中小企业财务报表分析研究
——以某某公司为例
摘要
现如今，我国的社会制度愈发完善，市场经济飞速发展，大批中小企业借助这个时机迅速崛起，蓬勃发展，在我国经济市场上占据了不可小觑的地位。中小企业的发展激励了大众创业，也容纳了诸多待业人才，同时，中小企业因制度、管理不够完善，出现了经营、融资、负债等各方面的问题。要想解决问题就必须深入了解企业，而财务报表是了解企业最好的工具。财务报表是一个公司对外展示自己非常重要的工具，它反映了该企业的财务状况、经营成果和现金流量，从而对企业财务能力进行分析。
本文所研究的某某公司就是一家在钢铁贸易行业的小型企业，以分析主体财务能力为目标，首先对中小企业以及财务报表分析的相关概念进行介绍，其次运用比率分析法、文献分析法和因素分析法分析某某公司的利润、收入构成情况，然后对某某公司四个方面的财务能力--偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力进行分析，从中具体分析多个财务指标，最后得出结论，以期对我国中小企业的长久发展做出贡献。
关键词：中小企业；财务报表分析；财务风险；广东和润
一、绪论
（一）问题的提出
在经济全球化的今天，中小企业成为了我国国民经济的主力军。在当今社会就业压力大，经济结构混乱的局面下，中小企业的发展起着重要作用。财务报表分析指标是企业财务分析的主要依据，让企业决策者更清晰的了解财务分析数据，可以科学准确地做出合理抉择，为公司未来的发展前景提供有力的支持。因此，准确且有说服力的财务报表分析就变得无比重要。然而中小企业的财务分析存在诸多问题，难以得出有效的分析结论。近年来，中小企业财务报表管理体系逐渐完善，同时财政部增添了一系列关于中小企业财务报表的修订计划，为中小企业的财务报表的制定及分析提供了指导。
在激烈的竞争环境下，中小企业管理者一味追求利益最大化，忽视了对其他方面的具体分析。一份完善的财务报表分析，对于管理者来说，能快速清晰地了解经营管理的问题；对于投资者来说，能让投资实现最大收益；对于债权人来说，可以清晰了解公司的偿债能力。财务知识变得越来越重要，在这时，企业有一位对财务知识通透的人员无疑会让企业得到更好的发展。
（二）本论文相关的国外研究动态综述
1．哈佛大学管理学教授波特认为财务分析就是价值分析
波特（1987）认为价值可看成是资金的形成和增值，而价值链就是价值增值的各个环节。对企业的财务活动进行分析，本质上是对企业的价值运动进行分析。因此，在现在的财务分析中可以融入波特的价值链分析的思想，让两种分析相互交流，互为补充。
2．唐纳森布朗提出杜邦财务分析法
唐纳森布朗（1919）通过分析各种财务指标的相关联系，建立财务分析指标体系及模型，综合分析财务状况的方法。杜邦分析法只分析财务方面的信息，不能全面的反映企业的综合实力，有着比较大的局限性,所以在实际运用中需要结合其他分析法进行分析。
3．1928年华尔与邓宁提出综合比率分析
综合比率分析被公认为“华尔分析模式”，这个模式在他们合著的《财务报表比率分析》一书首次提出，至今仍在国际财务分析实践中广泛应用。同时，吉尔曼学派与修马兹学派也提出趋势分析法、经营分析理论、动态分析与静态分析。
（三）本论文相关的国内研究动态综述
1．财务报表分析相关论文研究
徐嘉唯（2019）结合五矿钢铁沈阳有限公司针对盈利能力这一指标研究分析
认为，盈利能力是反映中小企业营运成果的先决条件，他从财务角度对盈利能力产生影响的指标分析，提高财务人员的分析水平和辨别财务风险的能力，为企业管理者提供决策依据。陈蕊（2017）通过对深圳英飞拓科技股份有限公司的研究指出财务风险评价体系对于公司发展的重要性，对公司四大财务能力风险进行评价，最后提出对策建议，降低财务风险。
2．财务报表分析中存在的问题
王光银（2019）认为财务分析存在诸多问题，财务人员的素质、能力方面有待提高，财务分析内容片面，不具有足够的说服力，无法满足各层次人员对财务报表分析的需求。在文章中，王光银针对这些问题提出了一定的解决对策和建议，以促进财务分析为中小企业经营管理提供有力的支持。张明熠、宋鑫悦、高祥、卢世宁（2019）基于财务比率分析法针对偿债能力、营运能力和盈利能力指标作出了相关阐述，提出了中小企业管理层对财务分析不重视及在实际运用财务指标没有具体完善等问题，并给出相应的改善对策。赵梓杰（2018）认为财务报表分析在企业管理中具有重要作用，财务报表的各项数据分析能够具体反映经营管理中存在的问题，有助于企业管理者，甚至于市场投资者、债权人更快更完善地了解企业经营状况。然而在研究中发现，许多的中小企业对于财务报表记录、分析这一块明显不够重视。为此，在文章中通过举例分析详细阐述了资产负债表、利润表和现金流量表在企业财务管理中的具体作用。胡林（2018）在文章中指出中小企业财务报表分析方法中的局限性，企业存在的管理漏洞会造成企业经济利益的流失等问题，并针对财务分析中存在的问题作出相应的对策。
（四）论文的创新点及理论和实践意义
1．创新点
财务分析在中小企业中已经由“奢侈品”转变成“必需品”，但是在现有财务分析中还存在许多的问题，现在大部分的研究仅仅是选择财务分析中的某一方面作为研究方向。相对于其他方面来说，对我国中小企业系统以及结合具体数据的财务分析研究就寥寥无几。针对上述问题，本文基于对现有研究进行系统梳理，借鉴相关研究的理论成果，补充和完善中小企业财务分析有关内容。
2．研究意义
从理论意义上来说，我国财务报表分析首先通过对企业原始财务数据的收集，其次计算得出反映各类财务指标的相关数据，最后通过比较、分析财务指标对某某公司运营的影响。财务分析最大的贡献不在于了解过去，而是开启未来。
从现实意义上来说，中小企业逐渐承担了更加重要的社会责任，为社会解决大量务工人员闲置问题。中小企业成立时间有限，公司人才利用的缺失，管理制
度不够完善，导致了高素质人才的吸纳能力有限，但也吸纳了不同素质的劳动力，极大地拓宽了就业渠道。从2017年以来，某某公司开始出现产能过剩、同质化竞争激烈等问题，相应的盈利能力、发展能力逐渐减弱，而财务报表分析可以找出影响问题的原因，使决策者可以提出有效解决措施，让中小企业发展越来越好，即维护了社会的稳定，也有利于经济的发展。
（五）论文的主要研究内容与组织结构
1．研究内容
（1）绪论针对财务报表分析提出问题，介绍财务报表分析国内外研究情况，研究创新点、背景、意义以及相关理论，明确了本文的研究内容，具体明了的展现了本文研究的基本框架。
（2）研究理论中介绍了本文相关的理论。
（3）某某公司简介及财务状况分析介绍了该公司的基本情况，介绍公司财务现状分析及存在的问题。
（4）某某公司财务能力分析通过运用比率分析法、文献分析法和因素分析法等对某某公司近几年财务数据进行盈利能力、偿债能力、营运能力和发展能力的简要分析，并详细分析了某某公司各项财务能力指标对企业的影响。
（5）对本文的研究结论。
2．组织结构
图1-1 研究框架
二、研究理论
（一）中小企业的划分
中小企业分为中型企业、小型企业以及微型企业，这类企业相较于大型企业来说为经营人数较少，营运规模较小的企业。在我国，不同行业的划分标准不一样。我国随着经济的不断发展，中小企业的界定标准也不断发生变化。国家统计局在2011年7月颁布的《中小企业划型标准的规定》是目前对中小企业划分的标准。文章中选取了某某公司为例，该公司管理层人数10人，员工总人数193人，2018年全年营业总收入1.06亿元，且该公司为制造业，属于工业的范畴，根据划分标准，该公司属于小型企业。
（二）财务报表概述
财务报表又称会计报表，是企业财务信息的核心载体。从资金流向看，企业经济活动主要包括筹资、投资和经营等活动；从价值变化过程来看，企业经济活动涉及产、供、销三大环节；财务报表涉及企业经济活动的各个方面。这些企业活动在会计系统中主要被表现为会计数据，并最终以会计报表的形式对外呈报。
（三）研究方法概述
本文主要运用了垂直分析法、比率分析法和文献分析法对某某公司财务报表进行分析。垂直分析法是通过计算各个项目占总体的比重，分析该项目在总体中的重要程度，最后将现期比例与基期比例相比较，就可以看出该项目变化如何；比率分析法是将同一期的相关数据进行比较，通过计算得出比率，一般用来分析和评价公司经营活动和财务状况，它被称为财务分析中最重要的工具；文献分析法通过对财务分析在中小企业管理中的应用、财务分析存在的问题与解决对策的文献进行搜集、整理，通过研究文献对财务报表分析有了系统认识后，借鉴其研究方法，总结财务报表分析经验。
