贸易融资工具一指禅
短期出口信用保险 (3)
P-A-Y-G (4)
供应商融资 (6)
优惠贷款 (8)
项目融资 (10)
出口卖方信贷 (12)
出口买方信贷 (14)
短期出口信用保险
1.什么是短期出口信用保险?
短期出口信用保险保障一年期以内，出口商以信用证（L/C）、付款交单（D/P）、承兑交单（D/A）、赊销（O/A）方式从中国出口的收汇风险。
2.什么是特定合同保险？
是短期出口信用保险的一种特殊产品。中国出口信用保险公司（以下简称“信保”）专门为电信行业设计，可承保信贷期（从初验开始）为2.5年（或者FAC 之后两年），金额100万美元以上5000万美元以下的合同。
3.短险项下特定合同保险的益处是什么？
1）可以将买方的收汇风险转嫁给信保；
2）由信保承保了信用险的合同，风险大大降低，各商业银行一般都愿意接受对此类合同的无追索权卖断操作。
4.短险项下特定合同保险优点是什么？
1）操作灵活，业务适用性强。短期特定合同保险操作比较灵活，可无担保，可无预付款，可在合同执行（发货或者开始还款）之后投保，可保本币合同（但
银行买断还没有突破），可承保深圳出口商、香港出口商和海外出口商签约
的合同（但现在除了深圳出口商和香港出口商的合同，别的海外出口商签署
的合同现在无法进行银行买断）；
2）风险承担能力强。短期信用险由于期限短，再加上信保公司的政策性背景，信保短险可以承担银行所不能承担的风险；
3）审批流程简便，操作效率高。目前信保公司对短期信用险的审批，都集中在信保内部，不用报财政部。
5.短期出口信用保险的保费成本是多少？
信保的短期险收费标准需要综合考虑国别、期限、付款方式及商业风险等因素，大体平均每年1－2%。
6.信保需要哪些申请资料？
投保单、商务合同、可行性研究分析、工程计划。
随着增长带来回报
1.什么是随着增长带来回报（以下简称“Pay-as-You-Grow”）?
Pay-as-You-Grow 是一种允许客户在一定时间内，按照网络设备业务收入的一定比例支付设备款的更加灵活的支付方式。
2.与延期付款相比，Pay-as-You-Grow有什么不同？
Pay-as-You-Grow 是设备供应商的创新客户融资方式。和延期付款相比，Pay-as-You-Grow 的支付期限通常更长。延期付款每一期支付的金额是固定的，而Pay-as-You-Grow 每期支付的金额与相关的设备业务收入有关。延期付款的条款下，客户在到期日有无条件付款的责任，但Pay-as-You-Grow的付款和售出设备相关业务的营业收入密切相关。
3.谁参与到Pay-as-You-Grow?
Pay-as-You-Grow应该由出口商作为设备供应商和客户达成协议。然而，由于所在国的政策原因，事前应该向税务、海关、中央银行等机构咨询所在国的相关政策。
4.Pay-as-You-Grow能给出口商的客户带来什么益处？
客户通过小额、经常的支付，客户能够分散设备的支付成本。
5.Pay-as-You-Grow 能给出口商带来什么益处？
通过为客户提供更为灵活的还款方式，Pay-as-You-Grow能有力地帮助出口商向困难市场渗透，向一流运营商或垄断运营商渗透。
6.Pay-as-You-Grow与其他支付方式相比有什么缺点？
1）对于出口商的客户，Pay-as-You-Grow是一种更为灵活的支付方式，但对于出口商而言，Pay-as-You-Grow的风险更高；
2）Pay-as-You-Grow通常有比延期付款更长的还款期限，而且每一期的偿还金额是和网络设备的运行收入相关联的。出口商需要考虑对客户的经营提供支
持，推广相关的业务；
3）如果没有在合同中规定每期付款的最小金额，Pay-as-You-Grow 合同很难在其他的金融机构取得融资。出口商需要垫付所有的设备资金，财务风险也全
部在表内承担，影响出口商的报表结构。
7.什么项目或客户适用Pay-as-You-Grow?
目前，Pay-as-You-Grow 只限制于垄断运营商或一流运营商的宽带产品项目。只有在客户主动提出要求并且很难独立运行新网络的情况下，才能采用。
8.Pay-as-You-Grow需要什么信息？
1）客户信息：财务报表分析，付款纪录，公司最新动向；
2）项目信息：项目财务预测，投资风险分析。
9.有什么其他需要关注的问题？
项目所在国的投资、税务、进出口、海关、外汇管制的政策。
供应商融资
1.什么是供应商融资
供应商融资是供应商以其自身信用或担保，安排给客户的融资，用于购买该供应商的产品。
2.供应商融资包括哪些类型？
供应商融资有多种形式，如由供应商提供的出口卖方信贷、分期付款、Pay-as-grow、收入分成、经营性或融资性租赁，或由供应商支持的第三方融资等都是供应商融资的不同形式。
3.谁参与到供应商融资?
供应商主要由出口商作为设备供应商和客户达成协议。然而，第三方机构如银行、出口信用保险机构、商业保险公司和其他金融机构也参与供应商融资的安排。
4.供应商融资能给出口商的客户带来什么益处？
1）以较低的融资成本进行设备采购；
2）把供应商作为最后的贷款人，提高自身借款能力。
5.供应商融资能给出口商带来什么益处？
1）获得长期的销售合同；
2）保持和提高市场份额。
6.供应商与其他支付方式相比有什么缺点？
供应商融资一方面影响了供应商的资产负债表，另一方面也恶化了运营商的信用状况。
7.什么项目或客户适用供应商融资?
只能对于战略性的客户和项目，才能考虑供应商融资。
8.供应商需要什么信息？
1）客户信息：财务报表分析，付款纪录，公司运营情况等；
2）项目信息：项目财务预测，投资风险分析, 担保信息等。
9.有什么其他需要关注的问题？
1）注意保持融资条件对不同区域市场、产品线的一致性，保护现有客户的利益；
2）尽量在非融资的条件上进行竞争（价格、技术等）；
3）交易结构的设计必须降低风险，提高将贷款卖断的能力。供应商融资应该包括市场接受的条款和条件、文件、财务约束、担保等；
4）供应商应建立内部信用政策以便能够确定能够承担合理的风险水平并取得与风险相匹配的收益；
5）尽量向其他金融中介机构和投资者转让风险。
优惠贷款
1.优惠贷款是什么？
中国对外优惠贷款（以下简称“优惠贷款”）是指中国政府指定中国进出口银行向发展中国家政府提供的具有援助性质的中长期低息贷款，其通过中国进出口银行操作，国家商务部是主管部门。
2.有什么好处？
1）政府出钱我卖设备——拔高操作优惠贷款的企业形象；
2）对运营商有非常强烈的价格和期限吸引力：年利率2-4%，期限10-20年；
3）运营商拿到长期付款的条件的同时，公司在项目完工后就可以全额回款；
4）100%融资，利润空间较大。
3.什么项目可以用？
1）项目所在国为发展中国家，并与我国有良好的外交关系，政局稳定，经济状况良好；
2）项目取得两国政府主管部门（电信部、财政部等主权部门）的同意和支持；
3）借款人、担保人资信良好，有偿还能力或代偿能力；
4）项目金额不低于200万美元；
5）项目所需设备、技术或服务应尽可能从中国采购或引进，50%国产化率，商务合同要由深圳出口商或者至少香港出口商签署。
4.谁是决策人？
操作优惠贷款必须得到如下几个机构的支持：
1)市场一线
当地通讯部、财政部、或者能代表国家主权级别的机构的支持，出具借款申请，签署优惠贷款框架协议、签署贷款合同等；
当地使馆、经商处的支持，这个支持非常重要，因此我们必须要做好使馆、经商处的日常关系维护。使馆经商处的推荐函是启动优惠贷款的基础之一；
2)中国国内
中国商务部、外交部、机电商会等机构，以及中国进出口银行的支持。
5.怎么用？
启动四大工具：
1）经商处推荐函：与我驻项目所在国使馆经商处充分沟通，要求经商处向中国进出口银行和援外司出具推荐项目和出口商；
2）对方政府申请：通过客户做项目所在国政府的工作，要求该国政府相关部门出具希望借用我国政府优惠贷款操作项目的申请，一般是政府框架签署方出具；
3）MOU：一线自己拟制一份优惠贷款申请，说清楚项目情况和背景，以及我们的要求即可。或者更好的是与客户签订一个MOU，表明客户愿意使用我公司的设备，利于优惠贷款的申请；
4）项目可行性分析报告：向国际市场部提供客户方编写的建设项目可行性分析报告及我公司就该项目的可行性分析。
启动之后，经过推动后会签署两国的优惠贷款框架协议，里面规定了贷款利率和期限。然后中国进出口银行根据对方政府的正式借款申请，开始优惠贷款的谈判签署、执行工作，这其中，国际市场部和一线要配合完成。
项目融资
1.什么是项目融资
项目融资是为某一特定项目所安排的融资，贷款人对该项目资产有抵押权的同时，主要通过关注这一项目自身的现金流，考察该项目是否具备还款能力。
2.项目融资包括哪些类型？
项目融资的方式有两种：有限追索权的项目融资和无追索权的项目融资。
1）有追索权的项目融资，即除了以项目的收益和项目资产作为还款来源和担保以外，贷款银行还要求有项目实体以外的第三方提供担保；
2）无追索权的项目融资，即贷款本息的偿还完全依赖于项目产生的现金收入，贷款人不能对项目的发起人追索。
3.谁参与到项目融资?
