主浪和调整浪的特性
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波浪理论中各波浪长度之间的关系?一、上升浪的特点(一)上升趋势中主浪的延长并不罕见:①第1浪延长--最不常见;②第3浪延长--股市中常见;③第5浪延长--期货市场中常见;④不清楚的延长--出现有五主浪的九浪结构,特征是五个主浪长度相等。
⑤在1、2、3三个上升浪中,只能有一个延长浪,其他两个未延长浪在时间和幅度上大小相等。
(二)把1浪乘 1.618,加到2浪的底点,可得出3浪的起码目标。
(三)把1浪乘 3.236,分别加到1浪的顶点和底点,大致是5浪的最大和最小目标。
(四)如果1、3浪大致相等,则预期5浪延长。
其目标值为1浪的底到3浪的顶长,乘 1.618后,加到4浪的底点上。
二、调整浪的的特点(一)调整浪绝不会以五浪出现,而属于三浪结构。
(二)调整浪有四个类型:①锯齿形(5-3-5型),子浪以5-3-5序列出现。
包括:单锯齿、双锯齿、三锯齿。
双锯齿、三锯齿中的每一个锯齿被一个或两个插入的“三浪”分开。
②平台形(3-3-5型),子浪以3-3-5序列出现。
包括:普通平台形、扩散平台形、顺势平台形。
③三角形(3-3-3-3-3型),子浪以3-3-3-3-3序列出现。
三角形又包括:上升三角形、下降三角形、对称三角形和扩散三角形。
常出现在第4浪,并总是在最后一浪之前;也可出现在B浪中。
④联合型。
包括:双重三浪结构、三重三浪结构。
多数情况下,联合型调整浪是水平的。
(三)如果它是通常的5-3-5锯形调整,那么C浪常和A浪相等。
(四)把A浪长度乘0.618,从A的底点减去乘积,可估算C浪的长度。
(五)在3-3-5平台形调整情况下,B浪可能达到或超过A浪的顶点;这时C浪长度等于A浪长度的 1.618倍。
(六)在对称三角形调整中,每个后续浪都约等于前一浪的0.618倍。
主浪和调整浪的特性举例:图204 是欧元兑美元2007 年4 月18 日-2007 年4 月24 日1 小时图。
图204图204 可以看出,欧5元兑美元已经突破下降趋势线和拐点线,根据趋势交易法的假设,我们首先排除了未来下降趋势的可能性,未来将展开上升走势和横向整理,目前第一浪已经可以暂时确立(B-A),之后欧元兑美元展开a-b-c 调整形成第二浪。
突破分界点A,将展开第三浪的上升走势,如图205 所示。
图205图205 是之后欧元兑美元的走势图。
如果突破上升趋势线和拐点线的主升浪的低点不是之前下降趋势的最低点,那么第一浪不是最后突破上升趋势线和拐点线的这一浪,而是此浪之前的上升浪为第一浪这种情况通常出现在先突破趋势线,后突破拐点线的情况,如图206 所示。
图206举例:图207 是欧元兑美元2007 年1 月24 日-2007 年1 月30 日1 小时图。
图207图207 可以看出,欧元兑美元先突破下降趋势线,之后突破拐点线,突破拐点线展开的上升浪的最低点在.2897,不是之前下降趋势的最低点,所以,第一浪我们调整至B 至A,我们这样调整的目的,是为了能够计算欧元兑美元突破分界点A 后展开上升浪的目标点:1.2978 =(1.2928-1.2878)X 1.618 1.2897,有关目标点的计算将在第三浪中讲解。
图208 是欧元兑美元突破下降趋势线和拐点线后,确立出第一浪后的走势图。
图208图208 可以看出,欧元兑美元之后到达理论目标位1.2978(实际到达1.2981)。
(2)第二浪的特性:第二浪是对第一浪的调整,属调整浪。
请记住:如果第二浪不是简单式调整,通常将展开a-b-c 的三浪调整,但是,决不可能数出5 浪形态。
图209如果出现五浪调整,只能是三角形调整,如图210 所示。
图210第二浪通常调整的比例为30%-95%,这个数字是我在交易过程中统计出来的。
(3)第三浪的特性:波浪理论中第三浪是非常重要的浪,也是我们趋势交易法中重点研究的内容。
了解各个波浪的特性,有助于数浪的工作。
第一浪的性格:介绍第一浪的特点,为方便解释起见,暂以第一浪上升的走势作为介绍的基础。
事实上,第一浪亦可以向下走。
遇到向下走的推动浪,可将下述概念按相反方向解释。
第一浪的开始,意味调整市势已经完结。
因此,第一浪实际上是市势转变的标志。
第一浪可以在划分为低一级的五组波浪,例如每小时走势图上所显示的波浪。
通常而言,当市势出现三个波浪的调整走势,其后出现第一浪,足以证明市势向下调整完毕,价位将会掉头上升。
当第一浪开始运行的时候,初时可能不易辨认,但第一浪一旦走完全程,便会构成可靠的讯号,其它推动浪将会逐一露面。
第二浪接着出现,但其调整的幅度不应大于第一浪运行的长度。
假如第三浪属于延伸浪,第五浪倾向于于第一浪的长度相同。
因此,第一浪可以用于预测第五浪见顶的上升目标。
大约半数的第一浪属于营造底部形态的一部分,跟随这类第一浪出现的第二浪,调整幅度较大,但无论如何,回吐的比率不可以大于第一浪的100%。
第二浪考验判断力:第二浪的终点,通常会在下列三个地区出现。
(一)、可能调整第一浪的38.2%或61.8%。
(二)、多数以三个浪形态运行,假如行走的波浪形态可以判断为平坦形或之字形,c浪的长度极可能与a浪相同。
(三)、第二浪亦可能回吐之第一浪内的第IV浪。
在其它动力指标的分析系统,当第二浪运行至尾声的时候,该等动力指标应出现过分抛售的情况。
动力指标分析系统包括:强弱指数、随机指数、动力指数等。
第二浪的出现,经常考验图表分析者的判断能力,部分第二浪的调整幅度较大。
有时令人感到迷惘,怀疑新的推动浪是否真的已经开始进行。
可以说第二浪的出现,便是装腔作势、狐假虎威。
将恐惧的心情输入投资者心内,并且形成一种声势,给人错误的感觉,以为第一浪的起点,即上一个低点亦快将失守。
事实上,只要第二浪低点未曾低于第一浪的起点,仍然可以接纳为第二浪。
在期货市场,第二浪浪底与第一浪的起点只差3、5个价位的例子数不胜数。
一文学会区分调整浪与推动浪!(图解波浪理论)股助手,您股票投资路上的好助手!股助手说上世纪四十年代艾略特创作了投资界一部神作,那就是波浪理论。
一直延续到今天,依然是很多投资者分析市场的经典工具。
