2011年证券交易模拟试题

一、单选题（共60题，每题0.5分，共30分。

以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分）
1．某股今年分红方案为10送1转增2派1．00元，登记日收市价为18元，则折合除权价为（）元。

A．13．15 B．13.65 C．13.77 D．15.25
【答案】C
2．某证券公司持有一种国债，库存面值为5000万元，标准券折算比率为1∶1．80，当日公司现金余额为35000万元，买入股票500万股，平均成交价格为每股15元，申购新股6000万股，申购价格为每股6元，试问，为保证新股申购全部有效，该公司需要做多少金额的回购，标准券是否足够（）。

（不考虑各项税费）
A．需要做8000万元的回购，标准券不够 B．需要做8500万元的回购，标准券足够
C．不需要做回购，资金足够 D．需要做30000万元的回购，标准券不够
【答案】B
【解析】①买入股票的金额=500×15＋6000×6=43500（万元）；②现金的缺口=43500－35000=8500（万元）；③折算比率=现券面值/标准券，则标准券等于折算比率×现券面值，即5000×1．8=9000（万元）。

因此公司需要做8500万元的回购，标准券足够。

3．有一笔金额为20万元、资金年收益率为8%的101天国债回购，如一年的天数按360天计算，回购到期时这笔交易的购回资金为（）万元。

A．20.449 B．18．412 C．17.312 D．16.529
【答案】A
【解析】按照证券回购价格计算公式，回购到期时这笔交易的购回资金=20＋8%×20×101/360=20.449（万元）。

4．上海证券交易所国债回购的购回价为100.5，回购天数为60，则回购年收益率为（）。

A．3% B．6% C．9% D．15%
【答案】A
【解析】按照回购年收益率的计算公式，该回购交易的年收益率=（100.5－100）/100×360/60×100%=3%。

5．按（）不同，可以把权证分为认购权证和认沽权证。

A．发行人 B．持有人行权的时间
C．买卖的标的股票来源 D．持有人权利的性质
【答案】D
【解析】考查权证的分类：①按权证行权所买卖的标的股票来源不同，可以把权证分为认股权证（股本权证）和备兑权证；②按持有人权利的性质不同，可以把权证分为认购权证和认沽权证；③按权证持有人行权的时间不同，可以把权证分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等类别。

6．竞价市场上，匹配成功的订单按（）成交。

A．当日开市价 B．市场价格
C．委托订单规定的价格 D．做市商报价
【答案】C
7．由于证券公司管理不善、违规操作而导致业务经营损失的风险是（）。

A．操作风险 B．市场风险
C．管理风险 D．技术风险
【答案】C
8．证券公司提取风险准备以用于弥补证券交易的损失，应从（）中提取。

A．每年的税后利润 B．资本公积金
C．每年的税前利润 D．以前年度未分配利润
【答案】A
【解析】《证券法》规定，证券公司应从每年的税后利润中提取交易风险准备金，用于弥补证券交易的损失。

一、单选题（共60题，每题0.5分，共30分。

以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分）
1．债券质押式回购交易的实质内容是：（）以持有的债券作为抵押，获得一定期限内的资金使用权，期满归还资金和利息。

A．债券的持有方 B．资金贷出方
C．融券方 D．资金供应方
【答案】A
2．债券质押式回购交易实质上是一种以（）为抵押品拆借资金的信用行为。

A．债券 B．资金
C．信用 D．财产
【答案】A
3．在债券回购业务中，逆回购方是指在债券回购交易中（）的一方。

A．融人资金、享有债券质权 B．融入资金、出质债券
C．融出资金、出质债券 D．融出资金、享有债券质权
【答案】D
4．严格来说，在回购交易过程中，以券融资方应确保在回购成交至购回日期间其在证券登记结算公司保留存放的标准券的数量应（）回购抵押的债券量，否则将按卖空国债的规定予以处罚。

A．大于 B．小于
C．大于或小于 D．约等于
【答案】A
5．回购交易中，以券融资方在成交当日若无足够的抵押债券，交易所将冻结其当天成交融人的资金，直至将库存补足，其间造成的损失由（）负责。