项目融资的两个主要参与方是贷款人和项目公司。然而，第三方人如项目发起人，政府，项目管理方，项目合同方，保险公司、律师所和其他金融机构也参与项目融资安排。
4.项目融资能给出口商的客户带来什么益处？
1）有限追索权和无追索权的项目融资；
2）最大化地利用财务杠杆；
3）表外融资；
4）最大化税收优惠。
5.项目融资能给出口商带来什么益处？
1）良好的项目融资安排结构能最大限度地增强融资能力；
2）获得长期稳定的销售合同；
3）保持或提高市场份额；
4）降低综合风险。
6.项目融资与其他支付方式相比有什么缺点？
项目融资非常复杂。与传统融资相比其需要更多时间来安排融资结构，谈判和记录文档，其相关的律师费和其它成本也非常高。
7.什么项目或客户适用项目融资?
针对于战略性的客户，交钥匙项目,客户无运营记录的项目，和跨国运营商的新牌照。
8.项目发起人需要什么信息？
1）设计合同协议；
2）项目地政府的法律条款；
3）判断融资需求和项目融资能力；
4）税收和会计考虑；
5）商业计划书和/或可行性研究；
6）财务报表分析和财务预测；
7）风险确定和化解。
9.有什么其他需要关注的问题？
1）项目融资人员尽早介入项目；
2）在合同前期必须要严格进行法律和财务的尽职调查；
3）项目风险应该被清楚界定，并在项目参与人能够接受的风险程度上来分配；
4）项目融资形式和工具非常灵活，可以是出口信贷、租赁、供应商融资的组合。
出口卖方信贷
1.什么是出口卖方信贷业务？
出口卖方信贷业务是出口商为缓解客户项目资金紧张、促进项目操作成功而为客户安排的一种融资方式。对于客户来讲，是一种中长期延期付款的融资便利。
2.为什么要操作出口卖方信贷业务？
一般是出口商考虑为客户提供融资可以牵引客户达成销售目标并有效屏蔽友商参与，或客户认为自身资金紧张而主动提出要求中长期延期付款的时候。
3.出口卖方信贷业务中有哪些当事人？
一般情况下，中国出口信用保险公司（以下简称“信保”）作为承保人，出口商为被保险人及设备供应商，客户承担延期付款责任。通常在获取信保的保险前提下，出口商会将该笔应收账款转让给指定银行，从而尽快收回货款。如果客户资信不够，还需要提供信保认可的担保人。
4.什么项目可以操作出口卖方信贷？
合同金额不低于400万美元，原产地为中国的设备及服务比例不低于合同额50%的项目原则上都可以申请出口卖方信贷业务。
5.出口卖方信贷业务的优势和局限性是什么？
该业务是带有部分中国政府支持企业出口的政策性业务，因此一般情况下承担客户风险的意愿比商业金融机构强。缺点是涉及当事人较多，操作时间比较长。
6.哪些客户适用于操作出口卖方信贷业务？
原则上要求市场地位比较高、资产规模比较大、盈利能力比较强、财务状况比较健康的客户，或者是能够提供信保认可的担保人的客户才有可能操作出口卖方信贷业务。
7.申请出口卖方信贷业务的流程是怎样的？
当地区部财经部申请该业务时，需向国际市场部提出申请，并提交相应文档，以供金融机构审核。信保审查通过后出具承保意向函（确定保险费率、承保比例和期限等）。
8.地区部需要提交哪些文档？
初步申请时需要填写并提交询保单（格式见附件1，有别于买贷询保单格式）、项目融资可行性研究报告（附件2）、客户及担保人的近3年财务报表以其他可能涉及的资料。
9.操作出口卖方信贷业务有哪些注意事项？
1）申请时间需要尽早。金融机构审查项目资料、审批流程等需要一定的时间，一般是1-2个月，有时会更长，因此要尽早申请；
2）资料需要完备。金融机构需要调研大量的相关资料才能确定是否参与项目，因此有关客户和项目的资料需要全面并且准确，以便节省过程时间；
3）如果商务合同涉及出口卖方信贷，一定要在签署前获得国际市场部的确认，以免与信保的承保条件有所出入；
4）项目进展情况需要随时通报国际市场部；
5）对已经发货的项目，一般信保不会再参与，发货前请向国际市场部确认；
6）出口单据中通常需要包括汇票等相关票据，以利于我司向银行转让债权。
出口买方信贷
1.什么是出口买方信贷业务？
出口买方信贷业务是出口商为缓解客户采购资金紧张、促进项目操作成功而为客户安排的一种融资方式，融资资金只能用于购买项目下设备和服务，不能用于营运资金等其他用途。
2.为什么要操作出口买方信贷业务？
一般是因为出口商出于为客户提供融资可以牵引客户达成销售目标并有效屏蔽友商参与，或客户考虑到自身资金紧张而主动提出要求我司为其安排项目下采购资金的时候。
3.出口买方信贷业务中有哪些当事人？
一般情况下，信保作为承保人，出口商指定银行作为贷款人，客户或客户指定银行作为借款人。如果客户资信不够，还需要客户提供担保人。
4.什么项目可以操作出口买方信贷？
合同金额不低于400万美元，原产地为中国的设备及服务比例不低于合同额50%的项目原则上都可以申请出口买方信贷业务。
5.出口买方信贷业务的优势和局限性是什么？
该业务是带有部分中国政府支持企业出口的政策性业务，因此一般情况下承担客户风险的意愿比商业金融机构强。缺点是涉及当事人较多，操作时间比较长。
6.哪些客户适用于操作出口买方信贷业务？
原则上要求市场地位比较高、资产规模比较大、盈利能力比较强、财务状况比较健康的客户，或者是能够提供信保和银行认可的担保人的客户才有可能操作出口买方信贷业务。
7.申请出口买方信贷业务的流程是怎样的？
当地区部市场部认为需要申请该业务时，需向国际市场部提出申请，并提交相应文档，以供金融机构审核。信保审查通过后出具承保意向函（确定保险费率、承保比例和期限等），银行审查通过后出具贷款意向函（确定贷款费率等融资条件）。
8.地区部需要提交哪些文档？
申请时需要填写并提交买方信贷询保单、项目融资可行性研究报告、借款人及担保人的近3年财务报表以及其他可能涉及的资料。
9.操作出口买方信贷业务有哪些注意事项？
1）申请时间需要尽早。金融机构审查项目资料、审批流程等需要一定的时间，一般是1-2个月，有时会更长，因此要提前准备好全套资料并尽早提交；
2）资料需要完备。金融机构需要调研大量的相关资料才能确定是否参与项目，因此有关客户和项目的资料需要全面并且准确，以便节省过程时间；
3）如果商务合同涉及出口买方信贷，一定要在签署前获得国际市场部的确认，以免与金融机构的融资条件有所出入；
4）项目进展情况需要随时通报国际市场部；
5）对于已经发货的项目，信保一般不会再参与，发货前请向国际市场部确认。
国际贸易融资业务特点及风险把控 伊春分行张占德 摘要：近年来，我国对外贸易的迅速发展，传统的信贷业务已经无法广大进出口客户的需要，这为国际贸易融资业务的发展提供了广阔的市场。国际贸易融资的形式不断创新，以适应不同融资需求。我国商业银行国际贸易融资业务起步较晚，规范化有待完善，风险把控方面也有待加强。本文阐述国际贸易融资的定义和特点，探讨了国际贸易融资业务发展中存在的问题，务求提出科学的、可操作性强的风险把控措施。 关键词：国际贸易融资；国际贸易；风险把控 一、国际贸易融资的定义 （一）国际上关于国际贸易融资的定义 国际贸易融资是围绕国际贸易结算的各个环节所发生的资金和信用的融通活动。根据《巴塞尔协议》（2004-6）的定义，贸易融资是指在商品交易过程中，运用短期性结构融资工具，基于商品交易中的存货、预付款、应收款等资产的融资。国际贸易融资是银行围绕着国际结算的各个环节为进出口商品提供便利资金的总和。 （二）我行关于国际贸易融资的定义 是指农业银行为客户提供的与进出口贸易（含服务贸易）相关的资金融通或信用便利。包括但不限于打包贷款、订单融资、进（出）口押汇、同业代付、福费廷、出口保理
