上市公司投资者关系管理指引要点讲解

上市公司监管指引第4号――上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及上市公司承诺及履行文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2013.12.27•【文号】中国证券监督管理委员会公告[2013]55号•【施行日期】2013.12.27•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】失效•【主题分类】证券正文中国证券监督管理委员会公告（〔2013〕55号）为了进一步规范上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及上市公司的承诺及履行承诺行为，优化诚信的市场环境，更好地保护中小投资者合法权益，我会制定《上市公司监管指引第4号--上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及上市公司承诺及履行》，现予公布，自公布之日起施行。

中国证监会2013年12月27日上市公司监管指引第4号--上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及上市公司承诺及履行为了加强对上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及上市公司的承诺及履行承诺行为的监管，切实保护中小投资者合法权益，根据《公司法》、《证券法》、《上市公司收购管理办法》、《上市公司重大资产重组管理办法》、《证券期货市场诚信监督管理暂行办法》等有关法律和规定，现就上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及上市公司承诺及履行承诺行为制定本指引，有关监管要求如下：一、上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及上市公司（以下简称承诺相关方）在首次公开发行股票、再融资、股改、并购重组以及公司治理专项活动等过程中作出的解决同业竞争、资产注入、股权激励、解决产权瑕疵等各项承诺事项，必须有明确的履约时限，不得使用“尽快”、“时机成熟时”等模糊性词语，承诺履行涉及行业政策限制的，应当在政策允许的基础上明确履约时限。

