⒈向上级行上存或请调资金。
商业银行资金实行统一管理，总行是运资金管理中心，上级行往往通过一定的方式集中一部分信贷资金的配置权和调剂权，因此，上下级之间的资金借贷关系是上级行平衡本地区资金并保证辖内支付的一种重要资金调剂方式。
⒉货币市场融资。
货币市场融资主要是通过全国银行同业拆借市场与银行间债券市场进行融通资金。首先，商业银行（经授权）可以进入全国银行同业拆借市场进行跨系统资金拆借。1996年1月3日全国银行同业拆借交易系统正式联网运行，进入一级网的交易主体为经人民银行批准具有独立法人资格的商业银行总行及第一批27家经改造后省、自治区、直辖市、计划单列市的融资中心。1998年，人民银行批准商业银行总行可以根据自身实际情况，决定授权分行加入全国银行同业拆借市场，从事授权范围内的同业拆借业务。全国同业拆借交易系统按“自主自愿、平等互利、恪守信用、短期融通”原则运行，采取双方报价、询价，确认成交的交易方式，交易双方自行全额办理资金清算，交易系统设置的自动清算系统为各成员的拆借管理提供了有效的手段。其次，商业银行在银行间债券市场上可以通过证券回购业务进行资金融通，商业银行在现金头寸不足时，可通过出售回购协议的方式，暂时卖出证券,融入资金；当现金头寸有多余时，则可以通过购入回购协议方式，融出资金。
⒊向中央银行申请短期借款。
中央银行是银行的银行，充当社会信用的最终贷款人，因而商业银行在资金需求量大，自给资金不足抵补需要，经过系统内调剂，跨系统拆借等仍有资金缺口时，可向当地中央银行申请短期再贷款。其次，商业银行还可以通过票据市场进行票据贴现与再贴现。
4.出售资产。
首先，商业银行可以通过中长期债券的买卖进行头寸资金的调度。当商业银行通过上述几种渠道仍不能弥补资金缺口,可以通过抛售中长期债券的办法调进资金、当商业银行可用头寸充裕时，则可以选择有利时机购进中长期债券,需要说明的是，债券投资是商业银行主要的盈利性资产之一，商业银行从事中长期债券买卖的主要目的是获取盈利，其头寸调度的功能则处于从属地位，因此，中长期债券买卖不应成为头寸调度的主要渠道。其次,出售贷款和固定资产。当商业银行突然遇到流动性危机，在上述所有渠道都难以弥补资金头寸缺口时，商业银行还可以通过出售贷款和固定资产的办法调剂头寸。西方商业银行对高质量的贷款通常采取回购转让方式融通资金，对房屋、设备等固定资产则是采取售出回租方式以解决燃眉之急。应当强调指出,当商业银行遇到信用危机和经营上的困难时，资金来源明显减少，融资条件苛刻，融资成本上升，以出售贷款和固定资产的办法调剂头寸往往得不偿失。因此,不到万不得已的时候，商业银行的头寸调度通常不利用这一渠道。
5.短期借款主要用于短期头寸不足的需要，即用于调剂头寸，解决银行临时资金不足和周转困难的资金需要。
6.对中资银行结售汇周转头寸实行限额管理超过限额部分必须卖出低于限额标准必须补进外资银行则通过其限额管理，超过限额部分必须卖出，低于限额标准必须补进。外资银行则通过其人民币帐户的限额进行管理。? 银行之间的结售汇头寸调剂必须通过银行间外汇市场进行，不允许场外交易。银行之间的结售汇头寸调剂必须通过银行间外汇市场进行，不允许场外交易。
7.统一中外资银行外汇头寸
实行结售汇综合头寸管理，银行结售汇头寸有望大幅度提高。
同时，外管局统一中外资银行外汇头寸限额，基本实现了银行间的公平竞争。
改革后的结售汇综合头寸限额的管理区间下限为零、上限为外汇局核定限额，银行体系的总限额将较大幅度提高。
8.外资银行结构性存款
1.内嵌期权种类多样。结构性存款的最主要特点是它一般都会内嵌一个期权，外资银行的结构性存款内嵌的期权种类多样，包括普通欧式期权、两值期权、障碍期权、范围期权等基本类型，还包括几种基本期权复合而成的新的期权。通过改变内嵌期权的种类和组合方式，外资银行可以不断变换结构性存款的风险收益特征，这对银行的技术实力提出了要求。
2.挂钩方式多样。外资银行结构性存款的一大特色就是它的挂钩方式多种多样，挂钩标的包括汇率、LIBOR 或HIBOR、各类股票指数或其它指数以及由银行构造的证券组合。而且，从发展趋势看，挂钩方
式还会越来越多。挂钩方式的多样性使得投资者有了更多的投资机会，但也增加了因对某些领域不熟悉而造成的投资风险。
3.收益类型为浮动回报，且大多有保本特征。结构性存款的最主要特点是在普通定期存款的基础上嵌入一个期权，因此收益就充满了不确定性。所以外资银行的结构性存款都是浮动回报的产品。另一特点是外资银行的大部分结构性存款都具有保本特征。
4.时间结构多样。外资银行结构性存款的时间结构性多样，从最短的一星期(如花旗银行“优利账户”)到最长的 6 年之久(如荷兰银行的很多挂钩指数的结构性存款)。时间结构的多样可以满足不同投资者的需求，有利于吸引更多的客户。
9.中央银行贷款
商业银行在头寸不足，有临时性的资金需要时，除在同业拆借市场上拆借资金外，也要向中央银行申请贷款。一般有三种形式：
①再贴现，即商业银行以工商企业向其贴现的商业票据为抵押，向中央银行再贴现，取得所需的资金，这是最为广泛的一种做法。
②抵押贷款，即商业银行以实物资产作抵押向中央银行借款，这种形式并不多见，因为对中央银行来说较为烦琐。
③信用放款，即中央银行直接向申请贷款的商业银行放款，不需要抵押。这种形式一般表示中央银行对申请贷款的银行比较信任，申请贷款的商业银行在国内也具有一定的声誉和经营业绩。
10.再贷款
再贷款是指中央银行为实现货币政策目标而对金融机构发放的贷款。
调剂头寸不足，为了实现国民经济增长目标，中国人民银行根据货币供应量增长计划，适时向金融机构发放再贷款，灵活调剂商业银行的流动性，从而影响商业银行的贷款扩张能力。
