财务分析在中小企业中的应用
摘要
随着我国经济体制及资本市场的迅猛发展，这样的现状给企业带来机会的同时，也带来各种不确定因素，因此，很多企业稍有不慎就会陷入财务危机。尤其是中小企业，底子薄弱，如果管理不当，在投资项目上存在失误，可能会导致企业濒临破产。中小企业在我国国民经济发展中有着不可或缺的地位，其作为市场主体参与市场竞争，促进了我国社会和经济的快速发展，中小企业的投资活动能否顺利进行以及投资后的生产经营是否有利可图，往往取决于投资环境优劣状况，任何一个投资项目如果缺乏赖以生存和发展的环境因素，那么该项投资意向都会在可行性论证中被淘汰，财务分析是指财务分析主体利用会计资料及与之有关的其他数据资料，通过计算财务指标，利用一定的方法对企业财务活动中的各种经济关系及财务活动结果进行分析、评价，为财务决策、财务诊断、咨询、评估、监督、控制提供所需财务信息，其实质是财务分析主体对会计信息进一步进行加工、运用的过程。这就要求企业管理者利用财务分析合理投资，谨慎选择投资项目，对投资项目事先进行风险以及获利能力的分析，权衡利弊，做出正确的决策。
本文通过分析财务分析的主要研究内容以及在中小企业投资中的应用，并以实力进行研究，得出财务分析对于减少企业投资风险，增加企业利润方面具有重要作用。
关键词：财务分析中小企业投资项目防控
目录
1.绪论 (3)
1.1背景 (3)
1.2意义 (3)
1.3研究方法 (4)
1.4研究框架 (4)
2.财务分析研究综述 (4)
2.1国内有关研究及实践情况 (4)
2.2投资项目财务分析的内容 (5)
2.3常用方法——比率分析方法的应用 (6)
3.项目投资风险分析 (7)
3.1对企业获利能力的影响 (7)
3.2对企业资本结构和偿债能力的影响 (7)
3.3对企业日常财务管理的影响 (7)
4.投资项目盈利能力分析 (7)
4.1现金流量分析框架 (7)
4.2分析方法 (8)
4.3关键变量 (8)
5.河北省大名县名鼎化工生产有限公司实证分析 (8)
5.1项目公司背景资料 (8)
5.2项目投资风险分析 (9)
5.3投资项目盈利能力分析 (9)
6.结束语 (9)
参考文献 (10)
致谢 (10)
1.绪论
1.1背景
我国最主要的社会环境是仍然处于社会主义初级阶段并将长期处于社会主义初级阶段。市场经济环境包括经济制度和经济体制。经济制度为已经建立以社会主义公有制多种经济并存的生产资料所有制及以按劳分配多种分配方式并存的分配制度，现阶段经济体制是社会主义市场经济。中小企业在我国国民经济发展中有着不可或缺的地位，其作为市场主体参与市场竞争，促进了我国社会和经济的快速发展。在激烈的市场竞争环境下，企业面临的往往是机遇与挑战并存的形势，企业要生存与发展，就必须要具有前瞻性的目光，具有一定的分析和预测能力，才能够制定出正确的发展策略，实现企业价值最大化的目标。
中小企业资金缺口大，投资范围狭窄,而且由于我国中小企业，吸引金融机构投资或借款比较困难，中小企业的资金来源要是企业家的自有资金，亲戚朋友提供的借款及其他的一些资金，还有利润留存的部分资金，这些资金除了维持企业的正常的运转外，能用于投资的资金比较少，即便有一定的资金进行投资，范围也主要局限在对企业的内部投资上，主要用于产品的扩大再生产，新产品的研发，机器设备的更新改造。中小企业在资金方面处于劣势地位，无论是银行信贷还是商业信用，它们的存在均可约束企业的财务资源，从而影响管理层的投资决策。目前，我国新会计准则的实施和小企业会计准则的颁布，使得企业大部分财务人员把大量的精力花费在学习新准则和调整会计核算方法上，忽视了财务分析工作，从而增大了企业的经营风险。
与此同时，中小企业由于市场和自身的原因，管理者的管理决策和投资者的投资决策很少依靠财务信息支持，导致使用者对财务信息需求的动力不足。财务分析工作是企业制定发展战略的根本依据，其能够为企业的经营者提供分析和决策的依据，有着十分重要的作用，然而，中小企业的财务分析工作一直以来都是其财务管理的一个弱点，很多中小企业都无法通过科学的财务分析，做出正确的决策与发展战略，因此,如果企业进行投资活动前采取财务分析，对投资项目进行风险及盈利分析，就可以使很多中小企业避免遭受更大的损失而陷入困境。
1.2意义
财务分析通过专门的技术和方法, 选择合理的筹资途径降低筹资成本,并能及时发现经营管理中可能存在的问题,准确分析企业的财务风险,对加强企业财务管理工作,促进企业的健康发展有着重要的意义, 企业财务管理的核心问题是效益问题，而企业财务分析以经济效益和社会效益为中心,通过分析发现不合理的开支环节，提高资金的利用率，在财务管理中也就发挥着核心作用。从宏观方面看，在中小企业的经营管理过程中企业的现金流量状况、营运能力、盈利能力及偿债能力对企业的生存发展具有重要的影响。运用财务分析，通过对可能影响中小企业经营业绩和财务状况相关因素进行分析比较,可以评价中小企业一定时期的经营业绩和财务状况，揭示中小企业在生产经营活动中存在的问题,总结财务管理工作的经验教训，为中小企业生产经营决策和财务决策提供重要的依据。从微观方面看，对于资金有限的中小型企业而言，对现金流量的控制具有十分重要的战略地位。
因此，财务分析对中小企业现金流量情况的分析显得尤为重要，对中小企业
现金流量的财务分析，需要了解把握中小企业在营运资本投资和利息支付前后的经营活动现金流量，用于评价中小企业的筹资政策是否得当，应用财务分析获得中小企业发展过程中相关的信息数据，然后根据这些每年变化的信息数据，了解中小企业现金流量的动态性信息，对中小企业实现可持续发展具有重要的意义。
1.3研究方法
文献研究法，即根据研究课题，利用图书馆及多媒体多次查找财务分析相关理论，广泛阅读与选题有关的文献,充分掌握资料。使得论文具有一定的理论依据。
实证研究法，采用实证分析中的案例分析，以典型中小企业生产有限公司为实例，结合公司背景资料，运用财务分析理论对其项目投资风险和盈利能力进行分析，从而得出本论文的结论。案例研究可以保证研究的真实性且易于处理, 从真实世界里找学问, 通过个案的连续性展示达到大样本检验的效果。
比较研究法，通过比较中小企业与大型企业在背景方面的差异，例如投资资金来来源，筹资方面，分析得出中小企业在市场竞争中存在劣势，通过财务分析分析企业财务活动,即资金筹集、资金运用、资金消耗、资金收回和资金分配,实时掌控资金动向，有利于减少投资风险从而增加企业的获利能力。
1.4研究框架
本文的研究包括五个部分：
第一部分，绪论。介绍研究背景，意义及研究方法。
第二部分，综述财务分析。包括国内有关研究及实践情况
第三部分，对投资项目进行风险分析的影响。包括对企业获利能力的影响，对企业资本结构和偿债能力的影响以及对企业日常财务管理的影响。
第四部分，对投资项目盈利能力进行分析。采用现金流量分析框架，分析方法，关键变量
第五部分，实证分析。基于生产公司的背景资料，运用财务分析对投资项目进行风险和盈利能力分析。
一二部分综述研究的准备工作，三四部分分析财务分析对企业投资项目盈利能力及投资风险的影响，最后一部分实证分析以实例对上述理论进行运用。
2.财务分析研究综述
2.1国内有关研究及实践情况
迄今为止，财务分析作为一门独立学科已有百年历史，最初应用于银行信贷分析中。在我国，财务分析思想出现较早，但在计划经济体制下，财务分析一直是企业经济活动分析的一部分，并没有独立发挥出其应有的作用。随着改革进程不断深入，企业自主权日益扩大，现代财务分析领域得以扩展，其方法论体系也逐渐得以确立和完善。目前,无论在我国还是在西方国家一些财务管理类教材中都有财务分析一章。
目前我国有关企业财务分析的理论日益增多,但成熟理论较少。财务报表分析产生于 19 世纪末 20 世纪初，最早的财务报表分析主要是为银行服务的信用分析，银行通过财务分析来判断客户的偿债能力。随着资本市场的形成，逐渐发展为盈利分析，财务报表分析由主要为贷款银行服务扩展到为投资人服务。早期
的财务分析,主要是由在中国的一些外国洋行和中国金融资本家,如中国银行、交通银行等所进行的。他们的财务分析侧重于企业偿债能力的分析,很少进行较全面的分析。财务管理中的财务分析往往具有以下特点:
第一,将财务分析作为财务管理的职能,与财务预测、财务预算、财务控制、财务评价与激励等并列。
