第二章资产评估的基础理论
掌握
1.劳动价值论的使用价值和价值、商品的价值规律
2.效用价值论的效用和边际效用递减规律
3.需求及影响需求的因素
4.供给及影响供给的因素
5.均衡价格、供求定理
6.市场结构的划分
7.有效市场的形态
熟悉
1.劳动的二重性原理、商品价值量的确定。
2.效用价值论中商品价值的来源、价值量的确定、价格形成的基本规律。
3.需求函数、需求表及需求曲线。
4.供给函数、供给表与供给曲线。
5.完全竞争市场、垄断竞争市场、寡头垄断市场、完全垄断市场的特征及条件。
6.有效市场假说的前提条件及检验。
了解
1.劳动价值论的理论发展过程，对劳动价值论的认识。
2.效用价值论的理论产生过程，对效用价值论的认识。
3.需求关系的特殊情形。
4.市场均衡、局部均衡及一般均衡。
5.完全竞争市场、垄断竞争市场、完全垄断市场的需求与均衡。
6.寡头垄断市场和完全垄断市场的形成原因，寡头垄断市场的分类及典型模型。
7.有效市场理论的形成及主要作用和局限。
8.资本市场的内在效率和外在效率。
第一节劳动价值论
内容概要
一、理论发展过程
（一）威廉·配第
劳动价值论的创始人
1.1662年，《赋税论》
第一次有意识的把商品价值的源泉归于劳动。
2.价格区分
自然价格：商品的价值
政治价格：市场价格
（二）亚当·斯密
1.1776年，《国富论》
首次区分使用价值、交换价值
价值两个意义
使用价值：表示特定物品的效用
交换价值：表示由于占有某物而取得的对他种货物的购买力
提出：劳动是衡量一切商品交换价值的真实尺度。
这一观点比威廉·配第前进一步。
配第看来，只有开采金银的劳动决定价值，其他部门的劳动只有在以其产品与金银相交换的前提下才间接决定价值，亚当·斯密强调一切生产商品的劳动都创造价值。
2.亚当·斯密主要观点
第一，决定商品价值量的是生产商品所耗费的劳动。“劳动决定价值”。
第二，决定商品价值的劳动是该商品在交换中购买到的劳动或能支配的劳动。“购买到的劳动决定价值”。
第三，构成真实价格的各部分即商品价值由工资、利润、地租三种收入构成，“三种收入决定商品价值”。
（三）大卫·李嘉图
1.认为劳动决定价值，劳动既包括活劳动，也包括物化劳动。商品价值量和耗费劳动量成正比，和劳动生产率成反比。
2.由于没有劳动二重性学说，他没能说明价值的创造和价值的转移如何在同一劳动过程中得以实现。
3.商品价值决定于社会必要劳动量。
4.不适当地把适用于农业产品价值决定的法则，即由最不利条件的土地产品耗费劳动决定价值的法则视为普遍法则。
（四）马克思
1.商品的价值是由直接导致该商品生产的工人的活劳动和间接凝结在商品中的物化劳动构成。
2.商品的价值是用社会必要劳动时间来衡量的，是由凝结在商品中的无差别人类劳动决定的
抽象劳动：形成商品的价值，具体劳动：构成商品的使用价值
二、劳动价值论主要内容
（一）概述
·劳动价值论是阐明商品价值决定于人类无差别的一般劳动的理论。
·认为价值实体是客观的，衡量价值的尺度也是客观的。因此劳动价值论又被称为客观价值论。
（二）商品的两因素原理
商品两因素：使用价值、价值
1.理解什么是商品？
商品
·是用来交换的劳动产品。
·包含使用价值和价值两个要素，是使用价值和价值的统一。
2.使用价值
（1）概念
使用价值是指物品和服务能够满足人们某种需要的属性，即物品和服务的有用性。（2）理解
①商品的使用价值是由它的自然属性决定的
自然属性不同，使用价值也会不同：煤、木材
同一种商品兼有各种自然属性，具有多种使用价值
②商品的使用价值是交换价值的物质承担者
商品通过交换让渡给他人使用进入消费环节
3.交换价值
（1）概念
商品能够通过买卖同其他商品相交换的属性，是商品的交换价值。
（2）表现
①表现为比例关系
交换价值表现为一种使用价值同另一种使用价值相交换的量的比例关系。
交换价值是价值的表现形式。
②表现为相对性
不同的交换对象交换价值不同，且因时因地而变。
4.价值
（1）概念
（2）理解
①商品的价值通过交换得到体现。
交换价值是价值的表现形式、价值是交换价值的基础
②商品是使用价值和价值的对立统一体
·一方面，二者是统一的，是互相依存、互为条件的。
作为商品，必须同时具有使用价值和价值两个因素。
·另一方面，二者又是对立的，是相互排斥、互相矛盾的。
商品生产者生产商品是为了取得价值，而商品购买者则是为了取得商品的使用价值。卖者必须让渡商品的使用价值，买者必须支付商品的价值。商品的使用价值和价值，二者不能兼得，要得到一方，必须以放弃另一方为前提。使用价值和价值的矛盾是商品的内在矛盾，只有通过交换，才能使商品的内在矛盾得到解决。
（三）劳动的二重性原理
劳动二重性：具体劳动、抽象劳动
1.商品两要素与劳动二重性关系
商品的两要素是由生产商品的劳动二重性决定的。
2.具体劳动
（1）含义
①是从劳动的具体形态考察的。（是看得见的）
②在劳动目的、劳动对象、劳动工具、操作方法、劳动成果上都各不相同。
③不同的使用价值体现轻重不同的劳动，这种在一定的具体形式下进行的劳动称为具体劳动。
比如，木匠劳动的目的是制作某木器。劳动对象是木料，使用的工具是斧子，锯子等。这种在一定的具体形式下进行的劳动称为具体劳动。
（2）不同商品具有不同使用价值
除了其构成的物质要素各有其特殊的自然属性外，还因为生产它们的劳动力各有其特殊的具体形式。
3.抽象劳动
（1）含义
①从劳动的抽象形态考察的劳动。
②如果抽象掉生产商品劳动的具体形式，则所有劳动都是人们的体力和脑力的支出，这是无差别的一般人类劳动。
③抽象劳动是同质的、无差别地形成商品价值的劳动。
（2）理解
抽象劳动眼睛看不见，但确实存在。
例如，生产过程中，想办法在有限的时间内生产出更多的产品，如何避免产生残次品等。
4.具体劳动与抽象劳动关系
·是同一劳动过程的两个方面。二者在时间上、空间上都是不可分割的。
·在商品生产和商品交换的经济关系中，具体劳动需要还原为抽象劳动，人类脑力和体力的耗费才形成价值。（例如：一条毛巾和一块香皂均是10元）
（四）商品价值量的决定（考）
商品价值量只能由生产商品的社会必要劳动时间决定
1.价值量、劳动量及劳动时间的关系
商品价值量的多少由劳动时间决定，二者成正比关系。
决定商品价值量的不是个别劳动时间，而是社会必要劳动时间。
2.社会必要劳动时间
确定商品价值量的社会必要劳动时间不是凝固不变的，它是随着劳动生产率的变化而变化的。
3.劳动生产率
劳动生产率是指劳动者在一定时间内生产某种使用价值的效率。
劳动生产率的表示方法：
一是单位时间内生产的产品数量（2件/小时）
二是生产单位产品所耗费的劳动时间（30分钟/件）
劳动生产率＝产品量/劳动时间
4.结论
价值量只与劳动时间相关。
（1）劳动时间相同，生产率高的创造更多使用价值。
生产率越高，单位时间生产的使用价值量越多，但由于所形成的总价值量不变，因而包含在单位产品中的价值量相应减少。
（2）社会必要劳动时间决定价值的经济中，劳动生产率高的个别价值在还原为社会价值时，会还原为更高的价值。
（五）价值规律及其作用
1.价值规律的基本要求
商品的价值量由生产商品的社会必要劳动时间决定，以此为基础进行商品等价交换。
价值规律既是价值量如何决定的规律，也是价值量如何实现的规律。
2.价值规律的作用形式
价值规律发挥作用的形式是价格围绕价值波动。
（1）现实的市场上出现价格偏离价值的现象
一方面是因为价格对价值的偏离受到货币价值变化的影响。（货币因一种或多种原因突然升值或贬值）
另一方面是因为价格受市场供求关系变动的影响。（价格决定供求，供求反过来影响价格。）（2）背离现象不是对价值规律的否定。
上下波动始终以价值为基础。
价格的涨落会相互抵消，均价和价值相等。
价格波动中，供求趋于平衡，使价格接近价值。