头寸管理什么意思 1.头寸是什么？ 头寸（position）也称为“头衬”就是款项的意思，是金融界及商业界的流行用语。头寸有两种含义：一是中国旧时指银行钱庄等所拥有的款项。收多付少叫头寸多（或多头寸）,收少付多叫头寸缺（或头寸缺）,结算收付差额叫轧(ga)头寸,借款弥补差额叫拆头寸，或者到处想方设法调进款项叫“调头寸”。二是指市场上货币流通数量,即银根。如银根松说头寸松,银根紧也说头寸紧通常所说的是指第二种,即现金的量. 头寸是金融行业常用到的一个词，在金融、证券、股票、期货交易中经常用到。比如在期货交易中建仓时,买入期货合约后所持有的头寸叫多头头寸,简称多头;卖出期货合约后所持有的头寸叫空头头寸,简称空头。商品未平仓多头合约与未平仓空头合约之间的差额就叫做净头寸。只是在期货交易中有这种做法，在现货交易中还没有这种做法。在外币交易中，“建立头寸”是开盘的意思。开盘也叫敞口，就是买进一种货币，同时卖出另一种货币的行为。开盘之后，长了(多头)一种货币，短了(空头)另一种货币。选择适当的汇率水平以及时机建立头寸是盈利的前提。如果入市时机较好，获利的机会就大；相反，如果入市的时机不当，就容易发生亏损。净头寸就是指开盘后获取的一种货币与另一种货币之间的交易差额。 另外在金融同业中还有轧平头寸、头寸拆借等说法。
2.头寸管理 （1）定义：头寸管理是指设定账户资金中用于期货交易保证金的比例,以及分配到每个交易品种的保证金比重。 （2）头寸管理的重要性 头寸管理是构建期货交易系统的核心部分，因为头寸规模和头寸分配（头寸管理的内容）决定了账户所面临的交易风险，在实际交易中，投资者是无法获得具有百分之百胜算率的交易模式的，如果没有合理的头寸管理方式，一两次亏损的交易可能产生致命的损失，而科学的头寸管理则能够降低错误判断所带来的亏损，减少账户交易的毁灭率。交易系统中最核心的部分是头寸管理，因为头寸的数量直接影响盈亏的大小和账户毁灭率，科学地管理头寸能够帮助投资者获得在期货市场上长期生存的能力。 （3）制定头寸管理的策略地两种模式 第一种是在交易之前就已经确定了总头寸大小，即设定总的保证金占账户资金的比重，然后是分配每个交易品种所占有的资金量，通过计算每个品种的波动性，得出在单个品种上所面临的风险，最后再加总所有头寸的风险； 第二种方式是先确定账户所愿意面临的总风险，如设定账户最大亏损为总资金的5%，其次分配所交易的每个品种承受的风险，通过单个品种波动性和所承受风险的对比，可以计算出品种的头寸规模，加总后就得出总的头寸大小。 （4）头寸管理的制定方法
资管产品头寸管理有两个基本原则，安全和高效。 安全是前提，是资管产品头寸管理工作的生命线；高效是追求，越高效的头寸 管理水平，则意味着更高效的资金使用率、更好的投资业绩。 在开始分析前，我们先引入几项基本概念、基本逻辑和基本假设。 首先，我们将头寸分为三个大类，即银行余额U（等同于传统意义上的“可取资金”）、应收额YS（细分，T日应收额、T+1应收额和远期应收额）、应付额YF（细分，T日应付额、T+1应付额和远期应付额）。 接下来我们再定义可用额KY，即某一时点可用资金情况。根据定义，我们知道KY T = T日某时余额- 截止该时点净应付额=U T -（YF T - YS T）。 其次我们将一个交易日分为三个时段，日初（开市前）、日间（交易时段）和日终（闭市后）。为了为简化描述、方便理解，我们对日终清算做出一个重要且不影响本文实质讨论的假定，即日终清算在当日交易结束的瞬间立马完成，也就是说YF T和YS T在T日交易结束瞬间转入U T之中，即整个T日日终，YF T = YS T =0。 最后，我们假定T日的前一个交易日为V，请特别注意V+1和T在表义上的差异，举例YS V+1和YS T含义是不一样的，前者指我们处在V日估算的T日应收额，后者指我们处在T日时的当日应收余额。 接下来，我们根据日常资管产品运营情况，结合各项资金收支来源的可靠性、 从确保头寸安全角度看，T日日初可用余额KY T应大于0，则意味着产品未发生透支： KY T=T日日初余额- 截止该时点净应付额 = U T -（YF T- YS T）> 0 即：U T>（YF T- YS T）
> AF T + BF T +CF T + DF T–(AS T + BS T + CS T+ DS T) > (AF T–AS T)+ (BF T–BS T) + (DF T–DS T) + CF T–CS T >交易所T日净交收额+ TA端T日净赎回额+银行间T日净交收额 + 新证券中签T日缴款额–持仓证券T日兑付及分红额 注意一个关键细节，我们现在分析的是T日日初的头寸安全，而自V日收市后到T日开市前这一段时间并没有任何交易发生，也即是说T日日初的头寸安全状况与V日日终的头寸安全状况是无差别的，换言之，V日收市后至T日开市前，KY V+1 = KY T始终成立。那么为确保T日日初的头寸安全，我们最迟应该在V日日间来筹措头寸，即确保KY V+1 > 0。依据上述分析，我们可以总结为一条基本操作准则，即投资经理在T日日间筹措或挥霍头寸的底线是KY T+1 > =0，这也是本人在工作中一再强调的“T+1可用头寸不平，天下不宁”。 当然，可能有甜傻白筒子举手问到，投资经理在V日日间确保了KY V+1 > =0，也即是说确保了V日日终和T日日初的头寸安全，那T日日间的头寸安全应该怎么来确保呢？我滴个乖乖，透支等价于在非交易时间的KY<0哇，在交易时间的KY<0，那属于再正常不过的情况了，毕竟你可以立马筹措头寸嘛。 然而，既然有甜傻白，自然有炫酷拽咯。有眼尖的筒子应该发现了这个问题：我们在V日日间筹措或者预留V+1日的交易所、TA及新证券交收头寸可以理解，但预留银行间V+1的交收款必要性不大吧？ 这个质疑是合理的，事实上银行间的绝大多数交易均为当日结算交收，若强制要求V日日间预备上V+1日的银行间净交收款，不仅头寸的使用效率会明显降低，而且会出现一个非常有趣的Bug。举个栗子，V日日间，临近收市时，投资经理老王发现自己管理产品的V+1可用KY V+1 = -1亿元，老王火速找到老相好宇宙行小美借了1亿隔夜，交易成功后，老王刷新头寸却发现KY V+1 = -1亿元，纹丝未变，老王又火速联系头寸管理员小程，小程听完老王介绍后告诉老王，银行间隔夜今日借了明日就得还钱，借到的钱虽然增加了当日余额U V，但也同时增加了银行间V+1日的支出需求，两者对KY V+1的影响一正一负，自然就抵消了。 所以分析到这里，问题就变成了头寸的使用效率了。考虑到前面提到的银行间交易以当日结算交收为主，且以交易双边直接结算为主，再加之银行间市场本身就是以资金高效拆借为主导的市场，因此在牺牲一丢丢头寸安全的情况下，确实可以取消V日对V+1日银行间净支出头寸的筹措或预留要求。 进一步地，我们可以YY一下，将步子再迈大一些：若老王与宇宙行小美关系异常稳固，正所谓情比金坚，任何时候，只要老王有头寸需求，小美立马借借借。