融资融资性风险参与等具有融资性质的表内信贷业务，以及开立信用证涉外保函和备用信用证、跨境参融通、保付加签、提货担保、进（出）口保理业务、非融资性风险参与等具有融信性质的表外信贷业务。——《中国农业银行国际贸易融资业务管理办法》（农银规章…2013?201号） 国际贸易融资是现代国际商业银行的一项重要业务，几乎所有的商业银行都把他放在十分重要的地位，贸易融资在有些银行甚至占营业额的60%左右。国际贸易融资如此重要，是因为它是一项特殊的银行业务，其发展不仅会影响到银行的收益，而且还影响银行其他业务的发展。 二、国际贸易融资业务的特点 （一）国际贸易融资业务的基本特点 1、自偿性：国际贸易融资与真实贸易相匹配，有物权和应收账款作保障。 2、期限短：国际贸易融资业务以短期为主，融资期限一般不超过180天。 3、时效性：国际贸易融资与贸易结算相关，客户对产品交付效率要求高。 4、风险低：国际贸易融资与贸易过程紧密结合，对信息的掌握相较短期贷款更全面深入，期限短，有物权和应收账款作保障，风险较易控制。 5、高收益:银行开展国际贸易融资业务的收入主要来源
2018年债务融资工具信息披露管理制度 2018年9月
目录 第一章总则 (3) 第二章信息披露的原则 (4) 第六条信息披露的基本原则 (4) 第三章公开发行债务融资工具的信息披露标准 (4) 第四章定向发行债务融资工具的信息披露标准 (9) 第五章公司债务融资工具信息披露的管理和发布 (10) 第六章债务融资工具信息披露事务报告制度 (11) 第七章财务管理和会计核算的内部控制及监督机制 (11) 第八章保密措施 (12) 第九章与投资者和中介机构的沟通 (13) 第十章董事、监事、高级管理人员履行职责的记录和保管 (13) 第十一章信息披露相关文件、资料的档案管理 (14) 第十二章责任追究机制 (14) 第十三章附则 (15)
第一章总则 第一条为规范公司在银行间债券市场发行债务融资工具的信息披露行为，保护投资者合法权益，根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》、《非金融企业债务融资工具定向发行注册工作规程》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》等相关的法律、法规、其他规范性文件的有关规定，结合本公司实际，制定本办法。 第二条本办法的适用范围：公司各部门及纳入合并会计报表的全资和控股子公司。 第三条本办法的主要内容将根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》以及相关法律、法规及规范性文件的要求向市场披露。 第四条本办法由公司各部门、控股子公司共同执行，公司有关部门和人员应当按照本办法的相关规定，在公司债务融资工具发行及存续期间，履行有关信息的内部报告程序和对外披露的工作。 第五条在公司债务融资工具发行及存续期间，本办法对公司股东、全体董事、监事、高级管理人员和公司各部门及所属控股子公司具有约束力。
深发展银行贸易融资主要产品 一、动产质押融资（Movable Asset Finance） 动产质押融资是指企业或个人以深发展认可的货物为质押申请融资。企业或个人将合法拥有的货物交付深发展认定的仓储监管公司监管，不转移所有权。企业既可以取得融资，又不影响正常经营周转。业务优点： ?动产质押业务支持多种融资方式、包括贷款、开立银行承兑汇票、信用证、保函、保证贴现商业承兑汇票等，企业可以根据自身的情况，灵活选择合适的方式使用融资。 ?动产质押可采用逐批质押、逐批融资的方式，企业需要销售时可以交付保证金提取货物，也可以采用以物易物的方式，用符合我行要求的、新的等值货物替代打算提取的货物。 ?深发展是国内最早开展动产质押融资的银行，凭借持续创新一直在该领域引领市场，服务深入到黑色金属、有色金属、石油化工、粮油、煤炭、纸浆纸张、矿石、橡胶、农化、塑料、交通工具、家电、纺织、电缆等二十几个行业大类，涉及的细类商品有上千种。 业务流程 1、授信材料审查、审批流程图 2、出账
3、提货、换货
二、先票后货（Delivery After Cash） 先票后货是深发展动产及货权质押授信业务的一种，即动产质押融资的前置形式，企业采购的货物符合我行押品标准，在取得实物之前，即可凭采购合同向深发展申请融资支付货款。 业务优点： 先票后货的融资方式包括贷款、开立银行承兑汇票和商业承兑汇票等，企业可以根据自身的情况，灵活选择合适的方式使用融资。? ?深发展是国内最早开展动产质押融资的银行，凭借持续创新一直在该领域引领市场，服务深入到钢铁、汽车、有色金属、石油化工、粮油、煤炭、纸浆纸张、塑料原料等十几个国民经济重要行业，涉及几十大类货物、上百个品牌的商品。 业务流程 1、授信材料审查、审批流程图 2、出账
贸易融资调研报告 为进一步拓展本行国际贸易融资，提升外币存款的收益率，通过下发国际贸易融资调查问卷与走访潜在客户的形式对本行外汇客户的贸易融资需求进行了排查，现将调研情况汇总如下： 一、数据分析 （一）中行、农行等国际业务发展位居本市银行业前列的银行融资支持力度大。 据调研数据反映，外汇结算量位居本行前列的各家银行，如中国银行、农业银行、宁波银行，其给予客户的国际贸易融资支持力度相对较大。究其原因主要如下：一是国际知名度及先入为的因素，本市大部分外汇大户的自主汇路集中在中行、农行，故该行可在此基础上给予客户融资支持；二是中行、农行受本地外汇监管相对较少，且有上级管理部门给予政策执行上的指导及协调，在贸易融资受理过程中较为灵活。这有别与作为一级法人的本行，上无指引，事事谨慎处之，为落实银行应尽的贸易真实性审查职责，融资办理的手续相对繁锁，竞争力偏弱。 （二）融资需求对接存在一定难度 被调研客户中，有30家企业既为本行客户又为他行国际业务客户，但其国际贸易融资业务均在他行发生，且主要集中在中国银行、农业银行以及宁波银行、杭州银行。
此30家客户未在本行办理融资业务主要源于以下三方面。一是企业为本市外汇大户，其自主汇款业务基本在中行或是农行发生，且他行给予的融资方案为综合融资方案，融资利率也为2-3%的优惠利率；二是企业自身负债较高，本行营销人员或是贷审小组认为存在一定风险，故未给予授信支持；三是部分商业银行对融资业务办理的条件较为宽松，所办融资业务无需担保或是办理手续极为简化，与本行现行的贸易真实性审查标准存在一定差距。 （三）国际贸易融资营销意识欠缺 102家被调研企业中在本行授信占比达50%以上的客户有42家，已办理国际贸易融资业务的19家，但均在他行发生。而全额授信均在本行的有11家，仅1家企业在他行发生国际贸易融资业务。 此19家融资客户未在本行办理融资业务的原因，除（一）中提及的三大原因，还有较大的一个因素为本行营销人员对国际贸易融资产品的知晓度与重视度有所欠缺，对国际业务的营销仍停留在以汇率优惠、手续费优惠等方式赢得客户、维护客户，尚未形成国际结算、融资配套等一体化的国际业务营销意识。从全额授信均在本行的客户基本均未办理国际贸易融资业务即充分证明了此点。 （四）外汇大户融资需求对接受阻