3.价值规律的作用
第一，自发地调节生产资料和劳动力在社会各部门之间的分配。这种调节作用是通过价格围绕价值的上下波动和市场竞争实现的。
第二，刺激生产者的积极性。生产者为了多获利润，就必须不断进行技术创新，加强经营管理，提高劳动生产率，在竞争中努力降低商品的价格。
第三，优胜劣汰，导致生产者两极分化。
在市场经济条件下，劳动生产率水平高的商品生产者就会获利多、发展快，在市场竞争中处于有利地位。
反之，则会获利少，甚至亏损，在市场竞争中处于不利地位，直至破产。
三、对劳动价值论的认识
（一）商品的价值量由社会必要劳动时间决定
1.马克思认为抽象劳动决定了商品的价值，其价值量由社会必要劳动时间决定，活劳动和物化的劳动均能创造价值。
2.依据劳动价值论，商品生产者要想获得生存与发展，必须使生产商品的个别劳动时间低于社会必要劳动时间，这就要求生产者努力去改进技术，逐渐缩短社会必要劳动时间，不断提高劳动生产率，在增加产品数量的同时提高产品质量。
（二）商品是使用价值和价值的统一体
商品是使用价值和价值的统一体，价值能够存在的前提条件是必须具有使用价值，没有使用价值的商品也就没有价值。
（三）价值与交换价值的关系
价值是交换价值的基础和内容，交换价值是价值的表现形式。
（四）价值要转化为价格就必须依靠市场
一个有序的市场环境至少应当具备两个必要条件：
一是在商品交换中充分体现价值规律，严格实行等价交换的原则；
二是要拥有比较完善的商品市场和要素市场，并建立比较完备的市场体系。
（五）认清价值的本质是无差别的人类劳动
在经济生活中，劳动价值论要求认清价值的本质是无差别的人类劳动，不能简单以市场价格代替价值。
知识点内容总结
第二节效用价值论
内容概要
一、理论产生过程
时代代表学
者
代表作及观点
17～18世巴尔本商品的价值由效用决定，一切商品的价值来自商品的用途，没有用的东
二、效用价值论主要内容
（一）边际效用和边际效用递减规律1.效用的含义
Q：一种商品或劳务对消费者是否有效用取决于什么？
A：取决于两个方面：消费者是否有消费欲望＋商品或劳务是否有满足欲望的能力
2.效用的特点
效用不具有客观性，不是商品或劳务固有的性质，而是只有在与人的需要发生关系时才会产生。
3.边际效用含义
边际效用是指在一定时间内消费者增加一个单位商品或者劳务的消费所得到的增加的效用量或增加的满足，也就是每增加一个单位商品或劳务的消费所得到的总效用增量。
（1）边际效用的公式表达
令效用函数为U（X1，X2，X3…，X n）（对应商品i＝1，2，...,n），表示一定商品组合下的消费
者效用，那么对应商品i的边际效用
（2）边际效用特征
边际效用价值论的先驱之一，德国经济学家戈森在其《人类交换规律与人类行为准则的发展》中认为，所有的享受中都存在着如下两个共同特征：
其一为“如果我们连续不断地满足同一种享受，那么同一种享受的量就会不断递减，直至最终得到饱和。”
其二为“如果我们重复以前满足过的享受，享受量也会发生类似的递减；在重复满足享受的过程中，不仅会发生类似的递减，而且初始感到的享受量也会变得更小，重复享受时感到其为享受的时间更短，饱和感觉则出现得更早。享受重复进行得越快，初始感到的享受量则越少，感到是享受的持续时间也就越短。”
（3）边际效用递减规律
每增加一个单位商品或劳务，消费者心理上会感到增加的满足或效用越来越小。
即随着商品和劳务消费量的增加，总效用递减的速度不断增加。
即给定商品消费组合的情况下，一种商品消费数量固定不变，另一种商品消费数量不断增加，则随着另一种商品消费量的增加，该商品的边际效用递减。如对应两种商品X1和X2的效用曲线如下图所示。
4.消费者均衡与效用最大化问题（考）
消费者效用最大化原则是表示消费者选择最优的一种商品组合，使得自己花费在各种商品上的最后一元钱所带来的边际效用相等（即购买的各种商品的边际效用与价格之比相等），最后等于每一元货币带来的边际效用（λ，0<λ<1）。
给定消费者消费预算ω的情况下，对价格分别为P1和P2的商品X1和X2的消费组合为：
解释：消费者均衡
1.如何把既定的收入分配在各种商品的购买中以获得最大的效用。
2.如何在预算、价格、偏好等条件不变的情况下，使得买到的产品组合实现效用最大化。
两种商品均衡条件（简单的）
■P1：商品X1的价格■MU1：商品X1的边际效用
■P2：商品X2的价格■MU2：商品X2的边际效用
■X1：商品X1的数量■ω：消费者货币收入
■X2：商品X2的数量■λ：单位货币（每元钱）的边际效用
均衡原则经济意义：
MU1增加1单位物品1的消费所带来的总效用的增量。
Q：为什么商品边际效用除以商品价格等于货币的边际效用？
A：消费者要获得效用最大化，或选择最优商品组合，条件是使其花费在各种商品上的最后一元钱所带来的边际效用相等，且均等于货币边际效用。前述公式中的边际效用是消费者购买最后一个商品时所获得的边际效用，而非边际效用总和。
Q：为什么商品边际效用除以商品价格等于货币的边际效用？
A：如果在购买最后一个商品时边际效用大于货币效用，则理智消费者会继续购买该商品，使得商品数量增加，边际效用减少，当MU/P＝λ时达到平衡，交易停止。
当购买最后一个商品边际效用小于货币边际效用时，理智消费者会减少对该商品购买，使得商品数量减少，边际效用增加，直至平衡。
举例：
Q 1 2 3 4 5 6 7 8
MU1 11 10 9 8 7 6 5 4
MU2 19 17 15 13 12 10 8 6
ω＝8；P1＝1，P2＝1。
该消费者的购买行为：P1X1＋P2X2＝1×2＋1×6＝8
MU1/P1＝MU2/P2＝10/1＝l TU＝107
举例：
12
Q1MU1Q2MU2
1 5 1 6
2 4 2 5
3 3 3 4
4 2 4 3
5 1 5 2
6 0
7 －1
8 －2
9 －3
10 －4
组合方式
MU1/P1MU2/P2TU 第1种第2种
10 0 －4/10 0/20 5
8 1 －2/10 6/20 18
6 2 0/10 5/20 26
4 3 2/10 4/20 29
2 4 4/10 3/20 27
0 5 0/10 2/20 20
Q：商品需求价格由总效用还是边际效用决定？
A：是边际效用大小来决定
即由Ｐ＝ＭU/λ决定
价格不反映总效用，而是反映边际效用
■价格P与需求量呈反方向变动
■边际效用递减，量增，出价递减
■随着需求增加，MU递减。
■均衡条件：MU/P＝λ，商品价格同比例MU的递减而递减
（二）商品价值的来源
1.效用价值论观点
价值不是商品的内在属性，而是人的主观评价形成的一种心理范畴。
一切价值只不过是表明了某种关系，价值应分为主观价值和客观价值。
2.主观价值
（1）主观价值含义
实际上是一种物主对财货的主观心理评价，是一种财货或一类财货对于物主福利所具有的重要性。
（2）主观价值的根源
一种物品要具有价值，必须满足两种条件：
A.具有有用性
B.具有稀缺性
3.客观价值
（1）一般理解
客观价值指的是一件物品实现某种客观结果的力量或能力。
（2）政治经济学中的理解
客观价值是物品的客观交换价值。
庞巴维克用客观交换价值一词指物品在交换中的客观价值，即用它交换其他经济物品的数量。比如，用一匹马换取五十镑，或用一座房子换取一千镑等。
（三）商品价值量的确定
1.对边际效用的理解
2.边际效用大小的决定因素
由需求和供给的关系决定的
需要越广泛和越强烈，边际效用越高；反之越低。
有用性和稀缺性是决定物品价值的最终因素
有用程度：
有用程度既然表示物品是否能对人类福利提供比较重要的服务，它同时也就表示（在极端情况下）边际效用可能达到的高度。
稀缺性：
稀缺性则决定在具体情况下，边际效用实际上达到的那一点。
（四）价格形成的基本规律
