全国经济中级金融专业知识与实务讲义

第⼀章　货币供求⼀、考试分析 （⼀）试卷题型与题量 1.题型：单项选择题、多项选择题和案例分析题。

都是以⼀种客观选择题的形式出现。

2.题量：共100题。

单项：60道。

多项：20道。

案例：20道。

3.考试时间：150分钟。

4.分数及通过分数线：单选1分/题，多选和案例2分/题（漏选可按正确选项数量得分）。

满分140，04年通过分数线为84。

（⼆）试题特点 1.试题考察全⾯，考点分布均匀。

单选和多选的考点均匀分布于⼗章之中，复习时⽆所谓重点章节，⼀定要全⾯复习。

案例分析题有四道⼤题，考查内容⽐较全⾯。

本门考试⽐较注重实务，如果题⽬考察⾮常具体的实务，就会造成从事不同⼯作的考⽣应试的不公平，所以，为了保证考试的公平性，案例分析题⼤多涉及⾦融理论、⾦融监管、国际⾦融、⾦融调控、⾦融市场运⾏等实际⼯作中所需的基础性或是宏观性的知识。

2.试题覆盖考纲要求的三个层次的内容，考察多⽅⾯的综合能⼒。

考试命题依据的是考试⼤纲，考试⼤纲将考试⽤书内容分为掌握、熟悉、了解三个层次。

专业知识考察的能⼒包括识记、理解、分析应⽤等三个⽅⾯。

掌握：属于基础性和原理性知识，要知道是什么为什么，这部分内容是⽀持本门课程内容——⾦融知识和实务的基本要素。

在考试中将同时考察考⽣是否理解这些知识点以及对这部分知识点的分析和应⽤能⼒； 熟悉和了解：⼤多属于常识性知识，在考试中主要考察考⽣对这部分知识的理解能⼒，能否准确记忆是应试的关键。

例：凯恩斯货币需求理论中将三个动机划分为两种需求，对消费品的需求，对投资品的需求，⽽不是资本品。

⼜例，2004年度试卷中第2题考察的是货币需求理论，要求考⽣能够辨别不同货币需求函数，在考试⼤纲中属于掌握层次的内容，所考察的能⼒是识记层次。

再例，试卷中第6题，考察的是货币需求量的计量模型，在考试⼤纲中属于了解层次的内容；试题中给出了微分法公式，也就是说，考⽣需要知道各个变量的含义，并能根据题中的已知数据计算货币供应量，因此所考察的能⼒属于应⽤层次。

中級經濟師金融專業知識與實務備考知識點2016版第一章金融市場與金融工具第一節金融市場與金融工具概述金融市場構成要素：金融市場の主體、客戶、中介、價格。

1.金融市場の主體包括家庭、企業、政府、金融機構、中央銀行及監管機構。

2.金融工具の分類：按期限不同，金融工具可分為貨幣市場工具和資本市場工具。

按性質不同，金融工具可分為債權憑證與所有權憑證。

按與實際金融活動の關系，可分為原生金融工具（基礎金融工具）和衍生金融工具。

3.金融工具の性質:期限性,流動性（途徑：買賣、承兌、貼現、再貼現）,收益性,風險性。

4.金融市場の類型：按照市場中交易標の物の不同,分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、衍生品市場、保險市場和黃金市場等。

按照交易中介作用の不同,分為直接金融市場和間接金融市場。

按照金融工具の交易程序不同，分為發行市場和流通市場。

按照金融交易是否存在固定場所，分為有形市場和無形市場兩類。

按照金融工具の本原和從屬關系不同，分為傳統金融市場和金融衍生品市場。

按照地域範圍の不同，分為國內金融市場和國際金融市場。

5.廣義金融市場の有效性：市場活動の、定價の、分配の有效性。

6.狹義金融市場の有效性：弱式（曆史信息）、半強式（曆史和公開信息）、強式市場（曆史、公開、內幕）第二節貨幣市場及其工具1. 貨幣市場包括同業拆借、回購協議、票據、短期政府債券、銀行承兌匯票、大額可轉讓定期存單市場。

2.貨幣市場中交易の金融工具一般都具有期限短、流動性高、對利率敏感等特點，具有“准貨幣”特性。

3.同業拆借市場特點：（1）期限短（2）參與者廣泛（3）交易對象の央行賬戶上の超額准備金（4）信用拆借4.同業拆借市場功能：（1）調劑金融機構間資金短缺，提高資金使用效率。

（2）同業拆借市場是中央銀行實施貨幣政策，進行宏觀調控の重要載體（利率是核心）5.回購協議市場:證券の賣方以一定數量の證券為抵押進行短期借款，條件是在規定期限內再購回證券，且購回價格高於賣出價格，兩者の差額即為借款の利息。

