金正大：首次公开发行股票网上定价发行申购情况及中签率公告 2010-08-27

2016年前的新股申购规则变化随着中国股市的发展和改革，新股申购规则也在不断变化。

本文将就2016年前的新股申购规则变化进行详细阐述。

一、首次公开发行(IPO)定价方式的改变在2016年之前，中国A股市场的新股发行定价方式主要采用的是询价定价方式。

这种方式是由保荐机构根据市场需求情况，向特定投资者询问其认购意愿和价格，然后根据这些信息确定发行价格。

然而，这种方式存在信息不对称的问题，容易导致价格不公平和投资者利益受损。

为了解决这一问题，2016年开始，中国证监会开始推行网上发行定价方式。

这种方式是通过互联网平台，让投资者在规定的时间内提交认购申请，并根据投资者的需求和市场情况，利用科学的定价模型来确定发行价格。

这种方式有效地提高了新股发行的公平性和透明度，保护了投资者的利益。

二、新股申购的承销方式的变化在2016年之前，新股申购的承销方式主要采用的是固定配售方式。

这种方式是由保荐机构根据市场需求情况，事先确定每个投资者的配售比例和数量，然后按照这个比例和数量进行配售。

然而，这种方式存在信息不对称的问题，容易导致投资者利益受损。

为了解决这一问题，2016年开始，中国证监会开始推行网上申购方式。

这种方式是通过互联网平台，让投资者在规定的时间内提交申购申请，并根据每个投资者的申购金额和总申购金额的比例来确定每个投资者的中签情况。

这种方式有效地提高了新股申购的公平性和透明度，保护了投资者的利益。

三、新股申购的中签公布方式的改变在2016年之前，新股申购的中签公布方式主要采用的是纸质公告方式。

这种方式是由保荐机构在指定的时间和地点，通过贴出纸质公告的方式公布中签结果。

然而，这种方式存在信息不对称的问题，容易导致投资者无法及时获取中签结果。

为了解决这一问题，2016年开始，中国证监会要求保荐机构必须通过互联网平台公布中签结果。

这种方式可以让投资者在规定的时间内通过互联网平台查询中签结果，提高了信息的公平性和透明度，方便了投资者获取中签结果。

ipo申购技巧IPO（首次公开发行）申购是投资者获取新股的一种方式。

请注意，投资涉及风险，且IPO市场情况不断变化。

以下是一些一般性的IPO 申购技巧：1.了解公司背景：在申购之前，详细了解公司的业务模式、财务状况、市场地位等。

研究公司的招股书和相关公告，评估其潜在增长性和风险。

2.关注市场热点：选择关注市场热门行业和领域，因为这些公司通常更受投资者关注。

但要注意不要盲目跟风，仍需仔细分析。

3.了解发行价和发行规模：在投资决策中，要了解发行价和发行规模，判断公司的估值是否合理。

同时，关注市值和流通股本，以便更好地评估股票的稀释效应。

4.研究发售对象：了解主要的发售对象，例如基石投资者和战略投资者。

这些投资者的参与可能为公司带来更多的稳定性和信心。

5.选择合适的券商：选择一家信誉好、服务优秀的券商进行申购。

一些券商可能提供更早的信息和更高的申购额度。

6.关注申购政策：不同的券商有不同的申购政策，包括申购方式、申购费用等。

了解并选择适合自己的券商和申购策略。

7.掌握申购时间表：注意IPO 的发行时间表，包括网上申购的起止时间、缴款日等。

及时准备好所需资金和申购信息。

8.注意配售比例和中签率：关注发售对象和公众投资者的配售比例，以及中签率。

这有助于更好地评估申购的难易程度。

9.风险控制：在投资中始终保持风险意识。

不要过于追求短期收益，要根据个人风险承受能力进行投资决策。

10.及时关注市场变化：在申购期间，密切关注市场动态，及时了解可能影响申购的信息，以便及时调整投资策略。

请注意，以上是一些建议，投资决策需要谨慎，并最好在投资前咨询专业的财务顾问。

2023年投资银行业务保荐代表人之保荐代表人胜任能力模考模拟试题(全优)单选题（共30题）1、根据《关于规范上市公司国有股东行为的若干意见》，下列说法不正确的是（）。