边际对偶接近于均衡价格论
■在同一市场中，在信息对称的假定下，买卖双方对同质商品的竞价形成边际对偶，其主观评
价决定均衡价格。
■这种边际对偶价格实际上接近于马歇尔的均衡价格论，表明了价格是由市场中无数的买者和卖者的竞争形成的。
三、对效用价值论的认识
效用价值论认为商品的价值是由人们对商品效用的主观评价决定的。
价值产生于人们对物品效用的主观评价，开辟了从需求的角度衡量价值的观点，在劳动价值无法衡量价值量大小时，可以用效用的大小来衡量其价值量，也为均衡价值论提供了理论基础。
效用价值评估的不足：
1.主观性
由于效用价值是主观的评价，运用效用价值对资产进行评估往往带有一定的主观性，导致评估出的价值与客观价值存在一定的差异。
2.夸大效用的作用
过于强调商品效用带给人的主观上的满足，忽略了交换和交换背后的社会经济关系，过分夸大了效用的作用，认为效用决定价值，效用是价值的源泉。
［知识点内容总结］
对价值尺度衡量的两种不同观点的对比
劳动价值论边际效用价值论
重点在于劳动重点在于效用
社会必要劳动时间是商品价值的衡量尺度。价值的衡量，取决于商品使用者对其的感受与评价。
边际效用递减。
第三节供求理论
内容概要
一、需求理论
供求理论
是在古典经济学关于供求分析基础上发展起来的均衡价格理论。它把供求关系数量化，成为西方微观经济学的基础和核心理论。
（一）需求及其影响因素
1.需求含义
是指在一定时期内，在每一价格水平下，消费者愿意并且能够购买的某种商品的数量。
2.影响需求的因素（近2年考）
（1）商品的自身价格
一般商品价格与需求量呈负相关关系。价格高，则需求量小；价格低，则需求量大。
与其相关的其他商品的价格
（2）消费者的收入水平
一般其他条件不变，消费者收入提高，会增加对商品的需求量。但并不会增加对所有商品的需求。低档品除外。
比如，收入提高，会增加对某些高档商品的需求，减少对相关低档商品的需求，引起消费需求结构的变化。
正常商品：需求量与消费者收入同方向变化的商品。
劣等商品：需求量与消费者收入反方向变化的商品。
（3）与其相关的其他商品的价格
某种商品价格未变，但与其相关的商品价格变了，也会导致其需求量变化。包括其替代品和互补品。
替代品的使用价值接近，可以相互替代满足人们的同一需求，比如牛肉和羊肉、可口可乐和百事可乐等。
替代品价格提高，会引起被替代商品需求量的增加，商品的需求量与其替代品价格呈现同方向变动。
互补品则是需要共同使用才能完整发挥其使用功能的商品，比如汽车与汽油、手机和手机电池等。
某种商品价格提高，会引起与其形成互补关系商品需求量的降低，商品的需求量与其互补品价格呈现反方向变动。
（4）消费者的选择偏好
消费者喜好某种商品，会增加对其需求的数量；需求量与偏好程度同方向变化。
选择偏好，不仅体现出消费者个人的需要、兴趣和嗜好，也受到其所处的社会环境、文化习俗等因素影响，并非一成不变。
（5）对商品价格变动的预期
预期价格会下降（上升），会降低（增加）当期购买的欲望，造成需求量减少（增加）。
影响需求的其他因素，包括人口的数量、结构和年龄，政府的消费政策、社会文化习俗等。
（二）需求函数
需求函数用来表示一种商品的需求数量与其各种影响因素之间的关系。各种影响因素为自变量，需求数量是因变量。
其数学表达式为：
D＝f（a，b，c，d，…，n）
公式中：a，b，c，d，…，n代表影响需求数量的各因素。
（三）需求表及需求曲线
1.含义
需求表是用来表示某种商品的价格与需求量相互关系的数字序列表。
需求曲线根据需求表画出的反映商品价格与需求量关系的曲线。
2.需求函数表达式
假定在一定时期和特定的地区，价格之外的其他因素相对稳定不变，需求就是消费者对应每一价格水平愿意且能够购买的某种商品数量。
需求函数可以表达为：
Qd＝f（P）
公式中：P 为商品的价格；Qd为商品的需求量。
【举例】
A B C D E F G
价格（P，元） 1 2 3 4 5 6 7
需求量（Qd，单位数）350 300 250 200 150 100 50
注意：需求量同价格成反方向变动。
根据某商品需求表中的数字绘制价格一需求量的关系图线，横坐标表示需求量（Q），纵坐标代表商品的市场价格（P），就得到该商品的“需求曲线”，如某商品的需求曲线图所示。
图解：
（1）需求量与市场价格成反比（需求曲线斜率是负的）。
（2）是一条由左上向右下倾斜的曲线。（考）
（3）向右下方倾斜，是由于边际效应递减规律的作用。
3.需求曲线变化分析
（1）当影响需求的其他因素不变，仅商品价格出现变动时，商品的需求量会沿着需求曲线发生移动。
“需求量的变动”
·表现为同一条曲线上点的移动
·表明：价格上涨，需求下降
（2）当影响需求的其他因素发生变化时，即使商品的价格不变，需求曲线也会随之改变。
“需求的变动”
正常物品（如水果）
仅仅消费者收入变化，需求曲线的变化
■随着收入的减少，需求量相应减少，需求曲线向左移动
■反之，消费者的收入增加时，需求曲线将向右移动
■表现为需求曲线的移动
（四）需求关系的特殊情形（了解）
当一种商品的价格发生变化时，会对消费者产生两种影响：
即：一种商品价格变动所引起的该商品需求量变动的总效应可以被分解为替代效应和收入效应两个部分。
1.替代效应
是某种产品价格变化而其他产品价格不变时，产品之间的相对价格会发生变化，导致消费者在保持总效用不变的前提下，用相对更便宜的产品替代相对更贵的产品，从而引起该产品需求数量的变化。
不同消费品间的消费替代，多消费相对便宜的，描述商品间的替代关系
2.收入效应
是指在消费者货币收入不变的情况下，当某种产品的价格改变时，消费者的实际收入（即购买能力或支付能力）随之发生改变，造成对该产品的需求量发生变化。
3.总效应概念
总效应等于替代效应和收入效应之和。
4.图解三个效应（正常商品）：
5.正常商品、低档商品与三个效应关系
资产评估基本理论与方法 刘玉平 一、我国资产评估的管理体制 （一）我国资产评估业的发展 1、1991年11月16日，《国有资产评估管理办法》（国务院91号令）颁布。该办法 目前仍是指导资产评估行业最高、最重要的法规。 2、1993年12月，中国资产评估协会成立，标志着我国的资产评估开始由政府管理向行业管理过渡。 3、1995年10月，注册资产评估师制度建立。 4、1996年5月，《资产评估操作规范意见(试行)》颁布。资产评估的实务操作均依照 该 意见执行。 5、2001年12月31日，国务院办公厅转发了财政部《关于改革国有资产管理方式加强资产评估监督管理工作意见》的通知，将原来的审核制变为核准制、备案制，实质上意味着我国的资产评估由政府管理转变为政府监管下的行业自律管理。 评估报告是否予以格式化的问题应当考虑需求者的变化，服务于政府管理目的的评估报告应当要求格式化，服务于一般企业交易行为的评估报告可以是非格式化的。评估报告的确认问题随着国有资产管理体制的转变而变化，目前，国有资产管理部门作为国有资产的所有者，应当对评估报告予以确认。 6、2004年2月25日，中国资产评估准则体系初步形成，分为四个层次：基本准则（包括《资产评估基本准则》和《资产评估职业道德准则》）；具体准则（《无形资产评估准则》、《不动产评估准则》和《机器设备评估准则》）；指南（针对一些特殊问题）；指导意见（包括《企业价值评估指导意见》和《不良资产评估指导意见》）。 （二）资产评估改革的现状 1、1998年的脱钩改制 2、部门管理与资产评估业的统一管理 3、评估法律、法规与评估准则 4、资产评估作用的发挥与诚信建设 二、资产评估的特点 （一）资产评估的涵义 1、资产评估，是指通过对资产某一时点价值的估算，从而确定其价值的经济活动。具体来说，资产评估是指专门机构和人员，依据国家规定和有关资料，根据特定的目的，遵循适用的原则，选择适当的价值类型，按照法定的程序，运用科学的方法，对资产价值进行评定和估算的过程。 2、评估要素： （1）资产评估的主体：是指从事资产评估的机构和人员，即具有资产评估资格的中介机构和注册资产评估师。 （2）资产评估的客体：是指待评估的资产，即评估的具体对象。 （3）资产评估的依据：是指评估所遵循的法律、法规、经济文件、重大合同协议以及其他参考资料。一般包括行为依据、法规依据、产权依据和取价依据四部分。 （4）资产评估的目的：分为一般目的和特定目的。其中，资产评估所要实现的一般目