第二,将财务分析(或财务报告与分析)作为财务管理的基础,提供财务管理中筹资活动、投资活动与分配活动决策的有用信息。
第三,将财务分析定义为财务比率分析,往往以盈利能力分析、营运能力分析和偿债能力分析为分析的体系和主要内容。
进入90年代以后,一些企业、相关政府部门、经济学者及财会工作者开始在这方面进行积极的探索,并围绕着财务分析设置了一些方便企业考核的指标体系,比如《二00三年企业效绩评价标准值》,给出了各个行业指标优、中、差等五档标准值,进一步完善了财务分析体系,更方便于企业财务分析进行横向比较。目前财务分析已与企业评价紧密地联系在了一起，国内专门介绍财务分析的著作较多,但仍是百家争鸣,张金昌《现代企业财务分析》、张先治《财务分析》等等。前者较早地提出了现金流分析,后者在常规分析的基础上提出了趋势分析和预测分析。目前更多地学者是将财务分析与绩效评价联合起来对企业进行“诊断”,比如高立法、冯腾达的《企业经营分析与效绩评价》及高立法、曲云翠《企业财务诊断与治理》。这些著作中,虽都涉及传统的财务分析三大部分:偿债能力分析、营运能力分析及获利能力分析,但每本书中的财务指标都不相同,给实际工作带来许多不便。因此,本文将同类常用财务指标归集到了一起,并结合实例进行说明财务分析在中小企业中的具体应用。
对中小企业进行财务分析，需要在企业中建立规范合理有效的财务分析的程序步骤，需要明确中小企业财务分析的目的，内容，范围以及重点和难点，需要选择不同财务分析方法，进行综合全面地分析，需要准确完整地搜集，核实综合财务分析的数据资料，并且要客观全面准确地编写财务分析报告。可见，财务分析并不仅仅是对利润的分析，还需要兼顾中小企业方方面面，是一个综合性的财务分析。
2.2投资项目财务分析的内容
综合分析中小企业偿清能力、盈利能力、营运能力、现金流量及发展能力五大财务方面。
第一，偿债能力分析。企业偿债能力指标是反映中小企业财务状况和经营能力的重要标志，是衡量公司财务风险的重要指标。它通常分为短期偿债能力分析和长期偿债能力分析，主要包括流动比率、速动比率、现金比率和资产负债率。对于中小企业来说，流动比率、速动比率和资产负债率是利用率最高的指标，也是比较容易判断的指标。例如，该指标越大，表明公司短期偿债能力强。通常，该指标在200%左右较好。资产负债率一般控制在50%上下为佳，当资产负债率接近100%时，说明企业长期偿债能力进一步恶化，出现财务危机。中小企业有无现金支付能力和偿债能力是其能否健康发展的关键。
第二，营运能力分析。中小企业营运能力分析是通过对反映企业资产营运效率与效益的指标进行计算与分析，表现为企业资产所占用资金的周转速度，企业资金的利用效率，企业管理人员经营管理、运用资金的能力。中小企业需要分别从流动资产周转情况、固定资产周转情况和总资产周转情况入手分析，主要指标
有现金周期、流动资产周转率、应收账款周转率、存货周转率、固定资产周转率和总资产周转率。周转率越高，说明营运能力越强，资产的周转速度越快，表明企业的流动性越强，反之，亦然。评价中小企业的营运能力，可以为企业提高经济效益指明方向。
第三，盈利能力分析。盈利能力又称获利能力，是企业资金增值的能力，它通常体现为企业收益数额的大小与水平的高低，是企业持续经营和发展的保障。分别从投资盈利和销售盈利两个角度分析，常用的指标有总资产收益率、净资产收益率、销售毛利率和销售净利率等。这几项指标在合理的范围内，数值越高，企业的获利能力越强。
第四，现金流量分析。中小企业能否持续经营下去，并不取决于盈利的多少，而是取决于与其经营规模相适应的现金支付能力的大小。因此，现金流量是反映企业内在价值的重要指标。企业在一定会计期间按照权责发生制反映的利润与现金流量结余是相脱节的，以此计算出来的盈利指标（如总资产收益率等）是不能完全真正反映企业盈利状况的。现金流量分析常用的指标有现金流量利息保障倍数、资产现金流量收益率、销售现金比率和现金债务比率等。该比率越高，说明企业经营产生现金流量越多，支付能力越强。这些指标能更准确地预测企业未来的财务状况，做出更合理的管理决策。
第五，发展能力分析。发展能力也称企业的成长性，它是企业通过自身的生产经营活动，不断扩大积累而形成的发展潜能。从财务的角度看，企业发展的结果体现为利润、净资产和股利的增长。企业能否健康发展取决于多种因素，包括中小企业外部经营环境，内在素质及资源条件等。该分析主要分为营业发展能力分析和财务发展能力分析，一般使用的指标有总资产增长率、资产成新率、净资产增长率、销售增长率和股利增长率等。指标数值越高，说明企业发展潜力越大，经营前景比较好。
2.3常用方法——比率分析方法的应用
比率分析法是指以同一期财务报表上若干重要项目的相关数据相互比较，求出比率，用来分析和评价公司目前的经营状况和历史状况的一种方法。财务比率最大的优点是不受企事业单位规模大小的影响，可以用来比较不同企事业单位的收益率与风险,从而帮助投资者和债权人最短时间内做出正确的决策；可以用来评价某项投资在各年度之间收益的变化情况；可以在某一时间段比较某一行业的不同企业的经济收益情况。由于不同的决策者所需信息不同，故所采用的分析方法也不相同。
比率分析法是报表分析中最重要、最常用的一种分析方法，比率是相对数，采用这种方法能够把某些特定条件下的不可比指标转化为可比的指标，以便进行日常财务分析。目前财务管理者使用的大部分财务指标就是通过比率分析而得，如用它来评估企业各类资产的流动性情况和企业负债偿还、盈利能力、和发展潜能等。比率分析法不能全面地、公正地帮助决策者分析企业财务经营信息而做出正确的决策的自身局限性的存在，但也不能否认比率分析在财务预测和报表分析中的重要作用，相反通过对其限制因素的剖析改进，可使财务比率指标
更加科学，使投资者的决策更理性、使企业的经营步入良性轨道、使资本市场的运转更加流畅。
总之，成功地进行财务比率分析，关键在于运用要适当。只有将财务比率分析同其它分析技巧和实际调查相结合，并注意各种外界和内部因素变化对会计信
息产生的影响，才能掌握好财务比率分析方法。
3.项目投资风险分析
风险分析也就是在项目评价指标中加入风险因素。下面就从项目投资风险对企业获利能力，资本结构和偿债能力及企业日常财务管理的影响进行分析。
3.1对企业获利能力的影响
利润是企业经营销售产品的最终目的，也是企业发展过程中不可或缺的重要因素。理论上讲，中小企业应该根据自身的具体的实际情况与长远发展战略，中长期投资计划和投资环境的变化制定详细的发展流程，通过及时把握投资机会，最终准确定位投资领域和投资对象。但在事实上，为数不少的中小企业往往由于某种原因选错投资领域和投资对象，最终导致了企业在投资过程中的失败。财务分析在企业利润的获取过程中发挥着重要的作用。借助财务分析的基本原理，对企业利润的营销因素：销售收入、销售成本、销售费用、销售税金等进行分析，找出影响企业目标利润的原因。从而有重点的加强销售管理、成本管理、生产管理、存货管理等，最终实现企业利润的提升。
3.2对企业资本结构和偿债能力的影响
为数不少的中小型企业结构管理稍欠不完善，由于经营者绝大多数都是业主本人，最终让为数不少的中小型企业缺乏相对的理财框架。在企业成长的过程中，中小型企业也应该为快速发展作出相关的反应。在企业拥有了一定的销售收入和现金量时，对外融资也要投入相对较大的比例。此时的中小企业最容易产生扩大生产规模的冲动，针对这样的情况，中小企业的经营者应该在严格控制投资规模的过程中。避免更大的经济损失。运用财务分析，通过对可能影响企业经营业绩和财务状况相关因素进行分析比较，可以评价企业一定时期的经营业绩和财务状况，揭示企业在生产经营活动中存在的问题，总结财务管理工作的经验教训，为企业生产经营决策和财务决策提供重要的依据。
3.3对企业日常财务管理的影响
中小企业自身的管理者在决策投资的过程中往往局限于自身的素质与投资过程中管理人员的运作方法从而导致失败的可能。为数不少的中小型企业主并不能够作为决策者决定中小企业投资的具体决策。由于中小企业规模小，资金相对缺乏，主要以实业投资特别是对内投资为主，而且中小企业又缺乏控制投资风险的相关人员和经验，使投资的管理出现薄弱环节，经常出现盲目投资、重复投资和投资管理混乱等问题，导致对资金利用不合理，进而对资金投资的未来收益造成不利影响.
