歷屆試題及答案（2006年12月）
試卷一
基本證券及期貨規例
證券及期貨從業員資格考試
序言及免責聲明
香港證券及投資學會(本會)所提供的歷屆試題及答案(歷屆試題)，用以幫助考生準備證券及期貨從業員資格考試。歷屆試題只能作教育用途，將不構成法律或專業意見，亦不代表本會的意見。本會對歷屆試題的內容不作任何保證和表述，對考生因運用或依賴歷屆試題的材料或內容所造成的直接或間接損失，本會將不會承擔任何責任。
考生應知悉並非所有溫習手冊的考試大綱及內容都包含在歷屆試題內。本會建議在參加考試前，考生應熟讀所有考試大綱之範圍。考生應留意歷屆試題內的試題及答案只能作參考之用，本會並不保證這些試題的相關性或答案的準確性。由於各考試相應之課程大綱所涵蓋的有關法例、規則及要求，有可能隨時被修正、修改或更新，本會並無明確或暗示保證這些歷屆試題為最新及能準確反映現行之法律及條例之觀點。為免存疑，本溫習手册並不代表或構成任何本會之法律意見，亦不應就此作為依據。本會提醒考生應參考有關當局頒佈的有關法規，以緊貼有關之法例、規則及要求的任何更新或修改。除非本會已於網上或以硬副本形式就本溫習手册中之相關部份作出更新，否則於本溫習手册中過時的知識將不會用於考試，而考試題目只根據溫習手册內的現有正確知識而設定。
若想得到更多準備考試的材料，考生可瀏覽本會網頁的「提供予考生的輔助溫習工具」。
試題及答案之版權及其他知識產權，均屬於本會所有。若要運用、複製、儲存或更改試題及答案，只可用於個人學習，並要確認本會的知識產權。
考生可以書面形式對試題及答案的內容表達意見，本會將上載一些大眾關注的問題和考生意見於本會網頁上，但本會保留上載的最後決定權。
編寫試題的方法
本會致力提供優質的試題。
本會目前的考試架構，以成熟及新興的市場（例如英國、美國、澳洲、新加坡、馬來西亞及中國）的考試架構為標準；而課程內容、教材、備考手冊及試題均由從事財經教育工作的國際顧問設計。
本會的從業員資格考試已獲證券及期貨事務監察委員會（證監會）屬下的學術評審諮詢委員會批准，成為認可行業資格及有關本地監管架構的考試，以符合證監會對從業員勝任能力的規定。
本會聘請學會以外的顧問，按照本會的考試委員會所批准的準則編寫試題。設立這些準則的目的，是要從不同的認知層面（例如：記憶、理解、應用、分析及評估），與及各章節的預定比重，測試考生，確保他們對課題有充分的了解。新編寫的題目會由市場從業員、從事法律及監察工作的專業人士及學者審閱，以確保所考核的知識為溫習手冊所涵蓋，而且試題的標準是恰當及一致的。
為保持試題的質素，試題經學會內的反覆審閱及復查，其範圍包括試題的平均答對率（即是答對試題的考生百分比），及考生在每次考試後提供的意見（如有）。除了這些質素保證程序之外，亦有外部評審員為試題作定期審閱；外部評審員為市場從業員、從事法律及監察工作的專業人士及學者。此外，外部顧問亦會定期為溫習手冊及試題作全面審閱。
本會只根據溫習手冊及其後之更新頁來編寫試題，故此，考生在準備應考時，只需要溫習那些手冊及其更新頁。
溫習手冊每章的溫習時間，預計需要6至11個小時，視乎哪一份試卷而定。因應考生的工作經驗及背景，考生的溫習時間可能較長或較短。本會建議考生利用各章的學習重點，作為溫習每章課文的方法。除非另有明確聲明，否則，課程的任何內容都會涉及在考試之內。
請回答此試卷內請回答此試卷內所有所有60題題目題題目。。 每條題目的每條題目的分數相同分數相同分數相同。。
<1>.
證券及期貨事務監察委員會(證監會)可在下列哪些情況下披露其擁有的機密資料？ I 當披露機密資料是符合公眾利益之時。
II 披露予與資料有關的人士的關連人士，而證監會認為此舉是符合與資料有
關的人士的利益。
III 當披露資料有助另一間金融監管機構執行其職能之時。 IV 在收債公司提供債務證明的情況下向其披露資料。
A 只有I 及III
B 只有I 、II 及IV
C 只有I 、III 及IV
D 只有II 、III 及IV
<2>.
已發展金融中心的政府設法防止下列哪項活動的發生？ I 恐怖活動的集資。
II 基金經理使令資金進出該金融中心。
III 投資項目的轉換，如物業及外滙之間的轉換。 IV 國際營運者狙擊當地貨幣。
A 只有I 及II
B 只有I 及IV
C 只有I 、II 及IV
D 只有II 、III 及IV
<3>.
以下哪一項是需受金融服務監管機構監察的活動？
A 為穩妥保管理由代朋友持有其自經營集成電路業務所賺得款項而不收報
酬。
B 出租廠房予集成電路製造商。
C 提供貸款以助開設一間集成電路工廠並收取利息。
D 投資金錢開設並經營集成電路業務。
證券及期貨事務監察委員會(證監會)的發牌科進行以下哪兩項活動？
I 定期實地探訪中介人。
II 監察持牌個人及負責人員的持續專業培訓。
III 發牌予集體投資計劃。
IV 審閱持牌人士提交的週年申報表。
A 只有I及II
B 只有I及III
C 只有II及IV
D 只有III及IV
<5>.
證券及期貨事務監察委員會(證監會)可運用其權力採取下列哪項行動？
I 證監會可把案件提交商業罪案調查科或廉政公署處理。
II 證監會可檢取並處置中介人的資產以防止其債權人及客戶有所損失。III 如持牌人違反守則及指引，證監會可暫時吊銷其牌照作處罰。
IV 對於被證監會處罰的人士，證監會可禁止該等人士就其裁決提出上訴。
A 只有I及III
B 只有II及IV
C 只有I、III及IV
D I、II、III及IV
<6>.
下列哪項正確地說明公司在法律上的地位？
I 公司可涉及犯罪及侵權。
II 公司是獨立於其股東的法律實體。
III 公司須為其董事在執行職務期間的行為承擔法律責任。
IV 公司可以以其名義採取法律行動。
A 只有II及IV
B 只有I、II及III
C 只有I、III及IV
D I、II、III及IV
關於香港的刑事法律制度，下列哪一項陳述是不正確的？
A刑事案的被告先被假設為無罪，直到法院宣判他有罪。
B控方承擔舉證的責任，證明被告有罪。
C控方根據「相對可能性的衡量」去證明被告有罪。
D刑事案的被告有權委任法律代表代表他。
<8>.
根據《公司條例》，首屆股東週年大會必須在公司註冊成立後以下哪一個月數內召開？
A 6
B12
C18
D24
<9>.
下列哪一項陳述是不正確的？
A 更正是一種衡平法補救。
B 香港的習慣法源自香港居民的傳統及慣例。
C 所有判例法都源自衡平法原則的應用。
D 由香港特別行政區立法會通過的主體法例稱為條例。
<10>.
在香港，下列哪些陳述是正確的？
I 司法機構是獨立於政府其他部門。
II 法官的委任屬政治委任。
III 法官在作出判決時，使用過去案例的裁決。
IV 如果涉及政治因素，香港特別行政區行政長官可推翻法院的裁決。
A 只有I及II
B 只有I及III
C 只有III及IV
D 只有I、III及IV
包先生收到其經紀來電，表示有一個只會短暫提供給一組指定人士的特別機會。包先生從經紀的口中得知，假如他今天支付一筆小額的訂金，他便可以在一個特別投資上取得很高的回報。該經紀告訴他，明天可能為時已晚。包先生感到自己被經紀催迫，而且由於他沒有和該經紀聯絡幾個月，所以覺得有些地方不對勁。該經紀有沒有犯錯？
A 由於包先生是該經紀的現有客戶，這不是未獲邀約的造訪，所以該經紀沒
有犯錯。
B 由於包先生沒有聯絡該經紀幾個月，這是未獲邀約的造訪，屬於違法。
C 該經紀可能涉及高壓推銷證券活動這個不當的交易行為。
D 該經紀很可能涉及一個洗黑錢的陰謀。
<12>.
根據《證券及期貨條例》，需申領牌照或註冊的中介人不必包括以下哪一類？
A 自動化交易服務供應商。
B 機構融資顧問。
C 信託公司。
D 註冊機構。
<13>.
財政司司長在下列哪些情況下可要求向上市公司進行調查？
I 當財政司司長認為有必要查明公司擁有人的真正身分時。
II 當另一上市公司聲稱該公司為消除競爭對手而以不公平的低價提供物品及服務時。
III 當該公司在疲弱的市道中仍一直獲利時。
IV 當有訂明的最少數目的股東提出調查申請而財政司司長確信有合理理由進行調查時。
A 只有I及II
B 只有I及IV
C 只有II及III
D 只有III及IV
一位核數師當根據《證券及期貨條例》而替一家持牌法團進行審計時得出以下發現。根據上述條例，他需就以下哪一項發現向證券及期貨事務監察委員會(證監會)作出特別書面報告？
A若干重大負債被隱藏而未顯示於帳目內。
B該法團的一名員工偷竊小額現款。
C該法團的速動資金只較最低速動資金要求多出約100港元。
D客戶結單被存放於抽屜而沒有向客戶發出。
<15>.
