客户数据的有效分析与应用
■中国民生银行零售银行部业务总监翟南宾
随着中国市场竞争日益激烈、运营成本不断增加，国内商业银行已经
认识到精细化管理的重要性，纷纷提出“二次转型”和“二次腾飞”等战
略。正是这样一个契机，让我去年回国工作。
还记得二十多年前，我去美国求学，非常幸运开始接触数据分析。随
后的上世纪九十年代中期，美国商业银行意识到数据分析的重要性，开始
招收统计学、运筹学、计量经济学等专业毕业生。我因精通数据分析的SAS
软件，第一份工作是加入了原Bank One的营销技术部，作为业务分析师开
始了16年的零售银行生涯。而中国银行业现在正处在历史转折点，也已意识到数据分析的重要性。
从国外银行的发展历程看，“数据驱动型战略”已成为零售银行在专业化管理方面新崛起的一个经营理念和实践。“数据驱动”提倡的是基于事实的决策过程与结果，也就是科学管理，即用数据和事实来检验真理。比如，国外商业银行高管每天看报表，包括运营、客户、财务等，实际就是看一些对客户信息管理和客户数据分析的数据。而国内银行现在面临的难题是，怎样把数据挖掘出来，把数据变成生产力，放在业务部门进行运用。
实际上客户数据大体可分为两大类：第一是行为数据，即客户实际交易的一些东西，如账户里的余额和刷卡这些相对动态的数据。第二就是客户的特征，即客户的性别、年龄、文化和教育程度等这些相对静态的数据。但银行最重要的是做好自身的定位，尤其对客户的定位。例如民生银行现在提出先立足小客户、民营客户和高端客户，客户定位非常明确。
当然，对于客户定位有时候还得细分。比如瞄准小微企业，但小微企业还是太大，还可以在行业里进一步细分等。要通过客户空间度、生命周期等进行数据分析，从而在战略上发现“哪些人是最有价值的客户”。
国外银行在数据分析转型过程中，会围绕客户把产品落到实处。像美国银行的零售条线，已经把原有的按产品条线的组织框架全部解散，信用卡部已经不存在。信用卡跟零售部完全整合起来变成近千人的庞大机构，按照层级面分高、中、低端客户。这是一场巨大的变革。
其实国内银行从事前端营销，就是进行客户关系管理。比如每家银行都有客户增值服务，增值服务后效果怎么样？应该对客户满意度、银行自身优化等数据都进行分析。除了最简单的观察营销活动量增长，关键还要对投入产出进行分析。
在国外数据分析已经非常成熟，数据库营销是一个很标准的自动化流程，营销的投入产出过程管理都有具体的数据分析。现在国内银行在这方面还有很多难题需要解决，尤其是历史数据本身就没有去积累，在营销活动结束后，投入产出比较难分析。
我曾经和朋友发表过一本《数据库营销》的书，书里有许多营销活动的案例。其中有一个是关于个人贷款的数据库营销。我将这个活动细分得特别清楚：邮寄出去、回应、预期是多少，从第一年到第四年收益支付都有一个预测。在国外，银行专门对营销活动有把控和预测，在投入之前，要先给营销总监看数据分析。如果LV不达标，营销总监不会同意执行。
因此，银行内部的精细化管理与科学决策取决于银行对客户信息的管理水平及客户信息的分析能力。客户行为和特征的分析已经贯穿到整个业务流程，从客户分层、产品设计、数据库营销、交叉销售、流失预测、授信审批和贷后催收等各个业务环节。数据分析已经成为业务决策管理中不可或缺的一部分，目前国内银行最需要完善的应该在如下四个方面：
第一，完善客户信息。完善客户信息是一项长期的任务，要从营销、客服等人员做起。数据质量的改进永无止境，要有信心、恒心和耐心。特别是对于中小银行，尽早开始积累客户数据，包括交易、账户、客户及市场相关信息。
第二，搭建开发式数据平台。客户信息和数据是银行的共有资源，在开发和分享的同时，注意防范操作风险，保证合规政策的执行与落实。在建立企业级数据仓库的同时，要建立营销、风险、外呼等数据集市，包括为分行提供有力的信息与分析支持。
第三，加强分析与应用能力。要做精、做好银行的零售和信用卡业务，必须有强大的业务分析能力与数据支持。零售银行的SAS分析团队犹如保险公司的“精算”，其价值和作用是不容置疑的。银行要从团队建设、技能培训、业务知识、一线经验等方面开始培养业务分析人才。既有业务经验又有统计知识、并熟练掌握SAS，SQL等分析技能的复合型人才目前还相当稀缺。
第四，倡导科学决策和精细化管理。精细化管理是银行发展的必然阶段，随着市场竞争的激烈化、存贷利率的市场化，客户需求越来越复杂、越来越挑剔，有针对性地差异化营销和个性化服务等将更加重要。
当前全球一体化进程加速以及互联网技术的迅猛发展，国际金融业之间的竞争日益加剧，中国作为快速崛起的经济体，加入激烈竞争不可避免。我国商业银行只有加大精细化管理的投入，强化对客户的数据分析管理，才能提升整体执行能力，提高市场竞争力，最终实现整体新跨越，促进中国社会经济持续发展。
作者简介：
翟南宾，博士，现任中国民生银行零售银行部业务总监，创建了零售数据分析与应用中心，全面负责零售各业务条线的客户分层、定量分析及数据库营销策略的制定与执行。
2001至2006年, 在美国纽约银行个人信贷部担任信贷政策副总裁和高级副总裁，分别主管房屋净值抵押贷款的营销活动与信贷政策、小型企业贷款的审批政策与信贷风险。
2006年起任美国银行信用卡风险管理部资深副总裁，分别主管或介入过信贷风险的政策制定、新客户信贷审批、审批与行为风险评分模型的开发与应用及不良资产的预测等业务和项目。
中国民生银行流动资金贷款管理细则 第一章总则 第一条为规范我行流动资金贷款业务，促进业务健康发展，防范和控制信贷业务风险，根据银监会《流动资金贷款管理暂行办法》、相关法律法规和行内规章制度，制定本办法。 第二条本办法所称流动资金贷款是指我行向企（事）业法人或国家规定可以作为借款人的其他组织发放的、用于满足其日常生产经营周转需要的本外币贷款。 我行流动资金贷款分为可循环流动资金贷款和不可循环流动资金贷款。 第三条我行流动资金贷款业务的调查、风险评价和审批、合同签订、发放和支付、贷后管理、监督检查等适用本办法。本办法未规定的，适用我行相关规定。 第四条流动资金贷款业务遵循以下原则： (一)流动资金贷款用途合法合规,不得用于固定资产、股权等投资，不得用于国家禁止生产、经营的领域和用途，不得挪用； (二)根据借款人生产经营的规模和周期特点，合理确定流动资金贷款的业务品种和期限，审慎确定借款人流动资金贷款需求及我行贷款额度，不得超过借款人的实际需求发放流动资金贷款； (三)按中国**银行集团客户管理的相关规定，纳入对借款人及其所在集团客户的统一授信额度管理。
