长寿风险管理研究

长寿风险对保险公司经营影响分析1 长寿风险研究意义由于经济发展，人们的生活水平不断提高、医疗技术进步等使得人们的预期寿命不断提高。

从本世纪初我国就已经进入老龄化社会，国家统计局公布的数据显示：2014年末全国总人口136782万人，65岁及以上人口13755万人，占总人口的10.05%，并且老年人口比例呈逐年上升趋势。

与此同时，初发于基本国情，中国社会保障体系尚不完善，并不能切实有效的为不断增加的老龄人口提供充分的养老保障；另外，由于实施了长达20多年的计划生育政策，中国家庭中的人数减少，结构呈现"4老2大1小”的特殊模式。

再加上年轻人作为家庭中的主要经济来源，由于激烈的社会竞争，依靠子女养老也存在难度。

这都造成了老年人养老难的局面，为解决这种困境，人们越来越多的采取商业养老保险的形式为自己寻求保障。

商业保险中人寿保险的费率及准备金率都是根据相应的生命表，通过精算技术得到的。

我国目前寿险所使用的生命表都是在对历史数据的静态总结分析上得到的，其对于被保险人未来寿命的预测并不够精确。

而被保险人的未来寿命恰恰是影响保险金给付、准备金提取的关键因素，如果对未来死亡率的预测不够准确，很有可能会影响到保险公司的偿付能力及其稳定经营，又会对投保人及被保险人带来重大的风险。

因此对于长寿风险的研究有利于提升对被保险人未来寿命预测的准确性。

无论是对于保险公司还是被保险人都有重要的意义。

2 长寿风险对商业保险的影响运用Lee-Carter模型和ARIMA（0，1，1）方法，并结合生命表计算各参数后，预测可得未来死亡率。

然后再完善生命表，并进行以下计算。

以下案例在四种不同状态下分别计算并进行比较。

案例：某人40岁投保，于60岁开始每年领取5000元，缴费期为20年的终身年金保险。

状态1：中国人寿保险业经验生命表（2000-2003），预定利率2.5%；状态2：2016年生命表，预定利率2.5%；状态3：2020年生命表，预定利率2.5%；状态4：2023年生命表，预定利率2.5%。

如何在个人商业养老年金保险计划中管理长寿风险随着人口老龄化的加剧，个人商业养老年金保险计划成为许多人关注的焦点。

对于个人来说，长寿风险是一个重要的问题。

长寿风险指的是个体活得足够长时间，但养老金收入却无法维持其晚年生活水平的风险。

在个人商业养老年金保险计划中，管理长寿风险是关键的一步。

管理长寿风险的目标是确保个体在退休后有足够的经济支持以维持其生活水平，并能够承担可能的医疗费用和护理费用。

以下是一些方法可以帮助个人在商业养老年金保险计划中有效地管理长寿风险。

1. 深入了解商业养老年金保险计划在选择个人商业养老年金保险计划之前，深入了解计划的各个方面是至关重要的。

了解保险公司的信誉和稳定性，以及政策的保险利益和规定是必要的。

比较不同的计划和保险公司，选择适合自己需求的商业养老年金保险计划。

2. 考虑购买生命年金生命年金是商业养老年金保险计划中的一种选择，能够为个体提供终身收入。

购买生命年金可以有效管理长寿风险，确保个体在退休后有一份稳定的收入。

了解不同生命年金产品的利率和保障范围，选择适合自己的生命年金计划。

3. 考虑购买长期护理险长期护理险是一种可以帮助个体支付护理费用的保险产品。

在晚年可能需要护理的情况下，购买长期护理险可以有效减轻个体的经济负担。

了解长期护理险的保障范围和费率，选择适合自己需求的长期护理险计划。

4. 考虑购买附加健康保险健康问题在人们年老时经常会出现，因此，购买附加的健康保险是管理长寿风险的一种方式。

附加健康保险可以帮助个体在面临医疗费用时得到经济支持，确保其晚年生活质量。

了解不同的健康保险计划，选择适合自己需求的附加健康保险。

5. 考虑购买失能险失能险是一种可以帮助个体应对意外事故或疾病导致的失能情况的保险产品。

失能险可以提供一定的经济支持，以弥补失能所造成的经济损失。

购买失能险可以有效管理长寿风险，确保在退休后即使发生意外情况也能得到保障。

6. 定期评估和调整保险计划随着时间的推移，个体的需求和风险状况可能会发生变化。

人口寿命指数：指数构造及其长寿风险管理应用流程高全胜伍旭王赛2012-6-20 15:00:42 来源：《保险研究》(京)2011年12期第52～59页内容提要：基于JP摩根公司提出的LifeMetrics基本架构，首先结合中国的实际探讨了中国人口寿命与死亡数据的收集与整理问题，分析了人口寿命指数构造中的困难，然后利用LifeMetrics提供的计算软件初步测算了中国的人口死亡率模型，最后探讨了利用人口寿命指数进行长寿风险管理的应用流程问题。

