人力资本投资需求的微观分析摘要本文认为，人力资本投资有两种两种意思相差极大的理解：一种是指为产出、保全、保值或升值人力资本的出资活动；另一种则是作为一种重要生产要素的投资。
人力资本投资需求就是对人力资本投资品的需求。
不同投资需求的需求函数是不同的。
关键词人力资本人力资本投资需求人力资本投资需求函数重视人力资本投资已成共识。
目前，人力资本投资的旺盛需求与产品市场和资本市场的状况形成较大反差。
进一步研究人力资本投资需求对合理利用教育资源和人力资源具有很大的现实意义。
1．个重要概念1.1 人力资本许多经济学家给人力资本下过定义，但舒尔茨和贝克尔的定义仍是最经典的定义。
舒尔茨认为人力资本是相对于物质资本或非人力资本而言的，是指体现在人身上的，可以被用来提供未来收入的一种资本，是指人类自身在经济活动中获得收益并不断增值的能力。
加里·S．贝克尔进一步把人力资本与时间因素联系起来，认为人力资本不仅意味着才干、知识和技能，而且还意味着时间、健康和寿命。
我国的汪丁丁、周其仁、李建民、李忠民等也为人力资本下过定义。
大部分定义认为人力资本不是指人本身，也不是指人的劳动力，而是指一个人所具有的知识、技术、能力和健康等质量因素。
人力资本并非与生俱来，而是后天经过投入而形成的。
我国的经济学家们还认为，人力资本的定义必须包含两层含义，一层是“资本”，另一层是“人力资本”。
本文认为，除此之外，还应看到资本体现的是一种法权关系。
从人力资本所有者角度看人力资本，其必须能为拥有者带来收益。
这个收益应是比人力资本投资更大的各种收益。
认识人力资本不应从分享剩余的角度去认识。
是否分享剩余或分享收益主要是看物质资本与人力资本之间的相互地位。
这个剩余是企业的剩余，这个剩余对人力资本来讲是一种超额剩余价值。
从物质资本角度看人力资本，大多数情况下人力资本必须同物质资本相结合才能发挥作用。
本文认为：从物质形态上看，人力资本是蕴藏于人体之中、能满足他人需求并能为拥有者带来收益（正常的和超额的收益）的各种能力之总和。
从价值形态上看，人力资本是这种能力的市场价值。
1.2 人力资本投资我国大多数学者认为，投资是指在一定时期内期望在未来能产生收益而将收入变换成为资产的过程。
《新帕尔格雷夫经济学大辞典》（1992年版）认为：投资就是资本形成——获得或创造适用于生产的资源。
这些定义是对物质资本而言的。
对人力资本来讲，其投资有两种意思相差极大的理解：一种是指为产出、保全、保值或升值人力资本的出资活动，如在教育、培训、继续教育、医疗保健等方面的投资。
这种投资活动的投入主体是个人、家庭、企业等。
人力资本的承载主体是直接参与人力资本生产活动的个人。
其投入的是时间、精力与财力。
另一种则是作为一种重要生产要素的投资，如给企业中不同质量的劳动者以不同的工资和福利。
或以不同的工资、福利及其他待遇雇用不同质量的员工，以期换取企业未来的更高收益。
这种投资活动的投入主体是企业或用人单位。
这种投资同前一种投资具有质的不同。
后一种投资是对前一种投资的“产品”的需求。
前一种投资的含义更广，实际上涵盖了后一种投资的含义，而且以后一种投资需求的存在为前提，没有后一种投资的需求，则前一种投资则失去其存在的市场基础。
当然，这两种人力资本投资概念并不矛盾，它们都以生产为基础。
通常，人力资本投资是指前一种含义，但后一种人力资本投资更易于同经济学中的厂商投资取得一致。
1.3 人力资本投资品与人力资本投资需求人力资本投资产生于人力资本投资需求。
人力资本投资需求，一方面源于自身的欲望，如追求美好生活的欲望、自我实现和发展的需要；另一方面它又是一种派生需求，是物质资本需求的一种派生需求。
这两种需求紧密相关。
需求描述的是一种关系，是一种函数关系，是影响商品和劳务需求量的因素（主要是价格P）与需求量Q之间的函数关系。
这个函数可以表示为：Q=¦(P,X,Y…)，X、Y、P为影响需求量变动的因素。
投资需求同样描述的是一种函数关系，是一种影响投资额C的诸因素（主要是市场利率r与资本边际效率MEC）之间的函数关系。
投资需求实际就是对投资品的需求。
据此，我们可以得出人力资本投资品与人力资本投资需求的定义。
人力资本投资品：（对人力资本投资者和人力资本生产者而言）是指为生产一定水平的人力资本所必需的商品和劳务。
由于同样一种物品和劳务在不同的给定条件下具有不同的性质，因此对人力资本投资品的定义必须明确其约束条件。
例如，教育产品的供给对学校来讲是一种产出品，而这个产品对学生来讲则是一种投资品。
学生为提高自己的人力资本水平支付一定费用而接受教育或购买教育产品则是一种投资行为。
教育授课、教科书、必要的文具等都是人力资本投资品。
人力资本投资需求：是指对人力资本投资品的需求，是指家庭、个人、厂商在任何一种给定价格上所选择购买的人力资本投资品的数量及投资额。
2．劳动者个人人力资本的形成途径从微观上看，人力资本的形成是指人们获得和增加人的技术（技能）、信息、知识存量的过程。
人力资本如何形成？什么形成途径是最经济的？微观人力资本最原始的形成途径是实践，实践更具有原创性。