杠杆交易中的头寸管理法则 什么叫头寸？头寸是一个金融术语，在实际应用中就是款项。适用于各种金融场合。如金融合作中，收入和付出方两方不平衡，我们就需要头寸调拨。金融机构间资金相互借贷就叫做头寸拆借，期货交易中规定某一期货合约最大限度就叫做头寸限制。关于头寸在不同环境中有不同解释和应用。下面我们来介绍杠杆交易中的头寸管理法则以及实战交易中的演练。 一、杠杆交易中的头寸管理法则 首先，什么样的持仓比例比较适合,从风险角度考虑，一定是比例越小风险越小，不过对应的收益也越低，那么如何在风险和收益寻求一个平衡点,每个人都有自己的考量。一般来说，现货是扛杆交易，资金可放大，充争利用这种杠杆效应可以增加市场的收益，如果处理不当也能加速你账户资金曲线的下滑，头寸管理中应遵循一条是：如果方向判断正确如何能让你的利益化最大，如果行情朝你反向时，如何能让损失减少到最低。 其次，如何增加或者减少持仓比例也很重要，以增仓方法比例，在黄金白银交易操作中，一般有两种方法： 1、“金字塔式增仓法”，即在持仓单出现盈利的情况下不增加头寸，并且随着价格的不断提升，投入的资金量应遵循越来越少。 2、“倒字塔增仓法”，即在持仓出现亏损情况下，随着价格的不断下跌，投入的资金量越来越大，以求降低持仓成本。 应该说这两种增仓的方法都有其合理性，究竟采取哪种方法，因人而异，但是对于刚开始参于交易来说，稳健金字塔式增仓法较为妥当，最好不要采用倒字塔式增仓法，以免一旦看错，行情反转造成亏损过大，但是这一点也是很多人忽视的。 二、实战交易中的演练 投资者在进行头寸管理时，要建立风险预估，并且设置具体合理的风险价位，一旦触及风险价位，应果断平仓离场。 1、顺势的时候可以适当追单,但要及时提高止赢位,保护即得利润,逆市和有前单亏损的情况下,谨慎加单,甚至不加单,这样可以减小可能的损失或者减轻心理的压力,因为在逆市追单中,心理压力的风险也随之增加,容易做出不慎的决定。 2、仓位的建立最好分层次,不要一次性全仓投入,建立仓位的方法有:正金字塔建仓和倒金字塔建仓,金字塔建仓的要义仍是（1）不要在亏损的基础上追仓,只有在赢利的基础上建仓，（2）如果设定的止损点对于整个仓位可以获利,否则不应该在任何已有的仓位上追加，（3）追加的仓位不应该在于初始仓位的规模。 3、用简单的方法管理或者指挥仓位,特别在进行决策分析时,尽量用简单的图形,简单的指标来管理即将建立或者已建立的仓位。 4、仓位出现赢利,只要认准趋势,就应该提高止赢,让利润充分延长,仓位出现亏损,该及时平仓,拖延与等待只能让损失进一步扩大。
要达成稳定获利目的，正确的资金管理是最关键的一环! 制定合理的资金管理规则，是因未来市场的根本性质在于它的测不准性。 正确的崇高的资金管理规则，能够最大限度的回避风险，同时开创了灿烂的利润。 合理的资金管理，能尽力冲淡操做主体--人(一直是买卖中最薄弱一环)在买卖所产生的恐惧和贪婪的情绪化成分(不可能完全消除)，迫使你按计划行事! 正确的资金管理能够最大限度的回避风险同时赢得灿烂的利润。 A、平均分仓的原则(永久不能孤注一掷)。即便大盘不佳,有时也能闪现出“个别”的较好的技术买点(无法建立全仓)!此时能够按照信号买入一仓，即便失败也只是一个仓位的丧失，保证了其它账户的空仓。 B、风险与收益的比值能否合理。原则上，开仓头寸必须符合一比三的最低原则，即：获利预期至少要达所承担风险的三倍的水平才可考虑开立头仓。比如：我将止损额度设定为-4%(含手续费)那么预期的获利潜能(空间)就应是：+10---+15%!如果没有较高的获利预期是绝对不能随便开立头仓的。如果能把成功率稳定在：30---40%(特殊实况下的个别时段只能保持20%，也是少数情况下)之间说明你的炒股水准已经有相当厉害了，确实相当高了!切断丧失，让利润奔跑，绝对是稳定获利的关键性理念。 C、止损的原则。在准备开仓时，首先要考虑的是止损，要将止损设在那里，该区域能不能设立合理的止损点位!设置“合理”的止损点(注意是点，绝对不是区域的概念)即是科学又是艺术。科学合理的止损点应当以“重要”支撑线为基准，原则上有效跌破支撑线(注意：绝对不是面的概念)，并得到确认(我的做法是跌破支撑-%3或-4%坚定出局而无论今后如何!)立马出局!毫不迟疑!坚定完全! D、止赢的原则。实际上就是跟踪止损。它有双重功效：保护利润，放大赢利空间!止赢保护线的设置同样是以支撑线为基准设置的，有科学根据(市场心理为依据)的合理的点线位(要根据本人的经验而定，但大原则不变)。 E、加仓的原则。一旦买对了(股价很快远离了头仓，并呈楼梯状上升。要区分：天然回撤和做头)，要勤奋寻求加重该股持仓量的时机(赚大钱的目的)!在正确建立了“市场领导股”的头寸之后(龙头和强有利的基本面为支持)，有效达成再仓的目的就比较好实现了!反之，你建立了是市场弱势股的头寸，要再仓就困难了。因而，正确的操盘必须要选择市场强势股(具有充分
商业银行头寸管理 https://www.doczj.com/doc/d91054393.html,2008年07月07日09:46金融时报 在价格指数上涨过快、潜在通货膨胀压力加大的情况下，我国的货币政策逐渐由“稳健”转变为“适度从紧”，2007年12月５日闭幕的中央经济工作会议又明确提出，2008年要实施稳健的财政政策和“从紧”的货币政策。从紧的货币政策主要是通过缓解银行体系流动性过剩，抑制货币信贷过快增长，从而达到宏观调控的目的。在从紧货币政策的大环境中，商业银行如何保持合理的头寸，既贯彻从紧的货币政策，又保持适当的流动性呢？ 一、商业银行头寸管理中存在的问题 (一)头寸预测手段和资金管理方式落后。目前，商业银行对于每日资金头寸的管理往往采取自下而上的报告制度，即由各分支行、营业部门根据上日业务经营情况和当日大额资金收付情况，提报当日资金收付计划，资金管理部门根据资金收付计划匡算出本日全行资金需求量，并做好当日资金头寸调剂。 (二)部门之间协调机制不够健全，影响资金调拨速度。目前，商业银行头寸管理涉及多个部门，资金管理部门负责统一调配，会计清算部门负责资金清算，二者之间由于协调不够，不能及时匡算头寸需要量，向同行调拨头寸也往往因为种种原因不能及时到账，因此容易造成头寸不足等问题。 (三)头寸管理相对分散，效益性不高。目前，商业银行对支行头寸资金实行限额管理。