关键词：人口寿命指数长寿风险作者简介：高全胜，经济学博士，武汉工业学院数学与计算机学院副教授（湖北武汉430023）；伍旭，中南财经政法大学工商管理学院硕士研究生（湖北武汉430073）；王赛，武汉工业学院经济管理学院硕士研究生（湖北武汉430023）。

一、引言人口寿命越来越长是人类社会发展的一个基本事实。

中国的夏商周时期平均人口寿命大约为18岁，唐朝时期为27岁，在新中国成立的1949年，平均人口寿命仅仅为35岁（《人民日报海外版》，2000年12月11日第三版），经过漫长五千年的变化，人口寿命才终于翻了一番。

但是在2000年，中国人口的平均寿命达到71.8岁，仅仅用了短短五十年的时间，人口寿命就翻了一番。

总体来看，目前世界各国都有这种现象：老年人越来越多，越来越多的老年人活得越来越老，但储蓄太少、退休太早、花钱太快。

人们已经意识到，尽管长寿是人们追求的目标，但是越来越长的寿命不论是在国家整体还是在家庭个体层次上都是一种巨大的潜在风险。

经济学家蔡昉在中国经济50人论坛2011年会上强调“未富先老”将成为我国“十二五”重要挑战，安联集团管理委员会的杰伊·拉尔夫认为“在退休规划中，长寿是最被低估的风险因素之一。

事实上，长寿风险比通胀风险还要大”（《国际金融报》，2010年10月22日第06版）。

目前，中国处在人口老龄化和人口长寿化加速阶段，是世界上老年人口最多的国家，存在国家社会保障体系的资金短缺、企业年金发展不成熟和个人面临退休收入不足的问题，长寿风险以及人口老龄化风险将成为未来我国主要的社会风险。

