第6讲、跨国公司转移价格
——跨国转移定价
（Transnational Transfer Price）
一、转移定价及其作用
（一）概念：跨国公司从全球经营战略目标出发，在财务独立核算的公司内部各单位（总公司、子公司、股份化公司等）之间购销商品、提供或接受劳务、转让或接受无形资产时，按公司整体财务利益最大化需要来确定“内部交易”价格的一种活动。
?转移定价：跨国公司在与关联企业进行交易时所采用的价格。
?关联企业：从属关系
交易：有形商品、服务、有形资产、无形资产。
（二）转移价格的性质与作用
?1、性质
?跨国公司内部贸易发展的产物
?跨国公司控制形式变化的产物
?跨国公司实现全球最大利润的手段之一
?2、作用
?避税
?调节帐面利润
?调节资金
（2）调节帐面利润
?母公司需要人为地增加某海外子公司利润。原因：
?第一．占领新市场：
?第二．创造子公司生存条件
?第三．融洽与东道国的关系
?案例：我国国际承包公司在在巴基斯坦的国际工程承包市场，运用转移定价与西方公司竞争：
?母公司不收取在该市场经营的子公司的利润，甚至不收取应上缴的管理费；?母公司低价向子公司调拨设备和施工材料；
?母公司可允许子公司按低于公司规定的施工设备折旧率计算项目设备折旧费等。
?子公司在该市场投标时，即可编报出竞争力强的标价，以提高中标率。
（3）、调节资金
?第一种：为避免东道国没收资产的风险
?第二种：为避免外汇风险
?第三种：为避免货币风险引起的损失
?案例：
?母公司用转移低价把位于外汇风险大、当地币值下跌的国家的子公司的产品调往汇率稳定或当地币币值上升的国家的子公司，由后者在当地市场上销售，以获取
坚挺或稳定的货币；
?某一子公司所在东道国对外汇和资金流动管制过严，母公司向该子公司高价发货、高利贷款，把外汇资金调出，突破外汇管制。
问题：关联方交易的转移定价是否应以规范？
?理论上：关联方转移定价是资产或债权债务的转移，的一种自主性企业行为，是企业自身的战略行为，不应予以干涉。
?实际上：关联方交易转移定价对国家税收、投资者和其他企业的利益都有着较大影响，如果没有一个游戏规则，将扰乱正常的市场秩序。因此，有必要进行规范。
1、OECD税例公约
两个（关联）公司中任一公司在正常条件下本应增加而未增加的任何利润将被计为该公司利润并应相应纳税。
0ECD（1996年）符合正常交易原则的认定方法
（1）可比非受控定价法（CUP）
（2）转售定价法（RPM）
（3）成本加成定价法（CPM）
（4）交易净利润率法（TNMM）
（5）利润分割法（PSM）。
2、我国对转移定价的调整与规范
?《中华人民共和国企业所得税暂行条例》第十条规定：纳税人与其关联企业之间的业务往来，不按照独立企业之间的业务往来收取或者支付价款、费用，而减少其应税所得额的，税务机关有权进行合理调整。
?调整顺序是：
?（1）按独立企业之间进行相同或者类似业务活动的价格；
?（2）按再销售给无关联关系的第三者价格所应取得的利润水平；
?（3）按成本加合理的费用和利润；
?（4）按其他合理的方法。
?前三种方法与国外类似。但是，我国对于其他合理方法，并无相应的具体规定，在实际税收征管中，往往采用核定利润率调整。
三、转移价格的制定方法
（一）基本定价思路（有形资产）
国际上通行的有四种：
以内部成本为基础的定价方法；
以外部市场价格为基础的定价方法；
交易自主的定价方法
混合定价方法
（二）无形资产转移定价（技术的内部转让）
?技术转让的计价在客观上比一般商品困难。
?在技术转让中，技术的价格主要由技术转让所形成的费用决定：
?（1）直接费用、
?（2）研究和开发费用的补偿、
?（3）市场机会损失的补偿、
?（4）需要获得的高额利润、
?（5）技术所处不同成熟阶段以及技术市场的垄断性等因素确定。
?目前很少有公开的技术转让国际市场价格，也缺乏相应的外部价格，因此，跨国公司可以较为灵活地操纵技术转让的转移价格。
5、利润分割法
（一）贡献分析法
确定将用于关联企业分配的经营性利润
依照各关联方行使的职能和运用的资产对利润进行分配
（二）剩余利润分割法
确定将用于关联企业分配的经营性利润
根据各关联方行使的常规职能和运用的常规资产对利润进行分配。
剩余利润依照各方的非常规资产进行分配
四、我国跨国公司转移价格的运用原则
?1．转移定价应与其运用目标相一致
?例如：
?（1）若是为了企业内部考核，则应与市场价格相符：公平独立原则（合理性）?（2）若是为了实现企业全球战略目标，则内部交易价格应坚持：全球比例分配原则（战略性）
?转移价格基本矛盾：公平独立原则与全球比例分配原则之争
2．转移定价应为东道国政府所接受
3．转移定价要充分考虑企业的股权结构
子公司为合资企业时，牵头公司（Leading Company）往往利用转移价格实现其利润最大化目标
4．转移定价应有利于集团整体利益的最大化
5．转移定价应考虑综合收益