变得较为平衡了。

如此一来。

市场向下的能量也就减退了。

这种局面当然不利于熊市的继续发展。

在下列4种反转形态中，星线都是其中的一项重要组成成分。

这四种反转形态分别是：1、黄昏星形态；2、启明星形态；3、十字星形态；4、流星形态。

在这4种星形态中，星线实体的颜色都是无关紧要的，既可以是白色的，也可以是黑色的。

黄昏星形态黄昏星是启明星的顶部对等形态，是看跌的、它的名称的由来也是显而易见的。

因为黄昏星（金星）恰好出现在夜幕即将降临之际．既然黄昏星是顶部反转形态，那么，它只有出现在上升趋势之后，才能发挥其技术效力。

上涨图形之—早晨之星早晨之星”是发生在波段底部,由单根K线显示可能反转的K线形态,其形如一颗即将升起的启明星,故又被称为“启明星”,预示下降趋势即将过去,上升趋势即将到来。

如图3-24所示。

早晨之星的形态特征：(1)位于下降波段底部,开盘价在前日收盘价之下；(2)上影线与下影线较短,且长度相差不大；(3)实体很小或开盘价等于收盘价;(4)实体颜色不重要。

早晨之星发生在一波长期下降趋势的底部,是与顶部反转形态中的黄昏形态相对应的底部形态。

它的小实体和短影线都说明下跌动能趋于完结,买方在积蓄力量,市场跌不下去也没开始启动上涨,处于短暂的平衡状态。

一旦多方重新占多数,就会发动反击。

早晨之星可以是绿色的阴线也可以是红色的阳线,红色的实体表明,尽管开盘价是下跌的,但到收盘时,多方已经稍占优势,红色的收盘价也容易聚集人气。

其另一个特点是,大幅跳空的早晨之星很可能是发生在衰竭缺口处,最后形成弃婴形态或岛形反转形态,即在早晨之星的一根K线之后或几根K之后再形成一个向上的跳空缺口,使价格迅速脱离下降通道底部,这时基本形成长期下降趋势的底部区域。

早晨之星的确认信号：(1)下根K线的开盘价在早晨之星实体的上方,两者之间的缺口越大,早晨之星的筑底越有效;(2)下一根阳线的收盘价在早晨之星收盘价的上方。

早晨之星的应用实例：图3-25显示的是深发展A(00000)在2010年9月到10月间的一段走势在整个9月都处于下跌之中。

直到图中方框标出的9月29日,在前一交易日收了光头光脚”的阴线,好像新的跌势又要开始,但当天该股收出了一个低开的小星线,前一天看似的来势汹汹并没有继续,市场好像孕育着新的希望。

这个小星线就是早晨之星也叫启明星,它是经过连续长期下跌之后,波段见底的信号。

稳健的投资者可以不在当天买进,等第二个交易日确认短线好转之后再买进。

该股发生早晨之星之后正好赶上十一长假,在10月8日重新开市之后,该股以一个大幅高开的长阳线收盘,一举收复了前7个交易的跌幅,这表明短线的多头已经开始反攻,这里是较为安全的买点。

今天我们主要探讨三种比较常见的K线组合，想必能给大家的实战操作提供一些思考。

一、搓揉线它由一根T字线和一根倒T字线组成。

搓揉线，顾名思义就是股价像织物一样在洗衣机中反复受到搓揉的意思。

很明显，有这般能耐对股价反复搓洗的必然是庄家所为。

庄家这样休憩的目的无非是两个：1，洗盘 2，变盘。

因此，在上涨途中，尤其是涨势初期，出现搓揉线，大多是庄家用此方法来清洗浮筹，以此减轻上行压力，而在上涨末期，尤其是股价已有很大涨幅后出现搓揉线，这大多是庄家通过上下震荡搅乱人们视线，以达到高位出货的目的。

所以，若高位出现搓揉线，成交量有明显放大进，应警惕庄家出逃，大盘随时有变盘的可能。

一般而言，投资者见到搓揉线应考虑庄家的所作所为，及时作作好应变的准备。

如是洗盘可适量买进；如果变盘应及时减仓。

那么如何来辨别庄家利用搓揉线是进行洗盘，还是变盘呢？主要看股价所处的相对位置是高还是低，若是经过大幅拉升后出现搓揉线，则需要小心，有顶部出现搓揉线，赶快离场钱兑现的说法；若是股价刚好处于上涨初期，则可断定为主力是洗盘，坚决介入，用启动点做保护操作。

左右形成的上吊线，长短相同大概也可以称之为搓揉线，活学活用，任何定义在市场中都有可能！二、镊子线如果将“川”字形组合中的两包型中间那根短k线挪到顶部或底部，并使三根k线的顶部或底部同价位，且另一端外边两根k线价位大致相同的话，就象一把镊子“∏”，故称镊子线。

