市场风险及管理
暨南大学管理学
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班级：MBA 07F 第一学年第一学期姓名：学号：考试日期：
市场的系统风险及其管理
系统风险和非系统风险的定义
一般来说，将风险区分为两类,一类是系统风险,另一类是非系统风险。
系统风险源于公司之外,如战争,经济衰退,通货膨胀,高利率等与政治、经济和社会相联系的风险,是不能通过多角化投资而分散的,因此又称作不可分散风险或市场风险。非系统风险源于公司本身的商业活动和财务活动,如企业的管理水平、研究与开发、广告推销活动、消费者口味的改变、以及法律诉讼等,其可以通过多角化投资组合而分散,因此又称为可分散风险或公司特有风险。企业关心的往往只是项目的系统风险,因非系统风险完全可以通过合理的投资组合而得到分散。项目的系统风险越高,要求的回报率也越高。
造成市场系统风险的内因是市场内部缺陷，促使系统风险集中爆发的外部因素则可能来自经济、社会、政治等多个方面。鉴于系统风险的失控和集中爆发不仅会对资本市场整体运行产生影响和冲击，而且会与其他市场风险发生共振，从而引发破坏性更大的危机，因此政
府对于资本市场的系统风险必须高度重视并介入风险的防范和风险治理。
风险管理程序
一、确定目标
在明确收益与风险目标之前，企业不应该从事风险管理活动。没有经过董事会全面评估和接受的清楚目标，管理层所进行的任何风险对冲都只是不连贯而且成本高昂的冒险活动，不会给企业和其所有者带来明显的收益。
首先需要确定，企业关注的是经济利润还是会计利润。这两种度量利润的方法并不相互吻合，而且有时候两者的风险敞口相差很大。
另一个需要明确的重要因素是，管理层所设定目标的时间期限。应该在季度末还是年终设定对冲计划？是否应该设定未来3年？
任何目标都不应只以口号的形式出现，如以“最小化的风险利润”。高级管理人员应明确对冲的是会计利润还是经济利润，是短期利润还是长期利润。高级管理人员还应考虑企业所面临的哪种风险应该被对冲，以及何种风险应该被企业视为经营战略的一部分。目标应该以清楚的、可执行的方式设定。另外，检查目标是否实现的标准应该事先被确定下来。
通常，风险管理需要对风险逐个进行分析，如利率风险或外汇风险。另一种方法是考察风险对企业的盈利能力和企业净价值的整体影响。
清楚地界定“风险限额”是有价值的，如允许管理层在既定的价格和利率区间内执行业务，则风险敞口也限于一定范围内而不允许风险敞口超越此界限。
二、勾画风险
在目标被设定而且要被管理的风险的本质被确定以后，勾画出相关的风险并估计它们现在与未来大小是至关重要的。
有些企业的信用风险敞口很大，尤其是那些拥有公司债券、给别的企业发放贷款或提供信用，或与信用质量相对较低的交易对手进行衍生工具交易的企业。
在勾画一家企业的风险时，区分能被保险的风险、能被对冲的风险以及不能被保险和不能被对冲的风险是很重要的，因为我们下一步将要寻找有助于使企业风险敞口最小化的工具。
三、风险管理工具
在勾画风险之后，我们可以找出进行风险管理所需要的工具。其中一些工具可以由内部设计。例如一家美国企业，它拥有很多以英镑标价的资产，那么它可以通过借入英镑来实现对冲。一个拥有德国马克负债的部门可以和另一个拥有以德国马克标价的资产部门进行内部对冲。
下一步，要收集风险勾画过程中确认的可保风险的保险价格方面的信息。一般说来，为了规避风险而将其出售，会需要很高的成本。所以管理层应该对每一个可被保险的活动进行评估，并依据成本和收益做出决策。企业也许会决定对某些风险进行全面保险，对其他风险
市场风险管理办法 文件编号： 版次号：A/0
第一章总则 (4) 第二章市场风险管理组织架构 (5) 第三章市场风险的鉴别与分类 (9) 第一节市场风险的定义 (9) 第二节市场风险的分类 (9) 第三节市场风险的主要范围 (13) 第四节新产品批准程序 (13) 第四章市场风险的评估与度量 (14) 第五章风险控制的基础设施与程序 (17) 第一节责任与职务 (18) 第二节职务分割 (20) 第三节头寸获取 (20) 第四节市场价格的合理确定 (21)
第五节估价 (21) 第六节收益曲线构建 (23) 第七节事后检验 (23) 第八节模型确认 (24) 第六章风险报告 (26) 第七章风险监控与绩效测评 (28) 第八章附则 (30) 内外部规章制度索引 (31)
第一章总则 第一条为提高本行的市场风险管理水平，保护我行避免遭受到因承担了超越我行风险偏好而产生的不可预测的损失，根据中国银行业监督管理委员会《商业银行市场风险管理指引》的规定，结合本行实际，制定本办法。 第二条本办法适用于我行交易帐户与银行帐户所承担的一切市场风险。 第三条本办法的制定基于以下目的： （一）股东的长期风险调整收益最大化 （二）依据风险容忍度和谨慎性限额来管理整体市场风险 （三）有效地支配风险敞口以协助在利率变动中获利 第四条本办法是由我行风险管理部拟定,资产负债管理委员会审核,再经行长同意及我行的董事会予以批准。风险管理部负责至少每年审定本办法与配合业务发展,市场风险管理目标及法规上的要求相
匹配。本办法的所有变更必须由我行的资产负债管理委员会审核,行长同意后再报董事会批准。 第二章市场风险管理组织架构 第五条我行的风险管理自上而下由董事会通过行长实施。为了使风险管理更为有效，风险管理权限由董事会授权高级管理层（主要授予资产负债管理委员会）至各业务部门，风险权限组织如下： 第六条风险承担部门和风险控制部门之间存在明确的责任分割。控制部门负责监管和独立报告风险状况。我行的审计部根据董事会同意与资产负债管理委员会审批的政策进行进一步的审核。