第二章受理与调查 第五条办理流动资金贷款业务的借款人应同时具备以下基本条件： (一)借款人依法设立； (二)借款用途明确、合法； (三)借款人运转正常，经营合法合规； (四)借款人具有持续经营能力，有合法的还款来源； (五)借款人信用状况良好，无重大不良信用记录； (六)我行要求的其他条件。 第六条借款人申请流动资金贷款应提交经签字或签章证明真实有效的以下资料，我行另有特殊规定的，按特殊规定执行。 (一)借款申请； (二)借款人有效的公司章程、营业执照、组织机构代码证书、税务登记证明、贷款卡、验资报告、法定代表人身份证明等； (三)借款人近三年的年度财务报表和最近一期财务报表； (四)借款人流动资金用途的说明或证明材料（如商业合同、订单等文件）； (五)贷款担保或其他保障措施证明资料； (六)我行要求的其他资料。 第七条办理流动资金贷款业务，经营机构授信调查人员应按照我行授信调查的有关规定进行授信调查，发起借款人、保证人的信用评级，并形成授信调查报告。授信调查报告主要内容包括：
民生银行 一、存款规模总量分析 表1 民生银行存款概况单位：百万元 2012 2013 2014 吸收存款1,926,194 2,146,689 2,433,810 增长率45.28% 11.45% 13.38% 占负债比例63.29% 71.04% 64.60% 平均余额1,743,522 2,103,518 2,274,787 同业存款910,597 638,244 975,010 占负债比例29.92% 21.12% 25.88% 存贷比71.93% 73.39% 69.88% （一）吸收存款持续上升，增速大幅下降 民生银行近三年吸收公众存款总量不断上升，2014年底余额为2.43万亿元。但从增速来看，比起12年的45%的高速增长，13、14年的增速大幅下降。同时应注意到，从平均余额来看，2014年吸收存款的增长不到10%，表明2014年年底拉存款“冲余额”较多。 原因主要是外在竞争环境的变化，一是依仗高收益率高流动性的互联网理财的疯狂“吸金”，银行的存款以及存款增速都在下降；二是银行理财产品面临着互联网金融产品、货币基金、证券公司等的疯狂围猎。工、建、中、农四家大型银行存款在2013年甚至出现持续流出的趋势。此外，央行政策意图转变，停止大规模刺激政策也是部分原因。 从内在因素看，民生银行出于资产负债业务考虑，于2014年大幅降低存贷比，导致派生存款的派生系数下降也是主要原因。 （二）同业存款先减后增 2013年同业存款的突然下降主要是由于“钱荒”等原因导致资金市场的谨慎态度，各银行资金链普遍较紧，资金市场利率较高，民生银行集团根据资产负债业务及成本的结构安排和调整，主动调整了同业负债的业务规模。 从监管角度看，为规避存贷比等监管政策，同业存款在近十年发展迅猛，但其中也出现很多问题。银监会在2014年出台文件，规范同业存款业务，但此举主要针对依靠同业扩展规模的中小银行，所以在2014年对民生银行的抑制效果并不显著。 二、吸收存款结构分析 表2 民生银行吸收存款结构情况单位：百万元 2012 2013 2014 公司存款1,528,562 1,629,503 1,884,081 占比79.36% 75.91% 77.41% 活期621,592 677,725 707,374 定期906,970 951,778 1,176,707 个人存款393,774 510,944 539,173 占比20.44% 23.8% 22.15% 活期107,861 132,703 137,342 定期285,913 378,241 401,831
民生银行2020年一季度财务分析综合报告 一、实现利润分析 2020年一季度实现利润为2,002,500万元，与2019年一季度的 1,921,600万元相比有所增长，增长4.21%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也有所增长，企业扩大市场销售的战略是成功的，经营业务开展良好。 二、成本费用分析 2020年一季度管理费用为932,200万元，与2019年一季度的933,600万元相比变化不大，变化幅度为0.15%。2020年一季度管理费用占营业收入的比例为18.9%，与2019年一季度的21.29%相比有较大幅度的降低，降低2.39个百分点。管理费用支出得到了有效控制，营业利润明显上升，管理费用支出的效率显著提高。 三、资产结构分析 四、偿债能力分析 从支付能力来看，民生银行2020年一季度是有现金支付能力的。本企业无付息负债，不存在负债经营风险。 五、盈利能力分析 民生银行2020年一季度的营业利润率为40.77%，总资产报酬率为 1.15%，净资产收益率为1 2.26%，成本费用利润率为20 3.67%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为634,927,400万元，经营资产的收益率为1.27%，而对外投资的收益率为1529866.67%。对外投资业务的盈利能力提高。 六、营运能力分析 民生银行2020年一季度总资产周转次数为0.03次，比2019年一季度周转速度放慢，周转天数从12508.74天延长到12700.94天。企业资产规模有较大幅度的扩大，但营业收入没有相应的增长，致使企业总资产的周转速度下降。民生银行2020年一季度固定资产周转天数为92.04天，2019年一季 内部资料，妥善保管第1页共2页
一、民生银行人力资源整体分析 (2) 1.1.民生银行人力资源战略概述 (2) 1.2.民生银行人力资源现状分析 (2) 二、选才 (7) 3.1.民生银行人力资源需求与供给预测 (7) 3.2.民生银行人力资源素质模型 (9) 3.2.民生银行的招聘甄选 (10) 四、育才 (11) 4.1.建立人力资源职业培训系统 (12)