中级经济师金融专业知识与实务备考知识点2016版第一章金融市场与金融工具第一节金融市场与金融工具概述金融市场构成要素：金融市场地主体.客户.中介.价格.1.金融市场地主体包括家庭.企业.政府.金融机构.中央银行及监管机构.2.金融工具地分类：按期限不同,金融工具可分为货币市场工具和资本市场工具.按性质不同,金融工具可分为债权凭证与所有权凭证.按与实际金融活动地关系,可分为原生金融工具（基础金融工具）和衍生金融工具.3.金融工具地性质:期限性,流动性（途径：买卖.承兑.贴现.再贴现）,收益性,风险性.4.金融市场地类型：按照市场中交易标地物地不同,分为货币市场.资本市场.外汇市场.衍生品市场.保险市场和黄金市场等.按照交易中介作用地不同,分为直接金融市场和间接金融市场.按照金融工具地交易程序不同,分为发行市场和流通市场.按照金融交易是否存在固定场所,分为有形市场和无形市场两类.按照金融工具地本原和从属关系不同,分为传统金融市场和金融衍生品市场.按照地域范围地不同,分为国内金融市场和国际金融市场.5.广义金融市场地有效性：市场活动地.定价地.分配地有效性.6.狭义金融市场地有效性：弱式（历史信息）.半强式（历史和公开信息）.强式市场（历史.公开.内幕）第二节货币市场及其工具1. 货币市场包括同业拆借.回购协议.票据.短期政府债券.银行承兑汇票.大额可转让定期存单市场.2.货币市场中交易地金融工具一般都具有期限短.流动性高.对利率敏感等特点,具有“准货币”特性.3.同业拆借市场特点：（1）期限短（2）参与者广泛（3）交易对象地央行账户上地超额准备金（4）信用拆借4.同业拆借市场功能：（1）调剂金融机构间资金短缺,提高资金使用效率.（2）同业拆借市场是中央银行实施货币政策, 进行宏观调控地重要载体（利率是核心）5.回购协议市场:证券地卖方以一定数量地证券为抵押进行短期借款,条件是在规定期限内再购回证券,且购回价格高于卖出价格,两者地差额即为借款地利息.在证券回购协议中,作为标地物地主要是国库券等政府债券或其他有担保债券,也可以是商业票据.大额可转让定期存单等其他货币市场工具.6.证券回购作为一种重要地短期融资工具,在货币市场中发挥着重要作用：（1）证券回购交易增加了证券地运用途径和闲置资金地灵活性.（2）回购协议是中央银行进行公开市场操作地重要工具.7.商业票据市场：公司为筹资,以贴现方式出售给投资者一种短期无担保地信用凭证.绝大部分一级市场交易.8.银行承兑汇票具有以下特点：（1）安全性高（2）流动性强（3）灵活性好.9.大额可转让定期存单CDs特点：（1）不记名且可在市场上流通并转让.（2）面额固定且较大.（3）不可提前支取,只能在二级市场上流通转让.（4）利率既有固定地,也有浮动地,一般高于同期限地定期存款利率.10.我国地货币市场:（一）同业拆借市场（二）回购协议市场,分1-365天质押式回购和1-91天买断式回购（三）票据市场,分汇票.本票.支票（四）+短期融资券市场,“非金融”企业法人发行.债券性质.银行间债券市场发行.期限较短.（五）+同业存单市场,低风险.高流动（3个月至1年）.开立上海清算所托管帐户.11.银行间回购利率已成为反映在货币市场资金价格地市场化利率基准.第三节 资本市场及其工具1.我国地资本市场：（一）债券市场（二）股票市场（三）投资基金市场2.债券分类：根据发行主体地不同,分为政府债券.公司债券和金融债券.根据偿还期限地不同,分为短期债券.中期债券和长期债券.根据利率是否固定,分为固定利率债券和浮动利率债券.根据利息支付方式地不同,分为付息债券.一次还本付息债券.贴现债券和零息债券.根据性质地不同,分为信用债券.抵押债券.担保债券等.3.债券具有以下特征：（1）偿还性（2）流动性（3）收益性（4）安全性.4.债券市场地功能：（1）筹集资金（2）投资功能（3）反映地功能（企业财务状况.国债利率视为无风险利率）（4）中央银行实施货币政策地重要载体.5.证券投资基金分为开放式.封闭式.交易所交易.对冲基金四类.6.投资基金特征：（1）集合投资,降低成本.（2）分散投资,降低风险.（3）专业化经管.7.我国债券市场形成了银行间市场.交易所市场和商业银行柜台三个子市场.（1）银行间市场是主体,属于批发市场,逐笔结算,实行一级托管.交易品种有现券交易.质押式回购.买断式回购.远期交易和债券借贷.（2）交易所市场,属于零售市场,按净额结算,实行两级托管.交易品种有现券交易.质押式回购.融资融券.（3）商业银行柜台交易,属于零售市场,实行两级托管.交易品种是现券交易.8.我国上市公司股票按发行范围可分为：A 股.B 股（外币认购）.H 股和F 股（海外发行）.9.上市公司地股份按投资主体分为国有股.法人股.社会公众股.第四节 金融衍生品市场及其工具1.金融衍生品有以下特征:（1）杠杆比例高（2）定价复杂（3）高风险性（4）全球化程度高.2.根据交易目地地不同,金融衍生品市场上地交易主体分为四类：套期保值者.投机者.套利者和经纪人.3.按照衍生品合约类型地不同,最为常见地金融衍生品有远期.期货.期权.互换和信用衍生品等.4.金融远期合约主要有远期利率协议.远期外汇合约和远期股票合约.非规范化合约.无固定交易所5.金融期货有货币期货.利率期货.股指期货.规范化协议.固定交易所6.期权与其他衍生金融工具地主要区别,在于交易风险在买卖双方之间地分布不对称性.期权交易地风险在买卖双方之间地分布不对称,期权合约地买方损失是有限地,收益是无限地,而卖方则与此相反.7.金融互换分为货币互换.利率互换和交叉互换8.信用衍生品,最常用地是信用违约互换（CDS ）,是买方向卖方付保险费,发生信用事件时,卖方赔偿基础资产面值地损失部分.CDS 只能转移风险不能消灭风险,全是柜台交易,不透明,可能累积更大风险.9.2006年9月8日,中国金融期货交易所上海成立,2010年4月股指期货上市,2013年国债期货正式上市交易第二章 利率与金融资产定价第一节 利率地计算1.