23 xxx村镇银行股份有限公司 市场风险管理制度 第一章总则 第一条为加强xxx村镇银行股份有限公司（下称“我行”）市场风险管理，防范和化解市场风险，确保资金安全，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》、《商业银行市场风险管理指引》以及其他有关法律法规、行政规章等有关规定，特制定本制度。 第二条本制度法所指的市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。市场风险存在于银行的交易和非交易业务中。 第三条市场风险可以分为利率风险、汇率风险（包括黄金）、股票价格风险和商品价格风险，分别是指由于利率、汇率、股票价格和商品价格的不利变动所带来的风险。利率风险按照来源的不同，可以分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险。
第四条市场风险管理是识别、计量、监测和控制市场风险的全过程。市场风险管理的目标是通过将市场风险控制在我行可以承受的合理范围内，实现经风险调整的收益率的最大化。 各部门要充分识别、准确计量、持续监测和适当控制所有交易和非交易业务中的市场风险，确保在合理的市场风险水平下安全、稳健经营。确保所承担的市场风险水平与其市场风险管理能力和资本实力相匹配。 为了确保有效实施市场风险管理，将市场风险的识别、计量、监测和控制与我行的战略规划、业务决策和财务预算等经营管理活动进行有机结合。 第二章市场风险管理 第五条我行建立与业务性质、规模和复杂程度相适应的、完善的、可靠的市场风险管理体系。市场风险管理体系包括如下基本要素： （一）股东会和经营管理层的有效监控； （二）完善的市场风险管理政策和程序； （三）完善的市场风险识别、计量、监测和控制程序； （四）完善的内部控制和独立的外部审计； （五）适当的市场风险资本分配机制。 第六条实施市场风险管理过程中，要适当考虑市场风险与其他风险类别，如信用风险、流动性风险、操作风险、法律风
能源管理系统 能源管理系统概述 能源管理系统简单的说就是把生产企业的能源消耗如：水、气（汽）、风、电的使用过程数据，监测、记录、分析、指导。实时监控企业各种能源的详细使用情况，为节能降耗提供直观科学的依据，为企业查找能耗弱点，促进企业管理水平的进一步提高及运营成本的进一步降低。使能源使用合理，控制浪费，达到节能减排，节能降耗，再创造效益的目的。通过数据分析，可以帮助企业对每条生产线、每个工作班组以及主要耗能设备进行实时考核，杜绝浪费，并可以帮助企业进一步优化工艺，以降低单位能耗成本，提高企业综合竞争力。 为企业生产管理、计量管理、节能管理提高到一个新的概念。能源管理系统的开发应用是我们对节 能减排、节能降耗实现的一种行之有效的解决方案。唐山天辰电器有限公司愿为我们共同的发展，共同的环境，实现节能环保，恢复保持绿色生态作出贡献。 第一卷能源管理系统的组成 第二卷建立能源管理系统的意义 第三卷能源管理系统方案 第四卷能源管控系统界面案例 行业应用案例>>>能源管理系统实现功能、方案 第一卷能源管理系统的组成 系统组成：服务器主机，以太网或者局域网连通的通讯网络，无线传输部分，有线传输部分和能源管理软件，各计量点（流量计、液位计、温度、压力等），电表等部分。 硬件组成： 1、各个采集点的终端表（带 485 通讯的流量计、电表等）。 2、采集和传输数据的集成箱。 3、可以通讯的有线网络。 4、上位机主机。 软件组成： 1、终端表的通讯协议。 2、采集有线网络数据的接口程序。 3、采集无线网络的抄表软件。 4、适用的数据库。 5、分析和显示数据的能源管理软件。 界面显示： 1、各个点的数据累计值和即时问询。 2、通过运算得到的能耗值。 3、具备导入导出功能，筛选和存储。
《市场信息学》(课程代码00893) 第一大题：单项选择题 1、信息与物质的一个主要区别是信息的（） A. 共享性 B.普遍性 C.客观性 D.可加工性 2、广义的信息资源包括（） A. 信息内容、物资、货币、信息人员 B. 信息内容、信息人员、设备、物资 C. 信息内容、信息技术、信息设施、信息人员 D. 信息技术、信息人员、货币 3、从信息的传递方向出发，信息可以分为（） A. 公共信息和私有信息 B. 前馈信息和反馈信息 C. 原始信息和派生信息 D. 定性信息和定量信息 4、随着网络的普及，信息量迅速增加，图灵奖获得者吉姆·格雷说“网络环境下每18个月产生的数据量等于过去几千年的数据量之和”，这种现象反映了信息的（） A. 普遍性 B. 客观性 C. 无限性 D. 主观性 5、比较常见的电子商务模式B2C(或称B to C)是指（） A. 消费者之间的直接电子商务 B. 企业与消费者间的电子商务 C. 企业与企业之间的电子商务 D. 企业与政府之间的电子商务 6、俗语“马后炮”说明信息传递应（） A. 准确 B. 安全 C. 可靠 D. 及时 7、数据仓库的应用主要面向（） A. 联机事务处理 B. 联机事务分析 C. 记录日常商务活动 D. 数据检索 8、与传真、电子邮件、电话等其他组织间电子通信方式相比，EDI对接收到的数据( ) A. 由接收方的计算机系统立即处理 B. 必须由人加以解释和翻译 C. 直接由人工处理 D. 先由人工翻译，再由计算机系统处理 9、信息需求的层次依次为（） A. 现实信息需求、信息提问、潜在信息需求 B. 潜在信息需求、现实信息需求、信息提问 C. 信息提问、潜在信息需求、现实信息需求 D. 潜在信息需求、信息提问、现实信息需求 10、下列属于静态信息采集方法的是（） A. 专家咨询法和网上收集法 B. 问卷调查法和访谈法 C. 参观考察法和实地调查法 D.采购法和信息检索法 11、一次信息市场主要指（） A. 提供信息系统产品的市场 B. 提供信息工作成果的市场 C. 提供生产、管理和科研等活动成果的市场 D. 计算机技术用于信息加工处理和存储传输等所形成的信息商品的市场 12、私人信息的性质具有（） A. 独占性 B. 保密性 C. 目的性 D. 公益性 13、厂商向消费者提供的优质品牌产品属于（） A. 激励机制 B. 市场信号 C. 市场信用 D. 竞争信号 14、价格离散程度是市场发育状况的一种显示器，价格离散程度越高说明市场发育状态（） A. 越不成熟 B. 越成熟 C. 越集中 D. 越分散 15、在信息管理中，属于战略计划级的信息是（） A. 客户订单 B. 产品信息 C. 产品的成本 D. 客户分析情况