民生银行HR 分析 【法：求才（招聘）、育才（培训与开发）、用才、励才、留才】 一、民生银行人力资源整体分析 1.1.民生银行人力资源战略概述 发展战略概述 人力资源战略及其概述 民生银行 整合市场营销、推出创新产品、完善科技平台、重塑管理体系、实施人才战略和引进战略伙伴等。 “以人为本”的人才战略，一是进一步提高现有员工的素质、二是加强对高级管理人员和高级客户经理的海外培训、三是吸引国内外优秀人才加盟；推行“薪资卡”、“绩效卡”、“培训卡”三卡工程，将员工的收入、福利、再教育真正与工作岗位和工作业绩紧密挂钩。 招商银行 坚持“科技兴行”的发展战略、“因您而变”和“质量是发展的第一主题”的经营服务理念，立足于市场和客户需求，大力营造以风险文化为主要内容的管理文化。 打造风险管理文化，再造组织架构和业务流程；加快建立创新机制，大力引进和培养创新型人才，强化内部竞争机制，建立创新管理系统，开展全员创新。 资料来源:根据各银行总行网站相关资料整理 1.2.民生银行人力资源现状分析 战略规划 公司预算 业绩目标 人力资源规划
1.2.1.人力资源管理规划现状分析 现状 评价 建议 总行员工 队伍规划 根据需要临时配置， 缺乏长期规划 目前处于快速发展期 ，进行总行员工队伍 规划的需要尚不强烈 ，但明确民生银行总 行的职能和对分支行 的管理控制模式是非 常必要的 参照民生银行的 历史数据，根据 未来发展总行的 管理控制模式进 行规划 分支行员工 队伍规划 制定了《分支机构人 员动态配置管理办法 》（基于业务量）， 在确定分支机构人员 配置和控制工资费用 方面发挥了重要作用 ，但在实际操作过程 中出现了根据该办法 配置的人数超过薪酬 费用预算（基于利润 ）所能承担的人数的 现象 ?该方案缺乏战略层 次的考虑； ?缺乏业务变化对员 工需求尤其是关键员 工需求的预测，因此 不可能做到未雨绸缪 。当新业务出现时， 经常出现关键人员短 缺，外部招聘成本高 ，效果不理想的现象 根据未来五年的发 展战略要求，识别 关键人才，关键人 才的配置着眼于发 展，进行适当储备 和培养，而对非关 键人才的配置着眼 于费用控制的需要 关键人员 规划 制定了《客户经理制 实施办法》等关键人 才的管理办法，制定 对不同能力层次的关 键人才缺乏进一步的 分析和预测 根据民生银行的 战略需要，分析 不同能力层级的 阶段 成熟 初创 成长 发展新业务 职能的增加 量的增加 重组 精细管理 建立核心团队 人力资本投资 创业的氛围 员工数量变化 自己培养外购 寻求人职匹配 总部/分支机构比率 企业核心能力分析
商业银行资本结构分析 及主要资本补充方式 Document number：NOCG-YUNOO-BUYTT-UU986-1986UT
商业银行资本结构分析及主要资本补充方式 【摘要】近几年，各类股份制银行如雨后春笋般不断兴起，商业银行为吸收公众存款、发放贷款、办理结算的企业法人；与普通企业经营商品相比，商业银行由于运营的是货币这一特殊商品而体现出其作为金融企业的特殊性。也正因为这特有的不同，使得商业银行显得尤为特殊。所以这值得我们去深入研究商业银行的各类资本构成情况及主要的资本补充形式。 【关键词】资本结构资本补充资本充足率巴塞尔协议Ⅲ 2007年8月，美国第五大投资银行贝尔斯登破产标志着美国次贷危机爆发。此次金融危机的爆发显示出金融市场监管力度不足，金融法律不健全等漏洞。2010 年 9 月，巴塞尔银行监管委员会成员国代表就加强银行业监管的《巴塞尔协议Ⅲ》（basel Ⅲ）达成一致，此次修订的巴塞尔协议明确了划分一级资本和二级资本的界限；规定了商业银行总资本充足率和核心资本充足率的最低比例；同时前瞻性的提出拨备覆盖制度，为防范银行的非预期损失做好充足准备。金融危机距今9年了，但如今国际经济形势依然复杂，各国经济发展程度不一，世界经济走势不明朗。我们选择了民生银行作为研究对象，深入了解银行的资本结构及其资本补充方式。
一、民生银行情况简介 1996年1月12日中国民生银行在北京成立，它是中国首家由非公有制企业入股的全国性股份制商业银行，截止2013年年底，民生银行已经在36所大中型城市设立了共852家分支机构。 2013年民生银行获得《亚洲银行家》颁发的“2013年度中国最佳中小企业银行业务”。其主要经营业务与其他商业银行一样，以吸收公众存款和发放短、中、长期贷款为主。 二、民生银行资本结构分析 根据资产负债表知，企业的资产是由权益资本和债务资本两部分组成，权益资本包括股本、资本公积和留存收益三部分，是企业可以永久使用的资本；债务资本即企业的负债，该项资本使用是有期限和固定使用费用的，即到期还本付息。 （一）资本结构分析 我们在巨潮资讯网上搜集了民生银行从10-15年的资本构成数据，具体如下： 10-15年民生银行的总资产分别为182亿元→223亿元→321亿元→322亿元→401亿元→453亿元。总资产呈匀速增长趋势。10-15年民生银行的总负债分别为172亿元→209亿元→304亿元→302亿元→377亿元→421亿元。
民生银行2020年上半年财务分析详细报告 一、资产结构分析 1.资产构成基本情况 资产构成表(万元) 项目名称 2018年上半年2019年上半年2020年上半年 数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%) 总资产606,114,30 0 100.00 634,065,80 100.00 714,264,10 100.00 流动资产0 - 0 - 0 - 交易性金融资产0 - 47,706,800 7.52 54,991,100 7.70 非流动资产0 - 0 - 0 - 固定资产4,469,600 0.74 4,661,100 0.74 5,177,900 0.72 递延所得税资产2,958,300 0.49 3,248,100 0.51 4,135,000 0.58 无形资产487,200 0.08 464,400 0.07 470,900 0.07 2.流动资产构成特点
