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中国石油化工股份有限公司公开发行A股股票招股意向书（摘要）
刘再菲
学号：12134688
国际经济与贸易13-1班
中国石油化工股份有限公司公开发行A股股票招股意向书（摘要）
日期：2001-06-22
主承销商：中国国际金融有限公司
上市推荐人：中国国际金融有限公司
（人民币普通股）发行2，800，000，000股
发行方式：上网定价发行和网下配售相结合
拟上市地：上海证券交易所签署日期：2001年6月19日
发行人住所：北京市朝阳区惠新东街甲六号
二、本次发行有关当事人
1．发行人：中国石油化工股份有限公司
法定代表人：李毅中
地址：北京朝阳区惠新东街甲6号
电话：（010）64990060
传真：（010）64990022
董事会秘书：张洪林
2．主承销商：中国国际金融有限公司
法定代表人：王雪冰
地址：北京建国门外大街1号国贸大厦2座28层
电话：（010）65051166
传真：（010）65051156
联系人：张露/梁国忠/翁阳
3．上市推荐人：中国国际金融有限公司
4．副主承销商：海通证券有限责任公司
法定代表人：王开国
地址：上海市唐山路218号
电话：（021）63756385
传真：（021）63756458
联系人：王罗新
国信证券有限责任公司
法定代表人：李南峰
地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号
国信证券大厦十六层至二十六层
电话：(010)66215566/1975
传真：(010)66211976
联系人：凌浩
大鹏证券有限责任公司
法定代表人：徐卫国
地址：深圳市罗湖区深南东路333号信兴广场
地王商业中心商业大厦八层
电话：（0755）2463388
传真：（0755）2462520
联系人：曲胜/汤炀炀
5．分销商：平安证券有限责任公司
中国华融资产管理公司
广发证券有限责任公司
兴业证券股份有限公司
华泰证券有限责任公司
光大证券有限责任公司
东北证券有限责任公司
中国银河证券有限责任公司
华安证券有限责任公司
长江证券有限责任公司
国泰君安证券股份有限公司
湘财证券有限责任公司
长城证券有限责任公司
山东证券有限责任公司
联合证券有限责任公司
西南证券有限责任公司
泰阳证券有限责任公司
北京证券有限责任公司
南方证券有限责任公司
浙江证券有限责任公司
广东证券股份有限公司
河北证券有限责任公司
6．发行人律师：北京市海问律师事务所
地址：北京市朝阳区东三环北路2号
电话：（010）86421166
传真：（010）64106928
经办律师：何斐/杨静芳
7．主承销商律师：北京市通商律师事务所
地址：北京朝外大街19号华普国际大厦714号
电话：（010）65992255
传真：（010）65992678
经办律师：韩小京/程丽/徐珉
8．财务审计机构：毕马威华振会计师事务所
法定代表人：颜泽夔
地址：北京建国门外大街1号国贸大厦2座16层
电话：（010）65056300
传真：（010）65056306
注册会计师：罗铮/金乃雯/赵奇
9．资产评估机构：中联资产评估有限公司（原中联资产评估事务所）法定代表人：王加春
地址：北京阜外大街1号四川大厦22层
电话：（010）68365066
传真：（010）68365038
注册资产评估师：王子林/沈琦/王生龙
北京中证评估有限责任公司（原北京市中正评估公司）
法定代表人：余兴保
地址：北京市金融街35号国际企业大厦A座502室
电话：（010）88091069
传真：（010）88091072
注册资产评估师：俞兴保/王晓刚
中资资产评估有限公司（原中咨资产评估事务所）
法定代表人：张宏新
地址：北京海淀区车公庄西路32号中咨大厦
电话：（010）68418502
传真：（010）68410645
注册资产评估师：崔劲/雷春雨
中发国际资产评估有限责任公司
（原中发国际资产评估公司）
法定代表人：陈涛
地址：北京西直门内南草厂街中发商务写字楼311室
电话：（010）66184536
传真：（010）66184535
注册资产评估师：刘琦/邓志东
10．股票登记机构：上海中央登记结算公司
地址：上海市浦建路27号
电话：（021）58708888
传真：（021）63257454
11．收款银行：中国建设银行北京市分行朝阳支行国贸分理处
地址：建国门外大街1号国贸2座一层
电话：（010）65056875
传真：（010）65056872
14．本次发行的背景
2000年7月25日，本公司第三次临时股东大会通过了在全球发行不超过230亿股境外上市外资股（H 股）（包括新发及存量出售）的发行计划。该计划已于2000年8月24日获得中国证监会批准。2000年10月19日，在全球发售16,780,488,000股H股，并在香港联交所、纽约股票交易所和伦敦证券交易所成功上市。
为在境内资本市场发行境内上市内资股（A股），本公司2001年6月5日召开的股东大会已作出决议，调整2000年7月25日本公司第三次临时股东会通过的发行计划，在该计划中加入A股发行部分，使本公司可以在境内资本市场发行不超过30亿股A股。
根据《国务院关于股份公司境外募集股份及上市的特别规定》第十条的规定，调整发行计划需经政府证券监管机关审批。中国证监会已经批准本公司对第三次临时股东大会通过的发行计划进行上述调整。
15、募集资金运用
本次募集资金部分将用于收购集团公司下属的新星公司，集团公司已向财政部承诺，将出售新星公司获得的部分资金按照本次募集资金额的10％上交全国社会保障基金。
三、发行方案
（一）发行基本情况
1．发行方式：经中国证券监督管理委员会证监发行字[2001]38号文核准，中国石油化工股份有限公司本次向社会公众公开发行人民币普通股股票。本次发行采用在网下向法人投资者配售和向一般投资者上网定价发行相结合的方式；
2．股票种类：人民币普通股（A股）；
3．发行数量：发行280,000万股；
4．每股面值：1.00元；
5．根据2001年盈利预测，预计发行后全面摊薄每股收益0.21元；
6．发行后总股本：8,670,243.9万股；
7．发行对象：在上海证券交易所进行股东帐户登记的境内自然人、法人（国家法律、法规禁止购买者除外）。参与配售的法人还须符合本招股意向书的有关规定；
8．发行价格：本次发行价格区间将通过预路演的价格发现机制确定，按照国家有关规定，其下限将高于每股帐面净资产。预路演结束后，主承销商和发行人将根据预路演的结果协商确定并公告发行价格区间，法人投资者在该区间内申报认购价格和股数，主承销商和发行人将根据网下簿记结果协商最终确定发行价格，并将在《招股说明书摘要》和上网发行公告中公布；
9．回拨机制：主承销商和发行人先初步确定网上网下配售比例，当网上申购中签率低于某一比例时，主承销商会将部分股票从网下回拨至网上，其具体回拨办法详见7月2日刊登的《申购报价公告》；
10．承销方式：由中国国际金融有限公司组织的承销团以余额包销方式承销；
11．承销期：2001年6月22日至2001年7月23日；
12．拟上市证券交易所：上海证券交易所；
13．发行日程：