各类债务融资工具的区别 一、中小企业私募债券 1、规定 《深圳证券交易所中小企业私募债券业务试点办法》（2012年5月23日）、《上海证券交易所中小企业私募债券业务试点办法》（2012年5月22日） 2、适用范围与条件 中小企业私募债券是未上市中小微型企业以非公开方式发行的公司债券。试点期间，符合工信部《关于印发中小企业划型标准规定的通知》的未上市非房地产、金融类的有限责任公司或股份有限公司，只要发行利率不超过同期银行贷款基准利率的3倍，并且期限在1年（含）以上，可以发行中小企业私募债券。中小企业私募债券在深交所或者上交所备案，由深交所或者上交所出具《接受备案通知书》。 二、非公开定向债务融资工具（定向工具PPN）（非公开定向发行） 1、规定 中国银行间市场交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资工具非公开定向发行规则》（2011年4月29日） 2、适用范围与条件 债券非公开定向发行是指具有法人资格的非金融企业，向银行间市场特定机构投资人发行债务融资工具，并限定在特定投资人范围内流通转让的发行方式。 非公开定向发行由发行人与投资人通过达成《定向发行协议》，协商确定信息披露具体内容及方式，具有“定向发行、有限转让、内部披露”的特点。定向投资人由发行人和主承销商在定向工具发行前遴选确定。定向投资人投资定向工具应向交易商协会出具书面确认函。交易商协会接受发行注册的，应向企业出具《接受注册通知书》，注册有效期2年。企业在注册有效期内需更换主承销商或变更注册金额的，应重新注册。非公开定向债务融资工具在协会进行要件注册，采用实名制记账方式集中托管。
三、债务融资工具 1、中期票据、短期融资券 （1）规定 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》（2008年4月9日）《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》 《银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引》 （2）定义 中期票据，是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。发行人应披露企业主体信用评级和债项评级，发行期限一般为3－10年。 短期融资券，是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。（没有硬性的评级要求） （3）发行条件 1）具有法人资格的非金融企业； 2）具有稳定的偿债资金来源，最近一个会计年度盈利； 3）流动性良好，具有较强的到期偿债能力； 4）发行短期融资券、中期票据募集的资金用于本企业生产经营； 5）近三年没有违法和重大违规行为； 6）近三年发行的短期融资券、中期票据没有延迟支付本息的情形； 7）具有健全的内部管理体系和募集资金的使用偿付管理制度； 8）待偿还债券余额不超过企业净资产的40%。 9）中国人民银行规定的其他条件。 从实际来看，目前发行中期票据、短期融资券的企业多为大型企业，其中发
中国银行贸易融资案例精选 案例1应收账款质押融资 F 公司为一家世界500强在华成立的合资企业，主要经营化工产品。该公司的原材料从境 外采购，生 产成品在境内销售，境外采购与境内销售环节均采用信用证方式结算。 F 公司近 年来业务发展迅速， 但同时面临以下两个问题： 一是虽然在中国银行已有高额综合授信， 但 因业务处于高速 发展阶段，开证需求常突破其授信额度； 二是手头拥有大量因境内销售产生的应收账款, 但出于对控制财务成本的考虑，又不希望通过缴纳保证金的方式在银行办理开证或押汇业 务。为解决以上两个问题，F 公司向中国银行寻求解决方案。经研究，中国银行向 F 公司推介 了应收账款质押融资产品， 并为F 公司设计解决方案如下： 第一，接受F 公司已承付的国内信 为其办理国际信用证开证业务， 用于从境外采购原材料； 第二, 国内信用证应收账款到期日正常收回， 按照事先约定将款项入保证金账户, 外付款日当天从保证金账户直接对外支付。借助中国银行通易达”产品的支持， F 公司面临 的问题迎刃而解：通过使用有收款保证的合格应收账款质押，既有效解决了 F 公司授信额度 不足的问题，又帮助F 公司盘活了应收账款，降低了资金成本。 案例2:福费廷融资 中国机械设备制造企业 A 公司拟向中东某国E 公司出口机械设备。该种设备的市场为买方 市场，市场竞争激 烈，A 公司面临以下情况：一是 B 公司资金紧张，但在其国内融资成本很高，希望 A 公司 给予远期付款便利， 期限1年。A 公司正处于业务快速发展期，对资金需求较大，在各银行的 授信额度已基本用满。 二是B 公司规模不大，信用状况一般。虽然B 公司同意采用信用证方式结算， 但开证银行 C 银行规模较小，A 公司对该银行了解甚少。 三是A 公司预计人民币在一年内升值，如等一年后再收回货款，有可能面临较大汇率风 险。鉴于此,A 公司与中国银行联系，希望提供解决方案。为满足 A 公司融资、规避风险、减 少应收账款等多方面需求，中国银行设计了福费廷融资方案， A 公司最终采用了中国银行方 案，并在商业谈判中成功将融资成本计入商品价格。业务过程如下： 1. C 银行开来见票360天远期承兑信用证。 2. A 公司备货发运后，缮制单据交往中行。 3. 中国银行审单无误后寄单至 C 艮行。 4. C 银行发来承兑电，确任到期付款责任。 5. 中国银行占用C 艮行授信额度，为A 公司进行无追索权贴现融资，并结汇入账。 6. 中国银行为A 公司出具出口收汇核销专用联， A 公司凭以办理出口收汇核销和退税手 续。通过福费廷业务， A 公司不但用远期付款的条件赢得了客户，而且在无需占用其授信额 度的情况下，获得无追索权融资，解决了资金紧张的难题，有效规避了买方信用风险、 国家 风险、汇率风险等各项远期收汇项下风险， 同时获得提前退税，成功将应收账款转化为现金， 优化了公司财务报表。 案例3:出口双保理融资 S 公司是一家民营企业，生产家用炊具。 2002年起，该公司考虑拓展海外市场。当时， S 公司品牌在海外知名度并不高， 美欧等地的进口商均拒绝开证， 要求O/A90天。S 公司既要对 进口商提供优惠的付款条件，又 担心进口商的信用风险，同时面临资金周转的问题，该公司向中国银行寻求解决方案。 用证项下应收账款作为质押, 在国际信用证对