上市公司应对承诺事项的具体内容、履约方式及时间、履约能力分析、履约风险及对策、不能履约时的制约措施等方面进行充分的信息披露。

二、承诺相关方在作出承诺前应分析论证承诺事项的可实现性并公开披露相关内容，不得承诺根据当时情况判断明显不可能实现的事项。

上市公司实务指引对于许多企业而言，上市是一个重要的发展里程碑。

然而，成为上市公司并非一劳永逸，其间涉及众多复杂的实务操作和合规要求。

接下来，让我们一同深入探讨上市公司的相关实务要点。

一、公司治理良好的公司治理是上市公司稳定发展的基石。

董事会应具备丰富的经验、专业知识和独立性，以确保公司战略的制定和执行符合全体股东的利益。

监事会要切实履行监督职责，防止内部腐败和不当行为。

同时，建立健全的内部控制制度，涵盖财务报告、风险管理、合规等方面，保障公司运营的透明度和规范性。

在决策过程中，要遵循透明、公正和合法的原则。

重大决策应经过充分的讨论和论证，并及时向股东和公众披露。

此外，定期开展内部审计，及时发现和纠正潜在问题，也是公司治理的重要环节。

二、财务报告与审计准确、及时的财务报告是上市公司对投资者的基本责任。

公司需要按照相关会计准则编制财务报表，包括资产负债表、利润表、现金流量表等。

同时，要确保财务数据的真实性和可靠性，杜绝任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

选择具有良好声誉和专业能力的审计机构进行年度审计至关重要。

审计师应独立、客观地对财务报表发表意见，为投资者提供可靠的信息。

在审计过程中，公司应积极配合审计师的工作，提供必要的资料和解释。

三、信息披露上市公司必须严格遵守信息披露的规定，及时、准确、完整地向公众披露公司的重大信息，如财务业绩、重大合同、股权变动、关联交易等。

这不仅有助于维护市场公平，保护投资者权益，也有助于提升公司的市场形象和公信力。

信息披露应采用易于理解的语言，避免使用过于复杂的专业术语。

同时，要确保信息的传播渠道畅通，使投资者能够方便地获取相关信息。

对于可能对公司股价产生重大影响的信息，应在第一时间予以披露，避免内幕交易的发生。

四、投资者关系管理与投资者保持良好的沟通和互动是上市公司的重要职责。

设立专门的投资者关系部门，及时回应投资者的咨询和关切。

定期组织业绩说明会、投资者调研等活动，增进投资者对公司的了解和信任。

上市公司规范运作指引讲解尊敬的读者：感谢您使用我们提供的上市公司规范运作指引范本。

本文档旨在帮助上市公司规范运作，确保企业运营合法、透明、有效。

以下是本文档的详细内容。

第一章：公司治理1.1 董事会职责和权利1.2 高级管理层的职责和权利1.3 内部控制和风险管理1.4 股东权益保护第二章：财务报告和信息披露2.1 财务报告的准备和审核2.2 财务报告的信息披露要求2.3 内幕信息的管理和披露2.4 战略性信息的披露第三章：股东与投资者关系3.1 股东大会的召开和决策程序3.2 股东投票权的行使3.3 投资者关系管理3.4 股东权益保护措施第四章：合规与监管4.1 公司内部合规制度的建立和执行 4.2 合规监管报告和内部审计4.3 监管机构的沟通和配合4.4 遵守适用法律法规和规章制度第五章：经营风险管理5.1 风险识别和评估5.2 风险管理策略5.3 危机管理和应急预案5.4 内部控制和内部审计第六章：公司廉洁经营6.1 反腐败和贿赂预防6.2 企业道德与职业道德规范6.3 信息安全与数据保护6.4 廉洁经营监督和举报制度第七章：企业社会责任7.1 环境保护与可持续发展7.2 社会责任的履行7.3 规范慈善和社会公益活动7.4 员工权益与福利保障附件：附件一：董事会章程范本附件二：内部控制制度范本附件三：信息披露规范范本...注释：1. 本文所涉及的法律名词及注释详见附件四。

请注意，该文档范本仅供参考，具体适用于每家上市公司的操作规范需要根据公司个体情况进行相应的调整。

同时，请公司参照相关法律法规和监管要求，确保文档内容的合法性和有效性。

附件：附件四：法律名词及注释附件四：法律名词及注释1. 上市公司：指在证券交易所上市交易的公司。

2. 公司治理：指公司内部对公司决策、资金运作、运营管理及各级员工的约束或引导。

3. 董事会：指公司最高决策权机构，由董事组成。

4. 高级管理层：公司决策层及各级主管人员的总称。

投资者关系管理(irm)介绍投资者关系管理（Investor Relations Management，简称IRM）是指企业为了与投资者保持良好的沟通和合作关系，以便更好地满足投资者的需求，提高企业价值和品牌形象的一种管理方式。

IRM的目标是通过有效的沟通和透明度，为投资者提供准确、及时的信息，使投资者能够全面了解企业的运营状况、财务状况、发展战略和风险管理等方面的信息，从而更好地评估企业的价值和风险，作出投资决策。

IRM的重要性不容忽视。

首先，良好的投资者关系可以增加企业的融资渠道，降低融资成本。

投资者对企业的信任和支持，可以帮助企业更轻松地获取资金，扩大业务规模。

其次，投资者关系管理有助于提高企业的股东价值。

通过向投资者提供准确、透明的信息，增加投资者对企业的信任和满意度，进而提升企业的市值和股价。

此外，投资者关系管理还有助于拓宽企业的业务合作渠道，吸引更多的战略合作伙伴和客户。

IRM的核心内容包括投资者沟通、信息披露和投资者关系维护三个方面。

首先，投资者沟通是指通过各种渠道与投资者进行有效的沟通，包括定期召开股东大会、电话会议、投资者见面会等形式，向投资者传递企业的战略发展、财务业绩、重大事件等信息。