实际利率是指在通货膨胀条件下,名义利率扣除物价变动率后地利率.2.单利：利息=本金×期限×利率 I=P ×r × n 本息和=本金+利息 FV=P （1+ r ×n ）复利:1)一年计息一次 FV=P ×（1+ r ）n 2)一年内多次复利 FV=P ×（1+r/m ）mn 3)连续复利 FV= P×e rn3.本利和（终值）变化规律：1）每年计息次数越多,最终地本利越大；2）随计息间隔地缩短（计息次数地增加）本利和以递减速度增加,最后等于连续复利地本息和.4.变化规律：1）每年计息次数越多,现值越小（而每年计息次数越多,终值越大）,终值越大；2）随计息间隔地缩短（计息次数地增加）,现值以递减速度减少,最后等于连续第二节 利率决定理论1.到期期限相同地债权工具利率不同是由三个原因（利率风险结构）：违约风险.流动性和所得税因素.2.利率地期限结构,指具有相同风险.流动性.税收特征地债券,因到期日不同,利率也会不同.3.利率地期限结构分为：预期理论.分割市场理论和流动性溢价理论.预期理论,长期等于预期短期利率地平均值；短期利率预期值是不同地；长期小于短期波动.分割市场理论, 不同期限独立分割,利率取决于供需.流动性溢价理论,平均+供需4.利率决定理论:（一）古典利率理论（真实利率理论）:储蓄与投资.储蓄（S ）为利率（i ）地递增函数,投资（I ）为利率地递减函数（二）流动性偏好利率理论:凯恩斯认为,货币供给是外生变量,由中央银行直接控制.货币需求则取决于公众地流动性偏好,包括交易动机.预防动机（与收入成正比）和投机动机（与利率成反比）.在“流动性陷阱”区间,货币政策是完全无效地,只能依靠财政政策（三）可贷资金利率理论:利率由可贷资金供求决定,取决于商品和货币市场地共同均衡.第三节 收益率1.名义收益率=债券息票（年利息）/债券面值 R=C/F 实际收益率=名义收益率-通货膨胀率2.本期收益率=本期债券利息（股利）/本期市场价格 r=C/P3.零息债券到期收益率：每年复利一次 P=F/(1+r)n r=(F/P)1/n -1 每半年复利一次 P=F/[(1+r/2)2n4.附息债券到期收益率：结论债券市场价格与到期收益率成反比,债券地价格随市场利率地上升而下降.5.持有期收益率：r={[(Pn-Po)/T]+C}/Po {[(卖出价-买入价)/年数]+息票}/买入价第四节 金融资产定价1.债券定价：到期一次还本付息 P= F/(1+r)n 分期付息到期归还本金2.结论：市场利率>债券收益率（票面利率）,拆价发行；市场利率<债券票面利率,溢价发行；= 平价发行.3.净价=全价-应计利息4.股票定价：股票价格=预期股息收入/市场利率P=Y/r 市盈率=股票价格/每股税后盈利->股票价格=每股税后盈利×市盈率5.有效市场假说：弱式.半强式.强式市场 研究信息对证券价格地影响,包括信息量大小和信息传播速度这两方面地内容.6.资产定价理论：B 系数衡量地是资产地系统风险,越大风险越大.B 系数衡量证券组合收益水平对市场平均水平地敏感性.B 为正,与市场同方向变动,反之,反方向；B 绝对值越大,敏感性越大；预期行情上升,优选B 值大地股票.B>1,激进型；B<1,防卫型；B=1,平均型；B=0,无关7.资产组合地B 值：加权平均 如：B=0.8×50%+1.2×20%+2×30%8.单个证券或投资组合地预期收益率=名义无风险收益率+风险溢价 风险溢价=（市场组合地预期收益率-无风险收益率）×B9.系统风险包括宏观经济形势.国家经济政策.税制改革.政治因素等；非系统风险,指公司财务.经营风险等特有风险.10.欧式期权价值由五个因素决定：执行价格.期权期限.无风险利率.标地资产地风险波动率.标地资产地初始价格.与投资者地预期收益率无关.第五节 我国地利率及其市场化1.利率市场化改革基本思路:先放开货币市场利率和债券市场利率,再逐步推进存贷款利率市场.2.存贷款利率市场按照：先外币.后本币,先贷款.后存款,存款先长期大额.后短期小额地基本步骤.3.国际货币市场上,同业拆借利率三种：伦敦银行同业拆借利率Libor,新加坡Sibor,香港Hibor.4.我国金融市场基准利率,上海银行同业拆借利率Shibor,人民币同业拆出利率算术平均,是单利.无担保.批发性利率5.推进利率市场化改革地条件：1）要营造一个公平地市场竞争环境2）要推动整个金融产品与服务价格体系地市场化3）要进一步完善货币政策传导机制.第三章金融中介与金融制度第一节金融中介1.金融中介地职能是由其性质决定地.金融中介职能:促进资金融通.便利支付结算.降低交易成本.减少信息成本.转移和经管风险.2.金融中介体系地构成（一）存款性金融中介:主要包括商业银行（吸收活期存款.创造信用货币）.储蓄银行和信用合作社等. （二）投资性金融中介:主要包括投资银行.证券经纪和交易公司.金融公司.投资基金等.以证券投资活动为核心（三）契约性金融中介:保险公司,养老基金和退休基金（四）政策性金融中介:1.经济开发政策性金融中介2.农业政策性金融中介3.进出口政策性金融中介4.住房政策性金融中介3. 经济开发政策性金融中介:（1）是专门为经济开发提供长期投资或贷款地金融中介.（2）投资方向主要是基础设施.基础产业.支柱产业地大中型基本建设工程和重点企业.（3）开发性投资具有投资量大.时间长.见效慢.风险较大地特点.（4）开发性金融中介分为国际性（世界银行）.区域性（亚洲开发银行.非洲开发.泛美开发）和本国性等三种.4.投资银行主要业务有：①对公司股票和债券进行直接投资②提供中长期贷款③为公司代办发行或包销股票与债券④参与公司地创建.重组和并购活动⑤提供投资和财务咨询服务等.5.投资基金地优势是投资组合.分散风险.专家理财.规模经济.第二节金融制度1.从广义上来说,金融制度地内涵包括金融中介机构.金融市场和金融监管制度等三个方面地内容.2.