库存现金限额由总部储蓄出纳部核定，存款准备金和存放同业存款由总部规划发展部统一管理。各支行对大额、大户资金的收付，在提前预测的基础上，对收付差额在300万元以上的于当日规定时间前上报总部规划发展部，以便于总部统盘掌握，及时调度。但由于分支机构多，资金头寸管理的账户相对较多、资金量大，虽保证了流动性，但也造成了资金的浪费。 二、提高头寸管理水平对策 (一)准确预测头寸。头寸预测是商业银行资金运营的前提和依据。商业银行通过科学的头寸预测，才能灵活及时地调度资金，保持合理的头寸额度，避免积压资金和盲目调度资金，从而提高资金的使用效益。 头寸预测分为宏观头寸预测和微观头寸预测两个部分。宏观头寸预测主要是通过社会生产、流通和市场的发展变化，结合国家宏观调控政策和本行年度综合经营计划的指标，来预测各项资金来源和运用的变化，进而预测本行存贷款的增减变化对中长期头寸的影响。只有结合远期资金的变动趋势，才能在保证流动性的基础上合理确定资金投资渠道和期限。一个国家的经济发展状况，国家的宏观经济政策都会影响到银行头寸的使用。例如：现在我国的通货膨胀压力较大，国家采取紧缩的货币政策，连续14次上调存款准备金率，7次上调存 贷款基准利率，导致银行头寸相对紧张，需要严格合理地组织资金来源与运用的合理安排和匹配。相反，国家货币政策宽松，银行头寸富余时，就需要将富余的资金安排好，调整期限和结构，以获得更大的收益。 (二)科学调度头寸。管理好头寸，需要掌握合适的头寸调度方法，在科学预测的基础上，根据头寸的松紧状况，按照商业银行经营“三性”要求进行资金的上存下调、拆出拆入、借入
证券股份有限公司融资融券业务自有资金及自有证券头寸 管理办法 第一章总则 第一条为规范、加强公司对融资融券业务自有资金及自有证券头寸的管理，根据中国证监会发布的《证券公司融资融券业务管理办法》、《证券公司融资融券业务内部控制指引》等法律法规及公司相关制度，制定本办法。 第二条公司开展融资融券业务所需自有资金及自有证券的总规模，由融资融券业务决策委员会在公司授权范围内并参考公司自有资金及自有证券情况决定和调整。 第三条用于融资融券业务的自有资金及自有证券应当是公司自有或者合法获得的资金和证券。严格禁止挪用客户保证金用于融资融券业务的行为。 第四条公司向客户融资，只能使用融资专用账户内的资金；向客户融券，只能使用融券专用账户内的证券。 第二章组织分工 第五条经纪业务总部及营业部负责收集整理客户融资融券业务需求，及时向信用业务总部反映客户需求的重大变化情况。 第六条信用业务总部对客户融资融券业务实施管理，对融资专用账户内的资金及融券专用账户内的证券使用情况进行监控，负责汇总分析客户融资融券需求，向财务总部提交客户融资融券需求申请。
第七条可融券源分为自营部门提供和信用业务总部自行购买 两类。自营部门提供券源的，由自营部门根据公司证券投资业务开展情况、融资融券业务发展要求，向信用业务总部提供可供融出的证券。 第八条财务总部负责对信用业务总部提出的资金需求进行审 核并进行相应的资金准备，根据结算托管总部每日提供的净交收额进行资金划转。 第九条自营部门提供券源的，由自营部门负责向登记结算公司发出券源划拨指令，按照结算标准化流程办理融资融券交易结算业务；信用业务总部自行购买券源的，由信用业务总部负责记结算公司发出券源划拨指令，按照结算标准化流程办理融资融券交易结算业务。 第三章自有资金头寸管理 第十条公司融资业务总规模按年规划。 第十一条财务总部在对公司资金头寸实行统一管理的基础上，做好未来融资融券业务可用资金头寸的测算和安排，并针对有关情况及时与信用业务总部沟通。 第十二条财务总部应保持公司可调拨自有资金总量不低于客户融资总规模。公司可调拨自有资金包括：现金、银行存款及其它可即时变现资产等。 第十三条信用业务总部应通过融资融券交易管理系统对客户最大融资规模实施参数控制，保证实际融资业务规模控制在公司规定的融资规模范围内。 第十四条资金调拨流程：
浅谈我行头寸管理 银行经营管理的总方针是努力实现资金效益性、安全性和流动性三者的协调统一。具体操作起来，就是如何进行头寸管理，合理地安排、调配、运用资金，在保证支付的前提下，使资金实现效益最大化。目前，总行不断对人民币信贷资金管理程序进行修订，引导支行加强营销负债业务、严格控制存贷比时，这也提高了支行对资金头寸管理的要求。现结合我行实际情况，浅谈以下几点： 一、根据总行信贷资金管理程序，总行主要对分支行做以下要求： 1、分（支）行营业(计财)部应加强资金计划性管理，指定专人在每日上午9点之前(系统设置每日上报时间截止上午9点，逾时无法上报)通过综合业务系统，在功能菜单中选择支行填报《支行头寸预测日报表》进行每日头寸预测上报。 2、各分行、直属支行向总行申请一般性借款必须于当日十四点之前提交至总行计财部经办人处。逾期提交的，借款利率一律在同档次利率基础上上浮30%。 3、各分行、直属支行拆借利率确定原则为：根据分（支）行前一日存贷比，结合分（支）行上月拆借累计天数，确定本日对应拆借最低执行利率。即，单笔拆借天数高于上月拆借累计天数的，采用当日申请拆借的天数套用利率档次；单笔拆借天数低于
上月拆借累计天数的，采用上月累计拆借的天数套用利率档次。上月累计拆借天数即上月支行每笔拆借业务的天数之和。 4、分（支）行、部办理提前归还必须于当日十四点之前提交至总行计财部经办人处。超时提交的当天将不予以办理。 5、各分行、直属支行有提前归还拆借的，如在五个工作日内继续向总行拆借，借款利率在同档次利率基础上上浮30％。 6、各分行、直属支行未认真匡算头寸,造成当日准备金账户透支的，系统日终轧账时强制给予高额罚息的透支性借款处理。透支性借款的罚息利率为每日按0.5‰，金额按50万元的倍数计。 二、目前，我行资金头寸管理中存在的问题。 1、资金成本高 受固定资产资金占用及存贷比等因素影响，我行存在着资金缺口，截止4月30日，我分行向总行拆借32000万元。拆借的平均利率是5.9%，我行4月份向总行的拆借利息支出是170万元。从我行损益表中可以看出，我行的拆借资金成本是影响我行利润的重要因素之一，需建立有效的头寸管理机制，减低拆借成本支出。 2、部门之间协调机制不够健全，影响资金调拨速度。 我行头寸管理涉及多个部门，财务会计部负责统一调配资金，营业部营业厅负责负责收支账户资金，大客户的跟综维护在业务发展部，三者之间由于协调不够，不能及时匡算头寸需要量，因此容易造成头寸不足或头寸过剩等问题。