根據《證券及期貨條例》，在經紀行工作的客戶主任可以向下列哪位人士作出未獲邀約的造訪以提供經紀服務？
I 另一家證券行的首席證券交易員(持牌代表)。
II 專業投資者。
III 客戶主任從電話登記冊上取得姓名與聯絡方法的個別人士。
IV 持牌投資顧問。
A 只有II
B 只有I及III
C 只有I、II及IV
D I、II、III及IV
<16>.
證券及期貨事務監察委員會(證監會)發出業務操守準則的主要目的，整體上是向受規管中介人提供：
A 如何面對證監會提問的規則，尤其是證監會可能提出的各種問題。
B 為確保所有中介人在市場上都以相同方式行事而設的規則，以促進市場的
公平競爭。
C 在進行受規管業務時預期須遵守的常規和標準指引。
D 如何避免在適用法律及規則下作出錯誤行為的指引。
若有人企圖干預根據《證券及期貨條例》進行的審計而作出以下行為。根據《證券及期貨條例》而言，作出哪項行為屬違法？
I 因認為核數師將不獲支付薪酬而建議其辭任。
II 協助他人隱藏與審計相關的記錄及文件。
III 離開或企圖離開香港意圖阻延或妨礙審計。
IV 安排處置與審計相關的財產。
A 只有I及III
B 只有II及IV
C 只有I、II及III
D 只有II、III及IV
<18>.
就實施《證券及期貨條例》而言，《證券及期貨條例》第III部授權證券及期貨事務監察委員會(證監會)對下列哪項作出認可？
I 破產管理署署長。
II 交易所公司。
III 結算所。
IV 上市公司。
A 只有I及II
B 只有I及III
C 只有II及III
D 只有II、III及IV
<19>.
《證券及期貨條例》對主管人員的定義為：
I 監督持牌法團活動的負責人員。
II 持牌法團的專責監察人員。
III 監督持牌法團銷售主任的高級經理。
IV 有聯繫實體的董事，負責直接監管該有聯繫實體收取或持有中介人的客戶資產。
A 只有I及IV
B 只有II及III
C 只有I、II及IV
D 只有I、III及IV
受《證券及期貨(客戶證券)規則》規管的客戶證券限於下列哪些？
I 在認可股票市場上市或買賣的證券。
II 中介人在進行受規管活動的過程中在香港持有的證券。
III 客戶以本身名義持有並於非中介人或其有聯繫實體的公司存放的證券。IV 中介人持有並於香港持牌銀行的海外分行存放的證券。
A 只有I及II
B 只有I及IV
C 只有I、II及III
D 只有II、III及IV
<21>.
以下哪一項是有關中介人保存記錄的規定？
A 一般規定是記錄應保留最少10年。
B 列載接收指令及指示的記錄應保存最少兩年。
C 成交單據應保存最少兩個月。
D 載有交易指令的電話錄音帶應保存最少兩年。
<22>.
下列哪些有關中介人財政狀況的陳述是正確的？
I 如屬持牌法團，必須符合《證券及期貨(財政資源)規則》的要求。
II 其監察人員不得曾經在無力清償債務的法團中工作過。
III 該中介人沒有曾經成為無力清償債務的法團的大股東。
IV 其董事應具備指定的財富資格。
A 只有I及III
B 只有II及IV
C 只有I、II及III
D I、II、III及IV
根據《證券及期貨(客戶證券)規則》的規定，下列哪項適用於由非專業投資者客戶給予中介人的常設授權？
I 按客戶書面同意，常設授權可於有效期屆滿時或之前以不超過12個月的期
限續期。
II 在常設授權有效期屆滿前10天，中介人可以書面通知其客戶，除非他提出反對，否則該授權將以不超過12個月的期限續期。
III 常設授權會指明客戶可以用哪種方式撤銷該授權。
IV 如客戶需要，常設授權可以無限期的授權期限續期。
A 只有I及III
B 只有II及IV
C 只有I、II及III
D 只有I、III及IV
<24>.
《證券及期貨(備存記錄)規則》及證券及期貨事務監察委員會(證監會)有關備存記錄的其他規定，包括下列哪項條文？
I 記錄須保存最少6年。
II 備存記錄的方式須顯示出已遵守《證券及期貨(財政資源)規則》。
III 備存的記錄應可隨時取得及可隨時轉為書面形式的記錄。
IV 電話記錄須保存最少1年。
A 只有I及II
B 只有I及III
C 只有II及III
D I、II、III及IV
<25>.
下列哪些因素會影響證券及期貨事務監察委員會(證監會)對申請牌照人士的品格及誠信的判決？
I 曾經違反證監會的守則。
II 曾經違反證監會的指引。
III 被法庭取消擔任董事的資格。
IV 曾經被某專業會計師公會施以紀律處分。
A 只有I及III
B 只有II及IV
C 只有I、II及III
D I、II、III及IV
根據《證券及期貨條例》，下列哪些關於持牌法團的大股東的描述是正確的？
I 大股東指該人單獨或連同其有聯繫者擁有該法團已發行股本名義價值10%
以上的權益。
II 大股東指該人單獨或連同其有聯繫者直接或間接在該法團的股東大會上控制超過10%投票權。
III 大股東指該人單獨或連同其有聯繫者直接或間接控制另一家法團超過25%的投票權，而此法團在該法團的股東大會上控制超過10%投票權。
IV 在成為持牌法團大股東前，須獲證券及期貨事務監察委員會(證監會)事先批准。
A 只有I及III
B 只有I及IV
C 只有I、II及IV
D 只有II、III及IV
<27>.
中介人應與客戶訂立包含下列哪些事務的協議？
I 雙方作出承諾，就資料的重要變更通知對方。
II 適當的風險披露聲明。
III 任何消除客戶法定權利的條款應清楚列明於協議中。
IV 說明中介人將提供的服務及收取的費用。
A 只有II及IV
B 只有III及IV
C 只有I、II及III
D 只有I、II及IV
<28>.
下列哪項有關《基金經理操守準則》的陳述是正確的？
I 《基金經理操守準則》是一套綜合守則，受其監管的基金經理，不再需要
遵守由證券及期貨事務監察委員會(證監會)發出的其他守則或指引。
II 違反《基金經理操守準則》，可能導致當事人受到證監會的紀律處分。
III 《基金經理操守準則》要求基金經理不得使用誇大基金表現的市場推廣資料。
IV 違反《基金經理操守準則》的條文不等於觸犯刑事罪行。
A 只有I及III
B 只有II及IV
C 只有I、II及IV
D 只有II、III及IV
根據《證券及期貨事務監察委員會持牌人或註冊人操守準則》，下列哪兩項反映「高級管理層的責任」的一般原則背後的理念？
I 高級管理層須明瞭中介人的內部監控程序及制度。
II 高級管理層應安排客戶定期直接向他們確認帳戶結單內容。
III 高級管理層應定期替客戶安排不同的客戶主任，讓客戶可經常透過不同的客戶主任進行交易。
IV 高級管理層應對中介人風險管理制度的目標有高度警覺。
A 只有I及II
B 只有I及IV
C 只有II及III
D 只有III及IV
<30>.
《證券及期貨事務監察委員會持牌人或註冊人操守準則》中所述的一般原則包括下列哪兩項？
I 職員交易。
II 回佣及非金錢佣金。
III 勤勉盡責。
IV 利益衝突。
A 只有I及II
B 只有II及III
C 只有II及IV
D 只有III及IV
<31>.
在合適的情況下，中介人在客戶協議書中的風險披露聲明應包括下列哪項？
I 買賣創業板證券的風險指創業板證券的波動性較高、過往記錄較短及公開
程度不足。
II 在香港以外地方持有客戶資產的風險指香港法制較海外法制優越。
III 代存郵件的風險指客戶需要收取及檢查成交單據及戶口結單來偵察錯誤及差異。
IV 保證金買賣的風險特指中介人可能被清盤的風險。
A 只有I及III
B 只有II及IV
C 只有I、III及IV
D I、II、III及IV
根據證券及期貨事務監察委員會(證監會)的守則及指引，下列哪項正確地說明中介人應如何處理客戶事宜？
I 除非交易指示由最終受益人發出，否則中介人無需知悉管理投資組合的最
終受益人的身分。
II 中介人應拒絶為常以現金交易及欲以現金交易的客戶行事。
III 中介人應了解客戶風險範圍及投資目標。
IV 中介人應取得客戶最近的稅單副本以證明客戶的財務狀況能符合中介人的要求。
A 只有I及II
B 只有I及III
C 只有I及IV
D 只有II、III及IV
<33>.