A.不得减持对于关系国家安全和国民经济命脉的重要行业和关键领域的上市公司的股份B.国有股东用于质押的股份数量不得超过其所持上市公司股份总额的50％C.国有股东转让全部或部分股份致使国家对该上市公司不再具有控股地位的，国有资产监督管理机构应当报经本级人民政府批准D.国有股东仅限于为国有资产监督管理机构全资或控股子公司提供质押【答案】 D2、以下资产中企业计提的资产减值损失，以后期间可以转回的有（）。

A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B3、上市公司拟于2017年6月20日召开股东大会，下列关于临时提案的说法，正确的有（）。

A.ⅠB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、ⅣE.Ⅲ、Ⅴ【答案】 A4、根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，科创板上市公司与关联人发生的下列交易中，可以免予披露关联交易方式的情形有（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C5、下列选项中，注册会计师在制定存货监盘计划时不应当进行的是（）。

A.将被审计单位提交给其他公司代为保管的存货纳入监盘范围B.向保管被审计单位存货的公司函证被审计单位的委托保管的存货情况C.直接利用被审计单位的账簿记录确认交由其他公司保管的存货的账面价值D.由于交由其他公司保管的存货占流动资产的比例较大，注册会计师考虑实施存货监盘或利用其他注册会计师的工作【答案】 C6、根据《上海证券交易所上市公司可转换公司债券发行实施细则》，下列说法正确的是（）。

A.原股东参与优先配售后，余额部分用于网上、网下申购，原股东除可参与优先配售外，也可参与优先配售后的余额申购B.上市公司发行可转债，可以部分向原持有公司股票的股东优先配售，但不能全部向原持有公司股票的股东优先配售，优先配售比例应当在发行方案中披露C.参与网上申购的投资者可委托第三方代为表达申购意向，证券公司可以接受投资者的全权委托代其进行申购D.可转债发行人和主承销商可以根据网上、网下实际申购情况，按照网上发行中签率不低于网下配售比例的原则确定最终的网上和网下发行数量E.投资者在进行可转债网上申购时须缴付申购资金【答案】 A7、发行人提交首次公开发行股票申请文件后，需要中止审查的情形有（）。

