碧水源2019年上半年财务指标报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页 碧水源2019年上半年财务指标报告 一、实现利润分析 实现利润增减变化表 项目名称 2019年上半年 2018年上半年 2017年上半年 数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 营业收入 355,633.79 -7.73 385,443.46 33.14 289,507.15 0 实现利润 4,296.91 -91.51 50,593.24 -21.14 64,159.51 0 营业利润 3,759.73 -92.46 49,849.53 -19.13 61,640.01 0 投资收益 7,604.61 79.4 4,238.9 -84.54 27,412.95 0 营业外利润 537.18 -27.77 743.71 -70.48 2,519.5 2019年上半年实现利润为4,296.91万元，与2018年上半年的50,593.24万元相比有较大幅度下降，下降91.51%。实现利润主要来自于对外投资所取得的收益。 成本构成变动情况表(占营业收入的比例) 项目名称 2019年上半年 2018年上半年 2017年上半年 数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 营业收入 355,633.79 100.00 385,443.46 100.00 289,507.15 100.00 营业成本 255,222.32 71.77 252,710.32 65.56 210,769.88 72.80 营业税金及附加 3,488.62 0.98 1,693.14 0.44 1,686.01 0.58 销售费用 13,370.44 3.76 12,335.6 3.20 7,610.79 2.63 管理费用 28,007.84 7.88 26,942.9 6.99 18,855.05 6.51 财务费用 42,139.02 11.85 31,473.11 8.17 11,250.63 3.89 二、盈利能力分析 盈利能力指标表(%) 项目名称 2019年上半年 2018年上半年 2017年上半年 营业毛利率 27.25 34 26.61 营业利润率 1.06 12.93 21.29 成本费用利润率 1.26 14.87 25.13 总资产报酬率 1.58 3.45 4.62 净资产收益率 0.21 4.09 6.28
碧水源2019年财务分析综合报告碧水源2019年财务分析综合报告 一、实现利润分析 2019年实现利润为172,407.83万元，与2018年的162,992.27万元相比有所增长，增长5.78%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。在市场份额增长的同时，营业利润也有所增长，但这种增长主要是应收账款增长的贡献。 二、成本费用分析 2019年营业成本为847,269.78万元，与2018年的808,390.37万元相比有所增长，增长4.81%。2019年销售费用为29,109.77万元，与2018年的28,836.77万元相比变化不大，变化幅度为0.95%。2019年在销售费用基本不变的情况下营业收入获得了一定程度的增长，企业营销水平有所提高。2019年管理费用为57,380.88万元，与2018年的50,404.53万元相比有较大增长，增长13.84%。2019年管理费用占营业收入的比例为4.68%，与2018年的4.38%相比变化不大。企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出合理。2019年财务费用为78,546.89万元，与2018年的 66,960.35万元相比有较大增长，增长17.3%。 三、资产结构分析 2019年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。与2018年相比，2019年存货占营业收入的比例出现不合理增长。应收账款出现过快增长。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。因此与2018年相比，资产结构趋于恶化。 四、偿债能力分析 从支付能力来看，碧水源2019年是有现金支付能力的。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。 五、盈利能力分析 内部资料，妥善保管第1 页共3 页
蓟州区城区污水处理厂特许经营项目可行性研究报告 二〇一七年九月
目录 1项目总体情况 (1) 1.1 项目名称及内容 (1) 1.2 模式与交易结构 (1) 1.3 协议与回报机制 (2) 2项目财务评价 (2) 2.1 项目投资 (2) 2.2 评价参数 (3) 2.3 评价结果 (3) 3投资风险及价值 (4) 3.1 投资风险 (4) 3.2 投资价值 (4)