长寿时代养老风险管理随着医疗技术的进步和生活水平的提高，人们的平均寿命越来越长。

长寿时代带来了许多正面影响，但也带来了养老问题的挑战。

长寿时代养老风险管理成为了一个紧迫的问题，需要我们共同思考和解决。

本文将介绍长寿时代养老风险的背景和挑战，并探讨一些可能的解决方案。

一、长寿时代养老风险的背景在过去，人们的寿命相对较短，养老风险相对较小。

然而，随着医疗技术的进步和生活条件的改善，人们的寿命延长了许多。

据统计，全球超过60岁的老年人口数量将在未来几十年内急剧增长。

长寿时代的到来给社会养老体系提出了巨大的挑战。

二、长寿时代养老风险的挑战1. 养老金不足随着寿命的延长，退休期间的养老金需要更多的资金来维持。

然而，很多人在工作期间没有有效地做好养老金储备，导致退休后面临经济压力。

2. 医疗费用增加随着年龄的增长，人们更容易患上各种慢性疾病，需要更高水平的医疗保健。

医疗费用的增加成为了老年人面临的一个重要挑战。

3. 金融投资风险为了增加养老金的收入，许多人会将资金投入金融市场。

然而，金融投资存在一定的风险，如果投资失败，可能会导致养老金的损失。

三、长寿时代养老风险管理的解决方案1. 加强财务规划提前规划退休期间的财务状况非常重要。

个人应该在工作期间积极投资养老金，并合理规划支出，以确保退休后有足够的经济来源。

2. 多元化投资组合为了降低金融投资的风险，个人可以选择多元化投资组合，包括股票、债券、房地产等不同类型的资产。

这样，即使某个投资失败，其他投资也可以起到平衡作用。

3. 健康管理和保险个人应该注重健康管理，提前预防和治疗慢性疾病，减少医疗费用的支出。

此外，购买健康保险也可以在某种程度上降低医疗费用的负担。

4. 社会保障体系改革政府应该加强社会保障体系的建设和改革，提高退休金的发放水平，完善医疗保障制度，为老年人提供更好的福利待遇。

结论长寿时代养老风险管理是一个全球性的挑战，需要个人、家庭和社会共同努力来解决。

精算学如何评估长寿风险精算学是一门关注风险和不确定性的学科，主要应用于保险行业中的风险评估和定价。

在保险领域中，长寿风险是一个重要的挑战，因为随着人口的老龄化趋势，保险公司需要准确评估和管理客户的寿命风险。

本文将介绍精算学如何评估长寿风险的方法和工具。

一、背景介绍长寿风险是指投保人或被保险人寿命超过保险公司最初的预期。

保险公司需要预测被保险人的寿命，以便在保险合同期限内提供适当的保险保障和利益支付。

然而，由于个体的健康状况、生活方式和遗传因素等因素的影响，人们的预期寿命存在较大的不确定性。

二、常见的评估方法1. 统计分析法统计分析法是精算学中常用的一种评估长寿风险的方法。

通过收集和分析大量的人口统计数据，如死亡率表、人口生命周期数据等，可以构建出关于人口寿命的概率模型。

这些模型能够预测在某个特定年龄段内，人们的寿命可能性有多大。

2. 组合模型组合模型是一种综合利用多种数据和方法的评估长寿风险的方法。

通过结合统计模型、经济模型和健康风险模型等，可以更全面地评估长寿风险。

例如，可以将统计模型用于预测总体寿命分布，经济模型用于考虑经济因素对寿命的影响，健康风险模型用于分析个体的健康状况对寿命的影响。

三、评估工具1. 生命表生命表是评估长寿风险的基本工具之一。

生命表记录了各个年龄段人群的死亡率和寿命期望值等信息。

通过分析生命表数据，可以推断出不同年龄段的人们患病和死亡的可能性，从而评估长寿风险。

2. 长寿风险模型长寿风险模型是一种常用的精算工具，用于评估个体或群体的寿命分布。

通过考虑个体的性别、健康状况、生活方式等因素，长寿风险模型可以提供更准确的寿命预测，并帮助保险公司进行风险定价和风险管理。

四、风险管理和应对策略面对长寿风险，保险公司可以采取多种风险管理和应对策略。

其中包括：1. 定期评估和更新模型：保险公司应不断评估和更新使用的评估模型，以反映客户寿命风险的变化。

2. 分散风险：保险公司可以通过分散风险的方式来应对长寿风险。

养老的五大风险1. 长寿风险随着医疗技术的进步和生活水平的提高，人们的寿命也越来越长。

然而，长寿也带来了一系列的经济风险。

人们可能会面临长期养老需求，如何保证养老期间的生活质量和经济安全成为了一个重要问题。

长寿风险主要体现在养老金不够用的问题。

随着人口老龄化程度的加深，养老金支付压力持续增加，而养老金的缴存额度并没有相应提高。

因此，如何避免长寿风险，确保养老金的持续支付成为了迫切需要解决的问题。

为了应对长寿风险，个人应该提前进行养老金规划，增加自己的养老金储备，如购买商业养老保险、积累私人财富等。

同时，政府也应该加大养老保险制度的改革力度，提高养老金的发放标准。

2. 养老金不足风险养老金不足风险是一个普遍存在的问题。

尽管政府通过养老保险制度来保障老年人的基本生活，但是由于养老金的发放标准有限，很多老年人仍然面临养老金不足的问题。

养老金不足主要与以下几个因素有关。

首先，职工所缴纳的养老保险费用往往不能满足养老金的需求。

其次，由于人口老龄化的加剧，养老金的支付压力越来越大。

此外，养老金的投资运营管理需求专业知识，如果管理不善，也容易导致养老金不足。

为了应对养老金不足风险，个人应该提前进行养老金规划，并尽早开始储备养老金。

政府也应该通过改革养老保险制度，提高养老金的发放标准，同时加强对养老金的投资运营管理。

3. 投资风险在养老金的储备过程中，投资是一个重要的手段。

通过投资可以增加养老金的收益，为养老提供更多的资源。

然而，投资也伴随着一定的风险。

投资风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险等。

市场风险是指投资品的价格波动导致投资收益的波动。

信用风险是指债务人无法按时偿还债务引发的风险。

流动性风险是指投资品无法及时变现导致的风险。

为了降低投资风险，个人应该进行全面的投资风险评估，并进行适当的资产配置。

政府也应该加强监管，维护市场秩序，提供更多的投资渠道和机会。

4. 医疗风险随着年龄的增长，人们面临更多的健康问题。

2023年第4期(总第525期)金融理论与实践摘要：长寿风险的准确度量是年金长寿风险管理的基础和前提，具有一定的学术和实际意义。

通过利用贝叶斯MCMC （马尔科夫链蒙特卡洛模拟）算法统筹死亡率预测的Lee -Carter 模型和利率预测的CIR 模型，将长寿风险的度量转化成长寿期权的定价问题，考查了年金中长寿风险的变动规律和影响因素。