企业风险及回避技巧 企业风险，是指投资者由于受到股票发行企业经营的好坏而产生盈利能力的变化，造成收入或本金的减少或损失的可能性。主要内容包括以下三个方面： （１）企业盈利下降的风险。又称违约风险。是指发行人在分红和股息到期时不履行或延期履行支付而使投资者遭受损失的风险。企业由于种种原因，盈利率常常发生变动，当盈利减少时，则减少这种支付能力，就可能使投资者减少收益。可见，公司的盈利与否，决定着违约存在与否。股份企业由于经营状况欠佳，出现盈利下降的情况时，该股票的市场价格一般会出现下降的趋势，会直接影响股票持有者的收益；而且股东的股息和红利水平也会下降，从而直接减少股东的股息和红利收入。盈利下降的风险只是一种轻度风险。 （２）企业经营亏损风险。是指企业在经营过程中的失误而给投资者造成的风险。如企业生产的产品不适销对路，销售渠道选择失误，信息来源失真，领导者自身主观臆断等而造成企业盈利下降，甚至出现少许亏损，这可看作中度风险，若企业发生重大失误，在经营上出现严重亏损，这就是一种高度风险或称强度风险。当企业出现少许亏损情况时，股票市场上该股票价格会出现向下跌落，股东的股息会减少甚至没有，红利更是不可能；当股份企业出现严重亏损情况时，股票市场上该股票价格会剧烈向下滑动，企业也难以分配股息和红利，股东就会产生较大的收益损失。股份企业经营亏损风险是中度以上的风险。 （３）企业解散或破产倒闭风险。是指由于企业自身经营不善或其他原因使企业倒闭破产而给投资者带来的损失。这是一种高度或强度的风险。这种风险对于投资者来说是灾难性的，他会因此而损失全部或大部的投资及收益。相比较而言，股份企业破产倒闭而产生的风险比股份企业解散而产生的风险更强烈。在股份企业破产时，股东持有的股票很难交易转让，而且要在清偿企业债权人的债务后，才能就剩余的资产在股东之间按股票的类别顺序和股东所占有的份额进行分配，以获得一些投资的补偿，有时甚至连一点补偿也得不到，股票变成"一纸空票"，毫无价值。 综上所述，股票发行企业的经营状况对于投资者来说是可能带来大小不同程度的风险。因此，股票投资者，特别是主要以获得股息和红利为投资收益的投资者，必须客观地分析，准确地判断企业的经营状况和发展前景，采取相应的防范措施：（１）在购买股票前，要认真分析有关公司的财务报告，研究现在的生产经营情况，企业的竞争状况和未来发展计划与前景，并作出透彻的分析和准确的判断。此外，还应考虑企业以往的盈利情况和盈利增长注意包括风险在内的盈利稳定性趋势以及计算企业过去收益的标准差；（２）当能够提供一个有吸引力的收益时，就购进股票，而吸引力减弱就要适时转让，以防不测。 如何控制投资风险 市场中人谁对风险都不陌生，专家们把它定义为是一种不确定的东西，但对投资者而言那就是损失和灾难，人人都怕它，人人却躲不开它。我们之所以经常被风险所伤害大部分原因是对它的理解和认识有缺陷，就我个人观察我们对风险的看法有很多误区：?? ●在风险发生之前我们低估它，在风险发生之后我们夸大它；?●风险的根源不只是因为我们的无知，更是因为我们知道了很多错误的东西；?? ●不要总是用“股市风险难测”来为自己的愚蠢和贪婪找借口，风险对我们的伤害程度不是由风险本身来决定的，而是由我们对风险的认知程度来决定的；?? ●不要为自己过去的成功而沾沾自喜，更不要以此就觉得风险不能对自己造成伤害，要知道一次较大的风险可以把你多年的心血付之一炬；??
能源管理系统能耗管控平台搭建软件商解决方案 我国是能源消耗大户，其中工业能源消耗量占全国能源消耗总量的70%作用，不同的是工业生产制造流程，安装情况，生产的产品类型，以及人员管理能源的水平都产生各种影响。 建立全厂集中统一的能源管理系统，能耗管控平台搭建软件商（+V信号：mslongya）可以实现能源数据的在线收集。、计算、分析和处理，因此能量供应物料平衡、调度和优化、能源设备的运行和管理起着重要作用。 在过去的十几年中，尽管我国节能工作已经取得了显著成效，能源利用效率大幅提升，但总体来说，全社会仍有较大的节能空间。相关研究表明，到2020年仅钢铁、水泥、石化和化工、有色、电力及通用领域既有产能技术可行的节能潜力就4亿吨标煤以上，而全国技术上可行、经济上合理的节能潜力高达6亿多吨标煤。 此外，在全球应对气候变化的大背景下，新一轮产业革命正在兴起，节能技术仍在不断创新，未来在信息、通讯、智能控制等技术的支撑下，工业生产将从局部、单点工艺节能优化向全流程、系统性优化转变;互联网、物联网等新一代信息技术将对能源生产、储存、输送和使用状况进行实时监控、分析并最终给出最优利用模式;通过在工厂中预制模块完成90%的建设，进而现场安装组建的预制建筑技术可有效实现建筑施工的节能减碳;建筑“一体化”节能设计可对既有建筑实施深度节能改造;交通运输用能方式将逐步向清洁、多元、电气化转变;自动驾驶、车联网技术将极大优化交通运输效率，可以说，
工业、建筑、交通等各领域节能技术的开发与推广有望不断加速，从而进一步释放节能潜力。 能源管控系统可对工业楼宇照明、空调、动力等用电数据、用水量、用气量、冷量、热量进行监控，在充分满足、完善建筑物功能要求的前提下，减少能源消耗，提高能源利用率，而不是简化建筑物的功能要求，降低其功能标准。通过建立能耗管理系统，生成实时、动态、科学、准确的能源监测数据库和统计分析结果，依据政策法规标准，为节能改造提供科学的决策依据。加快技术进步、强化监督管理，利用可再生能源，加强工业楼宇用能的管理，在提高建筑物使用功能的同时降低能源消耗。 电力控制能源管理系统平台可以通过合理的节能策略和能耗监控系统，有效降低企业公共设施的能耗。分析了效用数据，建立了能耗模型，以获得企业自身的能量提升空间;通过对各种数据的全面监控，消除信息孤岛和节能死角，从而帮助企业实现可持续发展。 能源消耗管控系统未来长时间节能方面起着不可忽视的作用，未来必须要加快转变经济发展方式，提高经济发展质量，减少能源间接性出口及周期性浪费，这是重塑能源的前提条件，否则能源需求将是填不满的漏斗，周而复始，无穷无尽。源中瑞结合互联网物联网打造现代化科技化绿色化工业产业链。