波浪理论的优点是,对即将出现的顶部或底部能提前发出警示信号,而传统的技术分析方法只有事后才能验证。
但对于很多新手来说,波浪理论却不是那么容易学会,很多朋友不知道怎么去找起始浪,也不知道怎么去数浪,而所有这些的关键是如何去判断推动浪和调整浪推动浪推动浪有五浪构成。
第一浪通常只是由一小部分交易者参与的微弱的波动。
一旦浪1结束,交易者们将在浪2卖出。
浪2的卖出是十分凶恶的,最后浪2在不创新低的情况下,市场开始转向启动下一浪波动。
浪3波动的初始阶段是缓慢的,并且它将到达前一次波动的顶部(浪1的顶部)。
波浪理论是由推动浪和调整浪按照交替的规律在市场中轮流出现,当我们掌握了推动浪和调整浪的特征,那在分析预测未来趋势的可能形态就会有一种有效的指南,时间篇幅有限,今日的推动浪就解说到这了,明天我们着重来看看调整浪又会有哪些特征……调整浪调整浪的形态调整是十分难以掌握的,许多艾略特交易者在推动模式阶段上赚钱而在调整阶段再输钱。
一个推动阶段包括五浪。
调整阶段由三浪组成,但有一个三角形的例外。
一个推动经常伴随着一个调整的模式。
调整模式可以被分成两类:•简单的调整:之字型调整(N字型调整)•复杂的调整:平坦型、不规则型、三角形型1简单的调整,N字调整3复杂的调整之不规则型5调整浪的简与复的交替准则6调整浪的变异之强势三角形7调整浪的变异之前置三角形(资料来源:网络)。
趋势五浪线趋势五浪线,是一种技术分析工具,用于预测市场行情的变化趋势。
趋势五浪线是由市场上升和下降的趋势形成的五个波浪组成,每个波浪都有其特定的形态和幅度。
通过观察和分析这些波浪,投资者可以预测到市场的未来走势。
第一浪:第一浪是一波上升浪,通常是市场开始走出之前的调整过程,由支撑位形成,向上突破然后进行连续的上涨。
第一浪的目标是打破之前的高点,形成新的高点。
第二浪:第二浪是一波回调浪,通常是对第一浪的修正。
这个浪会拉低股价,形成一个低点,然后再重新回升。
第二浪的目标是通常是上涨浪中的一个回调,但它不应该低于第一浪的起点。
第三浪:第三浪是一波长浪,通常是整个趋势的最大浪,也是最具爆发力的浪。
它不受第二浪回调的限制,通常会以高于之前高点的价格来拉升股价。
第三浪的目标是构成趋势中的最大波动。
第四浪:第四浪是一波修正浪,通常是对第三浪的调整。
这是一个价格回调的过程,但它不能跌破第二浪的起点。
第四浪的目标是修正第三浪中的过度反应。
第五浪:第五浪是一波末端浪,通常是整个趋势的最后一波。
这一浪通常是一个向上的走势,但它也可能是一段横盘震荡。
第五浪的目标是突破前一浪的高点,形成新的高点。
通过观察和分析趋势五浪线,投资者可以获得以下信息和预测:1.市场趋势:通过观察第一浪和第二浪的形态和幅度,投资者可以判断市场的趋势是否发生了变化,是上涨趋势还是下降趋势。
2.波动幅度:通过观察第三浪和第四浪的形态和幅度,投资者可以预测到市场的波动幅度,以及未来的价格走势。
3.市场底部和顶部:通过观察第五浪的形态和幅度,投资者可以判断市场的底部和顶部是否已经形成,以便及时作出买入和卖出的决策。
然而,需要注意的是,趋势五浪线只是一种工具,它不能百分之百准确地预测市场的走势。
市场是由各种因素和力量所影响的,包括经济指标、政治事件、公司业绩等。
因此,在使用趋势五浪线时,投资者还需要结合其他分析工具和基本面分析来做出综合判断。
总的来说,趋势五浪线是一种预测市场走势的工具,可以帮助投资者判断市场趋势、波动幅度和市场底部和顶部。
一、波浪理论的起源与发展波浪理论是技术分析大师艾略特于公元1939年所发表的对价格趋势进行判断的一种分析工具,也是目前世界上运用最多,并且是最难于了解的分析工具。
波浪理论全称是艾略特波浪理论。
是以美国人艾略特(RaLPH Nelaon Elliot,1871-1948)的名字命名的一种技术分析理论。
全部想法被汇集在他所写的《大自然的规律》一书中。
20世纪70年代柯林斯和波顿逐步完善和发展了波浪理论20世纪80年代前后,普莱切特和费罗斯特对波浪理论有了更深入的研究,并设立了波浪理论研究公司。
二、波浪理论的基本思想1、艾略特最初的波浪理论是以周期为基础的,它把周期分成时间长短不同的各种周期。
2、艾略特指出,在大周期之中可能存在小的周期,而小的周期又可以再细分成更小的周期。
但是,每个周期无论时间长短,都以相同的模式进行,这个模式就是8浪结构过程。
3、依据波浪理论的论点,一个价格的波动周期,从牛市到熊市的完成,包括了5个上升波浪与3个下降波浪,总计有8浪。
下降的过程也有相同的描述。
三、与波浪理论有密切关系的内容1、道氏理论2、费波纳奇数列道氏理论的的创始人是美国人查尔斯.道。
为了反映市场总体趋势,Dow与Jones一起创立了著名的道琼斯工业平均指数。
我们下面仅仅列出道氏理论的四个主要结果。
1、市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。
2、市场的波动的三种趋势。
分别为主趋势,次要趋势和短暂趋势。
主趋势决定的是大的趋势,次要趋势决定的在大趋势中的小趋势。
短暂趋势则是在小趋势中更小的趋势。
3、成交量在趋势中起到重要的作用。
4、收盘价是最重要的价格。
其中,与波浪理论有关的是第三条。
艾略特在《大自然的规律》一书中谈到,其波浪理论的数学基础是一系列的数列,是费波纳奇在13世纪时所发现的,因此,此数列一般被称为费波纳奇数列。
一、费波纳奇神奇数列构成费波纳奇神奇数字系列的基础非常简单,由1,2,3开始,产生无限数字系列,而3,实际上为1与2之和,以后出现的一系列数字,全部依照上述简单的原则,两个连续出现的相邻数字相加,等于一个后面的数字。
调整浪的分类展开全文调整浪的分类调整浪的类型很多,在实际行情中出现最多的类型大家可以看下图。
上图中的调整形态都是上升趋势中的,在本文的论述中,都是以上升趋势的调整浪。
上述第二、三、四种调整浪都是复杂调整浪,本文主要对上述四种调整浪加以说明。
简单调整浪特点:调整浪不能在细分,简单调整浪之前的主升浪主要为慢速主升浪,也就是之前上升浪的周期比调整浪周期长。
本文以浦发银行的走势为例。