***农村商业银行股份有限公司 人民币资金头寸管理制度 第一章总则 第一条为加强***农村商业银行股份有限公司（以下简称“本行”）人民币资金头寸管理，保证支付，防范风险，确保资金头寸安全，根据银监会《商业银行内部控制指引》和《商业银行操作风险管理指引》等相关规定，结合本行实际，特制定本制度。 第二条本制度所称资金头寸是指系统内往来资金。主要包括备付资金、准备金、上存资金、拆借资金等。 第三条资金头寸管理的目标是：确保支付、防范风险、提高效益。 确保支付是指总行和各支行保证正常支付能力，保持合理备付头寸，防止账户透支。 防范风险是指总行资金管理部门要加强资金流动情况的监管，发现异常资金流动要及时向上级报告。 提高效益是指在保证支付能力的前提下，尽可能降低无息和低息资金头寸，合理摆布资金头寸，提高资金效益。 第四条资金头寸管理的原则是：统一调度、头寸集中、分级管理、分工负责。 统一调度是指由总行负责全行资金的统一调度和运作，通过银行间市场或其他资金运作渠道进行统一融资。 头寸集中是指各支行在保留正常业务所需的头寸后，应将富余头寸及时集中到总行清算中心。总行资金头寸应主要集中在人民银行账户和江苏省联社清算账户中。 分级管理是指总行负责全行资金头寸管理并对各支行资金头寸进行监控，实施管理。各支行负责本单位的资金头寸管理。
分工负责是指总行资金营运部和财务会计部（含资金清算中心）、各支行应根据本制度的有关规定，各负其责，切实履行工作职责，既要相互配合与协作，又要相互监督，防范资金风险。 第五条资金头寸实行垂直管理，各支行之间不得相互调拨资金，严禁对外融通资金，包括拆借、转存等。 第二章职责分工与报告制度 第六条总行资金营运部及各支行应加强日常资金头寸管理，合理摆布资金，做到既要用足资金头寸，又要防范账户透支。 第七条总行资金营运部应定期对资金的流动性进行分析和科学预测。各支行应密切关注每日大额资金往来情况，及时掌握大额资金存放本行的期限、划款方式、清算时间、清算银行等方面的信息，并严格执行大额资金往来报告制度。 第八条为掌握大额资金往来情况，防止总行清算账户出现透支现象，各支行应根据业务种类，及时将大额资金往来情况通过电话上报资金营运部，并遵守下列规定： 各支行在每个营业日内，单笔付款或进账金额在100万以上至500万以下的，应在付款日或进账日上午11：00之前和下午4：00之前向资金营运部报告。单笔付款或进账金额在500万以上的，应在办理业务过程中立即向资金营运部报告。 第九条资金营运部应明确专职资金计划员，对本行的资金头寸进行科学管理，督促各支行加强资金头寸管理，提高资金管理水平，定期监测和通报各支行执行大额资金往来报告制度情况。各支行应配备业务素质高、责任心强的同志担任资金头寸预测和报告的责任人，责任人应报资金营运部进行备案。 第三章准备金管理 第十条总行和各支行上缴的法定存款准备金按照人民银行有关文件精神执行，遇存款准备金率政策的变动而调整。
⒈向上级行上存或请调资金。 ⒉货币市场融资。 货币市场融资主要是通过全国银行同业拆借市场与银行间债券市场进行融通资金。首先，商业银行（经授权）可以进入全国银行同业拆借市场进行跨系统资金拆借。 其次，商业银行在银行间债券市场上可以通过证券回购业务进行资金融通，商业银行在现金头寸不足时，可通过出售回购协议的方式，暂时卖出证券,融入资金；当现金头寸有多余时，则可以通过购入回购协议方式，融出资金。 ⒊向中央银行申请短期借款。 中央银行是银行的银行，充当社会信用的最终贷款人，因而商业银行在资金需求量大，自给资金不足抵补需要，经过系统内调剂，跨系统拆借等仍有资金缺口时，可向当地中央银行申请短期再贷款。其次，商业银行还可以通过票据市场进行票据贴现与再贴现。 4.出售资产。 首先，商业银行可以通过中长期债券的买卖进行头寸资金的调度。其次,出售贷款和固定资产。当商业银行突然遇到流动性危机，在上述所有渠道都难以弥补资金头寸缺口时，商业银行还可以通过出售贷款和固定资产的办法调剂头寸。 5.短期借款主要用于短期头寸不足的需要，即用于调剂头寸，解决银行临时资金不足和周转困难的资金需要。 6.对中资银行结售汇周转头寸实行限额管理超过限额部分必须卖出
低于限额标准必须补进外资银行则通过其限额管理，超过限额部分必须卖出，低于限额标准必须补进。外资银行则通过其人民币帐户的限额进行管理。? 银行之间的结售汇头寸调剂必须通过银行间外汇市场进行，不允许场外交易。银行之间的结售汇头寸调剂必须通过银行间外汇市场进行，不允许场外交易。 7.统一中外资银行外汇头寸 实行结售汇综合头寸管理，银行结售汇头寸有望大幅度提高。 同时，外管局统一中外资银行外汇头寸限额，基本实现了银行间的公平竞争。 改革后的结售汇综合头寸限额的管理区间下限为零、上限为外汇局核定限额，银行体系的总限额将较大幅度提高。 8.外资银行结构性存款 1.内嵌期权种类多样。结构性存款的最主要特点是它一般都会内嵌一个期权，外资银行的结构性存款内嵌的期权种类多样，包括普通欧式期权、两值期权、障碍期权、范围期权等基本类型，还包括几种基本期权复合而成的新的期权。通过改变内嵌期权的种类和组合方式，外资银行可以不断变换结构性存款的风险收益特征，这对银行的技术实力提出了要求。 2.挂钩方式多样。外资银行结构性存款的一大特色就是它的挂钩方式多种多样，挂钩标的包括汇率、LIBOR 或HIBOR、各类股票指数或其它指数以及由银行构造的证券组合。而且，从发展趋势看，挂钩方式还会越来越多。挂钩方式的多样性使得投资者有了更多的投资机会，
