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“深石原则”视角下公司集团从属公司债权人的保护

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“ 一股独大 ” 的现象。 我国法律规定： “ 股东出席股东大会 ， 所持每一股份有一 表决权” ， 因此导致公司实质上被控制 在大股东手中， 进一步表现为控制公
司利用强大的控制力 ， 为所欲为 ， 任意侵害公司财产， 以公司名义进行广泛 的关联交易， 损害广大中小股东的利益和公司债权人 的利益。 如果我 国缺乏对于相关公司集团相应立法， 从属公司一旦破产 ， 并且控 制公司对从属公司有债权 ， 控制公司将作为债权 人参与破产财产分配 ， 就会 极大地损害我国债权人的合法利益。 （ 二） 对于我 国引 ‘ 深石原则 ” 的建议 最高人民法 院２ ０ ０ ３ 年ｌ １ 月４ 目公布的 《 关于审理公司纠纷案件的若干 规 定》 （ 征求意见稿） 第５ ２ 条规定 ： “ 控制公司滥用从属 公司人格的， 控 制公司对 从属公司的债权不享有抵消权 ； 从属公司破产清算时， 控制公司不享有别除 权或者优先权 ， 其债权分配顺序次于从属公司的其它债权人 。” 上述规定均 对控制企业及股东对从属公司的债权在顺序上作 了限制。尽管在公司法修 订时有学者主张应该引进这一制度 ，但遗憾 的是新修定的公司法并没有规 定这一制度 。 公司集 团是现代经济发展中出现 的重要而复杂的新事物 ，其主体具有 特定性， 客体具有广泛性 ， 内容具有多重性 ， 仅 靠几个 相关条款难 以系统全 面地规范， 并且公司集 团与公司法中调整的传 统公司在组织结构 、 公司治理 等方面有很大的差别， 所 以， 笔者建议应该在 公司法 中设立专章规定公司集 团的一般 问题 。 近一步讲， 由于深石原则解决 的是从属公司破产时控制公 司 债权清偿顺序的问题 ， 既涉及到实体 问题， 也涉及到程序 问题 ， 故又 引出公 司法和破产法 的协调： 是把深石原则放在公司法 中还是破产法 中？ 我国有学 者认为： 公司法是实体法 ， 哪种债权优先偿还、 哪种债权劣后偿还是 实体法 的规定，破产法作为程序法只须规定属于 同顺位 的债权应按其债 权额的比
随着我国公司制度改革的深化 ， 公司逐步 向集团化发展 。公司集团中， 集 团成员并非毫无章法地组装在一起，而是通过合法的控制与支配关系有 机地联结在一起而成 ， 但是这种控制关系打破 了传统公司法所建立的公平、
正义 的利益平衡体系 ，因此公司集 团内成员公司之间的关系较单一公司发 生了异化 ， 在法律形式上仍然保持着“ 独立人格” 的从属公司， 在一定程度上 己丧 失了独立人格， 这主要体现在由于 为了公司集团的整体利益， 控制公司 需要掌握从属公司的决策权 ， 这种决策不仅包括公司各项事务， 而且还包括
法理 ， 但只是一项弹性条款， 操作性较差。
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“ 深石原 则” 概述 （ 一） “ 深 石 原则 ” 的 出现
“ 深 石原则 ”是 ｌ ９ ３ ８年美 国法 院在审理泰 勒诉标准煤 气和 电力 公司 （ Ｔ ａ ｙ ｌ ｏ ｒ ｖ ．Ｓ ｔ ａ ｎ ｄ ａ ｒ ｄ Ｇ ａ ｓ ａ ｎ ｄ Ｅ ｌ ｅ ｃ ｔ ｉ ｒ ｃ ．Ｃ ｏ ） 一案中确立起来 的。其基本含义 是， 在母从属公 司场合下， 若从属公司资本不足 ， 且同时存 在为控制公司之 利益而不按常规经 营者， 在从属 公司破产或重整时， 控制公司对从属公司债 权之地位应居于从属公司优先股 东权益之后。深石原则提供 了根据控制股 东是否有不公平行 为， 而决定控制公司可否对 从属公司主张债权 ， 以及是否 应劣后于从属公司其他债权人或优先股股东求偿 的一般原则。它主要考虑 两个 因素 ，控制公司对从属公司投入的资本是否充足 以及控制 公司对从属 公司的控制行为中是否有欺诈或违法行为 。 从公平原则出发 ， 既要保护从属 公司及其债权人的利益 ， 也要兼顾控制公司债权的合理性， 深石 原则在揭开
控制公司的债权一律居 次，就会使那些没有违法行为 的控制公司的债权得 不到清偿， 造成不公平， 这也有悖于法律 原则 。
而“ 衡平居次说 ’ 可 操作性强 ， 而且更能体现法律适用 的公平性。 该学说 认为 ：控制公司对于从属公司 的债权 是否应当居次，应对具体个案进行审 查， 如果控制公司有对其他债权人不公平的行为 ， 则应当使其债权居次。 பைடு நூலகம்二、 “ 深石原则 ” 引 入 我 国 （ 一） “ 深石原则 ” 引入我国的必要性 从我国公司集团的发展历史来看 ， 特别是一些上市公司中． ， 严重存在着
了对 从属公 司财务的支配权 ，这就使从属公司的财产也失去了真 正意义上
的独立，进而造成从属公司的债权人面 临很大的风险。为有效解决这一 问 题， 一些 国家和地区运用 公司法人格否认法理保护从属公司债权人 的利益 ， 起到了积极作用 。我国２ ０ ０ ５ 年新修订的公司法虽然引入 了公司法人格否认
公司面纱的彻底性上有所保 留，除非从属公司资本严重不足或控制公司对 从属公司有欺诈等不当行为， 必须否定控制公司 的债权外 ， 在一般情况下 ， 控制公司之债权应居次于从属公司其他债权人 以及优先股股东获得清偿 。 “ 深石原则” 的重要贡献在于 ， 它提供 了控制企业可否 向从属 公司主张 债权， 以及是否应劣后于从属公司其他债权人或优先股股东求偿的一般原
科 学 论 坛
麟磐
“ 深 石原 则” 视 角下公 司集 团从属 公司债权人的保护
贺 硕 怡
摘 （ 天津财经大学研究生 院 天津 ３ ０ ０ ２ ２ ２ ） 要： 随着社会经济的发展， 公司集团化趋 势已不可避免 。 其中， 控制公司集团公司利用股 东有 限责任和公 司独立人格损害从属公司债权人的利益 的行 为 日益增长。“ 深石原则 是～种对从属公司破产 时控制 公司债权是否应劣后受偿的立法探索。我 国应该 引入“ 深石原则 并且借鉴其他国家先进 的立法和判例， 完善我国公司法 的配套 制度和 司法实践 ， 使其在保护从属公司债权人利益中更好地 发挥作用 。 关键词 ： 深石原则 从属公司债权人保护 公司集团