abc调整浪abc调整浪分为简单abc调整浪和复杂abc调整浪。
1、简单abc调整浪特点:a浪,b浪,c浪不能再细分的情况。
此形态在所有调整浪中出现频率最高。
在实际的交易过程中,abc此形态最容易出错的地方在于:当c浪跌破a浪时,会让投资者产生行情即将逆转的错觉。
下图以上海梅林的走势为例。
复杂abc调整浪特点:a浪,b浪、c浪的任意一个浪或者全部都可以再次细分的情况。
复杂abc调整浪类型较多,常见的有535调整,335调整,515调整,315调整等等。
所谓535调整,就是a浪可以分为5个小浪,b浪可以分为3个小浪,c浪可以分为5个小浪。
如图所示再来看一下335调整浪。
通过书中的统计,复杂abc调整浪共有23种,仅供参考。
下图只是要告诉所有投资者,在实际投资中,要根据具体的走势来分析行情,而不需要拘泥于任何理论知识。
三角形调整浪三角形调整浪分为两种,三角形调整浪和扩张三角形调整浪。
三角形调整浪,如下图在实际交易中,三角形调整浪经常出现在重大消息和重要数据公布之前,主要反映的是投资者对于价格越来越趋于统一,一旦消息公布,行情就会单方向发展。
下图是常见的三角形调整形态,在实际使用过程中,切记过于死板,要根据行情的发展灵活运用。
扩张三角形调整扩张三角形调整由于低点逐渐走低,高点逐渐走高,导致我们在实际操作过程中很难把握方向,经过长期的实践之后,也不能把握完全能够抓住行情,那么对于扩张三角形本人不建议大家参与操作,等待行情的进一步明朗。
[转载]波浪理论的三大原则、补充规则及各浪特点波浪理论的三大原则:1、二浪低点不能跌破一浪低点;2、三浪绝不会是最短的浪;3、四浪低点不能低于二浪高点(也就是四浪和一浪不重叠);补充规则:1、二浪和四浪形态和幅度是交替的(也就是二浪简单则四浪复杂,反之亦然),所有的波浪形态几乎是交替轮流出现的,比如:一浪简单,三浪延伸,则五浪一般会跟一浪类似(等幅,等距,时间空间趋同);2、一三五这三个浪中有且只有一个是延长浪,如果一浪和三浪都是简单走势时间幅度趋同,则五浪很可能走延伸放大;3、若五浪延长,接下来的ABC修正将是陡直的。
各段波浪特性:1、一浪:大部分一浪属于营造底部形态的一部分,相当于形态分析中头肩底的底部或双底的右底,小部分一浪呈v型反转。
2、二浪:二浪调整幅度一般是0.382、0.628和100%;在二浪回调结束时,指标系统经常出现超卖和背离等现象。
二浪成交量逐步缩小,波幅较细,这是卖力衰竭的表现。
出现传统的转向信号,如头肩底、双底等。
3、三浪:如果允许时间较短,则升速通常较快。
在一般情况下为一浪升幅的1.618倍。
如果三浪与一浪等长,则五浪通常出现扩延(延伸放大,涨幅增加)的情况。
三浪当中,唯一的操作原则是顺势而为,因为第三浪的升幅及时间经常会超出分析这的预测。
通常三浪运行幅度及时间最长,属于最具爆发性的一浪。
大部分三浪成为扩延浪。
三浪成交量最大。
4、四浪:如果四浪以平坦型或N字型出现,a小浪与c小浪的长度将会相同。
四浪与二浪经常是交替的关系,即单复式交替或平坦型、曲折或三角形的交替。
第四浪的低点经常是其后更大级别调整浪中A 浪的低点。
经常以较为复杂的形态出现,尤其以三角形较为多见。
四浪的底不会低于一浪的顶。
5、五浪:除非发生扩延的情况,五浪的成交量及升幅均小于三浪。
五浪的上升经常是在指标出现顶背离或钝化过程中完成。
五浪出现衰竭性上升的情况下,经常会出现上升楔形形态。
这时候成交量与升幅也会出现背离的情况。
波浪理论的八浪特点1(八个浪各有不同的表现和特性:第1浪:(1)几乎半数以上的第1浪,是属于营造底部型态的第一部分,第1浪是循环的开始,由于这段行情的上升出现在空头市场跌势后的反弹和反转,买方力量并不强大,加上空头继续存在卖压,因此,在此类第1浪上升之后出现第2浪调整回落时,其回档的幅度往往很深;(2)另外半数的第1浪,出现在长期盘整完成之后,在这类第1浪中,其行情上升幅度较大,经验看来,第1浪的涨幅通常是5浪中最短的行情。
第2浪:这一浪是下跌浪,由于市场人士误以为熊市尚未结束,其调整下跌的幅度相当大,几乎吃掉第1浪的升幅,当行情在此浪中跌至接近底部(第1浪起点)时,市场出现惜售心理,抛售压力逐渐衰竭,成交量也逐渐缩小时,第2浪调整才会宣告结束,在此浪中经常出现图表中的转向型态,如头底、双底等。
第3浪:第3浪的涨势往往是最大,最有爆发力的上升浪,这段行情持续的时间与幅度,经常是最长的,市场投资者信心恢复,成交量大幅上升,常出现传统图表中的突破讯号,例如裂口跳升等,这段行情走势非常激烈,一些图形上的关卡,非常轻易地被穿破,尤其在突破第1浪的高点时,是最强烈的买进讯号,由于第3浪涨势激烈,经常出现“延长波浪”的现象。
第4浪:第4浪是行情大幅劲升后调整浪,通常以较复杂的型态出现,经常出现“倾斜三角形”的走势,但第4浪的底点不会低于第1浪的顶点。
第5浪:在股市中第5浪的涨势通常小于第3浪,且经常出现失败的情况,在第5浪中,二,三类股票通常是市场内的主导力量,其涨幅常常大于一类股(绩优蓝筹股、大型股),即投资人士常说的“鸡犬升天”,此期市场情绪表现相当乐观。
在第5浪中通常已有警告讯号,如成交量与价格走势背离或技术指标上的背离等。
第A浪:在A浪中,市场投资人士大多数认为上升行情尚未逆转,此时仅为一个暂时的回档现象,实际上,A浪的下跌,在第5浪中通常已有警告讯号,如成交量与价格走势背离或技术指标上的背离等,但由于此时市场仍较为乐观,A浪有时出现平势调整或者“之”字型态运行。