下列哪項是證券及期貨事務監察委員會(證監會)制定的《基金經理操守準則》條文？
I 基金經理不應利用股價敏感資料進行交易。
II 基金經理應確保在首次公開招股中公平分配客戶買賣盤。
III 向關連人士借入或存入基金款項應按照標準息率或就基金而言更優惠的息率進行。
IV 基金經理應聘請一名專責監察主任。
A 只有II及IV
B 只有I、II及III
C 只有I、III及IV
D I、II、III及IV
<34>.
假如僱員獲容許進行證券或期貨合約交易，以下哪一項不是按照《證券及期貨事務監察委員會持牌人或註冊人操守準則》的規定？
A 中介人須就僱員的交易制定書面政策。
B 僱員應向高級管理層匯報一切有關的帳戶。
C 僱員一般應透過其主事人或其主事人的聯繫公司進行交易。
D 中介人應依據僱員的薪酬水平對僱員的交易設定上限。
《互聯網監管指引》規定在互聯網使用的客戶協議中應包括下列哪兩項？
I 應列明互聯網是唯一的通訊方法，或至少所有通訊均透過互聯網確認。II 應向客戶說明有關核證技術的詳細程序。
III 因使用互聯網而引致的任何錯誤及遺漏，屬於客戶的責任。
IV 買賣盤未必能夠以互聯網上所示價格執行的風險，應該予以披露。
A 只有I及II
B 只有I及IV
C 只有II及III
D 只有II及IV
<36>.
持牌中介人主要基於下列哪些原因而將責任與職能兩者劃分？
I 減低濫權的機會。
II 加強發現錯誤的能力。
III 改善客戶關係。
IV 不讓職員逃避職責。
A 只有I
B 只有I及II
C 只有II及III
D 只有I、III及IV
<37>.
一般來說，下列哪一項活動並非後勤工作？
A 將交易錯誤記入暫記帳戶之內。
B 將買賣盤紙與執行買賣盤的經紀的外界報告核對。
C 向客戶覆盤。
D 接收客戶的交易指示。
某證券交易商的持牌代表透過流動電話收到一個來電，對方是一名小投資者，急於向該持牌代表發出一個指令。下列哪一項是該持牌代表最適宜採取的行動？
A 告訴該客戶，表示證券及期貨事務監察委員會(證監會)禁止持牌代表透過流
動電話去接收指令，並且立即掛線。
B 告訴該客戶，表示證監會禁止持牌代表透過流動電話去接收指令，客戶必
須致電有錄音的辦公室電話去發出指令。
C 不用採取任何特別的行動，因為證監會鼓勵持牌代表與客戶進行快捷有效
的通訊，而透過流動電話去接收指令正好符合這個目的。
D 以書面或辦公室電話的錄音系統妥善地記錄該指令。
<39>.
下列哪一項陳述正確反映證券及期貨事務監察委員會(證監會)的《防止洗黑錢及恐怖分子集資活動指引》的條文？
A該指引適用於持牌法團及認可財務機構。
B該指引列舉觸犯規例的活動及有關的制裁。
C該指引要求持牌法團即時停止與來自被稱為潛在恐怖分子集資中心的國家的客戶進行交易。
D該指引要求持牌法團定期檢討有關防止洗黑錢的政策及程序。
<40>.
證券及期貨事務監察委員會(證監會)建議有關中介人詳細運作監控的例子包括下列哪項？
I 向在交易中作為另一方的中介人，查核對方客戶的信貸情況。
II 向交易廳(盤房)傳送指令的程序應包括確保客戶指令獲優先處理。
III 替客戶進行交易前應先作查核，譬如買盤有否足夠的資金或其風險限額是否容許，又如賣盤有否足夠的股票。
IV 對任何特殊的客戶指示作反覆核對，如營運權力及獲授權給予指示的人士發出指令的限制。
A 只有I及IV
B 只有II及III
C 只有I、II及III
D 只有II、III及IV
根據證券及期貨事務監察委員會(證監會)所發出的《管理、監督及內部監控指引》(內部監控指引)，充足而有效的管理及監督包括下列哪些要素？
I 把職務轉授予部門人員，使高級管理層可專注於市場推廣。
II 中介人的部門人員的工作著重點應為監察及審計。
III 應清楚界定授權等級及相關的政策與程序。
IV 監督職能的工作應由力足勝任、經驗豐富且可靠的員工擔任。
A 只有II及III
B 只有III及IV
C 只有I、II及IV
D 只有II、III及IV
<42>.
根據證券及期貨事務監察委員會(證監會)發出的《防止洗黑錢及恐怖分子集資活動指引》，下列哪項活動被列為需要查明是否可能隱瞞洗黑錢的活動？
I 香港某位知名的富有商人利用多個帳戶進行交易。
II 與同一客戶或人士進行多宗交易，然後再一次過售予另一人。
III 利用數量相同的買賣營造交易假象，而其中有部分交易指令可能來自某被稱為販毒中心的地區。
IV 以現金或現金等價物進行大額或不尋常交易。
A 只有I及II
B 只有II及III
C 只有I、III及IV
D 只有II、III及IV
<43>.
下列哪兩項陳述是正確的？
I 現貨市場是只用現金交收的市場。
II 指數期貨及指數期權在香港期貨交易所(期交所)上進行交易。
III 證券及期貨事務監察委員會(證監會)有權將被闡釋為證券的工具種類擴延至其他產品。
IV 根據《證券及期貨條例》，證券的期權被列為證券。
A 只有I及III
B 只有I及IV
C 只有II及III
D 只有II及IV
下列哪一項陳述是不正確的？
A 在香港聯合交易所(聯交所)進行交易的交易商必須註冊成為聯交所的結算
參與者。
B 在香港期貨交易所(期交所)進行交易的期貨合約交易商須持有證券及期貨
事務監察委員會(證監會)發出的第2類(期貨合約交易)受規管活動牌照。
C 香港聯合交易所期權結算所(聯交所期權結算所)參與者須持有聯交所交易
權。
D 期交所的非結算參與者須透過全面結算參與者結算期貨合約買賣。
<45>.
下列哪類人士須根據《證券及期貨條例》為從事第1類(證券交易)受規管活動申領牌照？
I 於香港聯合交易所(聯交所)為客戶進行交易的聯交所參與者。
II 為賺取利潤而投機炒賣證券的人士。
III 於海外證券市場為客戶進行交易的聯交所參與者。
IV 核准證券介紹代理人。
A 只有I及II
B 只有III及IV
C 只有I、II及IV
D 只有I、III及IV
<46>.
證券借貸在哪方面可以協助市場的運作？
A 維持證券價格在高水平。
B 維持證券價格在低水平，讓投資者有能力參與市場。
C 讓擁有大量證券在帳目上的人士(例如保管人)賺取可觀的利潤，否則那些證
券無法流通。
D 使原本無法流通的證券(例如由保管人持有的證券)可以流入市場，促進市場
的流通性。
有關持牌法團進行證券保證金融資(證券保證金融資人)的要求包括下列哪項？
I 證券保證金融資人應為集中以少數個別證券作為貸款抵押的客戶設保證金
貸款上限。
II 持牌法團進行證券保證金融資可先替客戶進行買賣而後補簽訂書面協議。III 保證金客戶及現金客戶的戶口應分開處理。
IV 證券保證金融資人在質押客戶證券前，必須取得客戶的書面授權。
A 只有II及IV
B 只有I、II及III
C 只有I、III及IV
D 只有II、III及IV
<48>.
根據香港聯合交易所(聯交所)的規則，以下哪一項涉及交易所參與者的分行辦事處事宜的陳述是正確的？
A 交易所參與者可成立不多於3個分行。
B 交易所參與者必須委任一名人士管理其每一個分行。
C 被交易所參與者委任的分行經理須向聯交所註冊為出市員。
D 被交易所參與者委任的分行經理須至少擁有5年證券交易的經驗。
<49>.
香港期貨自動化交易系統內的莊家的主要職能是：
A 作為中央結算職能的一部分。
B 減少在已執行的交易上的違約風險。
C 提高市場流通性。
D 利便交易交收。
<50>.
香港中央結算有限公司(香港結算)為參與者及投資者提供下列哪些服務？
I 股票存管服務。
II 股份過戶服務。
III 投資者直接股票戶口。
IV 於香港聯合交易所(聯交所)買賣的證券的結算及交收服務。
A 只有II及IV
B 只有III及IV
C 只有I、II及III
D I、II、III及IV
下列哪一項不獲香港聯合交易所(聯交所)承認為上市方法？
A 發售以供認購。
B 介紹上市。
C 發售現有上市證券。
D 公開招股。
<52>.
下列哪一項是正確的？
A 收購及合併委員會的會議是正式及公開的。
B 收購上訴委員會可撤銷收購及合併委員會任何案件的整個訴訟而對案件進
行重新覆審並作出裁決。
C 收購及合併委員會是證券及期貨事務監察委員會(證監會)的其中一個委員
會。
D 收購上訴委員會完全獨立於證監會。
<53>.
《房地產投資信託基金守則》與《單位信託及互惠基金守則》的分別在於：
A 只有前者才具有法律效力。
B 如果違反了，只有後者才會影響該人的適當人選資格。
C 前者適用於房地產投資信託這種特定的集體投資計劃。
D 前者由香港按揭證券有限公司(按揭公司)頒佈。
<54>.