4.投资项目盈利能力分析
4.1现金流量分析框架
现金流量分析指的就是对企业经营生产过程中产生的现金流动做现金流量分析。对程中产生的现金流动（流入和流出）进行测算、记录、分析及评价。其内容是对企业生产经营活动中，企业生产经营性现金流量，筹资性现金流量，投资性现金流量，以及其他现金流量进行分析，真实反映阶段性现金流量具体流向。
其主要目的是以现金流量表的形式，提供直观的现金流量数据，为企业管理决策以及投资者提供参考和依据。现金流量表以收付实现制为编制基础,使报表信息更真实,有利于杜绝会计信息失真。在以权责发生制为基础编制的财务状况变动表中,由于对存货、应收帐款等项目的确认和计量存在着多种方法,就使人为调节报表信息有了可能,致使报表信息失真。企业发展离不开现金的保障和支撑。现金流量显示是正数时，表示阶段时间内，现金净流入；阶段时间内，现金流量是负值，表示现金净流出。
4.2分析方法
在现金流量的分析方法中,主要有差额分析和比率分析两种。
差额分析是美国学者约翰·沃尔提出的。这种方法以“销售收入、销售费用、存货、应收帐款项目等均随销量的变动而变动”为前提。沃尔的研究表明:现金流量变动的原因主要有: ①获利能力基础发生变动。获利能力基础即上期净利润加折旧费用,是分析现金流量差异的起点。②销售量的变化对现金流量的影响。这是以售价和成本不变为前提,则销量的变化将对现金流量产生影响,但同时要剔除应收帐款、存货数量增减对销售收入的抵减。③获利能力变动的影响。这主要是指销售毛利率和销售费用率的变动对现金流量的影响。④营运资本的管理对现金流量的影响。⑤利息费用、所得税费用等付现变动对现金流量的影响。前4项的合计数用来揭示经营活动的现金流量的差异,5项的合计可用来揭示本期与上期经营活动所产生的现金流量的差异。通过差异分析,可以了解造成本期与上期现金流量差异的原因,各因素变动对现金流量的影响程度。
比率分析中的获利能力比率分析包括净利润和经营活动现金净流量比率和再投资和现金流入量比率。前者用来表示每一元的经营现金净流量所带来的利润,是会计核算中收付实现制与权责发生制的结合,有利于报表信息使用者客观地评价企业的获利能力。后者该指标用来衡量企业的现金流入量合计中有多少用于资本性支出。该指标越高,说明企业的未来收益潜力越大。但同时,企业的流动性将下降。
需注意的是比率指标虽有利于不同企业、行业的对比分析,但却只是相对指标,还要与差额分析相结合,
4.3关键变量
现金流量通常反映的是一定时期内现金流入和流出的情况，它既不能反映企业的营销状况，也不能反映企业的资产负债状况。企业的生命周期有四个阶段，包括初创期，成长期，成熟期和衰退期。由于每个阶段企业资金营运方式不同，现金流量也会呈现不同的特点，具体来说，初创期企业现金流出量大，流入量少，企业净现金流为负值，而在企业成熟期，则恰恰相反，因此分析公司现金流量要结合资产负债表和利润表进行分析，不能单单视现金及现金等价物的净增加额是正数还是负数来判断，这样就有失偏颇。
5.河北省大名县名鼎化工生产有限公司实证分析
5.1项目公司背景资料
河北省大名县名鼎化工有限责任公司，是一九九三年建成投产的一座集科研和生产于一体的精细化工科技型企业。公司总占地面积93亩，其中建筑面积
35000平方米，固定资产1900万元，员工390人，其中初级职称96人，中级职称36人，高级职称6人。公司具有较强和功能完备的科研和技术开发能力，可生产染料、颜料、医药中间体系列产品十余种。所产产品科技含量高，是填补国家空白的高、精、尖产品，产品百分之五十出口国外。公司经十年发展，已由建厂时的一座厂房、一条生产线、一种产品、现已发展壮大为目前的七座生产车间、九条生产线、十几种产品、产值超亿元、利税500万元的支柱骨干企业，并建成投产500吨/日污水处理厂一座。公司二00一年获自营进出口权、二00二年通过ISO-9000国际质量认证。企业分别于九四年和二00三年被河北省科委、河北省科技厅评定和认定为《河北省科技企业》、《河北省高新技术企业》，九八年被河北省八部委评定为《优秀民营企业》。《4-氯-2,5-二甲氧基苯胺》等三种产品，荣获河北省《高新技术产品》并获国家科委金奖、河北省“优秀新产品二等奖”、邯郸市“科技进步一等奖”。企业已是国内精细化工行业的一颗璀璨明珠。
5.2项目投资风险分析
投资项目前期工作，即投资项目可行性研究中，评价模式为计算项目净现值、内部收益率、投资回收期等评价指标。风险分析本质上是一种预测技术,河北省大名县名鼎化工有限责任公司为一所生产厂家，主营包括：2,4,5-三氯苯胺;2,5－二甲氧基苯胺;2,5－二乙氧基苯胺;1，4－二甲氧基苯;邻硝基二苯胺;对硝基二苯胺;2,4－二甲氧基苯胺;3,4－二甲氧基苯胺;邻氯苯胺;1,2－二甲氧基苯;2,3－二溴丙酰氯;双三羟基丙烷;4－甲氧基苯酚;1,4－二乙氧基苯;对羟基苯甲醚;对氨基苯甲醚。为满足市场需求，公司于十一月初投资140万元，对《三氯》、《四氯》生产线进行了重大扩建技术改造。经全体职工一个多月的艰苦努力，昼夜奋战，现已进入扫尾试车阶段，预计12月25号前竣工投产。投产后《4─氯》和《3─氯》产量分别提高50％，基本可缓解销售紧张的状况，同时利税也将实现翻一番。利用财务分析主要方法比率分析法，虽然不能全面地、公正地帮助决策者分析企业财务经营信息而做出正确的决策的自身局限性的存在，但也不能否认比率分析在财务预测和报表分析中的重要作用。
5.3投资项目盈利能力分析
公司主要客户群体是染料和医药中间体。公司固定资产原值853万元，净值661万元，流动资产723万元，年营业额为一亿元。公司几年来，坚持科研与生产相结合，技术引进与创新相结合，建厂五年来，企业产值利税实现了翻一番。98年1──11月份已实现利税150余万元，同比增长136.5％，人均实现利税1万余元，刷新了建厂以来的最好纪录，在同行业也居较高水平,2003年销售收入达1.3亿元。公司投资项目主要研发产业，利用科技不断创新生产，实现企业利润的增加。
6.结束语
在市场经济体制下，中小企业是推动国民经济发展的重要力量，引导和支持中小企业的发展具有重要的现实意义，对于增加就业提高国民收入具有直接作用。外部环境为中小企业发展提供了机遇，但风险与机遇并存，资金短缺且利用不合理。由于注册资本较少,土地、房屋等银行认可的不动产资产数量较少,缺乏信用保证,信贷能力低,资金短缺且融资困难目前已成为制约中小企业对外投资最为突出的瓶颈,我国商业银行对中小企业发放贷款的依据主要是产品有市场,
企业有效益。对于生产型的中小企业而言,如果暂时出现销售困难、市场前景不好,就难以获得贷款。在居高不下的通货膨胀率下,金融机构更是减少对中小企业的信贷支持,将有限的贷款额度给予大型企业。在直接融资方面,对中小企业的限制要比大型企业更为严格。中小企业应该具有风险意识，合理利用资源，利用财务分析可以科学减少企业投资风险，现阶段，财务分析方法已经在中小企业中得到充分应用，但是缺乏全面性的分析，且分析结果没有在实际中得到有效的应用，完善相关体系具有长远意义。
参考文献
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致谢
四年的学习时间虽然短暂，但却是我人生中最难忘的一段经历。在此，我深深感谢我的导师耐心地指导我论文的写作，使我顺利地完成了课题的研究，极大地开阔了我的视野，提高了我的眼界，更重要的是，我学到了严谨务实的工作作风，将使我在工作中受益匪浅。由于本人的学识有限，文中难免有欠缺和不妥之处，对于某些问题的认识也不免肤浅，恳请各位老师不吝赐教。
最新企业财务分析报告范文 一、企业财务分析报告是对企业经营状况、资金运作的综合概括和高度反映。 1.主要会计数据摘要 2.基本财务情况分析 3.预算完成情况及分析 4.重要问题综述及建议 1 .主要会计数据摘要 (单位：万元) 2 . 基本财务情况分析 2-1 资产状况截至2011年3月31日，公司总资产亿元。 2-1-1 资产构成 公司总资产的构成为：流动资产亿元，长期投资亿元，固定资产净值亿元，无形资产及其他资产亿元。主要构成内容如下： (1)流动资产：货币资金亿元，其他货币资金6140万元，短期投资净值亿元，应收票据 2220万元，应收账款3425万元，工程施工6617万元，其他应收款1135万元。 (2)长期投资：XXXXX2亿元，亿元，XXXX3496万元。 (3)固定资产净值：XXXX净值亿元，XXXXX等房屋净值2932万元。 (4)无形资产：XXXXXX摊余净值8134万元，XXXXX摊余净值5062万元。 (5)长期待摊费用：XXXXX摊余净值635万元，XXXXX摊余净值837万元。 2-1-2 资产质量 (1)货币性资产：由货币资金、其他货币资金、短期投资、应收票据构成，共计亿元，具备良好的付现能力和偿还债务能力。 (2)长期性经营资产：由XXXXX构成，共计亿元，能提供长期的稳定的现金流。