2001年6月22日刊登招股意向书、申购预约公告和开始预路演
2001年7月2日公布价格区间，接受法人投资者申购报价，路演、簿记开始
2001年7月5日路演结束
2001年7月11日簿记结束
2001年7月12日确定发行价格
2001年7月13日刊登招股说明书和上网发行公告
2001年7月16日上网定价发行
（二）法人投资者配售
对法人投资者配售办法详见6月22日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》的《申购预约公告》。
1．配售对象
本次发行配售对象为战略投资者、一般法人投资者和证券投资基金。具体定义详见《申购预约公告》；
2．配售原则
（1）对战略投资者的配售：申购价格高于发行价格的战略投资者，将获得足额配售，其锁定期不少于6个月；
（2）对基金和一般法人投资者的配售：
如果有效申购股数总量等于或小于拟向基金和一般法人投资者配售的股票，则有效订单获得足额配售；
如果有效申购股数总量大于拟向基金和一般法人投资者配售的股票，则有效订单按一定配售原则进行配售；
具体配售办法详见2001年7月2日刊登的《申购预约公告》。
（三）上网发行
一般投资者上网申购将按现行规则进行。已获得配售的战略投资者、一般法人投资者和证券投资基金不得参与上网申购。
（二）法人投资者配售
对法人投资者配售办法详见6月22日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》的《申购预约公告》。
1．配售对象
本次发行配售对象为战略投资者、一般法人投资者和证券投资基金。具体定义详见《申购预约公告》；
2．配售原则
（1）对战略投资者的配售：申购价格高于发行价格的战略投资者，将获得足额配售，其锁定期不少于6个月；
（2）对基金和一般法人投资者的配售：
如果有效申购股数总量等于或小于拟向基金和一般法人投资者配售的股票，则有效订单获得足额配售；
如果有效申购股数总量大于拟向基金和一般法人投资者配售的（一）发行定价
1．发行定价的主要考虑因素
本次发行定价主要考虑下列因素：
●公司发行当年的盈利情况及预计的今后数年的收益增长情况；
●发行时的市场情况；
●与公司同行业上市公司股价情况；
●预路演、路演时投资者对公司的反应；
●公司对资金的需求情况。
2．发行定价的估值方法
本次发行定价主要运用了可比公司法和DCF（现金流折现法）方法。
3．发行价格的确定
发行价格通过预路演、路演、网下簿记建档，根据投资者的申购情况，由主承销商与发行人协商后最终决定发行价格。
4．本次发行后的摊薄情况
预计本次发行后全面摊薄每股收益为0.21元，比2000年增加10.52％。
（二）股利分配政策
1．本公司的股利分配政策（历年情况 / 有无变化）
除股东大会授权董事会分配中期股利或特别股利外，本公司每年派发一次股利。股利采用现金和股票方式。公司每年的利润分配方案由董事会根据公司的业务经营情况、现金流、财务状况、公司发展前景等重要因素而定。
派付现金股息（如有）应由董事会以人民币宣布，本公司的H股以港元派付，本公司的A股持有人以人民币派付。
公司利润按照下列顺序分配：
●弥补上一年度亏损；
●提取10％法定公积金；
●提取5％－10％法定公益金；
●提取任意公积金；
●支付股利。
根据本公司公司章程细则，本公司的可分派利润应取根据中国会计准则及国际会计准则两者中较低者为准。
2．本公司的历次股利分配情况
继2000年2月，重组完成及本公司成为一个独立法人后，本公司分配股利5.79亿元。经2001年6月5日公司股东大会批准，公司2000年产生的利润40％以现金方式分配给董事会所确定的日期所有登记在册的股东。其余部分留待以后分配。
3．本次发行完成前滚存利润的分配政策和预计2001年分配
经2001年6月5日公司股东大会批准，自2001年1月1日至本次发行前的滚存利润由新老股东共同享有。
《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号——创业板公司招股说明书（修订草案征求意见稿）》起草说 明 为配合修订后《证券法》的实施和创业板注册制改革，进一步规范创业板首次公开发行股票的信息披露行为，我会对《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号——创业板公司招股说明书》（以下简称《招股说明书准则》）进行了修订。现就相关修订情况说明如下： 一、修订背景 《招股说明书准则》施行以来，对规范创业板首次公开发行股票的信息披露行为起到了重要作用。为贯彻落实党中央、国务院关于推进注册制改革的决策部署，落实修订后的《证券法》，中国证监会启动创业板试点注册制改革。注册制下对发行人信息披露质量提出了更高的要求，因此，有必要对《招股说明书准则》进行修订。 二、修订原则和主要修订内容 （一）充分借鉴科创板试点注册制经验，与科创板规则总体保持一致 本次修订，在科创板试点注册制现行规则基础上，结合新证券法、创业板定位、创业板企业特点，做出局部调整。与科创板相比，规则框架、内容总体保持一致。 （二）紧扣板块定位，强调创业板企业特色信息披露 准则要求发行人在“概览”、“业务与技术”部分，充分披露
发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况。同时要求发行人特别提示创业板企业创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期等方面可能存在的风险，精准清晰充分地披露可能对公司经营业绩、核心竞争力、业务稳定性以及未来发展产生重大不利影响的各种风险因素。 （三）信息披露坚持以投资者需求为导向 准则坚持以投资者需求为导向，注重个性化、针对性信息披露，避免千篇一律。 在“财务会计信息与管理层分析”部分，强调发行人重点披露与行业相关、与同行业公司存在重大差异、对财务报表理解具有重要影响的会计政策和会计估计的具体执行标准，不应简单重述一般会计原则。 在“业务与技术”部分，强调发行人重点披露与发行人生产经营密切相关的法规、政策，针对性披露其对发行人经营资质、准入门槛、运营模式、所在行业竞争格局等方面的具体影响。避免罗列与发行人相关性较低的法规、政策。 对与投资者决策相关性不高的信息，简化披露或作为附件披露，包括：删除了核心学术期刊论文发表情况的披露要求；发行相关主体作出的各类承诺，主要为格式条款，占用篇幅较大，修订后作为附件披露。 （四）突出投资者权益保护 为进一步加强创业板投资者保护，比照科创板规则，在坚持发行人信息披露第一责任人的前提下，进一步要求发行人控股股
上市专题研究42：创业板成长性和自主创新能力的认 识和描述 博注： 1、对于创业板来说，成长性和创新性将成为最明显的烙印，也成为在数以千记的创业公司中筛选上市企业的最重要标准。 2、成长性和创新性可以看做是一个问题的两个方面而已。对于创业板企业来说，技术和管理创新是新企业的催生因素和企业成长的核心源动力，并构成核心竞争力的主要部分；企业成长是创新的经营成果并激励持续创新，亦是检验创新应用能力和满足市场需求的标志。理想的企业管理目标应当是能够使创新和成长在企业的生命期内形成良性的正反馈循环。 3、但是，对于投行人员来说，对于成长性和创新性的如何把握和怎样描述一直还在思考中，虽然有的企业已经上报创业板材料，但是也是摸着石头过河，心理惴惴不安不知道是不是符合要求。