其次，信息披露是IRM的重要环节，企业需要按照相关法律法规的规定，及时、准确地向投资者披露企业的重要信息，如年度报告、中期报告、季度报告、公告等。

最后，投资者关系维护是指企业建立健全的投资者关系管理体系，积极回应投资者的关切和问题，增加投资者对企业的信任和满意度。

在实施IRM过程中，企业需要充分认识到投资者关系管理的重要性，并制定相应的策略和计划。

首先，企业需要建立专门的投资者关系团队，负责投资者沟通和信息披露工作。

其次，企业应制定投资者关系管理政策和流程，明确相关责任人和工作要求，确保投资者关系工作的高效运行。

此外，企业还可以通过建立投资者关系网站、定期发布投资者关系报告、组织投资者活动等方式，加强与投资者的沟通和交流。

上市公司规范运作指引讲解一、公司治理其次，上市公司规范运作指引要求公司建立独立董事制度和内部控制制度。

独立董事应具备相关专业知识和经验，能够客观公正地履行职责。

内部控制制度应包括财务管理、风险管理、内部审计等方面，并且公司应定期披露内部控制情况。

最后，上市公司规范运作指引强调了公司信息披露的重要性。

上市公司应及时、真实、准确地披露相关信息，确保投资者能够公平、公正地获取信息。

二、财务管理其次，上市公司应加强财务风险管理，包括对汇率风险、利率风险、市场风险等进行监控和管理，以降低财务风险。

最后，上市公司规范运作指引要求上市公司健全内部审计制度，加强对财务管理的监督和检查。

同时，上市公司应配备专业的内部审计人员，确保内部审计工作的独立性和专业性。

三、投资者保护其次，上市公司应加强对重大事项的信息披露，包括对股价敏感信息的披露、对内幕信息的披露等，以保证信息的公平公正。

最后，上市公司规范运作指引要求公司建立健全的公司债券发行与管理制度，保证公司债券的安全与稳定，维护债权人的权益。

四、市场秩序其次，上市公司规范运作指引强调了禁止内幕交易和泄露内幕信息。

内幕交易是指公司内部人员利用未公开的重要信息进行交易的行为，上市公司应加强监督和管理，杜绝内幕交易的发生。

最后，上市公司规范运作指引要求上市公司建立健全投资者关系管理制度，对投资者进行及时、真实、准确的回应。

总结起来，上市公司规范运作指引的出台，对于规范上市公司的运作行为、加强公司治理、保护投资者利益、维护市场秩序等具有重要的意义。

上市公司应按照规范运作指引的要求进行运作，提高公司治理水平，为投资者提供一个公平、公正、透明的环境。

证券行业工作中的投资者关系管理技巧在证券行业工作中，投资者关系管理是一项至关重要的工作。

良好的投资者关系管理可以增强公司的声誉和形象，吸引更多的投资者，并提升市场竞争力。

本文将介绍一些证券行业工作中的投资者关系管理技巧，并探讨它们的实际应用。

一、建立良好的沟通渠道1. 定期发布财务报告和业绩公告公司应当及时准确地发布财务报告和业绩公告，向投资者提供全面的信息。

定期报告的发布可以增加公司的透明度，让投资者更好地了解公司的财务状况和业绩表现。

2. 组织投资者电话会议或网络直播通过电话会议或网络直播，公司可以与投资者进行互动交流。

投资者可以就他们关心的问题提问，并获得及时的回答。

这种方式可以增加公司与投资者的互动频率，增强双方之间的沟通与信任。

3. 举办投资者见面会或路演活动公司可以定期举办投资者见面会或路演活动，与投资者面对面交流。

这种交流活动可以让公司更好地了解投资者的需求和关切，也可以让投资者更好地了解公司的战略规划和发展前景。

二、积极回应投资者关切1. 及时回应投资者的问题和投诉公司应当及时回应投资者的问题和投诉，解答投资者的疑问。

在回应投资者的问题时，公司应当确保回答准确、清晰，并提供详细的解释和依据。

这样做可以增加投资者的满意度，树立公司的信誉。

2. 关注投资者舆情和市场反馈公司应当关注投资者舆情和市场反馈，及时了解投资者的观点和看法。

对于市场上的谣言和负面传闻，公司可以采取积极应对措施，例如发布声明或举办新闻发布会，及时澄清事实，维护公司的利益和形象。

三、建立良好的投资者关系团队1. 成立专业的投资者关系团队公司应当成立专业的投资者关系团队，负责与投资者进行沟通和交流。

投资者关系团队应当具备专业的知识和技能，能够熟练处理各种投资者关系问题，并及时作出回应和解决。

2. 加强内部协作与合作投资者关系团队应当与其他部门和团队密切合作，共同推动投资者关系管理工作的开展。

团队之间的协作与合作可以提高工作效率，保障投资者关系管理的顺利进行。

中国证券监督管理委员会关于公布《上市公司投资者关系管理工作指引》的公告文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2022.04.11•【文号】中国证券监督管理委员会公告〔2022〕29号•【施行日期】2022.05.15•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文中国证券监督管理委员会公告〔2022〕29号关于公布《上市公司投资者关系管理工作指引》的公告现公布《上市公司投资者关系管理工作指引》，自2022年5月15日起施行。

中国证监会2022年4月11日附件１上市公司投资者关系管理工作指引第一章总则第一条为规范上市公司投资者关系管理工作，加强上市公司与投资者之间的有效沟通，促进上市公司完善治理，提高上市公司质量，切实保护投资者特别是中小投资者合法权益，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》及《国务院关于进一步提高上市公司质量的意见》《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》《关于全面推进证券期货纠纷多元化解机制建设的意见》等有关法律法规和规章等，制定本指引。

第二条本指引适用于依照《中华人民共和国公司法》设立且股票在中国境内证券交易所上市交易的股份有限公司。

境外企业在境内发行股票或者存托凭证并上市的，除适用境外注册地、上市地法律法规的事项外，对境内的投资者关系管理工作参照本指引执行。

法律、行政法规或者中国证监会另有规定的，从其规定。

第三条投资者关系管理是指上市公司通过便利股东权利行使、信息披露、互动交流和诉求处理等工作，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者对上市公司的了解和认同，以提升上市公司治理水平和企业整体价值，实现尊重投资者、回报投资者、保护投资者目的的相关活动。

第四条上市公司投资者关系管理的基本原则是：（一）合规性原则。

上市公司投资者关系管理应当在依法履行信息披露义务的基础上开展，符合法律、法规、规章及规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度，以及行业普遍遵守的道德规范和行为准则。