MCMC 抽样和数值模拟的结果表明，年金中的长寿风险与预测年份和年金持有人年龄成正向关系，其在年金中所占的比重随着年金持有人年龄的增加而增加，60岁的终身生存年金中长寿风险的占比高达10.11%；同时长寿风险与利率成反向关系，当前的低利率环境将会给年金发行人造成更高的长寿风险压力。

关键词：长寿风险度量；Lee -Carter 模型；CIR 模型；贝叶斯MCMC 算法文章编号：1003-4625（2023）04-0109-10中图分类号：F840.69文献标识码：A胡仕强（浙江财经大学金融学院，浙江杭州310018）基于贝叶斯MCMC 方法的年金长寿风险度量研究收稿日期：2022-10-23基金项目：本文为教育部规划基金“生存年金中长寿风险分摊的运行机理，传导路径与影响效应研究”（20YJA790025）的阶段性成果。

作者简介：胡仕强（1974—），男，安徽含山人，博士，教授，研究方向为保险精算。

一、引言生存年金通过终身支付的现金流，为其持有者提供了对长寿风险的有效规避，因此从持有人角度来说，这是一种较好的养老金融产品。

然而对年金发行人来说，当未来的实际生存概率超过合同期初的预测生存概率时，其未来的总负债也将偏离并超过期初的计算值，这是年金发行人无法通过大数定律分散，而必须独自承担的系统性长寿风险。

这种系统性风险会给年金发行人带来巨大的偿付压力和财务风险，大幅推高其偿付能力资本额度，进而降低其年金供给意愿。

鉴于长寿风险对养老基金和经济社会的广泛影响，近年来探讨长寿风险的应对策略已成为理论与实务界的热点话题。

保险业中的长寿风险保险解析保险业作为一种金融服务行业，在不断发展的过程中，逐渐涵盖了各种风险类型的保险产品。

长寿风险保险是其中一个备受关注的保险领域。

本文将对保险业中的长寿风险保险进行详细解析，并探讨其在保险市场的作用和意义。

一、长寿风险及其影响长寿风险指的是个人或群体因寿命延长而带来的经济风险。

随着医学技术和社会福利的不断进步，人类寿命逐渐延长，特别是老年人群在人口结构中占据越来越大的比重。

长寿风险给个人和社会带来了一系列挑战，包括养老金压力增加、医疗费用增长等。

二、长寿风险保险的定义和特点长寿风险保险是一种针对个体或群体可能面临的长寿风险的保险产品。

它的主要特点包括以下几点：1.长期性：长寿风险保险通常涉及长期的保障和赔付期限，因为个人的寿命风险是一个长期的、潜在的风险。

2.风险共担：长寿风险保险的目的是将个体面临的长寿风险转移给保险公司，实现风险的共担和分散。

3.保费评估：保险公司在制定长寿风险保险产品时，会考虑多种因素，如被保险人的年龄、性别、健康状况等，以确定保费的定价。

4.赔付灵活性：长寿风险保险的赔付方式可以灵活设计，可以是一次性给付、定期给付或终身给付等。

三、长寿风险保险的分类长寿风险保险可以根据不同的保障方式和产品设计进行分类。

常见的长寿风险保险包括以下几种：1.寿险产品：传统的人寿保险产品，在赔付时考虑到被保险人可能面临的长寿风险，可以提前给付一部分保险金或增加保单价值。

2.养老金计划：各种形式的养老金计划，如企业年金、个人养老金账户等，旨在提供被保险人在退休后的长期生活保障。

3.寿险+年金产品：结合了传统的人寿保险和养老金计划的产品，既提供寿险保障，又提供退休后的养老金收入。

四、长寿风险保险的作用与意义长寿风险保险在保险市场中具有重要的作用和意义，主要体现在以下几个方面：1.社会风险分担：通过长寿风险保险，个人和社会可以将长寿风险转移给保险公司，降低了个体和社会面临的经济风险。