證券及期貨事務監察委員會(證監會)發出有關資產管理的規例及守則不大可能適用於下列哪一項？
A 證券保證金融資。
B 互惠基金。
C 集體投資計劃。
D 全權委託投資組合。
<55>.
與下列哪一類進行槓桿式外匯交易，可根據《證券及期貨條例》獲豁免？
A 強制性公積金信託人。
B 認可對手方。
C 仲裁人。
D 證券保證金融資人。
香港证券从业资格考试模拟试卷 1. 香港各金融监管机构致力防止： I. 洗黑钱活动 II. 市场失当行为 III.资金随便进出香港市场 IV. 基金经理将资金在股票及外汇等投资之间转换。 A. II、III。 B. I、II。 C. I、II、IV。 D. I、III、IV。 2. 以下哪些描述可反映以监管机构评审结果为本制度的理念﹖ I. 该制度关注于最高披露限制及提供有关公开发售的资料。 II. 由监管机构筛选出不受欢迎参与者及不受欢迎发售。 III. 股份发售须确保发起人与投资之间存在公平均势，或投资公众拥有风险与回报之间的公平均势。 IV. 本地监管机构的规管及评审标准较外地严格得多。 A. I、III。 B. II、III。 C. I、II、IV。 D. II、III、IV。 3. 以下各项中，哪些是正确的﹖ I. 由金银业贸的成员发起的「纸黄金计划」由证监会负责授权。 II. 强积金管理局负责审批核准注册计划的受托人的事务。 III. 强积金管理局处理与强积金产品及核准受托人有关的投诉，必要时提交予证监会或其它监管机构以采取行动。 IV. 与投资有关的人寿保险由保险业监督认可。 A. I、III。 B. II、III。 C. I、II、III。 D. II、III、IV。 4. 《证券及期货条例》规定，就证券及期货合约而言，在任何情况下，如某人 蓄意或罔顾后果地制造下述何种情况，则虚假交易即告发生﹖ I. 设定非真实的价格。 II. 稳定价格。
III. 维持非真实的价格水平。 IV. 进行并无实益拥有权转变的虚售交易。 A. I、II、III。 B. II、III、IV。 C. I、III、IV。 D. I、II、III、IV。 5. 以下哪些与证监会有关的委员会的描述是正确的﹖ I. 单位信委员会核准单位信托、互惠基金。 II. 股份登记机构纪律委员会初步聆讯及确定股份登记机构有关的纪律事项。 III. 投资者教育咨询委员会就设定投资者教育目标向证监会提供意见或支持。 IV. 咨询委员会负责就有关证监会目标及职能的政策事宜向证监会提供意见，并有执行权力。 A. I、II。 B. II、III。 C. I、II、III。 D. I、II、III、IV。 6. 证监会企业融资部负责： I. 监管公众公司的收购及合并以及股份回购事宜。 II. 监察持牌法团维持最低的资金水平 III. 监察香港交易及结算所有限公司，以确保其行作为上市公司须承担的持续责任。 IV. 确保上市公司的财务结构保持适当的水平。 A. I、IV。 B. II、IV C. I、III D. III、IV。 7. 证监会在符合公众利益的前提下，在何种条件下可披露机密资料﹖ I. 有关机构全面遵守保密条文。 II. 已与证监会签订谅解备忘录的金融监管机构。 III. 任何人向证监会以个人名义提出查询申请。 IV. 涉及认可财务机构。 A. I、II。 B. I、II、III。
香港证券及期货从业员资格考试综述 资格考试通过后三年有效。可以申请从业资格，若香港证监会认可胜任能力即可获批从业资格。从业人员资格考试卷一必考。负责人（RO Responsible Officer）需要在卷一基础上通过卷三考试（2号和5号牌业务）。 一、香港证券及期货从业员资格考试简介 证券及期货从业员资格考试(资格考试)为一着重实际应用及针对市场需要的考试，由金融业的监管机构、学术机构及市场从业员协助而制定。 二、考试通过后的资格有效时间 完成第一门考试开始后三年时间有效。须报香港证监会进行胜任能力审核。在申请代表人或持牌资格后离职需在六个月后有新雇主申请资格。 三、资格考试分类 资格考试共有十四张试卷，针对规例、应用及保荐人方面的知识。资格考试的试卷设有两种模式，即电脑应考模式(CBE)及笔试模式(PBE)。 所有试卷均为中、英文对照，而试题会以多项选择题形式设定，合格分数为70%。 学会于每个月举办资格考试(卷四、卷十及卷十五除外) 。 资格考试卷四及卷十于每三个月举行一次(通常于三月、六月、九
月及十二月)。 资格考试卷十五于每两个月举行一次(通常于一月、三月、五月、七月、九月及十一月)。 然而，考试的节数会于必要时有所增加，以符合需求。 四、参考方式 资格考试不设报考资格限制，有两种参考方式： (一)直接在香港证券及投资学会（HKSI）的官网利用护照号 码注册报名参加考试，需要本人去香港本地，携带港澳通 行证及护照参考。 (二)可在内地参考，符合报考资格的内地证券期货基金专业 人员可通过中国证券业协会网站(https://www.doczj.com/doc/ea15774949.html,)进行网 上报名,并按指定的方式及时间缴纳报名费用。
1. 以下哪一項最貼切地描述恒生中國企業指數的成份股﹖ A. 由恒生綜合指數中的所有H 股組成。 B. 由恒生綜合指數中銷售額的50%或以上來自中國內地的股份組成。 C. 由恒生中國內地綜合指數中的非H 股公司組成。 D. 由銷售收入主要來自香港或中國內地以外地區的股份組成。 2. 為何基金經理多採用基本分析作投資決定﹖ A 技術分析較適合於大額投資。 B. 基本分析可細緻地考慮經濟因素。 C. 基本分析涉及的成本較技術分析為低。 D. 基本分析所需的時間較短。 3. 2000年3月香港交易及結算所有限公司成立，參與合併的包括： A. 香港聯合交易所、金銀貿易場、香港期貨交易所 B. 香港聯合交易所、香港期貨交易所、香港中央結算有限公司 C. 香港聯合交易所、香港金銀貿場、香港中央結算有限公司 D. 香港期貨交易所、香港期貨結算所、香港聯合交易所 4. -150 -100-50050100 以上之收益圖顯示： A. 以50點子買入行使價為6,100的認購期權。 B. 以50點子賣出行使價為6,100的認購期權。 C. 以50點子買入行使價為6,100的認沽期權。 D. 以50點子賣出行使價為6,100的認沽期權。 5. 證券及期貨事務監察委員會並不保證： A. 監管證券市場失當行為。 B. 執行與證券及期貨市場有關法律。 C. 對犯罪行為作出調查。 D. 對投資者依照經紀的投資建議而招致的損失負責。
6. 某投資者於星期二下午三時三十分通過經紀在聯交所購入香港股票，他須何 時交收付款﹖ A. 星期三 B. 星期四 C. 星期五 D. 下星期一 7. 以下哪一個財務比率最能分映一間公司的短期償債能力﹖ A. 流動比率 B. 毛利率 C. 盈利與利息倍數 D. 資產負債比率 8. 以下哪種圖形將選定時段內的最高、最低、開市價及收市價畫成垂直條形﹖ A. 線形圖 B. 棒形圖 C. 陰陽燭圖 D. 點數圖 9. 散戶投資者最不可能使用下列哪類市場參與者的服務﹖ A. 證券交易商 B. 證券保證金融資商 C. 槓桿式外匯交易 D. 坐盤交易員 10. 以下哪種估值模式是將股本證券的價值相等於預期未來股息的現值﹖ A. 股息折讓模式 B. 固定股息模式 C. 股息增長模式 D. 資本資產定價模式 11. 以下哪一項並非股份過戶登記處的職能﹖ A. 派發股息及紅股。 B. 股份轉讓。 C. 為客戶保管股票。 D. 存置上市公司股東名冊。
(18/1) 1. 香港各金融监管机构致力防止： I. 洗黑钱活动 II. 市场失当行为 III.资金随便进出香港市场 IV. 基金经理将资金在股票及外汇等投资之间转换。 A. II、III。 B. I、II。 C. I、II、IV。 D. I、III、IV。 2. 以下哪些描述可反映以监管机构评审结果为本制度的理念﹖ I. 该制度关注于最高披露限制及提供有关公开发售的资料。 II. 由监管机构筛选出不受欢迎参与者及不受欢迎发售。 III. 股份发售须确保发起人与投资之间存在公平均势，或投资公众拥有风险与回报之间的公平均势。 IV. 本地监管机构的规管及评审标准较外地严格得多。 A. I、III。 B. II、III。 C. I、II、IV。 D. II、III、IV。 3. 以下各项中，哪些是正确的﹖ I. 由金银业贸的成员发起的「纸黄金计划」由证监会负责授权。 II. 强积金管理局负责审批核准注册计划的受托人的事务。 III. 强积金管理局处理与强积金产品及核准受托人有关的投诉，必要时提交予证监会或其它监管机构以采取行动。 IV. 与投资有关的人寿保险由保险业监督认可。 A. I、III。 B. II、III。 C. I、II、III。 D. II、III、IV。 4. 《证券及期货条例》规定，就证券及期货合约而言，在任何情况下，如某人 蓄意或罔顾后果地制造下述何种情况，则虚假交易即告发生﹖ I. 设定非真实的价格。 II. 稳定价格。