企业能源管理系统综合解决方案 关键词：实时数据库pSpace RTBD SCADA软件能源管理系统EMS 力控 监控组态软件力控eForceCon SD 1.引言 1.1.概述 在我国的能源消耗中，工业是我国能源消耗的大户，能源消耗量占全国能源消耗总量的70%左右，而不同类型工业企业的工艺流程，装置情况、产品类型、能源管理水平对能源消耗都会产生不同的影响。建设一个全厂级的集中统一的能源管理系统可以实现对能源数据进行在线采集、计算、分析及处理，从而对能源物料平衡、调度与优化、能源设备运行与管理等方面发挥着重要的作用。 能源管理系统（简称EMS）是企业信息化系统的一个重要组成部分，因此在企业信息化系统的架构中，把能源管理作为MES系统中的一个基本应用构件，作为大型企业自动化和信息化的重要组成部分。 1.2 整体需求分析 企业希望能够采用先进的自动化、信息化技术建立能源管理调度中心，实现从能源数据采集——过程监控——能源介质消耗分析——能耗管理等全过程的自动化、高效化、科学化管理。从而使能源管理、能源生产以及使用的全过程有机结合起来，使之能够运用先进的数据处理与分析技术，进行离线生产分析与管理。其中包括能源生产管理统计报表、平衡分析、实绩管理、预测分析等。实现全厂能源系统的统一调度。优化能源介质平衡、最大限度地高效利用能源，提高环保质量、降低能源消耗，达到节能降耗和提升整体能源管理水平的目的。 2. 设计内容与原则 2.1设计内容 ★自动化系统 能源管控中心网络系统及设备系统；
能源管控中心软硬件平台系统； 能源系统各站点的数据采集系统； 调度及操作人员所需的人机界面系统； 设备冗余，安全监测系统； 历史数据海量存储及分析系统等。 ★辅助系统 能源系统视频安全监控； 能源系统配套报警系统； 能源系统大屏幕显示系统等。 2.2设计原则 ★完善能源信息的采集、存储、管理和利用 ★规范能源系统的自动化系统设计 ★实现对能源系统采用分散控制和集中管理 ★减少能源管理环节，优化能源管理流程，建立客观能源消耗评价体系 ★减少能源系统运行成本，提高劳动生产率 ★加快能源系统的故障和异常处理，提高对全厂性能源事故的反应能力 ★通过优化能源调度和平衡指挥系统，节约能源和改善环境 ★为进一步对能源数据进行挖掘、分析、加工和处理提供条件 3.系统架构 典型能源系统架构包括能源调度管理中心、通讯网络、远程数据采集单元等三级物理结构（如下图示）。
职业操盘手完整交易系统规则的构建 风险防范系统的构建 而要想成为一个长年持续盈利的投资者，首先就必须明白市场中存在巨大的风险，若想真的让利润最终成为自己的囊中之物，必须对存在的风险进行有效的规避；而且必须明白，风险是自己可以控制的，获利机会是由市场来控制的，掌控风险而默默等待市场盈利机会的出现，最终实现将利润逐步累加，才是获得巨额财富的唯一途径。 构建一个健全的风险防范系统，需要站在市场的最高点来俯视市场，从全局角度观察发现市场运行的规律特征，以此建立规避风险的机制，来获得在市场中的长期生存之道。 市场走势的构成是由牛熊市及震荡市构成，运行规律就是涨跌波动。 这就是宏观的解剖。那就是说我们将不断的面临牛熊市+震荡市+牛熊市 +震荡市+牛熊市+……， 股市生存的法则，设定应对波动的策略，建立牛熊市都可以安全生存的风险防范系统规则，轻松实现即使看错行情也可以作 对交易，达到稳赚不赔的职业操盘手境界 风险防范系统构建的核心规则： 1只选择对我们有利的行情进行操作 （1大盘， 只试探性操作20均线下的大盘行情， 只轻仓操作在20均线上的大盘行情， 重仓操作同时在20线和60线上的大盘行情） （2.个股， 长线只操作已确认的黑马； 短线只操作量比放大强势有题材分时走势稳定吸货的个股），对于括号 内大盘和个股的要求条件绝对是固定不变的，也就是操作时这些大的条 件必须具备，但是其余细节分析上可以辅助分析系统。只操作已确认的 黑马，而不是对所有的个股行情走势进行分析，因为那是股评的事情。 对于自己无法确定的行情，操盘手会避而远之，因为他清醒的知道自己 不是神，要想获得巨大的赢利，就必须抛弃自己能分析对所有行情走势 的念头，明白市场中存在更多自己确定不了的走势，获得巨大的赢利， 只操作自己能确定的
市场信息工作管理办法
目录 第一章总则 (3) 第一条目的 (3) 第二条适用范围 (3) 第三条信息类型 (3) 第四条信息渠道 (4) 第五条总体流程 (4) 第六条总体职责 (5) 第二章市场背景信息 (5) 第一条信息目的 (5) 第二条信息内容 (5) 第三条工作频率 (6) 第三章客户对象信息 (6) 第一条信息目的 (6) 第二条信息内容 (6) 第四章市场竞争信息 (6) 第一条信息目的 (6) 第二条信息内容 (7) 第三条工作频率 (7) 第五章市场销售信息 (8) 第一条信息目的 (8) 第二条信息内容 (8) 第三条工作频率 (8) 第六章例外汇报 (9) 第一条汇报目的 (9) 第二条例外内容 (9) 第三条汇报方式 (9) 第七章市场信息应用 (10) 第一条应用方式 (10) 第二条信息共享 (10) 第三条信息保密 (11) 第八章其他 (11) 第一条附则 (11) 第二条附件 (11)