流动资产构成表(万元) 项目名称 2018年上半年2019年上半年2020年上半年 数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%) 流动资产0 - 0 - 0 - 交易性金融资产0 - 47,706,800 - 54,991,100 - 3.资产的增减变化 2020年上半年总资产为714,264,100万元，与2019年上半年的634,065,800万元相比有较大增长，增长12.65%。
4.资产的增减变化原因 以下项目的变动使资产总额增加：交易性金融资产增加7,284,300万元，递延所得税资产增加886,900万元，固定资产增加516,800万元，无形资产增加6,500万元，共计增加8,694,500万元；以下项目的变动使资产总额减少：长期股权投资减少100万元，共计减少100万元。各项科目变化引起资产总额增加80,198,300万元。 5.资产结构的合理性评价 2020年上半年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。 6.资产结构的变动情况 资产主要项目变动情况表(万元) 项目名称 2019年上半年2020年上半年 数值差值增长率(%) 数值差值增长率(%) 总资产634,065,80 0 27,951,500 4.61 714,264,10 80,198,300 12.65 流动资产0 0 - 0 0 - 交易性金融资产- 7,284,300 15.27
目录 1 公司治理结构3 2 民生银行与招商银行公司治理结构的比较4 2.1 民生银行公司治理结构分析4 2.1.1 民生银行概况4 2.1.2 民生银行公司治理结构介绍4 2.1.3 民生银行公司治理缺陷7 2.2 招商银行公司治理结构分析8 2.2.1 招生银行概况9 2.2.2招生银行公司治理结构介绍9 2.2.3招商银行公司治理缺陷9 2.3 民生银行与招商银行公司治理结构的共同点9 3 英德银行公司治理结构借鉴22 3.1 英德银行公司治理结构介绍22 3.2 英德银行公司治理结构对我国的借鉴23 4 启示23 参考文献27
案例六：民生银行与招生银行公司治理结构的比较 近年来，随着经济体制改革的深入和民营经济的迅速发展，我国民营银行的发展时机日渐成熟，民营银行的进一步发展已被提上改革的日程。民营银行是指依法成立，由民间资本控制，以营利为目的，由主要出资人或出资人的代理人经营管理，从事商业化经营的现代股份制商业银行。规、完善的公司治理结构是发展民营银行的关键。按照现代公司制度的要求，发展具有规的银行公司治理的民营银行已成为我国金融业与国民经济健康发展的重要保证，已引起了理论界与有关部门的广泛关注。民营银行公司治理是公司治理在民营银行中的深化，它关系着民营银行股东价值最大化目标的实现，以及民营银行乃至整个金融业与国民经济的健康发展。我们认为，民营银行公司治理就是在民营银行的所有权和控制权相分离的条件下，用以协调股东、董事会、经理、雇员和债权人之间的利益关系，保证银行经理人员决策的科学化，保证各方面利益相关者的利益最大化的一系列正式的或非正式的、部的或外部的制度安排。 我们将以民营银行中的民生银行与招商银行作为例子，比较两者的区别与联系，并进一步说明公司治理结构的优化问题。 1 公司治理结构 公司治理又称为公司治理结构，是一套治理企业交易关系的制度安排，是存在于治理主体与其成员、管理者、其他利益相关者、审计员和政策制定者之间的正式与非正式的联系、网络及结构，包括外部治理环境因素、外部治理机制及部治理机制。商业银行公司治理是指建立以股东大会、董事会、监事会、高级管理层等机构为主体的组织架构和保证各机构独立运作、有效制衡的制度安排，以及建立科学、高效的决策、激励和约束机制。从含义上看，商业银行公司治理是对一般
全国性商业银行财务分析报告 全国性商业银行财务分析报告 本报告从财务指标角度分析讨论20**年全国性商业银行的竞争力。 本报告所提全国性商业银行包括：由中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和交通银行等五家银行组成的大型商业银行(以下分别简称为“工行”、“农行”、“中行”、“建行”和“交行”，统称为“大型银行”)，以及由招商银行、中信银行、上海浦东发展银行、中国民生银行、中国光大银行、兴业银行、华夏银行、广东发展银行、平安银行(20**年1月20日，深圳发展银行与其控股子公司平安银行两行整合吸收合并，深发展作为存续公司并更名为“平安银行”)、恒丰银行、浙商银行、渤海银行等十二家银行组成的全国性股份制商业银行(以下分别简称为“招商”、“中信”、“浦发”、“民生”、“光大”、“兴业”、“华夏”、“广发”、“平安”、“恒丰”、“浙商”、“渤海”，统称为“股份制银行”)。 前言 全国性商业银行是我国银行业的重要组成部分。截至20**年12月31日，全国性商业银行的资产合计占到银行业总资产的61.14%，负债合计占到银行业总负债的61.27%，分别较上年下降了1.40和1.39个百分点;税后利润合计占到银行业总税后利润的64.94%，较上年下降1.7个百分点;从业人员占到银行业全部从业人员的58.72%，较上年降低0.22个百分点。