1 项目总体情况 1.1 项目名称及内容 1.1.1 项目名称 项目名称：蓟州区城区污水处理厂特许经营项目 项目实施机构：蓟州区水务局 1.1.2 项目内容 蓟州区城区污水处理厂位于蓟州区洇溜镇北六里屯西大秦铁路北侧、么河西侧，占地面积 54454.3 平方米，蓟州区水务局于 2015 年在原有厂区内对天津市蓟州区城区污水处理厂进行提标扩容。污水处理厂采用“A/A/O 工艺”和人工快 渗工艺，设计规模为 6.0 万 t/d，出水水质指标达到天津市地方标准《城镇污水处理厂污染物排放标准》（征求意见稿）中的 A 标准，污泥的含水率小于 80%，污泥处理后符合接纳单位污泥接纳标准，在特许经营期满后将项目设施及其经营权无偿移交给政府或其指定机构。 本项目特许经营权费总额为 21998 万元，特许经营期为 30 年，目前该污水厂已正常运营使用。 本项目蓟州区水务局于 2017 年 5 月 23 日通过公开招投标的方式，确定北京碧水源科技股份有限公司和北京久安建设投资集团有限公司、天津市碧水源环境科技有限公司联合体为中标单位。 1.2 模式与交易结构 1.2.1 运作模式 本项目采用 TOT 模式进行运作，政府方授予项目公司对蓟州区城区污水处理厂的特许经营权，对本项目进行运营维护，待特许经营期满，项目公司将该项目的资产全部无偿完好的移交政府方。 蓟州区城区污水处理厂特许经营期为 30 年。 1.2.2 交易结构
碧水源2020年上半年决策水平报告 一、实现利润分析 2020年上半年利润总额为10,770.25万元，与2019年上半年的 4,296.91万元相比成倍增长，增长1.51倍。利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。2020年上半年营业利润为9,655.57万元，与2019年上半年的3,759.73万元相比成倍增长，增长1.57倍。 二、成本费用分析 碧水源2020年上半年成本费用总额为295,960.25万元，其中：营业成本为215,887.92万元，占成本总额的72.94%；销售费用为7,572.11万元，占成本总额的2.56%；管理费用为25,481.41万元，占成本总额的8.61%；财务费用为44,606.94万元，占成本总额的15.07%；营业税金及附加为2,411.86万元，占成本总额的0.81%。2020年上半年销售费用为7,572.11万元，与2019年上半年的13,370.44万元相比有较大幅度下降，下降43.37%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年销售费用大幅度下降，营业收入也有所下降，但企业的营业利润却不降反增，企业采取了紧缩成本费用支出、提高盈利水平的政策，并取得了一定成效，但要注意收入下降所带来的负面影响。2020年上半年管理费用为 25,481.41万元，与2019年上半年的28,007.84万元相比有较大幅度下降，下降9.02%。2020年上半年管理费用占营业收入的比例为7.83%，与2019年上半年的7.88%相比变化不大。企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出水平正常。 三、资产结构分析 碧水源2020年上半年资产总额为6,952,892.75万元，其中流动资产为2,223,937.87万元，主要以应收账款、货币资金、其他流动资产为主，分别占流动资产的31.58%、28.01%和11.83%。非流动资产为4,728,954.87万元，主要以无形资产、长期股权投资、长期应收款为主，分别占非流动资产的71.22%、12.57%和9.47%。企业流动资产中被别人占用的、应当
“十三五”中国水务行业投资分析及前景 预测报告 编制单位：北京智博睿投资咨询有限公司 报告目录内容概述 第一章水务的基本界定及产业链分析 1.1 水务相关含义 1.1.1 水务的含义 1.1.2 水务产业的含义 1.1.3 水务一体化管理的含义 1.2 水务产业链结构及布局分析 1.2.1 产业链结构 1.2.2 产业链价值分析 1.2.3 企业产业链布局 1.3 水务产业链各环节的发展分析 1.3.1 产业链上游分析 1.3.2 产业链中游分析
1.3.3 产业链下游分析 第二章2013-2015年国际水务行业发展分析 2.1 国际水务行业发展状况 2.1.1 世界水务产业发展概述 2.1.2 国际城市水务行业管理概况 2.1.3 国际城市水务管理经验剖析 2.1.4 世界主要国家水价的形成模式与推行分析 2.1.5 发达国家水务行业的投资政策 2.2 美国 2.2.1 美国水资源的利用与管理的综述 2.2.2 美国推行节水型经济水务管理 2.2.3 美国城镇的污水处理和回用分析 2.2.4 美国水务行业的管理分析 2.2.5 美国水价管理及运行机制分析 2.3 英国 2.3.1 英国水业的法律架构
2.3.2 英国水业发展与管理体制沿革 2.3.3 英国水业的监管与运行机制 2.3.4 英国水业的管理特点 2.3.5 英国水市场价格状况 2.3.6 英国水务公司的漏损控制 2.4 法国 2.4.1 法国水务事业概况 2.4.2 简述法国城市水业的经营管理 2.4.3 法国水务行业的监管情况 2.4.4 法国水价运行机制分析 2.5 加拿大 2.5.1 加拿大水资源管理状况分析 2.5.2 加拿大水价运行体制简介 2.5.3 加拿大水价管理制度探究 2.6 日本 2.6.1 日本水资源的管理体系及借鉴