长寿风险管理对养老保险公司经营安全的影响评估
长寿风险是养老保险公司经营中不可避免的风险之一，而长寿风险管理对于养老保险公司的经营安全具有重要的影响。

本文将从长寿风险的概念、养老保险公司的长寿风险管理、长寿风险管理对养老保险公司经营安全的影响等方面进行评估。

首先，长寿风险是指被保险人超过预期寿命而导致保险公司支付的保险金超过预期的风险。

随着我国人口老龄化加剧，长寿风险也越来越成为养老保险公司面临的重要风险之一。

为了有效管理长寿风险，养老保险公司需要采取一系列措施，包括合理定价、科学精算、优化产品设计、加强风险监控等。

其次，养老保险公司的长寿风险管理是指对长寿风险进行有效管理，以确保公司经营安全。

在长寿风险管理中，养老保险公司需要对被保险人的健康状况、生活方式、医疗水平等进行评估，并根据评估结果制定相应的保险产品和定价策略。

同时，养老保险公司还需要加强风险监控，及时发现和应对可能出现的长寿风险。

最后，长寿风险管理对养老保险公司经营安全具有重要的影响。

首先，有效的长寿风险管理可以帮助养老保险公司减少损失，提高盈利能力。

其次，长寿风险管理可以提高养老保险公司的声誉和竞争力，吸引更多客户。

此外，长寿风险管理还可以促进养老保险市场的健康发展，为社会提供更好的养老保障。

综上所述，长寿风险管理对于养老保险公司经营安全具有重要的影响。

在未来，随着我国人口老龄化程度的不断加深，长寿风险将会越来越成为养老保险公司面临的重要挑战。

因此，养老保险公司需要加强长寿风险管理，提高企业的抗风险能力和竞争力。

精算师如何应对人寿保险的长寿风险人寿保险是一种保障个人长寿风险的金融工具，旨在为被保险人提供一定的经济保障，尤其是在退休或生活后期。

然而，随着人口老龄化趋势的加剧，长寿风险成为了人寿保险行业面临的一个重要挑战。

作为精算师，应如何应对人寿保险的长寿风险，以保证保险产品的可持续性和公司的稳定盈利？一、加强长寿风险的测算和定价精算师在人寿保险产品设计之初就应对长寿风险进行充分的测算和定价。

通过分析历史数据和模拟模型，可以预测被保险人的寿命，并据此制定合理的保费标准。

同时，考虑到长寿风险的不确定性，应在定价中设置适当的保守因子，以防止出现保险责任兑付困难的情况。

二、灵活调整保险责任及保险期限为了应对变化多样的长寿风险，精算师需要灵活调整保险责任和保险期限。

通过分析市场需求和降低风险集中度，可以设计出更加灵活多样的保险条款和附加险，以满足不同客户的需求。

三、合理配置资产以抵御长寿风险长寿风险对于活跃的寿险保单组合而言可能具有较大的影响，因此，精算师需要合理配置资产以抵御长寿风险。

通过将保险资金投资于风险适度的资产类别，如权益类资产和固定收益类资产，可以提高投资回报率，以应对潜在的长寿风险对保险公司的财务压力。

四、优化重新保险策略以分散风险精算师在面对长寿风险时还应考虑重新保险的应用。

合理选择和管理重新保险计划，可以在一定程度上分散和转移长寿风险，降低自身承担的风险。

通过与其他保险公司合作，共享风险，可以为公司提供更稳定的现金流，并减少潜在的风险造成的财务损失。

五、持续监测和评估风险状况长寿风险是一个动态变化的风险，精算师需要持续监测和评估风险状况，及时调整保险策略和定价策略。

通过建立风险管理体系和灵活的监测机制，可以迅速应对市场变化，提高公司对长寿风险的预警和应对能力。

综上所述，精算师在应对人寿保险的长寿风险时，应加强长寿风险的测算和定价，灵活调整保险责任及保险期限，合理配置资产以抵御风险，优化重新保险策略以分散风险，以及持续监测和评估风险状况。