分别按总资产、总负债和税后利润显示了20XX年至20**年银行业市场份额的年际变化情况。总体而言，五家大型银行的市场份额呈持续下降趋势，而股份制银行的市场份额呈上升趋势。20**年，大型银行的总资产、总负债和税后利润的市场份额与20**年相比较，分别下降了1.56、1.57和1.87个百分点;与20XX年相比较，分别累计下降了12.72、12.66和13.57个百分点;股份制银行与20**年相比，分别增加了0.20、0.77和0.17个百分点;与20XX年相比较，分别累计增加了5.88、5.58和5.47个百分点。 20**年，全球经济尚未摆脱20**年经济危机的影响，全球经济延续缓慢复苏态势，主要发达经济出现复苏迹象，但基础未稳固，新兴经济体的经济增长态势减弱，经济金融风险上升。美联储在20**年12月份宣布，正式开始削减QE扩张步伐，后续逐步淡出资产购买政策，重心转移至低利率政策上。 国内方面，首先，20**年中国经济增速有所回落，但呈现稳中有进、稳中向好的发展态势，决策层发展理念有了转折性变化，不再推出大规模刺激计划，而是更加依靠市场自身的潜力实现增长，同时对金融部门的杠杆水平加强监管，避免以高杠杆、高风险换取高增长，金融市场总体保持稳健发展。其次，央行基本维持了偏松的货币投放力度，但资金供需矛盾仍然突出。中国经济连续三年调整减少了企业的利润额和现金流，加之人民币国际化推进迅速，致使人民币资金需求日益增加，利率趋于上升，供需矛盾更加突出。此外，20**年7月20日，中国人民银行决定全面放开金融机构贷款利率管制。
以民生银行为例对银行股的分析_牵牛星李剑_新浪博客 以民生银行为例对银行股的分析 (2010-12-27 11:11:55) 转载 李剑评论:朋友转来一篇博文,专门谈银行业被低估的.我认为文章总的不错.第一,文章正确地运用了市净率的估值方法为当前的民生银行的股价进行评估,而市净率的估值方法正如美国晨星公司著名分析师、名著《巴菲特的护城河》的作者多尔西所说，最适合为银行类公司估值。因为金融服务企业的帐面净值非常接近它们的有形资产净值。你不太容易搞错。而股价一旦接近实质资产，那就“有底”了。第二，文章以长期投资的角度来看投资回报，特别强调了要买得便宜，要在接近银行公司的净资产那儿去买，才能获取丰厚的利益。这也是非常好的分析。虽然我多次说过银行业也是周期性行业，又是天然高负债的行业，起落大而且圈钱频繁，因此它们比起稳定高成长行业中的著名品牌快速消费品行业来说不是最好的投资品种。但我依然认为，银行业不管怎么说还是好的行业之一，门槛高垄断性强、有护城河的公司比比皆是，长期成长性也很不错；同时也认为目前中国A股中的银行股以市净率的标准来看，确实便宜，尽管未来有很多悲观的预期，但我相信，关于将来房地产可能大幅下跌引出银行坏帐以及紧缩银根影响银行业未来的利润增长的利空因素，应该大部分已经反映在低迷的股价之中，它们已是非常值得作为长期投资的组合之一！文章也有要商榷的地方，比如不应用市净率的方法为贵州茅台这样的品牌快速消费类估值，因为净资产不仅包括有形资产，还包括无形资产，而这类公司往往无形资产的价值远远超过有形资产。在中国的会计体系中一般不在会计报表中反映品牌、专利、特许等无形资产，用市净率方法估值就会产生较大失误。这类公司你若不愿采用比较麻烦但最为有效的未来自由现金流的折现方法计算目前的内在价值，最好用简单的年利润乘以增长数的方法计算（内在价值=当前年收益*五年平均增长率*100）。否则，难以解释和处理行业间的较大差别。还有就是不要树立机构作为靶子。市场不理性的行为不仅包括机构，也包括许许多多的散户股民。我们不妨多思考多面对整个市 场。以民生银行为例对银行股的分析民生银行2000年12月19日上市，差几天正好十周年，十年来看到A股乱相，看到机构用各种恶毒的方法诈取散户的血本，心里总有说不出的难受，今天在民生银行上市十周年之际写这篇文章，我想通过民生银行十周年经济数据告诉散户们A股投资的黑幕，并告诉散户们如何在A股赚钱。投资是一个理性的行为，想在投资领域赚到钱，你首先要有清醒的头脑、正确的投资思路和正确的分析。下面我以民生银行上市十年作一个分析。民生银行2000年12月19日上市时，每股净资产为3.33元，假设你有十股民生银行，那么就在民生银行上市的当天就拥有33.3元民生银行的净资产，这33.3元民生银行净资产经过十年的配股分红，你知道你现在拥有民生银行多少净资产吗？请看下表： 时间 配股分红策
民生银行调查报告 调查的地点：干将路民生银行，园区民生银行，吴中区民生银行，交通银行 调查内容：由于在学校的专业课程学习中较多地接触了金融方面的知识，同时出于修金融的原因，老师让我们去民生银行进去调查，主要针对民生银行的大堂布置，大堂经理的服务态度，业务人员的服务态度，着装等方面进行暗访。我们组六个成员利用闲暇时间分别对附近的几家银行进行了调查.。其中包括干将路民生银行，园区民生银行，吴中区民生银行，交通银行四家银行。 调查结论：通过观察发现民生银行与其他银行相比存在许多优势的同时也存在许多的不足。以下我从几个方面来谈一下我们小组的调研情况。 一环境 每家银行的内部环境都干净整洁，大厅里都设有各种各样的理财产品宣传单，宣传单的设置也很精致，大厅中填单的位置比较醒目，各种单据分类进行排序。客户等候区也规整，座椅摆放有序。与民生银行相比交通银行的填单台就要很有特点而且很大，我觉在环境方面有待改善。但是民生银行做到了干净整洁，并且为客户配备了饮水机，充分体现了以客户户需求为指引的客户要求。 二大堂 大堂经理使客户分流识别的关键，每走访一个银行，首先迎面而来的就是大堂经理，在走访中我们发现园区星海广场民生银行与交通银行的服务态度特好，他们指导客户填单帮助客户使用自助设备，协助柜员与客户户解释等工作。大堂
经理不会因为抽不开身而顾此失彼，这样不仅可以为客户更好地服务，还可以提高工作效率。像是干将路民生银行大堂方面就很有欠缺，在我们进去询问时只有保安人员在场，态度极差，未见大堂经理。过了一会才见到大堂经理。但是他并不是来服务我们的，简直就是来逼问的我们来头的，总之没有给客户最起码的尊重。 三服务 在服装方面除了干将路民生银行外，每家银行都能做到服装上统一搭配，色调协调上非常统一，穿着整洁，能让客户明显分辨出工作人员。在办理业务是，业务人员对办理同样业务的客户使用统一话术，在没有人来咨询时，他们也都能保持相同的坐姿，服务态度也十分的热情。 四：借记卡业务 在我们去的几家银行里，对于借记卡的办理费用，工本费和年费均不收取，不像邮政储蓄去开好户还得收取费用，民生银行的卡跨行取钱都不需要手续费的，在这一方面我感觉民生银行做的不错。 虽然只有几次短暂的银行调查，从对银行知识的陌生到现在，我们学到了好多，希望在以后的时间里能更多的时间去学习金融方面的知识，去参加一些专业辅导班，更希望能有机会参加一些银行业务知识的面试，积极的提高我们的专业知识与技术水平，多积累一些社会经验，从而能完全达到能够胜任银行方面工作的能力。