资产准则 （二）资产准则 1.国际评估准则200—企业及企业权益 （1）概述和引言 引言： ①明确企业价值组成、商誉。 ②单项资产或负债时，遵循该类型资产或负债使用的准则。 ③确定价值层次，如企业价值、投入资本价值、经营价值和权益价值。 （2）价值类型 ①应选择一种或多种恰当价值类型。 ②可选择国际评估准则定义的，也可选择依据法律法规或其他规定定义的。 （3）评估途径和方法 本准则对评估途径和方法的阐述基于“国际评估准则105——评估途径和方法”。（应用时满足这个准则要求） 根据评估对象的特点，对市场途径、收益途径、成本途径进行细化。 （4）企业和企业权益的特殊考量 需要考虑的特殊因素包括但不限于：所有权、业务信息、经济和行业考量、经营和非经营性资产、资本结构考量。 2.国际评估准则210—无形资产
（1）概述和引言 引言：说明了无形资产主要类型和评估目的。 ①分类 【例题·多选题】（2018年考题）根据《国际评估准则2017》的《国际评估准则210——无形资产》，可确指无形资产的类别包括（）。 A.艺术相关类 B.客户相关类 C.营销相关类 D.合同相关类
E.商标相关类 『正确答案』ABCD 『答案解析』无形资产分为可确指无形资产和不可确指无形资产（主要指商誉）。可确指无形资产主要分为五类：营销相关类、客户相关类、艺术相关类、合同相关类和技术相关类。 ②评估师的责任 评估师的责任包括理解一项评估的目的、确定无形资产是否应该评估和是分离还是资产组。 ③评估目的 评估目的包括包括但不限于财务报告目的、税务报告目的、诉讼目的，其他监管或法律事项可能要求的事项如强制购买、强制征用，在综合咨询、抵押借贷和交易支持约定中被要求评估无形资产价值。 （2）价值类型 评估师在执行无形资产评估业务时，应遵循“国际评估准则104——价值类型”，选择适当价值类型。 采用的价值类型由国际评估准则理事会以外的实体/组织定义，必须了解和遵从评估基准日与这些价值类型相关的规定、案例法和其他解释性指引。 （3）评估方法 “国际评估准则105——评估途径与方法”中所描述的三大评估方法均可以应用于无形资产评估。 ①市场途径 到由于无形资产多样性的特点，很难在市场上找到类似资产的交易信息。 对于获得相似资产交易信息的，通过对比大量类似资产的交易情况来为评估对象价值提供依据，例如分析类似资产的收益率等。 ②收益途径 无形资产评估最常用方法，包括超额收益法、许可费节省法、增量收益法或有无对比法、绿地法和分销商法。 ③成本途径 成本途径下无形资产的价值，是基于相似资产或提供相似服务潜能或效用资产的（更新）
第三章资产评估的基本方法 一、思考题 1．什么是复原重置成本?什么是更新重置成本? 答：资产的重置成本又分为复原重置成本和更新重置成本两类。 （1）复原重置成本是指在评估基准日，用与估价对象同样的生产材料、生产及设计标准、工艺质量，重新生产与估价对象全新状况同样的资产即复制品的成本。 （2）更新重置成本是指在评估基准日，运用现代生产材料、生产及设计标准、工艺质量，重新生产一项与估价对象具有同等功能效用的全新资产的成本。 在计算重置成本时，如果同时拥有计算更新重置成本和复原重置成本的资料，应选择计算更新重置成本。一方面，更新重置成本比复原重置成本便宜，因为新技术提高了劳动生产率，使采用新技术生产相同功能的资产所需的必要劳动时间减少。根据资产评估的替代原则，应选择更新重置成本。另一方面，采用新型设计、材料、工艺制造的资产，无论从使用性能还是成本耗费方面都会优于旧资产。由此可见，更新重置成本与复原重置成本的差异体现在超额投资成本和超额运营成本两个方面。 2．实体性贬值、功能性贬值、经济性贬值的内涵是什么? 答：（1）实体性贬值 实体性贬值即资产的有形损耗，是由于资产使用磨损和自然损耗造成的贬值。由于评估对象一般都不是全新状态的资产，因此大多存在实体性贬值。实体性贬值通常依据新旧程度包括表体及内部构件、部件的损耗程度来确定。
（2）功能性贬值 功能性贬值是指由于技术相对落后而造成的资产价值贬值。由于效能更高的资产广泛使用，原有资产显得生产效率差、精度低下、劳动投入大、产品成本高、质量下降、市场竞争力不强，从而使企业投入相对增加、产出相对下降，这就是被估资产相对于更新资产的功能性贬值。 估算功能性贬值可采用两种方法：一种方法是将复原重置成本与更新重置成本比较，复原重置成本大于更新重置成本的差额，即为一次性投资的功能性贬值；另一种方法是用技术陈旧过时的资产生产成本与新技术资产的生产成本比较，如比较能源、原材料、人工消耗等的高低，从而估算由于过时的陈旧技术使生产成本比新的先进技术增大支出的部分，即营运性贬值，以此来确定功能性贬值。 （3）经济性贬值 经济性贬值是指由于外界经济环境变化而引起的资产价值贬值。如市场变化导致工厂开工不足或产品价格下降等经济因素使企业收益下降而带来的资产贬值。我国在采用重置成本法进行单项资产评估时，一般不考虑资产的经济性贬值。 3．成本法、市场法、收益法的适用范围是什么?各有什么优缺点? 答：（1）适用范围 ①成本法适合评估劳动创造的可复制的资产、专用资产和单项资产； ②市场法适合评估具有一定通用性、能够在公开市场上出售的资产。 ③收益法适合评估资源性资产、无形资产和企业整体资产； 当然评估方法与评估对象相适应也存在交叉的情况，例如通用性资产同时适合采用成本法和市场法进行评估。
此文档下载后即可编辑 一、资产评估会计项目 1、对固定资产来讲： 账面价值=固定资产原价-计提的减值准备-计提累计折旧 账面余额=固定的账面原价 账面净值=固定资产折余价值=固定资产原价-计提累计折旧2、对无形资产来讲： 账面价值=无形资产原价-计提减值准备-累积摊销 账面余额=无形资产账面原价 账面净值=无形资产的摊余价值=无形资产原价-累积摊销3、其他资产（成本计量模式下的投资性房地产与固定资产和无形资产相同） 账面价值=账面余额-计提资产减值准备 二、资产折旧方法 ①年限平均法：年折旧率=（1-预计净残值率）÷预计使用寿命×100% ②工作量法： 单位工作量折旧额=固定资产原价×（1-预计净产值率）÷预计工作总量 某项固定资产月折旧额=该项固定资产当月工作量×单位工作量折旧额 ③加速折旧法：年折旧率=尚可使用年限÷预计只用年限的年数总和×100% 预计使用年限的年数总和=n×（n+1）÷2 月折旧率=年折旧率÷12 1.固定资产计算折旧最低年限： ①房屋、建筑物为20年 ②飞机、火车、轮船、机器、机械和其他生产设备为10年 ③与生产经营活动有关的器具、工具、家具等为5年 ④飞机、火车、轮船以外的运输工具为4年 ⑤电子设备为3年
三、价值类型分类 ①以资产评估的估价标准形式表述的价值类型，具体包括：收益现值、现行市价、变现价值和清算价格四种； ②以资产评估假设的角度来表述资产评估的价值类型，具体包括：继续使用价值、公开市场价值和清算价值三种； ③保险价值：保险更新重置成本是指被保险机器设备在评估基准日时的更新重置成本。 扣减贬值后的保险更新重置成本是被保险机器设备在评估基准日时的更新重置成本扣减设备的贬值，即使用重置成本法的评估值。 ④报废价值和残余价值