主浪和调整浪的特性主浪和调整浪的特性:1.第一浪的特性在教学过程中,经常有人问我第一浪的位置在哪里;第一浪是整个趋势的开始,又是上一个趋势的结束;它具有之前趋势中回调浪的特点,同时又有本段趋势中主浪的特点,这是很多投资者难以找到第一浪的真正原因;第一浪是在不知不觉中形成的,在突破下降趋势线和拐点线后,同时又突破分界点A,第一浪的完整形态才真正显示出来,此时,下降趋势线和拐点线将第一浪分成两部分;如图7-9 所示;举例:图7-10 是欧元兑美元2007 年4 月18 日-2007 年4 月24 日1 小时K 线图;由图7-10 可以看出,欧元兑美元已经突破下降趋势线和拐点线,根据趋势交易法的假设,我们首先排除了未举例:图7-10 是欧元兑美元2007 年4 月18 日-2007 年4 月24 日1 小时图;由图7-10 可以看出,欧元兑美元已经突破下降趋势线和拐点线,根据趋势交易法的假设,我们首先排除了未来下降趋势的可能性,未来将展开上升走势或横向整理,目前第一浪已经可以暂时确立B-A,之后欧元兑美元展开a-b-c 调整形成第二浪;突破分界点A,将展开第三浪的上升走势,如图7-11 所示;图7-11 是之后欧元兑美元的走势图;如果突破上升趋势线和拐点线的主升浪的低点不是之前下降趋势的最低点,那么第一浪不是最后突破上升趋势线和拐点线的这一浪,而是此浪之前的上升浪为第一浪;这种情况通常出现在先突破趋势线,后突破拐点线的情况,如图7-12 所示;由图7-13 可以看出,欧元兑美元先突破下降趋势线,之后突破拐点线,突破拐点线展开的上升浪的最低点在,不是之前下降趋势的最低点,所以,第一浪我们调整至B至A,我们这样调整的目的,是为了能够计算欧元兑美元突破分界点A 后展开上升浪的目标点:=+,有关目标点的计算将在第三浪中讲解;图7-14 是欧元兑美元突破下降趋势线和拐点线后,确立出第一浪后的走势图;图7-14 可以看出,欧元兑美元之后到达理论目标位实际到达;2.第二浪的特性:第二浪是对第一浪的调整,属调整浪;请记住:如果第二浪不是简单式调整,通常将展开a-b-c 的三浪调整,但是,决不可能数出5 浪形态;如果出现五浪调整,只能是三角形调整,如图7-16 所示;第二浪通常调整的比例为第一浪40%-80%,这个数字是我在交易过程中统计出来的; 下面我们通过对欧元兑美元的1 年走势图进行分析统计,来观察各浪之间的比率关系; 3.第三浪的特性:波浪理论中第三浪是非常重要的浪,也是我们趋势交易法中重点研究的内容;波浪理论认为,在市场经过长期的下跌或上升之后,市场做空或做多的能量逐渐释放,多头或空头逐渐占据市场优势,反转即将发生,之后的上升或下跌浪呈现五浪结构,之后的上升五浪或下跌五浪中的第三浪是最具爆发性的,时间和空间都将是最大化的,第三浪的展开预示着突破的确认和趋势的形成;在趋势交易法中,第三浪是从第二浪的调整结束开始的,突破第一浪的高点后得到确认的,如图7-18 所示;按照趋势交易法计算出的第三浪与第一浪的长度的比例关系介于1-2之间,平均值为我们取黄金分割值;所以,第三浪的长度通常与第一浪相等或为第一浪的倍,如图7-20A和图7-20B 所示;图7-21 中,欧元兑美元突破了下降趋势线实线和拐点线虚,并且已经突破分界点A 后,根据趋势交易法假设,我们确认未来将展开上升走势,采取回调买入交易策略,止损点为B 点;现在价格突破分界点A 后展开了回调走势,形成了锤子线和启明星反转形态,此时预示价格调整即将结束,是趋势交易法中最佳买入时机;盈利目标为第三浪的最高点:-X +=,图7-22 是欧元兑美元形成锤子线和启明星反转形态后的走势图;图7-22 可以看出,自形成启明星后,上升过程中,在第一浪最高点却遇阻回落,并没有突破第一浪的最高点,说明第三浪还没有得到确认;之后在第二浪的低点又得到支撑,之后突破了第一浪的高点,确认第三浪即将展开;但是,现在应该如何数浪呢图7-23 给出了正确的数浪方法;图7-23 中,将第三浪变成扩延浪也就是再细分为小的5 浪上升,就不会违背第三浪不能是最短的浪的定律;图7-24 是之后的走势图;在实际交易过程中,有一点必须注意的是,在价格突破分界点A 和第一浪的高点后,并不能肯定未来就会继续上升,形成第三浪,达到我们预期的理论目标;如果价格上升到与第一浪相同长度或倍处,形成K 线反转形态,此时提醒我们之前判断的第三浪上升走势,有可能演变成之前下降趋势大的A—B-C 调整浪的C 浪走势,如图7-25 所示;图7-25 第三浪有可能是调整C 浪的信号提示判断是否有可能形成C 浪的方法是,及时绘制出上升趋势线或拐点线,如果价位突破我们绘制的上升趋势线或拐点线,再次给出第三浪有可能是C 浪的暗示;之后,如果价位继续突破第二浪的低点,可以确认第三浪实际是大的调整C 浪,未来将恢复之前的下降趋势,如图7-26 所示;图7-26 第三浪为C 浪的三次信号提示预期的第三浪被否定,演变成C 浪的三次信号提示:信号提示1:第三浪上升至与第一浪的长度相同或倍区域,形成K 线反转;信号提示2:突破上升趋势线或拐点线;信号提示3:突破第二浪的低点;因此,在实际交易过程中,要求交易员随时观察以上变化,随时将止损调整到合理的位置;举例:图7-27 是美元兑瑞士法郎2007 年1 月26 日-2007 年5 月18 日的日线图;图7-27 可以看出,美元兑瑞士法郎已经突破下降趋势线、拐点线和分界点A,根据趋势交易法假设,未来将展开上升走势,目前价格已经形成K 线反转,预计将展开下降回调走势,按照之前对第二浪的解释,预计调整目标在40%-80%;图7-28 是之后的走势图;从图7-28 可以看出,价格回调至第一浪的近60%处形成启明星,预示调整即将结束,未来将展开第三浪的上升走势,突破第一浪的高点后得到确认;上升目标点:第一浪的高点-第一浪的低点+=-+=,图7-29 是之后的走势图;图7-29 中看出,第三浪在上升至与第一浪相同长度时, 突然停了下来,并形成了黄昏星反转形态,预示价格随时有可能回调,但是,如果从此开始回调,那之前我们的判断就可能有问题,因为第三浪通常是最长的浪,并且永远不可能是最短的浪;除非回调后再次突破,此时给我们第一个暗示,是否有可能将现在的走势转变为图7-30 所示我们需要再找到第二个信号突破上升趋势线或拐点线和第三个提示信号突破调整第二浪的最低点,再观察价格走势的同时,及时将止损点调整至图7-30 中的B 点;图7-31 是之后的走势图;图7-31 中看出,价格连续突破拐点线和上升趋势线,之后又突破了调整浪的低点B点,确认之前的分析是错误的,未来将恢复之前的下降趋势;图7-32 是之后恢复之前下降趋势的走势图;在实际交易过程中,经常会出现以上的情况,这就要求交易员在交易过程中,当价格进入以上所提示的三个区域后,思想要高度集中,随时关注行情的变化;一旦出现信号提示之前的第三浪为实际的调整浪的C 浪后,及时转变交易方向,调整交易策略,随机应变;4.