证券投资情况: 宋** 开户公司—华西证券总共投资约13万元，亏损约四万多刘* —西南证券投资约20万盈利一万多 对a股的了解： 截止2014/5/6，a股两市总市值为257359亿元；上交所972家，深交所1617家； 主要有主板，中小板，创业板等品种。 民生银行证券分析报告 一、宏观经济分析 在证券投资中，宏观经济分析是一个重要环节，只有把握宏观经济运行大方向，才能把 握证券市场的总体变动趋势，才能做出正确的投资决策。 数据来源：国家统计局 2013年以来，我国经济增速继续放缓，上半年gdp同比增长7.6%，比去年同期低 0.2个百分点。当前经济增速的放缓，既有长期结构性因素，也有短期周期性因素。从长期来 看，随着劳动力、生产效率、土地等生产要素的变化，中国经济的潜在增长率下降，“七上八 下”（7%-8%之间）将成为经济增长的新常态。 股票市场作为经济的“晴雨表”对宏观经济的各方面都有一定的反映。gdp变动是一国经 济的根本，反映宏观经济的走向，决定了证券市场的长期走势。gdp的持续上升表明国民经济 的良性发展。理论上说，持续稳定的gdp增长，股票市场应呈现上升趋势，但是很多情况下 并非如此，更何况我国股票市场还不是一个成熟的市场。现阶段我国正处于通货膨胀时期，经 济处于失衡状态下的高速增长，总需求大大超过总供给，失衡的经济增长导致证券市场下跌。 二、中国银行业分析 进行行业分析能够知道该行业所处的发展阶段以及其在国民经济中的地位，才能够判断 影响行业发展的各种因素，预测行业发展的趋势，判断行业投资价值，揭示行业投资风险，从 而投资者以此作为投资依据。 银行业在中国金融业中处于主体地位。近年来，中国银行业改革创新取得了显著的成 绩，整个银行业发生了历史性变化，在经济社会发展中发挥了重要的支撑和促进作用，有力的 支持中国国民经济又好又快的发展 。 从民生银行的排名可以看出，民生银行的营业收入在全球范围内还是非常可观的，在国 内银行业处于中等偏上水平。 未来中国经济结构将更加优化，政府宏观调控能力继续提升，中国宏观经济仍将保持6- 8%的高速增长，中国银行业将继续得益于宏观经济的高速增长。 三、企业分析 （一）swot分析 （二）行业对比 从2013年三季度报来看，民生银行的主营业务收入和每股收益都要高于金融行业的平 均值，在45家银行中分别排名第11位和第10位，同行业中处于中上水平。由上表可知民 生银行的主营业务收入和每股收益总体上是逐年增长的，说明其增长性比较好。 （三）财务分析 由上表可知民生银行的净利润增长率和净资产收益率一直处于比较高的水平的，说明其 成长能力和盈利水平较强。民生银行的市盈率在行业中处于比较高的水平，说明其价值被高 估。 技术分析 四、技术分析 最近走势 篇二：民生银行公司财务报表分析 西安科技大学管理学院
我国商业银行资本结构研究 来源：《新财经》06 作者：侯晓倩日期：2011年06月15日 一、有关我国国有商业银行资本结构存在的问题 1．国家信用对国有商业银行的支持，使国有商业银行盲目扩张贷款，增加贷款风险的同时，不利于提高我国国有银行的市场竞争力 我国国有银行改革目标是使其成为自主经营、自负盈亏的真正市场主体。而国家信用是种超市场力量，会使经营者过多依赖国家信誉而非靠自身的经营能力获得储户信心。由于缺乏来自市场的约束力，无法激励银行经营者提高自身经营水平和管理能力，不利于提高我国国有银行市场竞争力。国家信用相当于给国有商业银行提供了免费担保，使银行实际价值扭曲。 2．过低的资本充足率，不利于我国国有商业银行的信用评级，不利于国际竞争 商业银行是央行整治城市信用社、化解地方金融风险产物，其股权结构中各级财政持有比例较高。自成立之初，城市商业银行就一直面临资金不足、资本充足率低下的问题。按《巴塞尔协议》新的商业银行资本充足率的标准进行衡量，截至09年末，全国城市商业银行平均资本充足率不到3%，80%城市商业银行未达到8%的要求，城市商业银行普遍面临一定风险。 3．资本结构单一 我国商业银行资本构成中，绝大多数是实收资本、资本公积和盈余公积，即核心资本；附属资本比重很低。而西方国家自20世纪90年代以来，越来越多的大银行发行了长期次级债券，提高次级债务在银行资本中所占的比重。巴塞尔委员会对10个成员国发行次级债券的情况进行研究发现，10个国家的银行共发行了5600笔金额高达4380亿美元的次级债券，发行银行的总资产占所有国家银行资产的50%以上。美林证券公司的分析显示，在国际大银行的资本结构中，普通股股本所占比重平均为60%，次级债券所占比重达到25%。相比而言，我国商业银行较少运用次级债券、可转换债券等混合资本工具补充资本。从某种意义上说，我国商业银行的资本充足率偏低，附属资本的比重过低也是一个重要因素。 二、针对国有商业银行资本结构存在的问题提出的改革策略 1．实行股份制改造，优化我国国有商业银行现有的资本结构 我国国有银行存在诸如不良资产率高，潜在风险较大；货币政策传导不畅，资源配置效率低；银行面临被边缘化的风险等问题。公平竞争、优胜劣汰是市场经济基本原则，我国国有商业银行改革，就是要建立起有效的公司治理结构，使其成为市场经济的经营主体。从我国社会发展和银行业实际情况看，优化银行机构的资本结构，是银行改革的重点。可考虑通过引进私人大股东和战略投资者的办法来改变我国国有银行单一的安全结构，分散股权，使投资主体多元化，变国有独资为国家控股。并适当增加我