(3)短期性经营资产：由工程施工构成，共计6617万元，能在短期内转化为货币性资产并获得一定利润。 (4)保值增值性好的长期投资：由XXXX与XXXX的股权投资构成，共计亿元，不仅有较好的投资回报，而且XXXX的股权对公司的发展具有重要作用。 以上四类资产总计亿元，占总资产的90%，说明公司现有的资产具有良好的质量。 2-2 负债状况 截至2011年3月31日，公司负债总额亿元，主要构成为：短期借款(含本年到期的长期借款)亿元，长期借款5500万元，应付账款707万元，应交税费51万元。 目前贷款规模为亿元，短期借款占负债总额的93%，说明短期内公司有较大的偿债压力。结合公司现有亿元的货币资金量来看，财务风险不大。 目前公司资产负债率为%，自有资金与举债资金基本平衡。 2-3 经营状况及变动原因 扣除XXXX影响后，2011年1-3月(以下简称本期)公司净利润605万元，与2010年同期比较(以下简称同比)减少了1050万元，下降幅度为63%。变动原因按利润构成的主要项目分析如下： 2-3-1 主营业务收入 本期主营业务收入3938万元，同比减少922万元，下降幅度为19%。其主要原因： (1)XXXX收入3662万元，同比增加144万元，增长幅度为%，系XXXXXXXXXXX增加所致。 (2)XXXXX126万元，同比增加3万元，增长幅度为2%，具体分析详见“重要问题综述4-1”。 (3)工程收入150万元，同比减少1069万元，下降幅度为88%，原因是：一、本期开工项目同比减少;二、XXXX办理结算的方式与其他工程项目不同。 通过上述分析可见，本期收入同比减少的主要原因是工程收入减少。如果考虑按XXXX 项目本期投入量2262万元作调整比较，则：①本期工程收入同比增加1193万元，增长幅度为98%;②本期收入调整为6200万元，同比增加1340万元，增长幅度为28%。 2-3-2 主营业务成本 本期主营业务成本1161万元，同比减少932万元，下降幅度为45%。按营业成本构成，分析如下：
企业财务分析报告范文 企业财务分析报告范文一 一、简介 一公司背景 夏新电子股份有限公司原名厦门夏新电子股份有限公司， 于 2003 年 7 月 25 日更名为现在夏新电子股份有限公司，股票简称由厦新电子变更为 夏新电子。 夏新公司是经厦门市人民政府厦府 1997057 号文、厦门市经济体制改 革委员会厦体改 1996080 号 文批准,在对厦新电子有限公司进行部分改组的基础上,由厦新电子有 限公司、中国电子租赁有限公司、中国电子国际贸易公司、厦门电子器材 公司、厦门电子仪器厂、成都广播电视设备集团公司等六个股东共同作为 发起人,1997 年 4 月 24 日,经中国证监会 1997176 号文批准,以向社会公众 募股方式设立。 1997 年 5 月 23 日,取得厦门市工商行政管理局核发的企业法人营业执 照。 注册资本原为人民币 18800 万元,1999 年度实施配股及送转增股后注 册资本已变更为 35820 万元;2003 年度实施每 10 股送 2 股方案后注册资本 增至 42984 万元。
公司现有总股本 42984 万股，其中国家股 14688 万股,境内法人股 242352 万股,境内上市的人民币流通股 17280 万股。 公司法定代表人柳学宏。 主要经营声像电子产品、通讯电子产品、办公自动化产品及其他机械 电子产品的开发与制造等。 公司从以家用电子产品的生产型企业成功地转型到以通信终端产品 生产为主的企业，目前手机产品占主营业务收入的 80 以上，成为国内主 要的手机制造商之一。 中国***。 二国内及国际未来经济展望 十六大报告对于中国未来 20 年的战略规划是，我国将全面进入小康 社会。 未来 20 年，中国经济将再翻一番，对于中国本土的公司来说，这将 是一个爆发式的发展过程，一批国际经济巨人将成长起来。 过去 20 年，在跨国公司进入中国市场的同时，一批中国本土公司已 经成长起来了，尤其在家电、手机、服装等行业，中国本土公司已经出手 国际牌了;未来 20 年， 一定会有一批中国人的跨国公司活跃在全球市场上。 未来国际经济方面，世界经济总体呈现走强态势。 预计在未来 5 年内，世界经济的年均增长率将高于 20 世纪 90 年代， 可望达到 35-4;发达国家依然将是世界经济增长的主导， 而发展中国家的经 济增长速度继续高于发达国家。 科技进步的突飞猛进，经济全球化的深入发展，全球产业结构的大调
目录 一、我国中小企业的界定及特征 (1) （一）中小企业的法律界定 (1) （二）中小企业的特点 (2) 二、中小企业财务报表分析的相关理论...................................................... 错误!未定义书签。 （一）财务报表分析含义................................................................... 错误!未定义书签。 （二）财务报表分析内容................................................................... 错误!未定义书签。 （三）中小企业财务报表分析的作用................................................... 错误!未定义书签。 三、中小企业财务报表分析存在问题......................................................... 错误!未定义书签。 （一）财务报表中的指标不合理 ......................................................... 错误!未定义书签。 （二）没有症状发挥财务管理的作用................................................... 错误!未定义书签。 四、完善中小企业财务报表分析体系的措施 ............................................... 错误!未定义书签。 （一）中小企业会计报表附注分析...................................................... 错误!未定义书签。 （二）中小企业的补充财务指标分析................................................... 错误!未定义书签。结束语 . (2) 致谢 (4) 参考文献 (5)
小企业财务会计制度及核算办法 一、财务会计制度 １、经理的职责 （1）认真贯彻执行《会计法》、《小企业会计准则》及其他有关财经法规。 （2）领导企业财务工作，设置会计机构，对财务人员进行配置、考核。 （3）实行“一支笔”审批制度，负责对企业一切财务收支进行审批。对各项经济业务进行审查，对内部经济指标进行考核。 （4）保证会计资料合法、真实、准确、完整,保障会计人员依法行使职权。 ２、会计岗位责任制 （1）努力学习党的方针、政策和财务会计业务知识，熟练掌握业务技术，当好领导参谋。 （2）及时准确编报财务计划、用款计划，按时报送各种会计报表，做到账表一致、账实相符、日清月结。 （3）认真贯彻执行《会计法》、财税法规、会计制度，记账、算账、报账必须做到手续完备、内容充实、数字准确、账目清楚。 （4）严格执行财务制度，各项费用按规定支出范围和标准列支，分清资金渠道，合理使用资金，保证完成各项财会工作任务。 （5）对成本、费用项目进行严格审查，杜绝不合理的开支，各项资金使用需领导批准后才能支付、报账。不准公款私借，及时清理往来
款项，不得开空头支票，妥善保管好会计凭证、账薄、报表等会计资料。 ３、出纳员岗位责任制 （1）努力学习财务制度，熟练掌握出纳工作基本技能，不断提高业务素质。 （2）严格执行财会制度，各项费用支出按规定报销，确保原始凭证真实、准确、完整，手续齐全，账目清楚。 （3）银行存款余额账实一致，现金账面余额与库存现金相符，每月底结账时作出货币资金余额调节表。 （4）严格遵守现金结算制度，不得借用、挪用公款，公司人员借款要经财务领导批准，对借款人员及时督促结账。 （5）支票必须凭领导审批的申请单方能开具；按规定签发“空白支票”，对逾期未用的支票要及时收回注销。 （6）出纳收付必须经会计审核无误，未经会计审核的凭证应拒绝支付。若因出纳人员违反规定给公司造成损失由当事人承担责任。（7）现金收付要当面点清，金额较大时,一定要有人复核。 （8）严格遵守现金管理制度,现金要尽量做到日清月结,月结盘库后作现金盘库表。 （9）现金日记账所纪录的内容必须同会计凭证相一致，不得随便增加或删减；日记账必须连续登记，不得跳行或隔页，不得损坏账簿；文字和数字必须准确无误、整洁清晰，如有改动，必须严格按会计制度执行。
