獐子岛事件
1、企业情况
獐子岛集团股份有限公司，原名为大连獐子岛渔业集团股份有限公司，成立于1958年。集团公司位于中国大连市，于2006年9月28日在深交所上市。
獐子岛由大连市长海县獐子岛镇所属集体企业改制而来，控股股东为长海县獐子岛投资发展中心、占股%。第二、三大股东分别是长海县獐子岛褡裢、大耗经济发展中心，是獐子岛镇下属褡裢村、大耗村集体企业。这些企业都是集体资产管理，管理层分别为镇级、村级基层干部。
在美国、加拿大、香港、台湾设立分支机构。国内经销商500余家，产品进入30个省、自治区、直辖市，遍布60多个重点城市，冻品及调理食品远销美国、加拿大、澳大利亚、韩国、日本等全球20多个国家和地区。
公司是以海珍品种业、海水增养殖、海洋食品为主业，集冷链物流、休闲渔业、渔业装备等相关产业为一体的综合型海洋企业。形成了以海洋牧场、大洋渔业、高原泉水为“三大资源”、以冷链物流、渔业装备、休闲渔业为“三个支撑”的产业格局，构建起育种、育苗、养殖、暂养、加工、仓储、流通、贸易的一体化供应链保障体系。
作为农业产业化国家重点龙头企业，在黄海北部拥有1600余平方公里远离大陆的国家一类清洁海域——亚洲最大的现代海洋牧场，其生态价值与实践成果广泛赢得世界关注和认可。依托北纬39°地域资源优势，在国内最大的海珍品增养殖基地、国家级虾夷扇贝原良种场的基础上，形成以虾夷扇贝、海参、皱纹盘鲍、海胆、海螺等海珍品为主要产品的完整产业链。
公司2013年度利润为96,942,元。2014 年度、2015 年度归属于上市公司股东的净利润为负242,936,和负1,189,327,元，均为负值。公司股票自2016 年 5 月 4 日起被实行“退市风险警示”特别处理，股票简称由“獐子岛”变更为“*ST 獐岛”。
二、案例经过
1、獐子岛事件/黑天鹅事件
①公布
2014年10月14日，獐子岛集团突然宣布停牌，称拟披露与公司底播增殖海域相关的重大事项。公司股票于2014年12月8日开市起复牌。
2014年10月30日，獐子岛发布公告称因北黄海遭到几十年一遇异常的冷水团，公司在2011年和部分2012年播撒的100多万亩即将进入收获期的虾夷扇贝绝收。
10月31日，公布大华会计师事务所审核的《关于獐子岛集团股份有限公司部分海域底播虾夷扇贝监盘、核销及计提跌价准备会计处理的专项说明》，称事务所于2014 年10 月18 日至25 日期间对獐子岛集团股部分海域底播虾夷扇贝的盘点工作进行了监盘。
同日，獐子岛公布《关于部分海域底播虾夷扇贝存货核销及计提存货跌价准备的公告》，称2014年9月15日至10月12日，公司按制度进行秋季底播虾夷扇贝存量抽测，发现部分海域的底播虾夷扇贝存货异常。根据公司抽测结果，公司决定对万亩海域成本为万元的底播虾夷扇贝存货放弃本轮采捕，进行核销处理，对万亩海域成本为万元的底播虾夷扇贝存货计提跌价准备28305万元，扣除递延所得税影响万元，合计影响净利润万元，全部计入2014年第三季度。
②回应
2014年11月1日公布《关于海洋牧场灾情说明会的公告》，回答部分质疑。
公司于2014 年12月4日收到中国证券监督管理委员会大连监管局下发的《行政监管措施决定书》，指出公司存在二项违规行为，即部分事项决策程序不规范、内部控制制度执行不规范的，以及三处风险隐患，即海域收购决策存在瑕疵、深海底播缺乏充分论证、公司深海底播信息披露及风险揭示问题。公司于12月31日公布整改报告。
2014年12月4日公布《关于深圳证券交易所问询函有关事项的专项核查说明》，12月5日公布《东海证券股份有限公司关于对獐子岛集团股份有限公司的问询函的回复所涉事项的核查意见》，2014年12月6日公布《关于媒体关注事项说明的公告》，回答核销及计提跌价准备的合计亿元存货的明细构成等相关问题。
根据2014年年报，獐子岛2014年度亏损亿元，上年同期实现净利润万元，同比盈转亏，每股亏损元。
2、深交所判定&处罚
2015年1月9日，深交所发布“关于对獐子岛集团股份有限公司及相关当事人给予通报批评处分的决定”：经过核查，未发现獐子岛在2011年底播虾夷扇贝苗种采购、底播过程中存在虚假行为。经查明，獐子岛存在两个违规行为，一是“未充分披露冷水团对于公司经营可能产生的重大风险”，二是“未及时、完整披露公司生产经营重大变化”。
深交所决定“对公司给予通报批评的处分；对公司董事长兼总裁吴厚刚、副总裁兼董事会秘书孙福君、海洋牧场业务群执行总裁兼海洋生物技术研发中心总监梁峻给予通报批评的处分”。
此外公司公告称董事长兼总裁吴厚刚自愿承担1亿元灾害损失与公司共渡难关。公司总裁办公会全体12名成员自愿降薪。
3、二次风波
2015年6月2日公布《关于2015 年春季底播虾夷扇贝抽测结果的公告》，此次抽测涉及2012 年、2013 年、2014 年底播未收获的海域160 余万亩，共完成抽测点位75 个，其中2012 年底播未收获海域的点位18 个，2013 年底播未获海域的点位37 个，2014 年底播未收获海域的点位20 个。根据抽测调查结果显示，公司底播虾夷扇贝尚不存在减值
的风险。存量抽测只是对预计产量进行监测。
有媒体质疑“獐子岛2014年因海洋牧场灾害核销及减值的扇贝又回来了”，公司2015年6月4日公告对2015 年春季底播虾夷扇贝抽测情况进一步说明如下：2014年海洋牧场受灾时对2011年、2012年播种的万亩底播虾夷扇贝存货进行核销；对2011年播种的万亩底播虾夷扇贝存货计提减值。上述核销存货不存在恢复的可能，发生减值的存货已于2014年内捕捞完毕。本次抽测的底播虾夷扇贝存货为2012年播种且尚未收获（与上次核销不同区域）、以及2013年播种应在2016年收获、014年播种应在2017年收获的底播虾夷扇贝。2015年6月9日公布《关于对“2014 年年报的问询函”的回复公告》，回应深交所的质疑。
4、新风波
1月11日獐子岛一路震荡走低后跌停。因有媒体称，从獐子岛多数居民，也是獐子岛集团股份受益权人处获得一份2000多人签字的实名举报信，指2014年的“冷水团造成收获期的虾夷扇贝绝收事件”原因是提前采捕和播苗造假，并非自然灾害。
獐子岛表示，公司每年对底播虾夷扇贝的采捕按照年度计划进行。每年编制预算和质量目标时，根据上一年度虾夷扇贝秋季存量抽测结果和市场需求预测等因素，制定新一年的采捕计划，同时根据底播海域和新海域的确权审批情况确定新一年度的底播计划。
5、停牌&检测
2016年5月10日（星期二）开市起停牌，并公告称公司控股股东长海县獐子岛投资发展中心正在与上海和襄投资管理有限公司筹划通过转让其所持5%-15%的本公司股份方式引进战略投资者及相关事宜，上述事项尚存在重大不确定性。分别于5月17日、24日、31日宣布继续停牌。