4、很多人都提出自己的观点，不管怎样，有一点是共识：企业成长性不仅看财务指标的逐年增长，更要关注影响企业增长因素的稳定性和可持续性。 5、本文来自某些券商对于该问题的认识，虽然内容有些干瘪无味甚至是老生常谈，不过至少对我们略有启发吧。 P.S.本文为了适应要求，对若干图表做了删减，需要原文的朋友可与小兵联系。 第一部分：成长性 一、成长性的认识 （一）企业成长性的内涵 1、企业成长性是对企业成长状态的描述，指企业持续发展的能力，反映企业未来的经营效益与发展状况。 2、高成长的公司通常表现为公司产业与行业具有发展性，产品前景广阔，公司规模逐年扩张、经营效益不断增长。 3、企业的成长性水平不仅可以反映企业的发展状况，更能为企业制定未来战略规划提供参考信息，因此也成为企业管理者、投资者等相关利益方关注的重点。 （二）成长性企业的特征
*公司 融资计划书二〇〇八年六月
目录 一、公司基本情况 (2) 二、历史沿革 (2) 三、法人治理结构和管理水平 (2) 四、公司竞争优势 (4) （一）市政府的大力支持 (4) （二）抢占了经济增长中的重要板块 (4) （三）良好的外部支持体系 (4) （四）内部管理能力的提升 (5) 五、公司财务分析 (6) （一）财务概况 (6) （二）资产结构分析 (7) （三）盈利能力分析 (7) （四）偿债能力分析 (7) 六、融资用途 (8) （一）**项目二、三期工程简介 (8) （二）**项目简介 (9) （三）**项目简介 (9) 七、偿债保障措施 (10) 八、联系方式 (11) 附件：1、**项目二、三期工程基本情况 2、**项目基本情况
3、**项目基本情况 一、公司基本情况 公司名称：*公司 注册资本：*亿元人民币 注册地址：***** 成立时间：*年*月*日 法定代表人：*** 企业性质：国有独资有限责任公司 经营范围：投资基础产业、农业、工业、科技、社会事业等领域的重点项目，组建项目法人，承担有关重点项目的前期工作、建设经营；通过参股、控股、产权出让、产权收购、租赁经营和企业兼并等市场手段，盘活公司资产存量，实现企业有效运营；接受委托实施与管理国家开发银行和上级投资公司在安庆实施项目的投资和管理业务等。 二、历史沿革 根据*市人民政府《关于****组建方案的批复》（*政秘[2004]**号），公司于*年*月*日在撤并原****公司、***公司（含***公司）、*市**有限公司、****有限公司（含*市金安商贸有限责任公司）的基础上依法登记成立。 公司作为市政府的投资主体，承担*市重点项目的前期工作、建设和经营，是市政府资本运作和招商引资的重要平台。公司拥有大量的优质资产，
《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第号—创业板上市公司年度报告的内容与格式》（年修订）修订说明 创业板推出三年来，中国证监会一直在不断研究创业板上市公司信息披露的特点，探索提高信息披露质量，合理控制信息披露成本，为投资者的投资决策提供更有效的信息。《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第号—创业板上市公司年度报告的内容与格式》（以下简称《创业板年报准则》）自年月发布以来，在近年的实践中发挥了非常重要的作用，但也逐渐反映出了一些问题，例如部分投资者所关心的问题披露流于形式、不够深入，年度报告摘要与全文趋同、缺乏针对性等等。在总结前期监管工作的基础上，根据《公司法》、《证券法》以及我会的相关规定，对《创业板年报准则》的相关内容予以修订，形成了修订稿（以下简称《创业板年报准则》（年修订））。 一、文件修订的基本原则和思路 《创业板年报准则》（年修订）的基本修订思路是针对其在实践中存在的主要问题，根据创业板公司的特点做出修改，旨在提高创业板公司信息披露的有效性和针对性。修订
主要遵循以下原则： （一）以投资者需求为导向 在此次修订中，通过投资者座谈会、投顾座谈会、问卷调查等多种形式，充分了解投资者的需求，从投资者的角度出发，来确定披露的重点和详略。根据与投资者、投顾座谈和问卷调查了解的情况，发现不同类别的投资者对信息的需求侧重有所不同。中小投资者要求上市公司的信息披露语言通俗简单，重点突出；机构投资者要求信息披露翔实细致，并尽可能提供有关背景材料。年报摘要的主要目标群体是中小投资者，年报全文的主要受众则是机构投资者，根据其不同需求，在修订中做出有针对性的安排，简化年报摘要的内容，提高年报全文披露要求，尤其是董事会报告部分的内容。同时，在年报全文及摘要的内容顺序排列上，也充分尊重投资者需求，做到重点突出，清晰明确。 （二）突出创业板特色 由于创业板公司存在行业新、技术新、模式新等特点，普通投资者理解难度加大，因此要求公司在披露核心竞争能力、风险因素、研发情况、内外部经营环境变化等非财务信息时，尽量进行量化分析，讨论和分析要具体、有针对性，避免流于形式；要求公司在分析讨论核心优势、研发投入、风险因素时，提供必要的财务数据予以细化说明；要求公司完善利润分配披露内容，促进公司合理回报股东。
公司融资计划书范文 融资计划书包含了投资决策所关心的全部内容，例如企业商业模式、产品和服务模式、市场分析、融资需求、运作计划、竞争分析、财务分析、风险分析等内容。下面是为大家收集的公司融资计划书范文，欢迎阅读。 一、公司介绍 1、说明 xx年4月28日“*****”已在工商局变更为“江西*****投资集团有限公司”。以下内容公司名称暂时仍用*****。 2、公司简介 *****成立于1992年，其前身为**县城乡综合开发有限公司。2000年7月经改制成民营股份制企业，并更名为*****，公司经营地址在**县旭日镇信美路4号，注册资本金为3000万元，开发资质为贰级，主营房地产开发、经营与销售。 二、项目分析 1、项目的基本情况 项目为*****绿野·御龙苑建设项目，建设期限为3年(xx年7月—xx年6月)。 项目位于**县新行政中心的核心区，旭日北大道以西，311高速公路以北。本项目用地面积为21493.44平方米。 绿野·御龙苑建设项目是*****在**县建设的现代化商住小区，项目占地21493.44平方米，总建筑面积48719.32平方米。该项目拟
建设小高层、高层商住小区，其中：住宅面积36618.85平方米，商 业房面积3129.10平方米，社区用房538.44平方米，办公面积2699.61，架空层332.60平方米，地下建筑5400.72平方米。 2、项目来历 本项目是在xx年1月28日在**县国土资源局以竞拍的方式获 得土地的使用权。土地现状已平整，没有遗留问题。 三、市场分析 1、**市房地产宏观经济分析 近年来，**市房地产开发投资持续增长，开发规模不断扩大， 占固定资产投资总额的比重逐年攀升，成为有效扩大内需、推动** 市经济稳步发展的新增长点，为城市发展，居民居住水平的提高做出了巨大贡献。 2、房产商购置开发情况 xx-xx年，房地产开发企业土地购置面积56.98万平方米，平 均每年11.4万平方米。 xx-xx年，土地开发面积116.52万平方米，平均每年23.3万 平方米。 四、管理团队 1、人员构成 公司主要团队的组成人员的名单、工作经理和特点如下：