浅析中国民生银行的企业文化 [摘要]文化对人类行为有着巨大的影响，而企业文化对企业业绩的影响更是显而易见。本文首先分析了企业文化的重要性，然后对民生银行的企业文化现状进行了介绍，通过对中国民生银行的企业文化构成要素中的物质文化、制度文化和精神文化三个层面的系统分析，将民生银行的企业文化对它发展的作用并带给银行业的启示进行了总结和归纳。 [关键词]民生银行企业文化核心价值观 一、前言 我国是在20世纪80年代才引入现代企业文化理念，在这一领域的研究远远落后于西方发达国家，而对于银行企业文化的研究更是少之又少。随着中国加入世贸组织，大量外资银行涌入中国，中国银行业面临全所未有的挑战。外资银行不仅历史悠久，资金充足，实力雄厚，更拥有着内涵丰富的企业文化。而相比之下，中国银行业刚从高度集中的计划经济体制的控制下解放出来，还尚未形成有中国特色的银行文化。如今，面对经济全球化的新挑战，企业文化建设已经越来越受到我国银行界的关注，越来越多的银行开始认识到文化的重要性。培养特色的银行文化，对银行形象进行科学的管理，已经成为银行生存和持续发展的关键。在当今的社会环境中，塑造优秀的银行文化有利于提高银行参与国际竞争的核心竞争力和综合实力。 民生银行作为一家成立不过12年的非国有商业银行，却在短短几年里获得了令人瞩目的成就，建立了良好的企业文化，树立了充满生机与活力的形象。基于此，本文从文化的角度对民生银行的企业文化从两个层面做了分析，即核心价值观念和包括企业制度文化、组织结构等在内的有形外在表现，从而找出中国非国有商业银行在企业文化建设方面独到之处以及不足之出，为早日成为世界性的知名银行提供一面借鉴的镜子。 二、民生银行的企业文化分析 民生银行的行长董文标曾这样评价企业文化文化很有力量，文化是企业发展的根本动力，是创造奇迹的内在因素。民生银行正是凭借着自己特有的企业文化，迅速提升了企业的核心竞争力，创造出低风险、高效益、快增长的发展模式，带给中国银行业很多启迪。 民生银行的组织文化大致可分为三层(如图)，即精神文化、制度文化和物质文化。精神文化是组织文化的内核和灵魂，决定了制度文化和行为文化。制度文化起着精神文化和物质文化的连接作用，物质文化则是组织文化的外在表现。 1.物质文化(表层) 物质文化是组织文化的外在表现，它从一个角度对民生银行的企业精神、企业目标、企业经营哲学、企业风气、企业道德做了具体的展示，使人对这个企业一目了然、印象深刻。 民生银行自成立以来，就按照“团结奋进，开拓创新，培育人才；严格管理，规范行为，敬业守法；讲究质量，提高效益，健康发展”的经营发展方针，在改革发展与管理等方面进行了有益探索，先后推出了“大集中”科技平台、“两率”考核机制、“三卡”工程、独立评审制度、八大基础管理系统、集中处理商业模式及事业部改革等制度创新，实现了低风险、快增长、高效益的战略目标，树立了充满生机与活力的崭新的商业银行形象。 2.制度文化(中司层) 良好的公司治理结构 公司治理结构是企业组织管理制度建设的核心，完善的公司治理结构将有利于促进企业的发展，尤其是有利于促进企业的长期、稳定、持续和健康发展。民生银行在成立之初，就借鉴国际上的先进经验，建立了良好的公司治理结构，凭借完善的制度对董事会、监事会和经营层之司的责、权、利进行了明确界定，并按照现代企业制度的要求，规范化运作。 民生银行从成立之初产权就是清晰的，公司上市以后，为进一步完善公司治理结构，民生银行董事会于2001~E1月通过了《中国民生银行法人治理结构基本框架》，进一步保证了
2009年中国银行业年度报告 出版日期：2009年04月 报告页数： 211 页 报告字数： 13.1 万字 报告目录 第一章银行业概述 一、银行业定义及报告研究范围的界定 二、银行业的基本特点 （一）构成主体具有特殊性 （二）银行业资本结构的特殊性 （三）以现代法人产权制度为基础的产权形式 （四）银行业风险的复杂性 （五）严格的行业管制和监管 三、商业银行在我国金融体系中的地位和作用 （一）间接融资占绝对主导的阶段 （二）间接融资为主、直接融资为辅的阶段 四、2008年银行业发展概述 （一）银行业发展现状 （二）银行业发展的风险因素 五、未来银行业发展展望 第二章2008年以来银行业发展环境分析 一、世界经济及国际金融环境分析 （一）世界宏观经济形势概况 （二）主要经济体货币政策走向 （三）国际金融市场走势 （四）次贷危机对国际银行业的影响 二、我国宏观经济环境分析 （一）GDP增长率有所下降，但总体仍保持平稳较快发展（二）工业生产增长速度放缓，企业经营景气指数下降 （三）固定资产投资继续保持高位运行，但增速放缓 （四）居民收入继续增加，国内消费需求较旺 （五）出口增速大幅下滑，但贸易顺差继续扩大 （六）就业形势趋紧，维稳任务艰巨 （七）价格指数前高后底，通缩压力初现 三、金融宏观调控政策分析及其对银行业的影响 （一）宏观调控总基调的变化 （二）货币政策的转变及对银行业的影响
（三）财政政策的转变及对银行业的影响 四、银行业政策环境分析 （一）2008年颁布的政策分析 （二）银行业政策走势分析 第三章2008年银行业业务分析 一、银行业总体经营状况 （一）总资产与总负债 （二）存贷款规模 （三）资本充足率 （四）不良贷款余额与比率 二、存款业务 （一）存款规模与利率调整 （二）人民币存款品种结构 （三）储蓄存款分析 （四）企业存款分析 三、信贷业务 （一）贷款规模与利率调整 （二）信贷结构 （三）行业投向结构 （四）不良贷款分析 四、流动性分析 （一）M2增速情况 （二）M1、M2"剪刀差"情况 五、银行间业务 （一）银行间市场政策动态 （二）同业拆借市场 （三）银行间债券市场 （四）票据市场 六、中间业务分析 （一）银行卡业务 （二）网上银行业务 （三）银行理财业务 七、业务经营展望 （一）宽松政策下，银行更需稳健经营 （二）预计未来贷款行业和区域分布将有调整 （三）银行业资产收益率下行压力将加大 第四章银行业对外开放现状与发展前景分析一、外资银行发展现状及趋势 （一）外资银行的发展现状 （二）外资银行的发展趋势和需重点关注的方面