5月31日发布《关于2016年春季底播虾夷扇贝抽测结果的公告》，称此次春季底播虾夷扇贝抽测涉及2012—2015年播种至2016年5月末未收获的海域面积176万亩，实际调查点位114 个。根据抽测调查结果显示，公司底播虾夷扇贝尚不存在减值的风险，存量抽测只是对预计产量进行监测。2014年海洋牧场受灾时对2011年、2012年播种的万亩底播虾
夷扇贝存货进行核销；对2011年播种的万亩底播虾夷扇贝存货计提减值。上述核销的存货已处置完毕、不存在恢复的可能；发生减值的存货已于2014年内捕捞完毕。本次抽测的底播虾夷扇贝存货为2012年播种且尚未收获（与上次核销不同区域）、以及2013年、2014年、2015年播种的底播虾夷扇贝。
三、关于股票、融资和员工持股
公司2011年非公开发行人民币普通股（A 股）21,674,796股，每股面值1元，每股发行价格为人民币元。募集资金共计799,799,元，扣除相关的发行费用23,794,元，实际募集资金776,004,元。截止2011年3月3日，募集资金已全部到位。
2015 年11月27日公布《前次募集资金使用情况专项报告》，已累计使用募集资金总额78,元。变更用途的募集资金总额为25,元，变更用途的募集资金总额比例为%。2011 年度使用募集资金总额为32,元，2012 年度为33,元，2013年度为11,元。投资项目实施地点有所变更，新增年滚动25 万亩虾夷扇贝底播增殖项目结构调整。同时列明了闲置募集资金使用情况。
2014年12月5日公布《关于总裁办公会成员计划增持公司股份的公告》，12月11日披露了增持公告，公司总裁办公会11名成员以自有资金从二级市场买入本公司股票，成交价格为人民币元/股，增持股份数量为1,791,000股，买入总金额为20,184,570 元。
2014年12月11日同时披露公司股票连续三个交易日（12月8日、12月9日、12月10日）收盘价格跌幅偏离值累计超过20％，属于股票交易异常波动的情况。
2014年12月31日，公司总裁办公会成员已履行完毕增持本公司股票的承诺。公司已办理完毕股份锁定手续，锁定期为24个月，限售截止日为2017年1月10日。
2015年3月25日《关于员工持股计划实施进展的公告》，自2015年2月26日至公告日期间公司员工持股计划未发生买卖行为。公司员工持股计划累计通过二级市场买入的方式购买股票6,431, 股，购买均价元/股，占公司总股本的比例为%。
2015年11月公布《非公开发行股票预案》，本次非公开发行拟发行数量为不超过12,
万股（含）A股股票，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的90%，即本次发行价格为元/股，募集资金总额为不超过145,000万元，本次非公开发行股票的认
购对象均与公司签署了《附条件生效的股份认购合同》。18,479用于种业平台建设项目，16,242用于O2O新业态建设项目，110,279用于偿还银行贷款。
2016年4月22日公告，鉴于公司公告非公开发行股票预案以来，我国资本市场环境发生了诸多变化，公司综合考虑各项业务发展规划及融资环境等因素，与保荐机构向中国证监会撤回股票申请并收到了证监会许可。
四、关于高管
2014年12月12日公告，公司于2014年12月10日收到独立董事方红星先生书面辞职报告，立即生效。
2015 年1月14日发布公告，首席战略官冯玉明先生因个人原因于2015年1月12日递交辞职报告，不再在公司担任任何职务。
扇贝，扇贝，你去哪里呀？ 2014年10月30日晚间，獐子岛发布公告称，因北黄海遭到几十年一遇异常的冷水团，公司在2011年和部分2012年播撒的100多万亩即将进入收获期的虾夷扇贝绝收。受此影响，獐子岛前三季业绩“大变脸”，由预报盈利变为亏损约8亿元，全年预计大幅亏损。这不由得使我们想起“蓝田股份”、“绿大地”、“万福生科”等事件。不难发现，第一产业成为了问题频出的产业，是产业特征，审计难题还是企业另有想法？不得不引发进一步研究与思考。 一、谁是獐子岛？ 獐子岛集团股份有限公司成立于1958年，曾先后被誉为“黄海深处的一面红旗”、“海上大寨”、“黄海明珠”、“海底银行”，“海上蓝筹”，公司已成长为国内最大的以水产增养殖为主，集海珍品育苗、增养殖、加工、贸易、海上运输于一体的综合性海洋食品企业。于2006年9月28日在深交所上市（股票代码002069），并创造中国农业第一个百元股。獐子岛集团以虾夷扇贝、海参、皱纹盘鲍、海胆、海螺等海珍品为主要产品，拥有国内唯一的国家级虾夷扇贝原良种场和国内一流的海参、鲍鱼等海珍品育苗基地；地处世界公认的海珍品适宜生长地带——北纬39度，在渤海、黄海、东海拥有远离大陆56海里的国家一类清洁海域100余万亩，是国内最大的海珍品增养殖基地；在大连、山东荣成等地建有6座水产精深加工基地，拥有中国最大的海胆和金枪鱼加工厂，年总加工能力超过2万吨。如此优秀的企业为何会成为舆论主角？ 二、獐子岛怎么了？ 2014年10月30日晚间，位于大连长海县的上市公司獐子岛发布公告称，因北黄海遭到几十年一遇异常的冷水团，公司在2011年和部分2012年播撒的100多万亩即将进入收获期的虾夷扇贝绝收。受此影响，獐子岛前三季业绩“大变脸”，由预报盈利变为亏损约8亿元，全年预计大幅亏损。2014年7月20日，长海县政府官网刊文称，小长山乡虾夷扇贝的养殖进入收获期，没有听到有养殖户因冷水团受灾的信息。面对铺天盖地的质疑，深交所责令獐子岛“进行自查”。 2014年12月7日，獐子岛8亿元扇贝消失是否涉造假终于有了结果。证监会经核查未发现，獐子岛2011年年底播虾夷扇贝苗种采购、底播过程中存在虚假行为；未发现大股东长海县獐子岛投资发展中心存在占用上市公司资金行为；獐子岛存在决策程序、信息披露以及财务核算不规范等问题。在大量质疑面前獐子岛虽涉险过关，但或为“平息民愤”，公司还是出台包括董事长自掏1亿元补偿上市公司、总裁办成员集体降薪并增持股票、员工持股计划等系列措施对冲利空。 可见，证监会的这一调查结果并不能解决重重疑虑，越是突然的消息，越是蓄谋已久。到底是“天灾”还是“人祸”，总要给一个“活要见肉，死要见壳”的真相。 三、谁是黄海冷水团？——来自大自然的神秘“搬运工” 黄海冷水团,亦称黄海中央水团,位于黄海中部洼地的深层和底部,只于夏半年。主要物征是显著低温(4.6～9.3℃)，是由冬季进入黄海的外海水与沿岸水混合而成，并因海面的冷却作用而下沉到深底层，冬季呈垂直均匀状态。夏半年，上层水因增温降盐而层化，下层水仍保持其低温(6～12℃)高盐(31.6～33.0‰)特性,因而形成冷水团，成为黄海夏季的重要水文特征。7～8月，冷水团达鼎盛期，9月以后,随垂直混合逐渐加深而消失。这个冷水团的存在，对黄海、渤海甚至东海的捕捞和养殖都有极大的影响。因为冷水团能在夏季保证一定深度的海水处在相对低温高盐的状态，这个水温非常适合虾夷扇贝、海参等等深海养殖作物的生长，同时对附近洄游鱼类的洄游路线也有极大影响。但是，这个冷水团稍有异常，就可能会导致整个海区的温度和盐度剧烈波动，进而导致那些深海养殖的扇贝海参大量死亡。可见，冷水团来的是时候，那么就将丰收，来的不是时候，那就是颗粒无收。这就是为什么像东方海洋、