第一章总则 第一条目的 ●建立市场信息库，支撑市场和营销实现工作； ●形成以市场信息为基础的决策支撑体系； ●规范市场信息内容，完善市场信息库； ●明确岗位职责职能，提高信息收集效率； ●统一信息体现形式，形成共享信息资源。 第二条适用范围 ●该管理办法适用于大客户经理（含营销助理）及以上的营销人员、经营单位市场人 员、公司市场部市场人员、产品经理、售前工程师等岗位人员； ●公司市场部从经营战略的角度进行行业专项市场调研和信息分析，以满足行业市场 研究分析需求或依据经营单位实际情况承担市场信息收集和管理工作； ●该管理办法适用于市场背景信息、客户对象信息、市场竞争信息、市场销售信息的 管理，不包含营销实现信息的管理。 第三条信息类型 ●市场背景信息，便于了解行业和区域市场环境，分析现状和趋势，包括政策法规、 信息化规划、统计数据、专家观点、行业动态等； ●客户对象信息，充分了解客户情况，分析客户需求，包括客户对象情况、客户需求 信息等； ●市场竞争信息，对竞争对手进行全方位的分析，包括竞争对手情况、产品技术或方 案、典型客户、宣传推广、营销实现、运维服务等信息； ●市场销售信息，通过定量信息作证和支持定性信息，包括总体销售数据，以及分区 域、客户、产品的销售数据。
国际贸易风险管理与规避技巧 【课程背景】 在当今全球化采购的大潮中，专业的采购人士掌握全面的国际贸易知识、操作流程和技巧及国际采购中的风险规避、降低成本等方面对组织来说是非常必要的。目前由美国次贷危机所引发的金融危机，使国际间合作的运行速度和运作模式都正在并将继续发生着深刻本质性的变化。面对这些深刻而快速变化，我们应该更进一步规范国际采购中国际贸易的操作，以及迅速掌握市场行情及政策变化，及时做采购策略的调整。另外，对新兴的跨国采购企业来说，挑战更大，掌握相关知识更为重要。企业学习网课程研发团队经过缜密分析和研究采购在国际贸易活动中所出现的问题，设计有针对性的解决方案，规避政策风险，以及在金融危机下如何规避风险的技巧，帮助企业实现利益的最大化。 ≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡ 【课程目标】 系统掌握国际贸易术语的含义和实践操作技巧！ 掌握各种常用结算技巧与方法及单证,对进出口操作流程有充分的掌握，规避风险！降低进出口成本！ 设计国际供应链方案，设计最佳运输方式和承运人以及报关地点，降低运做成本和运输风险! 掌握最新国际与国内贸易方面的法律法规，从而设计合同条款，防范法律风险! 掌握各类进出口各种单证的填制与使用技巧，规避贸易单证风险！ 理顺企业进出口的业务流程，预先完成各种文件的报关的准备！降低进出口操作的成本！ 规范产品进出口时产品的检验检疫的报检流程，规避进出口及海关事务处理的意外风险！ ≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡≡ 【课程大纲】 一．国际贸易理论与实践特点 1．国际贸易理论体系 案例分析：国家贸易政策与公司赢利的契机。 2. WTO 下的国际贸易常见的三种争端 3. WTO 相关的法律与政策解读 二、结算工具 1、结算的常用三种方式； 2、汇票定义、汇票内容、汇票种类、汇票的使用技巧，汇票的风险点与防范措施应对 3、本票定义，本票的种类； 4、支票定义，支票使用技巧与风险点与防范措施应对； 5、信用证的使用技巧；信用证业务存在的风险与防范 6、针对不同背景进行选择最佳结算方式。 案例分析：风险防范与操作技巧。 7、国际贸易中支付法律风险的防范。 三、结算单证 1、金融；运输；保险；商业清关单证；其他
商业银行全面风险管理办法规定
**银行全面风险管理办法 第一章总则 第一条为推进全面风险管理体系建设，提升风险管理水平，依据境内外有关监管指引、本行《章程》，并借鉴国际银行业风险管理的经验做法，特制定本办法。 第二条本办法所称风险，是指对本行实现既定目标可能产生影响的不确定性，这种不确定性既可能带来损失也可能带来收益。本办法主要关注带来损失的不确定性。 （一）信用风险。是指因借款人或交易对手未按照约定履行义务从而使本行业务发生损失的风险。 （二）市场风险。是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使本行表内和表外业务发生损失的风险。 （三）操作风险。是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险，包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险。 （四）流动性风险。是指因本行无法以合理的成本及时筹集到客户和交易对手当前和未来所需资金而对本行经营所产生的风险。 除上述风险外，本行还关注外部监管部门或本行董事会要求－2－
关注的其他风险。 第三条本办法所称全面风险管理是指本行董事会、高级管理层和全行员工各自履行相应职责，有效控制涵盖全行各个业务层次的全部风险，进而为本行各项目标的实现提供合理保证的过程。 第四条本行风险管理应遵循以下原则： （一）收益与风险匹配 制定风险管理战略和进行风险管理决策，必须考虑承担的风险是在本行的风险容忍度以内，并有预期的收益覆盖风险，经风险调整的资本收益率能够满足股东的最低要求或符合本行的经营目标。 （二）内部制衡与效率兼顾 本行在风险管理规章制度中明确界定各部门、各级机构和各层级风险管理人员的具体权责，实行前中后台职能相对分离的管理机制。各部门、境内外分支机构和全体员工之间要有效沟通与协调，优化管理流程，不断提高管理效率。 （三）风险分散 本行实现信用风险敞口在国家、地区、行业、产品、期限和币种等维度上的适度分散，防范集中风险。严格遵循监管标准，审慎核定单一客户和关联客户授信额度，有效控制客户信用风险集中度。 本行实现市场风险敞口在国家、地区、市场、产品、期限和 －3－