民生银行2019年财务分析综合报告 一、实现利润分析 2019年实现利润为6,473,800万元，与2018年的5,878,500万元相比有较大增长，增长10.13%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也有所增长，企业扩大市场销售的战略是成功的，经营业务开展良好。 二、成本费用分析 2019年管理费用为4,824,400万元，与2018年的4,713,700万元相比有所增长，增长2.35%。2019年管理费用占营业收入的比例为26.74%，与2018年的30.07%相比有较大幅度的降低，降低3.33个百分点。管理费用支出得到了有效控制，营业利润明显上升，管理费用支出的效率显著提高。 三、资产结构分析 四、偿债能力分析 从支付能力来看，民生银行2019年是有现金支付能力的。本企业无付息负债，不存在负债经营风险。 五、盈利能力分析 民生银行2019年的营业利润率为35.99%，总资产报酬率为1.02%，净资产收益率为11.42%，成本费用利润率为129.43%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为615,350,000万元，经营资产的收益率为1.06%，而对外投资的收益率为695800.00%。对外投资业务的盈利能力提高。 六、营运能力分析 民生银行2019年总资产周转次数为0.03次，比2018年周转速度加快，周转天数从13659.87天缩短到12645.68天。企业在资产规模增长的同时，营业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张，总资产周转速度有较大幅度的提高。民生银行2019年固定资产周转天数为96.68天，2018年为106.78天，2019年比2018年缩短10.11天。民生银行2019年应收账款周转天数为0.00天，2018年为0.00天，二者相比没有变化。 内部资料，妥善保管第1页共2页
国内商业银行事业部制模式探讨 内容摘要：本文从理论上梳理了事业部的定义、理论基础和国内外的事业部制的研究现状；从实践上，通过民生银行的案例分析民生银行事业部制改革取得的成效和得出的 启示，对国内的商业银行事业部制模式进行探索。 关键词：商业银行事业部改革 问题的提出 伴随利率市场化和金融脱媒的逐步推进，新事物的出现如互联网金融、资本约束等，都严峻的挑战着商业银行。由于这些变化，在经营上商业银行开始向事业部转型。采用事业部模式能够解决商业银行诸多方面存在的问题和矛盾。 关于事业部制的发展方向，监管部门表明肯定的态度和做出了积极的引导。2009年，监管部门明确提出“指导大型银行建立小企业战略事业部制试点工作。”然而事业部制改革对中国商业银行来说依然还处于“摸着石头过河”的阶段，急需理论上和实践上的指导。 事业部制的涵义和理论基础 最早的事业部制结构源于美国的通用汽车公司。由当时担任副总的P?斯隆所创建，所以事业部制又被称为“斯隆模型”。所谓事业部制，就是按产品、按顾客、按地区等来划
分部门，设立多个事业部。事业部是独立自主、独立核算的部门，不但是利润中心，负责利润生产和经营管理，而且也是产品或市场责任单位，统一领导产品设计、生产制造和销售活动。 钱德勒追寻了事业部制的起源，对事业部的产生原因及其发展进程进行阐述，主张“事业部制”是最重要的组织形式创新之一。2009年威廉姆森，从交易成本的角度分析了企业组织结构的演变，提出论点“M型结构即事业部制是20世纪最重要的组织形式创新”，认为事业部制是市场经济和企业发展到一定阶段性必然选择的一种高效率的组织结构形式。随着经济环境的变化，国内的专家学者和金融界的高管，也从不同角度对中国商业银行事业部制改革提出了自己的研究观点。 综上所述，可以看出事业部制是市场经济和金融业发展到一定阶段的必然产物，我国在这方面的研究和实践起步较晚，还处于“摸着石头过河”阶段，可以借鉴的成功经验很少。对于这股事业部制改革热，中国商业银行事业部制急需理论上与实践上的指导。 国内外事业部制研究现状 （一）国际商业银行事业部制改革现状 目前，大多数在全球领先的大型跨国银行都设立了事业部部门。西方商业银行比较普遍的应用着事业部制模式，并
对民生银行、招商银行的评价分析 ——流动性、安全性、盈利性 一、背景简介 (1) 二、“三性”指标分析 (1) 1.盈利性评价分析 (2) 1)招商银行盈利性指标分析： (2) 2)民生银行盈利性指标分析： (2) 2.安全性评价分析 (3) 1)招商银行安全性指标分析： (3) 2)民生银行安全性指标分析： (3) 3.流动性评价分析 (4) 1)招商银行流动性指标分析： (4) 2)民生银行流动性指标分析： (4) 三、招商银行、民生银行之间的比较 (5) 一、背景简介 商业银行在资金的来源和运用上具有高负债，高风险，逐利性等特点，也正因为此我们说商业银行有着金融和企业的双重身份，所以必须把盈利性、流动性、安全性之间的合理协调与均衡作为日常经营的基本目标。而也因为现代商业银行在资金来源和运用上的特殊性，决定了其必然将盈利性，流动性和安全性的动态均衡作为日常经营的重要方面，在本文中将深刻探讨盈利性，流动性和安全性的指标分析，并根据分析结果对招商银行和民生银行进行比较并得出结论。 招商银行 招商银行成立于1987年4月8日，是中国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行，总行设在深圳。由香港招商局集团有限公司创办，并以18.03%的持股比例任最大股东。自成立以来，招商银行先后进行了四次增资扩股，并于2002年3月成功地发行了15亿普通股，4月9日在上交所挂牌，是中国第一家采用国际会计标准的上市公司自从成立以来，招商银行秉承“因您而变”的经营服务理念，不断创新产品与服务，由一个只有资本金1亿元人民币、1个网点、30余名员工的小银行，发展成为资本净额1170.55亿元人民币、机构网点700余家、员工3.7万余人的中国第六大商业银行，跻身全球前100家大银行之列，并逐渐形成了自己的经营特色和优势。 民生银行 中国民生银行股份公司是中国大陆第一家由民间资本设立的全国性商业银行。成立于1996年1月12日。民生银行始终坚持“规规矩矩办银行，扎扎实实办银行和开动脑筋办银行”。2005年，民生银行开始酝酿公司业务组织架构改革，实行公司业务的集中经营；2007年，民生银行正式决定全面启动公司业务事业部制改革；2009年，民生银行董事会修订了五年发展纲要，提出了新的战略定位：做民营企业的银行、小微企业的银行和高端客户的银行。2010年，民生银行继续推进新战略的实施，全行业务健康发展，改革创新有序推进，增长方式加速转变。 二、“三性”指标分析