III. 维持非真实的价格水平。 IV. 进行并无实益拥有权转变的虚售交易。 A. I、II、III。 B. II、III、IV。 C. I、III、IV。 D. I、II、III、IV。 5. 以下哪些与证监会有关的委员会的描述是正确的﹖ I. 单位信委员会核准单位信托、互惠基金。 II. 股份登记机构纪律委员会初步聆讯及确定股份登记机构有关的纪律事项。 III. 投资者教育咨询委员会就设定投资者教育目标向证监会提供意见或支持。 IV. 咨询委员会负责就有关证监会目标及职能的政策事宜向证监会提供意见，并有执行权力。 A. I、II。 B. II、III。 C. I、II、III。 D. I、II、III、IV。 6. 证监会企业融资部负责： I. 监管公众公司的收购及合并以及股份回购事宜。 II. 监察持牌法团维持最低的资金水平 III. 监察香港交易及结算所有限公司，以确保其行作为上市公司须承担的持续责任。 IV. 确保上市公司的财务结构保持适当的水平。 A. I、IV。 B. II、IV C. I、III D. III、IV。 7. 证监会在符合公众利益的前提下，在何种条件下可披露机密资料﹖ I. 有关机构全面遵守保密条文。 II. 已与证监会签订谅解备忘录的金融监管机构。 III. 任何人向证监会以个人名义提出查询申请。 IV. 涉及认可财务机构。 A. I、II。 B. I、II、III。
香港证券从业资格考试(卷一)—复习考试总结 完稿日期：2002.02.27 作者简介：鲁衡军，重庆大学97年本科毕业(材料专业)，工作10年，行业从材料到机械，从机械到IT，从IT到金融。 联系方法：lhjzy@https://www.doczj.com/doc/ea15774949.html, https://www.doczj.com/doc/ea15774949.html, 声明：欢迎转载本文，但转载请务必全文转载，请不要擅自修改或增删部分内容，否则保留法律追究权利。 应许多网友的热情要求，把自己在证券从业资格复习考试中的一些情况，包括个人心得和体会写一下，或许对大伙能有所帮助 序语：本人于2012年1月份报名香港证券从业资格卷一的考试，2012年春节过后，大约从2月13号后开始每晚复习大约1-2个小时，总共两周时间，至25日参加考试，考试60道题目通过54道，相当于百分制中的90分。 实际上关于复习方法，每个朋友都应该找到适合自己的复习方法，对别人的总结可以进行参照，但一味全盘照抄恐更事倍功半，谨记。希望大家都能顺利通过这个考试，愿共勉！ 一、香港证券从业资格考试卷一总体评析 总体来说，香港的从业资格卷一考试还是容易通过的，前提是你正确理解了知识点，通过70分的及格线并不难(根据官方的统计，卷一的通过率大约不到60%的样子，https://www.doczj.com/doc/ea15774949.html,/hksi/index.php?option=com_content&view=article&id=65&Itemid =68&lang=tc )。 很多考试介绍的内容可以到香港证券专业协会网站了解(https://www.doczj.com/doc/ea15774949.html, )。香港证券从业资格考试卷一的考试时间为90分钟，60道选择题(分为第一类单选，第二类组合多选，二者比例大约为6:4的样子)。卷一是法律法规，但并不是死记条文，其更偏重于对法规条文的理解，考试中死记硬背的题目很少，如识别数字、货币、日期型的纯识记性的题目基本没有，这一点与中国举办的证券从业资格考试有点不很大同。题目中很少部分是指定学习手册的教材原文，多数都做了一些变通，甚至用具体小案例(大约30-40%是小案例性质)让你运用知识点来判断选项对错与否，所以理解了知识点就容易得高分，光死记硬背无法应对这种考试。另外似乎完全靠学习手册并不能完全覆盖考题，有些知识点是靠常识来做的，手册上并未给出完全相关的知识内容。 二、备考教材 复习教材上，复习指定的学习手册是必须的，这个指导手册是在你成功报名并缴费后才可以下载pdf格式电子文档，一般有繁体和英文版(简体版本是在国内报名考试时才提供的)，为反映行业及规则的转变，考试温习手册会定期或在适当时作出更新。但是这个手册有几个特征使得学习起来颇为困难：
2010年证券从业资格考试模拟题库及答案《证券市场基础知识 单选题 题目1：()是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。 A.证权证券√ B.要式证券 C.设权证券 D.资本证券 题目2：关于非公开发行，下列说法正确的()。 A.上市公司采用公开方式向特定对象发行证券的行为 B.上市公司采用公开方式向不特定对象发行证券的行为 C.上市公司采用非公开方式向特定对象发行证券的行为√ D.上市公司采用非公开方式向不特定对象发行证券的行为 题目3：证券从业人员禁止的行为是()。 A.接受投资人和客户的委托，提供证券投资咨询服务 B.以获取投机利益为目的，利用职务之便从事证券买卖活动√ C.接受客户委托，按规定的标准收取各项费用 D.举办有关证券投资咨询服务的讲座、报告会、分析会 题目4：封闭式基金期满终止，清产核资后的()应按投资者出资比例分配。 A.基金总资产 B.未分配收益 C.基金净资产√ D.基点资本 题目5：()是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。A.红筹股√B.A股C.蓝筹股D.H股 题目6：贴现债券到期时按()偿还。A.本息总额B.市场价格C.发行价格D.票面金额√题目7：按照()分类，国债可以分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。A.偿还期限B.发行本位C.资金用途√D.流通与否 题目8：NASDAQ采取的模式是孪生式或称为附属式，即把创业板市场分为（)。 A.占总市值90％左右的NAsDAQ全国市场，占总市值10％左右的NAsDAQ小型资本市场 B.占总市值85％左右的NAsDAQ全国市场，占总市值15％左右的NASDAQ小型资本市场 C.占总市值95％左右的NASDA(2全国市场，占总市值5％左右的NASDAQ小型资本市场√ D.占总市值80％左右的NASDAQ全国市场，占总市值20％左右的NAsDAQ小型资本市场 题目9：记名股票与不记名股票的区别在于()。 A.股东义务的差异 B.股东权利的差 C.记载方式的差异√ D.股东属性的差异 题目10：金融期货交易的对象是()。 A.金融期货合约√ B.股票 C.债券 D.一定所有权或债权关系的其他金融工具 题目11：对指数基金认识正确的是()。 A.由于指数基础金的投资非常分散，可以完全消除投资组合的系统风险 B.指数基金是20世纪90年代以来出现的新的基金品种 C.投资组合模仿某一股价数或债券指数，当价格指数上升时，基金收益减少 D.对于投资者尤其是机构投资者来说，指数基金是他们避险套利的重要工具√ 题目12：证券投资基金的资金主要投向()A.有价证券√B.家业C.邮票D.珠宝 题目13：()是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变,基金份额可以在依法设立的证券交易所交易A.公司型基金B.契约型基金C.封闭式基金√D.开放式基金题目14：()标志着建立全国集中、统一的证券登记结算体制的组织构架已经基本形成。 A.中国证券登记结算有限责任公司成立√ B.上海证券登记结算公司成立 C.深圳证券登记结算公司成立 D.中央证券登记结算有限责任公司成立 题目15：证券登记结算公司为证券交易提供净额结算服务时，结算参与人应该遵照的原则是()。A.即时交付B.货银交付C.分期交付D.货银对付√ 题目16：1984年11月，() 在东京公开发行200亿日元债券标志着中国正式进入国际债券