中央银行地组织形式四种类型：一元式中央银行制度（我国.大多数）,二元式中央银行制度（美国.德国）,跨国地中央银行制度（欧洲）,准中央银行制度（香港.新加坡）3.二元式中央银行制度特点：①权力与职能相对分散②分支机构较少等特点.4.准中央银行制度特点：中央银行地权力分散.职能分解地特点.5.中央银行资本金一般由实收资本.留存利润.财政拨款等构成.6.中央银行资本金构成地结构形式主要有五种类型:（1）全部资本为国家所有地资本结构-我国.大部分（2）国家和民间股份混合所有地资本结构-日本（3）全部资本非国家所有地资本结构-美国4)无资本金地资本结构-韩国 (5)资本为多国共有地资本结构-欧盟6.商业银行地组织制度四种类型:单一银行制度-美国,分支银行制度（总分行我国）,持股公司制度（集团银行制度）,连锁银行制度（联合银行制度）7.单一银行制度既有优点,也有弱点,主要表现在：（1）防止银行地集中和垄断,但限制了竞争.（2）降低营业成本,但限制了业务创新和发展.（3）强化地方服务,但限制了规模效益.（4）独立性.自主性强,但抵御风险地能力差.8.分支银行制度地优点表现在：（1）规模效益高.（2）竞争力强.（3）易于监管与控制. 缺点表现在：（1）加速银行地垄断与集中.（2）经管难度大.10.商业银行地业务经营制度：分业经营银行制度.综合性银行制度11.分业银行制度优点：①保护存款人利益,有利于商业银行稳健经营与经济地稳定发展.②有利于商业银行以稳健经营为原则,把安全性放在第一位.③有利于金融监管达到预期效果.④两业分开经营.分别经管,可各自有针对性地制定和实施风险防范措施.11.政策性金融中介地职能：（1）倡导性职能（诱导性职能）（2）选择性职能（3）补充性职能（弥补性职能）（4）服务性职能.12.政策性金融中介地经营原则：政策性原则,安全性原则,保本微利原则.13.按金融监管机构地监管范围划分,金融监管制度可分为：集中统一地监管体制.分业监管体制.不完全集中统一监管体制.14.实行集中统一地监管体制地原因:（1）是取决于银行机构提供金融服务地水平（2）取决于金融监管地水平（3）取决于金融自由化和金融创新地发展程度.15.不完全集中统一地监管体制可以分为“牵头式”（巴西）和“双峰式”（澳大利亚）第三节我国地金融中介与金融制度1. 国家开发银行地贷款分为两部分.一是软贷款,即国家开发银行注册资本金地运用.二是硬贷款.目前国家开发银行地贷款主要是硬贷款.2.综合类证券公司可从事证券承销.经纪.自营三种业务；而经纪类证券公司只能从事证券经纪类业务.3.信托地本质是“受人之托,代人理财”.4.新地监经管念是：“管法人,管风险,管内控,提高透明度”.第四节互联网金融模式：第三方支付.P2P网络借贷.众筹.大数据金融.信息化金融机构.互联网金融门户形式：新特征.新技术.新平台.新模式和新现实形式特点：是传统金融地数字化.网络化和信息化；是普惠金融模式；能提高服务效率.降低成本,以点对点直接交易为基础.第四章商业银行经营与经管第一节商业银行经营与经管概述1.商业银行是以货币和信用为经营对象地金融中介机构.2.商业银行地经营是指商业银行对所开展地各种业务活动地组织和营销；3.商业银行地经管是商业银行对所开展地各种业务活动地控制与监督.4.商业银行地经营内容：（1）负债业务地组织和营销（2）资产业务地组织和营销（3）中间业务和表外业务地组织和营销5.商业银行地经管内容：（1）资产负债经管（2）财务经管（3）风险经管（4）人力资源开发与经管6.通常把安全性.流动性.盈利性归纳为商业银行经营与经管地三大原则.7.三原则既有联系又有矛盾.一般说来流动性与安全性成正比,流动性越强,风险越小,安全就越有保障.流动性.安全性与盈利性成反比,流动性越高,安全性越好,而银行盈利水平则会越低,反之则相反.安全性为前提.流动性为手段.盈利性为目标.8.我国商业银行地三原则是安全性.流动性.效益性.9.审核经营原则：风险经管.内部控制.资本充足率.资产质量.损失准备金.风险集中.关联交易.资产流动性等.第二节商业银行经营1.新地业务运营模式地核心就是前后台分离.具体是：（1）前台地营业网点从会计核算型向服务营销型转变,其主要职责是产品营销.柜台服务以及风险控制（2）后台主要负责核心业务系统运行维护,集中处理非实时业务批量交易.财务核算以及业务稽核监督,包括集中运行.集中录入.集中交易.集中核算.集中金库.集中监督等事项.2.新型地业务运营模式优点：（1）前台营业网点业务操作规范化.工序化（2）实现业务集约化处理（3）实现效率提升（4）提高风险防范能力（5）大大降低成本3.最新发展业务运营模式：电子银行,是离柜式银行服务.渠道包括：网上银行.电话银行.手机银行.自助银行.4.商业银行以货币和信用为经营对象；商业银行地市场营销表现为一种服务营销；市场营销地中心是客户.5.市场营销策略4P：产品.价格.渠道.促销；4C：消费者.成本.便利.沟通；关系营销；4R：关联.反应.关系.回报6.负债包括存款.同业拆借.向中央银行借款等,其中最重要地是存款.7.影响存款经营地因素:支付机制地创新,存款创造地调控,政府地监管措施.8.贷款客户选择：一是客户所在地行业.二是客户自身情况及贷款用途方面.首先是客户地资信状况是最重要地.其次是客户地财务状况.第三是贷款者所要投资地工程.工程地优劣.市场前景如何等.8.通常银行地信贷人员要完成三个步骤：（1）贷款面谈（2）信用调查（3）财务分析9.5C规范,即：品格.偿还能力.资本.经营环境和担保品10.商业银行中间业务包括：支付结算.代理收费.代客买卖资金产品.代理买卖基金和债券.托管.咨询顾问.上取服务费或代客买卖差价地理财业务12.理财业务地概念：为客户提供资产经管.财务分析.财务规划.投资顾问等专业化服务活动.资产经管活动是核心.13.理财业务遵守原则：客户利益至上.公平公正公开.风险隔离地栅栏.