三、某某公司简介及财务状况分析
（一）某某公司简介
公司成立于2006年，更名前为广东和润精密五金材料股份有限公司，现位于东莞市松山湖畔的大岭山镇杨屋第一工业区，目前公司有三个直属子公司，分别为江门分公司、梅州分公司以及成都分公司。公司主要业务为高精铝、铜合金以及不锈钢板带的生产和销售。经过全公司员工7年的不懈努力，公司已经成为国内高精密金属材料市场中客户群最大的品牌之一。并已成功通过ISO9001:2008国际质量体系认证，并于2011年誉为“最具成长性民族品牌”。根据企业划分标准，该公司属于中小企业。
近年来我国该行业销售量不断上升，市场规模在不断扩大。随着国民生活水
平的提高，品牌五金被越来越多的普通百姓选择。但是我国目前五金企业规模小，中低档产品过剩的问题由来已久，急需我们加快调整产品结构的速度，不断地进行科技创新，同时将企业进行合并重组，培育出骨干企业不断地引领我国五金行业发展。
（二）某某公司财务状况分析
1．利润结构变动分析
利润结构分析是运用垂直分析法，分析各利润及成本费用对收入的占比情况，一定程度上反映了企业的经营成果，也可以折射出企业总体管理水平。某某公司在商品流通经营过程中产生的主营业务利润主要是通过生产、销售精密五金产品等产生的经营利润。
表3-1 利润垂直分析表（%）
一、营业收入100 100 100 100
减：营业成本83.96 80.47 81.36 81.88 销售费用 1.32 2.59 2.54 1.68
管理费用 6.98 11.21 8.44 7.67
研发费用0 0 5.07 4.69
财务费用0.13 0.08 0.29 0.44
资产减值损失0.62 -0.07 0.48 1.31 加：公允价值变动收益0 0 0 0 投资收益 3.82 0.09 0 0
二、营业利润10.81 5.81 1.82 2.33
加：营业外收入0 0.01 0.01 0.15
减：营业外支出0.04 0.03 0.04 0.01
三、利润总额10.18 5.58 2.22 4.68
减：所得税费用0.8 0.34 0.01 0.19
四、净利润9.38 5.23 2.21 4.49
从表2-1可以看出某某公司2017年-2019年上半年各利润和成本费用的构成情况，其中2017年利润占比较上年度看，营业利润下降了5%；利润总额下降了5.23%；净利润下降了4.15%。各项利润占比都在减少，说明该公司的盈利能力比上年度减弱许多。进一步分析某某公司各项数据，得出营业利润下降的主要原因是销售费用、管理费用上升，投资收益下降。2018年利润占比较上年度看，营业利润下降了3.99%；利润总额下降了3.36%；净利润下降了3.02%，说明该公司这两年盈利能力出现持续减弱的情况。销售费用、管理费用较上年度都有下降，进一步分析原因，发现是增加了研发费用5.07%的占比，说明研发费用的增加是构成营业利润下降的根本原因。再看2019上半年利润构成与上年度比较，营业利润上升了0.51%；利润总额上升了2.46%；净利润上升了2.28%。可以看
出公司盈利的能力开始出现增长，分析得出销售费用、管理费用和研发费用占营业收入的比重都出现不同程度的下降。此外，对营业利润、利润总额和净利润结构也都带来一定有利的影响。
根据分析可以看出，市场竞争激烈，优者胜，劣者汰是市场经济的生存法则，某某公司在2017年利润便出现了大幅度下降，销售费用、管理费用占比提升，初步判断市场同类商品逐渐趋于饱和，公司在2018年投入大量资金在研发费用上无疑是一种明智的决策，虽然会短时间减少了利润，但是懂得不断研究、创新才是持续发展之道，说明企业开始注重研发创新新产品，为更好地占领新市场做准备。
2．资产负债表垂直分析
垂直分析就是部分/总体的分析，可以反映资产负债表各项目的占比，并且该分析可以评价企业资产结构变动情况及合理性。
表3-2 资产负债表垂直分析表（%）
流动资产合计85.82 88.96 85.22 83.86
非流动资产合计14.18 11.04 14.78 16.14 资产总计100 100 100 100
流动负债合计72.41 40.67 41.88 37.63
非流动负债合计0 0 0 0 负债总计72.41 40.67 41.88 37.63
股东权益总计27.59 59.33 58.12 62.37 负债和股东权益总计100 100 100 100
（1）资产结构分析评价：企业流动资产相较于非流动资产来说：变现能力强、弹性大、资产风险较小。所以，企业流动资产比重越大，企业资产流动性强而风险小。某某公司2016年-2019年上半年流动资产比重都在80%以上，可以认为该公司资产流动性强，资产风险较小，资产结构相对稳定。
（2）资本结构分析评价：一般来说，当股东权益总计比负债总计为3比7或4比6都属正常。从表4-2可以看出，2016年公司负债比重为72.41%，股东权益比重为27.59%，资产负债率相对较高，财务风险就会越大，这样的比重我们可以认为公司在2016年财务实力较弱。从2017年-2019年上半年来看，股东权益比重不断上升，从27.59%上升至62.37%，负债比重则从72.41%下降至37.63%，大大降低了某某公司的财务风险。
（3）资产负债表整体结构的分析评价：资产负债表整体结构主要分为稳健结构和风险结构。由表可以看出近年来某某公司流动资产远远大于流动负债，该公司属于稳健结构，可以使企业保持良好的财务信誉，企业风险较小。
根据以上分析我们可以得出，某某公司的偿债能力很强，企业所面临的财务
风险较小。然而，我认为企业可以适当的利用财务杠杆的作用，有效利用负债也许会给企业带来收益。
四、某某公司财务能力分析
本文通过比较某某公司近几年财务报表计算的财务指标变动来分析该公司的财务能力状况。为了更加科学、合理地分析评价某某公司财务能力，我们根据各项能力的具体指标变化进行详细分析，具体的财务指标选取如下表：
表4-1 财务能力分析指标选取及公式
盈利能力成本费用利润率利润总额/（营业成本+费用）*100% 营业利润率营业利润/营业收入*100%
销售净利率净利润/销售收入*100%
净资产收益率净利润/所有者权益*100%
偿债能力
流动比率流动资产/流动负责*100% 速动比率速动资产/流动负责*100% 现金比率货币资金/流动负责*100% 资产负债率负债余额/资产总额*100%
营运能力应收账款周转率营业收入/应收账款平均余额存货周转率营业成本/存货平均余额
总资产周转率营业收入净额/平均资产总额流动资产周转率产品销售收入/流动资产平均余额
发展能力营业总收入增长率（本期-上期主营）/上期主营*100% 净利润增长率本年利润增长额/上年利润*100%
扣非净利润增长率本年扣非净利润增长额/上年扣非净利润*100%
（一）盈利能力分析
是指企业通过运营资产而产生利润的能力。本文选取了盈利能力的相关的四个财务指标来分析某某公司2016-2019年间盈利能力的变化趋势。
表4-2 盈利能力指标分析
成本费用利润率11% 6% 2% 5% 营业利润率10% 6% 2% 5%
销售净利润8% 5% 2% 3%
净资产收益率91% 14% 6% 5%
由图我们可以看出某某公司在2016年-2018年的盈利能力呈下降趋势，到2019年上半年才开始有了回升，2017年净资产收益率大幅度下降，根据某某公司年报得出，净资产收益率的下降是由于股东在2017年投入大量资本；另外，公司在2018年增加了大量的研发支出费，期间费用费也有小幅度的增长，在市
场竞争越来越强的环境下，研发力度的加大可能会导致费用增长，销售利润下降，然而在未来则可能会带来营业收入的增长。
（二）偿债能力分析
该项财务能力无论在大型企业还是中小型企业都是一项让人尤为关注的财务指标，偿债能力就是指企业偿还债务的能力。我们知道，企业的债务来源主要有两个方面：第一，在经营活动中产生的应付税款；第二，债务本息偿还。偿债能力的强弱同样是企业未来发展的重要指标。
流动比率119% 219% 203% 223%
速动比率106% 176% 170% 166%
现金比率7% 39% 15% 20%
资产负债率72% 41% 42% 38%
由图3-2可知，某某公司流动比率、速动比率和现金比率整体趋势都处于上升阶段，近几年虽然在原有的基础上有所下降，但是下降幅度不大且都高于一般指标，即使是在速动比率最小的时期，速动财产如果能够及时变现，也可以偿还现有流动负债的106%，说明某某公司短期偿债能力较强，企业的偿债能力与资产负债率呈反比，由图可以看出某某公司偿债能力稳步提高。