关于《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第X号——创业板公司招股说明书（征求意见稿）》的起草说明 根据《公司法》、《证券法》、《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》（证监会令第61号，以下简称《管理办法》）有关规定，借鉴境外创业板市场经验，在我国主板招股说明书准则基础上，我会制定了《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第X号——创业板公司招股说明书（征求意见稿）》（以下简称创业板招股说明书准则）。 一、创业板招股说明书准则起草的四大原则 1、保持主板框架，突出创业板特色。主板招股说明书准则借鉴了境外发达市场的经验，实践证明行之有效。创业板招股说明书准则在内容、框架和格式上与主板尽量保持统一。但是，创业企业有不同于主板公司的诸多特点，创业板与主板适用不同的股票发行管理办法，市场定位侧重不同，在发行人条件和投资者适当性方面规定了不同的“准入”门槛，因此创业板招股说明书准则尽量突出创业板特色，适应创业企业规模小、业绩不稳定、经营风险高、退市风险大的特点，以体现保护创业板投资者的宗旨。 2、不降低要求，着力提升信息披露水准。严格的信息披露制度是增强社会监督、保护投资者权益和实现公平的一道保障，较之主板，创业板招股说明书准则总体要求不降低，并且针对创业企业特点在反映创业企业成长性和自主创新、发行人风险因素等方面加大了力度、
提高了标准，着力提升披露的水准、拓展披露的深度，从而提高披露的质量。 3、强调披露为本、强化披露责任。发行人作为创业板的发行责任主体，既要履行报告期的披露责任，也要履行对未来的承诺责任。控股股东或实际控制人要对招股说明书相关内容进行确认，确认招股说明书中与其相关的内容真实、准确、完整，且不存在指使发行人违反规定披露信息，或者指使发行人披露有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的信息的情形。为强化保荐人的专业职责和尽职调查义务，服务于创业板市场促进自主创新和其他成长型企业发展的定位，要求保荐人的发行保荐书应附发行人成长性的专业意见，作为发行人申请文件的必备文件。上述意见作为招股说明书的有机组成部分（附件）予以披露，进一步强化了创业板的披露责任。此外，创业板招股说明书做出的板块风险警示和重大事项提示，与投资者签署风险揭示书的做法相互结合，开创了投资者教育的新方式。 4、实行网络披露方式、强化信息持续累积。创业板招股说明书在中国证监会指定网站和公司网站披露全文，在指定报刊作提示性公告，这既降低发行人费用，也有利于信息披露的持续累积，便于投资分析，也适应了创业板市场投资者适当性的监管定位。 二、创业板招股说明书准则内容的主要特色 创业板招股说明书准则分总则、招股说明书、附则三章，共计一百二十三条。创业板招股说明书准则主要特色如下：
创业板公司招股说 明书
创业板公司招股说明书 创业板公司招股说明书① (注①：征求意见稿。) 目录 第一章总则 第二章封面、书脊、扉页、目录、释义 第三章概览 第四章本次发行概况 第五章风险因素 第一节披露的基本要求 第二节可披露风险因素 第六章发行人基本情况 第一节发行人基本资料 第二节控股股东与其它主要股东的情况 第三节发行人的内部组织结构 第七章股本和关联关系股东、管理层持股及其承诺第一节股本 第二节关联关系股东、管理层持股及其承诺 第八章业务记录
第一节所处行业有关情况 第二节主要业务 第九章技术 第十章关联关系与关联交易 第十一章高级管理人员与核心技术人员第十二章公司治理结构 第十三章财务信息 第一节财务资料 第二节财务指标 第三节财务分析 第十四章业务发展目标 第十五章募集资金运用 第一节一般要求 第二节各种用途的披露要求 第十六章发行定价及股利政策 第十七章其它重要事项 第十八章董事及主承销商声明 第十九章附录 第二十章备查文件 第二十一章招股说明书摘要 第二十二章附则
第一章总则 第一条为规范创业板公司股票发行的信息披露行为，保护投资者利益，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《创业板公司股票发行上市条例》（以下简称“《发行上市条例》”）和《创业板公司信息披露管理办法》等法规，制定本准则。 第二条根据《公司法》、《证券法》和《发行上市条例》，申请在中华人民共和国境内公开发行股票并在创业板上市的公司（以下简称“发行人”）应当按照本准则编制招股说明书。 第三条本准则的规定是对发行人招股说明书披露信息的最低要求。凡对投资者投资决策有重大影响的信息，不论本准则是否有明确规定，均应披露。本准则某些具体要求对发行人确实不适用的，发行人可根据实际情况在不影响披露内容完整性的前提下做出适当修改，同时向证券交易所予以说明。 由于商业秘密（如核心技术、涉及主要客户的重大合同等）致使某些信息确实无法披露的，可向证券交易所申请豁免。 第四条发行人应当在招股说明书有关部分充分披露发行人
创业板公司创新能力分析 2011年05月04日 创业板公司无疑是年轻的。聚源数据显示，209家创业板公司平均成立年限仅为10年，低于沪市主板和深市主板，比中小板还要年轻一岁。投资者对朝气蓬勃的创业板公司寄予了厚望。 2010年3月19日，证监会发布《关于进一步做好创业板推荐工作的指引》，明确强调保荐机构在推荐拟在创业板上市企业时，应重点推荐符合国家战略性新兴产业发展方向的企业，特别是新能源、新材料、信息、生物与新医药、节能环保、航空航天、海洋、先进制造、高技术服务等领域的企业，以及其他领域中具有自主创新能力、成长性强的企业。 可以说，创业板集合了我国一批在高新技术产品研制、开发、生产和服务具有一定水平的中小公司。高成长一直是创业板公司的代名词。然而市场多变，随着近日创业板的连续走弱，人们重新开始以审慎的眼光看待创业板公司的成长性。 决定企业的高成长性的因素有很多，大量学者从企业家素质、公司业务战略、企业外部环境和企业治理结构等不同角度进行了深入的探讨。不同于大型企业主要依靠并购成长的发展模式，自主创新才是高科技中小企业高速成长的核心内生变量。我们力图从微观层面出
发，从创新投入力度、研发能力、产业创新环境、股权激励四个角度对创业板公司的创新能力进行分析。 创业板创新投入力度最强 创新投入是一个企业创新力量强弱的基石，创新投入包括科研经费支出和技术引进支出等。研究认为，一个企业在决定是否进行创新投入时，主要取决于从外部获得技术与自身开发技术两者成本的高低。对一个企业创新投入的度量很困难，一方面有研究认为，如果简单的以研发支出来度量，会由于忽视了研发活动的外部性而低估了企业的创新绩效；另一方面，企业创新投入很难进行准确的会计衡量。综合考虑，我们以开发支出/营业收入来刻画单一企业的创新投入力度。较高的创新投入力度反应了公司对于创新的重视程度。 基于可比数据测算，近三年创业板投入力度远高于沪深主板和中小板。2010年创业板创新投入力度分别高出沪市主板和深市主板6.88和7.30个百分点，高出中小板4.98个百分点。 创业板公司近三年创新投入力度呈现加速增长的态势，2009年创业板创新投入力度较2008年增长16.84%，2010年则较2009年大幅增长了120.47%， 从行业来看，信息服务、化工和电子元器件是创业板研发投入力度较大的板块。跨市场比较我们也发现，创业板行业板块明显较主板创新投入力度更大。