第四浪的特性:第四浪的形态是最为复杂多变的,而且持续时间最长的调整浪;对交易员来说,这可能是最难熬的时间段,如果不能有很好的交易心理,在这一时间段,最容易出现非理性交易;第四浪的回调幅度介于两个区间,一个是第三浪长度的25%-45%区域,平均值为:我们取值30%;另一个是第三浪长度的60%-80%区域,平均值为:我们取值70%;所以,在实际交易过程中,完成第三浪走势后,回调目标关注两个区域,一个是第三浪的30%区域,一个是第三浪的70%区域;这是我们入市的两个区域;下面我们通过几个实例来感受一下第四浪的复杂程度;举例:图7-34 是欧元兑美元2005 年1 月-2006 年11 月周线图;图7-33 中可以看出,欧元兑美元第四浪形成了3-3-5 的平坦形调整后,展开第五浪的上升走势;从中可以看出,第四浪不但复杂,而且时间大约是第二浪的两倍;图7-34 是欧元兑美元2000 年11 月12 日至2002 年9 月15 日周线图,第四浪是一个简单的a-b-c 调整;图7-36 中第四浪是旗形调整;有读者会发现第二浪的低点低于了第一浪的低点,以前在教学中有人问到这个问题;是不是违背了波浪理论的自然法则我认为没有违背,因为波浪理论自然法则中讲的是通常情况下,而这里是特例;并且在真实交易过程中,经常会发生这样的情况,而且比例还比较高;经验表明,出现第二浪低点低于第一浪低点的时候,预示未来的上升趋势将是爆发性的,从图7-36 可以看出,自第2浪低点开始上升过程,第3 浪整整走了2508 点;还有人会问:按照趋势交易法交易,跌破B 点,我们不是被止损出局了吗应该如何操作呢这个问题很好,由于经常要遇到这样的情况,交易员必须熟练这样的交易过程;答案是K 线的反转形态帮我们解决了这个难题;在跌破B 点后,我们被止损出局,但是之后很快恢复上升,出现K 线反转形态阳包阴,之后我们必须马上再次执行买入交易计划,止损将调整至阳包阴反转形态的最低点;如果市场出现K 线反转形态而第二次执行买入计划后,再次被止损出局,此时,我们将放弃之前的交易计划;这样的交易经常发生在我的交易过程中,我可以告诉你它占到我交易的30%以上;图7-37 是美元兑瑞士法郎1998 年1 月-1999 年11 月周线图,第二浪为简单调整,11 月周线图,第二浪为简单调整,第四浪为a-b-c 复杂调整,遵循了波浪理论交替原则;图7-38 是英镑兑美元2000 年12 月2002 年10 月周线图,第二浪和第四浪都是三角形调整;5.第五浪的特性:经历了前4 个浪的两次上升和两次调整之后,第五浪的走势要比第三浪温和得多;在这一阶段,市场已经开始为下跌走势做准备;经常出现的情况就是第五浪的失败形态,也就是第五浪无力突破第三浪的高点,下降趋势一触即发;,第五浪通常出现在第一浪长度的1倍、倍我们取黄金比率倍和倍区域;第五浪目标点的预测方法如下:l 如果第三浪是扩延浪,第五浪的高度倾向于等于第1浪的高度或是第1浪的倍,如图7-40所示;如果第五浪是扩延浪,第五浪与第一浪和第三浪长度的倍数关系如图7-41所示第五浪的最小目标点为第一浪的倍,加上第一浪的低点,如图7-42所示;第五浪的最大目标点为第一浪的倍,加上第一浪的浪顶,如图7-43所示;6.A-B-C 调整浪的特性:在趋势交易法中,推动浪是我们重点研究的范畴;在趋势交易法的盈利设计模型中,我们是将调整浪A 作为第一浪、调整浪B 作为第二浪、调整浪C 作为第三浪来研究的; 市场进入对主升浪的调整时,通常已经突破趋势线和拐点线,在突破分界点后,根据趋势交易法的假设,我们认定之前的趋势已经结束;然而如果之后的走势是大的调整浪ABC中的C 浪的话,市场完成C 浪的调整后,将很快恢复之前的上升或下降走势,如图7-45图7-44 可以看出,价格进入调整浪区域后,调整浪A 首先突破了趋势线和拐点线,根据趋势交易法假设1,突破趋势线和拐点线后,之前的上升趋势已经被我们排除;未来将展开下降趋势和横向整理走势;我们看到第四浪的最低点就是前面章节讲的分界点,如果突破分界点,我们又将横向整理的可能性暂时排除,之后只剩下了下降趋势的可能性;由之前的趋势交易法理论,我们知道调整浪B 的最高点是我们的理论卖出点,之后的获利的理论计算我们是依据第三浪来计算的,这与波浪理论的定律并不矛盾,因为调整浪C的特性与第三浪的特性极其相似,而且计算方法也一样;图7-46得到的信息是,欧元已经跌破上升趋势线和拐点线;根据趋势交易法的假设,我们此时将排除未来恢复上升趋势升破最高点的可能性,未来将展开下降趋势或横向整走势;交易计划将采用逢高卖出的交易策略;此时我们关心的是未来是下降趋势还是横向整理呢区分的方法时看价格能否突破我们在趋势交易法中定义的分界点A突破趋势线和拐点线之前的最后一个调整浪的最低点或最高点,如果价格突破分界点A,我们就可以认定未来将展开下降趋势;反之,我们要有价格将进行横向整理的心理准备;在阅读以下内容得到正确答案之前,请你找出图7-46分界点A;图7-47中的A点是我们找出的分界点A,未来价格能否突破此点,成为判断未来市场是横向整理还是下降趋势的重要依据;如果价格不能突破分界点A,之后将有可能出现图7-48中所示的走势;如果价格突破分界点A,之后将有可能出现图7-49所示的走势;在实际交易过程中,我们执行卖出交易计划,止损点为上升趋势的最高点;此时我们可以大胆尝试将突破拐点线和趋势线的下跌浪暂定为主下跌浪的第一浪,此后的回调浪作为第二浪;如图7-50所示;之前我们讲过第二浪的回调比例在40%-80%之间,目前欧元价位是,让我们来计算一下现在欧元所处的回调比例:1计算第一浪的长度:-=78点2计算自第一浪低点回调至的长度:-=60点目前价位已经回调至77%,由之前我们的统计可知,第二浪的回调比例通常在40%-80%区域,有机会完成第二浪的调整如果第一浪成立的话,此时我们将密切关注在77%回调区域是否能形成K线反转形态,为我们提供卖出入市信号;来计算一下现在欧元所处的回调比例:图7-51看出,欧元现在形成阴包阳K线反转形态,预示调整已经结束,提供卖出信号;此时我们要计算盈利的目标点第三浪的最低点以及盈亏比率;止损:-=42点盈利目标:盈利目标就是要计算第三浪的最低点;根据