第四章金融市场理财 第一节金融市场及金融投资工具概述 一、金融市场概述 金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过作用工具进行交易而融通资金的市场，广而言之，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。 金融市场是资金融通市场。所谓资金融通，是指在经济运行过程中，资金供求双方运用各种金融工具调节资金盈余的活动，是所有金融交易活动的总称。在金融市场上交易的是各种金融工具，如股票、债券、储蓄存单等。资金融通简称为融资，一般分为直接融资和间接融资两种。直接融资是资金供求双方直接进行资金融通的活动，也就是资金需求者直接通过金融市场向社会上有资金盈余的机构和个人筹资；与此对应，间接融资则是指通过银行所进行的资金融通活动，也就是资金需求者采取向银行等金融中介机构申请贷款的方式筹资。金融市场对经济活动的各个方面都有着直接的深刻影响，如个人财富、企业的经营、经济运行的效率，都直接取决于金融市场的活动。 金融市场的构成十分复杂，它是由许多不同的市场组成的一个庞大体系。但是，一般根据金融市场上交易工具的期限，把金融市场分为货币市场和资本市场两大类。货币市场是融通短期资金的市场，资本市场是融通长期资金的市场。货币市场和资本市场又可以进一步分为若干不同的子市场。货币市场包括金融同业拆借市场、回购协议市场、商业票据市场、银行承兑汇票市场、短期政府债券市场、大面额可转让存单市场等。资本市场包括中长期信贷市场和证券市场。中长期信贷市场是金融机构与工商企业之间的贷款市场；证券市场是通过证券的发行与交易进行融资的市场，包括、、、保险市场、融资租赁市场等。 二、金融市场的形成
远在金融市场形成以前，信用工具便已产生。它是商业信用发展的产物。但是由于商业信用的局限性，这些信用工具只能存在于商品买卖双方，并不具有广泛的流动性。随着商品经济的进一步发展，在商业信用的基础上，又产生了银行信用和金融市场。银行信用和金融市场的产生和发展反过来又促进了商业信用的发展，使信用工具成为金融市场上的交易工具，激发了信用工具潜在的重要性。在现代金融市场上，信用工具虽然仍是主要的交易工具，但具有广泛流动性的还有反映股权或所有权关系的股票以及其他金融衍生商品，它们都是市场金融交易的工具，因而统称为金融工具。 三、金融市场的形态 金融市场的形态有两种：一种是有形市场，即交易者集中在有固定地点和交易设施的场所内进行交易的市场，证券交易所就是典型的有形市场；另一种是无形市场，即交易者分散在不同地点(机构)或采用电讯手段进行交易的市场，如场外交易市场和全球外汇市场就属于无形市场。 四、金融市场的功能 金融市场对于一国的经济发展具有多方面的功能： 1、融通资金的“媒介器”。通过金融市场使资金供应者和需求者在更大范围内自主地进行资金融资通，把多渠道的小额货币资金聚集成大额资金来源。 2、资金供求的“调节器”。中央银行可以通过公开市场业务，调剂货币供应量，有利于国家控制信贷规模，并有利于使用市场利率由资金供求关系决定，促进利率作用的发挥。 3、经济发展的“润滑剂”。金融市场有利于促进地区间的资金协作，有利于开展资金融通方面的竞争，提高资金使用效益。 五、金融市场的基本要素 一个完备的金融市场，应包括三个基本要素： 1、资金供应者和资金需求者。包括政府、
一、什么是贸易融资？ 贸易融资是针对真实贸易的各个环节利用融资工具为企业提供一系列融资服务的金融行为。它针对的是商品贸易过程中的交易链，银行提供给客户一定比例的资金融通或信用便利以促成交易完成，客户履约的资金来源都是取自贸易活动中的现金流。我们银行在融资过程中主要审核的是此次贸易可行性、真实性而非企业的财务状况，在整个融资过程中与贸易相关的存货、应收账款被用作银行的抵押品。贸易融资将贸易和融资紧密结合，利用商品贸易的整个贸易周期对企业及其上下游贸易商提供融资支持。一方面在商品贸易过程中保证了充足的现金流，另一方面银行降低了融资风险，开拓新业务提升盈利空间。 二、为什么需要贸易融资？ 1、客户办理贸易融资的好处 结算需要、转嫁风险、美化财务报表、节约财务成本、手续便利 ?客户也经常希望用流贷替代贸易融资，可是？而银行是否愿意 提供流贷？ 2、银行为什么办理贸易融资？ 风险较低 收入较高 资本占用低 市场潜力
交叉营销 更高的效益—贸易融资利息收入、融资结算的手续费、沉淀资金收益、结售汇收入 三、农商行传统担保贷款和贸易融资的区别 1、农商行传统的担保贷款业务是指一定的财产或第三方担保为前提而发放的贷款，包括保证贷款、抵押贷款和质押贷款。另外传统的信贷还包括信用贷款和票据贴现。 2、传统银行信贷和贸易融资的区别 （1）风险控制环节 传统的银行信贷业务以企业主体为切入点进行风险控制，以《贷款通则》，银监“三法一指引”等为依据，在授信审批过程中侧重于关注企业的规模、净资产大小、盈利能力、担保形式及经营稳定性等基本情况。整个审批流程有一套既定模式，兼顾可能导致贷款偿还的潜在风险的各个因素。 与传统信贷业务不同，贸易融资侧重与对贸易短流程的的风险衡量与控制，主要以《合同法》为依据。贸易融资更突出考核单笔商品贸易的业务销售情况、真实贸易背景及上下游环节。贸易融资业务审批是在传统审批贷款理念基础上结合具体商品交易的特点建立有效的专项审批流程，把一些与单笔商品交易关联不大的考核标准适度调低，更关注企业是否能有效控制交易项下的应收款项和物权，与交易对手的合作关系是否稳固，双方的履约情况是否良好、商品质量等。
发展状况 中国商业银行融资业务操作管理较粗放，还没有完全建立各种融资业务的严格标准和规范的业务操作流程，开展的国际贸易融资业务以减免保证金开证、出口打包放款、进出口押汇等基本形式为主，而像国际保理等较复杂的业务所占比重较少，国际贸易融资业务量与市场提供的空间相比很不协调。因此必须借鉴国际贸易融资的经验教训，结合中国实际，分析融资风险的成因。 对贸易融资业务的重要性和风险认识不够： 首先，商业银行的高级管理人员和相关部门对国际贸易融资业务缺乏了解，也无经验，对国际贸易融资业务的风险性普遍认识较为肤浅，表现为两种倾向：一是错误地认为国际贸易融资不需要动用实际资金，只需出借单据或开出信用证就可以从客户赚取手续费和融资利息，是零风险业务，这直接导致20世纪90年代中期由于大量信用证垫款形成的银行不良资产；二是当出现问题后，又认为国际贸易融资风险很大，采取的措施又导致国际贸易融资授信比一般贷款难，审批时间长，制约了该业务的发展。 其次，商业银行的传统业务是本币业务，国际业务的比重相对较少，在机构、人才、客户方面均不占优势，以致大部分人以为与其花费大量人力、物力和财力去发展国际贸易融资，还不如集中精力抓好本币业务。另外，对国际贸易融资业务在提高银行的盈利能力，优化信贷资产质量等方面的作用认识不足、认为贸易融资业务在整个信贷资产中的数量少，作用不大。 银行内部缺乏有效的防范管理体系，风险控制手段落后 国际贸易融资业务所涉及的风险有客户风险、国家风险、国外代理风险、国际市场风险和内部操作风险。这些风险的管理需要先进的技术手段将银行相关部门之间、分支行之间高效有机地联系在一起。而中国银行在外汇业务的处理程序方面较为落后，不同的分支行之间、不同的部门之间业务相互独立运行，缺少网络资源共享，缺乏统一的协调管理，以至无法达到共享资源、监控风险、相互制约的目的。如融资业务由国际业务部一个部门来承担信贷风险控制、业务操作风险控制和业务拓展。风险控制既显得乏力，又缺乏银行内部相互制约和风险专业控制，面对中国进出口企业普遍经营亏损，拥有大量不良银行债务的客观实现，银行的贸易融资潜伏着巨大的风险。 融资业务无序竞争破坏风险管理标准 中国开展国际贸易融资业务时间相对国外较短，市场尚不成熟，