1．股东权益比率
是指所有者权益在资产总额的占比。指标越高，偿债保障越大，债权人利益保护程度越高。
股东权益总额1155.56 3658.39 3892.43 4107.52 总资产4187.93 6166.54 6697.67 6585.6
比值27.59% 59.33% 58.12% 62.37% 从表可知，某某公司股东权益比率总体呈上升趋势并相对稳定，在2016年公司资产的70%以上是通过各种负债资金融通的，股东权益比率较低。近几年来股东权益比率不断升高，说明公司偿债能力提升，不仅可以保护债权人的利益，也大大降低了公司的财务风险。
2．产权比率
反映公司运用财务杠杆的程度。该指标不宜过高也不宜过低，中中间间刚刚好。指标过大，风险越大。指标过小，企业无法充分利用负债带来的杠杆作用。
表4-5 产权比率
负债总额3032.37 2508.15 2805.24 2478.08
股东权益总额1155.56 3658.39 3892.43 4107.52 百分比262.42% 68.56% 72.07% 60.33% 我们结合前面提及的资产负债率来分析，可以知道2016年资产负债率较其他年份高出许多。同时如果产权比率较大，那么公司的财务风险就高，长期偿债能力则较低，那么表明企业可能采取了高风险、高报酬的财务结构。2017年以后，公司产权比率逐渐拉回较为正常的水平。
（三）营运能力分析
企业营运能力主要是指企业营运资产的速度和收益。本文通过对各项指标的周转速度进行分析，然后得出企业的资金使用效率，以此来反映企业经营运作能力。一般来说，周转率越大则营运能力越强。
表4-6 营运能力指标分析
应收账款周转率 3.74 3.12 2.91 2.71 存货周转率27.93 12.51 9.83 3.65
总资产周转率 2.67 1.86 1.65 0.72
流动资产周转率 3.17 2.12 1.89 0.87
从图上看，某某公司营运能力各个指标都在持续下跌，说明公司营运能力下降。在当下市场同类产品趋于饱和，竞争力不断增大的环境下，某某公司存货周转率和应收账款周转率持续下降，说明企业在一定程度上使用赊销来促进销售，但赊销也一定会导致企业在应收账款上的投资，进而会使得公司资金的周转率下跌。说明公司再提高销售净利润的同时应加强应收账款和存货的管控，在提升公司营运能力的基础上降低成本。
（四）发展能力分析
企业的追求目标通常分别为生存、发展与盈利，发展能力是指企业在将来的生产经营活动中的潜力，也被称为企业的增长能力。通过分析这种能力，我们可以预判一个企业将来的成长，并评估其价值。本文通过对企业收入、利润的增长率进行分析，增长率为正数，说明企业发展潜力升高，增长率越大成长越快。若增长率为负数，则说明企业发展能力下降。
营业总收入增长率-14.06 10.72 -1.81
净利润增长率-52.15 -53.46 7.18
扣非净利润增长率-52.13 -54.98 30.23
由上图可知，某某公司的总体发展能力较弱，近几年来，我国精密五金行业发展越来越大，随之而来的行业竞争也越来越多。结合某某公司报表来看，2018年公司增加了应收账款的风险为企业增加了收入，同时也在研发费用上给予了支持，到2019年，净利润增长率从-52.15上升到7.18，财务状况有所好转，这无异于是研发的成果推动了企业的发展。
1．股东权益增长率
股东权益增长率是反映股东财产权益的变化趋势，体现公司积累资产能力的指标。
股东权益增长率=（本期股东权益-上期股东权益）/上期股东权益*100%
表4-8 股东权益
单位：万元
股东权益1155.56 3658.39 3892.43 4107.52 2017年份股东权益增长率=（3658.39-1155.56）÷1155.56=216.59%
2018年份股东权益增长率=（3892.43-3658.39）÷3658.39=6.4% 从计算结果来看，某某公司2017年股东权益大幅度增加，经过分析研究发现，2017年股本权益的增加大部分是股东投入的资本，除此之外，公司股东权益也保持逐年增长的情况，说明企业发展能力较好。
2．净利润增长率
净利润是企业在一定时间内的经营成果，净利润的增长是企业成长能力的表现。因此，净利润增长率能够帮助我们更好的了解企业的发展前景。
净利润增长率=（本期净利润-上期净利润）÷上期净利润×100%
表4-9 净利润
单位：万元
净利润1050.8 502.83 227.33 209.2 2017年净利润增长率=（502.83-1050.8）/1050.8=-52.15%
2018年净利润增长率=（227.33-502.83）/502.83=-54.79%
从计算结果来看，某某公司2017年净利润较上年度减少了547.97万元，2016年较上年度减少了275.5万元，我们可以看到，该公司利润增长率为负数且均小于-50%，说明企业收益在不断下降且下降幅度较大，单从这一指标来看，该公司发展能力在逐渐减弱。
3．收入增长率
收入是利润的来源，企业收入越高，说明企业市场份额越大。因此，通过收入增长率就能直观看出企业在销售方面的发展能力。
收入增长率=（本期营业收入-上期营业收入）÷上期营业收入×100%
表4-10 营业收入
单位：万元
营业收入11200 9605.88 10600 4786.59
2017年收入增长率=（9605.88-11200）/11200=-14%
2018年收入增长率=（10600-9605.88）/9605.88=10%
表4-11 收入增长率与其他财务指标对比
2017 -14% -14% 5% 182%
我们判断收入增长率是否合理，应从多个指标进行分析。从表中可以看出，2018年成本费用增长率要大于收入增长率，说明企业在提高销售净利润的同时应加强成本的管控，2017年与2018年企业应收账款增长率均远远大于收入增长率，说明这两年企业的资金回流变慢了，扩大了企业的信用风险。2017年企业收入增长率为负，说明企业出现了负增长，但是存货增长率却高达182%，说明企业的存货积压严重。
五、结论
本文通过比率分析法、垂直分析法和文献分析法，归纳总结了国内外学者关于财务报表分析研究的理论，并且以某某公司为例，主要研究了某某公司的财务状况及财务能力，分析得出某某公司盈利能力较弱；偿债能力较强的结论。我们可以适当利用财务杠杆的作用增加负债以提升公司盈利能力，适当改变销售策略，在不亏本的情况下折扣销售商品，提升公司的营运能力。通过总结，我们得出：不管任何事物，任一个体或组织想要得到长远的发展，就不可因循守旧的道理。
某某公司成立于2006年，是一家在金属制品业摸爬打滚了14年且企业财务制度较为完善的企业，在广东地区的金属制品业有较大影响，且某某公司属于中小企业。该公司利润来源主要依赖于新型功能性金属复合材料的研发、生产和销售，其他利润构成较少。这种复合金属材料在性能上去粗取精，在市场上很受欢迎，整个行业也有明显的增长趋势。但是随着市场经济的不断发展，同类商品逐
渐趋于饱和，这时如果毫无作为必将会被市场淘汰，只有通过不断的创新，发掘更好、性能更加完善的商品才能在这座金字塔越爬越高。
虽然笔者已经尽量地根据财务报表对公司的财务能力进行分析，但由于还是未掌握某某公司所有的内部资料数据，希望可以对该公司财务报表分析提供一个可行性参考。
对外经济贸易大学远程教育学院 20092010学年第二学期 《企业财务报表分析》期末考试大纲 一. 本课程期末考试有关复习范围 1.基本内容:基本概念:财务报表分析中使用的基本概念,基本原则,基本方法 2.书本中为:1-7章内容 二. 考试的基本题型 1.单项选择 2.判断 模拟题 （答案供参考） （一）、选择 1、某股份公司上市流通普通股的股价为每股17元，每股收益为2元，该公司的市盈率为( C )。 A.17 B.34 C.8.5 D.2 2。主营业务利润＝主营业务收入一（ A ）。 A主营业务成本+主营业务税金及附加 B业务成本+业务税金及附加