基于会计信息质量要求 分析獐子岛事件 摘要：本文通过分析獐子岛集团在会计信息质量上的不足之处来尝试解答獐子岛事件发生的原因，并针对这些不足之处，以期提出预防措施来预防这类事件的发生。 关键词：会计信息质量要求；獐子岛集团 一、会计信息质量要求的具体内容及其重要性 会计信息质量要求是对企业财务报告中所提供会计信息质量的基本要求，它主要包括可靠性、相关性、可理解性、可比性、实质重于形式、重要性、谨慎性和及时性等。财务报告使用者利用根据会计信息质量要求披露的财务报告进行业务判断和决策。 可靠性包含会计信息的客观性和真实性，它要求企业会计信息真实可靠，内容完整。相关性要求企业会计信息与使用者的经济决策相关。可理解性(清晰性)要求企业会计信息应当清晰明了，易于理解和使用。可比性要求企业会计信息应当相互可比，一是同一企业不同期间可比;二是同一会计期间不同企业可比。实质重于形式要求企业会计事项应当按照经济实质进行会计确认、计量和报告，而不仅仅以其法律形式为依据。重要性要求企业会计信息应当反映与企业有关的所有重要交易或者事项。谨慎性要求企业不应高估资产或者收益、低估负债或者费用。及时性要求企业不得提前或者延后对交易或事项进行确认、计量和报告，。 从2007年我国上市公司全面执行企业会计准则体系的第一年起，中国证监会一直把对信息披露监管作为中心环节来抓。监管部门希望通过严格规范公司会计行为来全面提高会计信息质量，使上市公司信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性不断增强，公司的财务会计信息质量和透明度不断提高，还投资者一个真实、可信的上市公司。例如，2016年6月6日，深交所发布的年报审核重点关注六大问题中，其中三个是关于会计信息质量的，它们分别是业绩真实性，会计处理合规性，信息批露的及时、准确、完整，这也说明上市公司的会计信息质量好不好对于上市公司财务报告使用者来说至关重要。
目录 序言 (1) 1獐子岛事件简介 (2) 1.1“獐子岛” (2) 1.2獐子岛事件 (2) 2从獐子岛事件谈生物资产监盘 2.1生物资产与存货监盘 2.1.1生物资产 2.1.2存货监盘 2.2獐子岛事件中的存货监盘 3獐子岛事件给我们的启示 总结 (10)
序言 2014年10月底，就在风靡全国的亲子类娱乐节目“爸爸去哪儿”第二季刚刚结束播映不久，A股上市公司“獐子岛”又上演了精彩的续集“扇贝去哪儿”，引得各路投资者、媒体和监管机构争先抢占登岛先机一探究竟。一时间，这个不足15平方公里的海滨小岛，似乎真的成了世界顶级娱乐大片的拍摄现场。 2014年12月7日，獐子岛8亿元扇贝消失是否涉造假终于有了结果。证监会经核查未发现，獐子岛2011年年底播虾夷扇贝苗种采购、底播过程中存在虚假行为；未发现大股东长海县獐子岛投资发展中心存在占用上市公司资金行为；獐子岛存在决策程序、信息披露以及财务核算不规范等问题。在大量质疑面前獐子岛涉险过关，我们姑且不讨论獐子岛是否造假，而是聚焦于其存货的监盘问题。反观整个事件，无疑公司对其存货的处理是该事件最值得关注的焦点之一，由于獐子岛属于农业公司，其资产主要来源于存货，而其存货都是生物性资产，这种资产有其特殊性因此导致其资产监盘也具有特殊性。
1獐子岛事件简介 1.1“獐子岛”其人 “獐子岛”，位于北纬39°，盛产海参、鲍鱼、扇贝等海珍品，是著名的“獐子岛海参”的原产地，素有“海底银行”、“黄海明珠”之美誉。属于大连市长海县獐子镇，位于长山群岛的南部，距大连56海里（1海里=1.8公里），由獐子、褡裢、大耗和小耗等13个岛屿组成，长达57.7公里的海岸线迂回曲折，岩礁交错，水产资源极其丰富。当然此“獐子岛”并非彼“獐子岛”。 彼“獐子岛”，指獐子岛集团股份有限公司，此公司的起步可追溯至1958年，曾先后被誉为“黄海深处的一面红旗”、“海上大寨”、“黄海明珠”、“海底银行”、“海上蓝筹”。现发展成为以海洋水产业为主，集海珍品育苗、增养殖、加工、贸易、冻鲜品冷藏物流、客运、休闲渔业于一体的大型综合性海洋食品企业。集团公司位于中国大连市，注册资本7.1亿元，资产总额49亿元，员工4000余人，下设19家分公司、20家子公司、2家参股公司。公司于2006年9月28日在深交所上市（股票代码002069），并创造中国农业第一个百元股。作为农业产业化国家重点龙头企业，在渤海、黄海、东海拥有2000余平方公里远离大陆的国家一类清洁海域——亚洲最大的现代海洋牧场，其生态价值与实践成果广泛赢得世界关注和认可。依托北纬39°地域资源优势，在国内最大的海珍品增养殖基地、国家级虾夷扇贝原良种场的基础上，形成以虾夷扇贝、海参、皱纹盘鲍、海胆、海螺等海珍品为主要产品的完整产业链。 不过獐子岛并不因以上而爆红成为各界的焦点，而是因其黑天鹅事件为广大媒体和投资者的所关注。 1.2獐子岛事件 事件发生于2014年10月30日晚间，位于大连长海县的上市公司獐子岛发布公告称，因北黄海遭到几十年一遇异常的冷水团，公司在2011年和部分2012年播撒的100多万亩即将进入收获期的虾夷扇贝绝收。受此影响，獐子岛前三季业绩“大变脸”，由预报盈利变为亏损约8亿元，全年预计大幅亏损。根据公司协同海洋科学家和会计师到现场进行系统调查结果，公司决定对105.64万亩海域成本为7.35亿元的底播虾夷扇贝存货放弃采捕、进行核销处理，对43.02万