招股说明书写作的简单总结 2009年6月12日 博注： 1、一个企业最终能否首发成功主要在于企业质地，但是招股书的地位和作用同样不能忽视，尤其在当下具体的审核环境下。 2、招股书就是一张张考卷，一个项目你从开始接触、尽职调查到改制辅导、材料制造，你所有的思路和创新都要简洁而又深刻的展现给发审委员，这就会体现你的功底。对任何一个问题，隐瞒肯定不行，说不到位说不到重点说不到人家心里一样不行。 3、小兵曾经尝试研究研究发行审核关注的重点和企业被否原因，或许会存在形形色色的问题，但是其中有很多问题是因为招股书披露有问题导致。如果企业有上市的实质性障碍而失败我们没有办法，如果一个好的企业因为我们队招股书的把握不好而失败怎能对得起人家企业？ 4、因此，从对自己负责更是对企业负责的角度，我们没有理由不把招股书写好。 一、使用对象 1、预审员：按照核准制的要求进行预审，提出预审意见。 2、发审委：根据预审意见和分析判断，做出是否核准的意见。 3、投资者：根据公司现状及发展前景，做出是否投资及投资额度的判断。 二、基本要求 1、招股说明书的总体要求：切忌八股文、言简意赅、删繁就简、有理有据、充分披露。 2、一个好的招股书至少要具备以下特点： 1）客观：指对发行人的描述真实，符合实际，不夸大，文字朴实，阅读时没有吹捧的味道。 2）充分：指没有应该披露而没有披露的信息。充分实际上是最难以把握的，存在于每人的主观判断。同时，预审员也会根据自己的判断提出反馈意见，或者要求补充披露。对充分最好的把握就是换位思考，即如果你是投资者，你想知道发行人什么，目前的披露是否足以了解发行人以及是否满意。在大多数情况下，充分总是适当表达的。 3）准确：准确主要体现反映的问题和数据两方面。对于问题，主要是对问题的把握及其描述是否准确；对问题的处理及其描述是否准确；对问题的潜在影响的分析及其描述是否准确。对于数据，准确体现在：引用数据准确无误；数据来源清晰；分析思路准确。 4）简洁：对于招股意向书，由于内容非常多，信息量大，在描述中一定要简洁，尤忌罗嗦。由于招股意向书的规定很多是重复的，所以需要尽量相互引用。 三、制作协调 1、项目组的协调。根据保荐制度的特点，一个项目组的人员为2＋1＋2为宜，即2个保荐代表人，1个项目主办人，2个项目参与者。如果可能，一个项目组最好有律师、会计师和理工背景的人员（便于行业分析）。每个项目都有一个现场负责人，他可以时保荐代表人，也可以时项目主办人，或者市场开拓者；但无论是谁，必须有较强的专业能力，必须熟悉发行人。同时，了解项目组成员的特点，合理分工。一般来说，招股意向书最重要的是以下内容：风险部分、发行人基本情况、业务与技术、同业竞争与关联交易、财务部分、募集资金。
项目融资计划书(完整版) 一、项目概述:农业项目融资方案 1。项目简介:本项目是农业旅游项目。农业是国家和民族的基础。国家也深知这一点，大力发展农业工程。 项目位于北京市后花园怀柔，中国重点城镇怀柔北房镇。项目占地100亩。它的地理位置极为优越。接近101国道。怀柔18号风景很近。从北京到怀柔只需20分钟的车程，坐公共汽车辆。潮白河环抱自然。完全。 政府支持这个项目,符合国家政策,享受政府政策补贴,地理位置优越,周围环境很好,前景广阔,投资小,回报快,收入是稳定的,项目需要550万资金,恢复成本,实现利润。 二、项目分析: 1。项目基本情况:该项目计划建造120观光温室生态餐厅和辅助设施,不仅可以相互依赖,彼此互补的优势,但也独立运作,并整合农业种植、水产养殖、旅游、观光、采摘、餐饮、住宿、度假、休闲、养老成一个综合公园。区域。 2。项目缘起:绿色休闲观光农业是一个新兴项目，发展空间广阔。随着人们生活水平的不断提高，渴望回归简单，追求乡村乐趣成为时尚。经过几天的紧张而繁忙的生存竞争,偶尔的假期和休闲,或在田地里工作,或者在晚上黄金熔炼日落走在安静的小路,呼吸清新湿润的空气充满了芬芳的土壤,让人们感到放松和开心,
所有的烦恼和疲劳都消失了。生态农业观光园结合自身优势，挖掘农业资源优势，强化城市服务辐射功能，刺激消费，增加收入，开辟郊区旅游农业增收的新途径，为新农村建设开辟新的农业模式。 正式的发展和实践证明，以农业为主体的乡村旅游和农户休闲将是未来的发展形式。随着中国老龄化的到来，即使是适合种花种草的土地，城市工薪阶层也很难找到一个拥有新鲜空气的老年圣地。我们的公园只是满足他们的需要。 3、文件状态文件:政府发放的项目补贴文件。 4所示。施工过程与保证:政府大力开发支持，只有支持，才不会有任何阻碍，我公司本身就是施工公司，可以节约高效的完成施工，而销售团队可以收回部分资金。 三。财务及施工计划: 1、项目需要500万50万资金和50万自有资金。 2。预付款的主要任务是建设一个旅游温室，需要300万元。建设完成后，政府将补助240万元。同时，由水、电、路和政府统一安装温室，为我们铺设滴灌，安装电动卷帘机。这些项目将为我们节省近200万元。 3、在完善和销售温室的同时，建设生态餐厅，计划投资100万。 4、园区管理完善，温室保温50万。 四。市场分析:
主板、中小板、创业板上市条件之间相比较的区别 创业板与主板上市条件的比较 2009年3月31日中国证券监督管理委员会公布了《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》，并于5月1日起正式实施。现就创业板与主板上市管理办法的异同予以介绍，供大家参考。 主板创业板 主体资格依法设立且合法存续的股份有限公司依法设立且合法存续的股份有限公司 经营年限持续经营时间应当在3年以上(有限公司按原账面净资产值折股整体变更为股份公司可连续计算) 持续经营时间应当在3年以上(有限公司按原账面净资产值折股整体变更为股份公司可连续计算) 盈利要求 （1）最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3,000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据； （2）最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5,000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元； （3）最近一期不存在未弥补亏损；最近2年连续盈利，最近2年净利润累计不少于人民币1,000万元，且持续增长。