风险控制体系 第一部分：风险类别 依照风险的内容和来源，根据《中央企业全面风险管理指引》将企业风险分为：1．战略风险 2．财务风险 3．市场风险 4．运营风险 5．法律风险 结合我司现发展阶段，将公司风险控制系统主要划分为两大板块，即公司内部风险控制体系与公司业务风险控制体系。
? ?第二部分：内部控制体系的建立
一、战略风险控制 （详见行业分析调研报告） 二、财务风险控制 （详见公司财务管理制度） 三、运营风险控制 （详见公司各项管理制度） （一）建立内控岗位授权制度。对内控所涉及的各岗位明确规定授权的对象、条件、范围和额度等，任何组织和个人不得超越授权做出风险性决定； （二）建立内控报告制度。明确规定报告人与接受报告人，报告的时间、内容、频率、传递路线、负责处理报告的部门和人员等； （三）建立内控批准制度。对内控所涉及的重要事项，明确规定批准的程序、条件、范围和额度、必备文件以及有权批准的部门和人员及其相应责任； （四）建立内控责任制度。按照权利、义务和责任相统一的原则，明确规定各部门、岗位、人员应负的责任和奖惩制度； （五）建立内控考核评价制度。适当考虑把各业务风险管理执行情况与绩效薪酬挂钩； 四、法律风险
建立健全以总法律顾问制度为核心的企业法律顾问制度。大力加强企业法律风险防范机制建设，形成由企业决策层主导、企业法律顾问牵头、企业具体业务部分提供业务保障、全体员工共同参与的法律风险责任体系。 对合同审批的内部控制（关键词“公司公章、合同章的管理”）公司应制定严格的合同审批程序，以防止随意签署合同。 公司合同涉及到公司的法律责任、资金收付、税收支出等等，因此，必须严格执行完善的审批流程：此时的低效率有助于控制公司的风险、降低经办人员的责任。 1、对于常规合同，公司内部确定经领导、律师审核通过的标准文本；如果对方提出修改部分条款，需要走审批程序； 2、对于非常规合同，需要走经办人、经办部门经理、（财务总监）、法律顾问、总经理（乃至董事长）审批后，公司办公室、业务部门方可予以盖章。 3、主要审查： （1）合同主体；（2）业务的合法合规性；（3）交易价格是否公允、是否浮动、浮动的条款；（4）涉及到的全部税收计算；（5）相关约束商务条款是否合理；（6）权责利是否明确对等；（7）是否超过总经理、董事长、董事会的审批权限等等 第二部分：业务控制体系的建立
x银行市场风险限额管理办法 第一章总则 第一条为加强x银行市场风险的全面管理，有效提高市场风险管理能力，根据人民银行、银行业监督管理委员会等部门以及x银行有关规定，制定本办法。 第二条本办法是x银行市场风险限额管理的基本依据，是规范市场风险限额管理行为的基本准则。 第三条本办法所称市场风险限额，是指x银行根据自身风险偏好和风险承受能力，对具体承担市场风险的业务组合或者产品组合，按照关键风险指标设置的风险暴露上限或下限。 第四条本办法所称市场风险限额管理，是指x银行运用市场风险限额管理工具，将市场风险承担水平控制在可接受的范围内，并对限额执行情况进行持续监测、报告、调整和处理的全过程。 第五条x银行进行市场风险限额管理，要遵循“合理设定、严格执行、动态管理、及时报告”的原则： （一）“合理设定”原则，即要兼顾风险承受能力和业务的发展需要，设定市场风险限额。 （二）“严格执行”原则，即要严格遵守限额管理的要求，保证限额管理的严肃性。 （三）“动态管理”原则，即要根据业务开展情况和限额的执行情况，对市场风险限额进行动态管理和适时调整。 （四）“及时报告”原则，即要及时将限额执行的情况向风险管理部门、高级管理层和董事会报告。 第六条本办法适用于x银行总行和经总行授权开展本外币资金交易和投资业务的一级分行及境外分行。
第二章管理职责 第七条总行高级管理层承担市场风险限额管理的直接责任，应履行以下职责： （一）提请董事会或其授权的有权审批人审批全行市场风险限额管理政策、全行市场风险限额。 （二）监督全行市场风险限额的管理情况和执行情况。 （三）每年向董事会报告全行市场风险限额的管理情况和执行情况。 （四）批准全行市场风险限额调整建议。 （五）批准新产品、新业务市场风险限额建议。 第八条总行风险管理部承担市场风险限额管理职责，包括：（一）拟定全行市场风险限额管理政策，包括：具体办法、流程、计量标准等。 （二）拟定全行市场风险限额。 （三）提出、审查全行市场风险限额的调整建议。 （四）审查新产品、新业务市场风险限额建议。 （五）监测全行市场风险限额的执行情况。 （六）向总行高级管理层报告全行市场风险限额的执行情况。 （七）组织实施市场风险限额管理的尽职监督工作。 第九条承担市场风险的相关部门（以下简称“市场风险承担部门”）包括总行金融市场部、资产负债管理部。 市场风险承担部门的主要职责是： （一）负责监测本部门限额的执行情况。 （二）在本部门限额内，设定和管理部门市场风险子限额。 （三）定期向同级风险管理部门报告部门限额、部门子限额的执行情况。
国内企业能源管理系统节能成果 随着国家节能减排工作的大力开展，国务院已将节能定位“十二五”重要工作，节能已经作为我国新的经济增长点。部分企业响应国家号召，通过国家财政补贴和奖励手段积极实施设备节能改造。但大部分企业落实节能改造速度慢，改造项目滞后，系统性节能改造不足，企业任然停留在设备项目改造，对能源管理系统节能认识薄弱。2009年能源管理体系和能源管理中心建设首先在高能耗高成本的钢铁行业进行试点工作。邯钢作为同时接受能源管理体系和能源管理中心建设的企业经过两年的摸索已经呈现出显著地成效。 当前，我国钢铁产业正处在高产能、高成本、低利润的困难时期，钢铁企业面临着前所未有的生存、发展和竞争压力，主要表现在：整个行业产能居高不下，产能过剩；原燃料成本不断上升，高位运行；吨钢利润不断下降，一度低到吨钢利润仅为1.68元。 当前绝大多数钢铁企业都不是满产运行，能耗成本高，利润低，钢铁企业面临的最关键、最核心、最迫切的工作就是要搞好系统节能，积极跟进节能新技术，加强节能管理，提高企业竞争力。在内部成本上升、外部市场疲软的双重压力下，河北钢铁集团邯钢紧紧围绕“内涵挖潜、降本增效”的主线，推行系统节能减排，使得邯钢综合能耗与主要工序能耗显着降低，并促进了企业管理方式由粗放向精细化转变，形成了邯钢特色。 一是成立能源中心，该中心是集生产管控、物流管控、能源管控三调合一的管控中心，实现了物流、能源流及信息流的三流合一。 二是对多种能源介质实施统一管理和优化调度。能源中心实现对电、蒸汽、压缩空气、燃风、燃气和水等有关能源介质的实时数据采集和监控，进而完成