发展贸易融资业务的意义与举措 大力发展贸易融资业务是我们的一项重要战略，有利于银行信贷结构调整，促进信贷业务可持续发展，大力发展贸易融资对解决企业困难、减缓金融危机的不利影响、促进经济结构调整都有重要意义。 一、贸易自偿性，还款来源清晰 由于客户正常贸易产生的现金流为还款的第一来源，而公司的利润积累只是第二还款来源，客户在银行国际结算和国际贸易融资的记录可为银行提供有效的参考依据。因此，国际贸易融资的客户评价标准有别于对流动资金贷款客户的评价标准。评价时更多地根据客户以前在海关、银行、外汇局、工商、税务等办理业务的记录，在此基础上，再参考客户的财务报表反映的经营业绩和整体实力。银行为客户建立详尽的业务档案，通过业务了解客户及客户的交易对手，分析其实际履约能力，为国际贸易融资授信提供依据。 二、贸易融资带动综合效益明显 以客户综合授信1000万元为例，选择办理一笔流动资金贷款，期限一年，带来结算量2000万元，上浮30%，客户融资成本7.8%，资产平移中收收入18万元人民币，若选择办理90天出口贸易融资，一年支用四笔，带来结算量8000万元，采用出口再融资组合产品，基准利率4%，客户支付7%的融资成本，3%
利差部分为我行再融资中收，同时配套办理跨境远期结汇，客户降低融资成本2%～3%，我行实现0.8%汇差收入，二项合计共实现3.8%的中收38万元，客户融资成本仅为5%左右，总结一下，好处是明而易见的： 1、结算量成倍增长，结算量是传统流贷的4倍，带动结算业务、电子银行交易量也成倍增长； 2、解决存款沉淀率问题，配套办理跨境远期结汇，可带来至少5%的定期保证金存款，同时由于结算量成倍增加，融资款项须用于国内采购，可带来一部分的存款沉淀； 3、实现银企双赢，提高客户忠诚度，通过贸易融资，带动跨境人民币结算、远期结售汇、国内结算等多项业务的发展，中收是流贷的2倍甚至更多，而客户获得了低成本的融资。 4、风险控制效果更好，贸易融资期限短，客户挪动资金的可能性较低，通过对客户贸易背景、国际收支、报关数据、资金流向等审查，更容易发现企业贸易是否存在异常。 三、担保方式多样化，增强竞争力 针对国际贸易融资业务的特点，创新思维，制订操作性强的担保方案。可由企业联保或提供个人担保，或开展与社会信用担保机构的合作，或采用部分资产抵押部分第三方担保等融资担保方式。积极鼓励出口企业投保出口信用险。短期出口信用险项下国际贸易融资业务集保险与融资于一身，投保企业既可得到付款的保证，又可得到融资的便利，出口商在向银行申请办理国际
中国银行股份有限公司国际结算及贸易融资业务 反洗钱工作指引 第一章总则 第一条为规范国际结算及贸易融资业务反洗钱工作，切实遵循反洗钱合规性要求，有效防范相关产品或服务被利用成为洗钱工具的风险，维护我行声誉，依据《中华人民共和国反洗钱法》和中国人民银行《金融机构反洗钱规定》、《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》以及《中国银行股份有限公司反洗钱和反恐怖融资政策》,结合我行国际结算及贸易融资业务的实际情况，制定本工作指引。 第二条本指引适用于中国银行境内机构在国际结算及贸易融资（含保函、保理及国内信用证）等对公业务以及对公外汇账户的反洗钱工作。 第三条组织架构与职责 总行国际结算部在总行反洗钱工作委员会领导下，开展对全辖国际结算产品线反洗钱工作的指导、管理、培训和监督。 辖内各级分支机构国际结算部门应设立专门的反洗钱工作岗位，建立岗位责任制，明确专人负责对大额及可疑交易进行记录、分析和报告；并积极配合本行反洗钱工作牵头管理部门，按照分级管理原则，对下属分支机构反洗钱工作进行指导、管理、培训和监督。
第四条禁止通过虚假、伪造或变造的业务和单据办理结算和融资。 第五条对代理业务应进行严格审查，除认真审核代理合同，了解代理人情况外，还须加强对被代理人资信、背景等情况的了解。 第六条严禁以现金方式存入保证金。 第七条对涉及洗钱高风险国家、地区和客户的国际结算业务，要密切关注，从严掌握。 第八条各行国际结算部门应审慎识别可疑交易，按照总行大额和可疑交易报告管理办法规定的报告路线和报告方法及时、准确地报告大额和可疑交易。 第九条各行国际结算部门在设计、开发、审批和实施新产品过程中，应建立洗钱风险论证、评估程序，并定期识别、评估和审核新产品潜在的洗钱风险，切实防范新产品开发和实施中的洗钱风险。 第十条各行国际结算部门在设计、开发和建设国际结算及贸易融资相关业务电子化处理系统的过程中，应紧密结合反洗钱管理要求，将反洗钱管理要求贯穿和落实到系统流程中，提升业务系统对反洗钱管理的技术支持，减轻一线人员在反洗钱工作中承担的任务。 第二章主要业务反洗钱工作掌握要点
贸易融资 贸易融资是指银行对进口商或出口商提供的与进出口贸易结算相关的短期融资或信用便利。是企业在贸易过程中运用各种贸易手段和金融工具增加现金流量的融资方式。国内贸易以前多采取不规范的滞留应付款，在国内商业票据逐步发展之后，利用商业票据融资的方式得到了加大发展。在国际贸易中，规范的金融工具为企业融资发挥了重要作用。这里主要介绍国际贸易中运用各种金融工具融资的方式。 基本概念 贸易融资是指银行对进口商或出口商提供的与进出口贸易结算相关的短期融资或信用便利。是企业在贸易过程中运用各种贸易手段和金融工具增加现金流量的融资方式。国内贸易以前多采取不规范的滞留应付款，在国内商业票据逐步发展之后，利用商业票据融资的方式得到了加大发展。在国际贸易中，规范的金融工具为企业融资发挥了重要作用。这里主要介绍国际贸易中运用各种金融工具融资的方式。 融资定义 融资，指为支付超过现金的购货款而采取的货币交易手段，或为取得资产而集资所采取的货币手段。融资通常是指货币资金的持有者和需求者之间，直接或间接地进行资金融通的活动。广义的融资是指资金在持有者之间流动以余补缺的一种经济行为这是资金双向互动的过程包括资金的融入（资金的来源）和融出（资金的运用）。狭义的融资只指资金的融入。 从狭义上讲，融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程，也就是说公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。公司筹集资金的动机应该遵循一定的原则，通过一定的渠道和一定的方式去进行。我们通常讲，企业筹集资金无非有三大目的：企业要扩张、企业要还债以及混合动机（扩张与还债混合在一起的动机）。 从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。从现代经济发展的状况看，作为企业需要比以往任何时候都更加深刻，全面地了解金融知识、了解金融机构、了解金融市场，因为企业的发展离不开金融的支持，企业必须与之打交道。1991年邓小平同志视察上海时指出：“金融很重要，是现代经济的核心，金融搞好了，一着棋活，全盘皆活。”由此可看出政府高层对金融逐渐重视。 融资方式 贸易融资方式主要有：保理、信用证、福费庭、打包放款、出口押汇、进口押汇。 保理 保理融资，是指卖方申请由保理银行购买其与买方因商品赊销产生的应收账款，卖方对买方到期付款承担连带保证责任，在保理银行要求下还应承担回购该应收账款的责任，简单