或 最近一年盈利，且净利润不少于人民币500万元，最近一年营业收入不少于人民币5,000万元，最近2年营业收入增长率均不低于30%。 净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据 （注：上述要求为选择性标准，符合其中一条即可） 资产要求最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20% 最近一期末净资产不少于两千万元，且不存在未弥补亏损。 股本要求发行前股本总额不少于人民币3,000万元发行后股本总额不少于人民币3,000万元 主营业务要求最近3年内主营业务没有发生重大变化发行人应当主要经营一种业务，其生产经营活动符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策及环境保护政策。最近2年内没有发生重大变化。 董事及管理层最近3年内没有发生重大变化最近2年内未发生重大变化。 实际控制人最近3年内实际控制人未发生变更最近2年内实际控制人未发生变更 同业竞争发行人的业务与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争，以及严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易。 关联交易不得有显失公平的关联交易，关联交易价格公允，不存在通过关联交易操纵利润的情形发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易。 成长性与创新能力无发行人具有较高的成长性，具有一定的自主创新能力，在科技创新、制度创新、管理创新等方面具有较强的竞争优势 （请参考“两高五新”，即 1. 高科技：企业拥有自主知识产权的； 2. 高增长：企业增长高于国家经济增长，高于行业经济增长； 3. 新经济：1）互联网与传统经济的结合2）移动通讯3）生物医药； 4. 新服务：新的经营模式例如1）金融中介2）物流中介3）地产中介； 5. 新能源：可再生能源的开发利用,资源的综合利用； 6. 新材料：提高资源利用效率的材料；节约资源的材料； 7. 新农业：具有农业产业化；提高农民就业、收入的） 募集资金用途应当有明确的使用方向，原则上用于主营业务发行人募集资金应当用于主营业务，并有明确的用途。募集资金数额和投资项目应当与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应。 限制行为（1）发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响 （2）发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响 （3）发行人最近一个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依赖； （4）发行人最近一个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益 （5）发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险 （6）其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形（1）发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响； （2）发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大
创业板市场与中小企业融资模式创新的关联性分析 X安兵2010-04-26 摘要：当前制约中小企业发展的主要因素是融资问题，传统的融资方式已经不能满足中小企业特别是创新型中小企业的要求，创新融资制度迫在眉睫。本文分析了中小企业的融资困境，提供了创新融资制度的思路，分析了创业板市场的功能和作用，并对规X创业板市场建设、促进创业投资功能实现提出了若干建议。 关键词：创业板融资模式，中小企业，创业投资 2010-04-23 摘要： 关键词： 作者：X安兵 出处： 单位： 经济类别： 在任何一个国家和地区，中小企业在企业总体中总是占多数。在我国，中小企业的数量有5000多万户，占企业总数的99.6%，产值和利税分别占2/3和2/5，提供大量的就业机会，是整个社会经济体系中一支非常重要的力量，关乎国家的经济发展和社会稳定。我国“十一五”时期的主要任务就是实施自主创新战略，建设新型创新型国家，增强企业的创新能力，实现经济和社会的可持续和协调发展。而增强企业的创新能力应该从中小企业开始，积极培育中小企业的创新意识和创新能力，进而扩展到整个社会经济层面。因为中小企业整体比大企业而言具有更多的推动创新的优势，这种创新在一国经济增长的动力从要素驱动进入到创新推动时显得尤为重要。但是这种优势只有与一定的融资制度密切配合才能得到更有效的发挥，因为创新意识的培养、创新过程的转化需要大量的资金支持。
然而，由于我国中小企业规模小，特别是中小企业在初创时期，没有盈利，也没有可供参考的信用记录，没有可供抵押的资产，以及企业是否能够持续经营等不确定性程度很高，它们在选择融资来源和融资渠道时机会有限，和大企业相比处于弱势地位。中小企业融资问题始终是制约其发展的核心问题，不解决中小企业融资制度问题，中小企业创新乃至国家创新都会是一句空话。为了支持中小企业发展，实现国家创新战略目标，2002年6月全国人大通过了具有历史意义的《中华人民XX圉中小企业促进法》，其目的就是要为中小企业拓宽融资渠道，创新融资模式，以充分激发中小企业的创新活力。创业板市场的成功开启就是顺应这一历史趋势而为，是中小企业融资制度创新的必然选择。在全球经济尚未完全回暖的情况下，创业板的推出，不仅很好地解决了中小企业融资问题，完善了整个资本市场，推动了经济增长和产业结构调整，扩大了就业，维护了社会稳定。 一、中小企业的融资困境 中小企业在国民经济发展中所处的地位日趋重要，然而其所获得的外部资金支持却与其地位极不相称。据不完全统计，目前的中小企业所需要的发展资金大部分来自于企业的业主投资和内部留存收益，近年来一直保持在60%以上，而公司债和外部股权融资等直接融资则不到1%，银行贷款大约在20%左右，发生融资困难的中小企业占70%。中小企业融资难题不解决必然成为制约中小企业发展的“瓶颈”。中小企业传统的融资方式有银行信贷间接融资及发行股票和债券等直接融资方式，下面分析中小企业融资困难的主要原因和表现形式。 1、中小企业很难获得信贷资金支持。主要是中小企业贷款难，承兑贴现难，贷款到期后续贷难，开立保函、信用证难。造成这种困难局面的原因主要有以下方面：一是中小企业由于自身的原因。由于其规模和产业结构方面，它们的资产规模和经营规模偏小，产业层次较低，产品的竞争力还不强，获利能力和获利前景存在不稳定性和不确定性，信用等级比较低，同时中小企业的经营市场导向性差，产业协作水平不高，贷款资金回笼不稳定，经营管理体制不规X，信息的采集和处理的速度较慢，较易产生道德风险，从而将贷款资金用于非生产领域，造成贷款风险骤然增大。在担保、抵押方面，中小企业由于规模小，可供抵押的资产
融资项目计划书 （模版） 项目名称： 项目单位： 公司地址： 联系人： 电话： 传真: 电子邮件:
法律声明
目录 摘要 (2) 第一部分公司概况 (4) 第二部分管理团队 (6) 第三部分产品/服务 (9) 第四部分研究与开发 (10) 第五部分行业及市场 (12) 第六部分营销策略 (14) 第七部分产品制造 (15) 第八部分公司管理 (17) 第九部分融资计划 (19) 第十部分财务计划 (20) 第十一部分风险控制 (21)