C主营业务成本 D。主营业务税金及附加。） A 。固定资产双倍余额折旧法称为（3． A。直线法 B。加速折旧法 C。期限法 D。余额法 4、下列项目中，不影响到期债务偿付比率的因素有( D ) A.本期到期债务本金 B.本期现金利息支出 C.经营活动净现金流量 D.投资活动净现金流量 5、财务报表分中，投资人是指（ D）。 A 社会公众 B 金融机构 C 优先股东 D 普通股东 6、某企业年初应收帐款230万元，年末应收帐款250万元，本年产品销售收入为1200万元，本年产品销售成本为1000万元，则该企业应收帐款帐龄为( A ) A.72天 B.75天 C.84天 D.90天 7、营业利润主要项目的因素分析可采用的方法是( D ) A.连环替代法 B.差额计算法 C.水平分析法 D.纵向分析法 8、用于偿还流动负债的流动资产指（ C）。 A存出投资款 B回收期在一年以上的应收款项 C现金 D存出银行汇票存款 9．减少企业流动资产变现能力的因素是（B ）。 A取得商业承兑汇票 B未决诉讼、仲裁形成的或有负债 C有可动用的银行贷款指标 D长期投资到期收回 10、对产品销售费用进行分析时，首先应分析销售费用总额预算
一个经典的公司财务报表分析案例，很详细！ 会计教科书上的东西太多，而结合企业战略、市场的变化、同行情况、内部管理、制度以及会计政策等方面，分析的太少。本文适用于财务经理级别以下的人员，看完是有用的，也可以上转给财务经理，供其进一步分析和提炼。 案例分析 中色股份有限公司概况 中国有色金属建设股份有限公司主要从事国际工程承包和有色金属矿产资源开发。1997年4月16日进行资产重组，剥离优质资产改制组建中色股份，并在深圳证券交易所挂牌上市。 目前，中色股份旗下控股多个公司，涉及矿业、冶炼、稀土、能源电力等领域；同时，通过入股民生人寿等稳健的实业投资，增强企业的抗风险能力，实现稳定发展。 资产负债增减变动趋势表： 01、增减变动分析 从上表可以清楚看到，中色股份有限公司的资产规模是呈逐年上升趋势的。从负债率及股东权益的变化可以看出虽然所有者权益的绝对数额每年都在增长，但是其增长幅度明显没有负债增长幅度大，该公司负债累计增长了%，而股东权益仅仅增长了%，这说明该公司资金实力的增长依靠了较多的负债增长，说明该公司一直采用相对高风险、高回报的财务政策，一方面利用负债扩大企业资产规模，另一方面增大了该企业的风险。 （1）资产的变化分析 08年度比上年度增长了8%，09年度较上年度增长了%；该公司的固定资产投资在09年有了巨大增长，说明09年度有更大的建设发展项目。总体来看，该公司的资产是在增长的，说明该企业的未来前景很好。
（2）负债的变化分析 从上表可以清楚的看到，该公司的负债总额也是呈逐年上升趋势的，08年度比07年度增长了%，09年度较上年度增长了%；从以上数据对比可以看到，当金融危机来到的08年，该公司的负债率有明显上升趋势，09年度公司有了好转迹象，负债率有所回落。我们也可以看到，08年当资产减少的同时负债却在增加，09年正好是相反的现象，说明公司意识到负债带来了高风险，转而采取了较稳健的财务政策。 （3）股东权益的变化分析 该公司08年与09年都有不同程度的上升，所不同的是，09年有了更大的增幅。而这个增幅主要是由于负债的减少，说明股东也意识到了负债带来的企业风险，也关注自己的权益，怕影响到自己的权益。 02、短期偿债能力分析 （1）流动比率 该公司07年的流动比率为，08年为，09年为，相对来说还比较稳健，只是08年度略有降低。1元的负债约有元的资产作保障，说明企业的短期偿债能力相对比较平稳。 （2）速动比率
目录 一、我国中小企业的界定及特征 (1) （一）中小企业的法律界定 (1) （二）中小企业的特点 (2) 二、中小企业财务报表分析的相关理论...................................................... 错误!未定义书签。 （一）财务报表分析含义................................................................... 错误!未定义书签。 （二）财务报表分析内容................................................................... 错误!未定义书签。 （三）中小企业财务报表分析的作用................................................... 错误!未定义书签。 三、中小企业财务报表分析存在问题......................................................... 错误!未定义书签。 （一）财务报表中的指标不合理 ......................................................... 错误!未定义书签。 （二）没有症状发挥财务管理的作用................................................... 错误!未定义书签。 四、完善中小企业财务报表分析体系的措施 ............................................... 错误!未定义书签。 （一）中小企业会计报表附注分析...................................................... 错误!未定义书签。 （二）中小企业的补充财务指标分析................................................... 错误!未定义书签。结束语 . (2) 致谢 (4) 参考文献 (5)
2010年最新企业财务报表分析案例 2010-09-09 10:00:33 来源：友商网作者：i 企业财务报表分析 财务报表的种类 一个股份公司一旦成为上市公司，就必须遵守财务公开的原则，即定期公开自己的财务状况，提供有关财务资料，便于投资者查询。上市公司公布的一整套财务资料中，主要是一些财务报表。而这些财务报表中对投资者最为重要的有：资产负债表、损益表或利润及利润分配表、财务状况变动表与现金流量表。 1.资产负债表。 资产负债表是基本财务报表之一，它是以"资产=负债+所有者权益"为平衡关系，反映企业在某一特定日期财务状况的报表。其中：资产是企业因过去的交易或事项而获得或控制的能以货币计量的经济资源。 资产具有如下特征： 1)资产是由过去的交易所获得的; 2)资产应能为企业所实际控制或拥有; 3)资产必须能以货币计量; 4)资产应能为企业带来未来经济利益; 在我国目前的有关制度中，把资产分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产、递延资产和其他资产。负债是指企业由于过去的交易或事项引起而在现在某一日期承担的将在未来向其他经济组织或个人交付资产或提供劳务的责任。 负债具有如下基本特征： 1)与资产一样，负债应由企业过去的交易引起。 2)负债必须在未来某个时点(且通常有确切的受款人和偿付日期)通过转让资产或提供劳务来清偿。 3)负债应是能用货币进行计量的债务责任。一般而言，负债按偿还期的长短，分为流动负债和长期负债。所有权益是指企业的投资者对企业净资产的所有权，包括企业投资者对企业的投入资本以及形成资本公积、盈余公积和未分配利润等。 2.损益表或利润及利润分配表。 公司损益表是一定时期内(通常是1年或1季内)经营成果的反映，是关于收益和损耗情况的财务报表。损益表是一个动态报告，它展示本公司的损益账目，反映公司在一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示公司获取利润能力的大小和潜力以及经营趋势。 如果说资产负债表是公司财务状况的瞬时写照，那么损益表就是公司财务状况的一段录像，因为它反映了两个资产负债表编制日之间公司财务盈利或亏损的变动情况。可见，损益表对投资者了解、分析上市公司的实力和前景具有重要的意义。 损益表由三个主要部分构成。第一部分是营业收入;第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用、其他费用;第三部分是利润。 有的公司公布财务资料时以利润及利润分配表代替损益表，利润及利润分配表就是在损益表的基础上再加上利润分配的内容。 3.财务状况变动表。 财务状况变动表是反映公司会计期间运用资金(或现金)的变动及其原因，即资金的来源及其用途的报表，亦即筹资和投资的活动及其方针的总括性的动态报表。简言之，它是通过资金变动来反映公司会计期间投资和筹资的全部情况。