贸易融资申请材料 篇一：贸易融资审查要点 信银沪字?XX?41号签发人：郎小青 关于下发《贸易融资授信业务放款审核流程及要点》的通知 各支行、分行营业部、公司业务部、国际业务部、信审部： 随着我行贸易融资授信业务中国际贸易融资产品的使用趋于全面和充分，为提高贸易融资授信业务放款审核的时效性，促进我行国际业务的健康和持续发展，现就各项国际贸易融资产品具体使用中所涉及的主要合同文本、审查要点、操作流程加以明确和规范： 一、国际贸易融资产品的具体品种、适用文本和审查机构： —1— 在具体业务操作过程中除签署主协议或主要合同文本以外(原则上要使用标准合同格式文本)，根据各项融资产品的操作流程需另行签署其他附属文件的，附属文件须提交国际业务部审核；在主协议以外，根据授信批复要求需签署各类担保合同的，担保合同须提交信审部审核。获贸易融资综合授信额度的授信客户就各项具体产品的使用与我行签署相关协议时，额度的分割或调剂须经信审部核准。
二、部分国际贸易融资授信产品的审查要点： 1.出口打包贷款：凭以申请打包贷款的出口信用证，由国际业务部对信用证开证行的资信以及信用证条款进行审核，并出具 — —2 审查意见。如信用证中有软条款或单据中未包含全套货权凭证（如2/3提单、空运单等）的，原则上不得办理打包贷款。如该笔信用证项下的出口业务是申请人的成熟业务，进口商资信良好，出口产品市场需求稳定，价格无异常波动，引起收汇风险的条款在以往业务中已常见，对出口收汇的影响有限，营销机构经调查核实后能作出相关说明的，可考虑给予出口打包贷款融资。申请人须提供与信用证相关的采购合同，由各营销机构负责对贸易背景的真实性以及融资需求的合理性进行审核，并监管资金用途和资金走向，出口打包贷款只能用于信用证项下备货出运，不得用于其他经营周转。 2.进口押汇：申请进口押汇的进口信用证项下单据须经国际业务部审核，明确单证相符或申请人接受不符点，同意承担付款责任。申请人须提供进口信用证项下的代理进口协议或销售合同，由营销机构负责审核进口押汇需求的真实性和合理性，了解货款回笼周期，确定合理的押汇期限。押汇金额须扣除进口开证时已缴纳的保证金和/或下游客户已支
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料 银行业法律法规与综合能力 第三章 银行主要业务 知识点：贸易融资 ● 定义： 包括国内贸易融资和国际贸易融资两大类 ● 详细描述： 1、国内贸易融资业务有国内保理、发票融资、国内信用证、国内信用 证项下打包贷款、国内信用证项下买方融资等产品。 2、国际贸易融资：按进口方银行提供服务对象不同分为两类。一类是 进口方银行为进口商提供的服务，包括：减免保证金开证、提货担保、进口押汇。另一类是出口方银行为出口方银行为出口商提供的服务，包括：打包放款、出口押汇、国际保理、福费廷、出口票据贴现。 国际贸易融资工具包括： A.信用证：是指银行有条件的付款承诺，即开证银行依照客户（开证申 请人）的要求和指示，承诺在符合信用证条款的情况下，凭规定的单据向第三者（受益人）或其指定人进行付款，或承兑；或授权另一家银行进行该项付款，或承兑；或授权另一家银行议付。按进出口来分可分为进口信用证和出口信用证； 按开证行保证性质的不同可分为可撤销信用证和不可撤销信用证；按信用证项下的汇票是否附有商业单据分为跟单商业信用证和光票信用证，现在银行开立的基本上是跟单商业信用证； 按信用证项下的权利是否可转让可分为可转让信用证和不可转让信用证； 按付款期限分为即期信用证和远期信用证；按是否可循环使用分为循环信用证和不可循环信用证； 按是否保兑可分为保兑信用证和无保兑信用证。 B.押汇：按进出口方的融资用途来分，可分为出口押汇和进口押汇。出 口押汇是指银行凭借获得货运单据质押权利有追索权地对信用证项下或出口托收项下票据进行融资的行为，也叫议付。进口押汇是指银行应进口申请人
贸易融资业务方案 一、企业基本概况 福州市XX粮油贸易有限公司，公司注册资本5000万元，注册地址位于福州市鼓楼区温泉街道五四路89号置地广场23层03室，福州市XX粮油贸易有限公司是福州地区较大型的粮食收购、批发企业之一，是福建省饲料工业公司长期合作伙伴。公司实际控制人即为法定代表人王燕。公司自2009年成立以来，业务量发展逐年递增，2011年实现主营业务收入亿元，净利润1559万元。截止2012年5月，公司实现销售收入23996万元，净利润744万元。 二、银行切入点分析 1.列出本次授信的优势和劣势; (1)经营规模优势 公司成立于2009年，注册资金5000万元，公司主营玉米、小麦和稻谷的批发、零售，公司采用与当地粮管所挂靠经营的模式，同时直接向农户采购，货源充足有保障，且配套高效便捷的物流、完善的销售网络。截止2011年底公司总资产15355万元，其中流动资产达15348万元，公司资产负债率%。主营业务销售收入51674万元，净利润1559万元。 (2)此次综合授信由王军提供其个人房产(位于宁德市区，共计15套房产，面积㎡，评估价值万元)提供抵押担保，抵押率100%，银行第二还款来源有保障。
(3)商业承兑汇票指定收款人为福建省饲料工业公司，且福建省饲料工业公司同意在银行办理三个月商票质押转开银票业务。福建省饲料工业公司为福建省粮食局、财政厅认定的省级粮食购销企业、省级动态储备粮管理企业，是福建省赴东北地区统一采购玉米享受财政补贴的指定采购企业，是国家粮食局重点支持的粮油产业化龙头企业。商票具有无因追索上手交易方的性质，可有效降低风险。 (4)买方保理对象为福建省饲料工业公司、福建省储备粮管理有限公司，均为省内知名企业，要求货款回款需回到银行保理监管专户，操作流程按照银行有追索权保理业务相关规定执行 (5)国家政策支持：面对新形势国家发改委、粮食局，出台了《粮食行业十二五发展规划纲要》，指出加快粮食流通行业的发展，支持粮食企业做大做强。同时福建省人民政府下发了《关于进一步加快农业产业化龙头企业发展的若干意见》，指出培育壮大农业产业化龙头企业，加大财政资金投入，支持龙头企业扩大生产销售规模。福州市XX粮油贸易有限公司作为省内大型粮食贸易企业之一，购销渠道稳定、健全、网络通畅，对保持省内粮食市场稳定运行，维护省内粮食安全发挥着重要作用。 (4)相关风险：主要风险在于粮食批发行业的风险，粮食需求以及价格的波动，导致的企业盈利变动的风险。但由于福建、广东作为粮食主销区，供应不足，加上随着居民生活水平的提高，城镇化的快速推进，对玉米的刚性需求不断增长。该公司主要通过采购粮食再批发给下游粮食和饲料加工企业，盈利模式稳定可靠，授信风险较小。
非金融企业债务融资工具发行前期尽职调查所需的资料和尽调内容清单 尽调内容分为四部分，分别是基本面资料、公司主营业务资料、公司财务资料和公司或有风险资料。 一、公司基本面资料 1、营业执照副本、组织机构代码证、贷款卡和密码； 2、公司章程； 3、公司历史沿革和股权、注册资本变动情况； 4、公司实际控制人、控股股东、主要子公司、重要参股公司及合营企业概况，包括但不限于成立时间、经营范围、注册资本、持股比例、总资产、总负债、净资产、主要业务收入和净利润； 5、公司对下属公司的人财务管理制度及其模式； 6、公司部门设置的组织架构图，主要职能部门的职责简介； 7、公司内部控制制度，如战略规划制度、财务管理制度、投资管理制度、风险管理制度、担保管理制度、关联交易制度等； 8、董事、监事、高管人员简历，包括但不限于年龄、性别、学历、职称、履历、任职起始日期； 9、截止日前，公司员工总数、学历构成、年龄构成和职称构成。