可以想象拿镊子镊东西总是很小心的，一般表示暂停的意思。

在升势途中，当出现左阳右阴两根稍长k线中间夹一根小k线，且顶端三个价位大致相同，表明虽然散户是不怕涨的，但机构有些犹豫，不敢把行情想的那样好，因此会出现短时的回档而非反转。

此后发现，没有什么利空因素，过不了几天行情仍会沿原升势续升。

反之，在跌势途中，当大家都害怕会继续下跌，反向思维操作者就会利用人们的这一心理，进场抢反弹。

三、岛状线股价在经过持续上升一段时间后，某日出现跳空缺口性加速上升，但随后股价在高位徘徊，不久股价却以向下跳空缺口的形式下跌，而这个下跌缺口和上升向上跳空缺口，基本处在同一价格区域的水平位置附近，使高位争持的区域在K线图表上看来，就像是一个远离海岸的孤岛形状，左右两边的缺口令这岛屿孤立地立于海洋之上，这就是顶部的岛形反转形态；股价在持续下跌过程中也会出现岛形反转形态，股价在经过持续下跌一段时间后，某日突然跳空低开留下一个下调缺口，随后几天股价继续下沉，但股价下跌到某低点又突然峰回路转，股价向上跳空开始急速回升，这个向上跳空缺口与前期下跌跳空缺口，基本处在同一价格区域的水平位置附近，使低位争持的区域在K线图表上看来，就像是一个远离海岸的孤岛形状，左右两边的缺口令这岛屿孤立地立于海洋之上，这就是底部的岛形反转形态。

技术图形一览表一、转势形态的技术图形序号名称技术图形特征技术含义操作建议备注1 头肩底（1）在跌势中出现；（2）有三个低谷，左右两个低谷的低点基本处在同一水平位置，但中低谷的低点明显低于左右两个低谷的低点；（3）前两次反弹高点基本相同，最后一次反弹向上突破了前两次反弹高点的连线（颈线），并收于其上方；（4）成交量出现极度萎缩后，上冲突破颈线时成交量明显放大；（5）在突破颈线后，常常有回抽，在颈线附近止跌回升，从而确认向上突破有效见底回升，买进信号激进型投资者可在右肩形成突破颈线时买进。

稳健型投资者可在放量突破颈线后再次放量创新高时买进（1）筑底时间越长越有可能产生大涨行情；（2）也有可能形成两个右肩两个左肩，或两个右肩一个左肩的图形，技术含义同标准头肩底2 双底/W底（1）在跌势中出现；（2）有两个低谷，最低点基本相同；（3）第二个低谷形成时，成交量极度萎缩，但向上突破颈线时，成交量迅速放大；（4）在突破之后常常有回抽，在颈线附近时止跌回升，从而确认向上突破有效筑底回升，买进信号投资者可试探性地跟进做多。

买进方法同头肩底力度不如头肩底，但如形成时间较长，半年甚至一年以上力度较大；时间小于一个月，信号较弱3 圆形底（1）在跌势中出现；（2）下跌后速度越来越慢，成交量逐渐萎缩，后逐渐变为上涨，速度越来越快，成交量也呈放大态势，其形状像圆弧筑底回升，买进信号可在上涨速度加快时跟进作多，但要准备停损离场。

时间越长，潜力越大。

无明显买点，可密切关注成交量变化4 潜伏底（1）在一轮大的跌势后出现；（2）长时期地做狭窄地小幅波动，成交量稀疏，随后放巨量突破上档压力线大幅上扬买进信号在放巨量向上突破压力线时大胆跟进（1）形成时间较长，多数发生在被市场冷落的个股上。

（2）股价上升潜力最大的一种底部形态。

5 V形（1）出现在跌势中；（2）下跌速度越来越快，突然出现快速回升（3）转势点的成交量特别大买进信号快速跟进，但要控制好仓位，如走势失败应及时停损离场在见底回升中，V形比较少见，但一旦形成其速度快而有力6 底部三角形（1）在跌势中出现；（2）股价在三次探底时，几乎都在相同的价位获得支撑；（3）股价每次探底后，反弹的糕点不断下移；（4）股价第三次探底后，反弹力度加强，成交量放大，冲过了上档压力线，并立于上档压力线的上方；（5）在形成三角形时，成交量呈逐步萎缩状态，以至出现极度萎缩（6）向上突破之后常常会有一次回抽，配合较小的成交量筑底回升，买进信号密切关注成交量的变化，一旦成交量放大，股价冲破压力线可试着做多，如回探颈线再创新高时可加码买进是最常见、最实用的底部形态之一。