投资者关系管理内容投资者关系管理是指企业与投资者之间建立和维护良好关系的一种管理活动。

随着信息化时代的到来，投资者关系管理在企业中的重要性日益凸显。

本文将从投资者关系管理的定义、重要性、关键要素和实施步骤等方面进行探讨。

一、投资者关系管理的定义投资者关系管理是指企业通过与投资者之间的沟通和合作，建立和维护一个良好的关系网络。

它涵盖了企业与股东、潜在投资者、分析师、媒体以及其他利益相关者之间的交流和互动。

通过投资者关系管理，企业可以及时向投资者提供准确的信息，增强投资者的信心，促进投资者对企业的持续投资。

二、投资者关系管理的重要性1. 提升企业形象：良好的投资者关系可以提升企业形象，增加市场竞争力。

2. 增加投资者信任：通过及时、准确地向投资者传递信息，增加投资者对企业的信任和认可。

3. 提高融资能力：良好的投资者关系可以为企业融资提供更多的机会和渠道。

4. 降低融资成本：通过建立良好的投资者关系，企业可以获得更好的融资条件，降低融资成本。

5. 吸引长期投资：良好的投资者关系可以吸引更多的长期投资者，稳定企业股东结构。

三、投资者关系管理的关键要素1. 信息披露：及时、准确地向投资者披露企业的经营情况、财务状况和重大事项。

2. 沟通透明：与投资者建立开放、透明的沟通渠道，回答投资者的问题和关注。

3. 投资者服务：提供全面、专业的投资者服务，包括投资者咨询、投资者关系活动等。

4. 投资者教育：加强对投资者的教育，提高投资者的投资理财能力和风险意识。

四、投资者关系管理的实施步骤1. 制定投资者关系管理策略：明确投资者关系管理的目标、原则和策略。

2. 建立投资者关系管理团队：组建专业的投资者关系管理团队，负责投资者关系的日常工作。

3. 发布信息披露制度：建立健全的信息披露制度，确保信息及时、准确地向投资者披露。

4. 组织投资者关系活动：定期组织投资者沟通会、投资者大会等活动，加强与投资者的互动和交流。

5. 加强投资者教育：开展投资者教育活动，提高投资者的投资理财能力和风险意识。

上市公司投资者关系管理制度第一章总则第一条为了加强公司与投资者和潜在投资者之间的信息交流，帮助投资者全面、完整、真实、准确、及时地了解和掌握公司的经营状况，促进公司与投资者之间的良性关系，完善公司治理结构，倡导理性投资，在投资公众中建立公司的诚信形象，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所上市公司投资者关系管理指引》、《公司章程》及其他相关法律、法规和规定，结合公司实际情况，特制定本制度。

第二章原则和目的第二条投资者关系管理是指本公司通过充分的信息披露，并运用金融和市场营销的原理，加强与投资者和潜在投资者之间的沟通，促进投资者对公司的了解和认同，实现公司价值最大化的战略管理行为。

第三条投资者关系管理的基本原则：1、充分披露投资者关心的与公司相关的信息的原则；2、信息披露应遵守国家法律、法规及深圳证券交易所对上市公司信息披露规定的原则；3、平等对待所有投资者的原则；4、高效率、低成本的原则。

第四条投资者关系管理的目的：1、通过充分的信息披露加强与投资者的沟通，促进投资者对公司的了解和认同,形成尊重和保护投资者利益的企业文化；2、提高公司透明度，加强公司诚信建设；3、改善公司的资本市场形象，积累无形资产；4、在投资者中树立良好的信誉，发挥桥梁作用，推进公司的规范运作；5、实现公司价值最大化和股东利益最大化。

第三章工作对象第五条投资关系的工作对象：1、投资者（包括公司登记在册的投资者和潜在投资者）；2、证券分析师、行业分析师及基金经理；3、财经媒体及行业媒体等传播媒介；4、监管部门等相关机构。

第四章内容与方式第六条公司与投资者沟通的内容包括：1、公司的发展战略；2、公司的经营、管理、财务及运营过程中的其他信息，包括：公司的生产经营、新产品或新技术的研究开发、重大投资及变化、重大重组、对外合作、财务状况、经营业绩、股利分配、管理层变动、管理模式及变化、召开股东大会等公司运营过程的各种信息；3、企业文化；4、投资者关心的与公司相关的其他信息。

深圳证券交易所上市公司投资者关系管理指引(2003-11-11)第一章总则第一条为推动上市公司完善治理结构,规范上市公司投资者关系管理工作,促进证券市场健康发展,制定本指引。