流行病学对老年人健康和长寿的研究流行病学是研究疾病在人群中分布和影响因素的科学。

通过流行病学的研究，可以探索老年人群的健康情况和长寿的影响因素。

本文将从老年人的健康特点、流行病学研究方法以及流行病学对老年人健康和长寿的研究成果等方面进行探讨。

一、老年人健康特点老年人的健康状况与年龄有着密切的关系。

随着年龄的增长，老年人的生理功能逐渐衰退，免疫力下降，患病的风险也相应增加。

常见的老年人健康问题包括慢性病、认知功能下降、运动能力减弱等。

此外，老年人的生活方式和社会支持等因素也会对其健康状况产生一定影响。

二、流行病学研究方法1.纵向研究纵向研究是对同一人群在一段时间内进行多次观察和测量，以了解疾病或健康状况的发展趋势和变化规律。

通过纵向研究，可以进一步了解老年人的健康状况和长寿的影响因素，并制定相应的预防措施。

2.横断面研究横断面研究是对不同人群在同一时间点进行观察和测量，以探索各种因素与疾病或健康状况之间的关联性。

通过横断面研究，可以初步发现老年人群的健康问题，并为后续的研究提供参考。

3.病例对照研究病例对照研究是比较发病人群和非发病人群之间的暴露因素差异，以探究疾病发生的原因。

在老年人健康和长寿的研究中，病例对照研究可以帮助我们了解各种因素对老年人健康的影响。

三、流行病学对老年人健康和长寿的研究成果1.健康行为流行病学研究发现，老年人的健康行为对其健康和长寿具有重要影响。

老年人积极参与体育运动、良好的饮食习惯和适度的社交活动等健康行为可以降低疾病和死亡风险，延长寿命。

2.慢性病防控流行病学研究还发现，管理慢性病对老年人的健康和长寿至关重要。

通过对老年人群的慢性病进行有效控制和预防，可以显著减少相关并发症的发生率，提高老年人的生活质量和寿命。

3.社会支持流行病学研究也探讨了社会支持对老年人健康和长寿的影响。

研究发现，良好的社会支持系统可以帮助老年人更好地应对生活压力，降低悲伤、孤独等负面情绪对健康的影响，从而促进老年人的健康和长寿。

金融视线Financial View 一、目前我国寿险概况以及面临的风险长寿风险被定义为当人的实际寿命超过预期，给个人或者机构带来养老压力的风险。

由于我国已经进入人口老龄化的阶段，各年龄段的死亡率的下降会给寿险带来的资金池缺口。

长寿风险对个人的影响是使年青一代的养老压力增加，而对保险公司会产生资金短缺的风险。

据我们所知年金保险的年金的定价依赖于生命表，而生命表具有滞后性，一次会导致保险公司对年金定价的不准确，因而会导致寿险公司现金流上的压力。

其次由于人的寿命变长，寿险年金的的支付期限也变长，年金保险的负债久期会增加，这必然也会导致风险的增加。

二、寿险行业通过证券化需解决的问题：融资和风险转移通过长寿风险的证券化可以分散和转移风险，资本市场虽然不能直接创造实际价值，但可以进行风险风险的再分配，是市场效率提高，促进市场的稳定。

通过建立SPV，购买，包装，发行该类金融资产，从资本市场中回收现金流，进行集中投资，获取的收益先分给保险公司，其余的再通过红利发放的形式分给投资者，进而提高了流动性，实现了资产的增值和保值，减轻了保险公司的融资压力。

图一　寿险公司的资产负债表如果我们按照可证券化标的资产，寿险证券化可以分为内含价值证券化，责任准备金证券化，风险转移证券化。

其中内含价值证券化和责任准备金证券化的目的是为了进行融资，减轻我国养老金保值增值压力，但是略有些不同，内含价值证券化是提前套现保单本身所包含的的未来利润现金流，而责任准备金证券化则是提前释放多余责任准备金。