第一章资产评估概述 P6资产评估：一种提供专家意见及专业咨询的专业中介性服务活动。引起评估的经济行为主要有资产转移、企业兼并、企业出售、企业联营、股份经营、中外合资、合作、企业清算、抵押担保、企业租赁、债务 重组等 P11资产按能否独立存在分为可确指资产和不可确指的资产。可确指的资产：能够独立存在的资产;不可确指的资产：不能脱离企业有形资产而单独存在的资产，如商誉 P12资产评估的假设:交易假设、公开市场假设、持续使用假设（在用续用：用途不变；转用续用：用途改变; 移地续用：改变资产位置）、清算假设（抵押） P13考点：辨析出哪种属于资产评估的工作或经济技术原则 工作原则:独立性、客观公正性、科学性、可行性、简易性（具体内容看一下） 经济技术原则：预期收益原则、供求原则、贡献原则、替代原则、评估时点原则(评估基准日) 第三章资产评估的基本方法 P45市场法又称现行市价法、市场比较法，“货比三家”寻找参照物，要三个以上比较案例（国外五个） P46考点：如何判断调整系数大于1或小于1 ？ 调整相关的差异：参照物与被评估资产之间的差异 1.时间因素：时点差异，调整为同一时点的价格。 用定基或环比物价指数法。价格上升调整系数大于1，反之小于1。 2. 地域因素：地区差异，调整为同一地区的价格。(特别对不动产评估) 如果参照物区域条件要好，则其价格应向下调，调整系数小于1，反之大于1。 3. 功能因素：功能差异，调整为同一功能的价格。在社会需要的前提下，功能越高价格越高。 可用绝对数计算，生产能力相差一个单位，价格差多少；也可用相对数计算，生产能力相差一个百 分点，价格差多少。 4．成新率因素：成新率差异，调整为同一成新率的价格
第十章资产评估报告 一、单项选择题 1．一份资产评估报告书应按( )使用。[河南财经政法大学2011年研] A．一个用途 B．二个用途 C．多个用途 D．不限用途 【答案】A 【解析】一份资产评估报告书应该是针对一项经济行为而进行的价值评估，故其用途应该是唯一的。 2．资产评估报告是指注册资产评估师遵照相关法律、法规和（）在实施了必要的评估程序对特定对象价值进行估算后，编制并由其所在评估机构向委托方提交的反映其专业意见的书面文件。[暨南大学2011年研] A．资产评估准则 B．资产评估制度 C．资产评估法规 D．资产评估规范 【答案】A
3．整体资产评估报告书的内容不仅反映资产和负债状况，还需要反映（）。[暨南大学2011年研] A．所有者权益 B．无形资产 C．土地 D．递延资产 【答案】A 4．委托方对资产评估报告书的使用的具体用途不包括（）。[江苏大学2011年研] A．根据评估的目的，作为资产业务的作价基础 B．作为注册资产评估师为资产评估项目承担相应法律责任的证明文件 C．作为企业进行会计记录或调整账项的依据 D．作为对评估机构的行政管理和行业自律管理的重要过程和依据 【答案】D 【解析】D项属于资产评估管理机构对资产评估报告的运用。 5．评估师为了满足某种需要对被评估资产的价值提供咨则出具的报告是（）。[江苏大学2012年研] A．正常资产评估报告 B．评估复核报告 C．评估咨询报告 D．非常评估报告
【答案】C 【解析】评估咨询主要是对于评估对象结果的利用价值、利用方式、利用效果的分析和研究。 6．在资产评估报告中，注册资产评估师对评估对象的法律权属（）。[中央财经大学2010年研] A．不得提供保证 B．不得提供说明 C．不得过多关注 D．必须予以鉴定确认 【答案】D 【解析】法律权属必须要得到明确，产权不清将导致资产无法有效评估。 7．资产评估报告中列示的资产评估增值额，指的是资产评估值与（）的差额。[中央财经大学2010年研] A．账面原值 B．账面净值 C．重置成本 D．其他 【答案】A 8．资产评估是判断资产价值的经济活动，评估结果应该是被评估资产的（）。[浙
2018年资产评估师评估基础真题及答案 -CAL-FENGHAI-(2020YEAR-YICAI)_JINGBIAN
2018年资产评估师《资产评估基础》真题及答案 一、单项选择题 1、下列关于价值类型的说法中，错误的是()。 A、资产减值测试中的在用价值是标的资产的公允价值 B、投资价值中所指的特定市场参与者的特征之一，表现为其所拥有的资产与标的资产之间存在特定协同效应 C、当评估对象面临强制性快速变现时应当采用清算价值 D、因国家能源环保等产业政策需要整体报废的机器设备一般选用残余价值 【正确答案】 A 【答案解析】 A在进行资产减值测试时，评估专业人员需要测试标的资产在企业目前的经营模式下的在用价值，再对其公允价值减处置费用进行测试，两者中高者才是资产的可回收金额，所以选项A错误。 【该题针对“价值类型的选择”知识点进行考核】 2、下列事项中，不属于受理资产评估业务前必须明确的基本事项是()。 A、评估方法 B、评估项目 C、评估基准日 D、价值类型 【正确答案】 A 【答案解析】资产评估业务基本事项主要包括：委托人、产权持有人和委托人以外的其他评估报告使用人;评估目的;评估对象和评估范围;价值类型;评估基准日;评估报告使用范围;评估报告提交期限和方式;评估服务费及支付方式;委托人、其他相关当事人与资产评估机构、资产评估专业人员工作配合和协助等其他需要明确的事项。 【该题针对“明确业务基本事项的主要内容及要求”知识点进行考核】
3、下列关于资产评估机构接受委托的说法中，正确的是()。 A、资产评估机构不得分别接受利益冲突方的委托对同一评估对象进行评估 B、资产评估机构在分别接受利益冲突委托人委托对同一评估对象进行评估时，需要征得冲突方的同意 C、资产评估机构可以分别接受利益冲突委托人的委托对同一评估对象进行评估 D、资产评估机构在分别接受利益冲突委托人委托对同一评估对象进行评估时，应履行告知义务，分别通知委托双方 【正确答案】 A 【答案解析】评估机构不得分别接受利益冲突双方的委托，对同一评估对象进行评估。 【该题针对“资产评估职业道德的基本要求”知识点进行考核】 4、下列关于有效市场假说前提条件的说法中，错误的是()。 A、市场对信息的反应迅速而准确，股票的价格反映了市场的全部信息 B、市场上的投资者是理性的经纪人，力图利用所获信息谋求最高的利润 C、市场是垄断竞争的，参与的投资者能赚取高于平均水平的超额利润 D、与投资者相关的信息以随机的方式进入市场，信息的发布各自独立 【正确答案】 C 【答案解析】有效市场假说的前提条件： 1.市场上的投资者都是理性的经济人，都以追求利益最大化为行动目标，投资人都力图利用所获信息谋取最高的利润QQ群151856011。 2.与投资相关的信息都以随机方式进入市场，信息的发布各自独立。 3.市场对信息的反应迅速而准确，股票价格因而反映了市场的全部信息。 4.整个市场完全竞争，有大量投资者参与，大家都是价格的接受者。 【该题针对“有效市场理论及形成”知识点进行考核】