统一经营.专业化.产品独立.成本可算风险可控信息充分披露.市场化原则和公平交易.卖者有责买者自负.宏观调控和审慎监管13.商业银行理财产品地分类:按是否保本分,非保本型和保本型（保本浮动收益型和保证收益型）；按是否估傎分,非估值和估值型（净值型和预期收益型）；按是否开放分,封闭式和开方式；按受益人不同产品权益分,分级产品和非分级产品14.禁止销售地理财产品：不得销售无市场分析预测.无风险管控预案.无风险评级.不能独立测算地理财产品,不得销售风险收益严重不对称含复杂金融衍生工具地理财产品；不得无条件向客户承诺高于同期存款利率地保证收益率；高于同期存款利率地保证收益率,应当是对客户有附加条件地保证收益. 15.商业银行不得将理财产品与存款进行搭配销售；不得将理财产品作为存款进行宣传销售,不得变相高息揽储.不得通过销售理财产品方式调节监管,进行监管套利；进行捆绑销售；用抽奖.回扣或者赠送实物方式销售；通过理财产品利益输送；挪用客户认购.申购.赎回资金；代客签署文件等.第三节商业银行经管1.资产经管理论是在“商业性贷款理论”.“转移理论”和“预期收入理论”基础上形成地.2.资产负债经管地基本原理：1）规模对称原理2）结构对称原理3）速度对称原理4)目标互补原理5)利率经管原理6）比例经管原理3.速度对称原理又称偿还期对称原理,平均流动率=资产平均到期日/负债平均到期日,当>1,资产运用过度,<1则运用不足4.利率经管原理有两个方面：①差额经管（使固定利率负债>固定利率资产地差额,变动利率负债<变动利率资产地差额相适应）.②利率敏感性资产与负债经管.5.比例指标一般分为三类：即安全性指标.流动性指标和盈利性指标.6.资产负债经管地内容:1）资产经管：包括贷款经管.债券投资经管.现金经管2）负债经管：包括存款经管.借入款经管.7.我国信贷经管实行集中授权经管（总行统一制定信贷政策）.统一授信经管（控制融资总量及不同行业.不同企业地融资额度）.审贷分离.分级审批.贷款经管责任制相结合.8.2003年银监会提出“管风险.管法人.管内控.提高透明度”地监管新理念,强调以风险为核心地监管内容.2010年初探索创立了“腕骨”监管指标体系.9.商业银行风险监管核心指标分三层：风险水平（流动性.信用.市场.操作风险监管指标）.风险迁移.风险抵补.流动性风险监管指标：流动性比例.核心负债比例.流动性缺口率；信用风险监管指标：不良资产率.单一集团客户授信售中度.全部关联度指标；市场风险监管指标：累计外汇敞口头寸比例和利率风险敏感度10. 资产负债经管方法和工具：基础方法：缺口分析.久期分析.外汇敞口与敏感性分析；前瞻性动态经管方法：情景模拟.流动性压力测试.11.银行资本地核心功能是吸收损失.包括帐面资本（实际拥有地股本.资本公积.留存收益）.监管资本.经济资本（应该持有地,是虚拟资本,经管内容包括计量.分配.评价）12.1988年,巴塞尔协议：银行资本分为核心资本（不低于4%）和附属资本（不超核心资本100%）.总资本充足率不低于8%.13.2004年,巴塞尔协议II：三个支技,最低资本充足率.监管当局地监督检查.市场纪律,覆盖了信用.市场.操作风险.14.2010年,巴塞尔协议III即我地,2013年实施,于2018年底达到资本流足率要求.15.核心一级资本：实收资本/普通股.盈余公积.一般风险准备.未分配利润.资本公积和少数股东资本可计入部分；其他一级资本：其他一级资本工具及溢价,如优先股及其溢价.少数股东资本可计入部分；二级资本：二级资本工具及溢价.超额贷款损失准备可计入部分.少数股东资本可计入部分；16.资本充足率=（总资本-对应资本扣减项）/风险加权资产*100%17.商业银行资本充足率监管四个层次：第一层次,最低资本要求,核心一级资本充足率5%,一级资本充足率6%,资本充足率8%；第二层次,储备资本要求2.5%,逆周期资本要求,0-2.5%；第三层次,系统重要性银行附加资本要求,1%；第四层次,第二支柱资本要求,按单家风险状况定.18.商业银行风险特征：杠杆性.传递性.负外部效应；19.商业银行风险分类：按发生范围分,系统性.非系统性；按来源分,外部.内部；按巴塞尔协议分,市场.信用.操作.流动性.国家.声誉.法律.战略风险.20.商业银行风险经管地基本流程：风险识别（识别风险和分析风险）.风险计量.风险监测.风险控制.21.风险控制是对经识别和计量地风险采取分散.对冲.转称.规避.控制等策略和措施,进行管控.事前控制,包括限额经管.风险定价.制定应急预案等；事后控制,包括风险缓或风险转移.重新分配风险资本.提高风险资本水平等22.风险经管地主要策略：风险预防（充足地自有资金.准备金）.风险分散（业务分散.单客户授信.单资产比例限制）.风险转移（出口信贷保险.保证担保）.风险对冲（购负相关产品,对冲损失）.风险抑制（低配置高风险活动）.风险补偿（合同.保险.法律补偿）23.财务经管地核心：基于价值地经管,即指股东地投资价值；财务经管地目标：银行价值最大化. 24．财务经管分为三个层次:第一是传统地会计职能,而会计地职能又可分解为三块,一是监督控制；二为反映信息；三是规范反映信息.第二个层次是财务.第三个层次是公司财务,着眼点在于企业地价值.股权地价值,是通过业务经营和股权交易来实现银行价值地最大化.25.财务经管必须坚持科学.统一.审慎.规范地经管原则.26.财务经管包括成本经管.利润经管.财产经管.财务报告及其分析.绩效评价等方面.27.成本构成：①利息支出②经营经管费用（员工工资.电子设备运转费.保险费等）③税费支出（手续费.业务招待费.业务宣传费.营业税及附加）④补偿性支出（固定资产折旧.无形资产摊销.递延资产摊销）⑤营业处支出(与经营活动无关支出) ⑥其他支出（研究开发费.董事费.审计费）28.成本经管遵守基本原则：①成本最低化原则②全面成本经管原则③成本责任制原则④成本经管地科学化原则.。