能源的优化调度和管理，深度挖掘系统节能潜力。 三是重视二次能源的回收利用。从副产煤气、余热余能、水资源循环、发供电系统运行方式优化等方面着手，在焦化、烧结、炼铁、炼钢、轧钢等各个工序及辅助系统，全方位开展二次能源综合利用。 四是以能源平衡为中心的生产检修组织模式，替代以前的以生产平衡为中心的组织模式。以前的以设备为中心的检修模式目的是确保生产，以能源为中心的检修模式把能源的利用和平衡作为检修的标准，有多少能源保多少生产，在不影响生产的前提下，减少了能源放散。 邯钢能源管理中心（管控中心）于2010年底建成投运，全面开展系统节能、整体挖潜，实施一年多以来，取得了显着的成效，主要表现吨钢综合能耗与主要工序能耗显着降低、经济效益显着提高、管理方式由粗放型转向精细化转变等三方面。 推行系统节能，最直接的成效表现为提高了企业的能效水平，减少了能源消耗。吨钢综合能耗的不断降低，不仅体现了各工序的消耗水平不断降低，还体现了工序间高效对接水平及由此产生的放大效应。 总体来看，采取系统节能以后，2011年邯钢吨钢综合能耗达到584kgce（2011年，我国钢铁行业吨钢综合能耗为601.72kgce），利用余热发电量达到30.1亿kWh，自发电比例达到60%；高炉煤气、焦炉煤气、氧气实现“零”放散；转炉煤气整体回收水平达到了130m3/t以上；工业废水实现零排放，均处于行业领先地位。 2011年公司“吨钢降本增效355元”的目标，实现了全厂均衡吨钢综合能耗下降到584千克标准煤，年节能总量达到5.37万吨标准煤，显着降低了能耗
企业风险管理的主要方法 风险管理是各经济、社会单位在对其生产、生活中的风险进 行识别、估测、评价的基础上，优化组合各种风险管理技术， 对风险实施有效的控制，妥善处理风险所致的结果，以期以最 小的成本达到最大的安全保障的过程。随着社会的发展和科技 的进步，现实生活中的风险因素越来越多，无论企业还是社会，都日益认识到进行风险管理的必要性和迫切性。人们想出种种 办法来对付风险，但无论采用何种方法，风险管理的一条基本 原则是：以最小的成本获得最大的保障。 一、企业经营中常见风险 每个企业在经营中都有可能性发生风险，如何化解和减少 风险是企业经营者必须进行研究的。首先要明确有哪几种风险，然后有的放矢地采取措施。只有加强风险意识，进行科学的管 理和科学的决策，建立起相应的制度才能避免风险的发生。从 目前市场环境来看主要有七种风险：
1.经济合同风险：是指企业在履行经济合同过程中，对方违反合同规定或遇到不可抗力影响，造成本企业的经济损失。因此，企业在进行经营和产品合同签订后的履约及赔偿责任问题。合同签订后还应密切注视其执行情况，要有远见地处理随时发 生的变化。 2.债务风险：是指企业举债不当或举债后资金使用不当致使企业遭受损失。为了避免企业资产负债，企业应控制负债比率。 3.担保风险：是指为其他企业的贷款提供担保，最后因其他企业无力还款而代其偿还债务。企业应谨慎办理担保业务，严 格审批手续，一定要完善反担保手续以避免不必要的损失。 4.汇率风险：是指企业在经营进出口及其他对外经济活动时，因本国与外国汇率变动，使企业在兑换过程中遭受的损失。企 业平时就要随时注意其外币债务，密切注视各种货币的汇率变化，以便采取相应措施。 5.投资风险：是指因投资不当造成投产企业经营的效益不好，投资资本下跌。企业对此应采取：在项目投资前，一定要各职 能部门和项目评审组一起进行严格的、科学的审查和论证，不
指導教授：謝明華教授 專案成員：94306019 沈婉婷 94306026 黃冠霖 94306028 林益民 94306035 王綉菊 94306041 劉益滄 國立政治大學資訊管理學系 94級畢業專題發表文件
目錄 1. 前言 (7) 2. 系統簡介 (8) 2.1. 系統功能 (8) 2.2. 系統架構 (13) 2.3. 開發環境 (15) 3. 系統分析 (16) 3.1. 背景圖 (16) 3.2. 系統分析 (17) 3.3. 需求分析 (25) 3.4. 資料流程 (28) 3.5. 資料庫設計 (31) 3.5.1. 資料來源 (31) 3.5.2. ER Model (32) 3.5.3. 資訊規格需求 (36) 4. 系統流程與模型設計 (54) 4.1. 系統流程 (54) 4.2. 風險值評價模型 (57) 4.2.1. 風險值 (57) 4.2.2. 模組說明 (57) 4.2.3. 現值評價模型 (60) 4.3. 風險報表 (63) 4.3.1. 風險值比例圖 (63) 4.3.2. 回溯測試圖 (64) 4.4. 標準法報表 (66) 4.4.1. 簡介 (66) 4.4.2. 標準法之利率風險 (66) 4.4.3. 標準法之權益風險 (85) 4.4.4. 標準法之外匯風險 (94)
5. 結論 (99) 5.1. 系統評估與未來展望 (99) 5.2. 心得 (100) 6. 附錄 (101) 6.1. 參考文獻 (101)