香港证券从业卷一模拟题05
28/7 1.1988年戴维森委员会作出的建议包括：C I.实行以从业员为本的监管制度，即由具有行业或监管经验的专业人 员执行。 II.政府应加强监督控制。 III.有充份的保障投资者制度。 IV.由政府辖下的委员会负责监督交易所。 A.I、II B.II、III C.I、III D.I、II、IV 2.以下哪些关于政府各级关系的描述是正确的﹖B I.财政司司长对证监会具有全部有效权力。 II.证监会须将所有纪律处分事项向律政司报告。 III.保险业监理专员须直接向财政司司长报告。 IV.证监会须向财政司司长汇报有关预算案、年度财务报告等 A.I、II、III B.I、III、IV C.II、III、IV D.I、II、III、IV 3.公司注册处处长实施及执行以下哪些条例﹖D I.《破产条例》 II.《公司条例》 III.《受托人条例》 IV.《放债人条例》 A.I、II、III B.I、III、IV C.I、II、IV D.II、III、IV 4.证监会授予部份职能予：B I.收购及合并委员会 II.程序复核委员会 III.单位信托委员会 IV.证券及期货事务上诉委员会 A.I、II B.I、III C.II、IV D.III、IV 5.证监会发牌科处理以下哪些事项﹖B I.定期视察探访持牌人
II.为持牌人设定持续专业培训标准 III.支持学术评审咨询委员会的工作 IV.认可单位信托、互惠基金及其它集体投资产品 A.I、II B.II、III C.I、IV D.I、III、IV 6.香港法例的来源包括：C I.普通法 II.衡平法 III.二次大战前中国法律 IV.香港习惯法 A.I、II B.I、II、III C.I、II、IV D.I、II、III、IV 7.设立行政审裁处的原因是：C I.减少诉讼的时间 II.减少诉讼的费用 III.在适当时可取代裁判法院 IV.对部份案件降低举证的严苛性 A.I、II、III B.I、II、IV C.I、III、IV D.II、III、IV 8.公司组织细则包括以下哪些内容﹖D I.公司的名称 II.法定股本 III.股东大会及投票程序 IV.高级人员的权力、职责、委任及取消资格 A.I、II B.I、III C.II、III D.III、IV 9.以下哪些是普通股股东权益的正确描述﹖A I.有权摊占公司过往及现时的溢利分派 II.公司清盘时，在优先股股东已收取权益及债权证持有人已收取应收款项后，作为剩余权益拥有人 III.容许某些股票拥有较大的投票权 IV.在股息方面较债券有优先的支付权
1、1998年至2004年实施积极财政政策时，中央政府代地方政府举债并转贷地方用于国家确定项目的建设下列说法中，正确的是（D） 2、下列关于场外交易市场功能的说法中，错误的是（A） A.为中小企业提供了风险较高的融资工具 B.增加了不同风险等级产品的供给 C.改善了中小企业融资环境 D.提供了必要的风险管理工具 3、欧盟金融工具市场指令主要从（D）的角度，要求金融机构必须对客户的金融工具交易经验与知识进行评估 A.收益稳定性 B.产品合规性 C.投资者合规性 D.销售适当性
4、我国创业板市场于（D）在深圳证券交易所正式启动 A.2010年 B.2004年 C.2007年 D.2009年 5、中央汇金投资有限责任公司（简称汇金公司）于2010年在全国银行间债券市场成功发行的两期人民币债券属于（B） A.金融债券 B.政府支持机构债券 C.国债 D.中央银行票据 6、世界上最早的证券交易所是（B）证券交易所 A.纽约 B.阿姆斯特丹 C.东京 D.纳斯达克 7、对于企业来讲，在创业板上市的作用不包括（D）
A.提高企业知名度 B.分担投资风险 C.规范企业运作 D.提升公司股价 第8题我国中小企业版块市场，设立于(D) A.全国中小企业股份转让系统 B.三板市场 C.创业板市场 D.主板市场 第9题(B) 是指当前的总储蓄超过当前在资本品上支出的参与者 A.盈余资金 B.盈余单位 C.赤字单位 D.赤字资金 10题企业年金基金资产以投资组合为单位，按照公允价值计算，投资股票、股票基金、混合基金、投资连结保险产品(股票投资比例高于30%)、股票型养老金产品的比例，合计不得高于投资组合委托投资资产净值的(A)
1.香港各金融监管机构的共同宗旨是：B A.确保经纪等中介人的利益受到保障 B.透过确保在尽可能少监管的情况下仍能维适当的市场监督 C.稳定联系汇率，以防国际投机者冲击 D.加强对中介人的直接监督 2.根据《证券及期货条例》，证监会的目标包括：A I.维持及促进证券期货业的公平、效率、竞争力、透明度及秩序。 II. 向投资公众提供保障。 III. 减低在证券期货业内的系统风险。 IV. 提高证券及期货经纪的盈利能力。 A.I、II、III B.I、II、IV C.I、III、IV D.I、II、III、IV 3.以下哪间为上市公司﹖D A.香港联合交易所有限公司(联交所) B.香港期货交易所有限公司(期交所) C.香港中央结算有限公司(香港结算) D.香港交易及结算所有限公司(香港交易所) 4.下列哪一个组织独立于证监会﹖C A.投资者敎育咨询委员会 B.学术评审咨询委员会 C.仲裁小组 D.单位信托委员会 5.以下哪一项不是民事诉讼法的分支法律﹖C A.合约法 B.代理法 C.普通法 D.侵权法 6.下列哪一项是衡平法补救﹖A A.禁制令禁止某人作某事的法令 B.判处某人入狱 C.判处某人监守行为 D.判处某人交付罚款 7.私人公司具以下哪些特征﹖C I.股东人数可以超过50人。 II. 不得向公众发售股份。
III. 限制转让其股份的权利。 IV. 不可向股东派发红股 A.I、II B.II、III C.I、III D.II、IV 8.根据《公司条例》的规定，首届股东周年大会公司注册成立后____C_内召 开。 A.12个月 B.15个月 C.18个月 D.24个月 9.公司董事如果失职，公司可采取以下补救方法：C I.获取禁制令阻止该行为。 II. 所有失职的董事须同共及个别地就公司的损失承担责任。 III. 命令有关董事停职六个月。 IV. 如果董事透过处置公司财产获得不当溢利，则须就这些溢利向公司作出解释。 A.I、II、III B.II、III、IV C.I、II、IV D.I、II、III、IV 10.需要特别决议案通过的事项须在股东大会上，至少_B_____的股东通过。 A.51.0% B.66.7% C.75.0% D.80.0% 11.《证券及期货条例》的目标在于提供一个具备以下特点的监管架构：C I. 推广公平、有秩序及高透明度的市场。 II. 一个涵盖证券、银行及保险等市场的监督机构。 III. 富灵活性，能适应新产品、新制度及先进的科技基建。 IV.符合国际标准，能与国际惯例接轨，并切合本地需求及情况。 A.I、II、III B.I、II、IV C.I、III、IV D.I、II、III、IV 12.以下哪些人士不可作未邀约造访﹖D A.专业投资者 B.律师或会计师
1. 以下哪一項最貼切地描述恒生中國企業指數的成份股？ A. 由恒生綜合指數中的所有H 股組成。 B. 由恒生綜合指數中銷售額的50%或以上來自中國內地的股份組成 C. 由恒生中國內地綜合指數中的非H 股公司組成。 D. 由銷售收入主要來自香港或中國內地以外地區的股份組成。 2. 為何基金經理多採用基本分析作投資決定？ A 技術分析較適合於大額投資。 B. 基本分析可細緻地考慮經濟因素。 C. 基本分析涉及的成本較技術分析為低。 D. 基本分析所需的時間較短。 3. 2000 年3 月香港交易及結算所有限公司成立，參與合併的包括： A. 香港聯合交易所、金銀貿易場、香港期貨交易所 B. 香港聯合交易所、香港期貨交易所、香港中央結算有限公司 C. 香港聯合交易所、香港金銀貿場、香港中央結算有限公司 D. 香港期貨交易所、香港期貨結算所、香港聯合交易所 4.