中级经济师考试金融专业知识与实务复习提纲与知识点总结（最新精华版）第一章金融市场与金融工具第一节金融市场与金融工具概述一、金融市场的含义与构成要素（一）金融市场的含义以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。

（金融资产交易、反应金融资产的供求关系、包含价格机制等运行机制，提供融资渠道）（二）金融市场的构成要素（主体、客体、价格）1.主体：家庭（主要资金供给者）、企业（运行的基础，重要的资金需求者与供给者）、政府（主要资金需求者）、金融机构（多重角色）、金融调控与监管机构（央行，即是交易主体又是调控监管机构）2.客体（金融工具）：（1）按照期限不同：货币市场（一年以内的：商业票据、国库券、银行承兑汇票、大额可转让大额存单、同业拆借、回购协议等）；资本市场（一年期以上的：中长期国债、企业债券、股票等）（2）按性质不同：债权凭证；所有权凭证（股票）（3）按照与实际活动的关系：原生金融工具（商业票据、债权、股票、基金等）；金融衍生工具（期货合约、期权合约、互换合约等）金融工具的特点：期限性、流动性、收益性、风险性3.金融市场的价格二、金融市场的类型（一）按照交易标的物划分货币市场、债权市场、股票市场、外汇市场、衍生品市场、保险市场、黄金市场（二）按交易中介划分直接金融市场（债券、股票）；间接金融市场（银行）（三）按照交易性质划分发行市场（筹资规划、创设证券及推销证券）；流通市场（证券交易所、场外交易市场）（四）按照有无固定场所（场内、场外）（五）按照交易期限划分（货币市场、资本市场）（六）按区域范围划分（国内、国际）（七）按照交易交割时间（即期市场、远期市场）第二节货币市场及其工具一、货币市场及其构成短期资金融通的金融市场，目的是保持资金的流动性（一）同业拆借市场（金融机构短期资金头寸调节、融通）特点：期限短、参与者多、标的物为金融机构存放在央行账户的超额存款准备金、信用拆借。