从会计角度解读“獐子岛扇贝跑路2.0版” 獐子岛的扇贝风波至今尚未平息，其真相到底如何？如何理解其保留意见的财务报表审计与否定意见的内部控制审计结果？审计过程中如何确定关键审计事项？獐子岛如何改进其内部控制？这些问题涉及注册会计师考试《审计》科目的“风险评估”“风险应对”“存货与生产循环的审计”“审计报告”“内部控制审计”，以及注册会计师考试《公司战略与风险管理》的“内部控制”等章节的内容。 【材料】獐子岛的虾夷扇贝，继2014年第一次曝出“跑路”戏码后，2017年又上演跑路2.0，其间还穿插了跑了又游回来等版本。獐子岛被渔民联名举报、中央电视台跟踪报道，证监会两次立案调查，场面一度十分尴尬。大华会计师事务所（下称“大华”）对獐子岛的审计结果也不容乐观。2017年度财务报表审计出具了保留意见。2017年度内部控制审计出具了否定意见。 【问题1】獐子岛的扇贝屡屡受损，其背后可能的原因有哪些？ 【解答】獐子岛对2017年扇贝受损的公开解释是：降水减少导致扇贝的饵料生物数量下降，养殖规模的大幅扩张更加剧了饵料短缺。此外，海水温度异常导致高温期后，扇贝越来越瘦，品质越来越差。长时间处于饥饿状态的扇贝没有得到恢复，最后诱发死亡。 综合各方面报道和公司信息来看，这里疑有天灾因素，也有人为因素。 第一，自然灾害。扇贝养殖周期长达3年，养殖环境只能听天由命，上天眷顾时是海底“牧场”，稍有风吹草动可能就是海底“墓场”。不幸的是，2017年高温期提前且持续时间长，2014年高温期异常低温及变温，均不适合扇贝生长。2017年降水和径流骤减，海水中的盐分补充少，导致海区饵料生物硅藻数量的显著下降。 第二，先天不足。公司进苗资金紧张，买不到好苗，很多苗在投放前已经死了。 第三，水土不服。虾夷为日本北海道的旧称。虾夷扇贝系日本北海道引进的异域品种。贝类养殖苗种高度依赖异地输入，易形成环境应激，甚至有扇贝“思乡心切”、顺洋流集体大迁徙之说。 第四，经营激进。公司海底播苗位置过深，未有严格论证；采用“3﹢1”轮
獐子岛事件"呼唤中国的吹哨人制度 核心提示：从前期的银广厦、蓝田股份到近期的绿大地、獐子岛，A股市场这些层出不穷的奇葩事件对证监会的监管工作提出了严峻挑战。 10月30日，獐子岛集团股份有限公司的一纸公告曝出了A 股市场上又一个令广大股民跌破眼镜的“黑天鹅”事件———公告称，因遭遇北黄海异常的冷水团，公司在3年前投苗今年秋季即将捕捞的百万亩海洋牧场颗粒无收。一夜之间，獐子岛从一支连续盈利的绩优股转为巨亏8亿元、导致大量个人投资者和包括社保基金在内的机构投资人巨额损失的黑洞。 “獐子岛”谜团 “獐子岛事件”除了给投资人带来巨额损失，其背后的各种谜团所引发的猜疑和信心危机更是直接影响到中国股市的透明和健康发展。獐子岛距离大连市56海里，海产丰富，盛产海参、鲍鱼、扇贝等珍稀海产品，素有“海底银行”的美誉。当地海产养殖历史悠久，有理由相信冷水团这样的天气现象也不是第一次发生。而作为一家市值超过百亿元，主营虾夷扇贝、海参、鲍鱼等海珍品育苗和养殖加工的上市公
司，难道竟没有任何应对这种可能造成大量减产甚至绝收的自然灾害的避险措施？“海底银行”真如公告所称，被“冷水团”洗劫了8亿元吗？ 在越来越大的质疑声中，多方媒体记者陆续爆出与公司解释完全不符的调查结果。有身着獐子岛公司捕捞队统一服装的船员向相关记者透露，公司在2009年到2011年间底播苗种时存在大量掺杂沙子和瓦块的情况，而且虚报苗种数量，1000只苗种实际只有一两百只。而这块被种了沙子和瓦块的海域正是公司宣称遭遇了所谓“冷水团”的海域。 从前期的银广厦、蓝田股份到近期的绿大地、獐子岛，A股市场这些层出不穷的奇葩事件对证监会的监管工作提出了严峻挑战。投资者迫切希望证监会加强监管力度，切实做到保护投资者利益。然而，在金融产品日益复杂化，行业专业化越来越高的现实下，单纯依靠自上而下的调查和审计工作，很难做到一网打尽。为了应对这种局面，世界各国目前都在大力建设自下而上的“内部人”举报制度，激励内部知情人士主动举报公司的违法行为。为了避免“内部人”或“告密者”这样的名词可能传递的负面印象，美国民权活动家拉尔夫·纳德在70年代提出了“吹哨人”的说法———吹哨人这一名词很好地传递了为社会公义挺身而出的正面形象，
獐子岛事件 从公司治理、内部控制、财务分析、会计计量和职业道德五个方面具体分析。 根据已经公开的信息，在没有充分调查的情况下，獐子岛就宣布因为冷水团导致10亿元存货消失，似乎过于仓促。 根据公告，獐子岛于2014年9月15日至10月12日进行了秋季底播虾夷扇贝存量抽测，抽测方法为拖网配合视频。 用了近一个月，獐子岛仅监盘面积不足10亩的海域，与超过百余万亩的海域面积相比，几乎可以忽略不计，但獐子岛根据这样的结果就做出了10亿元存货损失的结论，这就好比在百万亩海域中发现几个死亡个案就有了虾夷扇贝全部死亡的判断。 与獐子岛的监盘相比，大华会计所的审计工作似乎是走过场。根据公告，大华会计所监盘日期为2014年10月18日、20日和25日，仅盘点3天，獐子岛一个月盘点面积尚且不足10亩，那么大华会计所又盘点了多少呢? 不难看出，仅用3天时间，大华会计所盘点将近1500亩，盘点方法为拖网船下网。3天时间就完成了近200倍于獐子岛近一个月时间的盘点工作，由此可见，大华会计所的审计工作是多么草率。 只能说，獐子岛根据不足10亩海域盘点的结果就做出上百万亩海域虾夷扇贝全部损失的结论是非常不认真的，根据这个结论认定10亿元损失的会计处理更显示出公司的不负责任。大华会计所3天时间“走过场”似的盘点似乎更多的是为了印证獐子岛盘点的结果。显然，獐子岛盘点不足10亩海域尚且需要近一个月的时间，作为非专业人士，大华会计所盘点上千亩海域所需时间可想而知。 下面就从公司治理、内部控制、财务分析、会计计量和职业道德五个方面具体解剖獐子岛事件发生的原因。 一、公司治理：政企不分，一股独大 1、管理层为镇级、村级干部，导致政企不分 公司招股说明书显示，獐子岛由大连市长海县獐子岛镇所属集体企业改制而来。獐子岛的第一、二、三、八大股东分别是獐子岛镇级集体企业，獐子岛镇下属村级集体企业，这些企业都是集体资产管理，管理层分别为镇级、村级基层干部。政企不分是公司治理层面的大忌，可能严重影响公司资源配置效率甚至整体运营效益。 2、控股股东持股比例高达66.01%，一股独大的现象十分严重 公告显示，控股股东持股45.76%，加上几大关联股东（其他三大集体企业股东和吴厚刚）的股份，持股比例已经高达66.01%，一股独大的现象十分严重，上市公司容易出现人员不独立、私自转移资金等隐患。 同时，控股股东作为镇级企业，对其他三大村级企业股东管理人员的任免、重大资产配置等具有重大影响，四大股东关联度过高，容易成为一致行动人。另外，公司目前的第四大股东（第一大自然人股东）、董事长吴厚刚本身就是獐子岛公司、控股股东及所述其他三大股东当中的关键人物。早在2001年公司整体变更为股份公司时，吴厚刚即担任董事长一职，同时担任控股股东的法定代表人兼獐子岛镇镇长、党委书记，因此吴厚刚也属于高度关联股东之一。 二、内部控制：原材料采购、存货日常监控存在重大缺陷；管理层变动频繁，凸显经营风险