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对我国公司法引入“深石原则”的思考

对我国公司法引入“深石原则”的思考

Open Journal of Legal Science 法学, 2020, 8(1), 23-27Published Online January 2020 in Hans. /journal/ojlshttps:///10.12677/ojls.2020.81004On the Introduction of Deep Rock Doctrineinto the Company Law of ChinaXiaoyan GuFaculty of Law, Ningbo University, Ningbo ZhejiangReceived: Nov. 11th, 2019; accepted: Dec. 2nd, 2019; published: Dec. 9th, 2019AbstractWith the continuous development of market economy in China, it is common for controlling com-panies to damage the interests of creditors through connected transactions. In the process of dis-tribution of bankruptcy, the controlling company which carries out unfair behavior often takes advantage of its advantageous position to obtain improper benefits, thus damaging the legitimate rights and interests of other creditors. The existing legal system of our country has no specific provisions to solve such problems, and the increasing number of cases in judicial practice high-lights the necessity of solving such problems. Therefore, experts and scholars in the field of law have been committed to the construction of relevant legal systems, hoping to reasonably solve the problem of interest balance in the distribution of bankruptcy property. The Deep Rock Doctrine originated from the United States, as one of the solutions, has attracted our attention again and again, providing reference for China to solve problems in related fields.KeywordsDeep Rock Doctrine, Creditor Protection, Correlation对我国公司法引入“深石原则”的思考顾晓燕宁波大学法学院，浙江宁波收稿日期：2019年11月11日；录用日期：2019年12月2日；发布日期：2019年12月9日摘要随着我国市场经济的不断发展，控制公司通过关联交易损害债权人利益的情况屡见不鲜。