表格目錄 表2.1回溯測試之例外數與乘數因子之關係 (12) 表3.1背景圖說明表格 (16) 表3.2-1U SE C ASE說明－選擇投資組合 (17) 表3.2-2U SE C ASE說明－檢視投資組合 (18) 表3.2-3U SE C ASE說明－新增部位 (19) 表3.2-4U SE C ASE說明－刪除部位 (20) 表3.2-5U SE C ASE說明－匯出組合 (21) 表3.2-6U SE C ASE說明－建立報表 (22) 表3.2-7U SE C ASE說明－匯出報表 (24) 表3.3回溯測試之例外數與乘數因子之關係 (27) 表3.5.1-1金融商品種類 (31) 表3.5.1-2風險因子歷史資料來源 (31) 表3.5.3-1即期外匯利率歷史資料表 (36) 表3.5.3-2間接外匯歷史資料表 (37) 表3.5.3-3日經225指數歷史資料表 (37) 表3.5.3-4S&P500指數歷史資料表 (37) 表3.5.3-5類股和指數歷史資料表 (37) 表3.5.3-6台灣50歷史資料表 (38) 表3.5.3-7美國股票價格歷史資料表 (40) 表3.5.3-8台灣股票價格歷史資料表 (40) 表3.5.3-9金融股價格歷史資料表 (40) 表3.5.3-10台灣公司債利率歷史資料表 (41) 表3.5.3-11台灣公債殖利率歷史資料表 (42) 表3.5.3-12美國公司債利率歷史資料表 (42) 表3.5.3-13美國公債殖利率歷史資料表 (43) 表3.5.3-14美國債券評等資料表 (43) 表3.5.3-15台灣債券評等資料表 (43) 表3.5.3-16LIBOR歷史資料表 (43) 表3.5.3-17外匯現貨資料表 (44) 表3.5.3-18外匯選擇權資料表 (44) 表3.5.3-19外匯遠期契約資料表 (45)
市场信息简报 2008年第10期（总第10期）2008年7月16日2008年6月份棉花供需形势及价格监测报告 （一）棉花播种面积略减，当前长势总体较好 2008年，受国内外粮食价格上涨以及国家多项支持粮食生产的政策影响，全国棉花播种面积较上年持平略减。根据国家棉花市场监测系统调查，2008年全国棉花实播面积为8401.64万亩，较上年基本持平，减少263万亩，同比下降3.03％。其中黄河流域棉区实播面积为3692.17万亩，同比下降4.04％；长江流域棉区棉花实播面积为2180.25万亩，同比下降3.24％；西北内陆棉区棉花实播面积为2514.89万亩，同比下降1.25％。根据农业部统计，2008年全国棉花实播面积为8411万亩，较上年减少293万亩，同比下降3.4％。其中下降最多的是新疆及兵团，2008年实播面积分别为1336万亩和770万亩，同比下降16.5％和16.2％。根据国家棉花产业技术体系产业经济研究室近期新疆调查，今年
亩，减幅3.5％。综合以上统计、调查数据分析，2008年棉花种植面积与上年持平略减。 本月南方地区出现了强降雨天气，安徽、山西、江西、江苏等省棉苗生长带来了一定影响，部分地区也出现了病虫害，但是其他主产棉区尚未有大规模灾情疫情发生。新疆、山东等棉花主产区棉花长势良好，棉株已普遍成铃。总体来看，棉花长势较好。 月棉花进口量减少，66月起实施临时滑准税（二） （二）55月棉花进口量减少， 据海关统计，5月我国进口原棉24.02万吨，环比减少8.8%，同比增加22.7％。1-5月累计进口103.25万吨，同比增加11.8％。截至5月份，2007/08年度累计进口原棉182.84万吨，同比增加18.8%。 根据财政部公布的《国务院关税税则委员会关于调整部分商品进口暂定税率的通知》，从2008年6月5日至10月5日，对配额外进口的一定数量棉花实施临时滑准税，将进口价格较高的高品质棉花适用的从量税从570元/吨降低至357元/吨，并从10月6日起恢复目前的滑准税。具体的计算方法是当进口基准价高于或等于11914元/吨（原为11397元/吨）时，按照357元/吨（原为570元/吨）计征从量税；当进口基准价格低于11914元/吨（原为11397
风险控制管理办法 第一章总则 第一条为保障公司股权投资业务的安全运作和管理，加强公司内部风险管理，规范投资行为，提高风险防范能力，有效防范和控制投资项目运作风险，根据《证券公司直接投资业务试点指引》等法律法规和公司制度的相关规定，特制定本办法。 第二条股权投资业务是指使用自有资金对境内企业进行的股权投资类业务。 第三条风险控制原则 公司的风险控制应严格遵循以下原则： （1）全面性原则：风险控制制度应覆盖股权投资业务的各项工作和各级人员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节； （2）审慎性原则：内部风险控制的核心是有效防范各种风险，公司部门组织的构成、内部管理制度的建立要以防范风险、审慎经营为出发点； （3）独立性原则：风险控制工作应保持高度的独立性和权威性，并贯彻到业务的各具体环节； （4）有效性原则：风险控制制度应当符合国家法律法规和监管部门的规章，具有高度的权威性，成为所有员工严格遵守的行动指南；执行风险管理制度不能存在任何例外，任何员工不得拥有超越制度或违反规章的权力；
（5）适时性原则：应随着国家法律法规、政策制度的变化，公司经营战略、经营方针、风险管理理念等内部环境的改变，以及公司业务的发展，及时对风险控制制度进行相应修改和完善； （6）防火墙原则：公司与关联公司之间在业务、人员、机构、办公场所、资金、账户、经营管理等方面严格分离、相互独立，严格防范因风险传递及利益冲突给公司带来的风险。 第二章风险控制组织体系 第四条风险控制组织体系 公司应根据股权投资业务流程和风险特征，将风险控制工作纳入公司的风险控制体系之中。公司的风险控制体系共分为五个层次：董事会、董事会下设的风险控制委员会、投资决策委员会、风险控制部、业务部。 第五条各层级的风险控制职责 董事会职责：（1）审议批准风险控制委员会的基本制度，决定风险控制委员会的人员组成，听取风险控制委员会的报告；（2）审议单笔投资额超过公司资产总额30%，或者单一投资股权超过被投资公司总股本40%的股权投资项目；（3）决定公司内部风险管理机构的设置；