股票新股中签规则在股票市场中，新股的发行常常引起投资者的关注和热议。

对于投资者来说，了解新股中签规则是至关重要的。

本文将介绍一些关于股票新股中签规则的基本知识，帮助投资者更好地理解和参与新股的申购过程。

首先，让我们来了解什么是新股中签。

新股中签是指投资者在新股申购后，根据一定的规则和比例，有机会获得新股的配售。

由于新股数量有限，投资者通过申购并不一定能够成功中签，因此了解中签规则对投资者来说非常重要。

一般而言，新股的中签规则是由发行公司和证券监管机构共同制定的，并根据市场情况和政策法规进行调整。

中签规则通常包括以下几个方面：1.公开发行和网上发行的比例：在新股发行过程中，一般会有公开发行和网上发行两种方式。

公开发行是指通过证券交易所向公众发售新股，而网上发行则是通过互联网平台向个人投资者发售新股。

中签规则会规定公开发行和网上发行的比例，以确定投资者在两种方式中的中签机会。

2.申购数量和资金要求：中签规则还会规定每个投资者在申购过程中可以申购的最大数量，以及所需的最低投资金额。

这些规定旨在保证申购的公平性和合理性，并防止部分投资者过度集中申购资源。

3.中签率计算方式：为确保申购过程的公正和透明，中签规则会规定中签率的计算方式。

一般而言，中签率是根据投资者的申购数量和总申购量之间的比例来计算的。

例如，如果某只新股的总申购量为1000万股，而投资者申购了100万股，那么他的中签率将是10%。

需要注意的是，中签规则并非固定不变的，可能会随着市场环境的变化而调整。

投资者在申购新股前应仔细阅读相关公告和说明，了解最新的中签规则和操作流程。

总之，了解股票新股中签规则对投资者来说是非常重要的。

投资者可以通过掌握中签规则，提高自己申购新股成功的概率，并在股票市场中获得更好的投资回报。

但是，投资者也应该注意，股票市场存在风险，投资需谨慎，建议在投资前咨询专业人士或进行充分的市场调研。

关于江苏九九久科技股份有限公司首次公开发行人民币普通股股票并于深圳证券交易所上市的法律意见书上海市联合律师事务所中国上海Shanghai China上海市联合律师事务所关于江苏九九久科技股份有限公司首次公开发行人民币普通股股票并于深圳证券交易所上市的法律意见书（2010）沪联律股字第079-05号致：江苏九九久科技股份有限公司根据《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《首次公开发行股票并上市管理办法》（以下简称“《管理办法》”）、《深圳证券交易所股票上市规则（2008年修订）》（以下简称“《上市规则》”）等有关法律、法规和中国证监会、深圳证券交易所的有关规定，上海市联合律师事务所（以下简称“本所”）接受江苏九九久科技股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”）委托，作为发行人首次公开发行股票（以下简称“本次发行”）并于深圳证券交易所上市（以下简称“本次上市”）的专项法律顾问，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，出具本法律意见书。

第一节律师声明事项一、本所律师根据本法律意见书出具日以前已发生或存在的事实和我国现行法律、法规和中国证监会、深圳证券交易所的有关规定发表法律意见。

二、本所律师已严格履行法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，对发行人的行为以及本次A股股票发行和上市申请的合法、合规、真实、有效进行了充分的核查验证，保证本法律意见书不存在虚假记载、误导性陈述及重大遗漏。

三、发行人向本所出具如下承诺：1、保证如实提供本所律师认为出具法律意见书所必需的一切原始书面材料、副本材料和口头证言等，并保证其真实性、准确性、完整性和有效性。

2、保证有关文件上的印章和签字是真实的，有关文件的影印件与其原件一致；3、保证不向本所律师作虚假或误导性陈述，若有虚假、严重误导性陈述或重大遗漏，愿承担相应的法律责任。

四、对于本法律意见书至关重要而又无法得到独立的证据支持的事实，本所律师依赖于有关政府部门、发行人或其他有关单位出具的证明文件出具本法律意见书。

深圳欧菲光科技股份有限公司S h e n z h e n O-f i l m Te c h C o.,L td.（深圳市宝安区公明街道松白公路华发路段欧菲光科技园）首次公开发行股票上市公告书保荐人（主承销商）（上海市浦东银城中路200号中银大厦39层）第一节重要声明与提示深圳欧菲光科技股份有限公司（以下简称“欧菲光”、“发行人”、“本公司”或“公司”）及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

证券交易所、其他政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

本公司已承诺将在本公司股票上市后三个月内按照《中小企业板块上市公司特别规定》的要求修改公司章程，在章程中载明“（1）股票被终止上市后，公司股票进入代办股份转让系统继续交易；（2）不对公司章程中的前款规定作任何修改。

”本公司实际控制人蔡荣军、控股股东欧菲控股、股东香港裕高、股东恒泰安科技、欧菲控股股东蔡丽华及香港裕高股东蔡高校分别承诺：自本公司股票在证券交易所上市交易之日起36个月内不转让或委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份。

本公司董事蔡荣军、蔡高校同时承诺：上述锁定期届满后，其任职期间每年转让的股份不超过其持有本公司股份总数的百分之二十五，离职后半年内不转让其持有的本公司股份。

本公司董事郑伟鹤及监事蔡华雄承诺：自本公司股票在证券交易所上市交易之日起12个月内不转让或委托他人管理其持有的本公司股份，任职期间每年转让的股份不超过其持有本公司股份总数的百分之二十五，离职后半年内不转让其持有的本公司股份。

本公司股东同创伟业和创新资本承诺：自本公司股票在证券交易所上市交易之日起12个月内不转让或委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股票。

本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅刊载于巨潮网站（）的本公司招股说明书全文。

证券发售战略配售与超额配售选择权题目：以下说法符合有关规定的有：A、只有出现以下两种情况：（1）未进行超额配售；（2）进行了超额配售，但获授权主承销商从二级市场净买入的股票数量与超额配售股数相同，之一时超额配售选择权才未行使；（解答：正确。

超额配售选择权行使，应理解为主承销商要求发行人超额发行股票）B、甲公司发行价2.68元，在上市后30日内，股价一直低于发行价，获超额配售选择权的主承销商可以以2.70的价格从二级市场购买公司股票；（解答：错误。