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报告目录 1 主要会计数据摘要 (2) 2 基本财务情况分析 (2) 2-1资产状况 (2) 2-1-1 资产构成 (3) 2-1-2 资产质量 (3) 2-2 负债状况 (4) 2-3 经营状况及变动原因 (4) 2-3-1 主营业务收入 (4) 2-3-2 主营业务成本 (5) 2-3-3 其他业务利润 (5) 2-3-4 管理费用 (6) 2-3-5 财务费用 (7) 2-3-6 投资收益 (7) 2-3-7 营业外支出净额 (8) 2-3-8 经营状况综述 (8) 3 预算完成情况及分析 (9) 3-1 收入收益类 (9) 3-2 成本费用类 (9) 3-3 预算分析综述 (10) 4 重要问题综述及建议 (10) 4-1 资威公路收入增长分析 (10) 4-2 国债跌价幅度较大 (11) 4-3 工程项目完成量不足 (12) 4-4 管理费用与财务费用的期间性影响较大大 (12)
1 主要会计数据摘要（单位：万元） 注：扣除去年同期XX净收益374万元后 2 基本财务情况分析 2-1 资产状况 截至2009年3月31日，公司总资产20.82亿元。 2-1-1 资产构成 公司总资产的构成为：流动资产10.63亿元，长期投资3.57亿元，固定资产净值5.16亿元，无形资产及其他资产1.46亿元。主要构成内容如下：
（1）流动资产：货币资金7.01亿元，其他货币资金6140万元，短期投资净值1.64亿元，应收票据2220万元，应收账款3425万元，工程施工6617万元，其他应收款1135万元。 （2）长期投资：XX 2亿元，XX 1.08亿元，XX 3496万元。 （3）固定资产净值：XX净值4.8亿元，XX等房屋净值2932万元。 （4）无形资产：XX摊余净值8134万元，XX摊余净值5062万元。 （5）长期待摊费用：XX摊余净值635万元，XX摊余净值837万元。 2-1-2 资产质量 （1）货币性资产：由货币资金、其他货币资金、短期投资、应收票据构成，共计9.48亿元，具备良好的付现能力和偿还债务能力。 （2）长期性经营资产：由XX构成，共计5.61亿元，能提供长期的稳定的现金流。 （3）短期性经营资产：由工程施工构成，共计6617万元，能在短期内转化为货币性资产并获得一定利润。 （4）保值增值性好的长期投资：由XX与XX的股权投资构成，共计3.08亿元，不仅有较好的投资回报，而且XX的股权对公司的发展具有重要作用。 以上四类资产总计18.83亿元，占总资产的90%，说明公司现有的资产具有良好的质量。 2-2 负债状况 截至2009年3月31日，公司负债总额10.36亿元，主要构成为：短期借款（含本年到期的长期借款）9.6亿元，长期借款5500万元，应付账款707万元，应交税费51万元。 目前贷款规模为10.15亿元，短期借款占负债总额的93%，说明短期内公
????小企业财务?会计制度范?本免费下载? 为加强财?务管理，规?范财务工作?，促进公司?经营业务的?发展，提高?公司经济效?益，根据国?家有关财务?管理法规制?度和公司章?程的规定，?结合公司实?际情况，特?制定本制度?。 ? 一、?财务部职责?范围 ?1、财务?人员应认真?贯彻执行国?家有关财政?法规及会计?制度，确保?财务工作的?合法性。敬?业爱岗，不?做有损于公?司的事。? ? 2、建?立健全公司?各种财务管?理制度，严?格按照财务?工作程序执?行。 ? ?3、采取切?实有效的措?施保证公司?资金和财产?的安全，维?护公司的合?法权益。? ? 4、编?制和执行财?务预算、财?务收支计划?，提前预警?资金需用状?况，确保资?金的有效供?应。 ? ?5、进行成?本、费用预?测、核算、?考核和控制?，督促有关?部门降低投?资、节约费?用，提高经?济效益。? ? 6、建?立健全各种?财务帐目，?编制财务报?表，并利用?财务资料进?行各种经济?活动分析，?为公司领导?决策提供有?效依据。? ? 7、会?计档案资料?的收集、整?理，确保档?案资料的完?整、安全、?有效。 ? ?8、加强?本部门管理?，进行内部?培训，提高?本部门工作?人员素质。? ? 9、?完成公司工?作程序规定?的其他工作?，完成领导?布置的其他?任务。 ? ?二、借款?审批及标准? 1?、出差借款?： ?出差人员?应先到财务?部领取一式?两联的“借?款单”，详?细填写借款?日期、资金?性质、部门?、出差地、?出差事由、?出差天数及?金额，经本?部门主管签?字后报总经?理签批;借?款单交会计?留存，待借?款人归还借?款后清款联?还本人作为?清帐依据。?前次借支出?差返回时间?超过10天?无故未报销?者，不得再?借款。 ? ?2、日常?费用借款：? 各?部门因办理?业务需要借?款，到财务?部领取借款?单，填写好?资金性质(?支票或现金?)、部门、?借款事由，?所借金额，?审批程序同?第1条。? ? 3、?购置固定资?产借款：
企业一年财务分析报告范文 在2017年到来之际，我们作为企业的财务人员，应该做好企业年终财务分析报告!这是一份：企业一年财务分析报告范文，供大家参考! 企业一年财务分析报告范文【1】 一、我国中小企业财务报告分析的现状 我国中小企业财务报告分析主要是指标分析。 基本财务指标主要是根据三张会计报表为依据，通过比率分析达到分析报表的目的。 其指标包括盈利比率、偿债能力比率、资产管理比率。 反映中小企业盈利能力的指标很多，通常使用的主要有销售净利率、销售毛利率、销售期间费用率、资产净利率、净资产收益率;偿债能力分析分为短期偿债能力和长期偿债能力，主要的指标有流动比率、速动比率、资产负债率、产权比率、利息保障倍数。 资产管理比率是用来衡量中小企业在资产管理方面的效率的财务比率，主要包括营业周期、存货周转率、应收账款周转率、流动资产周
转率和总资产周转率。 现金流量分析有利于报表使用者正确评价中小企业的支付能力，获利能力和偿债能力。 其中流动性分析是指将资产迅速转变为现金的能力，主要有现金到期债务比、现金流动负债比、现金债务总额比。 获取现金能力分析是指经营现金净流入和投入资源的比值，包括销售现金比率、每股营业现金流量、全部资产现金回收率;财务弹性分析是指中小企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力，包括现金满足投资比率和现金股利保障倍数;收益质量分析是指报告收益与中小企业业绩之间的相互关系;衡量收益质量的指标是现金营运指数。 我国中小企业的财务报告分析注重财务指标分析，极少提到审计报告和会计报表附注分析，这就给那些经营效益不好的单位管理者有机可乘。 他们利用报表分析的不完善，大肆操纵利润，滥用关联方交易以及一些假销售手段等使本来亏损的中小企业变得利润丰富。 所以随着市场经济的发展，经济环境的变化，中小企业财务报告分
公司财务分析报告范文 2010-08-11 15:03:11 来源：互联网 公司财务分析报告范文一般包含以下部分：基本财务情况，主要会计政策、税收政策，财务管理制度与内部控制制度，资产负债表分析 一、基本情况 1、历史沿革。公司实收资本为万元，其中：万元，占93.43%；万元，占5.75%；万元，占0.82%。 2、经营范围及主营业务情况我公司主要承担等业务。上半年产品产量： 3、公司的组织结构（1）、公司本部的组织架构根据企业实际，公司按照精简、高效，保证信息畅通、传递及时，减少管理环节和管理层次，降低管理成本的原则，现企业机构设置组织结构如下图： 4、财务部职能及各岗位职责 （1）、财务部职能（略） （2）、财务部的人员及分工情况财务部共有X人，副总兼财务部部长X人、财务处处长X人、财务处副处长X人、成本价格处副处长X人、会计员X人。 （3）、财务部各岗位职责（略） 二、主要会计政策、税收政策 1、主要会计政策公司执行《企业会计准则》《企业会计制度》及其补充规定，会计年度1月1日—12月31日，记账本位币为人民币，采用权责发生制原则核算本公司业务。坏账准备按应收账款期末余额的0.5%计提；存货按永续盘存制；长期投资按权益法核算；固定资产折旧按平均年限法计提；借款费用按权责发生制确认；收入费用按权责发生制确认；成本结转采用先进先出法。 2、主要税收政策 （1）、主要税种、税率主要税种、税率：增值税17%、企业所得税33%、房产税1.2%、土地使用税X元/每平方米、城建税按应交增值税的X%。 （2）、享受的税收优惠政策车桥技改项目固定资产投资购买国产设备抵免企业所得税。