第二条投资者关系管理是指上市公司通过各种方式的投资者关系活动,加强与投资者和潜在投资者之间的沟通,增进投资者对上市公司了解的管理行为。

第三条上市公司投资者关系管理工作应严格遵守《公司法》、《证券法》等有关法律、法规、规章及深圳证券交易所(以下简称本所)有关业务规则的规定。

第四条上市公司投资者关系管理工作应体现公平、公正、公开原则,平等对待全体投资者,保障所有投资者享有知情权及其他合法权益。

第五条上市公司的投资者关系管理工作应客观、真实、准确、完整地介绍和反映公司的实际状况,避免过度宣传可能给投资者造成的误导。

第六条上市公司开展投资者关系活动时应注意尚未公布信息及内部信息的保密,避免和防止由此引发泄密及导致相关的内幕交易。

第七条除非得到明确授权并经过培训,公司董事、监事、高级管理人员和员工应避免在投资者关系活动中代表公司发言。

第二章投资者关系管理负责人第八条上市公司可指定一名高级管理人员担任投资者关系管理负责人,并设具体部门承办投资者关系的日常管理工作。

第九条投资者关系管理负责人全面负责公司投资者关系管理工作。

投资者关系管理负责人在全面深入地了解公司运作和管理、经营状况、发展战略等情况下,负责策划、安排和组织各类投资者关系管理活动。

第十条投资者关系管理负责人负责制定公司投资者关系管理的工作管理办法和实施细则,并负责具体落实和实施。

第十一条投资者关系管理负责人负责对公司高级管理人员及相关人员就投资者关系管理进行全面和系统的培训。

第十二条在进行投资者关系活动之前,投资者关系管理负责人应对公司高级管理人员及相关人员进行有针对性的培训和指导。

第十三条投资者关系负责人应持续关注新闻媒体及互联网上有关公司的各类信息并及时反馈给公司董事会及管理层。

上市公司与投资者关系工作指引第一章总则第一条为进一步贯彻落实《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，加强上市公司（以下简称“公司”）与投资者之间的信息沟通，完善公司治理结构，切实保护投资者特别是社会公众投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及其他有关法律、法规，制定本指引。

第二条投资者关系工作是指公司通过信息披露与交流，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，提升公司治理水平，以实现公司整体利益最大化和保护投资者合法权益的重要工作。