）C、获超额配售选择权的主承销商可以向网上申购并中签的投资者延期交付股票。

（解答：错误。

主承销商在决定行使超额配售选择权时，应当保证仅对参与本次发行申购且与本次发行无特殊利益关系的机构投资者做出延期交付股份的安排。

在前款所述投资者预先付款并同意推迟股份交收的情况下，主承销商可以在征集认购意向时，与其达成预售拟行使超额配售选择权所对应股份的协议，并将该协议报证券登记结算机构备案。

）D、只有进行了超额配售，且获授权主承销商从二级市场净买入的股票数量少于超额配售股数时，发行人才可以为行使超额配售选择权增发新股。

（解答：正确。

这个是对的，可能本来市场价格是低于发行价的，主承销商购买股票来还股份，然后股价就高了，高于发行价了，还有未还完预售的股票，那就只好发新股了）E、乙公司首次公开发行股票，发行规模为100亿，股价3元/股，主承销商使用超额配售选择权，数量为初始发行规模的10%，本次发行股票上市之日起30日内，主承销商使用超额配售获得的资金，分别以2.95元/股购入2亿股、以2.90元/股购入2亿股。

假如不考虑发行费用，发行人募集的资金为318亿元。

（解答：正确。

因行使绿鞋超额发行的股数＝发行时超额配售股数10亿－使用超额配售股票所获得的资金从二级市场净买入的股数4亿=6亿，募集资金总额=（初始发行规模100亿+行使超额配售选择权超额发行的股数6亿）*发行价3元=318亿）重点法条：【证券发行与承销管理办法2012修订：第二十三条首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。

芜湖顺荣汽车部件股份有限公司
首次公开发行股票网上定价发行申购情况及中签率公告 保荐人（主承销商）：国元证券股份有限公司
芜湖顺荣汽车部件股份有限公司（以下简称“顺荣股份”）于2011年2月21日（T日，周一）利用深圳证券交易所交易系统网上定价发行“顺荣股份”股票1,360万股，保荐人（主承销商）国元证券股份有限公司根据深圳证券交易所提供的数据，对本次网上定价发行的申购情况进行了统计，并经中审国际会计师事务所有限公司验证，结果如下：
本次网上定价发行有效申购户数为237,191户，有效申购股数为2,007,433,000股，配号总数为4,014,866个，配号起始号码为000000000001，截止号码为000004014866。

本次网上定价发行的中签率为0.6774821376%，超额认购倍数为148倍。

保荐人（主承销商）国元证券股份有限公司与发行人芜湖顺荣汽车部件股份有限公司定于2011年2月23日（T+2日，周三）在深圳红荔路上步工业区10栋2楼进行摇号抽签，并将于2011年2月24日（T+3日，周四）在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》上公布摇号中签结果。

发行人：芜湖顺荣汽车部件股份有限公司
保荐人（主承销商）：国元证券股份有限公司
2011年2月23日
－1－。

首次公开发行证券及北京证券交易所股票公开发行并上市网下投资者限制名单公告
文章属性
•【制定机关】中国证券业协会
•【公布日期】2024.09.13
•【文号】中国证券业协会公告2024年第5号
•【施行日期】2024.09.13
•【效力等级】行业规定
•【时效性】现行有效
•【主题分类】证券
正文
中国证券业协会公告
2024年第5号
首次公开发行证券及北京证券交易所股票公开发行并上市网
下投资者限制名单公告
为规范网下投资者及其配售对象的网下询价与申购行为，根据《首次公开发行证券网下投资者管理规则》（以下简称《管理规则》）的有关规定，我会决定对在网下询价和配售过程中发现的存在《管理规则》第四十一条规定禁止性情形的网下投资者列入限制名单（详见附件）。

列入限制名单时限自本公告发布之次日（工作日）起计算。

网下投资者被列入限制名单期间，其所管理的配售对象均不得参与上海证券交易所和深圳证券交易所主板、科创板、创业板首次公开发行证券项目以及北京证券交易所股票公开发行并上市项目的网下询价和配售业务。

附件：首次公开发行证券及北京证券交易所股票公开发行并上市网下投资者限制名单公告（2024年第5号）
中国证券业协会2024年9月13日。

证券从业资格考试-首次公开发行股票并上市的信息披露及持续信息披露试卷1、会计师事务所,保荐机构应关注发行人重要( )少数股东的有关情况并核实该少数股东是否与发行人存在其他利益关系并披露。