第一章 导言 本章概括地介绍了资产评估的基本概念、基本作用、原则（工作原则和经济技术原则）、行业发展、地位和作用。主要考查客观题，估计分值在5分左右。 考情分析 第一节资产评估的基本概念及基本作用 一、资产评估的概念 （一）资产评估 资产评估属于价值判断的范畴，即使用专业的理论和方法对资产的价值进行定量的估计和判断，其概念可以从一般意义、专业角度和法律角度三个层次进行表述。 1. 一般意义：资产评估就是估计和判断资产的价值。当进行市场交易时，所有的市场参与者大都会依据自己所掌握的知识和信息，自觉或不自觉地运用资产评估的理论和方法，对交易对象进行价值判断，从而确定其交易价格。 2.专业角度：作为一种专业服务，资产评估是由资产评估专业人员和评估机构依据一定的执业标准对资产的价值进行评定估算的专业化活动。 3. 法律角度：《中华人民共和国资产评估法》规定：第二条本法所称资产评估（以下称评估），是指评估机构及其评估专业人员根据委托对不动产、动产、无形资产、企业价值、资产损失或者其他经济权益进行评定、估算，并出具评估报告的专业服务行为。 法定资产评估概念除了规定资产评估是一种价值评定、估算行为外，还强调了资产评估的主体、客体、法律性质和服务成果。 （1）资产评估的主体：资产评估机构及其评估专业人员 评估机构是依法设立的从事评估业务的专业机构。 评估专业人员包括评估师和其他具有评估专业知识及实践经验的评估从业人员。评估专业人员应当加入评估机构，才能从事评估业务。 （2）资产评估的客体（对象）：包括不动产、动产、无形资产、企业价值、资产损失或者其他经济权益。 （3）资产评估服务的法律性质： 资产评估是受委托人与资产评估机构依法订立的资产评估委托合同约束的专业服务。 资产评估法第三条自然人、法人或者其他组织需要确定评估对象价值的，可以自愿委托评估机构评估。涉及国有资产或者公共利益等事项，法律、行政法规规定需要评估的（以下称法定评估），应当依法委托评估机构评估。
学习资产评估心得体会 篇一：综述你对资产评估的认识和体会 综述你对资产评估的认识和体会 这个学期有幸参加由韦教授讲授的《资产评估》选修课的学习，韦教授深入浅出的讲授令我对资产评估理论以及实践的理解又加深了一层，受益匪浅。虽然课程学习业已结束，但是给我们的理论知识以及实践知识一定会对我们知识面的拓展以及今天的研究起到重要的作用与影响。资产评估的基本要素主要包括:资产评估主体、资产评估客体、资产评估目的、资产评估假设、资产评估价值类型、资产评估途径与方法、资产评估程序、资产评估执业标准、资产评估基准日和资产评估结论。 资产评估的程序：机器设备评估，流动资产评估，房地产价格评估，无形资产评估 资产评估途径与方法：市场途径，收益途径，成本途径市场途径是指利用市场上同样或类似资产的近期交易价格，经过直接比较或类比分析来估测资产价值的评估技术思路和实现该评估技术思路的各种评估技术方法的总称。在资产评估实践中市场途径亦被称为市场法。 通过市场途径及其方法进行资产评估需要满足两个最基本的前提条件：其一是要有一个活跃的公开市场；其二是
公开市场上要有足够多的可比的资产及其交易活动。 市场途径的基本程序1）选择参照物2）在评估对象与参照物之间选择比较因素3）指标对比、量化差异4）在各参照物成交价格的基础上调整已经量化的对比指标差异5）综合分析确定评估结果 收益途径是指通过估测被评估资产未来预期收益的现值来判断资产价值的各种评估方法的总称。在资产评估实践中收益途径亦被称为收益法。 收益途径的基本前提：1）被评估资产的未来预期收益可以预测并可以用货币衡（2）资产拥有者获得预期收益所承担的风险也可以预测并可以用货币衡量；（3）被评估资产预期获利年限可以预测。 运用收益途径进行评估涉及许多经济技术参数，其中最主要的参数有收益额、折现率（资本化率）和收益期限三个。 在资产评估实践中成本途径亦被称为成本法。成本途径也是 资产评估的基本途径之一。成本途径具体是指首先估测被评估资产的重置成本，然后估测被评估资产业已存在的各种贬损因素，并从其重置成本中予以扣除而得到被评估资产价值的各种评估方法的总称。在资产评估实践中成本途径亦被称为成本法。 针对此门课程的学习并结合自己对资产评估理论以及
2018年资产评估师《资产评估基础》考前预测提分卷二 一.单项选择题 1.把价格定义为“某项资产的询价.报价或支付的金额”的准则是（）。 A.《评估执业统一准则》 B.《评估执业统一准则》专业 C.《国际评估准则2017》 D.《资产评估法》 答案：A 解析：《专业评估执业统一准则》给出的价格概念是：“某项资产的询价.报价或支付的金额”。 2.经济学上的价值理论，其基本任务是解决（）。 A.价值的决定和衡量问题 B.价格的决定和衡量问题 C.价值及价格的决定和衡量问题 D.以上都正确 答案：A 解析：经济学上的价值理论，其基本任务是解决价值的决定和衡量问题。 3.下列关于资产的说法中，不正确的是（）。 A.资产是资产评估的客体，即资产评估的对象 B.资产是能够为特定主体带来未来经济利益的经济资源 C.依法取得是特定主体能够拥有或支配相关资产的前提条件 D.资产的价值应当能以货币计量 答案：C 解析：对资产的拥有或控制主要体现在对资产产权的界定和保护上。依法取得拥有或控制资产的权利是特定主体能够拥有或支配相关资产的前提条件。所以选项C的说法不正确。 4.于1938年提出了“古诺模型”（又称作“双头模型”）的是（）。 A.法国经济学家安东尼·奥古斯丁·古诺 B.英国经济学家安东尼·奥古斯丁·古诺 C.法国经济学家冯·斯塔克伯格 D.英国经济学家冯·斯塔克伯格 答案：A 解析：法国经济学家安东尼·奥古斯丁·古诺（AntoineAugustinCournot）于1938年提出了“古诺模型”（又称作“双头模型”），反映两个实力相当厂商的寡头垄断模式。 5.效用价值论（特别是边际效用价值论）的基础是（）。 A.价值理论 B.平均效用 C.边际效用 D.消费水平 答案：C 解析：边际效用是西方经济学家在分析消费问题和解释价值决定时常用的一个概念，也是效
第一章绪论 思考题 1．什么是资产评估?如何认识资产评估的功能和作用? 答：（1）资产评估是专门机构和专门人员，按照国家法律法规和评估准则，根据特定目的，遵循评估原则，依照规定的程序和标准，运用科学的方法和统一的价值尺度，对资产进行评定估算的行为；简单地说，就是对资产价值进行评定和估价，即资产价值形态的评估，以重新确定资产价值。 （2）资产评估的功能是资产评估工作的客观要求和内在功效及能力，是资产评估所固有的，是资产评估工作的抽象化。资产评估最基本的功能是通过对资产的现时价值进行评定和估算，为资产业务提供公正的价值尺度。在市场经济条件下，在生产要素、产权等生产条件由市场配置的情况下，资产评估可以为各项资产业务提供与之相适应的价值尺度，从而保证资产业务的顺利执行。资产评估是市场经济条件下资产业务的重要内容之一。市场经济的核心内容是交易，而现实经济生活中的交易无非由商品交易、劳务交易、金融工具交易和相关的资产交易构成。在这四方面的交易中，资产交易具有特别重要的意义，这是由于资产是生产商品和劳务的工具，它在一定程度上决定着商品和劳务的市场价格，决定着商品和劳务的质量，因此对商品和劳务的市场交易具有重要的影响。 （3）资产评估的作用 ①咨询作用 从某种意义上说，资产评估属于一种专业技术咨询活动，具有咨询的作用。咨询的作用是指资产评估结论为资产业务提供专业化估价意见，该意见本身虽然没有强制执行的效力，
但可以作为当事人要价和出价的参考；资产评估给相关当事人提供的有关资产交换价值方面的专业判断或专家意见，不能也不应该取代资产交易当事人的交易决策。 ②鉴证作用 鉴证由鉴别和举证两个部分组成。鉴别是专家依据专业原则对资产交易的现时价格做出的独立判断，而举证则为该判断提供理论和事实支撑，使之做到言之有理、持之有据。资产评估的鉴证作用主要表现在： a.资产评估是以从事专业鉴别和举证为主要内容的服务性活动； b.资产评估行业的发展状况和水平在很大程度上与资产价值鉴证（非权属鉴证）方面所具备的整体能力相关； c.尽管资产评估的这种鉴证活动一般并不具有法律效力，但仍然是资产业务当事人各方进行决策的重要依据，评估师必须对自己的行为承担相应的专业责任、民事责任和刑事责任。 ③促进作用 资产评估是揭示、发现、公正衡量资产价值的专业手段，通过专业性服务，资产评估在市场经济中的促进作用日益增强： a.促进市场资源优化配置； b.推动资本市场良性运行； c.维护社会公共利益； d.提升行业社会公信力； e.提高行业规范化水平和执业质量； f.维护市场经济秩序以及对外开放环境下的国家利益。 2．资产评估与会计及审计有何联系与区别?