第三浪的长度等于第一浪长度的倍,计算如下:-X-=如果在执行卖出计划,盈利的点数:-=127点通过计算,亏一赚三的交易计划可以执行;之前我们认为突破分界点A,将展开下降走势;此时由于第一浪已经确定,第二浪已经展开了超过30%的回调,第二浪成立的概率在逐渐增加,所以,出现类似情况下,我们将分界点A调整至第一浪的最低点;也就是说,如果现在价格展开下降走势,能否跌破第一浪的最低点将成为我们判断未来是下降走势还是横向整理的重要依据;图7-52是之后的走势图;图7-52看出,欧元已经突破分界点A,此时可以确立下降趋势成立了,我们现在就可以马上将下降趋势线画出,然后将下降趋势线平行移动至第一浪的最低点A,得到拐点线,确认拐点的位置,观察在拐点区域能否形成K线反转形态;如图7-53所示;有读者会问,为什么要找出这个拐点图7-53我们可以看出,如果价格在拐点处形成反转,此时展开的下跌浪的长度为:-=74点;我们知道第一浪的长度为:-=78点; 现在下跌浪与第一浪的比率关系为:74÷78 ≈ 1 : 1;请回顾:在什么情况下绘出现1 : 1的情况那就是ABC调整浪的A与C浪的比率关系,也就是说,如果价格在拐点处形成反转,之后突破假定的第二浪的最高点,那么,我们的对市场方向的判断就出了问题,因为现在的数浪就有可能变成了图7-54所示的情况;图7-55可以看出,果然在拐点处形成锤子线反转,为了避免出现图7-54情况的发生,我们及时将止损点调整至第二浪的最高点;此处离我们入市点非常近,如果出现意外情况,将以小的亏损收场,否则,将完成我们的盈利目标;如果现在形成的锤子线反转成立,未来展开的回调走势究竟会到什么价位停下来呢此时,我们就要测出拐点在什么地方;找拐点的方法在第四章有详细介绍要找上,先画下;要找下,先画上,要找到下降趋势中上边的拐点,首先要画出下边最外延的线,将外延线平行向上移动,得到拐点线和拐点,如图7-56所示;从图7-56我们可以看出,只要价格不突破第二浪的高点,我们就维持原先的假定,认定下降的趋势就不会转变;如果未来价格真的有机会突破,在此之前市场也会给我们提供一个重要的暗示,那就是突破下降趋势线和拐点线;图7-57是之后的走势图7-57看出,价格下跌后,在处再次形成锤子线,有反转迹象;我们计算的理论目标在,此时不允许我们再等下去,因为市场已经连续两次发出反转信号;如果市场真的完成下跌走势,此时我们应该怎样来数浪而给自己一个合理的解释呢在观看我给出的结果之前,请给出你的数浪方法,以便作一个对比;从图7-59看出,价格果然在形成两次锤子线后,展开了回调走势;目前价格在拐点线处遇到阻力,并且形成阴包阳K线反转形态,暗示我们价格将很快恢复下跌走势,此时提供给我们再次卖出的机会,止损点之上;如果未来价格真的与我们预计的一样,展开快速下跌,那之前我的数浪是错误的也许刚才你数对了;虽然数浪数错了,但是错误的结果给了我们正确的方向,指导我们及时平仓买入,这就是交易;希望通过这个实例,对你今后的交易能有所启发;交易的成败不在于对与错的争论包括但不限于数浪,问题的关键是在它能否给你一个准确的市场方向的预测,即便你的浪数错了;图7-60是我再次给出的数浪方法;在看答案之前,停下来,再给出你对图7-59中的数浪方法;从图7-60可以看出,我将第三浪已经确定下来,之后作为第四浪,之前我们提到第四浪是最为复杂和时间较长的,掌握起来比较困难;第四浪做了1-3-5调整,也就是A为简单浪,B为a-b-c,C浪为1-2-3-4-5浪,以上的设定完全符合调整浪的自然法则;此时我们需要理论计算第五浪的目标点:第一浪最低点:第一浪最高点:第一浪的长度:-=78点第一浪的倍:X =第五浪的最小目标:第一浪的最高点-第一浪的倍=-=第五浪的最大目标:第一浪的最低点-第一浪的倍=-=现在我们已经计算出最大和最小盈利目标,如果现在执行卖出计划:最大亏损为:-=58点;最小盈利为:-=176点盈亏比为:176 ÷ 58 ≈ 3 : 1, 可以执行卖出交易计划;以上是通过理论计算出的第五浪目标点;现在我们还要考虑价格下降过程中,是否会在拐点处遇阻回升;方法是按照“要找下,先画上的原则”,首先绘制出下降趋势中上边最外延的线,然后平行向下移动至第三浪的低点,得到拐点线,如图7-61所示;图7-61可以看出,理论拐点在附近,此时需要再次关注价格到达拐点后的情况,看能否形成K线反转形态;图7-62是之后的走势图;从图7-62看出,在拐点处形成了一个刺头反转形态,暗示反转有可能发生,也就是第五浪有可能在此处完成;不管结果是什么,36计走为上策,这是我们在第五浪的交易策略;因为主要利润我们通常在第三浪获取,之后的第五浪是额外利润;请记住,第五浪的获利的难度要远远大于第三浪,风险也要大于第三浪,因为第五浪往往开始酝酿趋势的反转;图7-63看出,之前的判断是错误的,欧元在拐点处短暂回调后,再次突破最低点,预示第五浪并没有完成,此时应该马上卖出,将止损点临时放到之前的回调最高点之上;此时,我们既然知道之前的判断出了问题,那一定是数浪出了问题,你能看出问题出在什么地方吗在阅读以下内容之前,请思考以上问题;图7-64是我们再次重新数浪的结果;图7-64看出,第五浪有可能在附近理论计算最小目标:完成了下跌走势, 虽然离理论目标还有近60点的空间,但是从浪级看,已经完成下跌;此时我们将密切关注下降趋势线和拐点线的突破,它将标志着整个下降趋势的结束;图7-65是之后的走势图;图7-65看出,价格已经突破下降趋势线和拐点线,根据趋势交易法假设,之前的下降趋势已经结束,未来将展开上升走势或横向整理;由于价格已经突破分界点A,所以横向整理的可能性再次被排除,未来只有一种可能性,那就是上升趋势了;图7-66是欧元结束下降趋势,突破下降趋势线、拐点线和分界点A后的走势图;。
第一章主推浪和调整浪定义以及特征波浪理论是由美国的交易大师艾略特发明,定义了行情的波动可以看做一段一段的波浪。
把主趋势方向的浪定义为“主推浪”把与主趋势相反的浪型定义为”调整浪”。
如下图1图2所示。
波浪理论只看行情的价格和时间(K线数量)以及整体形成的形态来判断方向以及设置进场止损,不依靠任何指标,属于价格派趋势系统。