A.母公司B.控股公司C.子公司D.分公司2、信息披露义务人必须把能够提供给投资者判断证券投资价值的情况全部公开，这体现了首次公开发行股票信息披露的( )。

A.完整性原则B.及时性原则C.真实性原则D.准确性原则3、信息披露义务人公开的信息必须尽可能详尽,具体,准确，这体现了首次公开发行股票信息披露的( )。

A.完整性原则B.及时性原则C.真实性原则D.准确性原则4、信息披露文件应当采用( )。

A.外文文本B.没有限制C.中文文本D.同时采用中外文文本5、在新股发行中，( )应对发行人的招股说明书等申请文件依法履行核查义务，督促发行人真实,准确,完整地披露信息，避免招股说明书内容的广告化倾向。

A.保荐机构B.会计师事务所C.保荐人D.律师事务所6、除监事会公告外，上市公司披露的信息应当以( )的形式发布。

A.董事会公告B.新闻发布会C.招股说明书D.企业财务报告7、预先披露的招股说明书（申报稿）不是发行人发行股票的正式文件，不能含有( )，发行人不得据此发行股票。

A.数量信息B.发行时间信息C.价格信息D.发信息8、当发行人经销商或加盟商模式收入占( )比例较大时，发行人应检查经销商或加盟商的布局合理性，定期统计经销商或加盟商存续情况。

A.营业收入B.净利润C.总收入D.总利润9、招股说明书中引用的财务报其最近1期截止日后( )个月内有效。

A.4B.6C.3D.510、对发行人生产经营状况,财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的风险因素，发行人应通过( )披露。

A.定性描述B.重大事项提示C.定量分析D.顺序披露11、对招股说明书及其31、发行人已发行境外上市外资股的，应披露股利分配的上限为( )。

A.按上市地会计准则确定的未分配利润B.两者中较高者C.按中国会计准则确定的未分配利润D.两者中较低者32、首次公开发行上市中，招股说明书中以下哪项内容的真实性,准确性和完整性不应由承担审计业务的会计师事务所承担责任( )。

浙江开山压缩机股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市
网上定价发行申购情况及中签率公告
保荐人(主承销商)：中信证券股份有限公司
浙江开山压缩机股份有限公司（以下简称“开山股份”）于2011年8月9日利用深圳证券交易所交易系统网上定价发行“开山股份”A股2,880万股，保荐人（主承销商）中信证券股份有限公司根据深圳证券交易所提供的数据，对本次网上定价发行的申购情况进行了统计，并经天健会计师事务所验证，结果如下：本次网上定价发行有效申购户数为48,841户，有效申购股数为491,165,000股，配号总数为982,330个，配号起始号码为000000000001，截止号码为000000982330。

本次网上定价发行的中签率为5.8636099885%，超额认购倍数为17倍。

保荐人（主承销商）中信证券股份有限公司与发行人浙江开山压缩机股份有限公司定于2011年8月11日上午在深圳市红荔路上步工业区10栋2楼进行摇号抽签，并将于2011年8月12日在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上公布摇号中签结果。

发行人：浙江开山压缩机股份有限公司
保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司
2011年8月11日。

首次公开发行股票业务操作流程1．发行人与主承销商向证券交易所上市公司部提交如下材料：（1）证监会核准股票发行的通知；（2）《招股说明书》或《招股意向书》全文及路演公告；招股说明书必备附件（如审计报告、盈利预测报告、法律意见书等）、股票发行公告（主承销商盖具公章）；包含以上文件的电子文件和保证电子文件与书面内容一致的证明文件；（3）主承销商提供的发行表格与发行申请。

2．股票公开发行。

以两种常见的发行方式为例：a．股票上网询价发行操作流程：申购简称为：**申购；申购代码为：730***（1）T-3日：主承销商向证券交易所上市公司部报送发行材料，并进行招股说明书及必备附件的上网披露操作。

（2）T-2日：招股说明书摘要见报（T-2为原则性要求，不排除公司可以提前刊登）；发行公告见报；招股说明书、发行公告见证券交易所。

（3）T日：上网发行（4）T＋1日：中国证券登记结算XX公司（以下简称登记公司）冻结申购资金；主承销商联系会计师事务所对申购资金进行验资；主承销商联系摇号队和公证处。