资金管理、金字塔加码和趋势－－－从凯利公式和21点说起 一、凯利公式是最优的资金管理公式吗？ 有人说凯利公式是源于信息论，没学过信息论，不懂。 有人说凯利公式用于21点游戏，对21点我了解一些，讲讲我的看法。除了Larry William说过凯利公式可以于21点游戏之外，我还没有看到有这种说法，即使有也没有什么，因为既然很多21点专家都没有提到过这个公式，它的用处不可能是必需的。 21点又叫blackjack, 黑杰克。使用两种方法可以提高赌徒的优势，第一种是使用基本策略，第二种是在使用基本策略的基础上，再使用计牌法。基本策略是在不计算已经出过的牌的情况下的出牌策略，因此它视每一局的胜率是不变的，因此每一局的赌注应该是一样的，它可以将胜率提高到49%（不过，这要视规则而定）。计牌法则要计算已经出过的牌来估算尚未出过的牌，它视每一局的胜率是有变化的，因此，在胜率较高（＞50%）时应下较多的赌注，而在胜率较低（＜50%）时应该下尽量小的赌注（21点游戏要求你必须下注）。可以看出，这个系统的胜率不是不变的。也正是因为赌注的变化，赌徒才有可能有大于赌场的优势。 至于，赌注应该多大，这基本上是一个经验问题。从理论上讲，一局的赌注大小应该由概率的期望值与方差（如果不是正态公布，那还要考虑它的分布类型）决定，即既要尽量使收益更大（请注意，不是最大），又要尽量降低被淘汰出局的概率（这个概率也不可能是零），这两个目的有矛盾，因此，这在数学上不是一个最大化的问题，如果你不给出你自己设置的参数，这个问题是不可解的。实际在21点游戏中，很难去一一计算这些数学问题，从经验上讲，一局的最大赌注不应超过资金的1%。（与此类似，克罗曾说，一笔交易应该是资本的1%，最多不能超过资本的5%）。 因此，凯利公式如果是有用的，那么它也只是一个经验的公式，而不可能是最优的。何况，真是要使用这个公式，问题还是很大的，至少它需要的参数你知道吗？ 二、金字塔加码与趋势 技术分析最重要的概念是“趋势”，最伟大的发明则是“金字塔加码”。 金字塔加码是一种下注的方法，是资金管理的一个方面（另一个方面就是上面所说的赌注大小），它的合理性存在于市场与21点游戏的一个区别：21点在每一局时，赌徒通过计牌法可以了解到这一局的胜率大小，并且这是你的系统所能告诉你的关于这一局所有信息了（假设你能预先观察到下一局，并不能使你这一局的胜算更高；如果你使用效率更高的计牌法，那是另外一回事）；但是，市场则不同，下一局的观察会影响到你对目前这一局胜率的估计，因为这本身就是同一个事件，只不过它是一个连续事件。这就是“趋势”的概念。 很拗口，是吗？那么举一个例子，你观察到一个趋势的早期特征，这时你估计你的胜率是51%，你下了100元的“赌注”，你的赌注胜面所依赖的是趋势真的存在，对于51%的概率，你还是感到忐忑不安。过一段时间，你发现这个趋势更进一步的特征，
一、什么是头寸？ 可能很多没有金融背景的读者，并不清楚“头寸”这两个字的含义。为了给出准确的释义，我们专门去查了维基百科，它在金融领域给出的解释是： In financial trading, a position is a binding commitment to buy or sell a given amount of financial instruments, such as securities, currencies or commodities, for a given price. 翻译成汉语：在金融交易中，头寸是以特定价格买卖特定数量金融工具的有约束力的委托，如证券、货币或大宗商品。 再翻译成人话：头寸就是一个买单或者卖单，也就是你一个挂单到底买卖多少东西，用多少钱买。 二、头寸管理有什么用？ 一位名为拉尔夫·文斯的学者曾经给40位博士做了一个实验。在这个实验中，每次有60%的机会获胜，获胜赢得2倍的利润，输掉则失去本金，一共100次机会，初始本金是1000美金，每次玩的时候下注多少钱都可以。 从统计学上说，假设每次投入的本金是1R，同时单次游戏最大的亏损也就是1R。那么每次游戏的期望收益是0.6*2R-0.4*1R=0.8R，也就是说，每玩一次游戏，你的平均收益是0.8R。
但就是在这样一个期望值为正的游戏里，100次之后，只有2位博士手里的钱大于1000美金。其实，只要简单地把头寸平均分配到100次，每次下注10美金，最终他就能得到1200美金，但绝大部分人做的比这更差。 范·撒普曾经做过几百次类似的实验，其中被试者还有很多是专业的职业交易者，最后得到的结果是类似的，在一个对每个人完全相同游戏中，没有任何信息不对称、内幕交易，也没有什么复杂规则造成理解上的阻碍，仅仅头寸管理这一个因素，就造出了90%以上的业绩差异。 头寸管理造成的失败在A股也相当典型。在熊市低迷的时候，投资者普遍只进行小仓位的试探，甚至清仓离场。等到市场普遍认识到牛市到来的时候，这时候指数已经从低点上涨了50%甚至80%。这时候，如果投入一定的仓位并在高点及时退出，起码能保本或略有盈余。 但大部分的投资者，会在市场疯狂的时候加仓，扩大头寸规模，而这部分头寸一旦下跌，会让他把之前小仓位的盈利损失殆尽，如果不及时止损，则只会遭受更大的亏损。 相反，聪明的投资者在熊市买入并持有，这时候，即使市场仍然在下跌也没关系，他们的头寸水平很低。他们在熊市中不断增加头寸规模，虽然无法正好建仓在底部，但总体上筹码的成本较低。等到市场共识为牛市的时候，他们已经获利丰厚，等到市场疯狂起来，他们已经开始逐步撤退，减少头寸，只留下少量头寸参与市场最后的疯狂，哪怕最终遭受暴跌，也能从容撤退，因为这一点损失和盈利比，实在不值一提。 三、如何确立头寸？
头寸押运管理办法 第一章总则 第一条为规范我行头寸押运安全管理工作，防范和制止危害头寸押运的违法犯罪行为，提高处置突发事件的应变能力，确保我行资金和职工人身安全，根据有关法律法规，制定本规定。本规定所称头寸押运特指汽车运输。 第二条我行可根据工作的实际需要和上级行社的管理要求，实行自主押运和社会化押运两种形式。、 第二章社会化头寸押运管理办法 第三条本行及所辖各支行现金、金银等贵重物品的上存下解，统一委托经公安部门准入的专业保安服务公司负责武装押解。保安公司每日对押解任务接受本行营业部门的统筹安排，安全操作在自身加强管理的同时，接受本行保卫部门的监管。 第四条保安公司向本行派遣和更换车辆、守押人员的基本情况，要及时向本行保卫部门报备。保安公司的守押人员、车辆运行必须遵守本行的操作规程，凭证出入本行及所辖网点，不得涉足本行及所辖网点金库、营业间等非本行工作人员禁入的重要防区。 第五条本行及所辖支行工作人员和保卫公司的押解人员，对押解物品的管理和交接应严格执行相关制度和操作规程，保证头寸押解安全、正点。交接和押解中出现异常情况，要及时向本行保卫部门汇报，由保卫部门和保安公司协调处理。在押解途中，押解物品被盗、被抢、遗失、损坏、毁坏，按双方签署的“合同”办理。 第三章自主头寸押运管理办法