在艾略特大量的统计当中得出,行情总是按照“5推3调”的规律来走,就像任何事物发展的规律都会经历(起步——繁荣——衰落)的循环。
在波浪当中体现就是1浪为趋势的起步阶段,3浪是繁荣阶段我们又称之为加速浪,5浪可以看做是衰弱阶段。
当然行情也不排除产生7,9浪的可能。
主推浪的特性:从上面图中可以看出,主推浪我们都是用奇数来表示,比如1、3、7等。
在波浪理论里面定义了如果要形成一波趋势,当前的主推浪必须超过前一波主推浪的高点,比如3浪必须超过1浪的高点,5浪必须超过3浪的高点。
我们也总结出一些规律:1浪是刚经历反转的阶段,所以1浪一般会比较弱(幅度小,斜率平缓)2浪的调整会比较强,经常调整到1浪61.8-100%的位置。
就像一个朝代刚被推翻,但是残余实力犹存,反扑也会比较猛烈。
如下图所示:经过1浪稳固了趋势以后进入加速繁荣阶段也就是3浪,艾略特明确指出3浪不能是整个主推浪当中最短的一浪,体现了3浪的特性。
伴随3浪的调整浪4也会受到3浪的压制而显得比较弱,主要体现在幅度浅,走势平缓。
如下图:5浪由于是整个趋势的最后一浪,所以体现出来的形态一般是比较弱,比如幅度浅,走势平缓如下图我们可以看出从3浪,5浪明显推进浪的幅度和角度开始越来越平缓。
这种情况我也视作趋势走向衰弱即将反转的预兆。
如下图:但是也有一种情况是5浪突然加速走势比3浪还要凌厉,但是这种情况大概率要看做反转的信号,我们可以理解为行情的最后一搏,回光返照。
如下图所示:我们之前在定义主推浪的时候有强调,主推浪必须一浪高过一浪,但是行情经常会出现如下情况(现行主推浪刚好到达上一主推浪的高点或者低点处就结束形成双顶或者双底的形态,这种我们可以称之为失败浪,失败3,失败5,失败7等等。
主浪和调整浪的特性主浪和调整浪的特性:1.第一浪的特性在教学过程中,经常有人问我第一浪的位置在哪里。
第一浪是整个趋势的开始,又是上一个趋势的结束。
它具有之前趋势中回调浪的特点,同时又有本段趋势中主浪的特点,这是很多投资者难以找到第一浪的真正原因。
第一浪是在不知不觉中形成的,在突破下降趋势线和拐点线后,同时又突破分界点A,第一浪的完整形态才真正显示出来,此时,下降趋势线和拐点线将第一浪分成两部分。
如图7-9 所示。
举例:图7-10 是欧元兑美元2007 年4 月18 日-2007 年4 月24 日1 小时K 线图。
由图7-10 可以看出,欧元兑美元已经突破下降趋势线和拐点线,根据趋势交易法的假设,我们首先排除了未举例:图7-10 是欧元兑美元2007 年4 月18 日-2007 年4 月24 日1 小时图。
由图7-10 可以看出,欧元兑美元已经突破下降趋势线和拐点线,根据趋势交易法的假设,我们首先排除了未来下降趋势的可能性,未来将展开上升走势或横向整理,目前第一浪已经可以暂时确立(B-A),之后欧元兑美元展开a-b-c 调整形成第二浪。
突破分界点A,将展开第三浪的上升走势,如图7-11 所示。
图7-11 是之后欧元兑美元的走势图。
如果突破上升趋势线和拐点线的主升浪的低点不是之前下降趋势的最低点,那么第一浪不是最后突破上升趋势线和拐点线的这一浪,而是此浪之前的上升浪为第一浪。
这种情况通常出现在先突破趋势线,后突破拐点线的情况,如图7-12 所示。
由图7-13 可以看出,欧元兑美元先突破下降趋势线,之后突破拐点线,突破拐点线展开的上升浪的最低点在1.2897,不是之前下降趋势的最低点,所以,第一浪我们调整至B 至A,我们这样调整的目的,是为了能够计算欧元兑美元突破分界点A 后展开上升浪的目标点:1.2978 =(1.2928-1.2878)X 1.618 +1.2897,有关目标点的计算将在第三浪中讲解。
图7-14 是欧元兑美元突破下降趋势线和拐点线后,确立出第一浪后的走势图。
图7-14 可以看出,欧元兑美元之后到达理论目标位1.2978(实际到达1.2981)。
2.第二浪的特性:第二浪是对第一浪的调整,属调整浪。
请记住:如果第二浪不是简单式调整,通常将展开a-b-c 的三浪调整,但是,决不可能数出5 浪形态。
如果出现五浪调整,只能是三角形调整,如图7-16 所示。
第二浪通常调整的比例为第一浪40%-80%,这个数字是我在交易过程中统计出来的。
下面我们通过对欧元兑美元的1 年走势图进行分析统计,来观察各浪之间的比率关系。
3.第三浪的特性:波浪理论中第三浪是非常重要的浪,也是我们趋势交易法中重点研究的内容。
波浪理论认为,在市场经过长期的下跌或上升之后,市场做空或做多的能量逐渐释放,多头或空头逐渐占据市场优势,反转即将发生,之后的上升或下跌浪呈现五浪结构,之后的上升五浪或下跌五浪中的第三浪是最具爆发性的,时间和空间都将是最大化的,第三浪的展开预示着突破的确认和趋势的形成。
在趋势交易法中,第三浪是从第二浪的调整结束开始的,突破第一浪的高点后得到确认的,如图7-18 所示。
按照趋势交易法计算出的第三浪与第一浪的长度的比例关系介于1-2之间,平均值为1.6125 (我们取黄金分割值1.618)。
所以,第三浪的长度通常与第一浪相等或为第一浪的1.618倍,如图7-20A和图7-20B所示。
图7-21 中,欧元兑美元突破了下降趋势线(实线)和拐点线(虚),并且已经突破分界点A 后,根据趋势交易法假设,我们确认未来将展开上升走势,采取回调买入交易策略,止损点为B 点。
现在价格突破分界点A 后展开了回调走势,形成了锤子线和启明星反转形态,此时预示价格调整即将结束,是趋势交易法中最佳买入时机。
盈利目标为第三浪的最高点:(1.2255-1.1867)X 1.618 + 1.1953 = 1.2580 ,图7-22 是欧元兑美元形成锤子线和启明星反转形态后的走势图。
图7-22 可以看出,自形成启明星后,上升过程中,在第一浪最高点却遇阻回落,并没有突破第一浪的最高点,说明第三浪还没有得到确认。
之后在第二浪的低点又得到支撑,之后突破了第一浪的高点,确认第三浪即将展开。
但是,现在应该如何数浪呢?图7-23 给出了正确的数浪方法。
图7-23 中,将第三浪变成扩延浪(也就是再细分为小的5 浪上升),就不会违背第三浪不能是最短的浪的定律。
图7-24 是之后的走势图。