（5）T＋2日：主承销商与会计师事务所在登记公司进行验资；主承销商根据验资情况，书面通知证券交易所上市公司部本次上网发行数量、价格；主承销商把验资报告报送证券交易所并取得中签率；主承销商准备中签率公告和发行数量及价格公告，并联系报社准备次日刊登。

（6）T＋3日：中签率公告见报，主承销商举行摇号仪式；发行数量及价格公告见报；主承销商准备摇号结果公告，联系报社于次日刊登。

（7）T＋4日：登记公司解冻资金并将募集资金划至主承销商指定的席位对应清算账户；登记公司向发行人提供股东软盘；中签摇号结果公告见报。

（8）T＋4日之后：主承销商将股款缴付公司，发行人请会计师事务所检验资金到位情况，签署验资报告；发行人到登记公司办理股权托管证明；主承销商与发行人做好上市前准备工作。

b．股票向二级市场投资者配售发行操作流程：申购简称为：**配售；申购简称为：沪市为737***，深市为003***（1）T-4日：主承销商向证券交易所上市公司部于下午1：30前报送发行材料，并进行招股说明书及必备附件的上网披露操作。

首次公开发行股票的操作练习试卷3(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1．在运用市净率定价法进行估值时,下列不属于拟订发行市净率所要考虑的因素是( )。

A．发行人的行业情况B．发行人的财务状况C．发行人的经营状况D．发行人的未来现金流正确答案：D 涉及知识点：首次公开发行股票的操作2．主承销商于( )7时前将确定的配售结果数据,包括发行价格、获配股数、配售款、证券账户、获配股份限售期限、配售对象证件代码等通过PROP发送至登记结算平台。

A．T+1日B．T+2日C．T+3日D．T+4正确答案：B 涉及知识点：首次公开发行股票的操作3．现金流量的预测期一般为( )年,预测期越长,预测的准确性越差。

A．1~10B．5~10C．6~10D．7~10正确答案：B 涉及知识点：首次公开发行股票的操作4．( )方式是指在规定期限内无限量发售专项定期定额存单,根据存单发售数量、批准发行股票数量及每张中签存单可认购股份数量的多少确定中签率,通过公开摇号抽签方式决定中签者,中签者按规定的要求办理缴款手续的新股发行方式。

A．全额预缴款、比例配售、余款即退B．全额预缴款、比例配售、余款转存C．与储蓄存款挂钩D．上网竞价方式正确答案：C 涉及知识点：首次公开发行股票的操作5．除( )外,主承销商在发行承销期间不得运用其在商业银行开设的独立账户资金外的其他资金或通过他人买卖发行人上市流通的股票。

A．包销B．代销C．承销D．保荐正确答案：A 涉及知识点：首次公开发行股票的操作6．当有效申购量等于或小于发行量时,( )。

A．应重新申购B．发行底价就是最终的发行价格C．主承销商可以采用比例配售方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量D．主承销商可以采用抽签的方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量正确答案：B 涉及知识点：首次公开发行股票的操作7．发行人持有或者控制保荐人股份超过( ),保荐人不得推荐发行人证券发行上市。

第八章证券市场法律制度与监督管理(答案分离版判断题1.《公司法》的调整范围包括股份有限公司、有限责任公司和两合公司,其核心旨在保护公司、股东和债权人的合法权益,维护社会经济秩序。

(对错2.新《证券法》调整范围涵盖了在中国境内的股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券的发行、交易和监管,其核心旨在促进证券公司发展,维护社会经济秩序和社会公共利益。

(对错3.《证券投资基金法》的调整范围是证券投资基金的发行、交易、管理、托管等活动,规范证券投资基金活动,促进证券投资基金和证券市场的健康发展。

(对错4.被中国证监会采取证券市场禁入措施的人员,在禁入期间内,除不得继续在原机构从事证券业务或者担任原上市公司董事、监事、高级管理人员职务外,也不得在其他任何机构中从事证券业务或者担任其他上市公司董事、监事、高级管理人员职务。

(对错5.《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》规定,发行人应当按照国务院的有关规定编制和披露招股说明书,凡是对投资者作出投资决策有重大影响的信息,均应予以披露。