仲恺农业工程学院江门教学点 2010学年第1学期《企业财务报表分析》试卷A答案 一、单项选择题(在每小题列出的四个选项中，只有一个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在题后的括号内。本题共20分) １、下列可用于短期偿债能力的比率分析的是(Ｃ)。 A.资产负债比率 B.所有者权益比率 C.流动比率 D.权益乘数 ２、甲企业年初流动比率为2.2，速动比率为1，年末流动比率为2.5，速动比率为0.5。发生这种变化的原因是（A）。 A.当年存货增加 B.应收帐款增加 C.应付帐款增加 D.应收帐款周转加快 ３、评价净利润质量的比率是(Ｃ)。 A.支付现金股利比率 B.现金充分性比率 C.净利润现金保证比率 D.现金比率 4、某企业采用备抵法核算坏账，按照规定程序核销坏账１００００元，假设该企业原来的流动比率为２.５，速 动比率为１.５，核销坏账后（Ｃ） Ａ流动比率和速动比率都增加Ｂ流动比率和速动比率都降低 Ｃ流动比率和速动比率都不变Ｄ流动比率降低、速动比率增加 5、某公司流动资产比率为30％，固定资产比率为50％，则流动资产与固定资产的比率为：( Ｄ)。 A.167％ B.120％ C.80％ D.60％ 6、下列说法正确的是( Ｄ) A.流动比率高可以说明企业有足够的现金来还债。 B.流动比率等于或稍大于1比较合适。 C.速动比率代表了直接的偿债能力。 D.现金比率是货币资金与流动负债的比。 7、如果企业速动比率很小，下列结论成立的是(Ｃ)。 A.企业流动资产占用过多 B.企业短期偿债能力很强 C.企业短期偿债风险很大 D.企业资产流动性很强 8、在财务分析中，最关心企业资本保值增值状况和盈利能力的利益主体是(Ａ) A.企业所有者 B.企业经营决策者 C.企业债权人 D.政府经济管理机构 9、提高企业营业利润的方式可以通过：( Ｄ)。 A.增加营业外收入 B.降低营业外支出 C.降低所得税 D.增加销售收入 10、关于货币资金，下列说法错误的是(Ｃ) A.货币资金包括库存现金、银行存款和其他货币资金。 B.信誉好的企业没必要持有大量的货币资金。 C.企业不仅应保持一定量的货币资金，而且越多越好。 D.货币资金本身就是现金，无需变现。 二、多项选择题(在每小题列出的五个选项中，有二至五个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在题后的括号内。本题共30分) １、可以提高产品销售收入的途径有（ＡＢＣＥ） Ａ、扩大销售数量Ｂ、改善品种结构Ｃ、适当提高单位售价 Ｄ、降低单位生产成本Ｅ、改善等级构成
企业财务报表分析 本报告选取的 2 家上市公司的2009年12月31 日会计报表，仅对当年的财务状况进行分析，相关分析结论仅为学习讨论使用。 一、财务指标分析 现根据两个公司的会计报表从基本的财务数据与指标对2009 年的财务状况进行分析，并结合两公司各自的情况进行对比。 表1 2009 年12 月31 日A 公司和 B 公司重要财务指标（单位：人民币万元） 指标/ 公司 A B 营业收入72971.20 416606.00 资产总额133744.00 620905.00 负债总额41272.00 193616.00 股东权益92472.20 427289.00 （一）偿债能力指标分析 两公司近期偿债能力如表 2 所示： 表2 偿债能力指标 指标/ 公司 A B 流动比率 2.6364 2.1950 速动比率 1.8011 1.9372 现金比率 1.3801 1.2461 1、流动比率分析。流动比率可以反映短期偿债能力，企业能否偿还短期债务， 要看有多少短期债务，以及有多少可变现偿债的流动资产。如果用流动资产偿还全 部流动负债，企业剩余的是营运资金，营运资金越多，说明不能偿还短期债务的风 险越小。一般认为上市公司合适的流动比率是2，A 公司和 B 公司流动比率分别是2.6364 和 2.1950，均大于2。 2、速动比率分析。速动比例是对流动比率的补充。一般认为上市公司合理的速 动比率为1，A公司和B公司的速动比率分别为 1.8011 和1.9372，均大于1。 3、现金比率分析。现金比率显示公司立即偿还到期债务的能力，一般来说现金 比率越高说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强，反之则越弱。 A 公司和 B 公司的现金比率分别为 1.3801 和1.2461，均高于一般认为的合理比率0.4 ～0.8 。
如何简单有效的对一家中小企业进行财务报表分析 一、中小企业财务报表分析相关理论 当前，我国中小企业的飞速发展，2016 年至2019年国家财政部相继出台了多项关于财务报表的修订方案，表明我国中小企业财务报表管理体系正在逐步完善。我国财务报表分析主要是通过企业的财务报表的具体原始数据，客观反映出相关指标的大小影响企业的情况，从而进行中小企业财务分析。财务比率分析法，主要是利用指标相互之间的关系进行相互分析得出正确的结论。我国中小企业的财务报表主要包括资产负债表、利润表、现金流量表。资产负债表主要是分析企业偿债能力其中包括短期偿债能力和长期偿债能力；利润表主要是分析企业盈利能力；现金流量表主要是分析企业营运能力。 二、选取财务比率指标进行分析 （一）偿债能力指标 中小企业的偿债能力包括短期偿债能力和长期偿债能力，短期偿债能力指标包括流动比率，速动比率，现金比率。流动比率是指流动资产与流动负债的比值，反映出企业短期债务到期时流动资产可用于变现的能力。流动比率的理想值一般为2，但是根据中小企业的发展发现其流动比率远小于2，但部分中小企业的流动比率可能小于1，这是一个危机信号说明企业无法到期偿还债务，给公司带来财务危机。速动比率主要是流动资产剔除掉难以变现的存货和流动负债的比值，是反映流动资产结构的合理性和存货的质量高低影响中小企业的短
期偿债能力。现金比率将其现金及其等价物与流动负债比值，反映对流动负债及时偿还能力，控制现金比率合理性是我们中小企业重点，可以有利于中小企业的合理发展。中小企业的长期负债指标主要是通过资产负债率来衡量，资产负债率是总负债与总资产的比值，一般中小企业的平均值为0.4 至0.6 之间，但一般不会超过1，因为中小企业和上市公司相比，中小企业没有良好的商业信誉，银行也不会给资产负债率过大的中小企业提供贷款的。 （二）营运能力指标 我国中小企业的营运能力主要是指企业的自身创造能力，反映了企业的营运效率。我国中小企业的发展主要是决策者不够重视营运能力，把营运能力不作为财务分析的重点，忽视了营运能力的重要性。营运能力指标主要是指总资产周转率﹑应收账款周转率﹑存货周转率，三项指标比率共同影响营运能力。总资产周转率主要是指营业收入净额和流动资产总额比值，它主要是反映企业所有资产周转速率快慢对企业资金运营进行影响。应收账款周转率是企业在一定时期内赊销净收入与平均应收账款余额之比。它是衡量企业应收账款周转速度及管理效率的有效指标。存货周转率主要是指销售成本与平均存货余额之比，反映存货周转速度对中小企业资产与存货之间的影响。 （三）盈利能力指标 我国中小企业的盈利能力就是企业赚取利润的能力，一般来说，企业的盈利能力是指正常的营业状况。我国中小企业的盈利能力是直接可以反映企业的经营状况和利润，企业的股东利润最大化就是净收
财务报表分析-0084 客观题 单选题（共20题，共60分） 1. 管理费用与销售费用、生产费用等区分的主要依据是（B） A 费用在生产流程中所归属的环节 B 费用发生的地点和时间 C 费用发生归属的部门 D 企业根据实际情况自定 2. 软件开发企业为客户开发软件的收入属于（A） A 提供劳务收入 B 建造合同收入 C 销售商品收入 D 让渡资产使用权收入 3. 下列关于营业收入构成分析的表述错误的是（D） A 营业收入的业务构成分析的目的是分析影响企业盈利水平的业务因素 B 主营业务收入的产品构成分析的目的是掌握影响企业收入水平和获利能力的产品或劳务项目因素 C 主营业务收入的地区构成分析就是分析企业产品在不同地区的市场竞争力和比较优势 D 主营业务收入的行业构成分析就是分析企业在行业内的市场竞争力 4. 下列各项中对账户式资产负债表表述不正确的是（A） A 将资产负债表中的三个项目由上而下依次排列 B 将资产项目列在报表的左方 C 资产负债表左右两方平衡，且满足会计恒等式 D 我国现行的企业资产负债表采用账户式格式 5. 财务报表分析的最终目的是（C） A 阅读财务报表 B 做出某种判断 C 决策支持 D 解析报表 6. 运用综合系数分析法进行综合分析时的基本步骤不包括（B） A 选定评价企业财务状况的比率指标 B 根据企业目标和预期确定各指标的标准值和实际值 C 计算各指标实际值与标准值的比率 D 计算各项指标的综合系数 7. 关于利息费用保障倍数的局限性，下列各种理解中错误的是（D） A 该指标是从利润额与固定性利息支出之间的比例关系来衡量企业的偿债能力的 B 利润是一个会计数据，会计账目数据不能作为长期债务偿付的手段 C 与现金流入和流出不同，利润不是企业可以动用的净现金流量 D 固定支出保障倍数指标弥补了利息费用保障倍数的局限性 8. 下列项目中不属于投资活动产生的现金流量是（D） A 购置设备支付的现金 B 取得投资收益收到的现金 C 处置无形资产收到的现金 D 发行债券收到的现金