资产评估的基本方法 资产评估基本方法有三种：市场法是通过在现行市场上搜集与待估资产相近的参照物及其近期交易价格等数据为基础，经过类比对参照物进行差异分析与价格调整，从而推定待估资产价值的评估方法；成本法是以待估资产现时重置成本扣除其各项损耗，以此确定待估资产的价值；而收益法则看重未来，是通过估测待估资产未来各期的预期收益进而并折为现值，作为评估值。 资产评估的方法有很多，但比较常用的基本方法有市场法、成本法和收益法。 第一节市场法 一、市场法的概念 市场法又称市场比较法或市价比较法，是利用现行市场上与待估资产同样或类似的资产（参照物）的近期交易价格为基础，经过直接比较或类比对参照物进行异同分析，并将类似资产的市场价格进行调整，从而确定待估资产价值的一种评估方法。市场法以均衡价值观为理论基础，是一种最简单有效的方法，评估过程中的资料直接来源于市场，同时又为即将发生的资产行为估价。 市场法以替代原则为灵魂，因为任何一个正常的投资者都不会接受高于相同用途的替代品的价格，既然是待估资产，就不能高于该资产的市场价，这才符合市场规律。在决定是否选择市场法来评估资产价值时，首先要确定它是否具有一个充分发育活跃的公开市场，其交易环境是否公平、监督机制是否合理等系列条件。其次，还要看市场上是否具有可比参照物及与相同的活动，是否能够搜集到相关交易数据。市场法评估的主要步骤包括： 1.要有明确的资产评估对象，查找类似的参照物； 2.根据资产种类查找对资产价值影响较大的因素，并且根据参照物对这些不同因素进行分析、并调整其价值，得到最初结果； 3.初评结果进行分析，用统计分析或其他方法分析最初结果的合理性。 二、市场法的应用举例 【例3-1】南阳市曹路镇有一待估宗地G需要评估，现搜集到与待估宗地条
资产评估价值理论及其在中国的应用 资本市场的建立，如以上海和深圳的两个证券交易所的建立为标志，仅有十年。时间很短，但很快。2000年底，两个交易所的上市公司已达1088家，上市的证券共有1257只，股票市场的投资者已达5081万户，证券投资基金已有33只，股票的市价总值已达48091亿元，占 国内生产总值54.03％。与此同时，还有一批中国的公司到香港和其他国家的证券市场发 行股票，筹集了大量的资金。中国资本市场是中国改革和发展的产物，同时它也在中国经济的改革和发展中发挥了重要作用，已经成为中国市场经济的重要组成部分。在中国经 济正一步一步走向国际化的进程中，中国资本市场的国际化也提上了日程，它是中国经济走向国际化的一个重要方面。在加入世界贸易组织的谈判中，中国资本市场的对外开放，就是其中的一个。中国证券市场的国际化是中国经济的发展和国际化的需要，同时，中 国资本市场的国际化将推动中国经济的国际化。因此，资产评估参照国际惯例及采用国际标准就是我们评估界迫切需要解决的。就评估本身而言，全世界都是一样的。但由于各 个国家的法规不同，商业习惯不一样，制度存在着差异，因而其资本市场的环境、投资者的爱好、乃至评价的方法亦不相同。因此我们在评估的之中，应当根据中国法规的要求将国际通用的评估方法灵活地运用于中国的评估实践。但灵活运用的前提是将其理论完整地运用而不是部分地运用，不是断章取义。 James C.Bonbright于1937年在其经典著作《Va luation Of Property》描述到评估任何资产，工厂设备及用于商业或目的的无形资产只 有三种方法。这三种方法被James C.Bonbright划分为成本法，收益法和市场法。从那时起，我们曾经修改过这些方法的名字，但是无论我们称之为收益法还是收益资本化法，其本质是一样的。同样的，市场法的另一种叫法，用于房地产评估时，现在称之为销售比较法，用于非上市控股和整体企业评估时，称为指标公司对比法。无论我们赋予评估方法什么名字，其本质，当我们把这些新方法的外衣被剥离后，它们仅仅是成本，收益和市场法的修改和变形。中国评估服务市场如同其他各个经济领域一样，其发展是由评估的需求 而决定的。阶段，在中国的评估服务市场中，一个重要的组成部分就是评估处于所有权变更过程中的国有企业所拥有的资产和工厂设备。根据中国国资局和财政部的要求，所有的国有资产在出售之前，无论出售给私人投资者还是有外国公司参与的合资企业，都必须经过评估。国有资产或企业所有权变更的评估需要许多详细资料以及每一项资产的单独评估。成本法，估量每一项资产的单独评估非常适合于此类评估要求。其它通行的评估方法在国内的应用则仅限于作为。即使是这样，成本法的应用在中国也是一种有选择的应用。比如，功能性贬值的问题，经济性贬值的问题，土地的作用及价值问题。造成这种状况固然有中国资本市场不发达的原因，同时政策上的缘故、对评估工作在之作用方面的曲解也是造成中国评估市场混乱，人们评价不高的重要原因。面对这些负面的报道和认识，业内的一 些人对于资产评估市场的寿命究竟有多长产生了疑问。其实我们的这些疑问和疑虑完全是产生于我们对政府有关法规的有关规定的理解以及中国目前评估市场的现状。改革开放以来，中国大陆已累计吸收外商投资三千五百多亿美元，作为改革开放建立中国资本市场的标志，中国已有1000多家国有和民营企业经过股份制改造后挂牌上市。这些经济体制改革的成果都离不开我们评估人员十年来的努力。资产评估工作为中国的国有企业转变为多种经济体制并存的企业奠定了基础。但成绩的显著也会使我们在前进和发展的道路上迷失方
1068 评估综合知识 1、《资产评估》，汪海粟主编，高等教育出版社，2007年第2版。 2、《经济学》，（美）萨缪尔森，诺德豪斯著，萧琛主译，人民邮电出版社，2008年第18版。 436资产评估专业基础 一、考试目标 本项考试课程要求学生掌握经济学的基本概念、基本观点、基本原理和基本分析工具；掌握资产评估的基本概念、基本原理和基本方法以及各类资产评估的基本内容；掌握财务管理学的基本概念、基本理论、基本内容和基本分析方法。 二、考试方式与试卷结构 本大纲适用于资产评估硕士专业学位研究生的入学考试，由各招生院校按照本大纲自行命题。资产评估硕士专业学位研究生《专业基础课》考试由经济学、资产评估学、财务管理构成。其中经济学占40%、资产评估学占30%、财务管理占30%。资产评估硕士专业学位研究生《专业基础课》考试满分为150分。 三、考试内容 第一部分经济学 （一）经济学部分的考试内容 1、需求、供给与市场均衡 （1）需求与需求函数，需求定律，需求量的变化与需求的变化（2）供给与供给函数，供给量的变化与供给的变化 （3）弹性的定义，点弹性，弧弹性，弹性的几何表示 （4）需求价格弹性、需求收入弹性、需求交叉弹性 （5）市场均衡的形成与调整，市场机制的作用 （6）需求价格弹性与收益 2、消费者行为理论 （1）效用的含义，基数效用论和序数效用论，效用的基本假定（2）总效用与边际效用，边际效用递减规律 （3）无差异曲线、预算线与消费者均衡 （4）替代效应与收入效应，希克斯方法与斯卢斯基方法，吉芬商品
3、生产理论 （1）生产函数，短期与长期，边际报酬递减法则 （2）总产品、平均产品与边际产品，生产的三阶段论 （3）等产量线、等成本线与生产者均衡，生产的经济区 （4）柯布—道格拉斯生产函数、CES生产函数 4、成本理论 （1）会计成本与经济成本，会计利润与经济利润 （2）短期成本函数与短期成本曲线族 （3）长期成本函数与长期成本曲线，规模经济与规模不经济，规模报酬的测度与变化规律 （4）长期成本曲线与短期成本曲线的关系，成本曲线与生产函数的关系 5、宏观经济学基础 （1）国民收入核算 （2）GDP的概念与核算范围 （3）GDP的三种计算方法 （4）GDP与GNP的关系 （二）经济学的考试要求 1、需求、供给与市场均衡 （1）理解需求的概念，了解影响需求的主要因素，掌握需求函数和需求定律，掌握需求定律成立的条件，能运用需求定律分析问题，熟练掌握需求量的变化与需求的变化，点在线上的移动和线的移动之间的差别； （2）理解供给的概念，了解影响供给的主要因素，掌握供给函数，熟练掌握供给量的变化与供给的变化之间的差别； （3）掌握弹性的定义，了解弹性的特点，掌握点弹性，弧弹性两种计算方法并能实际应用计算，掌握弹性的几何表示； （4）掌握需求价格弹性、需求收入弹性、需求交叉弹性的概念与计算公式，掌握各种弹性的取值范围及其对商品的分类意义； （5）理解市场均衡的形成过程，了解各种影响供给、需求的因素及其影响方向，掌握并能灵活运用供求分析工具分析各种因素变化