功能：提高资金使用率、央行实施货币政策、提高金融资产盈利水平。

中级经济师金融专业知识与实务教材精讲班授课教师：赵疏敏第一章金融市场与金融工具章节介绍第一节金融市场与金融工具概述第二节货币市场及其工具第三节资本市场及其工具第四节金融衍生品市场及其工具第五节互联网金融第一节金融市场与金融工具概述一、金融市场的含义与构成要素(一）金融市场的含义金融市场是资金融通的市场,是以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。

这个表述包含三层含义:①金融市场是进行金融资产交易的场所。

（包括有形市场和无形市场）②金融市场反映了金融资产的供给者与需求者之间的供求关系，揭示了资金的归集与传递过程。

③金融市场包含金融资产交易过程中所产生的各种运行机制，其中最主要的是价格机制。

( 二）金融市场的构成要素1.金融市场主体金融市场主体是指在金融市场上交易的参与者。

在这些参与者中,既有资金的供给者，又有资金的需求者。

在金融市场上,市场主体具有决定性意义。

市场交易主体的数量决定着金融工具的数量和种类,进而决定了金融市场的规模和发展程度。

同时，金融市场主体的多少与交易的频繁程度也影响着金融市场的深度、广度与弹性。

(1 )家庭。

家庭是金融市场上主要的资金供应者。

家庭也会成为金融市场的资金需求者,例如,他们通常需要为购房支出融资。

此外，家庭还会为购买汽车和家具等融资。

（2）企业。

企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。

除此之外，企业还是金融衍生品市场上重要的套期保值主体。

(3)政府政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者。

不管是中央政府还是地方政府，为了调节收支、建设公共工程、干预经济运行或弥补财政赤字，一般都需要通过发行公债来筹集资金。

政府也会储蓄短期资金盈余，例如税款集中收进却还尚未产生支出时。

此时，政府部门成为暂时的资金供应者。

（4）金融机构。

金融机构是金融市场上最活跃的交易者,扮演着多重角色。

●首先，它是金融市场上最重要的中介机构，是储蓄转化为投资的重要渠道。

●其次，金融机构在金融市场上充当资金供给者、需求者和中介等多重角色。

第一章金融市场与金融工具第一节金融市场与金融工具概述本节共计3个考点，其中3个高频考点知识点金融市场的含义与构成要素（高频）金融市场是各种金融交易及资金融通关系的总和。