(对错6.招股说明书的有效期为6个月,自中国证监会核准前招股说明书最后一次签署之日起计算。

(对错7.公开原则是各国证券法律制度的重要原则,信息披露制度在各国证券法律制度体系中均占有重要地位。

(对错8.上市公司的董事、监事、高级管理人员违背对公司的忠实义务,利用职务便利,向明显不具有清偿能力的单位或者个人提供资金、商品、服务或者其他资产的,处7年以下有期徒刑或者拘役,并处罚金。

(对错9.上市公司应当在每一会计年度结束之日起4个月内披露年度报告。

(对错10.证券业部门规章及规范性文件由中国证监会根据法律和国务院行政法规制定,其法律效力次于法律和行政法规。

(对错11.首次公开发行股票的公司发行规模在1亿股以上的,可以向战略投资者配售股票,可以采用超额配售选择权(绿鞋机制。

(对错12.发行人及其主承销商通过累计投标询价确定发行价格的,当发行价格以上的有效申购总量大于网下配售数量时,应当对发行价格以上的全部有效申购进行同比例配售。

合众思壮IPO中签率公告
北京合众思壮科技股份有限公司首次公开发行股票
网上定价发行申购情况及中签率公告
北京合众思壮科技股份有限公司（以下简称“发行人”、“合众思壮” ）于2010年3月24日利用深圳证券交易所交易系统网上定价发行“合众思壮” 2,400万股A股股票，保荐人（主承销商）招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”、“保荐人（主承销商）”）根据深圳证券交易所提供的数据，对本次网上定价发行的申购情况进行了统计，并经深圳鹏城会计师事务所验证，结果如下： 本次网上定价发行有效申购户数为682,502户，有效申购股数为6,085,489,500股，配号总量为12,170,979个，配号起始号码为000000000001，截止号码为000012170979。

本次网上定价发行的中签率为0.3943807643%，认购倍数为254倍。

保荐人（主承销商）与发行人定于2010年3月26日上午在深圳市红荔路上步工业区10栋2楼进行摇号抽签，并将于2010年3月29日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》及《证券日报》上公布摇号中签结果。

招商证券股份有限公司
2010年3月26日。

新股交易规则解读-回复新股交易规则解读- 从认购到上市的全过程在股市中，新股交易是一项很受关注的投资机会。

新股交易是指公司首次公开发行股票，从认购到上市的全过程。

本文将一步一步解读新股交易的规则，为读者提供更多了解和理解。

第一步：公司决定进行新股发行首先，一家公司决定进行新股发行。

这通常是为了筹集资金，用于扩大业务、投资新项目等。

公司需要提交相关文件和报告给证监会，并在全国性报刊上公告拟发行股票的计划。

第二步：券商承销与发售对象认购一旦证监会批准发行计划，公司将与一家或多家证券公司签订承销协议。

这些证券公司将负责发行股票并吸引投资者认购。

在上市之前，股票只能通过认购的方式购买。

认购的对象包括机构投资者、社会公众和特定投资者。

机构投资者：通常是大型基金、保险公司等专业机构投资者，他们会通过量化策略、基本面研究等手段进行投资决策。

社会公众：普通个体投资者，他们可以通过银行、证券公司等渠道参与新股认购。

特定投资者：根据证监会的要求，部分特定投资者也可参与新股认购，例如员工、战略合作方等。

第三步：申购和配号一旦新股认购开始，投资者可以通过银行、证券公司等渠道申购认购股票。

投资者需要填写相关申购表格，并支付认购所需的资金。

根据投资者的认购数量和总认购量，证券公司将按照一定的比例进行配号。

配号结果会通过报刊公示或短信通知等方式向投资者公布。

一旦配号完成，投资者需要按照指定时间和地点进行缴款，以确认认购。

第四步：证监会审核、发行与上市在投资者交款之后，证券公司将提交相关文件和报告给证监会进行审核。

如果证监会认为有必要，可能会进行进一步的核查和调查。

一旦证监会审核通过，公司可以根据承销协议的规定发行股票。

发行的方式可以是向机构投资者配售、网上发行或向社会公众公开发售等。

最后一步是股票上市。

新股通常选择在证券交易所上市交易，例如上海证券交易所或深圳证券交易所。

上市之后，投资者可以通过股票交易进行买卖。

需要明确的是，新股交易是有风险的。