（企业管理）某公司财务报表分析系统案例分 析
BI@Report数据分析展示平台 案例分析 北京亿信华辰软件有限责任公司 2020年6月
目录 目录 (1) 第一章项目概述 (1) 1. 项目背景 (1) 2. 业务现状 (2) 3. 项目目标 (2) 4. 项目范围 (3) 第二章需求分析 (4) 1. 数据采集与上报 (4) 1.1 业务基础信息 (4) 1.2 业务数据及报表 (4) 2. 数据整合 (5) 2.1 数据源分析 (5) 2.2 数据整合内容 (6) 3. 报表展现与分析 (7) 第三章解决方案 (8) 1. 维度建模 (8) 1.1 主题维度交叉表 (8) 1.2 维表 (8) 1.3 主题表 (9) 2. ETL (9) 2.1 ETL总体说明 (9) 2.2 ETL过程 (9) 3. 运行环境 (10) 4. 数据采集与上报 (10) 5. 报表展现 (10) 5.1 SQL数据源 (10) 5.2 固定行列 (11) 5.3 钻取 (11) 5.4 即时分析 (12)
第一章项目概述 1. 项目背景 本项目的项目主体为某信息技术有限公司（以下简称“HP公司”）。HP公司是家计算机领域的合资企业。已在60多个城市设有业务分支机构或服务分支机构，并且仍在扩展之中。 HP公司的主要业务范围包括： ?提供计算机及网络设备和平台解决方案 ?提供多种IT外包服务 ?提供从销售、培训及维护维修等全方位的服务网业务 ?提供网络安全产品、桌面管理系统等软件产品 目前，HP公司财务报表体系的构成可以从两个角度来分析： ?按照报表功能可以分为财务报表和管理报表两部分。 ?按照组织架构可以分为总部报表和分公司报表两部分。 其中，财务报表需要面向总部及各分公司；管理报表主要用于总部各项财务分析需要。 HP公司财务报表体系的具体组成如下图所示：
企业财务报表分析的基本内容 财务报表分析通过分析资产负债表、损益表、现金流量表和内部报表等，揭示企业财务状况和财务成果变动的情况及其原因；偿债能力分析、盈利能力分析、营运能力分析，构成了财务报表分析的大致框架。 对财务报表的解读与分析 资产负债表分析 资产结构分析 资产结构的弹性分析 资产结构的弹性分析，就是要比较报告期和基期的资产结构，从中判断金融资产比重的变化情况，以确定企业资产结构的弹性水平。资产结构的弹性，就是资产总量随时调整的可能性及资产内部结构可随时调整的可能性，这取决于弹性资产，即金融资产在总资产中所占的比重。金融资产，具体指货币资金、短期投资、应收票据、一年内到期的长期债权投资、长期投资中的股票和债券投资。 保持一定数量的金融资产，可以降低企业的财务风险和资产风险，但金融资产的机会成本较高，过量的金融资产会导致企业效率和效益的下降。因此，金融资产的持有量应根据企业自身经营特点和宏观经济等因素合理确定。资产结构的收益性分析 将资产划分为收益性资产、保值性资产和支出性资产。为了提高盈利水平，应尽可能直接增加形成企业收益资产的比重，减少其他两类资产的
比重。 资产结构的风险性分析 实践中，存在着三种资产风险结构类型：保守性资产结构、中庸性资产结构和风险性资产结构。三种风险结构的差别在于使流动资产保持在什么水平以及维持什么水平的金融资产、存货资产和信用资产。一般来说，流动资产的风险比较小。 企业应尽力构建一种既能满足生产经营对不同资产的要求，又使经营风险最小的资产结构。 融资结构分析 融资结构包括：a.融资的期限结构：按时间长短，分为长期融资和短期融资，长期融资包括所有者权益和长期负债，短期融资包括短期负债；b.融资的流动性结构：流动性，主要是由于到期偿还约束性的高低而引起的；融资的方式结构：c.融资方式即企业获得资金的手段，负债和所有者权益各项目的划分，实际上已反映出了各自的融资方式。 不同的融资结构，其成本和风险是各不相同的。最佳的融资结构应是成本最低而风险最小的融资结构。 企业要得以正常生存和发展，其资金来源必须可靠而又稳定，资金运用必须有效而又合理，企业流动负债、长期负债与所有者权益之间，以及各项 资产之间，必须保持一个较为合理的比例关系。 利润表和利润分配表分析 通过利润表和利润分配表，可以考察企业投入的资本是否完整、判断企业盈利能力大小或经营效益好坏、评价利润分配是否合理。利润表的项目
2019年10月全国高等教育自学考试 《财务报表分析（一）》试题 课程代码：00161 一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分） 在每小题列出的四个备选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选，多选或未选均无分。 1.下列各项信息中，能够为财务信息使用者提供公司财务状况和经营成果的 是【】 A、审计报告 B、财务报告 C、市场信息 D、资产负债表 2.下列有关财务分析的表述中，错误的是 【】 A、财务分析中最常用的基本方法有比较分析法、比率分析法、因素分析法和趋势分析法 B、采用比较分析可以发现所分析数据或指标的问题所在，揭示企业经营活动的优势和劣势 C、比率分析法在计算出相关比率之后，能说明对应的经济意义并得出结论 D、因素分析法是通过顺序变换各个因素的数量来计算各个因素的变动对总的经济指标的影响程度的一种方法 3.应用共同比资产负债表进行分析，财务分析人员可以得到的结论是【】 A、营业业收入的增长 B、资产的增加 C、资产利用效率的提高 D、资产负债率的变动 4.下列关于金融资产的表述中，正确的是 【】 A、交易性金融资产应当按公允价值进行后续计量 B、交易性金融资产公允价值变动计入所有者权益的资本公积 C、可供出售金融资产按摊余成本进行后续计量 D、可供出售金融资产公允价值变动计入投资收益 5.下列关于资产负债表相关项目的表述中，正确的是 【】 A、融资租入固定资产不应视为自有的固定资产进行核算 B、预收账款越多，表明企业产品越旺销 C、企业涉及预计负债的事项主要包括未决诉讼、产品质量担保债务、亏损合同以及重组义务等 D、对于无形资产，企业应当在每个会计期末后进行减值测试 6.A公司去年每股收益为5元，每股发放股利3元，留存收益在过去一年中增 加了1000万元。年底每股净资产为20元，负债总额为8000万元，则该公司的资产负债率为【】
江苏省高等教育自学考试 （ 2016 年） 本科毕业论文 题目美斯特有限公司财务报表分析 专业会计 主考学校南京财经大学 姓名 准考证号 专科院校 指导教师 起止日期 2016年03月-2016年05月
目录 一、美斯特有限公司简介 (1) 二、财务报表分析综述 (2) 三、财务报表相关财务指标分析 (2) 四、财务报表综合分析 (9) 五、数据分析及结论 (9)
美斯特有限公司财务报表分析 王彤彤 【摘要】财务报表分析，又称财务分析，是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。 随着我国经济的发展，财务报表分析对企业相关利益者而言有着至关重要的作用，深入的分析可及时向财务报表使用者提供企业的财务状况、经营成果和现金流量等信息，评价企业的偿债能力、营运能力和盈利能力，帮助其作出决策。本文通过对美斯特有限公司财务报表进行分析明确问题所在，促使该公司制定有效的改进措施，提高管理水平，促进生产经营正常发展。 【关键词】美斯特有限公司财务报表分析财务比率 随着市场经济的不断发展和企业经营管理的规范化，企业财务报表分析在企业财务管理中的地位越来越重要。企业需要及时发现财务会计及企业经营中的问题，就必须通过财务报表中的分析数据做出正确的判断。在分析财务报表的过程中一定要注意综合运用不同的分析方法，运用财务数据发现公司存在的问题，从而为利益相关者的决策提供正确的帮助。 一、美斯特有限公司简介 美斯特股份有限公司(以下简称美斯特）创立于1995年，主营业务涵盖了冰箱、空调、冷柜等白色家电领域产品的研发、制造、营销和售后服务，产品远销100多个地区。生产基地分布于青岛、北京、南京扬州等多个城市，具有年产冰箱（含冷柜）100万台、空调70万套、洗衣机50万台的能力。美斯特在青岛、南京两地设立了研发中心，由500多名技术人员组成了业内大规模、专业的研发团队，时刻与世界主流家电技术保持同步，推进着研究成果的不断创新，致力提升人们的生活品质。美斯特一直秉承“技术立企、以人为本”的核心理念，始终把技术作为发展的第一推动力，不断追求研发深度，持续提升自主创新能力。凭借领先的技术和一流的品质，美斯特的产品受到消费者持续的吹捧。 美斯特从技术研发、工艺质量、生产制造、物流运输、市场销售等各个环节充分共享资源，整体布局，各有侧重，协同运作，均衡发展，形成各自独特的产品风格和优势，培养各自鲜明的品牌个性，全面满足不同国度和地域、不同特征和偏好的消费者需求。