破产债权实现案件中运用深石原则探讨

破产债权实现案件中运用深石原则探讨

破产债权实现案件中运用深石原则探讨在破产债权实现案件中，深石原则是一个非常重要的法律原则，可以帮助债权人实现自己的合法权益。

深石原则是日本法律学者深石正典发明的一种法律原则，可以简单地理解为“穷尽原则”，即在破产程序中，债权人应当尽可能地让破产财产的价值最大化，以便尽可能地兑现自己的债权。

在破产程序中，深石原则的具体运用可以从以下几个方面进行探讨。

一、充分利用信息破产程序中，债权人应当尽可能地了解破产财产的情况，充分利用各种信息渠道，了解破产管理人的工作进展，以便及时采取相应的措施。

例如，在破产过程中，债权人可以通过破产管理人提供的破产清单了解破产财产的情况，可以通过破产管理人的通知了解破产进展情况，也可以通过破产公司的网站了解破产财产的拍卖情况等等。

通过充分利用信息，债权人可以及时采取相应的措施，以便在破产程序中兑现自己的债权。

二、积极参与破产程序债权人在破产程序中应当积极参与，了解破产程序的进展情况，以便及时采取相应的措施。

例如，债权人可以参与破产会议，发言提出自己的意见和建议，可以获得更多的信息，也可以与其他债权人进行沟通，协商共同利益。

此外，债权人还可以委托律师代表自己参与破产程序，以便更好地维护自己的合法权益。

三、确保抵押物的最大化价值在破产程序中，债权人可以采取一些措施，确保自己的抵押物的价值最大化。

例如，可以就抵押物的评估结果进行反对，要求重新评估，以便获得更高的评估结果；可以参与抵押物的拍卖，亲自出价竞拍，以便获得更高的拍卖价格；也可以通过其他方式协商出售抵押物，以便以最优惠的价格出售抵押物。

四、确保破产法律程序的合法性在破产程序中，债权人应当确保破产法律程序的合法性。

例如，债权人可以就破产程序的合法性提出反对意见，要求重新审查破产程序的合法性；也可以就破产程序的不合法性提出诉讼，以便通过法律手段维护自己的合法权益。

五、通过和解等方式协商解决纠纷在破产程序中，债权人可以采取一些协商手段，解决债权争议。

“深石原则”论文：“深石原则”法律适用研究

“深石原则”论文：“深石原则”法律适用研究

“深石原则”论文：“深石原则”法律适用研究【中文摘要】关联企业的发展在给现代经济带来活力的同时,也向传统的公司法律制度提出了新的挑战,这其中就包括关联企业及其外部债权人之间的利益平衡问题。

目前世界许多国家都对这一问题做出了反应,在本国传统法律基础上进行了改良,并创造出一些新颖的法律原则,“深石原则”就是这些立法探索之一。

“深石原则”是美国判例法在处理从属公司破产案件时确立的一项原则,该原则主要通过使控制公司不当债权居次受偿的手段,以达到规制不公平的关联交易行为,保护从属公司外部债权人合法利益的,该原则的确立对于实现关联企业条件下破产债权分配的实质公平有着积极的意义。

本文在考察了“深石原则”产生和发展过程的基础之上,将研究重点放在了该原则的具体适用规则上,并从适用主体、成立要件和法律后果等方面对其适用问题进行了详细讨论,最后回归到我国引入“深石原则”的必要性分析和立法思考,尝试对该原则适用的实体性规范和程序性规范进行相关制度设计,并简单地提出了一些立法建议,以期对在我国本土法制土壤中最终培育出“深石原则”之花能有所裨益。