A．证券交易所 B．证券公司
C．融资方 D．融资方和证券公司共同
【答案】C
【解析】若以券融资方在成交当日无足够的抵押债券，登记结算公司将冻结其当天成交融人的资金，直至其将库存补足，其间造成的损失由以券融资方负责。

6．标准券是一种虚拟的回购综合债券，它是由各种债券根据一定的（）折合相加而成。

A．公式 B．折算率
C．面值 D．现值
【答案】B
7．在全国银行间债券回购市场，非金融机构，可以委托（）进行债券的交易和结算。

A．同业拆借中心 B．证券公司
C．证券登记结算公司 D．结算代理人
【答案】D
8．全国银行间债券市场的结算代理人是经（）批准代理其他参与者办理债券交易和结算的金融机构。

A．证监会 B．中国人民银行
C．债券委员会 D．财政局
【答案】B
一、单选题（共60题，每题0.5分，共30分。

以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分）
1．证券公司在进行自营买卖证券时，其交易方式可以在法规范围内依（）自主选择。

A．资金数量 B．交易金额 C．交易单位 D．时间和条件
【答案】D
【解析】证券公司在买卖证券时，是通过交易所买卖，还是通过其他场所买卖，由证券公司在法规范围内依一定的时间、条件自主决定。

2．在证券交易所的债券质押式回购交易中，双方直接输入（）的数值。

A．资金日报酬率 B．资金月收益率
C．资金年收益率 D．资金回购期收益率
【答案】C
【解析】债券回购交易双方在报价时，直接输入资金年收益率的数值，可省略百分号（%）。

3．目前我国债券回购交易的报价方式是以（）报价。

A．百元面值 B．100手债券面值
C．每百元资金到期年收益率 D．日收益率
【答案】C
4．某公司有X品种国债2000元，折合标准券3000元，当日做了2000元的现券卖出，又做了3000元的回购融资，此行为应按（）的规定予以处罚。

A．透支行为 B．卖空国债行为 C．信用交易行为 D．操纵市场行为
【答案】B
5．从国际上来看，金融期货在实践中主要有三种。

下面的（）不属于金融期货。

A．期权期货 B．外汇期货
C．利率期货 D．股权类期货
【答案】A
6．债券回购的期限一般不超过（）。

A．7天 B．1个月
C．6个月 D．1年
【答案】D
7．买断式回购与质押式回购业务的区别在于初始交易时正回购方是将债券（）逆回购方。

A．抵押在 B．质押冻结于
C．卖给 D．借给
【答案】C
8．进行银行间债券市场债券买断式回购，任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在中央国债登记结算有限责任公司托管的自营债券总额的（）。

A．100% B．150%
C．180% D．200%
【答案】D
1．公开原则的核心要求是（）。

A．参与交易的各方应当获得平等的机会
B．交易各方要及时公布有关信息
C．实现市场信息的公开化
D．上市公司对重大事项及时向社会公布
2．投资者向证券经纪商下达买进或卖出证券的指令，称为（）。

A．开户B．申报
C．成交D．委托
3．提高市场透明度是加强证券市场（）的重要措施。

A．有效性B．稳定性
C．安全性D．流动性
4．境外证券经营机构设立的驻华代表处，经申请可成为我国证券交易所的（）。

A．正式会员B．临时会员
C．普通会员D．特别会员
5．证券公司申请办理席位时，需要出具的材料中不包括（）。

A．会员资格证明文件B．经营证券业务许可证
C．营业执照（副本）D．证券公司职工名册及身份证明
6．上海证券交易所和深圳证券交易所没有设立的机构是（）。

A．会员大会B．理事会
C．董事会D．专门委员会
7．1999年7月1日，（）的实施标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。

A．《证券法》B．《公司法》
C．《证券公司管理办法》D．《证券交易所管理办法》
8．金融期权交易中进行流通转让的对象是（）。

A．金融期货B．金融期权合约
C．金融衍生工具D．金融期货合约
9．在订单匹配原则方面，各证券交易所普遍以（）原则作为第一优先原则。

A．时间优先B．数量优先
C．客户优先D．价格优先
10．证券公司同时接受两个以上委托人买进与卖出相同种类、数量、价格的委托时，应该（）完成交易。

A．自行对冲B．分别进场申报竞价成交
C．与委托人协商对冲D．报交易所批准后对冲。