第三条投资者关系工作的目的是：（一）促进公司与投资者之间的良性关系，增进投资者对公司的进一步了解和熟悉。

（二）建立稳定和优质的投资者基础，获得长期的市场支持。

（三）形成服务投资者、尊重投资者的企业文化。

（四）促进公司整体利益最大化和股东财富增长并举的投资理念。

（五）增加公司信息披露透明度，改善公司治理。

第四条投资者关系工作的基本原则是：（一）充分披露信息原则。

除强制的信息披露以外，公司可主动披露投资者关心的其他相关信息。

（二）合规披露信息原则。

公司应遵守国家法律、法规及证券监管部门、证券交易所对上市公司信息披露的规定，保证信息披露真实、准确、完整、及时。

在开展投资者关系工作时应注意尚未公布信息及其他内部信息的保密，一旦出现泄密的情形，公司应当按有关规定及时予以披露。

（三）投资者机会均等原则。

公司应公平对待公司的所有股东及潜在投资者，避免进行选择性信息披露。

（四）诚实守信原则。

公司的投资者关系工作应客观、真实和准确，避免过度宣传和误导。

（五）高效低耗原则。

选择投资者关系工作方式时，公司应充分考虑提高沟通效率，降低沟通成本。

（六）互动沟通原则。

公司应主动听取投资者的意见、建议，实现公司与投资者之间的双向沟通，形成良性互动。

第五条本指引是公司投资者关系工作的基本行为指南，鼓励公司按照本指引的精神和要求，积极、主动地开展投资者关系工作。

上市公司规范运作指引讲解（一）引言：上市公司的规范运作对于保护投资者权益、促进市场健康发展至关重要。

作为上市公司管理者或投资者，了解上市公司规范运作的指引是非常必要的。

本文将重点介绍上市公司规范运作指引的相关内容，帮助读者更好地理解上市公司运作的规范要求和标准。

1. 公司治理1.1. 明确的公司治理结构：确保公司治理结构健全，明确董事会、监事会和高级管理层的角色和职责。

1.2. 有效的董事会运作：确保董事会成员独立性、多样性和透明度，促进决策的科学性和公正性。

1.3. 健全的内部控制制度：建立内部控制制度，加强公司业务运作的监督和管理。

1.4. 公司治理信息披露：按照规定披露公司治理相关信息，提高信息透明度和投资者知情权。

2. 财务管理2.1. 健全的财务制度：建立健全的财务制度和流程，确保财务信息的准确性和可靠性。

2.2. 规范的财务报告：按照会计准则编制财务报告，并确保报告真实、准确地反映公司的财务状况和经营成果。

2.3. 内部审计和风险控制：建立内部审计机构和风险管理制度，有效识别和控制风险。

2.4. 财务信息披露：按照规定披露财务信息，提高投资者对公司财务状况的了解。

3. 经营管理3.1. 健全的经营决策机制：建立科学的经营决策机制，确保决策的合法性、公平性和透明度。

3.2. 市场竞争合规：遵守相关法律法规，维护市场竞争的公平和自由。

3.3. 人力资源管理：建立完善的人力资源管理制度，提高员工素质和工作效率。

3.4. 企业社会责任：积极履行企业社会责任，关注环境保护和社会发展。

4. 资本运作4.1. 资本市场运作合规：遵守股票发行、交易和信息披露的相关规定，保障股东权益和市场秩序。

4.2. 上市与退市规范：按照上市公司的规定程序进行上市，严格执行退市制度。

4.3. 资本运作风险防范：加强对股权分置改革、重大资产重组等关键环节的风险管理和防范。

4.4. 投资者关系管理：建立健全的投资者关系管理制度，保护投资者权益和增进投资者信任。

上交所投资者关系管理指引上海证券交易所（以下简称“上交所”）是中国大陆主要的证券交易所之一，负责监管上市公司的交易以及上市公司的投资者关系管理。

投资者关系管理是上市公司与其投资者、股东、潜在投资者和金融机构之间的沟通和互动。

上交所通过一系列指引和规定，规范和指导上市公司开展投资者关系管理，保护投资者合法权益，维护市场秩序和稳定。

本文将就上交所投资者关系管理指引进行分析和解读。

一、信息披露制度上交所要求上市公司对其经营情况、业绩、资产负债状况等重大信息及时、准确、完整地披露给投资者。

上市公司应严格遵守《上市公司信息披露管理办法》和《上市公司信息披露内容与格式准则》，及时公布定期报告、年度报告、季度报告等。

同时，上市公司应建立健全的内部信息披露制度和保密制度，确保相关信息不受非法泄露。

二、投资者关系沟通上市公司应建立健全的投资者关系管理制度，指定专门的投资者关系管理部门或专人负责。

定期组织投资者沟通会议、电话会议或其他形式的交流活动，向投资者介绍公司的经营情况、财务状况、重大事项的进展等信息。

同时，上市公司应及时回答投资者提出的问题，积极参与投资者关系研讨会、投资者关系培训等活动，增进与投资者的沟通和了解。

三、投资者关系管理报告上市公司应定期编制投资者关系管理报告，报告内容应包括公司治理情况、投资者关系维护情况、投资者关系活动的进展及成效、投资者权益保护情况等。

公司应通过公司网站、投资者关系活动、年度报告或其他形式公布此类报告，并允许投资者通过电子邮件、电话等方式与公司反馈问题和意见。

四、信息保护和内幕信息管理上市公司应建立完善的信息保护和内幕信息管理制度，严格控制内幕信息的知悉、存储、传递和使用。

公司股东、高管和内部人士应加强信息保密意识，严格遵守有关内幕信息管理的法律法规和规定，并定期接受内幕交易知识和法规的培训。

五、投诉处理和纠纷解决上市公司应建立健全的投诉处理和纠纷解决机制，设立专门的投诉处理部门和投诉渠道，及时受理和解决投资者的投诉和意见反馈。

董事学院·智库Think Tank在上市公司投资者关系管理中上市公司协会要发挥好四项职能——写在《上市公司投资者关系管理工作指引》发布实施一周年之际文/张睿开2019年12月修订的证券法新增第六章“投资者保护”，2022年4月11月证监会印发《上市公司投资者关系管理工作指引》（以下简称《指引》），自2022年5月15日起施行。

《指引》实施一年来，对加强和规范上市公司投资者关系管理工作，促进和改善上市公司与投资者之间的沟通交流，尊重和保护投资者特别是中小投资者的合法权益起到了积极的作用。

《指引》在细化和强化上市公司及其控股股东、实际控制人，以及董事、监事、高级管理人员和工作人员在上市公司投资者关系管理工作中职责的同时，也对上市公司协会等组织机构在上市公司投资者关系管理工作中的职能和作用作了一些倡导性的要求。