第一章资产评估概述 一、单项选择题 1、下列各项中，属于资产评估中要求资产评估专业人员关注被评估资产的权利状况，重视权利状况对资产评估约束和影响的原因的是（）。 A、资产的产权具有不可分解性 B、资产的权利状态不同，但是为权利人带来的经济利益通常大致相同 C、资产的所有权价值一般会低于使用权的价值 D、同样的资产载体，可能会因为所赋予的权利并不相同，表现出不同的经济价值 2、所谓资产评估就是使用专业的理论和方法对资产的（）进行定量的估计和判断。 A、价格 B、收益 C、价值 D、成本 3、下列有关效用理论的说法中，错误的是（）。 A、只有人们在主观上认为有用的商品，才有价值 B、价值是由边际效用量决定的，决定物品价值大小的是它的最大效用 C、价值形成的两个前提是商品的有用性和稀缺性 D、效用决定价值内容，稀缺性决定价值量的大小 4、下列关于价值与价格的关系的表述中，不正确的是（）。 A、价值围绕价格上下波动 B、价格是价值的货币表现形式 C、价值的变动是价格变动的内在的、支配性的因素 D、价值是价格形成的基础 5、资产评估的主要对象是（）。 A、资产 B、有形资产 C、无形资产 D、不动产 6、下列各项中，不属于资产评估经济技术原则的是（）。 A、客观原则 B、替代原则 C、预期收益原则 D、外在性原则 7、我国资产评估行业的发展从（）进入到一个强化行业自律管理的新阶段。 A、2001年 B、2000年 C、2003年 D、2004年 8、下列不属于我国资产评估行业发展特点的是（）。 A、改革开放催生了我国资产评估行业
B、服务国有企业成为资产评估行业发展壮大的基础 C、第三产业的发展促进了资产评估行业的发展 D、金融市场的建立加快了资产评估行业的发展 9、为资产评估业的诞生奠定了坚实的制度基础的是（）的确立。 A、有计划的商品经济 B、社会主义市场经济 C、市场经济 D、资本主义经济 10、资产评估作为一种制度设计，目的在于（）。 A、维护委托单位的权益 B、维护产权人的权益 C、维护投资者（不包括潜在的投资者）与经营者、债权人与债务人及其他利害关系人的共同权益并实现权益均衡 D、维护投资者（包括潜在的投资者）与经营者、债权人与债务人及其他利害关系人的共同权益并实 现权益均衡 二、多项选择题 1、下列机构及自然人中，属于资产评估主体的有（）。 A、资产评估委托方 B、资产占有方 C、其他具有评估专业知识及经验的评估从业人员 D、资产评估师 E、资产评估机构 2、下列各项中，属于从学科属性总结价值理论中可以发现的内容有（）。 A、不同学科对价值的内涵有着相同的性质界定 B、同一学科不同的历史阶段对价值的界定会出现不同的内涵 C、同一学科不同的视角对“价值”也会存在不同的理解 D、价值与价格是同一个概念 E、价值与价格是既有区别又密切相关的两个概念 3、下列说法中，正确的有（）。 A、商品的价值量用它所包含的形成价值的劳动量来计量 B、决定商品价值量大小的是社会必要劳动时间 C、商品的价值量与生产该商品的社会必要劳动时间成正比 D、商品的价值量与劳动生产率成反比 E、商品的价值量与生产该商品的劳动生产率成正相关关系 4、在资产评估中，最高最佳用途的确定，一般需要考虑的因素包括（）。 A、法律上不存在限制 B、不需对资产做出重大决策 C、与现行用途一致 D、技术上可行 E、与持续经营假设一致
第二章资产评估的基础理论 一、单项选择题 1、商品的自然属性是指（）。 A、价值 B、使用价值 C、内在价值 D、未来价值 2、劳动价值论认为，价值的实体或价值的唯一源泉是（）。 A、脑力劳动 B、抽象劳动 C、具体劳动 D、体力劳动 3、以下有关效用价值论启示的说法中，不正确的是（）。 A、效用价值论认为商品的价值是由人们对商品效用的客观评价决定的 B、运用效用价值对资产进行评估往往带有一定的主观性 C、运用效用价值对资产进行评估，评估出的价值与客观价值存在一定的差异 D、边际效用价值论过于强调商品效用带给人的主观上的满足，忽略了交换和交换背后的社会经济关系，过分夸大了效用的作用 4、买卖双方商品交换的场所指的是（）。 A、广义的市场 B、市场主体 C、狭义的市场 D、交易所 5、完全竞争市场又称为（）。 A、纯粹竞争市场 B、完全垄断市场 C、垄断竞争市场 D、寡头垄断市场 6、下列有关垄断竞争厂商的需求曲线的说法中，不正确的是（）。 A、垄断竞争厂商的需求曲线是向右下方倾斜的 B、垄断竞争厂商向右下方倾斜的需求曲线较为陡峭 C、垄断竞争厂商的需求曲线相对接近完全竞争厂商呈水平形态的需求曲线 D、垄断竞争厂商有两条需求曲线，都向右下方倾斜 7、于1938年提出了“古诺模型”（又称作“双头模型”）的是（）。 A、法国经济学家安东尼·奥古斯丁·古诺 B、英国经济学家安东尼·奥古斯丁·古诺 C、法国经济学家冯·斯塔克伯格 D、英国经济学家冯·斯塔克伯格 8、完全垄断市场又称为（）。 A、纯粹竞争市场
B、寡头市场 C、完全市场 D、垄断市场 9、提出了有效市场假说的是（）。 A、乔治·吉布森 B、路易斯·巴切利尔 C、尤金·法玛 D、莫里斯·乔治·肯德尔 10、下列各项中，说明强式有效市场假说不成立的是（）。 A、专业投资机构（如共同基金）或可能知悉内幕信息人士有能力利用信息优势从股市赚取超额收益 B、基本分析对股票价格（收益）的预测无用 C、技术分析对股票价格（收益）的预测无用 D、内幕消息无用 11、罗尔夫·本茨1981年以纽约证券交易所的股票为样本所作的研究发现，小规模组公司的股票具有相对高的收益率，说明股票收益率与公司大小有关，这个特例现象是指（）。 A、时间效应 B、市场价值效应 C、账面市值比效应 D、小公司效应 12、将经济学的竞争均衡理论引入对资本市场研究，指明了收益和风险的均衡关系的是（）。 A、冯·斯塔克伯格 B、乔治·吉布森 C、法玛 D、莫里斯·乔治·肯德尔 13、完全竞争市场在短期且生产规模不变的情况下，下列情况中，必须停止生产的是（）。 A、当平均收益大于平均可变成本时 B、当平均收益等于平均可变成本时 C、当平均收益小于平均可变成本时 D、当边际收益等于短期边际成本时 二、多项选择题 1、供给理论认为，主要影响商品的供给数量的因素包括（）。 A、商品的自身价格 B、生产的成本 C、对商品价格变动的预期 D、消费者的收入水平 E、生产商数量 2、下列有关均衡的说法中，正确的有（）。 A、在经济学中，“均衡”一般指经济体系的各种影响力量在相关制约中所达到的相对静止并保持不变的状态 B、市场均衡指的是影响市场供求的力量达成平衡的状态
第二部分课后习题 第一章绪论 思考题 1．什么是资产评估?如何认识资产评估的功能和作用? 答：（1）资产评估是专门机构和专门人员，按照国家法律法规和评估准则，根据特定目的，遵循评估原则，依照规定的程序和标准，运用科学的方法和统一的价值尺度，对资产进行评定估算的行为；简单地说，就是对资产价值进行评定和估价，即资产价值形态的评估，以重新确定资产价值。 （2）资产评估的功能是资产评估工作的客观要求和内在功效及能力，是资产评估所固有的，是资产评估工作的抽象化。资产评估最基本的功能是通过对资产的现时价值进行评定和估算，为资产业务提供公正的价值尺度。在市场经济条件下，在生产要素、产权等生产条件由市场配置的情况下，资产评估可以为各项资产业务提供与之相适应的价值尺度，从而保证资产业务的顺利执行。资产评估是市场经济条件下资产业务的重要内容之一。市场经济的核心内容是交易，而现实经济生活中的交易无非由商品交易、劳务交易、金融工具交易和相关的资产交易构成。在这四方面的交易中，资产交易具有特别重要的意义，这是由于资产是生产商品和劳务的工具，它在一定程度上决定着商品和劳务的市场价格，决定着商品和劳务的质量，因此对商品和劳务的市场交易具有重要的影响。 （3）资产评估的作用 ①咨询作用 从某种意义上说，资产评估属于一种专业技术咨询活动，具有咨询的作用。咨询的作用
是指资产评估结论为资产业务提供专业化估价意见，该意见本身虽然没有强制执行的效力，但可以作为当事人要价和出价的参考；资产评估给相关当事人提供的有关资产交换价值方面的专业判断或专家意见，不能也不应该取代资产交易当事人的交易决策。 ②鉴证作用 鉴证由鉴别和举证两个部分组成。鉴别是专家依据专业原则对资产交易的现时价格做出的独立判断，而举证则为该判断提供理论和事实支撑，使之做到言之有理、持之有据。资产评估的鉴证作用主要表现在： a.资产评估是以从事专业鉴别和举证为主要内容的服务性活动； b.资产评估行业的发展状况和水平在很大程度上与资产价值鉴证（非权属鉴证）方面所具备的整体能力相关； c.尽管资产评估的这种鉴证活动一般并不具有法律效力，但仍然是资产业务当事人各方进行决策的重要依据，评估师必须对自己的行为承担相应的专业责任、民事责任和刑事责任。 ③促进作用 资产评估是揭示、发现、公正衡量资产价值的专业手段，通过专业性服务，资产评估在市场经济中的促进作用日益增强： a.促进市场资源优化配置； b.推动资本市场良性运行； c.维护社会公共利益； d.提升行业社会公信力； e.提高行业规范化水平和执业质量； f.维护市场经济秩序以及对外开放环境下的国家利益。