天山生物2020年上半年经营成果报告

天山生物2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为负732.69万元，与2019年上半年负1,755.24万元相比亏损有较大幅度减少，下降58.26%。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

在营业收入迅速扩大的情况下，经营亏损得到了有效遏制，企业经营管理有方，但应当进一步努力以消灭亏损。

二、成本费用分析2020年上半年营业成本为10,031.61万元，与2019年上半年的4,838.78万元相比成倍增长，增长1.07倍。

2020年上半年销售费用为131.09万元，与2019年上半年的195.25万元相比有较大幅度下降，下降32.86%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业采取了非常成功的销售战略，营销效率显著提高。

2020年上半年管理费用为1,388.29万元，与2019年上半年的1,887.01万元相比有较大幅度下降，下降26.43%。

2020年上半年管理费用占营业收入的比例为12.6%，与2019年上半年的30.45%相比有较大幅度的降低，降低17.85个百分点。

2020年上半年财务费用为594.26万元，与2019年上半年的925.88万元相比有较大幅度下降，下降35.82%。

三、资产结构分析2020年上半年存货占营业收入的比例明显下降。

应收账款占营业收入的比例下降。

预付货款占收入的比例下降。

其他应收款占收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2019年上半年相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，天山生物2020年上半年经营活动的正常开展，在一内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

天山生物2020年上半年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况天山生物2020年上半年资产总额为92,363.37万元，其中流动资产为6,349.25万元，主要以存货、货币资金、应收账款为主，分别占流动资产的43.27%、27.32%和19.6%。

非流动资产为86,014.12万元，主要以固定资产、无形资产、长期股权投资为主，分别占非流动资产的30.66%、14%和0.94%。

资产构成表(万元)项目名称2018年上半年2019年上半年2020年上半年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产353,933.19 100.00133,082.04100.00 92,363.37 100.00流动资产151,062.1442.68 27,537.76 20.69 6,349.25 6.87 存货5,439.08 1.54 10,666.27 8.01 2,747.34 2.97 货币资金59,268.76 16.75 11,446.58 8.60 1,734.84 1.88 应收账款49,252.63 13.92 2,004.24 1.51 1,244.5 1.35非流动资产202,871.06 57.32105,544.2879.31 86,014.12 93.13固定资产35,711.4 10.09 32,214.46 24.21 26,370.66 28.55 无形资产15,424.85 4.36 12,531.33 9.42 12,037.86 13.03 长期股权投资488.58 0.14 584.81 0.44 812.22 0.882.流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的44.95%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的27.4%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

天山生物2020年一季度财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况天山生物2020年一季度资产总额为110,438.67万元，其中流动资产为11,964.95万元，主要分布在存货、预付款项、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的41.81%、31.74%和11.51%。

非流动资产为98,473.72万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的25.72%、12.35%。

资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产110,438.67 100.00 136,606.32 100.00 69,094.96 100.00 流动资产11,964.95 10.83 30,869.77 22.60 16,621.21 24.06 长期投资1,411 1.28 59,039.71 43.22 1,363.34 1.97 固定资产25,329.76 22.94 32,398.81 23.72 34,808.34 50.38 其他71,732.97 64.95 14,298.03 10.47 16,302.07 23.592、流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的41.81%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

流动资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产11,964.95 100.00 30,869.77 100.00 16,621.21 100.00 存货5,002.19 41.81 11,870.04 38.45 4,596.91 27.66 应收账款1,377.19 11.51 1,793.68 5.81 2,962.55 17.82 其他应收款0 0.00 0 0.00 514.2 3.09 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据0 0.00 30 0.10 5 0.03 货币资金1,332.97 11.14 15,199.4 49.24 2,442.19 14.69 其他4,252.6 35.54 1,976.66 6.40 6,100.36 36.703、资产的增减变化2020年一季度总资产为110,438.67万元，与2019年一季度的136,606.32万元相比有较大幅度下降，下降19.16%。

天山生物2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供47,393.37万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为72,284.34万元，2020年上半年已有长期带息负债为310万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为24,890.97万元。

4.短期负债规模
由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的合理负债规模做出正确判断。

静态来看，该企业可以新增的短期贷款为258.55万元。

5.长期负债规模
由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度做出正确判断。

长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为16,939万元。

由于该企业经营亏损，资金缺口需要依靠其收入和资产的变现来填补。

相对于资金缺口规模来看企业的营业收入规模偏小。

资金缺口在扩大，资产负债率偏高，存在较大资金链断裂风险。

资金链断裂风险等级为13级。

2.是否存在长期性资金缺口
内部资料，妥善保管第1 页共4 页。

天山生物2020年报表质量评价一、结论该公司财务报表质量重度粉饰得分：26财报质量评价说明：(1)得分1-7无粉饰；8-15轻度粉饰；16-25中度粉饰；26-35重度粉饰；36-45严重粉饰；45以上建议退出(2)财报质量评价是通过对财务报表四十多个会计指标和科目进行分析和判断，对于变化异常和比较异常的指标、科目给予分值，分值越高，越值得关注；(3)本评价主要适用于一般工商企业，对于初创企业、项目型企业及其他变化幅度较大的企业，需要根据其实际情况判断。