. 财务分析指标大全一、变现能力比率流动负债流动资产÷1、流动比率= ÷流动负债2、速动比率=（流动资产－存货）=流动资产－流动负债3、营运资本二、资产管理比率÷平均 存货存货周转率（次数）=主营业务成本1、 ÷平均应收账款应收账款周转率=主营业务收入2、 +应收账款周转天数营业周期=存货周转天数3、 三、负债比率÷股东权益产权比率=负债总额1、 =EBIT/I ÷利息费用已获利息倍数=息税前利润2、 四、盈利能力比率平均净资产=净利润÷1、净资产收益率五、杜邦财务分析体系所用指标 权益乘数×总资产周转率×资产净利率×权益乘数=销售净利率1、权益净利率= －资产负债率）（1=1+（负债总额/股东权益总额）=1/2、权益乘数=资产总额/股东权益总额六、上市公 司财务报告分析所用指标净资产收益率（当年股数没有每股净资产×）/普通股总股数=）（=（EBIT －I1－T每股收益（1、EPS）发生增减变动时，后者也适用）/普通股每股收益市盈率=普 通股每股市价2、 /年末普通股股份总数每股股利=股利总额3、 股票获利率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适×净利润总额=市盈率股利支付率=股 利总额/4、用）（又叫：当期收益率、本期收益率）=普通股每股股利/普通股每股市价5、股票获利率/每股股利股利保障倍数=每股收益6、/年度末普通股数每股净资产=年度末股东 权益7、 每股净资产=每股市价/8、市净率/年末净资产净资产收益率=净利润9、七、现金流量 分析指标（一）现金流量的结构分析=经营活动流量经营活动流入－经营活动流出、1 （二）流动性分析（反映偿债能力）/= 、1 现金到期债务比经营现金流量净额本期到期债务. . 流动负债（反映短期偿债能力）=经营现金流量净额/ 2、现金流动负债比（重点）债务总额= 经营现金流量净额/3、现金债务总额比（重点）（三）获取现金能力分析销售额=经营现金 流量净额/1、销售现金比率普通股股数经营现金流量净额/ 2、每股营业现金流量（重点）=100% ×/全部资产全部资产现金回收率=经营现金流量净额3、（四）财务弹性分析现金满足投资 比率1、/每股现金股利每股经营现金流量净额现金股利保险倍数（重点）=2、（五）收益 质量分析/经营现金毛流量2、现金营运指数=经营现金的净流量9日刘正兵课堂小记）几个重 要的财务指标的关系（1月 四个常用比率的关系：④= 1－1/①……= 1－②= 资产负债率资产/ 负债 ④= 1/……②= 1－①资产资产权益率= 所有者权益/ ×④1= ①= 所有者权益……③④－负债产权比率= / 1－①）③=1/（=1+ 所有者权益= 权益乘数资产/ ……④= 1/② 三个指标= EBIT 1、息税前利润）－= EBIT（1T 2、息前税后利润净利润 = 3、息税后利润 .
本科生毕业设计（论文）封面 （ 2015 届） 论文（设计）题目 作者 学院、专业 班级 指导教师（职称） 论文字数 论文完成时间 大学教务处制
会计原创毕业论文参考选题(200个) 一、论文说明 本写作团队致力于会计毕业论文写作与辅导服务，精通前沿理论研究、仿真编程、数据图表制作，专业本科论文3000起，具体可以联系qq 805990749。下列所写题目均可写作。 二、原创论文参考题目 1 基于战略的业务单元业绩评价体系构建 2 我国高校筹资方式的选择与比较 3 中小企业融资方式探讨 4 完善内部控制预防舞弊行为 5 试论企业财务风险的控制 6 企业现金流风险测度及防范对策－－以某医药公司为例 7 论民营企业内部会计控制的构建 8 中小制造企业成本费用内部控制研究——以某服装公司为例 9 某公司所得税纳税筹划方案设计 10 基于现金流的房地产行业财务危机预警实证研究 11 某钢铁公司资产结构存在的问题及对策研究 12 我国推行人力资源会计的困难及对策 13 基于公司治理的内部控制浅析 14 高铁行业应收账款风险管理研究 15 我国中小企业财务风险成因及其防范 16 平衡计分卡在我国企业绩效管理中的应用 17 国家助学贷款风险防范研究 18 我国上市公司会计信息披露存在的问题及对策 19 论上市公司会计信息披露中存在的问题与对策 20 知识密集型企业成本管理中存在的问题与应对措施——以某公司为例 21 增值税转型对企业的影响 22 基于公司治理的内部控制浅析 23 中小企业内部控制实施问题研究 24 基于现金流的企业持续经营能力分析 25 财务比率在企业内部控制中的应用—以某公司为例 26 作业成本法在某物流公司成本核算中的应用研究 27 对某建筑公司应收账款管理中存在的问题及对策研究 28 精益成本管理在企业应用研究 29 基于供应链视角的企业营运资金管理 30 某化工公司筹资问题及对策 31 盈余管理问题研究 32 新湖集团借壳上市案例分析及启示 33 低碳经济背景下我国煤炭企业财务风险研究 34 关于我国MBO的实施及相关问题的探讨 35 碳税设计与思考
实训五：财务报告分析 实验目的：要求学生掌握各项财务指标的内容，利用财务指标对各股进行盈亏情况、资产负债情况以及现金流量情况分析，并能写出简单的财务分析报告。 实验课时：理论一课时 实训三课时 实验内容： 公司的主要财务报表 1、资产负债表 反映公司在某一特定时点财务状况的静态报告。 了解公司的偿债能力、资本结构、流动资金充足率作出判断。 2、损益表 公司某一时期经营成果的反映，是关于收益和损耗的财务报表。反映企业某一时期的获利能力的大小、潜力和经营趋势。 了解公司的赢利能力、赢利状况及经营效益，对公司在行业中的竞争地位、持续发展能力作出判断。
3、现金流量表 反映企业资产负债表上现金项目从期初到期末的具体变化过程。 判断公司的支付能力和偿债能力以及公司对外部资金的需求状况，了解公司当前的财务状况，预测企业未来。 第一讲：财务报表各项指标盈利能力比率指标分析盈利是公司经营的主要目的，盈利比率是对投资者最为重要的指标。检验盈利能力的指标主要有： 一、反映公司赢利能力的指标： 1．每股收益：（普通股每股净收益） 指扣除优先股股息后的税后利润（净利）与普通股股数的比率。 每股收益＝（税后利润－优先股股息）÷（普通股总股数）——指标反映公司普通股的获利能力和每股普通股投资的回报水平，数值越大股东分得的利润就越多。 2、每股净资产额：净资产=（资产总额-负债总额）——所有者权益 （每股帐面价值）： 每股净资产额＝净资产÷股本总数 ——指标反映每一普通股所代表的股东权益额。一般经营业绩较好的公司的股票，每股净资产额必然高于其票面价值。 3、调整后的净资产
4、经营净利率（销售净利率） 是净利与销售收入的百分比 销售（营业）净利率=（净利/销售收入）*100% ——反映每百元营业收入获得的收益，与销售收入成反比，与净利额成正比。 5、经营毛利率（销售毛利率） 是毛利占销售收入的百分比 经营（销售）毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入*100% ——反映每百元营业收入获得的费用和赢利。 6．股东权益收益率（净资产收益率） 又称为净值收益率，净利润与平均股东权益的百分比，是普通股投资者获得的投资报酬率。 股东权益收益率＝（税后利润－优先股股息）÷（股东权益）×１００％ ——反映股东权益的收益水平。股东权益或股票净值、普通股帐面价值或资本净值，是公司股本、公积金、留存收益等的总和。股东权益收益率表明表明普通股投资者委托公司管理人员应用其资金所 获得的投资报酬，所以数值越大越好。 １．资产报酬率