摘要 1.公司基本情况 _____________________________________________________________________ _____________________________________________________________________ _____________________________________________________________________ _____________________________________________________________________ 2.主要管理者情况 _____________________________________________________________________ _____________________________________________________________________ _____________________________________________________________________ 3.产品/服务描述 _____________________________________________________________________ _____________________________________________________________________ _____________________________________________________________________ 4.研究与开发 _____________________________________________________________________ _____________________________________________________________________ _____________________________________________________________________ _____________________________________________________________________ 5.行业及市场 _____________________________________________________________________ _____________________________________________________________________ _____________________________________________________________________ _____________________________________________________________________
附件1 深圳证券交易所创业板 首次公开发行股票发行与上市指南 说明 一、本指南仅为方便有关机构及人士在深圳证券交易所（以下简称“本所”）办理创业板首次公开发行股票的发行与上市业务之用，并非本所业务规则或对规则的解释。如本指南与国家法律、法规及有关业务规则发生冲突，应以法律、法规及有关业务规则为准。 二、创业板首次公开发行存托凭证的发行与上市业务，参照适用本指南。 三、本所将根据需要随时修订本指南，请及时关注本所通知。 四、本所保留对本指南的最终解释权。 深圳证券交易所 2020年7月3日
目录 一、发行上市前准备工作 (4) （一）发行上市相关业务准备 (4) （二）提交发行与承销方案 (4) （三）证券简称及证券代码申请 (5) 二、发行指南 (6) （一）发行方式概述 (6) （二）发行工作具体流程 (6) 三、上市指南 (14) （一）股票上市指南 (15) （二）上市仪式指南 (16) 四、申请文件 (18) （一）发行与承销方案相关文件 (18) （二）股票发行申请文件 (19) （三）股票上市申请文件 (20) （四）承销总结相关文件 (25) 五、部分申请文件的参考格式 (25) （一）证券简称及证券代码申请书 (25) （二）发行申请书 (27) （三）行业分类情况表 (27) （四）上市报告书 (28) （五）上市仪式人员名单 (29) 六、相关机构联系电话 (30)
七、发行上市流程图 (31) （一）发行流程图 (31) （二）上市流程图 (32) 附件1： (33) 附件2： (34) 附件3： (35)
为方便发行人与主承销商做好创业板首次公开发行股票发行与上市工作，推动创业板股票发行与承销业务顺利开展，根据《创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定》（以下简称《特别规定》）、《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（以下简称《实施细则》）、《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则》《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则》（以下简称《网下发行实施细则》）等相关规定，制定本指南。 首次公开发行股票并在创业板上市的发行人，经中国证监会注册后，可以在注册有效期内自主选择发行时点，启动发行前主承销商需通过保荐业务专区报备发行与承销方案。本所在收到后5个工作日内无异议的，发行人和主承销商可以正式启动发行。启动发行后，主承销商需将发行上市阶段的信息披露文件、发行申请文件、上市申请文件等有关发行上市的材料通过保荐业务专区向本所提交。 一、发行上市前准备工作 （一）发行上市相关业务准备 发行人首次公开发行股票经创业板上市委员会审议通过后，如有重大疑难事项或规则理解适用方面有重大问题的，可与本所预沟通。 （二）提交发行与承销方案 发行人首次公开发行股票并在创业板上市经中国证监会注册后，可通过保荐业务专区向本所报备发行与承销方案。发行与承销方案需按《特别规定》《实施细则》等相关
中国证券监督管理委员会令 第99号 《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》已经2014年2月11日中国证券监督管理委员会第26次主席办公会议审议通过，现予公布，自公布之日起施行。 中国证券监督管理委员会主席：肖钢 2014年5月14日 首次公开发行股票并在创业板上市管理办法 第一章总则 第一条为了规范首次公开发行股票并在创业板上市的行为，促进自主创新企业及其他成长型创业企业的发展，保护投资者的合法权益，维护社会公共利益，根据《证券法》、《公司法》，制定本办法。 第二条在中华人民共和国境内首次公开发行股票并在创业板上市，适用本办法。 第三条发行人申请首次公开发行股票并在创业板上市，应当符合《证券法》、《公司法》和本办法规定的发行条件。 第四条发行人依法披露的信息，必须真实、准确、完整、及时，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 发行人作为信息披露第一责任人，应当及时向保荐人、证券服务机构提供真实、准确、完整的财务会计资料和其他资料，全面配合保荐人、证券服务机构开展尽职调查。 第五条发行人的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员等责任主体应当诚实守信，全面履行公开承诺事项，不得在发行上市中损害投资者的合法权益。