但是如果现有的知识、技术、经验等全都让人们从实践中“再走一回”，恐怕人类社会还相当落后，这样做也是极不经济或是成本无限高的。
大量的知识、技术、经验、能力等的获得是可以通过接受各种形式的教育而获得的。
这种途径也是最经济的。
因此通过接受各种形式的教育和培训则是最佳和最重要的途径，舒尔茨、贝克尔等人力资本理论创始人也都对此做详尽过述。
以上途径可以总结为实践式和教育式两种。
本文认为，从微观上看，人力资本的形成可以经过市场化投资形成，也可经过非市场化投资而形成。
市场化投资途径是指付费的途径，其主要形式是接受教育或培训，即通过个人、家庭或企业通过付费接受教育而形成，或通过付费接受师徒传授而形成，或通过其他付费形式而形成。
非市场化投资途径是指不用付费的途径，其主要形式是实践式。
实践式是一种内省型的知识积累过程，是指通过大量的实践活动，经实践者自省、模仿、反思、总结等，所形成的经验、知识、技术与能力。
3．做为引致需求的人力资本形成途径人力资本必须与物质资本相结合，共同作用于生产过程，才能生产出商品或服务，因此人力资本形成从属于物质资本形成。
这种人力资本的形成主要途径是通过劳动力市场交易。
这不属于本文研究的范围。
4．人力资本投资需求的微观分析4.1 个人人力资本形成途径不同，产生不同投资需求。
付费途径产生了对学校教育产品及劳务的需求、专业化培训产品及劳务的需求、继续教育产品及劳务的需求、文化产品及劳务的需求、（师徒式知识、技能传授中）对师傅的需求等。
非付费途径人力资本的形成大多与物质资本相关。
劳动者如不参加生产过程则很难形成实践式人力资本。
因此，就业需求（总量的和结构的）、工资率需求就成潜在的、间接的人力资本需求。
劳动力市场状况、工资率在短期中将直接影响进入劳动力市场的人力资本收益的实现，长期中将直接影响个人的人力资本投资水平与投资结构。
由于人力资本是一种特殊的资本，它蕴藏于人的身体之中，因此人力资本投资需求还包括必要的人力资本保全投资需求。
这个需求主要包括对医疗保健方面的需求。
物质资本存在折旧，同样人力资本也存在折旧，因此人力资本投资需求还应包括人力资本保值投资需求。
这方面的需求主要是继续教育需求、自学投资品需求及持续实践需求。
实践的中断必然会使现有人力资本尤其是实践式人力资本呈现贬值趋势。
4.2 个人人力资本投资需求函数假设企业的人力资本投资总量、结构不变，假设每个人的智力水平无差异。
则影响个人投资需求（HP）的短期和长期因素有：人力资本投资品现时价格PC（短期因素）与未来一定时期的预期价格PF（长期因素）、个人及家庭现时收入状况RC（短期因素）及未来一定时期的预期收入RF（长期因素）、年龄或人力资本投资受益年限（既是短期因素也是长期因素）T2、一定水平人力资本获得时间长短（既是短期因素也是长期因素）T1、人力资本投资的长短期机会成本CP、人力资本投资的长短期收入外其他收益预期RU、偏好（U）、劳动力市场状况（L）。
短期人力资本投资需求函数可以表示为：HP=F（PC，RC，T1，T2，CP，RU，U，L）长期人力资本投资需求函数可以表示为：HP=F（PF，RF，T1，T2，CP，RU，U，L）4.3 企业人力资本投资需求函数尽管企业人力资本需求并非真正的人力资本投资需求，但是企业人力资本投资需求的变化将对个人人力资本投资需求产生重要影响。
因此研究影响企业人力资本需求变化的影响对个人人力资本投资需求的研究是很有必要的。
影响企业人力资本需求（HF）的因素主要有：市场容量（V）、生产技术水平（T）、资本规模结构（CS）、工资率（W）、资本边际效率（MEC）。
企业人力资本需求函数或表示如下：HF=F（V，T，CS，W，MEC）市场容量（V）是指由人口（P）、人均购买力（G）和购买动机（D）相互作用构成的有机集合。
参考文献：[1]（美）西奥多·W.舒尔茨：《人力资本投资》，商务印书馆1990版。
[2]（美）加里·S.贝克尔:《人力资本----特别是关于教育的理论与经验分析》，中译本，北京大学出版社1987年版。
[3]李建民：《人力资本通论》，上海三联书店1999年8月版。
[4]李忠民：《人力资本——一个理论框架及其对中国一些问题的解释》，经济科学出版社1999年12月版。
[5]吴国存主编：《企业人力资本投资》，经济管理出版社1999年版。
（2002年2月5日）注释：详尽论述参见拙文：《构建人力资本之劳动价值论基础》，《中国经济》（2001-03-27,中国经济——学术园地——经济学——微观经济学——微观分析。
）。
舒尔茨将人力资本投资分为五个方面：“1．保健设施与服务，广义地说，包括影响人寿命、体力、精力以及活力与生命力的一切开支；2．在职训练，包括公司所举办的学徒训练；3．初等、中等和高等正规教育；4．不是由公司所组织的成年人学习计划，包括像农业中值得注意的扩展规划；5．适应就业机会改善的个人与家庭的迁移。
”贝克尔认为人力资本投资“包括正规学校教育、在职培训、医疗保健、迁移，以及收集价格和收入的信息等多种形式。
”参见李忠民：《人力资本——一个理论框架及其对中国一些问题的解释》，经济科学出版社1999年12月版，第122-133页。