以上之收益圖顯示： A.以50點子買入行使價為6,100的認購期權 B.以50點子賣出行使價為6,100的認購期權 C.以50點子買入行使價為6,100的認沽期權 D.以50點子賣出行使價為6,100的認沽期權 4. 證券及期貨事務監察委員會並不保證： A. 監管證券市場失當行為。 B. 執行與證券及期貨市場有關法律。 C. 對犯罪行為作出調查。 D. 對投資者依照經紀的投資建議而招致的損失負責 5. 某投資者於星期二下午三時三十分通過經紀在聯交所購入香港股票何 ,他須時交收付款？ A. 星期三
B. 星期四 C. 星期五 D. 下星期一 6. 以下哪一個財務比率最能分映一間公司的短期償債能力？ A. 流動比率 B. 毛利率 C. 盈利與利息倍數 D. 資產負債比率 7. 以下哪種圖形將選定時段內的最高、最低、開市價及收市價畫成垂直條 形？ A. 線形圖 B. 棒形圖 C. 陰陽燭圖 D. 點數圖 8. 散戶投資者最不可能使用下列哪類市場參與者的服務？ A. 證券交易商
香港证券及期货从业员资格考试卷八题库及答案一
1. 以下哪一項最貼切地描述恒生中國企業指數的成份股﹖ A. 由恒生綜合指數中的所有H 股組成。 B. 由恒生綜合指數中銷售額的50%或以上來自中國內地的股份組成。 C. 由恒生中國內地綜合指數中的非H 股公司組成。 D. 由銷售收入主要來自香港或中國內地以外地區的股份組成。 2. 為何基金經理多採用基本分析作投資決定﹖ A 技術分析較適合於大額投資。 B. 基本分析可細緻地考慮經濟因素。 C. 基本分析涉及的成本較技術分析為低。 D. 基本分析所需的時間較短。 3. 3月香港交易及結算所有限公司成立，參與合併的包括： A. 香港聯合交易所、金銀貿易場、香港期貨交易所 B. 香港聯合交易所、香港期貨交易所、香港中央結算有限公司 C. 香港聯合交易所、香港金銀貿場、香港中央結算有限公司 D. 香港期貨交易所、香港期貨結算所、香港聯合交易所 4. -150 -100-500501006000 6100 6200 以上之收益圖顯示： A. 以50點子買入行使價為6,100的認購期權。 B. 以50點子賣出行使價為6,100的認購期權。 C. 以50點子買入行使價為6,100的認沽期權。 D. 以50點子賣出行使價為6,100的認沽期權。 5. 證券及期貨事務監察委員會並不保證： A. 監管證券市場失當行為。 B. 執行與證券及期貨市場有關法律。 C. 對犯罪行為作出調查。 D. 對投資者依照經紀的投資建議而招致的損失負責。
6. 某投資者於星期二下午三時三十分通過經紀在聯交所購入香港股票，她須何 時交收付款﹖ A. 星期三 B. 星期四 C. 星期五 D. 下星期一 7. 以下哪一個財務比率最能分映一間公司的短期償債能力﹖ A. 流動比率 B. 毛利率 C. 盈利與利息倍數 D. 資產負債比率 8. 以下哪種圖形將選定時段內的最高、最低、開市價及收市價畫成垂直條形﹖ A. 線形圖 B. 棒形圖 C. 陰陽燭圖 D. 點數圖 9. 散戶投資者最不可能使用下列哪類市場參與者的服務﹖ A. 證券交易商 B. 證券保證金融資商 C. 槓桿式外匯交易 D. 坐盤交易員 10. 以下哪種估值模式是將股本證券的價值相等於預期未來股息的現值﹖ A. 股息折讓模式 B. 固定股息模式 C. 股息增長模式 D. 資本資產定價模式 11. 以下哪一項並非股份過戶登記處的職能﹖ A. 派發股息及紅股。 B. 股份轉讓。 C. 為客戶保管股票。 D. 存置上市公司股東名冊。
证券及期货从业员资格考试(HKSI)paper1 1.保险业监督的主要职责及权力包括： I.授权及监管保险人。 II.直接授权或监督保险代理人。 III.在网页上登记所有的保单及相关资料。 IV.可将部份职能转授予其他自律性监管机构来执行。 A.只有I、II。 B.只有I、IV。 C.只有II、III、IV。 D.I、II、III、IV。 2.根据《证券及期货条例》，证券及期货事务监察委员会(证监会)的目标是： I.减低在证券期货业内的系统风险。 II.保证投资者不会因市场波动而受损失。 III.提高公众对证券及期货业的运作及功能的了解。 IV.减少在证券期货业内的犯罪行为及失当行为。 A.只有I、II、III。 B.只有I、II、IV。 C.只有I、III、IV。 D.I、II、III、IV。 3.证券及期货事务监察委员会(证监会)企业融资部负责： I.为公司上市事宜提供建议。 II.审核上市公司的资本预算。 III.执行适用于上市公司的证券法例。 IV.监察联交所与上市事务有关的活动。 A.只有I、II。 B.只有II、III。 C.只有III、IV。 D.只有I、III、IV。 4.香港金融市场的中介人包括： I.金融策划顾问 II.保险经纪 III.证券经纪 IV.专业会计师 A.只有I、II、III。 B.只有I、II、IV。 C.只有I、III、IV。 D.I、II、III、IV。 5.根据《公司条例》，公司的特点包括：
I.公司股东可以起诉公司。 II.公司须对其董事所作的行为及承诺负责。 III.除非被解散，否则公司可永久存在。 IV.公司可采取法律行动起诉其他人。 A.只有I、II、III。 B.只有I、II、IV。 C.只有I、III、IV。 D.I、II、III、IV。 6.以下哪些有关于公司组织大纲的描述是正确的﹖ I.除非公司宗旨为慈善目的，并不会向其股东派发股息，否则必须列明公司宗 旨。 II.公司的股份价值必须以港币计值。 III.组织大纲载列公司的名称及注册地点。 IV.组织大纲列明公司的股本。 A.只有II、III。 B.只有III、IV。 C.只有I、III、IV。 D.只有II、III、IV。 7.以下哪些有关优先股的描述是正确的﹖ I.优先股股东如同普通股股东一样，可摊占公司过往及现时的溢利分派。 II.发行优先股须获公司组织大纲或细则的授权。 III.优先股股东有权在股东大会上投票。 IV.不论公司的溢利水平，优先股股东均有权获得股定的股息。 A.只有I、II。 B.只有II、IV。 C.只有I、III、IV。 D.只有II、III、IV。 8.根据《公司条例》，对少数股东权益的保障包括： I.持有5%已发行股份的股东可要求将公司的资产出售，然后按持股比率分派给 股东。 II.持有10%已发行股份的股东可要求将股权重新分配，令无人可持10%以上的股权。 III.100名股东或10%已发行股份的持有人，可要求财政司司长委任调查员调查公司的事务。 IV.个别股东如认为公司的行事方式损害股东一般利益，可向法院申请命令。 A.只有I、II。 B.只有II、IV。 C.只有III、IV。 D.只有I、III、IV。 9.以下哪些关于董事的权力描述是正确的﹖
1.香港各金融监管機构共同宗旨是:B A.确保经纪等中介人利益受到保障 B.透过确保在尽可能少监管情况下仍能维适当市場监督 C.稳定联系汇率,以防国际投機者冲击 D.加强对中介人直接监督 2.根据《证券及期货条例》,证监会目标包括:A I.维持及促进证券期货业公平、效率、竞争力、透明度及秩序. II. 向投资公众提供保障. III. 减低在证券期货业内系统风险. IV. 提高证券及期货经纪盈利能力. A.I、II、III B.I、II、IV C.I、III、IV D.I、II、III、IV 3.以下哪间为上市公司﹖ D A.香港联合交易所有限公司(联交所) B.香港期货交易所有限公司(期交所) C.香港中央结算有限公司(香港结算) D.香港交易及结算所有限公司(香港交易所) 4.下列哪一个组织独立于证监会﹖ C A.投资者敎育咨询委员会 B.学术评审咨询委员会 C.仲裁小组 D.单位信托委员会 5.以下哪一项不是民事诉讼法分支法律﹖C A.合约法 B.代理法 C.普通法 D.侵权法 6.下列哪一项是衡平法补救﹖ A A.禁制令禁止某人作某事法令 B.判处某人入狱 C.判处某人监守行为 D.判处某人交付罚款 7.私人公司具以下哪些特征﹖ C I.股东人数可以超过50人. II. 不得向公众发售股份.
III. 限制转让其股份权利. IV. 不可向股东派发红股 A.I、II B.II、III C.I、III D.II、IV 8.根据《公司条例》规定,首届股东周年大会公司注册成立后____C_内召开. A.12个月 B.15个月 C.18个月 D.24个月 9.公司董事如果失职,公司可采取以下补救方法:C I.获取禁制令阻止该行为. II. 所有失职董事须同共及个别地就公司损失承担责任. III. 命令有关董事停职六个月. IV. 如果董事透过处置公司财产获得不当溢利,则须就这些溢利向公司作出解释. A.I、II、III B.II、III、IV C.I、II、IV D.I、II、III、IV 10.需要特别决议案通过事项须在股东大会上,至少_B_____ 股东通过. A.51.0% B.66.7% C.75.0% D.80.0% 11.《证券及期货条例》目标在于提供一个具备以下特点监管架构:C I. 推广公平、有秩序及高透明度市場. II. 一个涵盖证券、银行及保险等市場监督機构. III. 富灵活性,能适应新产品、新制度及先进科技基建. IV.符合国际标准,能与国际惯例接轨,并切合本地需求及情况. A.I、II、III B.I、II、IV C.I、III、IV D.I、II、III、IV 12.以下哪些人士不可作未邀约造访﹖ D A.专业投资者 B.律师或会计师 C.每天交易客户
香港证券保荐人代表HKSI paper 16以往考试题回忆分享 1.[单选题] 下列哪几种上市方式，必须刊发上市文件？ (I) 介绍 (II) 公开招股 (III) 配售某类初次上市的证券 (IV) 发售现有证券 A: (II) (III) B: (I) (II) (IV) C: (II) (III) (IV) D: (I) (II) (III) (IV) 参考答案：D 解析 只有代价发行和预托证券不需要刊发上市文件，但配售的话，要看是否是新上市的证券，新上市就需要刊发，否则不需要。以下是《上市规则》原文：新申請人或上市發行人（不論親自或由他人代表）配售某類初次申請上市的證券，必須刊發上市文件，而該上市文件須符合第十一章所述的有關規定。上市發行人或其代表配售某類已上市的證券，毋須刊發上市文件，但如在其他情況下要求刊發招股章程或其他上市文件，則該文件必須符合第十一章所述的有關規定。 ? 2.[单选题]