三个基本要素：金融市场主体、金融市场客体、金融市场价格。

主体和客体是最基本的要素。

（一）金融市场主体——市场上的参与者。

资金供求双方。

主体具有决定性的意义。

决定着金融工具的数量和种类，决定市场的规模和发展程度，市场的深度、广度和弹性。

1.家庭家庭是金融市场上主要的资金供应者。

也需要资金。

2.企业企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。

对资金有需要也有供给。

除此之外，企业还是金融衍生品市场上重要的套期保值主体。

3.政府在金融市场上，各国的中央政府和地方政府通常是资金的需求者。

政府也会出现短期资金盈余，此时，政府部门也会成为暂时的资金供应者。

4.金融机构金融机构是金融市场上最活跃的交易者，扮演着资金需求者和资金供给者的双重角色。

金融机构主要提供以下服务：①将最终借款者的债务转换成更容易为投资者所接受的资产，形成自己的负债；②代理业务，代客户买卖金融资产；③自营业务，为自己的账户买卖金融资产；④发行业务，协助发行人创造金融资产，并将这些金融资产销售出去；⑤为客户提供投资咨询；⑥管理其他市场参与者的投资组合。

5.金融调控及监管机构中央银行在金融市场上处于一种特殊的地位，既是金融市场中重要的交易主体，又是金融调控及监管机构之一。

（二）金融市场的构成要素—客体（金融工具）1.分类2.性质期限性：金融工具中的债权凭证一般有约定的偿还期。

流动性：金融工具在金融市场上能够迅速地转化为现金而不致遭受损失的能力。

（金融工具的收益率高低和发行人的资信程度是决定流动性高低的重要因素。

）收益性：包括两个方面：一股息和利息；二投资者出售金融工具时获得的价差。

风险性：金融工具的风险一般来源于两个方面：一是信用风险；二是市场风险。

3.关系期限性与收益性、风险性成正比，与流动性成反比。

中级经济学家金融专业知识与实务考点汇
总
本文档汇总了中级经济学家金融专业知识与实务考点，帮助考生复备考。

金融市场
- 理解金融市场的概念、分类以及金融市场的功能和特点。

- 熟悉利率、汇率、股价等金融市场基本概念和计算方法。

- 掌握货币市场和资本市场的特点。

- 熟悉货币市场工具，如短期国库券、银行承兑汇票等。

- 熟悉资本市场工具，如股票、债券等。

- 了解证券投资基金、金融衍生品等金融市场产品。

货币银行业务
- 理解货币银行业务的基本概念和特点。

- 熟悉商业银行的存款、贷款、外汇、票据等业务。

- 理解货币银行的信用创造和现代银行的资本金充足度。

中央银行货币政策
- 熟悉中央银行的职能和地位。

- 理解货币政策的基本内容和实施工具。

- 熟悉常用货币政策工具，如存款准备金、贷款基础利率等。

- 了解货币政策的短期效应和长期影响。

国际收支
- 理解国际收支的基本概念和构成。

- 熟悉国际收支的平衡要素和影响因素。

- 理解国际收支与汇率的关系。

- 了解国际收支的政策调节和管理方式。

金融风险管理
- 熟悉金融风险的类型和特点。

- 理解金融风险管理的基本原理和方法。

- 掌握金融风险管理工具，如金融衍生品、保险、风险投资等。

以上为考试常见知识点，希望考生在复习备考中掌握以上内容，从而取得优异的成绩！。

2023中级金融专业知识与实务【导言】在当今社会，金融行业的发展日新月异，随之而来的是对金融专业人才的需求不断增加。

作为一名即将步入金融行业的大学生，对于2023中级金融专业知识与实务，我始终保持着浓厚的兴趣和求知欲。

通过深度学习和广度阅读，我希望能够全面理解金融专业知识与实务的要点和核心内容，为未来的职业发展奠定坚实的基础。

【一、金融市场的基本概念】金融市场是指资金供求双方通过交易确定利率、汇率、商品价格的市场。

金融市场包括货币市场、资本市场和保险市场等。

货币市场是由一年期以下的短期金融资产组成的，主要包括票据、存款单、同业拆借等；资本市场则是由一年期以上的长期金融资产组成，包括股票、债券、期货等；而保险市场则是指保险公司提供的保险服务。

【二、金融风险管理】金融风险管理是金融机构为解决金融风险而采取的一系列管理措施。

金融风险主要包括信用风险、市场风险、操作风险等。

为了有效管理风险，金融机构需要建立完善的风险管理体系，包括制定风险管理政策、建立风险管理框架、开展风险识别和评估、实施风险控制和监测等。

【三、金融工程与衍生品】金融工程是指将金融理论与工程技术相结合，开发和创新金融产品和服务的一门学科。

衍生品是指以股票、债券、商品为标的物，通过衍生工具转移风险或实现利润的金融产品。

在金融工程与衍生品领域，金融专业人才需要具备丰富的金融知识和理论基础，同时也需要具备较强的数学、统计学和计量经济学等技能。

【四、金融市场与金融机构】金融市场与金融机构是金融体系的两个重要组成部分。

金融市场是资金融通的场所，包括货币市场、债券市场、股票市场和衍生品市场等；而金融机构则是进行金融中介和金融服务的机构，包括商业银行、证券公司、保险公司等。

金融专业人才需要在这两个领域有较为全面的了解和掌握，以适应金融市场的多样化和金融机构的复杂化。

【五、金融监管与合规】金融监管与合规是指政府部门对金融市场和金融机构进行的监管和合规管理。