第六条我行的安全管理由总行安全保卫部门负责。总行中心库、黄材、流沙河、道林金库的武装押运人员由安全保卫部门按上级联社的规定选拔人员担任。 第七条头寸押运安全管理中各部门的主要职责： (一)保卫部门负责现金、金银、有价证券或其他重要物品从出库装车到卸货入库，或从装车到网点接入，或从网点装车到卸货入库的警戒及运输全程的武装押运，处置运钞途中突发事件。 (二)现金和有价证券部门负责办理调拨出入库手续和账务核算，清点出入库现金和重要物品，协助保卫部门做好押运安全工作。 (三)行政后勤服务部门负责押运的后勤保障工作。 各部门要按照职责分工各负其责，密切协作，统一行动。 第八条总行安全保卫部负责根据季节确定日常每个金库早晚头寸启运时间。早晚尾箱头寸的押运，金库负责人按照安全保卫部确定的时间负责执行头寸押运任务，无需签发调拨命令；遇特殊情况(如节假日)需要调整押运时间，金库负责人按照总行安全保卫部规定的时间进行调整。其他情况下头寸的押运，必须有金库负责人根据头寸调拨任务签发调拨命令，非紧急情况下，本县区调拨命令应于执行押运任务一日前下达，跨县区调拨命令应于执行押运任务二日前下达。紧急情况下，以总行安全保卫部的通知，随时签发调拨命令。 第九条执行押运任务，要成立押运领导小组，由一名金库负责人(或由金库负责人指定的责任人)带队，具体负责押运工作的统一指挥。 第十条总行要制定押运途中各种紧急情况的处置预案，平时要经常组织演练。在较固定的运钞线路上，要与当地的人民银行或金融
XX银行外币资金头寸管理暂行办法 第一章总则 第一条为加强外币资金头寸管理，切实防范流动性风险，确保外币资金清算和支付安全，根据《银行外汇业务管理规定》及监管部门有关规定，结合本行实际，制定本办法。 第二条本办法所称外币资金头寸管理包括外币资金头寸 管理、外汇存款准备金缴存管理等。外币资金头寸管理包括外币资金头寸预报、头寸测算与监测、头寸筹集和运用等。 第三条外币资金头寸系指本行在境内外金融机构开立的 同业账户中可用于清算和支付的外币资金。 第四条本行外币资金头寸管理遵循“集中管理、统一调度”的原则。 第五条本办法适用于获得总行授权开办外汇业务的业务 机构。 第二章职责分工及岗位设置 第六条总行金融市场部为本行外币资金集中管理部门，设置外币资金管理员，负责测算、调度、监控外币资金；负责通过头寸调拨、货币市场交易、银行间市场结售汇交易等业务筹集或运用外币资金；负责监测本行外币资金并及时向计划财务部反馈外币资金头寸变化情况；负责外汇存款准备金缴存管理；负责本行外币同业账户的管理等工作。 第七条总行运营管理部负责核对本行在各金融机构外币 清算账户的头寸余额；负责本行外汇存款准备金的退、补缴等工作。
第八条获总行批准开办外汇业务的分支机构（以下简称“业务机构”）负责按规定做好外币资金头寸预报工作；负责业务机构外币现钞账户的开立和使用。 第九条各业务机构应指定专职或兼职的资金计划调度人 员负责外币资金头寸的预报，并向总行金融市场部报备。外币头寸预报人员一经确定，不得轻易变动，确需进行调整的，应及时将调整情况向金融市场部报告。 第三章外币资金头寸预报 第十条外币资金头寸预报系指业务机构在国际结算系统 内对其相关的外币支付业务进行预报，包括客户对外汇款、单证项下对外付汇、贸易融资项下对外付汇、退汇和转汇等。 第十一条总行金融市场部根据各币种清算时间的不同，在国际结算系统中设置各币种汇出款项的常规报送时间，各业务机构应在规定时间内做好头寸预报工作。 在常规时间之外，如业务机构确有外币付款需求，可发起“超时头寸预报”申请，并电话通知总行金融市场部外币资金管理员。金融市场部根据全行资金情况，以外币清算账户不透支为原则，确定是否审批通过超时头寸预报申请。业务机构必须在超时头寸预报申请获得同意后才能办理对外付款业务。 第十二条非银行间外汇市场交易日或外币清算国家（或地区）的公众假期，原则上不办理该币种的对外付款业务。业务机构亦不得进行出款日为非外币清算日的头寸预报。 第十三条总行向人民银行缴存外汇存款准备金不需进行 头寸预报。
多银行资金管理系统标准化管理处编码[BBX968T-XBB8968-NNJ668-MM9N]
多银行资金管理系统 多银行资金管理系统（Multi-bank System，简称MBS），是中信银行在专业分工、合作共赢的全新商业理念的指导下，联手专业软件厂商，根据国内集团企业的实际资金管理情况而打造出的多银行资金管理系统，不但融合了银行金融服务和软件厂商技术服务优势，创造了一种专业、可持续的服务模式，更以一种开放的心态进行系统研发，使得MBS的全新合作模式不排他。 功能完善的多银行资金管理系统 中信银行MBS在研发过程中吸收了银行和软件厂商两方面的先进经验，不但能够实现与银行产品服务的快速对接，同时能够更多地体现企业在资金预算、结算和内部财务控制等方面的管理需求，既可以为集团企业提供传统的现金管理服务，还能作为全面的企业内部资金管理系统，为企业提供多银行账户管理、资金结算划拨、计划预算管控和资金流量分析四大业务平台。 通过多银行账户管理平台企业可以自主设定和维护需要管理的所有银行账户，并按照自身的组织架构来定义账户结构，并可以在总部层面实时查询和掌握所有成员机构在各银行的资金余额和交易状况，所有信息按层级分别显示，余额自动汇总，整体资金情况一目了然。 通过资金结算划拨平台企业能够对各银行账户进行收付结算处理，支持企业根据自身财务制度灵活设置各种资金交易的审批流程。资金交易可以通过手动或自动方式发起，系统及时反馈交易信息。如果与ERP相连，还可以联动记账，生成财务凭证。同时所有资金交易均支持单笔录入或批量导入，支付时可以受企业预算控制，并提供多种控制方式。此外，企业还可通过特殊对账码实现自动对账，并生成余额调节表，减少人工操作。 通过计划预算管控平台企业可以建立全面的资金计划管理体系，包括制定统一的资金计划政策和模版，资金计划审批、执行、调整和控制等。企业也可以根据实际收支情况，自动提交计划执行情况，实现资金计划考核和资金风险防范。