风险转移证券化的目的主要是为了转移分散死亡率的峰值风险到资本市场。

下面以内含价值证券化和风险转移证券化为例进行说明：1.内含价值证券化保单获得成本（AC）证券化。

保单获得成本是指保险公司为获得一项新业务，在期初（一般为首年）支付的与保单有关的佣金，手续费等费用。

因为AC 是浅析中国长寿风险证券化现状和发展对策李晓漫 东北财经大学【摘　要】伴随着人口寿命的延长，长寿风险已经成为我国日益严重的社会问题。

健康生活方式对长寿影响的研究报告摘要：本研究旨在探讨健康生活方式对长寿的影响，并提供相关建议。

通过对大量相关研究文献的综合分析，我们发现健康饮食、适度运动、良好的心理状态以及充足的睡眠等因素与长寿密切相关。

本研究结果对于提高人们的生活质量，延缓衰老进程具有重要的指导意义。

1. 引言长寿一直是人类所追求的目标之一。

随着医学和科学技术的发展，人们对于长寿的认识逐渐深入，透过大量研究发现，健康生活方式对长寿有着显著的影响。

本研究旨在系统分析健康生活方式与长寿之间的关系。

2. 健康饮食健康饮食是保持身体健康的基础。

研究表明，均衡的饮食结构能够提供人体所需的营养物质，降低患慢性疾病的风险，进而延长寿命。

推荐的健康饮食模式包括多种水果和蔬菜的摄入、适量的蛋白质和碳水化合物，以及少量的饱和脂肪酸和盐的摄入。

3. 适度运动适度运动对于长寿至关重要。

研究发现，经常参与适度运动的人群更容易保持身体健康和心理平衡，减少患慢性疾病的风险。

推荐的适度运动方式包括有氧运动、力量训练和灵活性训练，每周至少进行150分钟的中等强度运动。

4. 良好的心理状态心理健康与长寿紧密相关。

研究表明，积极的心态和良好的心理状态能够增强免疫力，降低患心脑血管疾病的风险，并延缓衰老进程。

推荐的保持良好心理状态的方法包括积极的社交互动、压力管理、学习新技能和保持兴趣爱好等。

5. 充足的睡眠充足的睡眠是健康生活方式中不可或缺的一部分。

研究发现，睡眠不足与慢性疾病、认知功能下降和心理健康问题密切相关。

推荐的睡眠时间为成人每晚7-9小时，儿童和青少年则需要更多的睡眠时间。

6. 结论通过对健康生活方式与长寿的研究，我们得出以下结论：健康饮食、适度运动、良好的心理状态和充足的睡眠等因素对于长寿具有重要的影响。

因此，我们建议人们在日常生活中积极培养健康生活习惯，以提高生活质量，延缓衰老进程。

7. 展望尽管本研究对于揭示健康生活方式对长寿的影响具有重要意义，但仍然存在一些未解决的问题。

养老金的风险如何防范随着社会的发展和人口老龄化的加剧，养老金问题成为了人们日益关注的焦点。

养老金作为保障老年人生活质量的重要经济来源，其安全性和稳定性至关重要。

然而，在现实生活中，养老金面临着诸多风险，如通货膨胀、投资风险、长寿风险、政策风险等。

如何有效地防范这些风险，确保养老金的可持续性和稳定性，成为了一个亟待解决的问题。

一、通货膨胀风险及防范通货膨胀是养老金面临的一个重要风险。

随着时间的推移，物价水平不断上涨，如果养老金的增长速度跟不上通货膨胀的速度，那么养老金的实际购买力就会下降，从而影响老年人的生活质量。

为了防范通货膨胀风险，我们可以采取以下措施：1、合理调整养老金的待遇水平。

政府和相关部门应根据物价指数和经济发展情况，适时调整养老金的发放标准，确保养老金的增长能够抵消通货膨胀的影响。

2、进行多元化的投资。

将养老金投资于一些能够抵御通货膨胀的资产，如房地产、黄金、大宗商品等。

这些资产在通货膨胀时期往往能够保持较好的价值。

3、购买抗通胀的金融产品。

例如，与通货膨胀挂钩的债券、指数基金等，可以在一定程度上保障养老金的实际收益。

二、投资风险及防范养老金的投资运营是实现保值增值的重要手段，但投资必然伴随着风险。

如果投资决策不当，可能会导致养老金的损失。

为了降低投资风险，需要注意以下几点：1、制定科学合理的投资策略。

根据养老金的规模、期限、风险承受能力等因素，确定投资组合的比例，实现资产的多元化配置。

2、加强投资风险管理。

建立健全风险评估和监控机制，及时发现和处置投资风险。

3、选择专业的投资管理机构。

具备丰富经验和专业能力的投资管理机构能够更好地把握市场机会，降低投资风险。

4、注重长期投资。

避免短期的市场波动对养老金投资造成过大影响，坚持长期投资的理念，追求稳定的收益。

三、长寿风险及防范长寿风险是指人们在退休后实际寿命超过预期，导致养老金积累不足的风险。

随着医疗水平的提高和生活质量的改善，人们的预期寿命不断延长，长寿风险也日益凸显。

老年客户金融知识点总结老年客户在金融领域的需求与其他年龄段的客户存在一定差异，随着中国人口老龄化现象日益明显，老年客户对金融产品需求的增长，金融机构和从业人员更要关注老年客户的特点和需求，提供更加符合老年客户需求的金融产品和服务。