下列哪（几）项上市方式，必须刊发「招股章程 J ？ (I) 供股 (II) 发售以供认购 (III) 公开售股 (IV) 配售已上市证券 A: (III) (IV) B: (I) (III) C: (II) (III) D: (I) (II) (III) 参考答案：D 解析 只有配股已上市证券可以不需要，这里都需要，具体可以看《上市规则》。上市规则原文如下：新申請人或上市發行人（不論親自或由他人代表）配售某類初次申請上市的證券，必須刊發上市文件，而該上市文件須符合第十一章所述的有關規定。洋码头东东宝贝老师提醒您：上市發行人或其代表配售某類已上市的證券，毋須刊發上市文件，但如在其他情況下要求刊發招股章程或其他上市文件，則該文件必須符合第十一章所述的有關規定。更多的香港证券卷十六HKSI paper16保荐人考试题目可以在网上搜洋码头东东宝贝，就可以在线做题，帮助您顺利过关！ ? 3.[单选题] 对保荐人制度理解正确的是：
2020年证券从业资格《法律法规》试题及答案（卷一） 【1】上市公司信息披露应遵循( )原则。 A.真实、准确、完整、权威 B.真实、准确、完整、审慎 C.真实、准确、完整、有效 D.真实、准确、完整、及时 【答案】D 【解析】根据《上市公司信息披露管理办法》第3条，发行人、上市公司的董事、监事、高级管理人员应当忠实、勤勉地履行职责，保证披露信息的真实、准确、完整、及时、公平。 【2】依法对保荐代表人进行注册登记管理的主体是( )。 A.中国证券业协会 B.中国证券登记结算有限责任公司 C.中国证券监督管理委员会 D.证券交易所 【答案】C 【解析】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第17条，中国证监会依法对保荐机构、保荐代表人进行注册登记管理。 【3】参与联合保荐的机构不得超过( )家。 A.2 B.3 C.4 D.5 【答案】A
【解析】证券(股票类)发行规模达到一定数量的，可以釆用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过2家。 【4】《公司债券发行与交易管理办法》中所称合格投资者应当具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，并符合( )的资质条件。 A.净资产不低于人民币500万元的合伙人企业 B.合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者 C.净资产不低于人民币500万元的企事业单位法人 D.名下金额资产不低于人民币100万元的个人投资者 【答案】B 【解析】A、C两项，企事业单位法人、合伙企业净资产应不低于人民币1000万元;D项，个人投资者名下金融资产应不低于人民币300万元。 【5】《证券发行与承销管理办法》属于( )。 A.行政法规 B.法律 C.部门规章 D.自律管理规则 【答案】C 【解析】证券(股票类)发行与承销业务的主要部门规章及规范性文件包括： 《证券发行上市保荐业务管理办法》
关于香港证券及期货从业员资格考试综述(HKSI)
香港证券及期货从业员资格考试综述 资格考试通过后三年有效。可以申请从业资格，若香港证监会认可胜任能力即可获批从业资格。从业人员资格考试卷一必考。负责人（RO Responsible Officer）需要在卷一基础上通过卷三考试（2号和5号牌业务）。 一、香港证券及期货从业员资格考试简介 证券及期货从业员资格考试(资格考试)为一着重实际应用及针对市场需要的考试，由金融业的监管机构、学术机构及市场从业员协助而制定。 二、考试通过后的资格有效时间 完成第一门考试开始后三年时间有效。须报香港证监会进行胜任能力审核。在申请代表人或持牌资格后离职需在六个月后有新雇主申请资格。 三、资格考试分类 资格考试共有十四张试卷，针对规例、应用及保荐人方面的知识。资格考试的试卷设有两种模式，即电脑应考模式(CBE)及笔试模式(PBE)。 所有试卷均为中、英文对照，而试题会以多项选择题形式设定，合格分数为70%。 学会于每个月举办资格考试(卷四、卷十及卷十五除外) 。 资格考试卷四及卷十于每三个月举行一次(通常于三月、六月、九
月及十二月)。 资格考试卷十五于每两个月举行一次(通常于一月、三月、五月、七月、九月及十一月)。 然而，考试的节数会于必要时有所增加，以符合需求。 规例试卷问题数目（题）时间（分钟） 卷一基本证券及期货规例60 90 卷二证券规例40 60 卷三衍生工具规例40 60 卷四信贷评级服务规例40 60 卷五机构融资规例40 60 卷六资产管理规例40 60 应用试卷 卷七金融市场60 90 卷八证券40 60 卷九衍生工具40 60 卷十信贷评级服务40 60 卷十一机构融资40 60 卷十二资产管理40 60 保荐人试卷 卷十五保荐人(主要人员) 40 60 卷十六保荐人(代表40 60 四、参考方式 资格考试不设报考资格限制，有两种参考方式： (一)直接在香港证券及投资学会（HKSI）的官网利用护照号码 注册报名参加考试，需要本人去香港本地，携带港澳通行 证及护照参考。 (二)可在内地参考，符合报考资格的内地证券期货基金专业人 员可通过中国证券业协会网站(https://www.doczj.com/doc/ea15774949.html,)进行网上 报名,并按指定的方式及时间缴纳报名费用。
歷屆試題及答案（2006年12月） 試卷六 資產管理規例 證券及期貨從業員資格考試
序言及免責聲明 香港證券及投資學會(本會)所提供的歷屆試題及答案(歷屆試題)，用以幫助考生準備證券及期貨從業員資格考試。歷屆試題只能作教育用途，將不構成法律或專業意見，亦不代表本會的意見。本會對歷屆試題的內容不作任何保證和表述，對考生因運用或依賴歷屆試題的材料或內容所造成的直接或間接損失，本會將不會承擔任何責任。 考生應知悉並非所有溫習手冊的考試大綱及內容都包含在歷屆試題內。本會建議在參加考試前，考生應熟讀所有考試大綱之範圍。考生應留意歷屆試題內的試題及答案只能作參考之用，本會並不保證這些試題的相關性或答案的準確性。由於各考試相應之課程大綱所涵蓋的有關法例、規則及要求，有可能隨時被修正、修改或更新，本會並無明確或暗示保證這些歷屆試題為最新及能準確反映現行之法律及條例之觀點。為免存疑，本溫習手册並不代表或構成任何本會之法律意見，亦不應就此作為依據。本會提醒考生應參考有關當局頒佈的有關法規，以緊貼有關之法例、規則及要求的任何更新或修改。除非本會已於網上或以硬副本形式就本溫習手册中之相關部份作出更新，否則於本溫習手册中過時的知識將不會用於考試，而考試題目只根據溫習手册內的現有正確知識而設定。 若想得到更多準備考試的材料，考生可瀏覽本會網頁的「提供予考生的輔助溫習工具」。 試題及答案之版權及其他知識產權，均屬於本會所有。若要運用、複製、儲存或更改試題及答案，只可用於個人學習，並要確認本會的知識產權。 考生可以書面形式對試題及答案的內容表達意見，本會將上載一些大眾關注的問題和考生意見於本會網頁上，但本會保留上載的最後決定權。
29/5 1. 保险业监督的主要职责及权力包括： I. 授权及监管保险人。 II. 直接授权或监督保险代理人。 III. 在网页上登记所有的保单及相关数据。 IV. 可将部份职能转授予其它自律性监管机构来执行。 A.只有I、II。 B.只有I、IV。 C.只有II、III、IV。 D.I、II、III、IV。 2. 根据《证券及期货条例》，证券及期货事务监察委员会(证监会)的目标是： I. 减低在证券期货业内的系统风险。 II. 保证投资者不会因市场波动而受损失。 III. 提高公众对证券及期货业的运作及功能的了解。 IV. 减少在证券期货业内的犯罪行为及失当行为。 A. 只有I、II、III。 B. 只有I、II、IV。 C. 只有I、III、IV。 D. I、II、III、IV。 3. 证券及期货事务监察委员会(证监会)企业融资部负责：
I. 为公司上市事宜提供建议。 II. 审核上市公司的资本预算。 III. 执行适用于上市公司的证券法例。 IV. 监察联交所与上市事务有关的活动。 A. 只有I、II。 B. 只有II、III。 C. 只有III、IV。 D. 只有I、III、IV。 4. 香港金融市场的中介人包括： I. 金融策划顾问 II. 保险经纪 III. 证券经纪 IV. 专业会计师 A. 只有I、II、III。 B. 只有I、II、IV。 C. 只有I、III、IV。 D. I、II、III、IV。 5. 根据《公司条例》，公司的特点包括： I. 公司股东可以起诉公司。 II. 公司须对其董事所作的行为及承诺负责。
III. 除非被解散，否则公司可永久存在。 IV. 公司可采取法律行动起诉其它人。 A. 只有I、II、III。 B. 只有I、II、IV。 C. 只有I、III、IV。 D. I、II、III、IV。 6. 以下哪些有关于公司组织大纲的描述是正确的﹖ I. 除非公司宗旨为慈善目的，并不会向其股东派发股息，否则必须列明公 司宗旨。 II. 公司的股份价值必须以港币计值。 III. 组织大纲载列公司的名称及注册地点。 IV. 组织大纲列明公司的股本。 A. 只有II、III。 B. 只有III、IV。 C. 只有I、III、IV。 D. 只有II、III、IV。 7. 以下哪些有关优先股的描述是正确的﹖ I. 优先股股东如同普通股股东一样，可摊占公司过往及现时的溢利分派。 II. 发行优先股须获公司组织大纲或细则的授权。 III. 优先股股东有权在股东大会上投票。