碧水源2020年三季度决策水平报告 一、实现利润分析 2020年三季度利润总额为9,459.57万元，与2019年三季度的 40,935.92万元相比有较大幅度下降，下降76.89%。利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。2020年三季度营业利润为 9,018.99万元，与2019年三季度的40,616.41万元相比有较大幅度下降，下降77.79%。在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。 二、成本费用分析 碧水源2020年三季度成本费用总额为158,395.32万元，其中：营业成本为113,459.7万元，占成本总额的71.63%；销售费用为3,949.86万元，占成本总额的2.49%；管理费用为14,372.87万元，占成本总额的9.07%；财务费用为24,918.56万元，占成本总额的15.73%；营业税金及附加为1,694.32万元，占成本总额的1.07%。2020年三季度销售费用为3,949.86万元，与2019年三季度的5,837.14万元相比有较大幅度下降，下降 32.33%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度销售费用大幅度下降的同时营业收入也有较大幅度的下降，但收入下降快于投入下降，经营业务开展得不太理想。2020年三季度管理费用为14,372.87万元，与2019年三季度的16,577.15万元相比有较大幅度下降，下降13.3%。2020年三季度管理费用占营业收入的比例为9.19%，与2019年三季度的4.66%相比有较大幅度的提高，提高4.53个百分点。在营业收入大幅度下降的情况下，管理费用没有得到有效控制，致使经营业务的盈利水平大幅度下降。要严密关注管理费用支出的合理性，努力提高其使用效率。 三、资产结构分析 碧水源2020年三季度资产总额为6,860,086.94万元，其中流动资产为2,336,957.19万元，主要以应收账款、货币资金、其他流动资产为主，分别占流动资产的28.9%、25.9%和11.47%。非流动资产为4,523,129.75万
碧水源2019年一季度财务分析详细报告 一、资产结构分析 1.资产构成基本情况 碧水源2019年一季度资产总额为5,707,077.07万元，其中流动资产为1,807,502.76万元，主要分布在应收账款、货币资金、其他流动资产等环节，分别占企业流动资产合计的31%、26.98%和14.62%。非流动资产为3,899,574.31万元，主要分布在无形资产和长期投资，分别占企业非流动资产的69.69%、21.26%。 资产构成表 项目名称 2019年一季度2018年一季度2017年一季度 数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%) 总资产5,707,077.0 7 100.00 4,563,693.8 9 100.00 3,307,612.6 8 100.00 流动资产1,807,502.7 6 31.67 1,581,514.7 6 34.65 1,685,550.7 1 50.96 长期投资829,011.25 14.53 729,469.28 15.98 533,513.42 16.13 固定资产59,708.35 1.05 51,932.27 1.14 39,344.99 1.19 其他3,010,854.7 1 52.76 2,200,777.5 8 48.22 1,049,203.5 6 31.72
2.流动资产构成特点 企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的31%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的27.16%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的，应当对偿债风险给予关注。 流动资产构成表 项目名称 2019年一季度2018年一季度2017年一季度 数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%) 流动资产1,807,502.7 6 100.00 1,581,514.7 6 100.00 1,685,550.7 1 100.00 存货240,618.09 13.31 180,416.87 11.41 64,475.8 3.83 应收账款560,306.83 31.00 454,515.44 28.74 428,293.64 25.41 其他应收款0 0.00 157,942.09 9.99 128,667.43 7.63 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据3,240.68 0.18 3,631.97 0.23 2,981.5 0.18 货币资金487,711.35 26.98 528,854.55 33.44 923,668.3 54.80 其他515,625.81 28.53 256,153.84 16.20 137,464.04 8.16 3.资产的增减变化 2019年一季度总资产为5,707,077.07万元，与2018年一季度的