中小企业三大财务报表（一） 中小企业三大财务报表（一） 财务报表是反映企业经营现状和发展趋势、由数字组成的信息表格。财务报表旨在全面系统地揭示企业一定时期的财务状况、经营结果和现金流量，用以分析企业的盈利能力、偿债能力、投资收益、发展前景等，为企业所有者提供决策依据；用以了解各项任务指标的完成情况，以便及时发现问题，调整经营方向，为经营管理者提供评价、预测和决策的依据。主要财务报表包括资产负债表、损益表、现金流量表。 第一，“家底账”――资产负债表 资产负债表又称财务状况表，表示企业在一定日期的财务状况的主要会计报表。资产负债表古已有之。说白了，资产负债表就是企业的“家底账”。作为老板，必须知道企业的“家底”：手里有多少钱、多少货，还有哪些值钱的东西，包括厂房、设备、材料等，专业术语叫“资产”；这些东西不全是我的，有借来用的，有别人还没有拿走的，总之是别人的东西，专业术语叫“负债”；算账的时候，从我的所有的东西中，“刨”去属于别人的，剩下的就是我“赚”的，专业术语叫“所有者权益”。 企业除了“资产”、“负债”和“所有者权益”，什么也没有了。用等式来表示：
“资产－负债＝所有者权益” 做生意有赔有赚，用这个公式可以全部表示出来。当资产＞负债时，所有者权益是正的，我“赚”了；当资产＜负债时，即所谓“资不抵债”时，所有者权益是负的，我“赔”了。就是这么简单。谁都知道，谁都明白，一旦制成了表格，看着眼晕，说起来糊涂。 万变不离其宗。有几个要点把握住了，事情就会由繁变简。 1、资产负债表中，资产列在左边，负债和所有者权益在右边；右边是负债在上面，所有者权益在下面。一般是这样规定的。 2、根据“资产＝负债+所有者权益”的公式，资产负债表必须平衡，即左边的合计必须等于右边的合计，资产必须等于负债加所有者权益。 3、《企业会计准则》把企业的资产负债表各个项目都列得清清楚楚，而且还有一定的规律：按照流动性自上而下排列，先列流动性的，后列非流动性的。 4、每一个项目都要有两个数据：期初数据和期末数据。 5、按照上述原则，可以列成一个资产负债表的示意简表。在每个项目还可以列出更细的项目，例如货币资金项下再列出现金和银行存款等。 附：资产负债表的示意简表 资
对外经济贸易大学远程教育学院 2009--2010学年第二学期 《企业财务报表分析》期末考试大纲 一.本课程期末考试有关复习范围 1.基本内容:基本概念:财务报表分析中使用的基本概念,基本原则,基本方法 2.书本中为:1-7章内容 二.考试的基本题型 1.单项选择 2.判断 模拟题 （答案供参考） （一）、选择 1、某股份公司上市流通普通股的股价为每股17元，每股收益为2元，该公司的市盈率为( C )。 A.17 B.34 C.8.5 D.2 2。主营业务利润＝主营业务收入一（ A ）。 A主营业务成本+主营业务税金及附加B业务成本+业务税金及附加 C主营业务成本D。主营业务税金及附加 3。固定资产双倍余额折旧法称为（ A ）。 A。直线法B。加速折旧法C。期限法D。余额法 4、下列项目中，不影响到期债务偿付比率的因素有( D ) A.本期到期债务本金 B.本期现金利息支出 C.经营活动净现金流量 D.投资活动净现金流量 5、财务报表分中，投资人是指（ D）。 A 社会公众 B 金融机构 C 优先股东 D 普通股东 6、某企业年初应收帐款230万元，年末应收帐款250万元，本年产品销售收入为1200万元，本年产品销售成本为1000万元，则该企业应收帐款帐龄为( A ) A.72天 B.75天 C.84天 D.90天 7、营业利润主要项目的因素分析可采用的方法是( D ) A.连环替代法 B.差额计算法 C.水平分析法 D.纵向分析法 8、用于偿还流动负债的流动资产指（ C）。 A存出投资款 B回收期在一年以上的应收款项 C现金 D存出银行汇票存款 9．减少企业流动资产变现能力的因素是（B ）。 A取得商业承兑汇票 B未决诉讼、仲裁形成的或有负债 C有可动用的银行贷款指标 D长期投资到期收回 10、对产品销售费用进行分析时，首先应分析销售费用总额预算的执行情况，然后继续进行( D )。 A.各产品的对比分析 B.各种类的对比分析 C.数量的对比分析 D.各项目的对比分析 11.如果资产负债率大于50%，则下列结论中成立的是( C )。
附件二： 企业财务报表分析报告 （参考格式） 提纲 一、集团公司概况 二、集团公司经营的基本情况 （一）经营主要政策。 （二）主要经营业绩。 （三）完成主要经济指标，并对主要指标进行分析说明。 三、集团公司经营成果分析 （一）主营业务收入情况 （二）成本费用变动情况 （三）其他业务利润 （四）营业外收支 (五)投资收益 （六）所得税 （七）净利润实现情况
（八）利润分配情况 （九）亏损企业情况 四、集团公司财务状况分析 （一）资产情况 （二）负债情况 （三）资产质量及财务风险情况分析 （四）国有资本保值增值情况 五、现金流量分析 六、重大事项影响 七、经营风险因素、发展规划及经营战略 八、本年度企业经营管理中存在问题，下年度改进管理和提高经营业绩拟采取的措施等。 ▲集团公司对所属境外企业的经营成果和财务状况分析参照上述指标及分析方法。 ▲集体企业的财务报表分析报告参照上述指标及分析方法。 ▲金融企业的财务报表分析报告参照上述指标及分析方法。 企业财务报表分析报告
（参考格式） 一、集团公司概况 （一）公司成立时间及批准文号、改制（重组、收购、兼并）情况、企业法人营业执照、注册资本及其变更情况。 （二）公司的经营范围、法定代表人、公司的法定地址等。 （三）集团及所属子公司户数（含境外企业，下同），本年所属企业隶属关系变动情况，合并报表的编制原则等。 集团公司年度全资、控股或参股的子公司情况表: 单位：万元 （四）截止年末，集团拥有从业人员人数及素质情况。 二、集团公司经营的基本情况 （一）经营主要政策。包括：企业改革、产业结构优化、市场开拓、资本运营等方面。 （二）主要经营业绩。 （三）年完成主要经济指标，并对主要指标进行分析说明。
财务分析是企图了解一个企业经营业绩和财务状况的真实面目，从晦涩的会计程序中将会计数据背后的经济涵义挖掘出来，为投资者和债权人提供决策基础。由于会计系统只是有选择地反映经济活动，而且它对一项经济活动的确认会有一段时间的滞后，再加上会计准则自身的不完善性，以及管理者有选择会计方法的自由，使得财务报告不可避免地会有许多不恰当的地方。虽然审计可以在一定程度上改善这一状况，但审计师并不能绝对保证财务报表的真实性和恰当性，他们的工作只是为报表的使用者作出正确的决策提供一个合理的基础，所以即使是经过审计，并获得无保留意见审计报告的财务报表，也不能完全避免这种不恰当性。这使得财务分析变得尤为重要。 一、财务分析的主要方法 一般来说，财务分析的方法主要有以下四种： 1.比较分析：是为了说明财务信息之间的数量关系与数量差异，为进一步的分析指明方向。这种比较可以是将实际与计划相比，可以是本期与上期相比，也可以是与同行业的其他企业相比； 2.趋势分析：是为了揭示财务状况和经营成果的变化及其原因、性质，帮助预测未来。用于进行趋势分析的数据既可以是绝对值，也可以是比率或百分比数据； 3.因素分析：是为了分析几个相关因素对某一财务指标的影响程度，一般要借助于差异分析的方法； 4.比率分析：是通过对财务比率的分析，了解企业的财务状况和经营成果，往往要借助于比较分析和趋势分析方法。 上述各方法有一定程度的重合。在实际工作当中，比率分析方法应用最广。 二、财务比率分析 财务比率最主要的好处就是可以消除规模的影响，用来比较不同企业的收益与风险，从而帮助投资者和债权人作出理智的决策。它可以评价某项投资在各年之间收益的变化，也可以在某一时点比较某一行业的不同企业。由于不同的决策者信息需求不同，所以使用的分析技术也不同。 1.财务比率的分类 一般来说，用风险和收三个方面的比率来衡量益的关系： 1) 偿债能力：反映企业偿还到期债务的能力； 2) 营运能力：反映企业利用资金的效率； 3) 盈利能力：反映企业获取利润的能力。 上述这三个方面是相互关联的。例如，盈利能力会影响短期和长期的流动性，而资产运营的效率又会影响盈利能力。因此，财务分析需要综合应用上述比率。 2. 主要财务比率的计算与理解： 下面，我们仍以ABC公司的财务报表（年末数据）为例，分别说明上述三个方面财务比率的计算和使用。 1) 反映偿债能力的财务比率：