K线概述K线的由来K线的由来是缘于日本德川幕府时期的本间宗久，当时他在大阪的堂岛大米会所，进行大米的期货交易。

他深入研究了大米的价格的历史记录，凭借过人天赋，很快积累了大量的财富，后人根据他的交易心得，以及记录价格的方式，慢慢地将价格图表演进成蜡烛图，而他进行交易的方法，就被称为酒田战法。

K线理论发源于日本，是最古老的技术分析方法，1750年日本人就开始利用阴阳烛来分析大米期货。

K线具有东方人所擅长的形象思维特点，没有西方用演绎法得出的技术指标那样定量，因此运用上还是主观意识占上风。

它逐渐在世界证券市场中流行起来。

现已成为世界上最权威、最古老、最通用的技术分析工具。

又称“日本线”，其形状象蜡烛，又称“蜡烛图”。

K线的定义又称阴阳线或阴阳烛，它能将每一个交易期间的开盘与收盘的涨跌以实体的阴阳表示出来，并将交易中曾出现的最高价及最低价以上影线和下影线形式直观的反映出来，从而使人们对变化多端的市场行情有一种一目了然的直接感受。

一根K线记录的是交易在一天内价格变动情况。

将每天的K线按时间顺序排列在一起，就组成了交易价格的历史变动情况，叫做K线图。

K线将买卖双方力量的增减与转变过程及实战结果用图形表示出来。

经过近百年来的使用与改进，K线理论被投资人广泛接受。

就单根Ｋ线而言，一般上影线和阴线实体表示股价的下压力量；下影线和阳线的实体则表示股价的上升力量。

多根Ｋ线组合在一起所包含的信息就更加富。

K线的分类从形态上分：可分为阴阳线和同价线。

阴线与阳线都分为大、中、小三种线。

同价线分为：长十字线：十字线：Ｔ字线：倒Ｔ字线:一字线：按时间分为：１分钟、３分钟、５分钟、日Ｋ线、周Ｋ线、月Ｋ线、年Ｋ线等K线组合本人简单的将Ｋ线、Ｋ线组合分成三大类：第一类为：见底形态。

（上升形态）第二类为：见顶形态或滞涨形态。

（下跌形态）第三类为：既是上升形态又是下跌形态，出现在不同的场合叫法不同。

1、上升形态或见底形态：1)早晨十字星：2)早晨之星：信号不如早晨十字星强。

⼏⼤转折K线形态技术分析交易者免不了都要观测K线图来判断⾏情，也就是西⽅所谓的蜡烛图(candlestick charts)。

不过在从⽇本传⼊华尔街之前，该作图⽅式已存在将近200年。

⽽著名的《酒⽥战法》就是基于K线图分析⽽得的投资经典，其中描述了各种单个K线或K线组合对于后市的提⽰“语⾔”。

前美林(Merrill Lynch)分析师Steve Nison是将K线图引⼊美国的前驱，他这样描述K线分析：“它适⽤于任何市场和任何时间框架——只要你拥有开盘价、收盘价、最⾼价和最低价。

”在长期跟踪分析后，Steve Nison在其始创的⽹站上总结了7⼤头部反转形态：⼗字星开收盘⼗分接近的形态，Nison解释说，这是最为重要的单个K线形态之⼀，意味着多空博弈尤为激烈，或者供需形势均衡，也是上升趋势可能终结的信号。

另⼀种变体墓碑⼗字是开收盘都在全天低点附近，虽然此种形态也会在底部出现，但更多情况下是在⾼位被甄别。

弃婴形态⼗分罕见的三根K线组合。

Nison解释说，⼀根实体较长的k线跟上跳空的⼗字星，然后逆向再收出调控实体k线。

这是典型的反转形态，也是“岛形反转”的变体。

包络线在⼀系列上升k线后，⼀根⾼开的长阴将之前多跟k线吞没。

长阴的⾼开意味着多⽅最后的共识被空⽅的反扑⽆情吞没。

西⽅也将此种形态作为关键反转⽇。

锤⼦线是重要的底部形态，Nison解释说，实体较短⽽下影线很长，影线甚⾄能够达到实体的两倍以上。

在很多情况下，⾦针探底的样式“扎出”了市场的短时或长期底部。

吊⼈线形态和锤⼦线相反，但该形态出现在⼀连串升势的尾声。

下影线暗⽰空⽅开始发⼒，虽然尾盘收复，但空⽅已听到先期部队进攻的冲锋号。

以上两种形态需要第⼆天转折⾏情予以确认。

孕线长实体的K线收完后紧接着出现⼀个在实体内部的⼩K线。

该形态的可靠性不及吊⼈线、和包络线，但也容易出现在头部或底部⾏情中。

晨星和黄昏之星类似弃婴的形态组合，但中间的顶部或底部⼩k线实体略长，同时隔天的跳空未必留下缺⼝。