獐子岛案例-(2)
西安理工大学 MPAcc 案例题目：獐子岛“海鲜劫” 专业：会计（专业学位） 授课教师：康华 姓名学号：杨东其215252208 杨天乐2152522056 李源 2152522097 周沛林2152522082 班级：研1527
獐子岛案例分析 （1）注册会计师是否注意到存货规模和占比的异常现象，并履行了应有关注的基本职业道德？ 案例中提到獐子岛海鲜底播的面积和规模逐年扩大，从而使得其存货规模(主要是底播虾夷扇贝)不断增加，从2006年的3.88亿增加到2013年的26.8亿元，7年时间增加了近7倍。同时，存货在总资产中的占比逐年上升，从2006年的30%增加到2013年的50%左右。 同时，负责对獐子岛进行审计的大华事务所执行了以下核查程序：第一，了解存货的内部监测制度，查阅獐子岛公司制定的关于存货内部检测的相关制度，主要为《虾夷扇贝三级苗种育成操作指导书》、《虾夷扇贝底播增养殖作业指导书》、《虾夷扇贝苗种和浮筏养成品种管理规定》、《虾夷扇贝存量抽查管理规定》；第二，查阅 2011 年至 2014 年度的存货监测资料，主要为《苗种调查测量记录表》、《底播虾夷扇贝春季、秋季存量调查报告》等。 根据生产与存货循环的审计，审计是可能涉及检查的主要业务有：计划和安排生产、原材料发出、生产产品、核算产品成本、储存产品的成本、发出产品的成本。主要涉及的凭证和记录有：生产指令、领发料凭证、产量和工时记录、工薪汇总表及工薪费用分配表、材料费用分配表、制造费用分配表等。 对獐子岛存货大华会计事务所审计人应该履行以下实质性分析程序： 第一，根据对被审计单位的经营活动，供应商的发展历程、贸易条件、行业习惯和行业现状的了解，确定营业收入、营业成本、毛利以及存货周转和费用的支出项目的期望值； 第二，根据本期存货余额组成、存货采购、生产水平与以前期间和预算的比较，定义营业收入、营业成本和存货可接受的重大差异额 第三，比较存货余额和预算周转率 第四，计算实际数和预算数之间的差异，并同管理层使用的关键业绩指标进行比价较。 第五，通过调查实质性分析程序得出的重大差异额是否表明存在重大错报风险。 第六，形成对存货的结论 根据以上信息，并且大华会计师事务所连续多年对獐子岛进行审计，必然已经了解到了獐子岛存货的规模和占比异常情况但是并没有在审计意见中指出，提心广大股东和报表使用者，做到审计是应有的审计责任。
审计案例分析 ——獐子岛“扇贝去哪儿了” 组长：丁勇 成员：袁泽伟曹燕 杨青青石晔
獐子岛“扇贝去哪儿了” 一，公司简介 獐子岛集团股份有限公司（现更名为“獐子岛集团股份有限公司”），成立于1958年，曾先后被誉为“黄海深处的一面红旗“、“海上大寨”、“黄海明珠”、“海底银行”，“海上蓝筹”，公司已成长为国内最大的以水产增养殖为主，集海珍品育苗、增养殖、加工、贸易、海上运输于一体的综合性海洋食品企业。 獐子岛集团股份有限公司（以下简称“獐子岛集团”）于2006年9月28日在深交所上市（股票代码002069），并创造中国农业第一个百元股。2007年，獐子岛集团成为达沃斯“全球成长型公司社区”首批创始会员，并当选为“ CCTV 年度最佳雇主”、全国首届“兴渔富民新闻人物”企业。 獐子岛集团系农业产业化国家重点龙头企业，以虾夷扇贝、海参、皱纹盘鲍、海胆、海螺等海珍品为主要产品，拥有国内唯一的国家级虾夷扇贝原良种场和国内一流的海参、鲍鱼等海珍品育苗基地；地处世界公认的海珍品适宜生长地带——北纬39度，在渤海、黄海、东海拥有远离大陆56海里的国家一类清洁海域100余万亩，是国内最大的海珍品增养殖基地；在大连、山东荣成等地建有6座水产精深加工基地，拥有中国最大的海胆和金枪鱼加工厂，年总加工能力超过2万吨。 獐子岛集团一直高度重视产品质量体系建设，在2000 年就引进了ISO9000 质量管理体系和HACCP 食品安全管理体系，对育苗、养殖、加工、净化、配送全过程建立了质量管控和可追溯体系，确保产品从“产地到餐桌的安全”。2003 年，公司虾夷扇贝、海参、鲍鱼通过国家质量监督检验检疫总局“国家地理标志保护产品”认证，并先后获得“辽宁省名牌产品”称号，虾夷扇贝还荣获“中国名牌农产品”称号。2006 年，“獐子岛”牌商标被认定为“中国驰名商标” , 公司也获得“辽宁省质量管理奖” 。2007 年 5 月，公司作为农业部重点推荐的贝类养殖和加工企业，顺利通过了美国FDA 对我国贝类水产品卫生控制状况的检查。2008 年9 月，公司的食品安全监控获得香港食环署的高度赞扬。 獐子岛集团已经形成鲜活品、冻品、调理食品、即食产品等多个产品品系，销售网络已经覆盖了国内主要大中型城市，并远销美国、日本、欧盟、澳大利亚、
财务报表分析獐子岛案例 一、财务报表分析技巧之一：横向分析 横向分析是指将两期或数期的财务报表相同项目进行比较分析。 獐子岛2009年度与2008年度的比较利润表如下： 收入取得的很大的增长。
②2009年公司的销售费用大幅度增长，增长率高达52.53％。这将直接影响公司销售利 赊销的方式来实现营业收入的增长，虽然短期可以增加企业的利润，但从长期来看，这也存在着弊端。 二、财务报表分析技巧之二：财务报表纵向分析 纵向分析是指对同一期间财务报表中的不同项目的关系进行比较分析。 由上图表明，獐子岛2009年度流动资产占资产总额的比重从2008年度的67.48%上升为73.17%，流动性相对增强。在负债和股东权益方面，负债所占比重从2008年的30.39%上升到39.41%，而股东权益所占比重则从2008年的69.61%下降为60.59%。 这说明獐子岛2009年通过举债多筹集了一部分经营资本。 三、财务报表分析技巧之三：财务比率分析 （1）偿债能力分析 ①?短期偿债能力分析：一般上市公司的短期偿债能力可以通过流动比率来反映。流动比率=流动资产／流动负债。偿还流动负债的来源一般是流动资产，如果一家公司到了需要变卖固定资产还债的时候，那说明其“气数已尽”了。 通过对獐子岛相关数据的计算，我们可以知道2009年的流动比率为1.94 ?1,670,693,367.57 (流动资产合计) ?流动比率=?------------------------------------------?=?1.94(流动比率) ??????? ?862,821,272.25（流动负债合计）\