二、概览异常科目项目名异常分值其他应付款8营运资本 6营业收入 4应付账款 2存货 2利润质量 2资产质量 2企业经营活动资金完全依赖其他应付款，企业经营活动异常，其他应付款隐藏着巨大问题。

投资活动资金来源不足，严重依赖负债资金。

营业收入下降幅度过大。

营业收入存在较大波动。

应付款大幅度下降。

存货占比超过行业均值的2倍。

企业经营业务亏损，通过营业外收入扭亏为盈。

不能直接使用的资产占资产总额的比例超过10%。

三、深度解读（1）其他应付款。

2020年其他应付款为48,152.58万元，2019年为0万元。

其他应付款占流动资产比例为644.74%。

企业经营活动资金完全依赖其他应付款，企业经营活动异常，其他应付款隐藏着巨大问题。

其他应付款项目名行业值2018年2019年2020年其他应付款(万元) - 59,270.17 0 48,152.58其他应付款增长率(%) - 2,169.1 -100 -经营利润(万元) - -4,575.59 -4,320.16 -1,677.53其他应付款/流动资产(%) 3.59 175.02 0 644.74（2）营运资本。

2020年营运资本为负67,094.83万元，与2019年负77,529.89万元相比，长期性资金缺口有较大程度的缓解。

投资活动资金来源不足，严重依赖负债资金。

营运资本项目名行业值2018年2019年2020年营运资本(万元) 2,221.95 -73,873.05 -77,529.89 -67,094.83现金支付能力(万元) - -12,266.23 -17,786.4 -20,198.79营运资本/资产总额(%) 42.54 -52.65 -67.81 -73.97所有者权益/非流动资产(%) 338 19.34 14.64 17.91（3）营业收入。

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证券代码：300313 证券简称：天山生物 公告编号：2020-021
新疆天山畜牧生物工程股份有限公司
2020年第一季度业绩预告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

一、本期业绩预计情况
1、业绩预告期间：2020年1月1日-2020年3月31日
2、预计的业绩：■亏损 □扭亏为盈 □同向上升 □同向下降 项 目
本报告期 上年同期 归属于上市公司股东
的净利润 亏损：150万元-650万元 亏损：843.67万元
二、业绩预告预审计情况
本次业绩预告未经注册会计师审计。

三、业绩变动原因说明
1、本报告期，公司同比减亏，主要原因如下：
（1）报告期公司财务费用同比下降50%，系公司银行贷款规模同比下降所致；（2）管理费用同比下降29%，主要系同比律师费等中介机构费用下降所致。

2、报告期，公司非经营性损益对净利润的影响金额为95万元，主要是本期处置生物资产及政府补助所致。

四、其他相关说明
1、本次业绩预告是财务部门初步测算的结果，未经审计机构审计；
2、公司2020年第一季度报告的具体财务数据公司将在 2020年第一季度报告中详细披露，敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。

特此公告。

新疆天山畜牧生物工程股份有限公司董事会
二〇二〇年四月十日。

新疆天山畜牧生物工程股份有限公司2020年第一季度报告全文新疆天山畜牧生物工程股份有限公司2020年第一季度报告2020-0312020年04月第一节重要提示公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。

公司负责人彭勃、主管会计工作负责人何非及会计机构负责人(会计主管人员)廖士苇声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

第二节公司基本情况一、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□是√否非经常性损益项目和金额√适用□不适用单位：元对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□适用√不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表单位：股公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易□是√否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表□适用√不适用3、限售股份变动情况√适用□不适用单位：股第三节重要事项一、报告期主要财务数据、财务指标发生重大变动的情况及原因√适用□不适用(一）资产变动情况单位：元（二）费用变动情况单位：元（三）利润变动情况单位：元（四）现金流情况单位：元二、业务回顾和展望报告期内驱动业务收入变化的具体因素本期活畜销售收入同比增加。

天山生物2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供43,618.55万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为68,936.72万元，2020年三季度已有长期带息负债为690万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为25,318.17万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为2,398.06万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是4,193.29万元，实际已经取得的短期带息负债为19,365.43万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为3,295.67万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为3,744.48万元，在5年之内偿还的贷款总规模为4,642.09万元，当前实际的带息负债合计为20,055.43万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为15,306.37万元。

由于该企业经营亏损，资金缺口需要依靠其收入和资产的变现来填补。

相对于资金缺口规模来看
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。