水处理行业研究分析报告 一、行业概况 （一）、行业竞争主体 水处理是通过物理、化学和生物等手段，调整水质，使水质达标，以满足生产和生活需要的全过程。水处理领域涉及的范围分为自来水的生产及供应，污水处理及其再生利用，其他水处理、利用与分配等三大类。 水处理环保行业内市场竞争主体分为外资企业、国内传统企业及国内新型企业。目标企业即北京科净源科技股份有限公司（以下简称“科净源”）属于第三类主体——国内新型水处理环保企业。 外资企业在污水治理规模、水务行业管理经验、融资能力及管理方面具有明显优势，通过BOT 形式实施具体项目，进入壁垒程度较高，一般企业很难进入，如威望迪集团、法国苏伊士水务集团、英国泰晤士水务公司等国际水务公司，占据了我国水处理总体市场将近36.5%的份额。国内传统水处理环保企业以传统工艺为主，目标市场为城市大中型污水处理，属于常规设备制造企业，占据了我国水处理环保总体市场将近58.4%的份额。 国内新型水处理环保企业紧跟国家产业政策，着眼于国内循环水系统治理、水资源综合治理等新兴水处理环保市场，自主研发处理工艺及核心处理设备，占据了国市场将近5.1%的份额。 在新型水处理环保企业市场中，竞争主体以科净源、多元环
球水务公司（以下简称“多元环球水务”）、北京禹辉水处理技术有限公司（以下简称“北京禹辉”）、上海赛一环保设备有限公司（原上海益水环保设备有限公司，以下简称“上海赛一”）、成都富华水处理设备有限公司（以下简称“成都富华”）、北京碧水源科技股份有限公司（以下简称“北京碧水源”）、天津膜天膜科技有限公司（以下简称“天津膜天膜”）等新型水处理企业为代表。国内部分以提供大中规模的污水处理设备、环境水体治理设备和各类工业民用循环水处理设备以及污水处理工程承 包及施工为主业的较大规模企业也有参与，例如同方股份有限公司水务工程公司。 值得关注的是，以上三类企业在市场竞争的重叠程度不高，各自专注的领域有较大差异，水处理市场整体空间很大，为新型水处理环保企业留下了广阔的发展空间。 （二）、行业发展 据《中国经济报告》课题组水资源利用产业研究部统计，2008 年我国水处理环保行业市场规模达到1,000 亿元，其中循环水系统治理行业为77 亿元，水资源综合治理行业为453.4 亿元，其余部分总计达到469.6 亿元，主要是由自来水供应、海水淡化、特种工业污水处理及其他水处理行业构成。《中国经济报告》课题组水资源利用产业研究部对未来几年的市场规模进行了粗略 估算，预计2009 年循环水系统治理和水资源综合治理市场规模可达617.4 亿元，到2013 年则增长至1,133.4 亿元。
碧水源2020年上半年财务分析综合报告 一、实现利润分析 2020年上半年利润总额为10,770.25万元，与2019年上半年的 4,296.91万元相比成倍增长，增长1.51倍。利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。 二、成本费用分析 2020年上半年营业成本为215,887.92万元，与2019年上半年的255,222.32万元相比有较大幅度下降，下降15.41%。2020年上半年销售费用为7,572.11万元，与2019年上半年的13,370.44万元相比有较大幅度下降，下降43.37%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年销售费用大幅度下降，营业收入也有所下降，但企业的营业利润却不降反增，企业采取了紧缩成本费用支出、提高盈利水平的政策，并取得了一定成效，但要注意收入下降所带来的负面影响。2020年上半年管理费用为25,481.41万元，与2019年上半年的28,007.84万元相比有较大幅度下降，下降9.02%。2020年上半年管理费用占营业收入的比例为7.83%，与2019年上半年的7.88%相比变化不大。企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出水平正常。2020年上半年财务费用为44,606.94万元，与2019年上半年的42,139.02万元相比有较大增长，增长5.86%。 三、资产结构分析 2020年上半年企业资产不合理占用的数额较大，资产的盈利能力较低，资产结构不太合理。2020年上半年存货占营业收入的比例明显下降。应收账款出现过快增长。预付货款增长过快。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年上半年相比，资产结构偏差。 四、偿债能力分析 从支付能力来看，碧水源2020年上半年是有现金支付能力的，其现金内部资料，妥善保管第1 页共4 页