商业银行资本管理办法 第一章总则 第一条为客观评估资本吸收的能力，强化资本在经营管理的约束机制，提高资本管理水平，根据中国银监会《商业银行资本充足率管理办法》（2004年第2号令）、《商业银行监管评级内部指引（试行）》（银监发【2005】88号）、《关于中国银行业实施新监管标准的指导意见》（银监发【2011】44号）、《中华人民共和国会计准则》等有关金融法律、法规的规定，特制定本办法。 第二条本办法所称资本金包括核心资本、一级资本及附属资本。 第三条资本管理的目的是确保资本的稳定性和资本质量，通过资本约束强化资产结构管理和风险资产管理，建立良好的资本补充机制，增强资本吸收损失的能力。 第四条资本管理层级划分为：董事会、经营管理层、责任部门。 一、董事会承担资本管理的最终责任，其主要职责： （一）设定与银行发展战略和外部环境相适应的风险偏好和资本充足目标，审批银行内部资本充足评估程序，确保资本有效覆盖主要风险；
（二）审批资本管理制度，确保资本管理政策和控制措施有效落实； （三）监督内部资本充足评估程序的全面性、准确性、前瞻性、有效性和执行情况； （四）审批并监督资本规划的实施，满足银行持续经营和应急性资本补充需要； （五）每年至少一次审批资本充足率管理计划，审议资本充足率管理报告、内部资本充足评估报告，听取对资本充足率管理和内部资本评估程序执行情况的审计报告； （六）审批公开信息披露内容、披露过程及相关内部政策，定期公开披露资本充足率相关信息，保证报告或披露信息的真实、准确和完整； （七）确保商业银行有足够的资源独立、有效地开展资本管理工作。 二、经营管理层负责资本管理政策的实施，其主要职责： （一）根据董事会资本政策，负责制定资本管理制度； （二）负责制定和完善风险控制制度、方法和手段，控制各项风险，并采取适当的措施规避、缓释、降低和分散风险，对重大和突发风险制定应急处理方案； （三）负责建立对资本内部评价机制，定期对影响资本质量各因素进行评估，为董事会决策提供依据；
银行第二中心支行人民币头寸资金管理办法（修订）1?目的 为加强中心支行的资金调控能力，保证资金的流动性、安全性， 提高资金的整体使用效率，实现资金管理的规范化、集约化、制度化，根据总行相关规定并结合我行实际，特制定本办法。 2.适用范围 本办法适用于中心支行营业部、各支行、各部门。 3?定义、缩写和分类 3.1银行头寸资金是指商业银行能够运用的资金数量，就是款项 的意思，是银行系统对于可用资金调度的专业叫法。 3.2资金头寸管理的内容：资金头寸的报告管理、资金头寸的调 拨管理、资金头寸的日常监控管理及考核管理。 3.3资金头寸的上报部门为各支行营业部及中心支行相关业务部门，资金头寸的收报部门为中心支行计划财务部。 4.职责与权限 部门/岗位职责与权限 计划财务部按时向总行计划财务部上报头寸资金变动情况。 合理规划中心支行自有资金，按照不同的期限进行上存，满足流动性的前提下，实现收益最大化。 及时向主管行长上报大额资金变动情况。 实时监测中心支行及辖属支行的备用金账户，避免账户空头。
各支行应及时、准确地向计划财务部上报人民币资金变动情况。 每日按时向计划财务部上报资金头寸。 柜面发生超大额资金（5000万元以上）走款时，应及时上报一级支行长和中心支行业务主管部门。 各业务部门 1.中心支行各业务部门应在资产业务发生或到期的 前一日，向计划财务部上报资金计划。 中心支行资 金管理岗每日向总行资金管理岗上报中心支行的大额资 金变动及头寸资金变化。 每日汇总中心支行的头寸情况，进行资金的上存上借。 及时将大额资金变动情况上报中心支行主管行长。 建立中心支行上存上借资金台账。 按季与总行进行往来账户的对账，与支行的拆借资金对帐。 各支行综合员每日按时上报支行的交换差和大额收付款情况。 每日按时上报资金头寸。 支行应定期进行与总行的往来账户余额核对，按季与中心支行进行拆借资金核对。 每日汇总支行1000万元以上的账户资金变动，及时上报支行长和计划财务 部。
多数就是指对款项动用的当日。 打个比方，一个银行有100元的存款，按规定上交了银行准备金后等七七八八的钱后规定只能放70元的贷款，目前银行已经放了50元贷款出去了，而另外20元的钱总不能闲在那付客户利息吧，那么它就将这20元放入中央银行，让央行去调度给那些缺头寸的银行，而如果这时正好有一个大客户要贷30元钱，那么这个银行的头寸不足就缺了10元，那它就要向其它银行调入头寸，就是这个意思。而在证券资金头寸不足也可以这么让你理解，好多人要从证券把钱给调出来，而这个证券全部可调入的资金也就100元，而当天有人要取110元，那么它因头寸不足只能让客户取100元，或者去其它地方调入10元付给客户以解决头寸不足的困难 编辑本段头寸管理 第三章管理分工[1] 第十二条资金局负责以下工作： （一）总行资金头寸管理和资金调度； （二）总行资金预测及资金平衡工作； （三）运用金融市场工具筹集资金、运作资金。
第十三条清算中心负责以下工作： （一）总行账户开立与使用管理； （二）账户条件的通知。清算中心应在总行账户启用之日将账户条件（格式见附件二）抄送资金局。账户条件变更时，应事先通知资金局； （三）对账单的转送。总行账户启用之后，清算中心应将收到的账户行发送本行的对账单（副本或复印件）及时送资金局。每个营业日下午2 点之前，清算中心应将上一营业日（或最新的）总行境外账户对账单（副本或复印件）转送资金局。 第十四条国际金融局负责以下工作： 定期对总行外币资金账户行信用风险进行分析，制定并调整账户行授信额度，做好账户行信用风险控制工作。 第四章头寸管理 第十五条资金局根据账户行授信额度、账户条件及账户资金流量，确定并定期调整各账户头寸控制额度。 第十六条资金局根据账户行对账单更新账户初始头寸，同时对各申报单位申报的收款及付款头寸进行核销；再将各申报单位报来的收款及付款头寸单进行分类汇总，按照账户、收款金额、付款金额、起息日进行登录，最后轧算各账户余额。头寸不平时，应通过拆入、拆出、调入、调出等措施，将账户头寸轧平。将各账户头寸控制在规定的额度之内。账户头寸汇总轧差平衡工作，必须经过复核人员复核。 第十七条账户头寸超过控制额度或账户头寸不足时，资金局确定头寸调度方案。资金局资金头寸管理部门委托资金交易室进行有关交易时，应填制交易委托书（格式见附件三）送资金交易室；资金交易室根据交易委托书办理交易。 第十八条资金头寸预测。资金局按季、按月、按旬对总行资金流入流出情况进行分析和预测，提出发债资金需求的意见，并定期向主管行领导报告总行资金形势。