如何简单有效的对一家中小企业进行财务报表分析 一、中小企业财务报表分析相关理论 当前，我国中小企业的飞速发展，2016 年至2019年国家财政部相继出台了多项关于财务报表的修订方案，表明我国中小企业财务报表管理体系正在逐步完善。我国财务报表分析主要是通过企业的财务报表的具体原始数据，客观反映出相关指标的大小影响企业的情况，从而进行中小企业财务分析。财务比率分析法，主要是利用指标相互之间的关系进行相互分析得出正确的结论。我国中小企业的财务报表主要包括资产负债表、利润表、现金流量表。资产负债表主要是分析企业偿债能力其中包括短期偿债能力和长期偿债能力；利润表主要是分析企业盈利能力；现金流量表主要是分析企业营运能力。 二、选取财务比率指标进行分析 （一）偿债能力指标 中小企业的偿债能力包括短期偿债能力和长期偿债能力，短期偿债能力指标包括流动比率，速动比率，现金比率。流动比率是指流动资产与流动负债的比值，反映出企业短期债务到期时流动资产可用于变现的能力。流动比率的理想值一般为2，但是根据中小企业的发展发现其流动比率远小于2，但部分中小企业的流动比率可能小于1，这是一个危机信号说明企业无法到期偿还债务，给公司带来财务危机。速动比率主要是流动资产剔除掉难以变现的存货和流动负债的比值，是反映流动资产结构的合理性和存货的质量高低影响中小企业的短
期偿债能力。现金比率将其现金及其等价物与流动负债比值，反映对流动负债及时偿还能力，控制现金比率合理性是我们中小企业重点，可以有利于中小企业的合理发展。中小企业的长期负债指标主要是通过资产负债率来衡量，资产负债率是总负债与总资产的比值，一般中小企业的平均值为0.4 至0.6 之间，但一般不会超过1，因为中小企业和上市公司相比，中小企业没有良好的商业信誉，银行也不会给资产负债率过大的中小企业提供贷款的。 （二）营运能力指标 我国中小企业的营运能力主要是指企业的自身创造能力，反映了企业的营运效率。我国中小企业的发展主要是决策者不够重视营运能力，把营运能力不作为财务分析的重点，忽视了营运能力的重要性。营运能力指标主要是指总资产周转率﹑应收账款周转率﹑存货周转率，三项指标比率共同影响营运能力。总资产周转率主要是指营业收入净额和流动资产总额比值，它主要是反映企业所有资产周转速率快慢对企业资金运营进行影响。应收账款周转率是企业在一定时期内赊销净收入与平均应收账款余额之比。它是衡量企业应收账款周转速度及管理效率的有效指标。存货周转率主要是指销售成本与平均存货余额之比，反映存货周转速度对中小企业资产与存货之间的影响。 （三）盈利能力指标 我国中小企业的盈利能力就是企业赚取利润的能力，一般来说，企业的盈利能力是指正常的营业状况。我国中小企业的盈利能力是直接可以反映企业的经营状况和利润，企业的股东利润最大化就是净收
国奥投资咨询（深圳）有限公司 财务、会计制度或者财务、会计处理方法 本企业采用的财务、会计制度为：小企业会计准则。 一．财务制度： 1。财务管理原则： ①合法原则，即财务管理工作遵守国家有关的法规，依照法规要 求开展财务活动、处理与各方面的财务关系，以维护和保持正常的社 会经济秩序。 ②平衡原则，即力求资金存量与流量的综合协调平衡。资金的存 量平衡，指资金的合理配置，也就是通过资金活动的组织和调节使各 项物资资源间形成适当的构成比例，以保证各种形态资金的适度占用 和资金活动的继起性，保证生产经营活动的顺畅进行；资金的流量平 衡，指通过资金的合理使用和积极筹措，达到收支总量和收支时点的 平衡，以保证资金周转不致中断。 ③利润风险均衡原则，即在追求利润的同时充分考虑风险，全面 分析财务活动的收益性和完全性，在利润与风险的矛盾均衡中求得最 大收益。 2。财务管理任务： 财务管理的基本任务，就在于保证企业经营目标的实现。在社会主义市场经济条件下，企业作为自主经营、自负盈亏的经济实体， 其生存与发展，取决于企业取得经济效益的状况。因此提高经济效益， 是企业经营的主要目标之一。企业的经济效益，在财务上就体现为是 否获得利润，经济效益的一般含义，是要以较少的投入（或较少的支 出、较少的耗费），获得较大的产出（或较多的收入）。企业经营获 得的收入，大于经营发生的支出（或耗费），才可能形成利润。因 此企业财务管理的基本任务就是：依法合理筹集企业经营所需资金， 促使企业有效利用各项资产，努力提高企业经济效益。 3。财务管理方法： 为了有效地组织、指挥、监督和控制财务活动，并处理好因财务活动而发生的各种经济关系，当本企业发展到比较成熟时，将会聘请 更高水平的专业会计人员进行科学的财务管理，比如运用一系列科学 的财务管理方法（如财务预测、财务决策、财务预算、财务控制、财 务分析等方法），组建成“一个完整的财务管理方法体系。 二．财务处理办法（财务活动的具体处理方法）： 1。资金的取得： 本企业的资金来源主要是投资者投入所得和企业经营收入所得。 2。资金的使用： 本企业所得资金将用于经营范围内的业务的拓展、员工工资福利的发放等。
公司财务分析报告范文 一,总体评述 (一) 总体财务绩效水平根据 xxxx 公开发布的数据,运用 xxxx 系统和 xxx 分析方法对其进行综合分析,我们认为 xxxx 本期财务状况比去年同期大幅升高. (二) 公司分项绩效水平项目公司评价 二,财务报表分析 (一) 资产负债表 1.企业自身资产状况及资产变化说明: 公司本期的资产比去年同期增长 xx%.资产的变化中固定资产增长最多,为 xx 万元.企业将资金的重点向固定资产方向转移.应该随时注意企业的生产规模, 产品结构的变化,这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力,也决定了企业的生产经营形式.因此,建议投资者对其变化进行动态跟踪与研究. 流动资产中,存货资产的比重最大,占 xx%,信用资产的比重次之,占 xx%. 流动资产的增长幅度为 xx%.在流动资产各项目变化中,货币类资产和短期投资类资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度,说明企业应付市场变化的能力将增强.信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业的货款的回收不够理想,企业受第三者的制约增强,企业应该加强货款的回收工作.存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业存货增长占用资金过多,市场风险将增大,企业应加强存货管理和销售工作.总之,企业的支付能力和应付市场的变化能力一般. 2.企业自身负债及所有者权益状况及变化说明: 从负债与所有者权益占总资产比重看,企业的流动负债比率为 xx%,长期负债和所有者权益的比率为 xx%.说明企业资金结构位于正常的水平. 企业负债和所有者权益的变化中,流动负债减少 xx%,长期负债减少 xx%,股东权益增长 xx%. 流动负债的下降幅度为 xx%,营业环节的流动负债的变化引起流动负债的下降,主要是应付帐款的降低引起
企业财务分析报告 Company number：【0089WT-8898YT-W8CCB-BUUT-202108】
企业年度财务分析报告 单位：演示单位 报告期间：20XX年
目录 一、财务状况总体评述 1.企业财务能力综合评价 2.行业标杆单位对比分析 二、财务报表分析 （一）资产负债表分析 1.资产状况及资产变动分析 2.流动资产结构变动分析 3.非流动资产结构变动分析 4.负债及所有者权益变动分析 （二）利润表分析 1.利润总额增长及构成情况 2.成本费用分析 3.收入质量分析 （三）现金流量表分析 1.现金流量项目结构与变动分析 2.现金流入流出结构对比分析 3.现金流量质量分析 三、财务分项分析 （一）盈利能力分析 1.以销售收入为基础的利润率分析 2.成本费用对盈利能力的影响分析 3.收入、成本、利润的协调分析 4.从投入产出角度分析盈利能力（二）成长性分析 1.资产增长稳定性分析 2.资本保值增值能力分析 3.利润增长稳定性分析 4.现金流成长能力分析 （三）现金流量指标分析 1.现金偿债比率 2.现金收益比率 （四）偿债能力分析 1.短期偿债能力分析 2.长期偿债能力分析 （五）经营效率分析 1.资产使用效率分析 2.存货、应收账款使用效率分析 3.营运周期分析 4.应收账款和应付账款周转协调性分析 （六）经营协调性分析 1.长期投融资活动协调性分析 2.营运资金需求变化分析 3.现金收支协调性分析 4.企业经营的动态协调性分析 四、综合评价分析