第六条保荐人及其保荐代表人应当严格履行法定职责，遵守业务规则和行业规范，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运行，对证券服务机构出具的专业意见进行核查，对发行人是否具备持续盈利能力、是否符合法定发行条件作出专业判断，并确保发行人的申请文件和招股说明书等信息披露资料真实、准确、完整、及时。 第七条为股票发行出具文件的证券服务机构和人员，应当严格履行法定职责，遵守本行业的业务标准和执业规范，对发行人的相关业务资料进行核查验证，确保所出具的相关专业文件真实、准确、完整、及时。 第八条中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）依法对发行人申请文件的合法合规性进行审核，依法核准发行人的首次公开发行股票申请，并对发行人股票发行进行监督管理。 证券交易所依法制定业务规则，创造公开、公平、公正的市场环境，保障创业板市场的正常运行。 第九条中国证监会依据发行人提供的申请文件核准发行人首次公开发行股票申请，不对发行人的盈利能力、投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。 投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 第十条创业板市场应当建立健全与投资者风险承受能力相适应的投资者准入制度，向投资者充分提示投资风险，注重投资者需求，切实保护投资者特别是中小投资者的合法权益。 第二章发行条件 第十一条发行人申请首次公开发行股票应当符合下列条件： （一）发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算； （二）最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元；或者最近一年盈利，最近一年营业收入不少于五千万元。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据；
公司融资商业计划书提纲 商业计划书是一份全方位的项目计划，其主要意图是交给投资商，以便于他们能对企业或项目做出评判，从而使企业获得融资。商业计划书编制有相对固定的格式，包括反映投资商所有感兴趣的内容，从企业成长经历、产品服务、市场营销、管理团队、股权结构、组织人事、财务、运营到融资方案。商业计划书编制只有内容详实、数据丰富、体系完整、装订精致的商业计划书才能吸引投资商，商业计划书编制的内容要求主要包括以下几个方面。 一、公司基本情况 公司成立时间 注册资本及变更情况(法人代码，有形资本，无形资本) 公司性质、经营范围(是否有特许经营权); 股东及股份比例目前资产情况(总资产、总负债净资产，去年销售收入和纯利润);公司下属公司，合资公司及关联公司等情况; 公司所属行业; 公司的发展战略及公司发展的宗旨、近期和远期目标。 二、产品和服务 公司的主营产品; 产品的独特性; 产品是否经过政府或行业有关部门鉴定(提供资料); 页脚内容1
产品获得过何种奖励或荣誉; 产品是否申请知识产权保护(专利、商标、版权); 现有生产设备的生产情况; 需要增加设备情况及实施计划; 公司是否还在准备其他产品的开发; 生产成本详细说明及控制。 三、公司的管理 公司的组织结构(画出结构图); 公司主要管理者的性别、年龄、出世地、学历、学位、毕业院校、工作年限，在目前行业工作年限、获得的成就等; 公司对主要管理和技术人员采取的激励机制; 公司是否聘请外部管理人员(会计师，律师、顾问、专家); 说明公司对知识产权、专有权、特许经营权等情况; 说明公司的商业机密、技术机密等保护措施; 公司是否存在关联经营和家族管理问题说明。 四、行业及市场分析 页脚内容2
公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则 第X号 ——创业板公司招股说明书 （征求意见稿） 目录 第一章总则 第二章招股说明书 第一节封面、书脊、扉页、目录、释义 第二节概览 第三节本次发行概况 第四节风险因素 第五节公司基本情况 第六节业务和技术 第七节同业竞争与关联交易 第八节董事、监事、高级管理人员与其他核心人员 第九节公司治理 第十节财务会计信息与管理层分析 第十一节募集资金运用 第十二节未来发展与规划 第十三节其他重要事项 第十四节有关声明 第十五节附件 第三章附则
第一章总则 第一条为规范首次公开发行股票的信息披露行为，保护投资者合法权益，根据《公司法》、《证券法》和《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》（证监会令第61号）的规定，制定本准则。 第二条申请在中华人民共和国境内首次公开发行股票并在创业板上市的公司（以下简称发行人）应按本准则编制招股说明书，作为向中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）申请首次公开发行股票的必备法律文件，并按本准则的规定进行披露。 第三条本准则的规定是对招股说明书信息披露的最低要求。不论本准则是否有明确规定，凡对投资者投资决策有重大影响的信息，均应披露。 第四条本准则某些具体要求对发行人确实不适用的，发行人可根据实际情况，在不影响披露内容完整性的前提下作适当调整，但应在申报时作书面说明。 第五条发行人有充分依据证明本准则要求披露的某些信息涉及国家机密、商业秘密及其他因披露可能导致其违反国家有关保密法律法规规定或严重损害公司利益的，发行人可向中国证监会申请豁免按本准则披露。 第六条在不影响信息披露的完整性和不致引起阅读不便的前提下，发行人可采用相互引征的方法，对各相关部分的内容进行适当的技术处理，以避免重复和保持文字简洁。 第七条发行人在招股说明书中披露的所有信息应真实、准确、完整。 发行人报送申请文件后，在中国证监会核准前，发生应予披露事项的，应向中国证监会书面说明情况，并及时修改招股说明书。 发行人公开发行股票的申请经中国证监会核准后，发生应予披露事项的，应向中国证监会书面说明情况，并经中国证监会同意后相应修改招股说明书。 第八条发行人在招股说明书中披露的财务会计资料应有充分的依据，所引用的发行人的财务报表、盈利预测报告（如有）应由具有证券期货相关业务资格的会计师事务所审计或审核。 第九条发行人应在招股说明书显要位置提示创业板投资风险，作如下声明： “本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。