【英文摘要】The development of associated enterprises has brought vitality to the modern economy; meanwhile, it also has brought new challenges to the traditional company law system, which includes the interests balance problems between the associated enterprises and their external creditors. Atpresent many countries of the world have responded to this problem, have improved some of their traditional laws, and created several new legal principles. “Deep-Rock Doctrine”is one of these explorations, which is originated from a judicial precedent dealing with the bankruptcy case of the affiliate company in U.S.A, “Deep-Rock Doctrine” is a principle about the improper claims of the controlling company should be discharged subordinately when the affiliate company goes bankruptcy, in order to achieve the purpose of regulating unfair connected transactions and protecting the legitimate interests of the affiliate company’s external creditors. The principle has a positive meaning to ensure substantial fairness of bankruptcy claims distribution under the condition of associated enterprises.This paper firstly introduces the definition, origination and development of the “Deep-Rock Doctrine”, then focuses on analyzing the specific applicable rules of this principle, such as the objects, the conditions and the legal consequences, finally returns to why and how to bring the “Deep-Rock Doctrine” into our country’s legal system. The last part discusses the necessary to the introduce, and tries to design the legal system both in substantive and procedural regulations, and gives some proposals forlegislation, aiming to do some benefit for the final establishment of the “Deep-Rock Doctrine” in our country’s legal system.【关键词】”深石原则”衡平居次控制公司从属公司债权人保护【备注】索购全文在线加好友：1.3.9.9.3.8848同时提供论文写作一对一指导和论文发表委托服务【英文关键词】”Deep-Rock Doctrine” Equitable Subordination controlling company affiliate company protection for creditors【目录】”深石原则”法律适用研究内容摘要4-5Abstract5引言8-10一、“深石原则”基本理论概述10-17（一）“深石原则”的涵义10-11（二）“深石原则”的产生和发展11-171、“深石原则”的诞生11-132、“深石原则”在美国的发展13-153、“深石原则”在美国域外的适用情况15-17二、“深石原则”的适用问题17-29（一）“深石原则”的适用主体17-211、“深石原则”适用的权利主体17-192、“深石原则”适用的义务主体19-21（二）“深石原则”适用的成立要件21-261、行为要件21-242、结果要件243、因果关系24-254、主观要件25-26（三）“深石原则”适用的法律后果26-291、控制公司的平等受偿权262、控制公司的破产抵销权26-273、控制公司的别除权274、控制公司的取回权27-29三、我国引入“深石原则”的立法思考29-36（一）我国引入“深石原则”的必要性29-311、司法实践的现实需要29-302、完善法律制度的需要30-31（二）我国引入“深石原则”的具体制度设计31-361、“深石原则”在法律部门间的体例安排31-322、“深石原则”适用的实体性规范构建323、“深石原则”适用的程序性规范构建32-36结语36-37参考文献37-41致谢41-42。

“深石原则”法律适用问题研究

“深石原则”法律适用问题研究

“深石原则”法律适用问题研究当今世界，关联企业已经成为国民经济中的重要角色，控制公司与从属公司是其主要表现形式。

由于传统的公司法是围绕单一企业建立起来的，因此关联企业的迅猛发展给传统法律产生了极大冲击，其中，因关联关系存在而处于弱势地位的公司债权人的权益保护，已经引起了各国理论和实务界的极大关注。

“深石原则”就是一种对从属公司破产时控制公司债权是否应劣后受偿的立法探索。

它产生于美国的判例法，自深石公司一案后很多案例都采用该原理。

“深石原则”确立之后，普遍地认为“深石原则”不具有惩罚性，是一种公平居次的规则，它仅是为了填补从属公司债权人所受的损害，在必要的范围内对控制公司的债权实行居次。

在我国，目前理论界对引入“深石原则”的必要性已基本没有争议，但是我国学者对“深石原则”相关理论的研究相对比较薄弱，大多仅仅在对从属公司债权人的一系列保护制度上有所提及，有的学者将“深石原则”放到了公司人格否认原理的相关研究里研究，即使直接有对“深石原则”引述的，也未涉及在我国司法框架内的适用规则和立法问题。

为了正确认识和解决这些问题，给我国完善相关立法提供一个参考，本文分六个部分对“深石原则”适用的相关问题进行了初步探讨。

第一部分，“深石原则”的涵义。

主要介绍了“深石原则”的产生和发展、“深石原则”与人格否认理论的关系以及对“深石原则”的法理分析。

“深石原则”产生于美国联邦最高法院1938年判决的泰勒诉标准煤气和电力公司一案，是衡平法院基于公平正义理念对母子公司债权清偿问题做出的有益探索，在不断发展的过程中为大陆法系法律所借鉴。

它是人格否认理论的发展，在“揭开法人面纱”和坚持法人人格独立上采取了折衷的态度，二者的差别是程度上的而非类型上的。

“深石原则”否定了控制公司债权的平等受偿权，是对债权平等的突破。

第二部分，“深石原则”的适用对象。

这一部分从控制公司和从属公司概念界定出发，认为只要存在控制与被控制关系的企业，都可以称为“深石原则”的适用对象，但本文为讨论方便只对控制公司和从属公司作讨论。