碧水源2020年三季度财务分析综合报告 一、实现利润分析 2020年三季度利润总额为9,459.57万元，与2019年三季度的 40,935.92万元相比有较大幅度下降，下降76.89%。利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。 二、成本费用分析 2020年三季度营业成本为113,459.7万元，与2019年三季度的264,249.54万元相比有较大幅度下降，下降57.06%。2020年三季度销售费用为3,949.86万元，与2019年三季度的5,837.14万元相比有较大幅度下降，下降32.33%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度销售费用大幅度下降的同时营业收入也有较大幅度的下降，但收入下降快于投入下降，经营业务开展得不太理想。2020年三季度管理费用为14,372.87万元，与2019年三季度的16,577.15万元相比有较大幅度下降，下降13.3%。2020年三季度管理费用占营业收入的比例为9.19%，与2019年三季度的4.66%相比有较大幅度的提高，提高4.53个百分点。在营业收入大幅度下降的情况下，管理费用没有得到有效控制，致使经营业务的盈利水平大幅度下降。要严密关注管理费用支出的合理性，努力提高其使用效率。2020年三季度财务费用为24,918.56万元，与2019年三季度的19,139.85万元相比有较大增长，增长30.19%。 三、资产结构分析 2020年三季度存货占营业收入的比例明显下降。应收账款出现过快增长。预付货款增长过快。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年三季度相比，资产结构偏差。 四、偿债能力分析 内部资料，妥善保管第1 页共4 页
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正文目录 1. 水污染危机孕育“水十条” (6) 1.1. 2014年，水污染事件频发造成全民危机 (6) 1.2. 我国水环境状况依然不容乐观 (7) 1.2.1. 河流污染整体好转，“十二五”期间改善不明显 (7) 1.2.2. 湖库污染治理没有大的改善 (8) 1.2.2.1. 三分之一湖库水质不达标 (8) 1.2.2.2. 四分之一湖库处于富营养化状态 (9) 1.3. 国民“水安全”受到威胁催生“水十条” (9) 2. 环境创造时代来临：政策+PPP模式驱动万亿水环境治理市场 (10) 2.1. “水十条”带来4万亿投资需求 (10) 2.1.1. 《水污染防治行动计划》投资需求 (10) 2.1.2. “水十条”投资的产业拉动效应 (11) 2.2. “十三五”规划带动未来万亿水环境综合整治市场 (12) 2.3. 实施“河长制”，从管理上推进水环境综合整治项目落地 (13) 2.3.1. 河长制，源于太湖蓝藻治理，成长于浙江，向全国推广 (13) 2.3.2. “河长制”纳入中央环保督查，有助于项目推进落地 (16) 2.4. PPP模式解决融资问题，帮助项目加快落地 (16) 2.4.1.“水十条”出台，水环境综合整治PPP项目申请进入高峰 (17) 2.4.2. 水环境综合整治PPP项目落地情况 (18) 2.4.3. 水环境综合整治PPP项目区域分布 (18) 2.4.4. 水环境综合整治PPP项目单个规模情况 (20) 2.4.5. 水环境综合整治PPP项目运营年限与付费方式 (21) 3. 从“末端治理”到“全流域治理”，水环境整治进入新时代 (22) 3.1. 流域治理市场将破2.5万亿 (22) 3.2. 流域治理综合技术体系 (24) 3.3. 流域治理产业链及重点工程 (27) 3.3.1. 流域治理产业链 (27) 3.3.1. 流域治理重点工程及技术 (28) 3.3.1.1. 截污治污工程技术 (29) 3.3.1.2. 生态修复工程技术 (30) 3.3.1.3. 清淤工程 (32)
首创股份财务分析报告DOC格式,
首创股份财务分析报告概要 本篇文章是对首创股份的财务分析，首创股份主营业务为基础设施的投资及运营管理，发展方向定位于中国环境产业领域。本篇文章主要从几个方面对该公司进行财务分析，比如战略分析、会计分析、财务效率分析和综合分析等。 本文首先从战略分析方面了解该公司的基本情况，该公司所在行业的基本情况，以及该公司近几年来的业务情况。其次对该公司的会计分析，对企业的财务报表进行垂直分析和水平分析，了解企业的财务状况以及经营成果等。再对企业进行财务效率分析，主要了解企业的盈利能力、营运能力、偿债能力及发展能力。然后通过杜邦分析、趋势分析等对企业进行从和分析。最后通过整篇文章的信息，找出企业存在的问题，对企业的不足方面提出自己的建议，对本篇文章进行总结，以及把企业年报中披露的重要的信息进行总结，作为附注。 本文主要从几个方面进行分析，不是很全面，而且分析的也不是很深刻。文中一些容主要是笔者的个人意见，希望能给读者提供有用的信息。
目录 第一章战略分析 (3) 1.1公司概要 (3) 1.2所在行业基本情况 (3) 1.3公司近年来业务概要 (4) 1.4公司近年来财务状况 (4) 第二章会计分析 (4) 2.1资产负债表分析 (5) 2.1.1资产负债表水平分析 (5) 2.1.2资产负债表垂直分析 (7) 2.2利润表分析 (8) 2.2.1利润表水平分析 (8) 2.2.2利润表垂直分析 (9) 2.3现金流量表分析 (10) 2.3.1现金流量表水平分析 (10) 2.3.2现金流量表垂直分析 (11) 第三章财务效率分析 (12) 3.1盈利能力分析 (12) 3.2营运能力分析 (14) 3.3偿债能力分析 (15) 3.4发展能力分析 (16) 第四章综合分析 (16)