概括而言，上市公司协会在上市公司投资者关系管理工作中要发挥好培训教育、自律管理、纠纷调解和评估评价四项职能。

培训教育职能。

《指引》第二十七条指出，鼓励上市公司董事、监事、高级管理人员和工作人员参加上市公司协会等举办的相关培训。

人才培训是上市公司协会的基本业务之一。

一是在培训课程上，在协会总体培训计划安排中，应将与投资者关系管理、投资者保护、投资者教育以及与信息披露相关的法律、法规、规章及规范性文件、行业规范和自律规则，道德规范和行为准则作为重点。

二是在师资选择上，首选证券监管机构、证券交易所、投服中心等机构以业内监管专家的角度授课，可以邀请资本市场研究咨询机构、合适的基金经理、分析师等以投资者需求的角度授课，还可以邀请会员上市公司实践经验丰富的投关管理人员以从业人员的角度授课。

三是在培训对象上，一方面针对公司实际控制人、董事长、总经理、董事会秘书等“关键少数”，以普及投关管理常识、提高思想认识和开展警示教育为重点组织培训；另一方面针对公司董事会秘书、证券事务代表和投关管理工作人员等“业务骨干”，以精通业务规则、掌握实际操作和交流优秀实践为重点开展培训。

投资者关系管理内容投资者关系管理是指企业与投资者之间的沟通与互动，旨在维护和提升企业与投资者之间的信任关系，促进投资者对企业的理解和支持。

在现代市场经济中，投资者关系管理已经成为一项重要的管理活动，对于企业的发展和股票市场的稳定运行起着重要的作用。

投资者关系管理的目标是为了提高企业的透明度。

透明度是指企业及时、准确地向投资者公开信息，包括财务报告、经营状况、风险提示等。

通过及时公开信息，投资者能够全面了解企业的运营状况和未来发展计划，从而做出更明智的投资决策。

因此，企业应该建立健全的信息披露制度，制定明确的信息披露政策，并定期向投资者公开相关信息。

投资者关系管理的重要内容是建立良好的沟通渠道。

企业应该建立多种形式的沟通渠道，包括定期召开投资者电话会议、组织投资者见面会、回应投资者的问题和建议等。

通过与投资者的沟通，企业可以更好地了解投资者的需求和关切，及时回应他们的问题和建议，增加投资者对企业的信任和支持。

投资者关系管理还包括建立和维护投资者关系团队。

企业应该组建专门的投资者关系团队，负责与投资者进行沟通和互动。

投资者关系团队应该具备丰富的投资者关系管理经验和专业的沟通技巧，能够及时、准确地回应投资者的问题和关切。

此外，投资者关系团队还应该与其他部门密切合作，确保信息的及时传递和沟通的高效进行。

在投资者关系管理中，企业还应该关注投资者的权益保护。

企业应该积极维护投资者的合法权益，防止信息不对称、内幕交易等违法行为的发生。

企业应该建立健全的内部控制制度和风险管理体系，保障投资者的利益不受损害。

同时，企业还应该加强与监管机构的合作，共同维护市场的秩序和稳定运行。

投资者关系管理还涉及企业的社会责任。

企业应该积极履行社会责任，关注环境保护、员工福利、社会公益等方面的问题。

通过积极履行社会责任，企业可以提升其社会形象和声誉，增加投资者对企业的信任和认同。

投资者关系管理是企业与投资者之间建立良好沟通与互动的重要活动。

投资者关系管理制度投资者关系管理制度一、目的为提升公司公开透明的形象，建立良好的投资者关系，促进公司股价稳定增长，规范公司内外部信息披露，本制度制定，以规范公司对内对外的公开透明度、投资者接待和对市场信息的传递，保护投资者利益，维护公司声誉，促进公司长期稳定发展。

二、适用范围公司所有内部部门、全体员工均有执行本制度义务，特别是公司董事、高级管理人员、财务人员、法务人员、投资关系部门及相关内外部服务提供者必须严格遵守本制度。

三、投资者关系部门职责（一）建立完善的投资者关系管理体系，定期发布公司重要信息和未来发展计划，简化投资者沟通渠道。

（二）接受中央政府、证券监管机构、上市交易所及其它有关机构的监管和调查，及时反馈、申报公司重大信息的政策要求。

（三）对外发布的财务和非财务信息必须真实、准确、完整、及时、公平披露，不得有误导性陈述，确保投资者的知情权、参与权、监督权。

（四）负责公司的投资者接待工作，及时反馈投资者的问题、建议和反馈，做好投资者记录和存档，并组织相关人员进行回复。

（五）制定完善的内部信息管理制度，防范公司内部人员违规操作，泄露公司机密、内幕信息。

（六）做好时时披露信息的记录工作，建立规范化的信息维护与管理体系，确保随时可追溯，文件归档分门别类，安全保存，切实维护信息的完整性和可靠性。

四、信息披露制度（一）信息公告公司应及时对外发布公司的财务和非财务信息，对外公开并披露公司的全部财务及非财务重要信息，包括因重大业务合作或交易引起的资本、董事会或前任及现任行政人员辞职或解职的消息等；每年分别公布年报、半年报、季报、月报等重要财务信息。