在实际交易过程中,有一点必须注意的是,在价格突破分界点A 和第一浪的高点后,并不能肯定未来就会继续上升,形成第三浪,达到我们预期的理论目标。
如果价格上升到与第一浪相同长度(或0.618 倍)处,形成K 线反转形态,此时提醒我们之前判断的第三浪上升走势,有可能演变成之前下降趋势大的A—B-C 调整浪的C 浪走势,如图7-25 所示。
图7-25 第三浪有可能是调整C 浪的信号提示判断是否有可能形成C 浪的方法是,及时绘制出上升趋势线或拐点线,如果价位突破我们绘制的上升趋势线或拐点线,再次给出第三浪有可能是C 浪的暗示。
之后,如果价位继续突破第二浪的低点,可以确认第三浪实际是大的调整C 浪,未来将恢复之前的下降趋势,如图7-26 所示。
图7-26 第三浪为C 浪的三次信号提示预期的第三浪被否定,演变成C 浪的三次信号提示:信号提示1:第三浪上升至与第一浪的长度相同(或0.618 倍)区域,形成K 线反转;信号提示2:突破上升趋势线或拐点线;信号提示3:突破第二浪的低点。
因此,在实际交易过程中,要求交易员随时观察以上变化,随时将止损调整到合理的位置。
举例:图7-27 是美元兑瑞士法郎2007 年1 月26 日-2007 年5 月18 日的日线图。
图7-27 可以看出,美元兑瑞士法郎已经突破下降趋势线、拐点线和分界点A,根据趋势交易法假设,未来将展开上升走势,目前价格已经形成K 线反转,预计将展开下降回调走势,按照之前对第二浪的解释,预计调整目标在40%-80%。
图7-28 是之后的走势图。
从图7-28 可以看出,价格回调至第一浪的近60%处(1.2147)形成启明星,预示调整即将结束,未来将展开第三浪的上升走势,突破第一浪的高点后得到确认。
上升目标点:(第一浪的高点-第一浪的低点)X1.618 +1.2147 =(1.2330-1.1995)X1.618+1.2147 =1.2689,图7-29 是之后的走势图。
图7-29 中看出,第三浪在上升至与第一浪相同长度(1.2467)时, 突然停了下来,并形成了黄昏星反转形态,预示价格随时有可能回调,但是,如果从此开始回调,那之前我们的判断就可能有问题,因为第三浪通常是最长的浪,并且永远不可能是最短的浪。
除非回调后再次突破1.2467,此时给我们第一个暗示,是否有可能将现在的走势转变为图7-30 所示?我们需要再找到第二个信号(突破上升趋势线或拐点线)和第三个提示信号(突破调整第二浪的最低点),再观察价格走势的同时,及时将止损点调整至图7-30 中的B 点。
图7-31 是之后的走势图。
图7-31 中看出,价格连续突破拐点线和上升趋势线,之后又突破了调整浪的低点(B 点),确认之前的分析是错误的,未来将恢复之前的下降趋势。
图7-32 是之后恢复之前下降趋势的走势图。
在实际交易过程中,经常会出现以上的情况,这就要求交易员在交易过程中,当价格进入以上所提示的三个区域后,思想要高度集中,随时关注行情的变化。
一旦出现信号提示之前的第三浪为实际的调整浪的C 浪后,及时转变交易方向,调整交易策略,随机应变。
4.第四浪的特性:第四浪的形态是最为复杂多变的,而且持续时间最长的调整浪。
对交易员来说,这可能是最难熬的时间段,如果不能有很好的交易心理,在这一时间段,最容易出现非理性交易。
第四浪的回调幅度介于两个区间,一个是第三浪长度的25%-45%区域,平均值为:0.3240(我们取值30%);另一个是第三浪长度的60%-80%区域,平均值为:0.7068(我们取值70%)。
所以,在实际交易过程中,完成第三浪走势后,回调目标关注两个区域,一个是第三浪的30%区域,一个是第三浪的70%区域。
这是我们入市的两个区域。
下面我们通过几个实例来感受一下第四浪的复杂程度。
举例:图7-34 是欧元兑美元2005 年1 月-2006 年11 月周线图。
图7-33 中可以看出,欧元兑美元第四浪形成了3-3-5 的平坦形调整后,展开第五浪的上升走势。
从中可以看出,第四浪不但复杂,而且时间大约是第二浪的两倍。
图7-34 是欧元兑美元2000 年11 月12 日至2002 年9 月15 日周线图,第四浪是一个简单的a-b-c 调整。
图7-36 中第四浪是旗形调整。
有读者会发现第二浪的低点低于了第一浪的低点,以前在教学中有人问到这个问题。
是不是违背了波浪理论的自然法则?我认为没有违背,因为波浪理论自然法则中讲的是通常情况下,而这里是特例。
并且在真实交易过程中,经常会发生这样的情况,而且比例还比较高。
经验表明,出现第二浪低点低于第一浪低点的时候,预示未来的上升趋势将是爆发性的,从图7-36 可以看出,自第2浪低点开始上升过程,第3 浪整整走了2508 点。
还有人会问:按照趋势交易法交易,跌破B 点,我们不是被止损出局了吗?应该如何操作呢?这个问题很好,由于经常要遇到这样的情况,交易员必须熟练这样的交易过程。
答案是K 线的反转形态帮我们解决了这个难题。
在跌破B 点后,我们被止损出局,但是之后很快恢复上升,出现K 线反转形态(阳包阴),之后我们必须马上再次执行买入交易计划,止损将调整至阳包阴反转形态的最低点。
如果市场出现K 线反转形态而第二次执行买入计划后,再次被止损出局,此时,我们将放弃之前的交易计划。
这样的交易经常发生在我的交易过程中,我可以告诉你它占到我交易的30%以上。
图7-37 是美元兑瑞士法郎1998 年1 月-1999 年11 月周线图,第二浪为简单调整,11 月周线图,第二浪为简单调整,第四浪为a-b-c 复杂调整,遵循了波浪理论交替原则。
图7-38 是英镑兑美元2000 年12 月2002 年10 月周线图,第二浪和第四浪都是三角形调整。
5.第五浪的特性:经历了前4 个浪的两次上升和两次调整之后,第五浪的走势要比第三浪温和得多。
在这一阶段,市场已经开始为下跌走势做准备。
经常出现的情况就是第五浪的失败形态,也就是第五浪无力突破第三浪的高点,下降趋势一触即发。
,第五浪通常出现在第一浪长度的1倍、1.6倍(我们取黄金比率1.618倍)和3.236倍区域。
第五浪目标点的预测方法如下:l 如果第三浪是扩延浪,第五浪的高度倾向于等于第1浪的高度(或是第1浪的0.618倍),如图7-40所示。