本文将从老年客户金融需求的特点、金融风险管理、金融产品设计、金融市场营销等方面进行探讨，以期为金融从业人员提供一定的参考和思路。

一、老年客户金融需求的特点老年客户金融需求的特点主要表现在资产配置与保值方面和金融产品的安全性方面，下面对这两个特点分别进行探讨。

1. 资产配置与保值老年客户一般在退休之后，财务来源主要为养老金和个人储蓄，因此资产配置和保值对老年客户尤为重要。

老年客户对资产的期望一般是保值，同时降低金融风险。

据此，金融从业人员在向老年客户推荐金融产品时，应根据老年客户的需求，推荐低风险性质的金融产品，如国债、银行理财产品等。

2. 金融产品的安全性老年客户由于在经济条件和身体条件上存在一定的不确定性，因此对金融产品的安全性要求相对较高。

老年客户一般更加注重金融产品的流动性和安全性，抗通货膨胀能力较强的金融产品符合老年客户的需求特点。

二、老年客户金融风险管理老年客户由于身体条件和财务状况在某种程度上存在一定的不确定性，因此老年客户的金融风险管理尤为重要。

下面将从退休金管理、长寿风险管理、医疗风险管理等方面进行探讨。

1. 退休金管理老年客户的退休金主要来源为养老金和个人储蓄。

由于老年客户的退休金来源主要为限制性消费，因此金融从业人员需要根据老年客户的实际情况推荐合适的金融产品，保障老年客户的实际生活水平。

在金融产品推荐过程中，金融从业人员需要充分考虑老年客户的收入和支出情况，降低金融风险。

2. 长寿风险管理老年客户存在长寿风险，因此在金融产品设计和推荐过程中需要充分考虑长寿风险。

金融从业人员需要向老年客户推荐长寿风险保障型金融产品，保障老年客户在晚年能够维持较高的生活水平。

长寿风险管理研究综述陈秉正祝伟1摘要：随着经济和社会的发展，人口死亡状况得到不断改善，养老保险中蕴含的长寿风险日益显现。

本文对国际上有关长寿风险的研究文献进行了梳理，综述了长寿风险管理研究的发展，介绍了一些长寿风险管理工具如死亡率指数衍生产品，以及长寿风险的定价方法。

本文还分析了中国养老保险体系存在的长寿风险，初步探讨了对我国长寿风险的管理策略。

关键词：长寿风险；养老保险；风险定价1、引言随着人口老龄化程度的加剧（见图1），长寿风险已成为各国政府、企业和个人所面临的一类新型的、日益严重的社会风险。

从广义上说，长寿风险是指个人或总体人群未来的平均实际寿命高于预期寿命所产生的风险(MacMinn, Brockett,Blake,2006; Stallard, 2006)。

可以从个体和整体两个层面来定义长寿风险。

个体长寿风险(Individual Longevity Risk) 是指个人在其生存年限内的支出超过了自身所积累的财富，此类风险可通过参加相关养老保险计划进行管理，如参加政府的社会养老保险、企业的养老保险、购买人寿保险公司的年金产品等。

总体人群的长寿风险称为聚合长寿风险(Aggregate Longevity Risk)，是指一个群体的平均生存年限超过了预期的年限，该风险是无法根据大数法则进行分散的系统风险(Milevsky, Promislow, Young,2006;Cairans,Blake and Dowd, 2006a )，无论是人寿保险公司、企业的养老金计划还是政府的社会保险计划，都难以对聚合长寿风险进行有效的管理。

本文将集中介绍的是对聚合长寿风险管理的研究，如无特别说明，下文中的长寿风险均指聚合长寿风险。

从国际上看，有关长寿风险管理的研究主要集中在以下几个方面：1陈秉正，清华大学经济管理学院教授、博士生导师；祝伟，清华大学经济管理学院博士后●长寿风险的现状和发展趋势——长寿风险的识别●长寿风险应该由谁来承担？——个人、企业还是政府？●长寿风险是否可以用数学方法描述，或者根本是无法描述（因而无法预测）的●解决长寿风险的金融工具●长寿风险市场参与者风险报酬的确定——长寿风险如何定价？本文将从以上5个方面对长寿风险的研究工作进行梳理，使读者能了解这一领域发展的基本概貌。