獐子岛案例 一、基本概念 存货内部控制:存货内部控制就是企业为管理好存货,针对存货收、发、存与供、产、销各环节的特点,事先制定的一套相互牵制、相互验证的内部监控制度。存货内部控制就是企业整个内部控制中的重点内容与中心环节。企业制订存货内部控制的目的在于保障存活资产的安全完整,加速存货资金周转,提高存货资金使用效益。 审计人员应与被审计单位人员协调,实施以下几点工作:⑴了解存货的内容、性质、各存货项目的重要程度及存放场所⑵了解存货会计系统及其她相关的内部控制。相关的内部控制包括:采购、验收、存储、领用、加工(生产)、装运等方面。⑶评估与存货相关的固有风险、控制风险与检查风险及重要性。影响固有风险的因素有:存货的数量与种类、成本归集的难易程度、运输的便捷程度、废旧过时的速度或程度、遭受失窃的难易程度等等。⑷审阅以前年度的工作底稿。了解被审计单位的存货存放情况、存货盘点程序以及其她在以前年度审计中遇到的重大问题。存货盘点的时间安排、识别周转缓慢的存货、存货的截止确认、盘点小组人员分工的确定以及存货的多处存放等,审计人员均应对此充分关注。⑸考虑实地察瞧存货的存放场所。有助于在盘点工作开始之前发现潜在问题,例如难以盘点的存货、周转缓慢的存货、过时的存货、残次品以及代销存货。⑹利用专家的工作。考虑就是否存在对专业知识提出较高要求的存货项目。⑺复核或与管理当局讨论其存货盘点计划。 二、案例分析 1、獐子岛集团股份有限公司(以下简称獐子岛)对于监盘的做法就是否合理？ (1)生物资产:我国《企业会计准则第5号——生物资产》规定就是指与农业生产相关的有生命的动物与植物。准则所称的农业,包括种植业、畜牧养殖业、林业与水产业等行业。我国会计准则将生物资产划分为消耗性生物资产、生产性生物资产与公益性生物资产,而国际会计准则则将生物资产分为消耗性生物资产与生产性生物资产。 消耗性生物资产,就是指为出售而持有的、或在将来收获为农产品的生物资产,包括生长中的大田作物、蔬菜、用材林以及存栏待售的牲畜等。作为海产品
财务报表分析獐子岛案例一、财务报表分析技巧之一：横向分析 横向分析是指将两期或数期的财务报表相同项目进行比较分析。 獐子岛2009年度与2008年度的比较利润表如下： 业务收入取得的很大的增长。 ②2009年公司的销售费用大幅度增长，增长率高达52.53％。这将直接影响公司销 售利润的同步增长。
通过赊销的方式来实现营业收入的增长，虽然短期可以增加企业的利润，但从长期来看，这也存在着弊端。 二、财务报表分析技巧之二：财务报表纵向分析 纵向分析是指对同一期间财务报表中的不同项目的关系进行比较分析。 由上图表明，獐子岛2009年度流动资产占资产总额的比重从2008年度的67.48%上升为73.17%，流动性相对增强。在负债和股东权益方面，负债所占比重从2008年的30.39%上升到39.41%，而股东权益所占比重则从2008年的69.61%下降为60.59%。这说明獐子岛2009年通过举债多筹集了一部分经营资本。 三、财务报表分析技巧之三：财务比率分析 （1）偿债能力分析 ①?短期偿债能力分析：一般上市公司的短期偿债能力可以通过流动比率来反映。流动比率=流动资产／流动负债。偿还流动负债的来源一般是流动资产，如果一家公司到了需要变卖固定资产还债的时候，那说明其“气数已尽”了。 通过对獐子岛相关数据的计算，我们可以知道2009年的流动比率为1.94 ?1,670,693,367.57 (流动资产合计) ?流动比率=?------------------------------------------?=?1.94(流动比率) ??????? ?862,821,272.25（流动负债合计）\ 一般而言，上市公司合理的流动比率至少要大于1。这样才能够保证公司的短期偿债能力。通过上面我们可以知道2009年獐子岛的流动比率还算合理，具有较强的短期偿债能力。
一个投行从业人员关于獐子岛事件的专业分析与预测 【作者：phanxing 曾为CPA、律师，现为投行从业人员】10月31日，獐子岛爆出10.17亿的存货损失及减值，影响净利润为负7.73亿。18天来，媒体关于该事件从各角度进行了很多报道。看了一些报道，总觉得缺少站在全局的角度进行深入的分析和论证。在11月1日，我发了两条微博，至今共发了16条，在我微博搜索“獐子岛”即可。有参考价值的有5、6条，今天我把这些汇总成一篇文字并做些补充，希望能做些基础工作（不能保证没有错误），供各方在专业的角度作进一步讨论。一、我发的微博回顾第一条有参考价值的微博（11月1日17点40分）：扇贝这事，舆情往两个方向走，一个是娱乐化、一个是蓝田化。其实更客观的重点有三：1，26亿的银行短期借款、7亿的银行长期借款，如何继续玩？2，前几大股东质押了占总股本四成的股票，超过10亿的股票质押融资，如何玩？3，中国除国企、私企外，还有集体企业，这个更是内部人控制，扇贝的股东就是这种。第二条有参考价值的微博（11月1日22点53分）：獐子岛，计提约10亿存货损失或减值，相应的确认了2.5亿的递延所得税资产。对此，悲观派，看到了巨额损失，甚至说蓝田。我觉得，为进一步体现专业水准，乐观派应看到资产。税法规定，此类损失抵扣期为5年，意味着未来5年
年均净利润达1.5亿，比2013年增长50%，大蓝筹啊。年报考验会计师的水平和胆量啊。两条有参考价值的微博自我评论（11月10日）：【年审很纠结。会计师认吧，压力大；不认吧，承认未来5年年均净利润超不过1.5亿，34亿的银行借款也不答应，110亿的估值压力也大。三难选择，坐等年报。】；【34亿银行借款，按7%融资成本算，年财务费用2.5亿，故合计经营利润4.5亿以上才行。可以预见的结局是：管理层换人；破产重整；引入其他方】写微博像写诗一样，有严格的字数限制，故前两条都用满了140字，也只能点到为止，并不能展开讨论。二、发微博的背景及对会计的部分理解10.17亿的存货损失及减值，有两个问题：1、存 货的形成过程是否如公司披露的那样？是否有这么大金额？ 2、存货损失是否是冷水团造成的？何时造成的？何时应该 被发现？之所以细化为以上两类问题，是因为看到了媒体报道的蓝田案的权威会计人的一段话，原话来自中国证券网微博，全文如下：【刘姝威：獐子岛是否如蓝田般造假？】当 年发现蓝田造假的刘姝威，今日就獐子岛亏损八亿元发表看法：獐子岛是否如蓝田般造假，最有发言权的是气象专家和海洋专家。如果气象专家说，没有发生自然灾害，或海洋专家说，气象变化不会影响海产品，那么，獐子岛造假。否则，獐子岛就是遭受了一次自然灾害。该权威在各方心目中地位甚高，但竟敢下如此绝对的结论。我们当然不能无故质疑其