（一）杜邦分析 （二）经济增加值（EVA)分析 （三）财务预警-Z计分模型 一、财务状况总体评述 20XX年，演示单位累计实现营业收入231,万元,去年同期实现营业收入175,万元，同比增加％；实现利润总额7,万元，较去年同期增加％；实现净利润6,万元，较同期增加％。 （一）企业财务能力综合评价： 【财务综合能力】财务状况良好，财务综合能力处于同业领先水平，但仍有采取积极措施以进一步提高财务综合能力的必要。【盈利能力】盈利能力处于行业领先水平，请投资者关注其现金收入情况，并留意其是否具备持续盈利的能力与新的利润增长点。【偿债能力】偿债能力处于同行业领先水平，自有资本与债务结构合理，不存在债务风险，但仍有采取积极措施以进一步提高偿债能力的必要。【现金能力】在现金流量的安全性方面处于同行业中游水平，在改善现金流量方面，投资者应当关注其现金管理状况，了解发生现金不足的具体原因。【运营能力】运营能力处于同行业中游水平，但仍有明显不足，公司应当花大力气，充分发掘潜力，使公司发展再上台阶，给股东更大回报。【成长能力】成长能力处于行业领先水平，有较乐观的发展前景，但公司管理者仍然应当对某些薄弱环节加以改进。
中小企业三大财务报表（一） 中小企业三大财务报表（一） 财务报表是反映企业经营现状和发展趋势、由数字组成的信息表格。财务报表旨在全面系统地揭示企业一定时期的财务状况、经营结果和现金流量，用以分析企业的盈利能力、偿债能力、投资收益、发展前景等，为企业所有者提供决策依据；用以了解各项任务指标的完成情况，以便及时发现问题，调整经营方向，为经营管理者提供评价、预测和决策的依据。主要财务报表包括资产负债表、损益表、现金流量表。 第一，“家底账”――资产负债表 资产负债表又称财务状况表，表示企业在一定日期的财务状况的主要会计报表。资产负债表古已有之。说白了，资产负债表就是企业的“家底账”。作为老板，必须知道企业的“家底”：手里有多少钱、多少货，还有哪些值钱的东西，包括厂房、设备、材料等，专业术语叫“资产”；这些东西不全是我的，有借来用的，有别人还没有拿走的，总之是别人的东西，专业术语叫“负债”；算账的时候，从我的所有的东西中，“刨”去属于别人的，剩下的就是我“赚”的，专业术语叫“所有者权益”。 企业除了“资产”、“负债”和“所有者权益”，什么也没有了。用等式来表示：
“资产－负债＝所有者权益” 做生意有赔有赚，用这个公式可以全部表示出来。当资产＞负债时，所有者权益是正的，我“赚”了；当资产＜负债时，即所谓“资不抵债”时，所有者权益是负的，我“赔”了。就是这么简单。谁都知道，谁都明白，一旦制成了表格，看着眼晕，说起来糊涂。 万变不离其宗。有几个要点把握住了，事情就会由繁变简。 1、资产负债表中，资产列在左边，负债和所有者权益在右边；右边是负债在上面，所有者权益在下面。一般是这样规定的。 2、根据“资产＝负债+所有者权益”的公式，资产负债表必须平衡，即左边的合计必须等于右边的合计，资产必须等于负债加所有者权益。 3、《企业会计准则》把企业的资产负债表各个项目都列得清清楚楚，而且还有一定的规律：按照流动性自上而下排列，先列流动性的，后列非流动性的。 4、每一个项目都要有两个数据：期初数据和期末数据。 5、按照上述原则，可以列成一个资产负债表的示意简表。在每个项目还可以列出更细的项目，例如货币资金项下再列出现金和银行存款等。 附：资产负债表的示意简表 资
（财务管理报告）企业财务分析报告范文
企业年度财务分析报告 单位：演示单位
报告期间：2011年
目录 一、财务状况总体评述 1.企业财务能力综合评价 2.行业标杆单位对比分析 二、财务报表分析 （一）资产负债表分析 1.资产状况及资产变动分析 2.流动资产结构变动分析 3.非流动资产结构变动分析 4.负债及所有者权益变动分析（二）利润表分析 1.利润总额增长及构成情况 2.成本费用分析 3.收入质量分析 （三）现金流量表分析 1.现金流量项目结构与变动分析 2.现金流入流出结构对比分析 3.现金流量质量分析 三、财务分项分析 （一）盈利能力分析 1.以销售收入为基础的利润率分析 2.成本费用对盈利能力的影响分析 3.收入、成本、利润的协调分析 4.从投入产出角度分析盈利能力（二）成长性分析 1.资产增长稳定性分析 2.资本保值增值能力分析 3.利润增长稳定性分析 4.现金流成长能力分析 （三）现金流量指标分析 1.现金偿债比率 2.现金收益比率
（四）偿债能力分析 1.短期偿债能力分析 2.长期偿债能力分析 （五）经营效率分析 1.资产使用效率分析 2.存货、应收账款使用效率分析 3.营运周期分析 4.应收账款和应付账款周转协调性分析（六）经营协调性分析 1.长期投融资活动协调性分析 2.营运资金需求变化分析 3.现金收支协调性分析 4.企业经营的动态协调性分析 四、综合评价分析 （一）杜邦分析 （二）经济增加值（EVA)分析 （三）财务预警-Z计分模型 一、财务状况总体评述 2006年，演示单位累计实现营业收入231,659.69万元,去年同期实现营业收入175,411.19万元，同比增加32.07％；实现利润总额7,644.27万元，较去年同期增加21.16％；实现净利润6,370.21万元，较同期增加21.11％。 （一）企业财务能力综合评价： 【财务综合能力】
企业财务分析报告范文 企业财务分析报告范文 一、我国中小企业财务报告分析的现状 我国中小企业财务报告分析主要是指标分析。基本财务指标主要是根据三张会计报表为依据通过比率分析达到分析报表的目的。其指标包括盈利比率、偿债能力比率、资产管理比率。反映中小企业盈利能力的指标很多通常使用的主要有销售净利率、销售毛利率、销售期间费用率、资产净利率、净资产收益率；偿债能力分析分为短期偿债能力和长期偿债能力主要的指标有流动比率、速动比率、资产负债率、产权比率、利息保障倍数。资产管理比率是用来衡量中小企业在资产管理方面的效率的财务比率主要包括营业周期、存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率和总资产周转率。现金流量分析有利于报表使用者正确评价中小企业的支付能力获利能力和偿债能力。其中流动性分析是指将资产迅速转变为现金的能力主要有现金到期债务比、现金流动负债比、现金债务总额比。获取现金能力分析是指经营现金净流入和投入资源的比值包括销售现金比率、每股营业现金流量、全部资产现金回收率；财务弹性分析是指中小企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力包括现金满足投资比率和现金股利保障倍数；收益质量分析是指报告收益与中小企业业绩之间的相互关系；衡量收益质量的指标是现金营运指数。
我国中小企业的财务报告分析注重财务指标分析极少提到审计报告和会计报表附注分析这就给那些经营效益不好的单位管理者有机可乘。他们利用报表分析的不完善大肆操纵利润滥用关联方交易以及一些假销售手段等使本来亏损的中小企业变得利润丰富。所以随着市场经济的发展经济环境的变化中小企业财务报告分析体系必须扩展到审计报告分析、财务指标分析和会计报表附注分析。 二、完善中小企业财务报告分析体系的措施 随着市场经济的发展经济环境的变化会计信息系统越来越复杂原有的财务报告分析体系已远远不能满足现在分析的需要再以以前的分析体系分析现有的财务报告有时会出现很大的偏差甚至得出相反的结论所以应从以下方面进行补充。 1.中小企业会计报表附注分析 （1）中小企业的应收账款分析。应收账款是指在中小企业中一项非常重要的流动资产如果不实行科学的管理就很容易形成陈年呆账、坏账给企中小企业造成损失。所以中小企业必须在财务报告附注中列示应收账款的账龄及坏账政策以便投资者准确判断中小企业的资产质量及财务状况。这样投资者可以分析应收款增加的原因、应收账款结构是否合理、是否按规定提取坏账准备。 （2）中小企业的存货分析。通过财务报告附注可以清楚地看出存货的结构这种结构可以看出中小企业的经营状况如果原材料存货增加而产成品存货减少或略有增加说明该中小企业正处于成
小企业会计准则 —财务报表 主讲：常有新 第一讲： 学习重点 一、财务报表概述 二、报表的种类和格式 三、财务报表的编制 一、财务报表概述 财务报表，是指对小企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述。 二、财务报表内容 小企业的财务报表至少应当包括下列组成部分：资产负债表、利润表、现金流量表和附注。 三、资产负债表 （一）资产负债表，是指反映小企业在某一特定日期的财务状况的会计报表。它反映小企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现时义务和所有者对净资产的要求权。 （二）资产负债表的作用 1.提供某一日期资产的总额及其结构。 2.提供某一日期的负债总额及其结构。