（二）定期披露公司应遵守上市交易所及相关法律法规的规定，及时完整披露公司财务和非财务重要信息，特别是公司重大事项、重大投资决策、资本运作情况等，必须在相关信息发生后及时向上市交易所及证监会提交申报文件，并在包括公司官网、上市交易所网站及信息披露渠道等媒介即刻公告，可披露的时间和内容和形式应该与上市交易所及监管机构协商。

上交所投资者关系管理指引【原创版】目录1.上海证券交易所投资者关系管理指引概述2.指引的主要内容3.对上市公司投资者关系管理的要求4.指引的实施及影响正文【上海证券交易所投资者关系管理指引概述】上海证券交易所（以下简称“上交所”）发布了投资者关系管理指引，旨在规范上市公司的投资者关系管理行为，加强上市公司与投资者之间的沟通与合作，保护投资者权益，提高市场透明度。

本指引适用于在上交所上市的公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员等。

【指引的主要内容】上交所投资者关系管理指引主要包括以下几个方面：1.投资者关系管理的基本原则：上市公司应遵循公平、公正、公开、诚信、互利的原则，开展投资者关系管理活动。

2.投资者关系管理的组织架构：上市公司应设立专门的投资者关系管理部门或指定相关部门，负责投资者关系管理工作。

3.投资者关系管理的内容：包括信息披露、投资者沟通、投资者教育、投资者关系活动等方面。

4.投资者关系管理的行为规范：上市公司应积极参与投资者关系活动，真实、准确、完整、及时地披露信息，不得进行虚假陈述、误导性陈述或其他不正当行为。

5.投资者关系管理的监督与评价：上交所对上市公司投资者关系管理活动进行监督，对违反规定的行为进行处理。

同时，鼓励第三方对上市公司投资者关系管理进行评价。

【对上市公司投资者关系管理的要求】1.建立健全信息披露制度：上市公司应严格按照证券法、上市规则等法律法规的要求，真实、准确、完整、及时地披露信息，确保信息披露的公平性与广泛性。

2.加强投资者沟通与合作：上市公司应通过定期报告、临时公告、投资者见面会、业绩说明会等多种形式，与投资者保持良好的沟通与合作，积极回应投资者关切。

3.开展投资者教育活动：上市公司应积极参与投资者教育工作，普及证券知识，提高投资者素质，倡导理性投资。

4.组织投资者关系活动：上市公司应定期组织投资者关系活动，如业绩发布会、投资者交流会等，为投资者提供了解公司及行业的机会。

上市公司投资者关系管理指引上市公司投资者关系管理指引一、建立诚实信用的投资活动（一）强化诚实守信，促进良性互动。

要求公司及其相关控股股东、实际控制人和关键管理人员始终如一地遵守诚实、守信的原则，建立良好的投资者关系。

（二）遵守归档管理制度，落实信息发布规范。

按照监管要求，尊重交易当事各方的合法权利，落实信息发布制度，根据有关法律法规及规章及投资者关系管理要求，建设全面完善的信息发布平台，供投资者查询并反馈意见。

二、落实科学决策及决策实施规范（一）发展战略要合理全面，实施决策要科学针对。

结合公司业务实际情况，建立全面的发展战略；对重大事项的实施决策，要按照科学、正规、合规的要求，进行审批，按照市场规则发布信息。

（二）完善内部制度，强化内部控制。

要完善投资者关系管理内部制度，明确职责权限；强化公司内部管理，把控重大资产及投资计划，依法保护投资者权益。

三、加大公开透明度建设（一）提升信息公示能力。

要加强公开透明度建设，提升公司信息公示的能力，把握信息发布的内容及时间，尽可能透明地发布信息，避免误导市场。

（二）及时反馈投资者反馈意见。

根据投资者日常反馈意见，及时反馈、询问及回应投资者所提出的建议及意见，准确把握信息发布的责任，防止未发布消息以及披露不准确的异常活动。

四、完善投资者服务体系（一）建立协议性投资者服务体系。

要按照规定及约定，建立投资者服务体系，按时完成公司各项职能，如股东大会的召集、股权登记、股票发行等，保障投资者合法权益。

（二）开展特色投资者服务。

采取多种形式，不断开展特色投资者服务，建立活跃可靠的投资者服务网络，加强与中介机构的合作，提升服务水平。