龙源期刊网 https://www.doczj.com/doc/f7614220.html, 由獐子岛事件看生物资产审计问题 作者：丁羽桐 来源：《经营者》2018年第08期 摘要生物性资产受到诸多因素的影响，其审计工作也常常存在一定的风险。2014年10 月出现、2018年重新引发关注的獐子岛事件就充分揭示了这一点。如何处理生物性资产是非 常值得深入研究的问题。本文以獐子岛事件为背景，分析目前生物性资产在审计中存在的困难与风险，并提出相应的改进方法与建议。 关键词獐子岛生物资产风险建议 2014年末在资本市场掀起巨浪的獐子岛事件使中国的资本市场陷入了“蓝田股份第二”的舆论漩涡。目前我国的资本市场中，农业类上市公司发生重大财务造假事件的比重逐渐增大。獐子岛事件的发生，除披露资本市场频发重大财务造假的现象外，审计程序是否有效执行也受到了社会各界的持续高度关注。以獐子岛事件为背景，对审计问题作深入研究，具有重要的实用价值。 一、事件背景 獐子岛集团股份有限公司（ZONECO）于1958年正式成立，是一家以海珍品种业、海水增养殖、海洋食品为主业的综合型海洋企业。自成立以来，公司的业绩突出，成为我国第一个农业百元股。2014年10月30日，ZONECO公布三季报，并发布了一份计提巨额存货减值公告，宣称因北黄海遭到几十年一遇异常的冷水团，公司在2011年和部分2012年播撒的100多万亩即将进入收获期的虾夷扇贝绝收，由预计盈利变为亏损约8亿元。同样的情况出现在2018年1月31日，獐子岛发布公告称发现部分海域的底播虾夷扇贝存货异常，经核算后最终确定亏损金额为6.29亿元，与2017年三季报预告的全年盈利1亿元相去甚远。 二、事件分析 针对ZONECO所称的冷水团，国家海洋信息中心水文气象部主任陈满春表示并无该方面的正确数据可提供。而2018年该公司故技重施，巨额亏损使公众的目光又回到扇贝这种存货上，并对该公司的财务披露产生怀疑。从獐子岛事件不难看出，自然环境对生物性资产的影响极大且生物性资产的存货计量存在很大的难度。但这种计量难度也给企业财务造假提供了操作空间。笔者认为，企业财务造假问题主要和企业内部管理不善、专业问题审计难度大以及市场环境不乐观等存在一定的关联。 三、生物性资产的一般资料 （一）定义
獐子岛案例 Document serial number【UU89WT-UU98YT-UU8CB-UUUT-UUT108】
獐子岛案例 一、基本概念 存货内部控制：存货内部控制是企业为管理好存货，针对存货收、发、存与供、产、销各环节的特点，事先制定的一套相互牵制、相互验证的内部监控制度。存货内部控制是企业整个内部控制中的重点内容和中心环节。企业制订存货内部控制的目的在于保障存活资产的安全完整，加速存货资金周转，提高存货资金使用效益。 审计人员应与被审计单位人员协调，实施以下几点工作：⑴了解存货的内容、性质、各存货项目的重要程度及存放场所⑵了解存货会计系统及其他相关的内部控制。相关的内部控制包括：采购、验收、存储、领用、加工（生产）、装运等方面。⑶评估与存货相关的固有风险、控制风险和检查风险及重要性。影响固有风险的因素有：存货的数量和种类、成本归集的难易程度、运输的便捷程度、废旧过时的速度或程度、遭受失窃的难易程度等等。⑷审阅以前年度的工作底稿。了解被审计单位的存货存放情况、存货盘点程序以及其他在以前年度审计中遇到的重大问题。存货盘点的时间安排、识别周转缓慢的存货、存货的截止确认、盘点小组人员分工的确定以及存货的多处存放等，审计人员均应对此充分关注。⑸考虑实地察看存货的存放场所。有助于在盘点工作开始之前发现潜在问题，例如难以盘点的存货、周转缓慢的存货、过时的存货、残次品以及代销存货。⑹利用专家的工作。考虑是否存在对专业知
识提出较高要求的存货项目。⑺复核或与管理当局讨论其存货盘点计划。 二、案例分析 1.獐子岛集团股份有限公司（以下简称獐子岛）对于监盘的做法是否合理 （1）生物资产：我国《企业会计准则第5号——生物资产》规定是指与农业生产相关的有生命的动物和植物。准则所称的农业，包括种植业、畜牧养殖业、林业和水产业等行业。我国会计准则将生物资产划分为消耗性生物资产、生产性生物资产和公益性生物资产，而国际会计准则则将生物资产分为消耗性生物资产和生产性生物资产。 消耗性生物资产，是指为出售而持有的、或在将来收获为农产品的生物资产，包括生长中的大田作物、蔬菜、用材林以及存栏待售的牲畜等。作为海产品养殖企业，獐子岛第一大资产是存货，2012年1季报显示獐子岛存货占总资产55%。存货的主要构成是消耗性生物资产，就是播撒在海底的虾夷扇贝、海参等海珍品，生长期长达3年。 （2）对存货的监盘，一般分为盘前计划、盘中监督和记录、盘后报告这三大部分。存货监盘不同于其他资产的盘点，有效的存货监盘工作必须建立在事前周密计划的基础上。在盘点之前审计人员应参与被审计
西安理工大学 MPAcc 案例题目：獐子岛“海鲜劫” 专业：会计（专业学位） 授课教师：康华 姓名学号：杨东其215252208 杨天乐2152522056 李源 2152522097 周沛林2152522082 班级：研1527
獐子岛案例分析 （1）注册会计师是否注意到存货规模和占比的异常现象，并履行了应有关注的基本职业道德？ 案例中提到獐子岛海鲜底播的面积和规模逐年扩大，从而使得其存货规模(主要是底播虾夷扇贝)不断增加，从2006年的3.88亿增加到2013年的26.8 亿元，7年时间增加了近7倍。同时，存货在总资产中的占比逐年上升，从2006年的30%增加到2013年的50%左右。 同时，负责对獐子岛进行审计的大华事务所执行了以下核查程序：第一，了解存货的内部监测制度，查阅獐子岛公司制定的关于存货内部检测的相关制度，主要为《虾夷扇贝三级苗种育成操作指导书》、《虾夷扇贝底播增养殖作业指导书》、《虾夷扇贝苗种和浮筏养成品种管理规定》、《虾夷扇贝存量抽查管理规定》；第二，查阅 2011 年至 2014 年度的存货监测资料，主要为《苗种调查测量记录表》、《底播虾夷扇贝春季、秋季存量调查报告》等。 根据生产与存货循环的审计，审计是可能涉及检查的主要业务有：计划和安排生产、原材料发出、生产产品、核算产品成本、储存产品的成本、发出产品的成本。主要涉及的凭证和记录有：生产指令、领发料凭证、产量和工时记录、工薪汇总表及工薪费用分配表、材料费用分配表、制造费用分配表等。 对獐子岛存货大华会计事务所审计人应该履行以下实质性分析程序： 第一，根据对被审计单位的经营活动，供应商的发展历程、贸易条件、行业习惯和行业现状的了解，确定营业收入、营业成本、毛利以及存货周转和费用的支出项目的期望值； 第二，根据本期存货余额组成、存货采购、生产水平与以前期间和预算的比较，定义营业收入、营业成本和存货可接受的重大差异额 第三，比较存货余额和预算周转率 第四，计算实际数和预算数之间的差异，并同管理层使用的关键业绩指标进行比价较。 第五，通过调查实质性分析程序得出的重大差异额是否表明存在重大错报风险。 第六，形成对存货的结论 根据以上信息，并且大华会计师事务所连续多年对獐子岛进行审计，必然已经了解到了獐子岛存货的规模和占比异常情况但是并没有在审计意见中指出，提心广大股东和报表使用者，做到审计是应有的审计责任。