3.反映所有者所拥有的权益，据以判断资本保值、增值的情况以及对负债的保障程度。 4.资产负债表还可以提供进行财务分析的基本资料。 （三）资产负债表的结构 在我国，资产负债表采用账户式结构，报表分为左右两方，左方列示资产各项目，反映全部资产的分布及存在形态；右方列示负债和所有者权益各项目，反映全部负债和所有者权益的内容及构成情况。 资产负债表左右双方平衡，资产总计等于负债和所有者权益总计，即“资产＝负债＋所有者权益”。 （四）资产负债表的内容 1.资产 资产应当按照流动资产和非流动资产两大类别在资产负债表中列示，在流动资产和非流动资产类别下进一步按性质分项列示。 小企业的流动资产，是指预计在1年或超过1年的一个正常营业周期中变现、出售或耗用的资产。 非流动资产是指流动资产以外的资产。资产负债表中列示的非流动资产项目通常包括：长期债券投资、长期股权投资、固定资产、生产性生物资产、固定资产清理、无形资产、长期待摊费用以及其他非流动资产等。 资产负债表中的资产类至少应当单独列示反映下列信息的项目：货币资金、应收及预付款项、存货、长期债券投资、长期股权投资、固定资产、生产性生物资产、无形资产、长期待摊费用。
企业公司财务分析报告范文 简介:欢迎阅读边肖为您推荐的企业财务分析报告模型！ 1，总体回顾 (1)总体财务绩效水平 根据xxxx公布的数据，采用xxxx系统和xxx分析方法进行综合分析。我们认为xxxx在此期间的财务状况明显高于去年同期: (2)按项目列出的公司绩效水平 项目 公司评估 2，财务报表分析 (1)资产负债表 1:企业自身资产状况及资产变动说明: 公司本期资产同比增长xx%，其中固定资产增加xx万元。企业应把资金的重点转移到固定资产上。企业生产规模和产品结构的变化应随时注意。这种变化不仅决定了企业的盈利能力和发展潜力，也决定了企业的生产经营形式。因此，建议投资者动态跟踪和研究这些变化。 在的流动资产中，库存资产的比例最大，占xx%，其次是信贷资产的比例，占xx%: 流动资产增长率为xx%:在流动资产变动中，货币资产和短期投资资产增长率大于流动资产增长率，表明企业应对市场变化的能力将增强。信贷资产增速明显大于流动资产增速，说明企业贷款回收
不理想，企业受到第三方约束。企业应加强货款回收。库存资产的增长率明显大于流动资产的增长率，说明企业库存的增加占用了过多的资金，市场风险会增加。企业应加强库存管理和销售。简而言之，企业支付和应对市场变化的能力一般为. 256以上 2:企业自身负债和所有者权益状况及变化情况表: 从负债和所有者权益占总资产的比例来看，企业的流动负债比率为xx%，长期负债和所有者权益的比率为xx%:表明企业的资本结构处于正常水平。 公司负债和所有者权益变动中，流动负债减少xx%，长期负债减少xx%，股东权益增加xx%: 项 流动负债减少xx%，业务环节流动负债的变化导致流动负债减少，主要是应付账款减少导致业务环节流动负债减少: 本期和前期的长期负债分别占结构性负债的xx%和xx%。这一数字低于去年，表明企业长期负债结构比率较低:盈余公积比例较高，表明企业有强烈的保留利润和增强经营实力的愿望。未分配利润同比增长xx%，说明企业当年增加了一定的盈余。结构性负债中未分配利润的比例也高于去年。这表明企业的筹资和应对风险的能力比去年有所提高。总体而言，该企业的长期和短期融资活动在去年有所减弱。企业主要利用所有者权益资金开展经营活动，资金成本相对较低。 (2)利润及利润分配表 主要财务数据和指标如下:
企业财务分析报告范文(山东铝业) 一、总体评述 (一) 总体财务绩效水平 根据山东铝业及证券交易所公开发布的数据，运用BBA禾银系统和BBA分析方法对其进行综合分析，我们认为山东铝业本期财务状况在行业内处于优秀水平，比去年同期大幅升高。 (二) 公司分项绩效水平 公司评价公司在行业中的水平 项目 当期上期当期上期偿债能力分析52.79 38.21 优秀中等 经营效率分析58.18 46.81 优秀优秀 盈利能力分析96.39 70.36 优秀良好 股票投资者获利能力分析49.09 52.18 良好优秀 现金流量分析84.55 64.19 极优良好 企业发展能力分析65.38 33.91 中等较低 综合分数76.72 58.27 优秀良好 (三) 财务指标风险预警提示 运用BBA财务指标风险预警体系对公司财务报告有关陈述和财务数据进行定量分析后，根据事先设定的预警区域，我们认为山东铝业当期在清偿能力等方面有财务风险预警提示，具体指标有流动比率（清偿能力）。 (四) 财务风险过滤结果提示
对公司一切公开披露的财务信息进行分析，提炼出上市公司粉饰报表和资产状况恶化的典型病毒特征， 并据此建立了整体财务风险过滤模型。利用该模型进行过滤后，我们认为山东铝业当期无整体财务风险特 征。 二、财务报表分析 (一) 资产负债表 主要财务数据如下： 当期数据上期数据增长情况(%) 项目（万元） 公司行业偏离率(%) 公司行业偏离率(%) 公司行业偏离率 应收帐款5,984 5,031 19 16,109 4,314 273 -63 17 -79 存货40,365 18,333 120 28,322 14,318 98 43 28 14 流动资金92,163 43,660 111 84,164 33,886 148 10 29 -19 固定资产201,394 51,728 289 174,653 43,490 302 15 19 -4 总资产293,857 98,712 198 259,216 80,203 223 13 23 -10 流动负债91,016 35,050 160 106,532 27,582 286 -15 27 -42 负债总额102,706 50,426 104 122,813 39,197 213 -16 29 -45 未分配利润59,089 5,945 894 18,119 4,321 319 226 38 189 所有者权益190,898 47,159 305 136,035 40,311 237 40 17 23 公司的资产规模位于行业内的中等水平，公司本期的资产比去年同期增长13.36%。资产的变化中固定资 产增长最多，为26,741.03万元。企业将资金的重点向固定资产方向转移。分析者应该随时注意企业的生产 规模、产品结构的变化，这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力，也决定了企业的生产经营形式。 因此，建议分析者对其变化进行动态跟踪与研究。
财务分析是企图了解一个企业经营业绩和财务状况的真实面目，从晦涩的会计程序中将会计数据背后的经济涵义挖掘出来，为投资者和债权人提供决策基础。由于会计系统只是有选择地反映经济活动，而且它对一项经济活动的确认会有一段时间的滞后，再加上会计准则自身的不完善性，以及管理者有选择会计方法的自由，使得财务报告不可避免地会有许多不恰当的地方。虽然审计可以在一定程度上改善这一状况，但审计师并不能绝对保证财务报表的真实性和恰当性，他们的工作只是为报表的使用者作出正确的决策提供一个合理的基础，所以即使是经过审计，并获得无保留意见审计报告的财务报表，也不能完全避免这种不恰当性。这使得财务分析变得尤为重要。 一、财务分析的主要方法 一般来说，财务分析的方法主要有以下四种： 1.比较分析：是为了说明财务信息之间的数量关系与数量差异，为进一步的分析指明方向。这种比较可以是将实际与计划相比，可以是本期与上期相比，也可以是与同行业的其他企业相比； 2.趋势分析：是为了揭示财务状况和经营成果的变化及其原因、性质，帮助预测未来。用于进行趋势分析的数据既可以是绝对值，也可以是比率或百分比数据； 3.因素分析：是为了分析几个相关因素对某一财务指标的影响程度，一般要借助于差异分析的方法； 4.比率分析：是通过对财务比率的分析，了解企业的财务状况和经营成果，往往要借助于比较分析和趋势分析方法。 上述各方法有一定程度的重合。在实际工作当中，比率分析方法应用最广。 二、财务比率分析 财务比率最主要的好处就是可以消除规模的影响，用来比较不同企业的收益与风险，从而帮助投资者和债权人作出理智的决策。它可以评价某项投资在各年之间收益的变化，也可以在某一时点比较某一行业的不同企业。由于不同的决策者信息需求不同，所以使用的分析技术也不同。 1.财务比率的分类 一般来说，用风险和收三个方面的比率来衡量益的关系： 1) 偿债能力：反映企业偿还到期债务的能力； 2) 营运能力：反映企业利用资金的效率； 3) 盈利能力：反映企业获取利润的能力。 上述这三个方面是相互关联的。例如，盈利能力会影响短期和长期的流动性，而资产运营的效率又会影响盈利能力。因此，财务分析需要综合应用上述比率。 2. 主要财务比率的计算与理解： 下面，我们仍以ABC公司的财务报表（年末数据）为例，分别说明上述三个方面财务比率的计算和使用。 1) 反映偿债能力的财务比率：