二、公司主营业务资料 1、公司业务板块构成、各板块最新经营情况介绍，几个板块在主营业务收入和成本中的金额和占比，主营业务毛利润和毛利率（需采用近三年又一期数据）； 2、公司业务的地域分布； 3、公司所处行业分析、竞争形势、公司的竞争优势与劣势、公司在行业中的地位； 4、公司3-5年的发展规划和发展目标； 5、公司在经营、管理、财务和政策方面的风险； 6、公司近三年年终工作报告几个部门工作总结； 7、公司与上下游的业务合作客户（较多时可选取前5大或10大）、合作模式、采购量、销售量、结算方式等； 8、公司获得的主要资质证明、历年获得奖项和荣誉、财政贴息、政府补贴等。 三、公司财务方面资料 1、近三年审计报告（合并及母公司口径），近一期财务报表； 2、发债募集资金的用途（项目投资、补充流动资金需求、调整负债结构等），并明确指出各用途的比例，如用于项目投资，请提供项目
中国银行贸易融资案例精选 案例1：应收账款质押融资 F公司为一家世界500强在华成立的合资企业，主要经营化工产品。该公司的原材料从境外采购，生产成品在境内销售，境外采购与境内销售环节均采用信用证方式结算。F公司近年来业务发展迅速，但同时面临以下两个问题：一是虽然在中国银行已有高额综合授信，但因业务处于高速 发展阶段，开证需求常突破其授信额度；二是手头拥有大量因境内销售产生的应收账款，但出于对控制财务成本的考虑，又不希望通过缴纳保证金的方式在银行办理开证或押汇业务。为解决以上两个问题，F公司向中国银行寻求解决方案。经研究，中国银行向F公司推介了应收账款质押融资产品，并为F公司设计解决方案如下：第一，接受F公司已承付的国内信用证项下应收账款作为质押，为其办理国际信用证开证业务，用于从境外采购原材料；第二，国内信用证应收账款到期日正常收回，按照事先约定将款项入保证金账户，在国际信用证对外付款日当天从保证金账户直接对外支付。借助中国银行通易达”产品的支持，F公司面临的问题迎刃而解：通过使用有收款保证的合格应收账款质押，既有效解决了F公司授信额度不足的问题，又帮助F公司盘活了应收账款，降低了资金成本。 案例2：福费廷融资 中国机械设备制造企业A公司拟向中东某国B公司出口机械设备。该种设备的市场为买方市场，市场竞争激 烈，A公司面临以下情况：一是B公司资金紧张，但在其国内融资成本很高，希望A公司给予远期付款便利，期限1年。A公司正处于业务快速发展期，对资金需求较大，在各银行的授信额度已基本用满。 二是B公司规模不大，信用状况一般。虽然B公司同意采用信用证方式结算，但开证银行C银行规模较小，A公司对该银行了解甚少。 三是A公司预计人民币在一年内升值，如等一年后再收回货款，有可能面临较大汇率风险。鉴于此,A公司与中国银行联系，希望提供解决方案。为满足A公司融资、规避风险、减少应收账款等多方面需求，中国银行设计了福费廷融资方案，A公司最终采用了中国银行方案，并在商业谈判中成功将融资成本计入商品价格。业务过程如下： 1.C银行开来见票360天远期承兑信用证。 2.A公司备货发运后，缮制单据交往中行。 3.中国银行审单无误后寄单至C银行。 4.C银行发来承兑电，确任到期付款责任。 5.中国银行占用C银行授信额度，为A公司进行无追索权贴现融资，并结汇入账。 6.中国银行为A公司出具出口收汇核销专用联，A公司凭以办理出口收汇核销和退税手续。通过福费廷业务，A公司不但用远期付款的条件赢得了客户，而且在无需占用其授信额度的情况下，获得无追索权融资，解决了资金紧张的难题，有效规避了买方信用风险、国家风险、汇率风险等各项远期收汇项下风险，同时获得提前退税，成功将应收账款转化为现金，优化了公司财务报表。 案例3：出口双保理融资 S公司是一家民营企业，生产家用炊具。2002年起，该公司考虑拓展海外市场。当时，S 公司品牌在海外知名度并不高，美欧等地的进口商均拒绝开证，要求O/A90天。S公司既要对进口商提供优惠的付款条件，又 担心进口商的信用风险，同时面临资金周转的问题，该公司向中国银行寻求解决方案。 中国银行向S公司推荐了出口双保理业务，利用与美国保理商的良好合作关系，成功为S
贸易融资简介 随着我国对外贸易的迅猛发展，国内各商业银行的贸易融资品种日益丰富。但在具体操作过程中，一些业务品种，如开证授信额度、打包放款、提货担保等发展很快；另一些业务品种，如进口押汇、透支额度、出口托收项下押汇、贴现等，由于未得到进一步开发，处于停滞状态。下面从拓展国际贸易结算业务和降低风险两个角度介绍和剖析几个未得到进一步开发或正处于停滞不前状态的贸易融资品种。 一. 进口押汇 进口押汇是指开证行在收到信用证项下单据，审单无误后，根据其与开证申请人签订的《进口押汇协议》和开证申请人提交的信托收据，先行对外付款并放单。开证申请人凭单提货并在市场销售后，将押汇本息归还开证行。 从某种意义上看，它是开证行给予开证申请人的将远期信用证转化为即期信用证+进口押汇这样一种变通的资金融通方式。但由于一些银行以进口押汇之名掩盖垫款之实，故其业务发展受到一定限制。 其实，对于银行而言，无论是与一般的流动资金贷款相比，还是与远期信用证相比，相当于专项贷款并使银行押有货物所有权的进口押汇，实际上安全得多，收益也更好。而对外贸企业而言，进口押汇一方面使贷款期限比较灵活，可以降低成本；另一方面在人民币贷款利率与国外相应贴现利率基本持平的情况下，可以利用人民币而不是外币押汇，以防范汇率风险。当然，从银行的角度看，它还可以通过完善内部制度、收取一定保证金、严格审查进口商品并调查其市场前景等多种措施，以避免“假押汇、真垫款”和因进口商品不适销对路造成不能及时归还押汇本息的情况发生。 二. 进口托收押汇 进口托收押汇是指代收行在收到出口商通过托收行寄来的全套托收单据后，根据进口商提交的押汇申请、信托收据以及代收行与进口商签订的《进口托收押汇协议》，先行对外支付并放单，进口商凭单提货，用销售后的货款归还代收行押汇本息。 无论对于银行或外贸企业而言，进口托收押汇的优点和进口押汇相比，大体一致。但银行自身的风险却远远超过进口押汇。因为进口押汇是建立在银行负有第一性付款责任的信用证业务基础上，如果单单相符、单证一致，即使开证申请人不付款，开证行也必须履行对外付款的义务。这样，如果剔除汇率风险和利息两个因素，进口押汇并没有给开证行带来更大的风险。而进口托收则属于商业信用，无论进口商是否付款，代收行都没有责任。但如果为进口商续做进口托收押汇，进口商无疑将原本给予出口商的商业信用转给了代收行，从而加大了代收行的风险。作为代收行，应当根据进口商的资信情况、业务情况、抵（质）押/担保情况，为其核定一个押汇额度，供其周转使用，做到拓展业务和防范风险的有机结合。 三. 限额内透支 所谓限额内透支，是指银行根据客户的资信情况和抵（质）押/担保情况，为客户在其银