獐子岛事件 1、企业情况 獐子岛集团股份有限公司，原名为大连獐子岛渔业集团股份有限公司，成立于1958年。集团公司位于中国大连市，于2006年9月28日在深交所上市。 獐子岛由大连市长海县獐子岛镇所属集体企业改制而来，控股股东为长海县獐子岛投资发展中心、占股45.76%。第二、三大股东分别是长海县獐子岛褡裢、大耗经济发展中心，是 獐子岛镇下属褡裢村、大耗村集体企业。这些企业都是集体资产管理，管理层分别为镇级、村级基层干部。 在美国、加拿大、香港、台湾设立分支机构。国内经销商500余家，产品进入30个省、自治区、直辖市，遍布60多个重点城市，冻品及调理食品远销美国、加拿大、澳大利亚、韩国、日本等全球20多个国家和地区。 公司是以海珍品种业、海水增养殖、海洋食品为主业，集冷链物流、休闲渔业、渔业装备等相关产业为一体的综合型海洋企业。形成了以海洋牧场、大洋渔业、高原泉水为“三大资源”、以冷链物流、渔业装备、休闲渔业为“三个支撑”的产业格局，构建起育种、育苗、养殖、暂养、加工、仓储、流通、贸易的一体化供应链保障体系。 作为农业产业化国家重点龙头企业，在黄海北部拥有1600余平方公里远离大陆的国家一类清洁海域——亚洲最大的现代海洋牧场，其生态价值与实践成果广泛赢得世界关注和认可。依托北纬39°地域资源优势，在国内最大的海珍品增养殖基地、国家级虾夷扇贝原良种场 的基础上，形成以虾夷扇贝、海参、皱纹盘鲍、海胆、海螺等海珍品为主要产品的完整产业链。 公司2013年度利润为96,942,753.45元。2014 年度、2015 年度归属于上市公司股东的净利润为负242,936,260.14和负1,189,327,466.52元，均为负值。公司股票自 2016 年 5 月 4 日起被实行“退市风险警示”特别处理，股票简称由“獐子岛”变更为“*ST 獐岛”。 二、案例经过 1、獐子岛事件/黑天鹅事件
獐子岛集团内部控制的分析及其对策 摘要：近年来随着经济不断的发展，上市公司却屡屡曝出经营失败和舞弊、欺诈等违法、违规事件。公司内部控制水平会直接或间接地影响着企业内部控制水平和风险，本文在剖析獐子岛内部控制问题的基础上提出了相应的改进对策。 关键词：獐子岛；控制环境；风险控制 一、獐子岛公司内部控制的分析 1. 内控环境的不稳定性 自2006年上市以来，獐子岛集团的管理层就出现了多次离职潮，离职高管将近20位。尤其是在2012年上半年的离职潮中，连续7位高管，包括养殖事业部多名总经理、海参养殖部经理、营销中心主任、战略与行政中心总监、文化与品牌中心总监等离开了獐子岛集团。除个人因病离职外，大部分高管是主动离职。离职潮也侧面证明企业不能为员工提供一个稳定、健康的发展环境，如有序的内部管理制度、合理的薪酬、绩效管理制度等。研究发现，这个问题的主要因素是高管对未来个人发展空间的考虑。这反映出了企业目前的环境不够健康，只有企业内部的环境良好，才能留住人才。在保证内部人员的稳定性之后，公司才能够良性发展，持续稳健地经营。 作为农业的龙头企业，獐子岛集团近年快速发展，但人才培养机
制却没有跟上，导致在前任高管离职后不得不高价引进同业其他人才。但这类高管往往没有在类似獐子岛集团这种规模的企业下进行管理的经验，因此在公司表现不佳，不得不引咎辞职。 2. 对公司内部风险缺乏合理评估和控制 第一，运营产生的现金流量长期为负数。从2012～2014年的现金流量表中可以看出，经营活动产生的现金流量净额在每年的前三个报告期獐子岛的金额都是负数，但每年12月31日报告期的现金流量净额则为正。不仅如此，在2012年至2013年中，8个报告期中有5个报告期的总现金流净额为负数。獐子岛的现金流几乎完全依赖于筹资活动取得的现金流维持运转，且投资活动的现金流出规模不断加大。异常的经营活动产生的现金流量净额说明，在前三个报告期中，獐子岛的现金流已经显示出在运营方面的潜在问题，但内控系统失效，管理层并未采取改善措施，反而在年末报表中实现了净现金流入，实则有操控财务报表的嫌疑，经营状况不稳定。 第二，存货比例过大。从资产负债表上来看，獐子岛的存货比例一直处于较高水平，从2012年至2013年的存货基本上占总资产的50%左右。而对比同行业上市公司，国联水产和中水渔业的存货占资产比例都远远低于50%，一般在30%左右。而獐子岛有80%以上的存货是消耗性生物资产。从存货角度来说，主要存在两点风险：第一个风险是，高于正常比例的存货资产比表明了管理层对存货成本缺乏控制，尤其是对于高风险的消耗性生物资产没有
从獐子岛“黑天鹅事件”看农业股造假案例 2014年11月
◆引言 国内最大的海珍品养殖企业-獐子岛，正在遭遇其上市8年以来最大的危机。獐子岛“黑天鹅事件”事件，再度引发市场对农 业股造假频发的诟病。有投资者怀疑，公司或此 前存在造假行为，甚至当初根本没有播苗，因此 希望假借天灾掩饰过去。资本市场造假层出不穷， 固然是缘于资本市场巨大的经济利益的驱动。但 农业股如此偏爱造假，原因何在？ ◆獐子岛“黑天鹅事件” 10月31日晚，獐子岛发布了三季报，数据显示，这家公司今年1～9月亏损8.12亿元。但两个月前，他们的2014年半年报却显示，上半年盈利4845.53万元，并预计今年1～9月公司净利润为4412.86万元～7564.91万元。什么原因导致獐子岛业绩大幅变脸？按照该公司三季报及公告的说法，引发此次巨亏的原因是由于北黄海遭遇异常的冷水团，该公司105.64万亩海洋牧场遭遇灭顶之灾，部分养殖海域的底播虾夷扇贝存货 异常，最终影响净利润盈转亏。这个说 法实在令人震惊：近8亿元的扇贝事先 没有任何征兆，说没就没了。獐子岛此 次事件充分暴露了这种水上养殖业靠天 吃饭的高风险。更何况根据獐子岛公司 的解释，这种冷水团几十年不遇，即便 下次再出现，该公司仍避免不了。 獐子岛此次事件究竟是不是“天灾”，成了目前市场最关心的问题。甚至有舆论质疑其可能是第二个“蓝田股份”，此次事件不排除该公司弄虚作假的可能。 诸多不对称的信息加重了外界对獐子岛的质疑。如该公司大股东声称，这次长海县全部遭遇灾害，但有媒体报道采访称，有许多和獐子岛距离很近的虾夷扇贝养殖户今年却是扇贝丰产，没听说“冷水团”事情。又如，獐子岛投苗面积大